BANKY A PENÍZE. Alexandra Paurová Středa, 11.dubna 2012

Transkript

1 BANKY A PENÍZE Alexandra Paurová Středa, 11.dubna 2012

2 Peníze počátky vzniku Historie vzniku Barterová směna: výměna zboží za zboží Značně komplikovaná Vysoké transakční náklady Komoditní peníze Vznikají postupným vyčleněním druhů zboží, které bylo velmi dobře směnitelné Dobytek, víno, kožešiny Dochází ke snížení transakčních nákladů Problém je však v dělitelnosti komoditních peněz Začínají dominovat drahé kovy» dobře dělitelné, relativně stabilní množství >> udržují si hodnotu

3 Peníze další vývoj Papírové peníze Vznikají v souvislosti s potřebou ukládání drahých kovů do bank Jako potvrzení o uložení drahého kovu do úschovy dostal ukládající dlužní úpis - první papírové bankovky Plné krytí zlatem Později došlo k centralizaci vydávání bankovek a k postupnému snižování jejich krytí zlatem Státovky nebyly kryté ničím Dnešní bankovky už kryté zlatem nejsou Nejnovějším druhem peněz jsou tzv. bezhotovostní peníze peníze na účtech v bankách

4 Struktura oběživa v Kč

5 Funkce peněz Prostředek směny Slouží ke směně statků a služeb Zúčtovací jednotka Vyjádření ceny statků a služeb Ceny minulé, současné i budoucí srovnání Uchovatel hodnoty Lze v nich uchovávat bohatství Jsou vysoce LIKVIDNÍ - mohou být bez komplikací použity na nákup za statků a služeb

6 Cena peněz Úroková míra Základní stanovuje ČNB (komerční banky od něj kurzy odvozují tržní princip) Nominální měnový kurz Cena jedné měny vyjádřená v jednotkách měny druhé Přímý zápis X Nepřímý zápis 24 CZK / 1 Eur 0,42 EUR / 1 CZK

7 Peněžní trh Funguje obdobně jako každý jiný trh na principu nabídky a poptávky Nabídka peněžní zásoba tj. množství peněz v dané ekonomice v daném okamžiku Zahrnuje oběživo, vklady na účtech, termínované vklady i cenné papíry Poptávka Závisí na celkovém HDP Poptávají zejména domácnosti

8 Faktory ovlivňující změny nabídky a poptávky na peněžním trhu Poptávka 1. Změna důchodu roste-li, pak roste poptávka po penězích (pokud klesá, pak je tomu naopak) Transakční motiv Souvisí s nesouladem mezi příjmy a výdaji domácností Peníze jsou poptávány za účelem uskutečňování běžných transakcí Opatrnostní motiv Souvisí s potřebou pokrýt neočekávané výdaje Spekulační motiv Souvisí s motivem držet peníze jako uchovatele hodnoty 2. Změna cenové hladiny roste-li, pak roste potřeba peněz na nákup statků a služeb (klesá-li, pak je tomu opačně) Nabídka Tvorba peněz Zvýšení nebo snížení peněžní zásoby (objemu peněz v dané ekonomice, souvisí se změnami úrokové míry)

9 Cenné papíry jako druh peněz Cenný papír je listina nebo nemateriální záznam, který inkorporuje majetkové právo Je nosičem tohoto práva Existence CP je pevně spjata s existencí majetkového práva (společně vznikají, převádí se i zanikají) CP dělíme na listinné a zaknihované Zaknihované mají podobu elektronického záznamu v centrálním depozitáři Příkladem mohou být akcie, dluhopisy, směnky, šeky, podílové a opční listy a další

10 Další dělení CP Cenné papíry lze dělit dle mnoha hledisek formy (listinné, zaknihované) způsobu převodu (jak je prováděna změna majitele) z hlediska toho, k čemu majitele opravňují, lze dělit na majetkové a úvěrové cenné papíry Majetkové» Majitel má právo podílet se na zisku společnosti, která cenný papír vydala (emitent) akcie, podílové listy Úvěrové» Představují hodnotu závazku emitenta vůči majiteli, který je emitent povinen majiteli v přesně určené době splatit (+ zpravidla úrok) dluhopisy, směnky

11 Bankovní soustava Bankovní soustava je tvořena bankami komerčními (soukromými) a centrální bankou (+ ECB ) Komerční banky Soukromé instituce, které přijímají vklady a poskytují úvěry Aktivní transakce odkud získávají peníze? Přijímají vklady od veřejnosti (domácností a firem) Přijímají úvěry od centrální banky Pasivní transakce kam peníze ukládají? Povinné i dobrovolné rezervy u centrální banky Úvěry poskytované veřejnosti (domácnostem a firmám) Investice do cenných papírů

12 Centrální banka - ČNB Centrální banka Česká národní banka Je ústřední bankou státu, stanovuje úroové míry, koordinuje obchody mezi komerčními bankami, vykonává dozor ( státní ) Úroková míra a overnight operace Diskontní Úroková míra, kterou se úročí komerční bankám přebytečné peněžní prostředky uložené přes noc u ČNB 0,25 % Lombardní Sazba, za kterou si od ČNB mohou banky přes noc půjčit potřebné prostředky na vyrovnání obchodování z předešlého dne 0,75% 2T repo Operace obdobná, avšak s tím rozdílem, že ČNB vybírá od bank jejich přebytečné peněžní prostředky na dobu dvou týdnů (2T) s tím, že jako zástavu na tuto dobu poskytne bankám cenné papíry. Po dvou týdnech ČNB vrátí bankám peníze a dohodnutý úrok a banky převedou zpět na ČNB cenné papíry ECB Evropská centrální banka V rámci EU instituce sjednocující, pečující o společnou měnu, vytvářející pravidla pro centrální banky měnové unie Ostatní finanční instituce pojišťovny, zajišťovny, fondy apod.

13 Burza Instituce, která organizuje trh s investičními nástroji (cennými papíry) Dozor nad ní vykonává Česká národní banka První burza založena v Antverpách r.1531 a obchodovalo se na ní se směnkami a mincemi Pražská Burza Funguje na členském principu, mohou zde obchodovat pouze její členové RM Systém Funguje na otevřeném principu

14 Burzy dělení podle předmětu obchodování Komoditní Peněžní neboli zbožové burzy slouží k realizaci obchodů s velkými objemy jednotlivých druhů zboží Realizují se zde obchody s cennými papíry, devizovými prostředky a finančními deriváty Burzy služeb Obchodovalo se na nich se službami ( např. s leteckým a lodním prostorem) Dnes jsou již nahrazeny elektronickými obchody Fungovaly v letech 20.stol.