V Ý R O Č N Í Z P R Á V A

Transkript

1 V Ý R O Č N Í Z P R Á V A

2 Tato Výroční zpráva nebyla schválená Valnou hromadou Společnosti z důvodu ještě probíhajících finálních auditních procedur. Po dokončení auditních procedur a schválení Valnou hromadou uveřejní Společnost aktualizovanou výroční zprávu. 2

3 Obsah I. ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA... 4 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI ZÁKLADNÍ ÚDAJE PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI DOZORČÍ RADA SPOLEČNOSTI... 6 III. INFORMACE O AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI... 8 IV. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI TRH NEŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ VÝVOJ DIRECT POJIŠŤOVNY V ROCE ZAJIŠTĚNÍ POMÁHÁNÍ OHLEDUPLNOST K OKOLÍ ZÁMĚRY PRO ROK V. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI VI. ZPRÁVA O KONTROLNÍ ČINNOSTI VII. ZPRÁVA AUDITORA VIII. ÚČETNÍ VÝKAZY ROZVAHA (V TIS. KČ) VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (V TIS. KČ) PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU (V TIS. KČ) IX. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K I. OBECNÝ OBSAH II. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE III. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY IV. OSTATNÍ ÚDAJE

4 I. ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážení klienti a obchodní partneři, Direct pojišťovna má za sebou další úspěšný rok růstu, posilování a rozvoje. Právě díky Vám všem našim klientům i obchodním partnerům a Vaší důvěře, jsme mohli postoupit v budování klientsky orientované, jednoduché, rychlé a přátelské pojišťovny. Na úspěchu a růstu Direct pojišťovny je vidět, že investice do klientské spokojenosti a inovací jsou správná cesta, kterou oceňujete. I ostatní pojišťovny začaly loni do inovací intenzivněji investovat, zakládají start-upy a hledají nové cesty, jak se ke klientovi přiblížit. Jsme rádi, že jsme tento trend mohli vyprovokovat, že jsme v jeho čele, a pomáháme tak měnit pojišťovnictví k lepšímu. Rok 2018 byl pro Direct pojišťovnu zásadní a pozitivní v mnoha oblastech. V jeho začátcích jsme získali nového silného akcionáře. Tento krok vedl k výraznému kapitálovému posílení pojišťovny pro její další rozvoj a růst. Ať už to bylo v oblasti rozvoje a inovací našich produktů, služeb, nebo marketingu. Direct poprvé ve své historii spustil imageovou kampaň a poprvé trhu i klientům představil koncept konečně normální pojišťovny. Přinesli jsme unikátní produktové inovace v oblasti pojištění retailového majetku a podnikatelů, dále jsme posouvali kvalitu našich procesů a provozu a posílili jsme obchodní vztahy ve všech segmentech. To se odrazilo na růstu počtu klientů, kteří nám dávají důvěru, na rostoucích příjmech a zlepšující se efektivitě firmy. Například ke konci roku se každé desáté osobní auto pojišťovalo u DIrectu. Jsem rád, že jsme na konci roku mohli konstatovat splnění všech klíčových ukazatelů pro rok ať už v oblasti růstu, počtu klientů, ziskovosti nebo kvality portfolia. Navíc jsme v každý měsíc roku mohli sledovat pozitivní trendy a stabilní zlepšení ve všech oblastech, na které soustředíme svou pozornost. V roce 2019 budeme klást ještě větší důraz na jednoduchost, rychlost, spolehlivost a přátelskost. Tyto hodnoty, na kterých Direct pojišťovna vznikla a funguje, rezonují s více než třemi stovkami lidí v našich týmech a především se klientů. Na základě našich investic a dalšího rozvoje čekáme, že v roce 2019 počet klientů dál poroste a přineseme jim špičkové produkty a špičkový klientský zážitek v pojištění aut i majetku. Abychom uměli tyto špičkové produkty a služby dodat, budeme nadále posilovat tým pojišťovny a hledat výjimečné lidi, kteří chtějí měnit věci k lepšímu a poskytovat služby na úrovni 21. století. Celou organizaci stavíme na principu obrácené pyramidy a silného týmu podporovatelů, kteří se starají o úspěch nejen svých týmů, ale především lidí v první linii, kde se každý den setkáváme s klienty. Věříme, že i rok 2019 bude plný rozvoje, inovací a růstu. Ještě jednou Vám děkuji za důvěru a spolupráci. Za tým Direct pojišťovny Pavel Řehák Předseda představenstva 4

5 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 1. Základní údaje Obchodní firma: Direct pojišťovna, a.s. Sídlo: Nové sady 996/25, Staré Brno, Brno Identifikační číslo: Vznik společnosti: Zápis do obchodního rejstříku byl proveden 3. září 1996, společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 3365 Základní kapitál: Kč, zapsáno do obchodního rejstříku a splaceno 100 % Akcie: ks akcie na jméno v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě Kč. Převoditelnost akcií na jméno je podmíněna souhlasem dozorčí rady společnosti. Smlouva o převodu akcií nenabude účinnosti dříve, než bude souhlas udělen. Akcionář: Jediným akcionářem společnosti je VIGO Finance a.s., IČ , U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7, zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze vložka B, oddíl Zastupování společnosti: Společnost zastupují vždy dva členové představenstva společně, z nichž jeden musí být předsedou nebo místopředsedou představenstva. Kontaktní místa: Centrála, sídlo a pobočka Nové sady 996/25, Brno tel.: pobočka Praha 2 Ječná 550/1, Praha 2 tel.: pobočka České Budějovice Radniční 133/1, České Budějovice tel.: pobočka Plzeň Prešovská 337/6, Plzeň tel.: pobočka Pardubice 17. listopadu 181, Pardubice tel.: pobočka Ostrava 28. října 334/65, Ostrava tel.: pobočka Liberec Sokolovské nám. 310/3, Liberec tel.: pobočka Hradec Králové třída Karla IV. 228/22, Hradec Králové tel.: Klientská linka (+420) Asistenční linka (+420) direct.cz djakodirect company/direct-pojistovna 5

6 2. Představenstvo společnosti V roce 2018 představenstvo společnosti reprezentovali: Jméno Pavel Řehák Funkce předseda představenstva od Praxe Vzdělání McKinsey & Company, Česká pojišťovna, VIGO Investments Vysoká škola ekonomická v Praze, Northwestern University Kellog School of Management Jméno Martin Frko Funkce místopředseda představenstva od Praxe Vzdělání McKinsey & Company, Česká pojišťovna, VIGO Investments Fakulta Managementu, Univerzita Komenského, Bratislava, London Business School Jméno Robert Dohnal Funkce člen představenstva od Praxe McKinsey & Company, VIGO Investments Vzdělání Vysoká škola ekonomická v Praze, HEC School of Management Jméno Michal Řezníček Funkce člen představenstva od Praxe Vzdělání Penzijní fond České pojišťovny, a.s., Česká pojišťovna VOŠ Olomouc, Aplikace IT v ekonomii Do byl členem představenstva Patrik Nový a do také Martina Jandová. Členství členů představenstva Direct pojišťovny, a.s. v orgánech jiných právnických osob: Pavel Řehák je předsedou představenstva VIGO Investments a.s., předsedou představenstva VIGO Finance a.s., předsedou představenstva VIGO Project Financing a.s., předsedou představenstva Direct finance Europe, a.s., jednatelem VIGO One s.r.o., jednatelem Direct Echo, s.r.o., členem správní rady Aspen Institute Central Europe o.p.s. a Nadace Vigo Foundation. Martin Frko je místopředsedou představenstva VIGO Investments a.s., členem dozorčí rady VIGO Finance a.s., jednatelem Direct Echo, s.r.o., předsedou dozorčí rady Direct finance Europe, a.s. a členem dozorčí rady VIGO Project Financing a.s. Robert Dohnal je členem představenstva VIGO Investments a.s., členem představenstva VIGO Project Financing a.s. a členem dozorčí rady Direct finance Europe, a.s. 3. Dozorčí rada společnosti V roce 2018 tvořili dozorčí radu společnosti: 6

7 Jméno Libor Matura Funkce předseda dozorčí rady od Praxe Rothschild, Natland Investment Group, Česká spořitelna Vzdělání Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta Jméno Martin Kúšík Funkce člen dozorčí rady od Praxe Odyssey 44, Penta Investment Vzdělání Univerzita Karlova Jméno Hani Himmat Funkce člen dozorčí rady od Praxe Odyssey 44, AXA, Winterthur Asset Management Vzdělání Univerzita Karlova, University of Pittburgh Do byli členy dozorčí rady společnosti Monika Herešová Mráková a Petr Herzmann. Členství členů dozorčí rady Direct pojišťovny, a.s. v orgánech jiných právnických osob Libor Matura je členem představenstva ve společnostech VIGO Investments a.s., VIGO Project Financing a.s., Direct finance Europe, a.s., VIGO Finance a.s., jednatelem Direct Echo, s.r.o. a revizorem Nadace Vigo Foundation. Martin Kúšík je členem představenstva Odyssey 44, a.s., členem představenstva Liferoad a.s., předsedou dozorčí rady MAGNA ČR o. p. s. a předsedou dozorčí rady VIGO Finance a.s. Hani Himmat je členem představenstva VIGO Finance a.s. 7

8 III. INFORMACE O AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI Jediným akcionářem Direct pojišťovny, a.s. byla k společnost VIGO Finance a.s. Akcionáři společnosti VIGO Finance, a.s. jsou skupiny VIGO Investments a Odyssey 44. 8

9 IV. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI 1. Trh neživotního pojištění 2018 V roce 2018 trh neživotního pojištění pokračoval v silném růstu, a překonal tak hranici 6 % z roku Předepsané pojistné dosáhlo v loňském roce 85,4 mld Kč, což je o více než 5 mld. Kč více než v roce Tento růst je do značné míry tažen růstem počtu nebo rozsahu rizik. Pojištění aut po mnoha letech začalo růst průměrnou cenu pojistky, což je klíčové pro dlouhodobou rentabilitu odvětví. Tento trend podporuje svým dohledem ČNB, která aktivně řídí postačitelnost pojistného v povinném ručení. Podíl povinného ručení v roce 2018 dosáhl téměř 30 % celkového předepsaného pojistného neživotního trhu pojištění. Z pohledu konkurenční dynamiky je zřejmé, že pokračuje trend eroze podílu na trhu hlavních hráčů ve prospěch menších pojišťoven. Zatímco v roce 2017 bylo 70 % trhu kontrolováno třemi hlavními skupinami. V roce 2018 stejní hráči ovládali 65 % trhu. Přestože se někteří hráči snaží investovat do rozvoje služeb a produktů, i nadále existuje mnoho nešvarů, skrytých háčků, komplikovaných procesů a s tím i dalších možností pro zlepšení klientského zážitku. Direct pojišťovna existuje právě proto, aby přinášela taková řešení a produkty, které budou tyto nedostatky odstraňovat a přinesou klientům jednoduchá, přehledná a přátelská řešení. 2. Vývoj Direct pojišťovny v roce 2018 V roce 2018 jsme navázali na tempo růstu z roku Inovace našich produktů a služeb byly zaměřené nejen na jednoduchost, rychlost, efektivitu, ale především na přátelskost a proklientský přístup. V souladu s tím, propisujeme naše hodnoty do všech oblastí pojišťovny a zaměřujeme se na: Inovace v oblasti produktů a služeb Rozvoj a budování špičkového týmu Rozvoj marketingu a obchodních aktivit Kvalitní provozní a finanční řízení Růst pojišťovny v roce 2018 je odrazem toho, že všechny změny, které jsme pro naše klienty a obchodní partnery realizovali, s nimi pozitivně rezonují. I díky tomu se Direct v roce 2018 stal třetí klientsky nejpřívětivější pojišťovnou v České republice. Počet našich klientů vzrostl na 270 tisíc a na konci roku 2018 jsme pojišťovali každé desáté nově pojištěné auto na českých silnicích. I to je pro nás velký závazek pro další inovace a rozvoj. Inovace v oblasti produktů a služeb 9

10 V roce 2018 jsme intenzivně rozvíjeli tři klíčové produkty. Hlavním produktem, který zaujímá standardně v portfoliu pojišťovny dominantní postavení, je autopojištění. Ke změnám došlo v havarijním pojištění, kde jsme nově klientům zánovních vozidel umožnili pojistit pořizovací hodnotu vozidla. Spustili jsme také službu Průvodce škodou na zdraví právní pomoc v případě dopravní nehody, při které se zraní řidič, nebo někdo z posádky vozidla. Pomoc klientům a usnadnění jejich situace je to hlavní, co naše inovace posunuje kupředu. Zatímco v roce 2018 jsme se zaměřili na rozvoj produktů pojištění, rok 2019 věnujeme posílení klientské pomoci v oblasti likvidace škod. Revoluční inovace se týkala podnikatelského pojištění. Na trh jsme přišli se zcela unikátním pojištěním pro malé a střední podnikatele, které lze sjednat jednoduše, online, do patnácti minut. Produkt jsme vytvořili tak, aby pomáhal našim klientům z řad malých a středních podnikatelů ve chvílích, kdy se setkávají se zcela obyčejnými životními situacemi zahrnuli jsme tedy pojištění odpovědnosti, pojištění zásob, strojů a vybavení, nebo přerušení provozu. V pojištění majetku a odpovědnosti jsme změnili strukturu rizik odpovědnosti tak, aby byla přehlednější pro sjednávání. Nově tak máme základní pojištění, které obsahuje odpovědnost z běžného života a odpovědnost z vlastnictví nemovitosti uvedené na smlouvě, odděleno od dalších připojištění, což zásadním způsobem změnilo prodeje odpovědnosti. Změnou struktury jsme dosáhli nižší ceny základní odpovědnosti pro klienty. Přímo ve sjednavači jsme klientům i obchodním partnerům usnadnili orientaci v produktu vytvořením několika návodných balíčků, které lze ale libovolně měnit a přizpůsobovat potřebám klienta. Rozvoj a budování špičkového týmu Stejně jako v roce 2017, jsme i v roce 2018 posílili náš tým o nové kolegy, především v první linii kontaktu s našimi klienty call centrum, likvidace pojistných událostí, administrativa. Naší prioritou je vysoký standard našich služeb a snaha přinášet skvělé klientské zážitky. Průměrný počet lidí v našich týmech byl 277. I nadále posilujeme význam firemní kultury a hodnot, na kterých je Direct pojišťovna postavena. Naše hodnoty nejsou jen prázdným sdělením. Jednoduchost, rychlost, spolehlivost a přátelskost vůči klientům, kolegům a našim partnerům, jsou pro nás hlavním hnacím motorem a motivací v každodenním fungování. Pro špičkové budování týmu aplikujeme model obrácené pyramidy nemáme zaměstnance, ale týmy, jejichž fungování stojí na perfektně postaveném týmu podporovatelů, kteří nahrazují klasickou strukturu managementu. Důkazem, že nadále posilujeme hodnoty, je i stabilizace a nastavení fungování oddělení CLM Customer lifecycle management, jehož úkolem je přinášet našim klientům ty nejlepší zážitky při kontaktu s pojišťovnou. Rozvoj týmu ale samozřejmě není jen o náboru nových členů, ale je založený na intenzivní strukturované zpětné vazbě a systému řízení výkonnosti a rozvoje stávajících členů týmu. Díky tomu můžeme posilovat silné stránky všech, podporovat jejich výjimečnost a zároveň rychle reagovat a podat pomocnou ruku komukoli v týmu. Individuální růst každého člena týmu navíc podporujeme systematickým vzděláváním, interními kurzy a workshopy, které posilují týmovou spolupráci. Rozvoj marketingu a obchodních aktivit V roce 2018 jsme dosáhli pozitivních výsledků na všech úrovních. Překonali jsme další mezníky ke konci roku jsme dosáhli na hranici 1,5 mld. Kč v portfoliu a počet našich klientů překonal 270 tisíc lidí. V novém obchodě jsme se dostali přes 800 milionů Kč a dostali jsme se tak na devátou pozici na trhu s neživotním pojištěním. 10

11 Rok 2018 byl zásadním v oblasti marketingu poprvé v historii fungování pojišťovny, jsme spustili imageovou kampaň, ve které jsme na běžných věcech ze života ukázali, co je na světě normální. Po třech letech rozvoje tak Direct poprvé otevřeně komunikoval své poslání a důvod své existence přinášet do pojišťovnictví normálně fungující řešení na zakládě zdravého selského rozumu. Televizní kampaň doplnila také online komunikace. Právě díky kampani se podařilo posunout znalost značky pojišťovny z původních 3 % na 9 % spontánní znalosti. Během roku 2018 jsme dále pokračovali v rozvoji pobočkové sítě pojišťovny. Dvě z osmi poboček Directu získaly v roce 2018 novou podobu. V Plzni a Praze jsme otevřeli kavárenské pobočky, které přinášejí našim klientům nejen skvělé služby, ale také zážitek. Zároveň jsme otevřeli novou pobočku v budově centrály pojišťovny v Brně. Kvalitní provozní a finanční řízení V roce 2018 jsme fungovali na nových procesech reportingu a finančního a provozního řízení. Tím jsme podstatně zlepšili přehlednost o výkonech firmy. Pravidelně sledujeme vývoj hlavních ukazatelů provozní i finanční výkonnosti a aplikujeme striktní procesy finančního řízení. Významné prostředky jsme vložili do zlepšení funkčnosti a uživatelské přívětivosti core systému. Posílili jsme datovou infrastrukturu, začali jsme používat nové přístupy k datové analýze, abychom získali lepší přehled o aktivitách firmy, struktuře portfolia, prevenci podvodů v oblasti pojistných událostí apod. 3. Zajištění Zajistný program pro rok 2018 se skládal ze 4 zajistných smluv, 2 propočních a 2 neproporčních. Proporční smlouvy zahrnovaly kvótovou zajišťovacích smlouvu na pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a excedentní zajišťovací smlouvu na majetková pojištění. Nepropoční zajišťovací smlouvy byly uzavřeny pro krytí škodného nadměrku u pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a pro krytí škodného nadměrku, včetně katastrofických škod, v pojištění majetku, obecné a profesní odpovědnosti a odpovědnosti za výrobek, přepravy a úrazu. Všechny smlouvy jsou sjednány s diverzifikovaným panelem renomovaných mezinárodních zajišťoven. Průměrný rating panelu zajišťovatelů dosáhl pro zajistný program 2018 hodnoty A+/AA dle S&P. Veškerá rizika vyplývající z pojistného kmene společnosti byla v roce 2018 chráněna zajistným programem poskytujícím dostatečnou ochranu před škodami jakéhokoliv rozsahu, včetně katastrofických škod. 4. Pomáhání V Direct pojišťovně věříme, že věci mohou fungovat lépe a jinak. A to nejen v pojištění. I proto dlouhodbě podporujeme sociální projekty nadace VIGO Foundation, která je nedílnou součástí skupiny VIGO a naší celkové vize. Nadace pomáhá rodinám s autistickými dětmi a snaží se jak děti, tak jejich příbuzné inspirovat, aby v klidu a svobodně rozvíjeli svoje možnosti bez ohledu na překážky. Život a aktivity nadace jsou úzce spjaty s každodenním fungováním pojišťovny. Každý měsíc se členové jednotlivých týmů podílejí na několika projektech, které pomáhají rodinám s dětmi s poruchou autistického spektra. Pro rodiny jsme v roce 2018 připravili Nadační vánoční večírek, materiální sbírky, nebo podporujeme nadaci týmovým sportováním. Za každý kilometr zdolaný na kole, běháním, na in-line bruslích, vysportujeme pro konkrétní projekty nadace peníze. 11

12 Snažíme se, aby téma pomoci a pozitivní změny světa bylo nedílnou součástí všeho, co děláme. Direct nabízí prostor pro všechny, kteří chtějí posouvat věci kolem sebe dopředu, a dává jim šanci realizovat jejich plány a sny. 5. Ohleduplnost k okolí Direct pojišťovna důsledně dbá na to, aby její zaměstnanci minimalizovali negativní vliv na životní prostředí. Přemýšlíme hospodárně, vážíme si přírodních zdrojů a recyklace je pro nás naprosto přirozená. O dopadu na životní prostředí přemýšlíme i při vývoji nových produktů a služeb. Snažíme se také, aby naše procesy byly vůči němu co nejšetrnější. Zároveň si vybíráme jen takové dodavatele, kteří jsou naladěni na stejnou filozofii. 6. Záměry pro rok 2019 Rok 2019 bude dalším krokem rozvoje pojišťovny směrem ke špičkové, klientsky orientované pojišťovně. Naplňování našeho poslání je nekončící proces, v jehož rámci se budeme vždy snažit posouvat hranice toho, co je v pojišťovnictví normální směrem ke klientům a obchodním partnerům. V roce 2019 budeme stavět na základech, které jsme položili v roce 2018 v oblastech autopojištění, pojištění majetku pro lidi a podnikatelského pojištění. Zároveň připravujeme další vlnu inovací, které budou základem pro další růst v roce I v roce 2019 očekáváme další růst portfolia klientů a pojistného. Věříme, že naše další investice do rozvoje produktů, služeb a spolupráce s obchodními partnerypovedou k udržení růstového trendu z roku 2018 v oblasti pojištění motorových vozidel a akceleraci v oblasti retailového pojištění majetku a podnikatelského pojištění. To znamená, že Direct bude na trhu neživotního pojištění i nadále patřit k nejrychleji rostoucím hráčům na trhu a bude největší pojišťovnou s tuzemským kapitálem. V kombinaci s vyšší efektivitou provozu předpokládáme další růst finanční výkonnosti, což nám umožní investovat do rozvoje služeb klientům, podpory firemní kultury a dalších inovací. V roce 2019 budeme významně investovat do rozvoje pojišťovny především v následujících oblastech: Růst v pojištění vozidel. Dál budeme posilovat distribuční vztahy s klíčovými partnery a na základě inovací produktu z roku 2018 budeme přinášet zlepšení klienstké zkušenosti především v klíčových momentech pravdy jako je likvidace pojistné události, administrativní změny smlouvy atd. Rozvoj retailového majetku. V roce 2019 budeme plošně implementovat náš nový produkt v rámci partnerství s hlavními distribučními hráči. Produkt sbírá vynikající zpětnou vazbu od klientů i distribučních partnerů a my se v roce 2019 soustředíme na to, abychom ho přinesli co nejvíce klientům. Rozvoj SME pojištění. Podobně jako v pojištění majetku budeme investovat do rozvoje distribučních partnerství v oblasti podnikatelského pojištění. Automatizace procesů. V rámci zefektivňování vnitřních procesů budeme posouvat úroveň automatizace klíčových procesů tak, abychom mohli uvolněnou kapacitu investovat do péče o klienty a rozvoj klientského zážitku. Rozvoj nových služeb a inovací. Zásadní inovací je unikátní služba Direct echo, která jednoduše pomůže ochránit klientům jejich majtek před záplavou nebo zloději. Touto službou Direct vstupuje i na pole prevence škod a dalšího zjednodušování života klientů. Moderní služba propojená s intuitivní mobilní aplikací přináší jednoduché a cenově dostupné řešení bezpečí pro široké spektrum klientů 12

13 S ohledem na stále nízkou znalost značky budeme i v roce 2019 nadále posouvat znalost značky Direct pojišťovny, abychom maximalizovali efekt inovací. Posílíme příběh Directu, zaměříme se na naše poslání a inovované produkty. Potenciální klienti se tak ve větší míře dozví o naší snaze napravovat na pojistném trhu existující nešvary v přístupu ke klientům a vracet pojištění v čisté podobě jeho původní poslání. To vše s podporou našich produktů bez skrytých háčků a kliček. Rok 2019 je plný krásných výzev, jejichž překonání nás posune o další krok blíž ke špičkové, klientsky orientované pojišťovně. Máme špičkový tým, silné vztahy s našimi partnery a silnou důvěru našich klientů. To je silný základ pro úspěšnou realizaci naší strategie. 13

14 V. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI Direct pojišťovna, a.s. je povinna za účetní období roku 2018 sestavit zprávu o vztazích dle 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění. Mezi ovládající a ovládanou osobou nebyla v účetním období 2018 uzavřena ovládací smlouva. Ovládající osoby realizují kontrolu nad Direct pojišťovnou, a.s. pouze vahou svých hlasů, tj. výkonem hlasovacích práv na valných hromadách. 1. Struktura vztahů mezi propojenými osobami Ovládaná osoba: Direct pojišťovna, a.s. Nové sady 996/25, Brno-město, Brno IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Krajského soudu v Brně, oddíl B, vložka 3365 Ovládající osoba VIGO Finance a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka VIGO Finance a.s. je jediným akcionářem Direct pojišťovny, a.s. a má 100% podíl na jejím základním kapitálu, který činil k , 2018 částku Kč a byl v plné výši splacen. Propojené osoby VIGO Investments a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka Direct echo s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Beta s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Delta s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO One s.r.o. Ke Kulišce 2618/1g, Dejvice, Praha 6 IČO:

15 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Project Financing, a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka Direct finance Europe, a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka VIGO Omega s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Smart s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO SICAV, a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka Přehled smluv mezi Direct pojišťovnou, a.s. a ovládající osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou Direct pojišťovna, a.s. měla v uvedeném období uzavřené tyto smlouvy s ovládající osobou a s propojenými osobami: VIGO Investments a.s. Smlouva o zápůjčce, Smlouva o podnájmu kancelářských prostor, Smlouva o nájmu vybavení kanceláře a úhradě služeb VIGO Project Financing, a.s. Smlouva o úpisu a vydání dluhopisů VIGO Finance a.s. Licenční smlouva k ochranným známkám a smlouva o nájmu domén a linek VIGO Beta s.r.o. Smlouva o zápůjčce Direct finance Europe, a.s. Smlouva o podnájmu prostor v Brně, Smlouva o podmínkách spolupráce v oblasti pojišťovnictví 3. Prohlášení představenstva Direct pojišťovny, a.s. Představenstvo prohlašuje, že v účetním období 2018 nebylo poskytnuto žádné plnění ani protiplnění a ovládající osoba nevyužila svého vlivu k prosazení, či přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, ze které by mohla společnosti Direct pojišťovna, a.s. vzniknout jakákoli újma ze vztahu s ovládající osobou. 15

16 Žádná rizika ze vzájemného vztahu nevyplývají. Protiplněním z výše uvedených smluv je úhrada sjednané ceny za plnění poskytnuté smluvní stranou, která je předmětem obchodního tajemství. Protiplnění bylo prováděno ve výši, termínech a způsobem v té době a místě v obchodním styku obvyklém. Provedené fakturace odpovídaly skutečným nákladům, Představenstvo prohlašuje, že tuto zprávu sestavilo s vynaložením péče řádného hospodáře a že v této zprávě uvedené údaje jsou dostatečné, správné a úplné. Vzhledem ke svým povinnostem vyplývajícím ze zákona vydá Direct pojišťovna, a.s. výroční zprávu, jejíž nedílnou součástí bude tato zpráva o vztazích. V Brně dne

17 VI. ZPRÁVA O KONTROLNÍ ČINNOSTI Dozorčí rada je kontrolním orgánem Direct pojišťovny, a.s. (dále jen společnost ), který dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost společnosti. Její postavení, působnost a způsob jednání, jakož i volba, odvolání a odstoupení člena dozorčí rady a odměňování jejich členů, jsou vymezeny ve stanovách společnosti. Zpráva hodnotí kontrolní činnost realizovanou v účetním období roku Dozorčí rada má dle stanov společnosti jednoho až pět členů. Přesný počet členů dozorčí rady stanoví svým rozhodnutím valná hromada. Valná hromada určila, že dozorčí rada má 3 členy. Výkon své působnosti zabezpečovala dozorčí rada ve složení předseda dozorčí rady Libor Matura, místopředseda dozorčí rady Petr Herzmann a členka dozorčí rady Monika Herešová-Mráková. V květnu 2018 došlo v souvislosti s kapitálovým vstupem společnosti Odyssey 44, a.s. do VIGO Finance ke změně v obsazení dozorčí rady Petr Herzmann a Monika Herešová-Mráková byli po dohodě odvoláni z funkce dne , a místo nich se od novými členy dozorčí rady stali pánové Martin Kúšik a Hani Himmat. Zároveň došlo ke změně na pozici předsedy dozorci rady Martin Kúšik byl předsedou dozorčí rady od do a Libor Matura je předsedou dozorčí rady od do současnosti. Ve smyslu stanov se jednání dozorčí rady uskutečňuje dle potřeb společnosti a v případech stanovených právním předpisem. V roce 2018 se dozorčí rada sešla osmnáctkrát. Dozorčí rada průběžně projednávala hospodářské výsledky společnosti a projednala závěrečné účetní výkazy a zprávu nezávislého auditora za rok Předmětem činnosti dozorčí rady bylo pravidelné projednání zpráv a doporučení interního auditora společnosti, projednání ročního plánu interního auditu a strategického plánu interního auditu a monitorování průběhu jednání pojišťovny s regulátorem. Dozorčí rada projednala zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku a návrh na rozdělení zisku společnosti za účetní období roku Na základě poznatků a informací získaných při uskutečňování kontrolní činnosti dozorčí rada konstatuje, že v průběhu hodnoceného období představenstvo uskutečňovalo podnikatelskou činnost v rámci obecné závazných právních předpisů, stanov společnosti a závěrů přijatých valnou hromadou. Praha, Libor Matura Předseda Dozorčí rady společnosti 17

18 VII. ZPRÁVA AUDITORA Zpráva auditora bude doplněna po dokončení auditních procedur. 18

19 VIII. ÚČETNÍ VÝKAZY 1. Rozvaha (v tis. Kč) k k k k Hrubá výše Úprava Čistá výše Čistá výše Po úpravách I. AKTIVA A. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: B. Investice I. Pozemky a stavby, z toho: a) Pozemky b) Stavby III. Jiné investice Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Dluhové cenné papíry, v tom: a) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou Ostatní zápůjčky a úvěry Depozita u finančních institucí Ostatní investice E. Dlužníci I. Pohledávky z operací přímého pojištění Pojistníci Pojišťovací zprostředkovatelé II. Pohledávky z operací zajištění III. Ostatní pohledávky F. Ostatní aktiva I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než majetek uváděný v položce C.I. Pozemky a stavby, a zásoby II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně G. Přechodné účty aktiv I. Naběhlé úroky a nájemné II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně: b) v neživotním pojištění III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: a) dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

20 k k Po úpravách II. PASIVA A. Vlastní kapitál I. Základní kapitál, z toho: IV. Ostatní kapitálové fondy VI. Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období VII. Zisk nebo ztráta běžného účetního období C. Technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) Ostatní technické rezervy a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) E. Rezervy Ostatní rezervy G. Věřitelé I. Závazky z operací přímého pojištění II. Závazky z operací zajištění V. Ostatní závazky, z toho a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení H. Přechodné účty pasiv I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: a) dohadné položky pasivní PASIVA CELKEM

21 2. Výkaz zisku a ztráty (v tis. Kč) Za rok končící Za rok končící Za rok končící Základna Mezisoučet Výsledek Za rok končící Výsledek Po úpravách I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné X b) pojistné postoupené zajistitelům (-) X c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-) d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajistitelů (+/-) 2. Převedené výnosy z investic z Netechnického účtu (položka III.6.) X Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše X bb) podíl zajistitelů (-) X b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: aa) hrubá výše X bb) podíl zajistitelů (-) Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-) Bonusy a slevy, očištěné od zajištění Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy X b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) X c) správní režie X d) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-) Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka III.1.)

22 Za rok končící Za rok končící Za rok končící Za rok končící III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka I.10.) 3. Výnosy z investic: b) výnosy z ostatních investic, v tom: Základna Mezisoučet Výsledek Výsledek Po úpravách bb) výnosy z ostatních investic X c) změny hodnoty investic X d) výnosy z realizace investic Náklady na investice: a) náklady na správu investic, včetně úroků 851 X b) změny hodnoty investic X c) náklady spojené s realizací investic Převod výnosů z investic na Technický účet k neživotnímu pojištění (položka I.2.) Ostatní výnosy Ostatní náklady Daň z příjmů z běžné činnosti Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách Zisk nebo ztráta za účetní období

23 3. Přehled o změnách vlastního kapitálu (v tis. Kč) Základní kapitál Kapitálové fondy Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Čistý zisk/ztráta za účetní období Příplatek mimo základní kapitál Oceňovací rozdíly z přecenění ZŮSTATEK K Základní kapitál Kapitálové fondy Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Efekt retrospektivních úprav ZŮSTATEK K po úpravách Čistý zisk/ztráta za účetní období Příplatek mimo základní kapitál ZŮSTATEK K Efekt retrospektivních úprav ZŮSTATEK K

24 IX. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K I. OBECNÝ OBSAH I.1 Charakteristika a hlavní aktivity Direct pojišťovna, a.s. ("společnost", dříve Triglav pojišťovna, a.s.) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 3. září 1996 (IČ: ). Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2018 je společnost VIGO Finance a.s. ze skupiny VIGO Investments. Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala společnost dne 14. července Společnost se zabývá pojišťovací činností od roku Společnost provozuje následující pojistná odvětví / skupiny pojištění: - neživotní pojištění; - pojištění motorových vozidel odpovědnosti; - pojištění motorových vozidel ostatní druhy; - pojištění proti požáru a jiným majetkovým škodám; - pojištění odpovědnosti za škody; - pojištění úrazu a nemoci; - pojištění jiných ztrát. Sídlo společnosti Direct pojišťovna, a.s. Nové sady 996/ Brno Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2018: Členové představenstva Předseda: Ing. Pavel Řehák, MBA, Praha, Česká republika Místopředseda: Členové: Mgr. Martin Frko, MBA, Praha, Česká republika Robert Dohnal, MSc, Praha, Česká republika Michal Řezníček, Dis., MBA, Velký Týnec, Česká republika Společnost zastupují vždy dva členové představenstva společně, z nichž jeden musí být předsedou nebo místopředsedou představenstva. Členové dozorčí rady Předseda: Místopředseda: Členové: Ing. Libor Matura, Babice, Česká republika Martin Kúšik, Praha, Česká republika Hanni Himmat, Praha, Česká republika Organizační struktura Společnost svoji činnost realizuje prostřednictvím generálního ředitelství, oblastních agentur (poboček) a jednotlivých úseků. Společnost řídí předseda představenstva. Pojišťovna nemá organizační složku v zahraničí. 24

25 I.2 Východiska pro přípravu účetní závěrky Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami (dále jen vyhláška 502/2002 Sb. ), českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky 502/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a dalšími souvisejícími předpisy. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace společnosti. Účetní závěrka vychází z předpokladu, že účetní jednotka bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti, a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo ji zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Všechny uvedené údaje jsou zaokrouhleny na tisíce Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. 25

26 I.3 Důležité účetní metody a) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do 1 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do 1 tis. Kč je účtován do nákladů v účetním období, ve kterém byl pořízen. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně od 1 tis. Kč do 5 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně od 1 tis. Kč do 60 tis. Kč je rovnoměrně účetně odepisován po dobu 13 měsíců. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně od 5 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně od 60 tis. Kč je účetně odepisován dle níže uvedených ročních odpisových sazeb. Roční odpisová sazba účetních odpisů vychází z předpokládané doby používání hmotného a nehmotného majetku. Společnost stanovila následující plán účetních odpisů podle skupin majetku: Dlouhodobý majetek Metoda Odpisová sazba v % Zřizovací výdaje Rovnoměrná 20,0 Software Rovnoměrná 10-33,3 Průmyslová a podobná práva Rovnoměrná 16,7 Inventář Rovnoměrná 20,0 Stroje a přístroje Rovnoměrná 10-33,3 b) Investice Pozemky a stavby Pozemky a stavby se klasifikují jako investice. K okamžiku pořízení se oceňují pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného stavu a místa. K rozvahovému dni se stavby ocení na úrovni pořizovací ceny snížené o kumulované odpisy a trvalé nebo přechodné snížení hodnoty. Stavby jsou odepisovány v souladu s odpisovým plánem rovnoměrně po dobu předpokládané doby životnosti. Pozemky se neodepisují a jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Společnost stanovila následující plán účetních odpisů: Dlouhodobý majetek Metoda Odpisová sazba v % Stavby Rovnoměrná 3,33 Technická zhodnocení na najatém hmotném majetku jsou odpisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Cenné papíry Cenné papíry jsou účtovány k okamžiku vypořádání obchodu v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl cenný papír pořízen, včetně nakoupeného alikvótního úrokového výnosu a přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. 26

27 Úrokovým výnosem se: a) u kuponových dluhových cenných papírů rozumí nabíhající kupon stanovený v emisních podmínkách a nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a čistou pořizovací cenou, označovaný jako prémie nebo diskont. Čistou pořizovací cenou se rozumí pořizovací cena kuponového dluhopisu snížená o naběhlý kupon k okamžiku pořízení cenného papíru, b) u bezkuponových dluhopisů a směnek rozumí nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a pořizovací cenou. Cenné papíry, o kterých je účtováno v aktivech a které nejsou považovány za účasti s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, se pro účely následného ocenění člení na cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů nebo cenné papíry realizovatelné a cenné papíry držené do splatnosti. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou musí splňovat jednu z následujících podmínek: a) cenný papír je klasifikován k obchodování b) cenný papír je při prvotním zaúčtování účetní jednotkou označen za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou. Realizovatelným cenným papírem se rozumí cenný papír, který je finančním aktivem a pojišťovna se rozhodne jej takto klasifikovat, a který není klasifikován jako cenný papír držený do splatnosti a ani dluhový cenný papír neurčený k obchodování. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu, případně na základě obecně uznávaných oceňovacích modelů, pokud tyto oceňovací modely zajišťují přijatelný odhad tržní hodnoty. Změna reálné hodnoty cenných papírů oceňovaných proti účtům nákladů a výnosů se účtuje výsledkově. Změna reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů se účtuje proti účtům vlastního kapitálu. Společnost vykazuje dluhopisy držené do splatnosti v naběhlé (amortizované) hodnotě. Cenné papíry držené do splatnosti mohou být pouze dluhové cenné papíry, které má účetní jednotka zřejmý úmysl a schopnost držet do splatnosti. Společnost vykazuje tyto cenné papíry ve finančních výkazech na řádku Ostatní půjčky. Pokud jsou cenné papíry denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí jsou k okamžiku pořízení účtována v nominálních hodnotách. Ke konci účetního období jsou tato aktiva přeceňována na reálnou hodnotu pořizovací cenu zvýšenou nebo sníženou o úrokové výnosy nebo náklady. Pokud jsou depozita denominována v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění. Změna reálné hodnoty se účtuje výsledkově. Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: a) jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), 27

28 b) ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, c) bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. Deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto derivátů. Pro stanovení reálné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů atd. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce Ostatní investice. Oceňovací rozdíly derivátů se vykazují jako Změny hodnoty investic v rámci Nákladů nebo Výnosů z investic ve výkazu zisku a ztráty. Společnost sjednává deriváty pouze za účelem ekonomického zajištění. Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC). c) Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům s výjimkou investic vykazovaných v reálné hodnotě. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv. Jejich výše je stanovena na základě odborného posouzení rizik provedeného vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám za pojistníky stanoví společnost na základě analýzy jejich návratnosti. Opravné položky jsou tvořeny paušálně na základě věkové struktury pohledávek a fáze vymáhacího procesu. Společnost prověřuje, zda výsledná hodnota pohledávek odpovídá jejich realizační hodnotě a případně na základě tohoto prověření upravuje výši opravné položky. d) Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty aktiv Společnost provádí k rozvahovému dni test trvalého nebo dlouhodobého snížení hodnoty aktiv, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu, a aktiv, která přeceňována jsou, ale změna reálné hodnoty je účtována rozvahově. Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty daného aktiva je promítnuto výsledkově. e) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Částka časově rozlišených pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v neživotním pojištění vychází z celkové výše nákladů na pořízení pojistných smluv vzniklých v běžném účetním období a je vypočtena na základě poměru hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné k datu účetní závěrky k předepsanému hrubému pojistnému za účetní období. Ke konci účetního období společnost posuzuje přiměřenost výše časově rozlišených pořizovacích nákladů na základě testu postačitelnosti pojistného. f) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů (daňová ztráta), s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. 28

29 O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, že neexistuje významná pochybnost o jejím dalším daňovém uplatnění v dalších účetních obdobích. V případě, že tato pochybnost existuje, o odložené daňové pohledávce se účtuje pouze do výše, v jaké společnost očekává její uplatnění v dalších účetních obdobích. g) Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena ve výši částek předepsaného pojistného, které se vztahuje k budoucím účetním obdobím, a její výše je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých pojistných smluv za použití metody "pro rata temporis". h) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí Rezervy na pojistná plnění v neživotním pojištění jsou tvořeny ve výši předpokládaných nákladů na pojistné události: a) hlášené do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidované (RBNS); b) do konce běžného účetního období vzniklé, ale nenahlášené (IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění vyplývající z pojistných událostí hlášených do konce účetního období je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných pro jednotlivé pojistné události. U pojistných událostí, které do konce účetního období vznikly, ale nebyly hlášeny, se rezerva stanovuje pro jednotlivé homogenní rizikové skupiny (HRGs) metodou vývojových trojúhelníků. Pro velké škody v rámci jednotlivých HRGs se stanovuje metodou očekávaného škodního poměru (velké domácí škody na zdraví z pojištění odpovědnosti motorových vozidel a velké odpovědnostní škody), metodou očekávaného počtu pozdě nahlášených škod a průměrné výše hlášených škod (velké zahraniční škody z pojištění odpovědnosti motorových vozidel) nebo prostřednictvím průměrné výše hlášených škod a jejich frekvencí (velké škody z pojištění majetku a aktivního fakultativního zajištění odpovědnosti). Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí zahrnuje rovněž odhad veškerých souvisejících externích a interních nákladů na likvidaci pojistných událostí. Při výpočtu rezervy na pojistná plnění se nediskontuje s výjimkou rezervy na pojistná plnění vyplácená formou rent (zejména u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla). Při tvorbě rezervy na pojistná plnění v případě pojistných událostí, kde pojišťovna vystupuje jako vedoucí soupojistitel, společnost postupuje v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o pojistné smlouvě. Přestože představenstvo společnosti považuje výši rezerv na pojistná plnění za věrně zobrazenou na základě informací, které jsou k datu sestavení účetní závěrky k dispozici, konečná výše závazků se může lišit v důsledku následných událostí nebo nově zjištěných skutečností, které mohou mít za následek významné změny konečných hodnot. Změny ve výši rezerv se zohledňují v účetní závěrce toho období, ve kterém jsou zjištěny. Použité postupy a metody odhadů jsou pravidelně prověřovány. i) Ostatní technické rezervy Rezerva na závazky ČKP Společnost je členem České kanceláře pojistitelů (dále jen Kancelář ). Rezerva na závazky Kanceláře je rezervou na splnění závazků z ručení za závazky Kanceláře podle zákona upravujícího pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Rezerva je určena ke krytí uvedených závazků, k jejichž plnění Kancelář nemá odpovídající aktiva. Tuto rezervu tvoří pojišťovna v rozsahu, v jakém se podílí na celkových závazcích Kanceláře, její výše se stanoví matematicko-statistickými metodami. 29