Tesatoriile Reunite SA. Sediul social: Bucuresti, Str. Spataru Preda, nr. 5, secor 5 Cod poştal

Transkript

1 Raport anual conform actelor normative în vigoare: Pentru exerciţiul financiar 2009 Data raportului: Martie 2010 Legea nr. 31/1990R; Legea 297/2004, Regulamentele CNVM nr. 1/2006 şi 31/2006; Codul BVB; Ordinul 1752/2005 cu modificările şi completările ulterioare şi a altor acte normative în vigoare. Denumirea societăţii emitente: Tesatoriile Reunite SA. Sediul social: Bucuresti, Str. Spataru Preda, nr. 5, secor 5 Cod poştal Telefon/fax telefon / fax : / Web tesreun1@rdsmail.ro Cod de identificare fiscală RO Număr în Registrul Comerţului J 40/ 352/ 1991 Piaţa reglementată pe care se Bursa de Valori Bucureşti tranzacţionează valorile mobiliare emise Cod TERU Capitalul social subscris şi vărsat Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de S.C. Tesatoriile Reunite S.A lei Ordinare, comune, nominative, dematerializate şi evidenţiate prin înregistrare în cont 1

2 RAPORT DE ACTIVITATE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE PENTRU ANUL 2009 Raport anual conform: Regulamentul CNVM nr.1/2006-anexa 32 Pentru exercitiul financiar: 2009 Data raportului: martie 2010 Denumirea societatii comerciale: TESATORIILE REUNITE S.A. Sediul social: Bucuresti, sector 5, str.spataru Preda nr.5 Numarul de telefon / fax : / Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO Număr de ordine în Registrul Comerţului: J 40/ 352/ 1991 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: BVB piata secundara (XMBS, simbol TERU Capitalul social subscris şi vărsat: lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială: actiuni nominativa dematerializate cu valoare nominala de 2,5 lei 1.Analiza activităţii societăţii comerciale 1.1.a) Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale: 1.1.a.1.Activitatea Societatii - principalele activitati si servicii cu ponderea peste 15% din venitul total (2005, 2006, 2007, 2008 si 2009) Activitatea,produsul, serviciul Productia de tesaturi cod CAEN 1320 Inchirieri spatii proprii cod CAEN 6820 Venitul total (Lei) a.2 Principalele produse realizate: - tesaturi plusate si stofe uni si jacquard pentru tapiterie mobila si decoratiuni interioare; - covorase de baie; - tesaturi plusate si stofe ignifuge realizate din fire de PES Trevira CS sau prin tratamente de ignifugare; - tesaturi plusate si stofe destinate tapiteriilor autoturisme, autocare si trenuri; - diverse confectii pentru decoratiuni interioare (pernite fantezie, cuverturi,etc.). 1.1.a.3 Obiectul de activitate al societăţii este : 2

3 Activitatea principala: - productia de tesaturi cod CAEN 1320 ; Activitati secundare: - finisarea materialelor textile cod CAEN 1330; - fabricarea altor articole de îmbrăcăminte (exclusiv lenjeria de corp) - cod CAEN 1413; - fabricarea altor articole de îmbrăcăminte şi accesorii nca. - cod CAEN 1419; - fabricarea fibrelor sintetice şi artificiale cod CAEN 2060; - comerţ cu amănuntul al textilelor in magazine specializate cod CAEN 4751; - comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate cu vînzare predominantă de produse alimentare, băuturi şi tutun - cod CAEN 4711; - comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate cu vînzare predominantă de produse nealimentare - cod CAEN 4719; - transporturi rutiere de mărfuri - cod CAEN 4941; - închirierea şi subînchirierea bunurilor imobiliare proprii sau închiriate - cod CAEN 6820; - comerţ cu ridicata nespecializat -cod CAEN 4690 ; - activităţi ale centrelor de intermediere telefonică (call center)- cod CAEN 8220; - alte activităţi de servicii suport pentru intreprinderi nca. - cod CAEN 8299; - operaţiuni de mecanică generală - cod CAEN 2562; - comerţ cu ridicata al produselor textile - cod CAEN 4641; - productia de tesaturi - cod CAEN 1320; - comerţ cu ridicata al maşinilor pentru industria textilă şi al maşinilor de cusut şi de tricotat - cod CAEN 4664; - comerţ cu ridicata al produselor chimice - cod CAEN 4675; - comerţ cu ridicata nespecializat de produse alimentare, băuturi şi tutun - cod CAEN 4639; - comerţul cu amănuntul al covoarelor, carpetelor, tapetelor si al altor acoperitoare de podea, în magazine specializate - cod CAEN 4753; - comerţul cu amănuntul al pîinii, produselor de patiserie şi produselor zaharoase in magazine specializate- cod CAEN 4724; - comerţ cu amănuntul al altor produse alimentare în magazine specializate - cod CAEN 4729; - comerţ cu amănuntul efectuat in afara magazinelor, standurilor, chioscurilor si pietelor - cod CAEN 4799; - comerţ cu amănuntul al textilelor, imbracamintei si incaltamintei efectuat prin standuri, chioscuri si piete - cod CAEN 4782; -comerţ cu ridicata de componente si echipamente electronice si de telecomunicatie - cod CAEN 4652; - intermedieri în comerţul cu textile, confecţii de blana, încălţăminte şi articole din piele - cod CAEN 4616; - intermedieri în comeţul cu materii prime agricole, animale vii, materii prime textile şi cu semifabricate - cod CAEN 4611; 3

4 b) Data de înfiinţare a societăţii comerciale: 9 februarie 1991 prin transformarea intreprinderii Tesatoriile Reunite (infiintata in perioada ) in societate comerciala pe actiuni. c) In anul 2009 nu au fost fuziuni sau reorganizari semnificative. In anul 2009 a inceput actiunea de relocare a intregii activitati de productie intr-o unitate (str.spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti) in conformitate cu hotararea adunarii generale a actionarilor din 16 decembrie d) In anul 2009 nu s-au achizitionat sau instrainat active. e) Rezultatele evaluării activităţii societăţii sunt urmatoarele: Elemente de evaluare generală la : a) profit net : lei b) cifra de afaceri : lei c) din care export : lei d) venituri totale : lei. e) cheltuieli totale : lei f) procent din piaţă deţinut: firma este singurul producator de tesaturi plusate din Romania; nu avem date privind ponderea pe piata. g) lichiditate (disponibil în cont etc): la 31 decembrie 2009 disponibilitatile in conturi si casa au fost de lei Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale Dotarea tehnica si tehnologica este uzata fizic si moral, este supradimensionata fata de nevoile actuale ale pietii romanesti si este capabila sa faca fata in conditii profitabile, concurentei pe piata externa numai cu o restructurare serioasa. In adunarea generala a actionarilor din 16 decembrie 2008 s-a hotarat sa se comaseze activitatea de productie in locatia din strada Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti, urmand ca unitatea din strada Eufrosina Popescu nr.61, sector 3, Bucuresti sa fie eliberata total de activitatea de productie. In vederea unor actiuni viitoare s-au obtinut certificatele de urbanism de la cele doua primarii de sector pe raza carora se afla amplasate unitatile societatii. Principalele produse realizate şi/sau servicii prestate cu precizarea: a) Societatea comerciala produce si comercializeaza pe piata o gama sortimentala diversificata de plusuri tip stofe de mobila si decoratiuni interioare a caror destinatie este redata in tabelul de mai jos: Segment de piata Val (mii LEI) Pondere 2005(%) Val.2006 (mii LEI) Pondere 2006(%) Val.2007 (mii LEI) Pondere 2007(%) Val.2008 (mii LEI) Pondere 2008(%) Val.2009 (mii LEI) Pondere 2009(%) Mobila 850,2 25,7 594,1 20,6 568,48 22,4 388,11 14,8 185,4 10,0 Auto 99,4 3,0 85,3 2,9 107,41 4,2 87,19 3,3 88,0 4,8 CFR 189,5 5,7 378,8 13,2 530,28 20, ,54 41,4 721,4 39,1 Comert 804,7 24,3 589,3 20,6 532,69 21,0 411, 36 15,7 355,8 19,3 Turism 74,2 2,2 76,5 2,9 69,68 2,7 8,61 0,3 44,9 2,4 Teatre 182,4 5,5 461,3 16,1 307,35 12,1 271,95 10,4 154,1 8,3 4

5 tehnic. 49, ,1 1, Diversi 185,4 5,6 142,2 4,9 47,27 2,0 61, 20 2,33 13,9 0,8 Prest. servicii 112,0 3, ,39 0,3 15,11 0,6 2,1 0,1 Export 761, ,4 17,6 365,70 14,4 294,01 11,2 280,8 15,2 Total 3.308,9 100, ,0 100, ,25 100, ,11 100,0 1846,4 100,0 In anul 2009 productia realizata a avut la baza comenzi care au fost onorate la termenele si in cantitatile prevazute. Fata de anul 2008 productia a fost mai mica. Structura sortimentala si destinatia ei s-a modificat substantial. Asta datorita in primul rand conditiilor de piata cauzate de criza financiara. La sectoarele cu finantare de la bugetul statului, in special calea ferata, s-a constatat o reducere fata de 2008 cu circa 366,14 mii lei, explicata prin faptul ca nu s-au mai organizat licitatii pentru depozitul central! La teatre, a caror modernizare este suportata de asemenea de la bugetul de stat sau de la cele locale a fost o diminuare a livrarilor cu 121,85 mii lei. Desfacerea catre sectoarele care depind de puterea de cumparare a populatiei (mobila, magazinele) a constatat si ea un recul. In turism s-a constatat o usoara crestere. La export s-a constatat o schimbare a structurii (o diminuare substantiala a exportului de covorase catre Italia si cresterea livrarilor de plus crud catre Olanda), inregistrandu-se in 2009 o reducere cu 13,79 mii lei. b) ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri ale societăţii comerciale pentru ultimii patru ani: Grupa de produse tesaturi (%) in prod marfa 2005 (%) in prod marfa 2006 In anul 2009 actiunile de proiectare s-au concentrate pe directia optimizarii productiei sau obtinerii unor articole economice, avand in vedere solicitarea pietei, dar si pentru imbunatatirea calitatii unor articole curente. Astfel: - s-au reproiectat articolele destinate sectorului de cale ferata (Victor, Radu, Remus) in vederea cresterii rezistentei la abraziune, solicitare venita din partea beneficiarilor nostri din acest sector; - s-au realizat desene noi la tesaturile destinate caii ferate; - la cererea unui client extern s-a realizat noi mostre de covorase de bumbac si viscoza, vopsite in bucata, care au sanse foarte mari de comenzi. 5 (%) in prod marfa 2007 (%) in prod marfa 2008 (%) in prod marfa 2009 Plusuri (ratiera) ,4 67,5 68,8 89,4 Stofe (ratiera) ,3 0,8 Plusuri (jacquard) 6.0 5,7 5,3 3,4 1,9 Stofe (jacquard) ,6 6,9 1,5 1,5 Plusuri tricotate 4.2 4,4 3,4 14,2 3,1 Confectii ,9 16,9 11,8 3,3

6 Societatea este producator unic de: - tesaturi plusate in Romania si in Europa centrala si de est. (Firma Decotex din Bulgaria care producea produse similare s-a inchis in decembrie 2004), (cele mai apropiate capacitati similare sunt in Cehia si Turcia) ; - tesaturi ignifuge certificate din PES Trevira CS. - tratamente de ignifugare a materialelor textile cu destinatie tapiterie sau decoratiuni; - unic producator de tapiterii pentru CFR, fiind acreditat ca furnizor feroviar in Romania. Societatea se situeaza printre putinii producatori de covorase de baie pe tehnologie dublu plus. O parte din aceste covoare sunt comparabile calitativ cu cele produse de liderul in domeniu (Habidecor Portugalia) Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import) Aprovizionarea se face de la producatori interni, de la importatori dar si prin import direct astfel: fire acrilice vopsite de la SC Rifil SA; fire bumbac natur si vopsite de la SC Romanofir SA, Favil S.A. si SC Firtex SRL; fire de viscoza amestec cu poliester melange de la Ruetex (Germania); fire de poliester filament vopsit de la SC Bi Va Fil SA; Sursele de aprovizionare sunt sigure, dar, avand in vedere necesitatea continua de a gasi produse de aceeasi calitate la preturi mai bune, se continua activitatea de prospectare pentru gasirea unor solutii optime de aprovizionare. Aprovizionarea se face pentru fiecare comanda in parte sau cu estimare a unui stoc minim de siguranta in special la firele acrilice, care sa permita desfasurarea in bune conditii a procesului de fabricatie si un raspuns in termen util la comenzile clientilor. Pentru materiale auxiliare se apeleaza la importatori (Achimo-Romania, Octachim etc.) sau se fac importuri directe de coloranti (BEZEMA Elvetia). lei. La 31 decembrie 2009 stocul de materii prime si materiale auxiliare era de Evaluarea activităţii de vanzare Analizand comparativ anul 2009 fata de anul 2008 pe grupele de produse considerate curente se constata urmatoarele: Analizand comparativ anul 2009 fata de anul 2008 pe grupele de produse considerate curente se constata urmatoarele: - O diminuare a vanzarilor pe piata interna cu aproximativ 30% inregistrandu-se o scadere de la 2,6 mil lei vanzare in 2008 la 1,85 mil lei vanzare in 2009 per total vanzari - La export s-a mentinut practic volumul vanzarilor la acelasi nivel ca in 2008 si anume aprox 280 mii lei, modificare in cadrul vanzarilor la export intervenind in ceea ce priveste structura, si anume vanzarea de plusuri in 2009 fata de 2008 cand vanzarea catre export a fost combinata : plusuri si covorase; 6

7 - Pe piata interna se constata o scadere catre toate segmentele de piata, in special catre fabricile de mobila(52%) si comert(12%) pe fondul scaderii puterii de cumparare a romanilor care au preferat alte cheltuieli in detrimentul achizitiilor de bunuri de folosinta indelungata; - Scaderi importante se inregistreaza si in cazul segmentelor : caile ferate(34%) si teatre(43%) principala cauza fiind reducerea cheltuielilor realizate de institutiile statului pe fondul crizei economice prin reducerea cheltuielilor bugetare. - Au crescut vanzarile catre segmentul retapitarii de mijloacelor de transport in comun(autocare, microbuze)(1%) dar si in sectorul hotelurilor, insa nu consideram un trend ascendent care se va mentine pe termen lung ci poate fi considerat o crestere de conjunctura. - Per ansamblul, structura vanzarilor inca se mentine la nivel de 50% catre societati sau institutii care depind direct sau indirect de bugetul statului. - In ceea ce priveste concurenta se constata o scadere a preturilor pe piata si implicit a calitatii produselor importate. - In mare parte firmele de retail comercializeaza si solicita produse ieftine dand mai putina importanta calitatii produselor; Dintre masurile luate privind structura sortimentala putem aminti: - reducerea gamei sortimentale prin eliminarea unor produse care nu aveau cerere mare pe piata si concentrarea productiei pe acele grupe care aveau pondere mai mare in vanzare; - dezvoltarea structurii sortimentale pentru produsele care au ca destinatie acoperirea cererii din sectorul cailor ferate; - asigurarea permanenta a conditiilor impuse pentru gama produselor ignifugate scurtand timpii de executie a acestor tratamente specific; Evolutia pietii a) Evolutia pietei interne si externe pentru perioada urmatoare va fi afectata in continuare de conditiile create de criza financiara care inca se manifesta acut, mai ales pe piata interna. Pe piata externa se constata o usoara imbunatatire spre sfarsitul anului 2009, atat la covorase pe piata Italie, unde se manifesta interesul pentru noi colectii, cat si la tesaturi plusate pe piata Olandei, unde clientul nostru a dus o intensa activitate de promovare pentru Europa cat si pentru Statele Unite. In ceea ce priveste piata interna, trebuie remarcat ca efectele crizei se vad in special la alocarea bugetelor pentru modernizarea caii ferate. Desi s-a facut o buna promovare a produselor noastre, desi acestea corespund calitativ si sunt agreate de catre beneficiarii nostri, desi acestia au comenzi pentru modernizarea vagoanelor sau construirea altora noi, alocarea de fonduri de la buget se face foarte greu, ceea ce are influente negative si asupra activiatii noastre. 7

8 Liberalizarea pietei a creat prin desfiintarea barierelor tarifare drum liber produselor asiatice foarte ieftine si uneori de calitate indoielnica, ceea ce determina si va determina o deteriorare continua a pozitiei pe piata a produselor romanesti si europene. Alinierea la conditiile impuse de Comunitatea Europeana (preturi la utilitati, nivelul minim al salariilor, calitatea produselor si serviciilor, normele privind protectia mediului etc.) vor influenta economic negativ activitatea firmelor romanesti. Pozitia de unic producator in aceasta zona a Europei creaza totusi premize bune privind activitatea viitoare a SC Tesatoriile Reunite SA. In programele de fabricatie s-a prevazut o gama de produse ce se va adresa pietii interne (producatori de mobila, CFR, utilizatori si reparatori auto, turism, cultura etc.) dar si pietii externe (covorase de baie, plusuri). Sectorul de piata tinta este un sector de nivel mediu sau inalt al raportului calitate/pret si in nici un caz produsele foarte ieftine. b) In ceea ce priveste concurenta, atat pe piata interna cat si pe piata externa, putem aminti produsele similare, ca utilizare (stofe mobila si decoratiuni interioare) produse de firmele din tara precum TEXTOR, INDUSTRY TRANSILVAN, precum si importurile din Cehia, Turcia, China etc. c) Pentru produsele tricoturi plusate, acestea au destinatia exclusiva catre CFR. In prezent se studiaza inlocuirea acestor produse cu plusurile cu ratiera. La plusurile jacquard in prezent se depinde de 2-3 clienti din sectorul de mobila. La export -covorase de baie se depinde de 1-2 clienti mari, iar la export- metraje se depinde de 1 singur client, existand totusi sanse de a prinde si alti clienti. Referitor la produsele destinate sectorului CFR (39% din total vanzare) se constata existenta a 3 clienti mari. Pe ansamblu, se constata o vanzare dependenta in proportie de 50,6% din total catre sectoare de piata care au directa legatura cu fonduri bugetare alocate pentru modernizari obiective publice sau transport caile ferate Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii comerciale a) Numărul şi nivelul de pregătire a angajaţilor societăţii comerciale precum şi a gradului de sindicalizare a forţei de muncă; In anul 2009 numarul mediu de personal a fost de 46, din care: - 11 salariati studii superioare - 10 salariati studii medii - 25 salariati scoala generala + scoala profesionala Din totalul de 46 salariati - numar mediu 21 de persoane sunt membri de sindicat (45 % ) La 31 decembrie 2009 numarul efectiv de salariati a fost de 49,din care: - 12 salariati studii superioare - 12 salariati studii medii - 25 salariati scoala generala + scoala profesionala Din totalul de 49 salariati, 21 de persoane sunt membri de sindicat ( 42 % ) 8

9 b)nu au existat elemente conflictuale intre manager şi angajaţi. In cursul anului 2009 a existat un dialog permanent intre directorul general si angajati, atat direct cat si prin sindicat Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător. Nu exista litigii referitoare la impactul activităţilor de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător si nu a fost încălcata legislaţia privind protecţia mediului înconjurător. Societatea detine autorizatii de mediu valabile pana la data de pentru unitatea 1 si pana la pentru unitatea 2. Acestea vor fi actualizate dupa incheierea actiunii de relocare pentru noile conditii Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare In anul 2009 cheltuielile aferente activitatii de cercetare-dezvoltare au fost de 4020 lei. Pentru anul 2010 se prevede un nivel de lei Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managamentul riscului. Riscul in sine nu este rau fiind un factor esential al progresului, esecul fiind o componenta a invatarii. Referitor la riscul operational nu s-au inregistrat pierderi datorita unor catastrofe, defectiuni tehnice sau erori umane (fraude, erori de proces, greseli de conducere). Riscul de credit asumat este legat in special de efectuarea platilor la termen, pe baza documentelor de plata catre furnizori (care in general au fost respectate), dar si respectarea conditiilor contractuale referitoare la termene, cantitati si calitatea produselor. Referitor la riscul de piata, in anul 2009 au existat pierderi ale sectoarelor de piata, in special datorita influentelor crizei financiare mondiale. In aceiasi perioada, s-a inregistrat dminuarea volumului veniturilor din activitatea de inchiriere cauzata de efectele crizei asupra chiriasilor nostri, care ori si-au redus activitatea renuntand partial la spatii sau chiar au inchis definitiv cerand rezilierea contractelor de inchiriere. Riscul de pret asumat a fost vanzarea la un pret de piata al produselor, pret stabilit prin antecalculatii, dar care nu a oferit satifactii, deoarece volumul desfacerii a fost insuficient. Tot in cadrul riscului de piata, se pot aminti ridicarea barierelor tarifare, liberalizarea comertului si invazia produselor asiatice la preturi mici si calitate uneori indoielnica. In ceea ce priveste riscul afacerii, avand in vedere continua tranzitie a economiei, precum si schimbarea continua a conditiilor de pe piata, planificarea strategica pe termen lung, ridica problema asumarii unui risc mai mare. Adunarea generala a actionarilor din decembrie 2008 a dat unda verde pentru actiunea de comasare a activitatii de productie intro singura locatie, ceea ce va insemna un efort foarte mare, dar care va avea ca rezultat eficientizarea acestei activitati prin scaderea costurilor de fabricatie, optimizarea fluxurilor, coordonare, decizii si control in timp util. 9

10 Avand in vedere cele de mai sus, la planificarea pe termen mediu se tine cont de urmatoarele : - inchirierea spatiilor se va face, in general, pe termen de 1 an cu posibilitati de prelungire, la pretul pietei exprimat in lei si dupa o evaluare a chiriasului (capacitatea de plata, felul activitatii si impactul acesteia asupra mediului,etc). - pregatirea spatiilor si instalatiilor aferente inchirierii pe masura identificarii surselor financiare- pentru imbunatatirea caracteristicilor termice si a conditiilor de lucru ( ferestre termopan, izolatii, igienizari, modernizare centrala termica). In ceea ce priveste activitatea de baza se va actiona pentru : - finalizarea actiunii de comasare si organizarea fluxului tehnologic intr-o singura unitate, avand ca rezultat reducerea cheltuielilor de intretinere a spatiilor, amortismente, taxe si impozite aferente activitatii de baza si eliberarea unor spatii noi in vederea oferirii spre inchiriere, dar si o dimensionarea corecta a cheltuielilor cu personalul; - scaderea cheltuielilor materiale prin prospectarea continua a pietei interne si externe de materii prime si auxiliare; - transformarea firmei intr-o firma moderna capabila sa reziste pe piata si care sa fie un loc atractiv de munca; -organizarea activitatii pe centre de venituri si cheltuieli Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale Pentru anul 2009 au existat o serie de oportunitati care ar putea crea premize favorabile astfel pentru viitor : - Comasarea activitatii intr-o singura locatie ; - Interesul unei firme externe, de prestigiu, din domeniul cailor ferate pentru tesaturile noastre, avand ca destinatie tapiteriile vagoanelor de tren ; - Programele de modernizare a cailor ferate romane si interesul crescand pentru produsele noastre, cu conditia asigurarii fondurilor in bugetul CF ; - Modernizarea obiectivelor culturale ; - Interesul sporit al unor firme italiene pentru noi colectii de covorase de baie, ceea ce inseamna relansarea acestui produs ; - Participarea la targurile internationale, in standuri nationale, cu finantare guvernamentala. Avand in vedere unicitatea ca producator in aceasta zona a Europei, precum si oportunitatile care exista, Consiliul de Administratie considera ca necesar luarea tuturor masurilor pentru traversarea perioadei de crize si transformarea societatii intr-o firma moderna, competitiva pe piata si recunoscuta pentru performantele ei. 2. Activele corporale ale societăţii comerciale 2.1. Precizarea amplasării şi a carcateristicilor principalelor capacităţi de producţie în proprietatea societăţilor comerciale. 10

11 Teren: Nr crt Amplasare Suprafata ( mp ) Valoare contabila ( lei) Tipul * Propri etate** Unitatea I str.spataru Preda,nr.5, sector 5 Unitatea II- str.eufrosina Popescu,nr.61,sector 3 TOTAL , ,2 *)Tip: I= zona industriala; N= alte zone **) Proprietate :T= cu titlu de proprietate ;N=fara titlu de proprietate Certificat ce atesta dreptul de proprietate , ,3 N T Seria MO3 nr , ,9 N T Seria MO3 nr.1709 Lista cladirilor detinute de societate: Suprafata (mp) Val. Vechime Inchiriat Nr.inv Denumire imobilizarii corporale Construita Desfasurata Cont.(lei) (ani) mp UNITATEA I STR.SPATARU PREDA NR.5 SECT , , , POARTA TR1 60,7 60, CLADIRE TESATORIE 1.122, , CORP FILATURA SALA II 553,04 553, CLADIRE TES.PLUS 1.101, , TESATORIE BLANURI 1.756, , ANEXE SOCIAL INDUSTRIALE 457, , CORP NOU PREPARATIE 1.851, , CORP NOU TESATORIE 2.960, , CLADIRE ATELIER MECANIC 203,28 406, CENTRALA TERMICA 131,80 131, UNITATEA II STR EUFROSINA POPESCU 8.766, , NR.61 SECTOR , POARTA 134,32 327, CORP C.T.C. MAG.FINITE 1.374, , ATELIERE MECANICE , CORP FABRICA FINISAJ 4.642, , CLADIRE POST TRAFO 125,10 125, CLADIRE SECTIA 1022 BOIANGERIE 969,96 969, CONSTRUCTII UZINA 1023 TERMICA CORP VOPSITORIE 302,60 302, ANEXE SOCIALE MAGAZII 289,88 628, STATII POMPE 49,50 49, TOTAL , , ,16 11

12 In conformitate cu hotararea Consiliului de administratie s-a efectuat o reevaluare a cladirilor la data de 31 decembrie 2009, de catre un evaluator autorizat. Aceste noi valori ale cladirilor au fost declarate la directiile de impozite si taxe de pe langa primariile de sector aferente celor doua unitati Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţilor societăţii comerciale. Cladirile au fost construite in diverse perioade, in prezent au un grad mare de uzura, necesitand reparatii izolatii acoperis, zugraveli, tencuieli interioare si exterioare) dar si lucrari de modernizare in vederea reducerii pierderilor energetice (inlocuirea geamurilor clasice cu tamplarie termopan). O parte din aceste lucrari vor fi executate in cadrul procesului de comasare a activitatii intr-o singura locatie. Centrala termica - unitatea II este veche (1970) necesitand o dotare noua cu cazane pentru incalzire si sectionarea instalatiei de incalzire. In cazul in care se mentine activitatea de inchiriere la aceasta unitate pe o perioada mai mare de un an, trebuie studiata posibilitatea inlocuirii cazanului vechi de incalzire cu doua trei cazane murale, amplasate in diverse zone inchiriate. Utilajele şi echipamentele tehnologice existente în cadrul societăţii se situează în procent de 75% la nivelul tehnic al anilor şi în procent de 25% la nivelul tehnic al anilor Dotările tehnologice existente prezintă durate normale de funcţionare depăşite. Tehnologia utilizată în ţesătorie este in cea mai mare parte de tip neconvenţional. Maşinile de ţesut existente sunt produse in marea lor majoritate in anii Tehnologia de finisare este de tip discontinuu. Utilajele sunt de diverse tipuri, achiziţionate în diverse perioade de timp şi prezintă grade avansate de uzură fizică şi morală. Tipul tehnologiilor utilizate (discontinue) şi utilajele uzate determină consumuri mari de utilităţi, coloranţi şi produse chimice, cu repercursiuni negative asupra cheltuielilor de exploatare. In anul 2008, datorita atat cheltuielilor mari, dar si din considerente legate de protectia mediului, s-a renuntat la efectuarea vopsirilor in cadrul societatii Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii, terenurile si contructiile fiind prezentate la pct Mentionam ca, in vederea garantarii liniei de credit de lei si a creditului de facilitate de lei de la BCR, societatea a garantat prin ipotecarea a doua corpuri de cladire de la Unitatea 2, respectiv Corp fabrica finisaj nr. cadastral 1319/19 si teren in suprafata de 2.282,25 mp (lotul nr.8) si Corp prelucrari finisaje nr. cadastral 1319/22 si teren in suprafata totala de 2.900,46 mp (lot 11). 3. Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială 3.1. Acţiunile Tesatoriile Reunite SA. se tranzacţionează la platforma ARENA a BVB, simbol TERU. În cursul anului 2009 valoarea de piaţă a acţiunilor TERU a cunoscut un trend descendent pana in octombrie scăzând de la 58 lei la inceputul anului, la 40 lei pe acţiune in octombrie. Din octombrie 2009, valoarea de piaţă a acţiunilor societăţii a inceput să crească astfel încât la sfarsitul anului a ajuns la o valoare de 49 lei pe actiune. 12

13 3.2. Societatea a acordat dividende in anul 2004 conform hotararii AGOA din , pentru exercitiul financiar 2005 societatea a inregistrat pierderi, iar pentru anul 2006 s-a repartizat profitul la alte rezerve (cont 106.8) in vedere sustinerii programului de investitii pe anul Pentru anul 2007 s-a repartizat suma de lei pentru rezerva legala, suma de ,67lei ca dividende si suma de ,68 lei pentru alte rezerve. Pentru anul 2008 din profitul net de ,46 lei s-a repartizat suma de lei pentru rezerva legala, iar diferenta pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de comasare a activitatii in locatia din strada Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti. Pentru anul 2009 din profitul net de lei se propune a se repartiza pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de comasare a activitatii in locatia din strada Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti Societatea comerciala nu a achiziţionat propriile acţiuni Societatea comerciala nu are filiale Societatea comerciala nu a emis obligaţiuni şi/sau alte titluri de creanţă. 4. Conducerea societăţii comerciale 4.1. Lista administratorilor societăţii comerciale: a) de la pana la , Consiliului de administratie a functionat in urmatoarea componenta : Nr. Numele si Varsta Calificare Experienta Vechime Functia crt prenumele profesionala in functie 1. Hofmann Aurel 58 inginer Inginer administrator 16 ani 2. Visan Adriana 44 inginer Inginer, sef serviciu administrator 5 ani tranzactii SIF Moldova 3. Vascan Stela 60 inginer Inginer, analist investitii SIF Moldova administrator 5 ani b) de la Consiliul de administratie functioneaza in urmatoarea componenta : Nr. Numele si Varsta Calificare Experienta Vechime Functia crt prenumele profesionala in functie 1. Esanu Vasile Romeo 50 inginer administrator - 2. Balan Mitus Romeo 53 inginer administrator - 3. Lupascu Gabriel 44 jurist administrator - b) Nu exista înţelegeri sau legături de familie între administratori si o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator; c) Nu exista participari ale administratorilor la capitalul social al societăţii comerciale; d) Nu exista persoane afiliate societăţii comerciale 13

14 4.2. Lista membrilor conducerii executive a societăţii comerciale: Nr. crt Numele si prenumele Functia 14 Participare la capitalul social (%) 1. HOFMANN AUREL Director General 0 2. UNTERFINGHER MARIAN Director tehnic 0 3. RADU VASILE Director economic 0 4. VASILIU GABRIELA Director comercial 0 a) Nu exista înţelegeri sau legături de familie între directori si o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită director; 4.3. Nu exista litigii sau proceduri administrative în care sa fie implicate persoanele prezentate la 4.1. şi 4.2, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum şi cele care privesc capacitatea respectivei persoane de a-şi îndeplini atribuţiile în cadrul emitentului. 5.Situaţia financiar-contabilă a. elemente de bilanţ: lei Posturi de bilant ACTIVE: Imobilizari necorporale 1, ,746 11,279 Imobilizari corporale 1,960,650 3,390,541 3,299,042 3,176, Imobilizari financiare 5,660 5,660 6,660 8, A. Active imobilizate - 1,967,533 3,396,201 3,306,427 3,194,934 3,581,962 total Stocuri 2,475,197 1,916,581 1,801,212 1,819,328 1,990,843 Creante 640, , , , ,744 Disponibilitati banesti 156, , , , B. Active circulante -total 3,272,509 2,535,298 2,418,755 2,682,829 2,840,696 C. Cheltuieli in avans 0 0 7,469 27,686 D.Datorii ce treb platite 2,298,307 1,319, , , intr-o per. de pana la 1 an E.Active circ.nete 956,181 1,215,786 1,709,342 2,083, ,respectiv datorii curente nete F.Total active minus 2,923,714. 4,601,867 5,015,769 5,278, datorii curente G.Datorii ce treb.platite intr-o per.mai mare de 1 an H.Proviz. ptr.riscuri si chelt 0 46, ,

15 I.Venituri in avans, din 18, , care : Venituri inreg in avans 18,021 10, J.Capital si reserve Capital social 1,196,460 1,196,460 1,196,460 1,196, Rezerve din reevaluare 421,568 1,786,073 1,786,073 1,786, Rezerve 542, ,240 1,646,396 1,834, Rezultatul reportat 897,150 1,117, Rezultatul exercitiului -180, , , Repartizarea profitului ,062 28,930 TOTAL CAPITALURI 2,876,914 4,601,867 4,974,379 5,278, PROPRII TOTAL CAPITALURI 2,876,914 4,601,867 4,974,379 5,278, ACTIVELE IMOBILIZATE au crescut in anul 2009 fata de 2008 cu lei ca urmare a reevaluarii cladirilor. este de mentionat faptul cã societatea detine titlu de proprietate asupra terenurilor. ACTIVELE CIRCULANTE au crescut în 2009 fata de 2008 cu lei ca urmare a cresterii stocurilor cu lei si cresterii disponibilitatilor banesti cu lei. Referitor la cresterea stocurilor, aceasta se datoreaza in mare masura stocurilor de export pregatite pentru livrare in luna februarie 2010 In totalul valorii creantelor clientii detin cea mai mare pondere. Referitor la situatia creantelor neincasate la termen precizam ca au fost intreprinse masuri pentru recuperarea acestora inclusiv prin deschiderea de actiuni in justitie prezentate in materialul anexat). In cursul anului 2009 s-a analizat periodic, in Consiliul de Administratie, situatia stocurilor fara miscare sau cu miscare lenta, luandu-se masuri pentru reducerea acestora si evitarea crearii altora noi. In acest sens, s-au intocmit listele stocurilor respective si, de la caz la caz s-au aprobat reduceri de preturi Situatia datoriilor ( lei) Nr.Crt Tip datorie Furnizori si ct.asimilate Clienti-creditori Personal si ct.asimilate Datorii catre buget asigurari soci.si prot.soc: din care: dat.curenta dat.esalonata TVA de plata:

16 din care: dat.curenta dat.esalonata Impozit profit: din care: dat.curenta dat.esalonata Impozit salarii: din care: dat.curenta dat.esalonata Impozit dividend: din care: dat.curenta - - dat.esalonata maj.cas scutibile Dobanzi si penalit. catre buget, din care : esalonate amanate la plata 75% Dividende Alte datorii(credite,dobanzi, garantii etc) TOTAL DATORII pana la 1 an: din care scutite Datoriile in anul 2009 au crescut fata de sfarsitul anului 2008 cu lei, in special datoritarii utilizarii plafonului de credit pentru efectuarea cheltuielilor cu relocarea. Credite bancare In cursul anului 2009 societatea noastra a contractat urmatoarele credite: - credit global de exploatare in limita unui plafon de lei. Situatia furnizorilor restanti Nu exista furnizori restanti, facturile fiind platite in termen. a) contul de profit şi pierderi: (lei) Denumire indicator Cifra de afaceri I.Venituri din exploatare II.Cheltuieli pentru exploatare, din care: Cheltuieli cu marfurile Total cheltuieli materiale Cheltuieli cu lucrari si servicii

17 executate de terti Cheltuieli cu impozite,taxe Total cheltuieli cu personalul Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele Cheltuieli cu provizioanele activelor circ Cheltuieli cu provizi ptr.riscuri si cheltu. Rezultatul din exploatare Profit/ Pierdere III.Venituri financiare Total IV.Cheltuieli financiare-total Rezultatul financiar Profit/ Pierdere V.Venituri exceptionale VI.Cheltuieli exceptionale Rezultatul exceptional Profit/ Pierdere VII.VENITURI TOTALE VIII. CHELTUIELI TOTALE Rezultatul brut al exercitiului Profit/ Pierdere Impozit pe profit Rezultatul net al exercitiului Profit/ Pierdere In urma analizarii rezultatelor financiare ale societatii, putem concluziona : - In ceea ce priveste veniturile obtinute: ponderea majora în total venituri o au veniturile din exploatare ( 99.51% in 2005, 99,35% in 2006, 99,58% in 2007,99,67% 2008 si 99,86 % in anul 2009); cifra de afaceri a fost realizata din desfacerea productiei realizate si inchirieri spatii;aceasta a scazut cu 28% fata de anul 2008 datorita efectelor crizei financiare manifestate in cele doua activitati, atat datorita scaderii productiei fizice si schimbarii structurii sortimentale, dar si datorita reducerii suprafetelor inchiriate; veniturile financiare au o pondere redusa în totalul veniturilor, 0,14% fata de 0,33% in 2008, de 0,4% in 2007, de 0,6% in 2006 si respective 0,49% in 2005, ceea ce indica faptul ca societatea nu are angajamente în activitati financiare (împrumuturi, s.a.), cât si faptul ca disponibilitatile banesti circula rapid fara a putea fi depozitate; 17

18 - In ceea ce priveste cheltuielile realizate : cheltuielile pentru exploatare au ponderea majora în total cheltuieli 98,78% (97.08 % in 2005, 97,15% in 2006, 97,76% in 2007 si 99,11% in 2008); ponderea cea mai mare in cheltuielile de exploatare o detin cheltuielile materiale, reprezentand in medie 41,69% din acestea; cheltuielile salariale detin si ele o pondere destul de ridicata în totalul cheltuielilor de exploatare( 31.26% in 2005, 30,42% in 2006, 33,63% in 2007, 36,51% in 2008 si 37,6 % in 2009 ); celelalte categorii de cheltuieli (marfuri, amortizare) au ponderi mai reduse. Rezultatele obtinute in anul 2009 comparativ cu BVC-ul aprobat in AGOA din 16 decembrie Indicatori Nr. rand Realizat in anul BVC aprobat 2009 Realizat I. VENITURI TOTALE, din care O (rd.02+rd.12+rd.13) 1.Venituri din exploatare, din care: O a) Venituri din activitate de baza O b) Venituri din chirii O b) Venituri din alte activitati c) Venituri din prod imobiliz O corporale *subventii pt prod O6 - VARIATIA STOCURILOR Venituri financiare Venituri exceptionale 9 - II. CHELTUIELI TOTALE, (rd.15+rd.33+rd.34) Ch. actvit baza Ch. aferente chirii Ch. aferente altor venituri CH. AFERENTE VARIATEI STOC 1. Cheltuieli pentru exploatare total, din care : a) Cheltuieli materiale b) Cheltuieli cu personalul, din care : * salarii brute contrib cas contris somaj bonuri masa alte cheluieli sociale

19 cass e) Cheltuieli de protocol 2% d) Cheltuieli de reclama si publicitate 2. Cheltuieli financiare Cheltuieli exceptionale III. REZULTAT BRUT -profit (pierdere) IV. FOND DE REZERVA V. ALTE CHELTUIELI DEDUCTIBILE STABILITE POTRIVIT LEGII VII. IMPOZIT PE PROFIT VIII. PROFIT DE REP Nota : Situatiile financiare prezentate nu sunt auditate. Raportul este însoţit de copii ale următoarelor documente: a) Actul constitutiv actualizat la data de 18 februarie 2010 b) Realizari la 31 decembrie 2009 (bilant prescurtat; contul de profit si pierderi); CONSILIUL DE ADMINISTRATIE Romeo Esanu Mitus Balan Gabriel Lupascu Director General Aurel Hofmann Director Economic Radu Vasile 19