20/06/2013 Pavel Cyrani Ředitel divize Strategie, ČEZ, a.s.

Transkript

1 EVROPSKÁ ENERGETICKÁ POLITIKA A JEJÍ DOPADY NA TRŽNÍ PROSTŘEDÍ V EVROPĚ A ČR 20/06/2013 Pavel Cyrani Ředitel divize Strategie, ČEZ, a.s.

2 EVROPSKÁ ENERGETICKÁ POLITIKA MĚLA DEFINOVÁNY DVA HLAVNÍ CÍLE: JEDNOTNÝ TRH A DLOUHODOBOU DEKARBONIZACI 2 PILÍŘE ENERGETICKÉ POLITIKY EU CÍLE NÁSTROJE Efektivní alokace kapitálu Příznivé ceny pro spotřebitele Bezpečnost dodávek Liberalizace Větší konkurence Funkční propojení elektrických trhů Snížení emisí skleníkových plynů o 80-95% do x20 do roku EU ETS 2. Podpora OZE 3. Směrnice o energetické účinnosti (EED) Vyvážený posun k efektivní a nízkouhlíkové ekonomice 1

3 DOŠLO K MARKET COUPLINGU ČR-SK-HU, ALE NIKOLIV S NĚMECKEM Projekt propojeného denního trhu mezi Českou a Slovenskou republikou na principu Market Coupling byl spuštěn 1. září , SEPS: Největší výhodou market coupling bylo výrazné zvýšení míry likvidity na trhu... Polsko a Rumunsko mají zájem rozšířit CZ-SK-HU Market Coupling. V lednu 2013 se setkali v Budapešti zástupci národních regulačních orgánů, provozovatelů přenosových soustav a operátorů trhů s elektřinou, aby se dohodli na zahájení spolupráce. 30. května 2011 podepsáno MoU ohledně spolupráce vedoucí k vytvoření funkčního, propojeného a integrovaného vnitřního trhu s elektřinou mezi ČEPS, SEPS a MAVIR. Provoz propojených trhů ČR-SR- Maďarsko byl zahájen v září

4 NÁSTROJE, KTERÉ CÍLÍ NA DEKARBONIZACI VŠAK NEJSOU VZÁJEMNĚ KONZISTENTNÍ A NEPODPORUJÍ TRH KOMPATIBILITA SE SPOLEČNÝM TRHEM KONZISTENCE S EU ETS 1. EU ETS Cíle je dosaženo tržně Trh je jeden, celoevropský 2. Podpora OZE Cíle se tlačí zejména dotačně Každá země má své unikátní schéma Přímé dotace OZE vytlačují EU - ETS Nižší motivace investic do dalších nízkoemisních zdrojů Zvýhodnění uhlí před plynem 3. EED Cílů bude dosaženo pravděpodobně mixem dotací a regulace Každá země má své unikátní schéma Přímé dotace / systémy podpory pro dosahování úspor vytlačují EU ETS Úspory hledány jen v dotovaných oblastech, v jiných může vést i k nárůstu 3

5 EU ETS JE FLEXIBILNÍ NÁSTROJ, KTERÝ UMOŽŇUJE CÍLIT ŠIROKOU ŠKÁLU ZPŮSOBŮ ÚSPORY CO Náklady na snížení / tco 2 e Lighting switch incandescent to LED (residential) Appliances electronics Motor systems efficiency First-generation biofuels Cars full hybrid 5 Second-generation biofuels Appliances residential Reduced slash-and-burn agriculture conversion Reduced pastureland conversion Grassland management Gas plant CCS retrofit Iron and steel CCS new build Geothermal Rice management Small hydro Waste recycling Efficiency improvements, other industry Landfill gas electricity generation Clinker substitution by fly ash Building efficiency new build Insulation retrofit (residential) Tillage and residue management Cropland nutrient management Cars plug-in hybrid Retrofit residential HVAC Organic soils restoration Coal CCS new build Coal CCS retrofit Potenciál snížení GtCO 2 e za rok Solar CSP Reduced intensiveagriculture conversion High-penetration wind Solar PV Low-penetration wind Degraded forest reforestation Pastureland afforestation Degraded-land restoration Nuclear 38 Pozn.: Křivka ukazuje odhad maximálního potenciálu všech technických opatření na snížení skleníkových plyn pod 80 /tco 2 e pokud by každý nástroj byl prováděn agresivně. To, jakou konkrétní roli budou hrát jednotlivé opatření a technologie není do analýzy zahrnuto. 4

6 NICMÉNĚ NEBYL DESIGNOVÁN NA KRIZI 1. CO Odhady budoucí dynamiky EUA v letech 2008 a 2012 EUR/t VI.08 X Současný přebytek na trhu jako následek krize na straně poptávky a rigidní nabídky je odhadován na 1700 Mt Investice realizované na předpokladu vysoké ceny povolenky jsou dnes nekonkurenceschopné (např. Eon na konci ledna oznámil možné uzavření druhé nejúčinnější německé plynové elektrárny Irsching ) Naopak i přes krizi roste výroba a emise z uhelných elektráren 5 Zdroj: Významná banka

7 EU SE SNAŽÍ O OPĚTOVNÉ NASTOLENÍ ROVNOVÁHY NA TRHU ZA POMOCI KRÁTKODOBÉ A STRUKTURÁLNÍ REFORMY... KRÁTKODOBÁ REFORMA ( BACKLOADING ) 1. CO 2 6 Návrh na přesun 600Mt ze začátku na konec třetí fáze Původní záměr byl přijít s rychlým řešením, které poskytne trhu signál o budoucnosti EU ETS a poskytne čas pro přípravu strukturální reformy Návrh byl v dubnu zamítnut Evropským parlamentem a vrátil se k přepracování do Výboru pro životní prostředí (ENVI) Další hlasování je plánováno na červen (ENVI) resp. červenec (plénum) STRUKTURÁLNÍ REFORMA EK představila 6 možných řešení, která se nyní diskutují Trvalý set-aside (část objemu povolenek je zrušena) Zrychlení redukčního faktoru (zrychlení tempa poklesu nabídky ze současných 1,74% ročně) Zvýšení cíle pro rok 2020 na 30% Nabídkový management (cenové dno u aukcí nebo cenový management při dočasných výkyvech ceny) Rozšíření EU ETS o další sektory Limit/zákaz použití CER kreditů 6

8 PŘI ABSENCI TRŽNÍ MOTIVACE JSOU CÍLE V OBLASTI OZE TLAČENY PŘÍMOU REGULACÍ A DOTACEMI, COŽ JE NEEFEKTIVNÍ A DRAHÉ Dynamika příplatku na OZE v Německu (levá osa) a v České republice (pravá osa) EUR centy/kwh, CZK/kWh 2. OZE DE 0.68 CZ Roční platby za OZE se v EU do roku 2020 zdvojnásobí Příplatek na OZE v roce 2013 v Německu vzrostl o 47% a v ČR o 41% oproti roku 2012 Delokalizace: Vysoké příplatky na OZE v EU podrývají konkurenceschopnost zdejšího průmyslu Zdroj: Wikipedia, EOn

9 NAVÍC DOTACE OZE MIMO TRŽNÍ MECHANISMY BURZY ZPŮSOBUJÍ NÁSLEDNĚ NEFUNKČNOST BURZY JAKO TAKOVÉ Hodinové reziduální poptávky, výroby z větru a slunce (horní graf) a spotové ceny (spodní graf) v Německu v prosinci 2012 GW a EUR/MWh 2. OZE Výroba z větru v posledním týdnu 2012 byla více než 2,5krát nad průměrem roku a o 80% nad průměrem za celý prosinec I výroba z PV byla v posledním týdnu dvojnásobná oproti zbytku prosince Day-ahead spotová cena hodin s negativní cenou v 5 dnech (minimum -222 EUR/MWh 25/12/2012) Intraday minimum -500EUR/MWh *Poptávka - Vítr - PV

10 RŮST VÝROBY Z OZE SE NEGATIVNĚ PROMÍTÁ DO VÝROBNÍCH MARŽÍ ÚČINNÝCH A FLEXIBILNÍCH KONVENČNÍCH ZDROJŮ Vývoj clean spark spreadu EUR/MWh, Cal (year-ahead fwd.) Pokles marží plynových elektráren je zejména důsledkem nižší ceny elektřiny i nižšího poměru peak/base kvůli rozvoji OZE a nízké ceně povolenky V posledních měsících negativně ovlivňuje marže rostoucí cena plynu oproti stagnující ceně uhlí Poznámka: počítáno na CCGT s účinností 58% při špičkovém provozu a hubovém plynu NCG

11 TEMPO ROZVOJE INFRASTRUKTURY JE NAVÍC POMALEJŠÍ NEŽ NÁRŮST OZE, COŽ ZESILUJE TLAK NA PŘENOSOVÉ SÍTĚ Fyzické toky větrné energie ve střední Evropě 2. OZE Elektřina z obnovitelných zdrojů v severním Německu teče do oblastí s vysokou poptávkou na jihu, což spolu s volatilitou OZE vytváří tlak na přenosovou síť Řízení toků se stalo ještě komplikovanějším po vlně odstavování jaderek Výroba větrné energie Většina dotací je určena přímo na rozvoj obnovitelných zdrojů a ne na rozvoj související infrastruktury Poptávka po elektřině Fyzický tok Kritická linka 10

12 OPERÁTOŘI V CEE JSOU TAK NUCENI REDUKOVAT PŘESHRANIČNÍ KAPACITY A OMEZOVAT JEDNOTNÝ TRH Roční přeshraniční kapacita nabídnutá do aukcí MW % % % % OZE Německá větrná energie zaplavuje českou přenosovou síť a přetěžuje ji ČEPS je nucen rezervovat část přeshraniční kapacity na nepředvídatelné toky elektřiny z OZE Dlouhodobé (roční, měsíční) alokace kapacit důležité pro forwardové prodeje jsou nižší, což negativně ovlivňuje hloubku konkurence CEPS-TENNET TENNET-CEPS CEPS-50Hz 50Hz-CEPS Ochrana národních trhů (phaseshiftery v NL a PL) pouze prohlubuje problémy ostatních a odděluje trhy 11 Zdroj: Central allocation office

13 ZEMĚ SE NEMOHOU SPOLEHNOUT NA VÝROBU Z INTERMITENTNÍCH ZDROJŮ A POTŘEBUJÍ ŘIDITELNÉ ZDROJE Vývoj rezervní kapacity ve Velké Británii, % Velká Británie uzavře cca 12 GW uhelných elektráren a elektráren spalujících ropné produkty před rokem 2016 (cca 13% instalované kapacity ve VB) dalších cca 10 GW uhelných elektráren bude mít omezenou disponibilitu po roce 2016 (cca 11% instalované kapacity ve VB) dalších cca 7 GW zastaralých plynových elektráren se uzavře kvůli ekonomice provozu v jádře se navíc předpokládá odstavení cca 2 GW k roku 2016 a dalších cca 6 GW k roku Zdroj: Credit Suisse 2012

14 BRITÁNIE A NĚMECKO PROTO PŘIPRAVUJÍ REFORMY ŘEŠÍCÍ SPECIFICKÉ PROBLÉMY JEJICH NÁRODNÍCH ENERGETIK Velká Británie Druhé čtení zákona o reformě energetického trhu probíhá v britském parlamentu od prosince 2012 V Evropské komisi VB předjednává mechanismy reformy s DG Comp a DG Energy, hlavním argumentem VB je tržní selhání a bezpečnost dodávek EDF vyjednává parametry o CfD, finálně rozhodne o výstavbě v roce 2013 v návaznosti na schválení strike price ; po odstoupení firmy Centrica z projektu vyjednává EDF s čínskými investory, kteří požadují garanci výkupní ceny Horizon projekt EON a RWE byl dokoupen japonským dodavatelem technologie Hitachi za 650 mil liber NuGEn finální rozhodnutí o výstavbě je plánováno na rok 2015 DEMONSTRACE SELHÁNÍ TRHU: Národní vlády určují energetický mix Německo Zástupci vlády konstatují, že vývoj OZE není udržitelný musí být koordinován Bavorsko silně podporuje kapacitní mechanismy a vyjednává s Gazpromem Němečtí operátoři přenosových sítí zasmluvnili na zimu 2012/2013 celkem 2600 MWe záložní kapacity Evropská komise plánuje kapacitní mechanismy podporující výstavbu nových konvenčních zdrojů důkladně zkoumat z hlediska možné veřejné podpory Kapacitní platby již součásti legislativy Kapacitní platby v procesu zavádění do legislativy/ regulatoriky 13 Zdroj: NEPP, SWECO, IHK, Bloomberg, Argus, Gazprom, Fortum

15 Spotřeba elektřiny na osobu PROBLÉMY NA STRANĚ VÝROBY ELEKTŘINY JE NUTO ŘEŠIT: V ČR LZE OČEKÁVAT RŮST SPOTŘEBY SPOLU S KONVERGENCÍ K EU15 9 Spotřeba elektřiny na osobu vs. HDP PPP na osobu, MWh/os, tisíce PPP/os, 2011 Existuje silná korelace mezi úrovní ekonomiky a spotřebou na obyvatele 8 FR 7 EU15 DE NL 6 DK CZ ES IE UK 5 PT GR IT BE AT I přes ekonomiku orientovanou na průmysl má ČR nižší spotřebu elektřiny než jiné středoevropské země Spotřeba elektřiny ve skandinávských zemích (FI, SE) je na úrovni dvojnásobku průměru EU HDP PPP na osobu 14 Zdroj: Eurostat, ENTSO-E

16 EK NAVÍC PŘEDPOKLÁDÁ NÁRŮST PODÍLU ELEKTŘINY NA SPOTŘEBĚ ENERGIÍ VE VŠECH SCÉNÁŘÍCH VÝVOJE DO ROKU 2050 Podíl elektřiny na celkové spotřebě energie ve scénářích vývoje % konečné spotřeby energie rozmezí dané dekarbonizačními scénáři současný trend lze očekávat nadproporcionální růst ČR k dosažení evropského průměru (ČR podíl jen 19 %, 2011) Role elektřiny v energetickém mixu se bude dlouhodobě zvyšovat 15 i v případě ambiciózních cílů v oblasti energetických úspor Zdroj: European Commission - Energy Roadmap 2050, Impact assessment and scenario analysis, strana 123, Eurostat

17 SHRNUTÍ Původní cíle EK nastavit jednotný trh selhávají velkým rozvojem OZE na základě národních stimulačních mechanismů Selhání trhu se promítá v pozastavení investic do nových klasických zdrojů, které pomalu ústí v nedostatek výrobních zdrojů, prozatím jen regionálně. Tento nedostatek je řešen dalšími regulačními zásahy Další rozvoj evropských energetických stojí dnes na křižovatce. Základní varianty jsou 3: Další rozvoj k jednotnému trhu postavenému na reformovaném EU-ETS (nebo jeho náhradě postavené na tržních principech) Opětovná regulace trhu s rozvojem kapacit na základě regulatorních schémat na jednotlivých národních trzích Ustanovení celoevropského kapacitního schématu Navrhované další kroky pro Českou republiku: Používat cílené intervence pro zajištění bezpečnosti dodávky na úrovni národních států (včetně ČR). Pro ostatní cíle používat trh. Např. dlouhodobě používat pro snižování emisí CO2 pouze reformované, flexibilní EU ETS a to i pro obnovitelné zdroje. Odmítnout systém jednotných kapacitních plateb pro celou Evropu. Dlouhodobě usilovat o návrat k řešení založeném na trhu, nikoli na direktivním rozhodování, avšak být podle postupu v Německu připraven i na alternativu národních systémů. 16