Výroční zpráva 2015 Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Transkript

1 Výroční zpráva 2015 Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

2 OBSAH Čestné prohlášení... 1 Zpráva nezávislého auditora... 2 Informace pro akcionáře... 7 Zpráva statutárního orgánu o podnikatelské činnosti investičního fondu a o stavu jeho majetku Profil Fondu Účetní závěrka Zpráva o vztazích a o stavu jejího majetku,

3

4

5

6

7

8

9 Informace pro akcionáře podle 118 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) 1. ORGÁNY FONDU, JEJICH SLOŽENÍ A POSTUPY JEJICH ROZHODOVANÍ VALNÁ HROMADA Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní investiční akcie, má právo účastnit se valné hromady, požadovat a obdržet vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu, jehož investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy. Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akciemi hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií společnosti spojeno hlasovací právo, náleží každé jedné akcii jeden hlas. Statutární ředitel zabezpečuje vyhotovení zápisu o valné hromadě do 15 dnů ode dne jejího ukončení. Kterýkoliv akcionář společnosti může požádat statutárního ředitele o vydání kopie zápisu nebo jeho části. Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu: Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 30 % (třiceti procent) akcií, s nimiž je spojeno hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž není spojeno hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí, nabudou-li tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá statutární ředitel náhradní valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti do šesti týdnů ode dne, na který byla svolána původní valná hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných akcionářů. Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem všech vlastníků akcií vydaných společností, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlasovací právo. Pokud tyto stanovy nebo příslušný zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů vlastníků akcií vydaných Emitentem, s nimiž je spojeno hlasovací právo. Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu: Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to zákon o investičních společnostech a investičních fondech, náleží: a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapitálu správní radou podle 511 zákona o obchodních korporacích nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností, b) rozhodování o změně výše zapisovaného základního kapitálu a o pověření správní rady podle 511 zákona o obchodních korporacích či o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči společnosti proti pohledávce na splacení emisního kursu zakladatelských akcií, c) volba a odvolání statutárního ředitele, d) volba a odvolání členů správní rady a jiných orgánů určených stanovami, 7

10 e) schválení řádné nebo mimořádné účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její vyhotovení stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky, rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů či o úhradě ztráty, f) rozhodnutí o volbě způsobu určení úplaty za obhospodařování a administraci dle čl a 17.2 těchto stanov, g) schválení smlouvy o výkonu funkce statutárního ředitele, h) schválení smluv o výkonu funkce členů správní rady a jiných orgánů určených stanovami, i) schválení poskytnutí jiného plnění ve prospěch osoby, která je členem orgánu společnosti, vyjma statutárního ředitele, než na které plyne právo z právního předpisu, ze schválené smlouvy o výkonu funkce nebo z vnitřního předpisu společnosti schváleného valnou hromadou, j) rozhodnutí o zrušení společnosti s likvidací, k) rozhodnutí o zrušení podfondu společnosti s likvidací, l) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora Českou národní bankou, jmenuje-li dle zákona likvidátora Česká národní banka, m) schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku, n) rozhodnutí o přeměně společnosti, o) rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za společnost před jejím vznikem, p) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál společnosti jejími akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie a o jeho vrácení, q) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku, r) rozhodnutí o dalších otázkách, které zákon o obchodních korporacích, zákon o investičních společnostech a investičních fondech nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady. Valná hromada si nemůže vyhradit k rozhodování záležitosti, které jí nesvěřuje zákon nebo tyto stanovy. STATUTÁRNÍ ŘEDITEL Statutární ředitel AMISTA investiční společnost, a.s. (od 20. března 2015) IČO: Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ Zastoupení právnické osoby Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec (od 13. dubna 2015) Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností a vývojem informačních systémů. Zastoupení právnické osoby Ing. Lubomír Prosek, pověřený zmocněnec (od 13. dubna 2015) Vystudoval České vysoké učení technické v Praze a VST v Košicích. Řadu let působil jako finanční ředitel a člen představenstva společnosti SUBTERA a.s., od roku 2007 pracuje ve společnosti METROSTAV a.s. na pozici experta pro ekonomicko-správní odbory v útvaru finančního ředitele a viceprezidenta společnosti. Dříve rovněž zastával technické a inženýrské pozice ve stavebnictví. 8

11 AMISTA investiční společnost, a.s. (dále také jen AMISTA ) vykonává svou činnost investiční společnosti na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 41/N/69/2006/9 ze dne , jež nabylo právní moci dne Investiční společnost se na základě ust. 642 odst. 3 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále také jen Zákon )považuje za investiční společnost, která je oprávněna přesáhnout rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů, a to fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání), a dále je oprávněna k provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů dle 11 odst. 1 písm. b) Zákona ve spojení s 38 odst. 1 Zákona, a to administrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání). Společnost AMISTA vykonává svou činnost ve smyslu ust. 9 Zákona jako individuální statutární orgán Fondu, který je současně obhospodařovatelem Fondu. Statutární ředitel je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který zastupuje Fond. Statutární ředitel se řídí zásadami a pokyny schválenými valnou hromadou, pokud jsou v souladu s právními předpisy, stanovami a statutem Fondu. Statutární ředitel disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí České národní banky o povolení k výkonu činnosti investiční společnosti. Zmocněnec statutárního ředitele disponuje předchozím souhlasem České národní banky k výkonu své funkce. Statutární ředitel mj. také svolává valnou hromadu Fondu a na základě návrhu správní rady schvaluje změny statutu Fondu a jednotlivých podfondů. Statutární ředitel je volen valnou hromadou Fondu. O rozhodnutích statutárního ředitele pořizuje statutární ředitel zápis, který se archivuje po celou dobu trvání fondu. Statutární ředitel nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi. Za emitenta jedná vždy statutární ředitel prostřednictvím společného jednání pověřených zmocněnců. SPRÁVNÍ RADA Předseda správní rady: Ing. František Kočí (od 13. dubna 2015) narozen: 31. října 1960 vzdělání: vysokoškolské Vystudoval VŠE v Praze, výrobně ekonomickou fakultu. Je členem představenstva a viceprezidentem společnosti Metrostav, a.s. Dříve působil na pozici ekonomického ředitele v téže společnosti. Člen správní rady: Ing. Jiří Bělohlav (od 13. dubna 2015) narozen: 26. února 1950 vzdělání: vysokoškolské Vystudoval ČVÚT v Praze, stavební fakultu. Je předsedou představenstva a prezidentem společnosti Metrostav, a.s. Dříve působil jako výrobně technický ředitel a generální ředitel v téže společnosti. Člen správní rady: Ing. Zdeněk Šinovský (od 13. dubna 2015) narozen: 10. října 1947 vzdělání: vysokoškolské Vystudoval VŠE v Praze, národohospodářskou fakultu. Je místopředsedou představenstva společnosti Metrostav, a.s. V téže společnosti dříve zastával pozici finančního ředitele. 9

12 Člen správní rady: Ing. Ivan Šesták (od 13. dubna 2015) narozen: 14. září 1943 vzdělání: vysokoškolské Vystudoval SVŠT v Bratislavě, stavební fakultu. Je členem představenstva společnosti Metrostav, a.s. V minulosti zastával pozici generálního ředitele společnosti Doprastav Bratislava. Správní rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými právními předpisy. Do působnosti správní rady náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon svěřuje do působnosti valné hromady, nebo ledaže ji zákon nebo stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti statutárního ředitele či jiného orgánu Fondu. Správní rada se skládá ze tří členů, volených valnou hromadou. Správní rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů správní rady. Každý člen správní rady má jeden hlas. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy správní rady. Řádná zasedání správní rady svolává předseda správní rady s uvedením programu jednání, a to nejméně šestkrát za rok. V případě, že správní rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může o její svolání požádat předsedu kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda správní rady svolá správní radu také tehdy, požádá-li o to statutární ředitel, a to s pořadem jednání, který statutární ředitel určil; neučiní-li tak bez zbytečného odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám statutární ředitel. O rozhodnutích správní rady pořizuje správní rada zápis, který se archivuje po celou dobu trvání Fondu. Správní rada nezřídila žádný poradní orgán, výbor či komisi. V roce 2015 správní rada v souladu s právními předpisy plnila funkci výboru pro audit. 2. OSTATNÍ VEDOUCÍ OSOBY A PORTFOLIO MANAŽER OSTATNÍ VEDOUCÍ OSOBY Fond nemá jiné vedoucí osoby než výše uvedené. PORTFOLIO MANAŽER Portfolio manažer: Radim Vitner narozen: 1976 vzdělání: Masarykova obchodní akademie Rakovník Radim Vitner je zaměstnán ve společnosti AMISTA investiční společnosti, a.s. na pozici portfolio manažera od Před příchodem do AMISTA investiční společnosti, a.s. pracoval deset let na pozici účetního a finančního analytika ve společnosti Zepter International s.r.o. Předtím sbíral zkušenosti mimo jiné ve společnostech SPT Telecom, a.s. a Královský pivovar Krušovice. 3. OSOBY S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ A PRINCIPY JEJICH ODMĚŇOVÁNÍ Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové statutárního a dozorčího orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je vždy upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek. Tyto smlouvy včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu. Výkon funkce člena statutárního a dozorčího orgánu je beúzplatný, statutárnímu řediteli za výkon činnost náleží úplata, která je stanovena na základě smlouvy o výkonu funkce a uvedena ve statutu Fondu. Řídící osoby nevlastní žádné cenné papíry, představující podíl na Emitentovi. 10

13 4. ÚDAJE O VŠECH PENĚŽITÝCH I NEPENĚŽITÝCH PLNĚNÍCH, KTERÁ OD FONDU PŘIJALI V ÚČETNÍM OBDOBÍ ČLENOVÉ STATUTÁRNÍHO ČI DOZORČÍHO ORGÁNU A OSTATNÍ OSOBY S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ 4.1. Statutární orgán Výkon funkce člena statutárního orgánu je bezúplatný a nejsou s ním spojena žádná nepeněžitá plnění. Statutárnímu řediteli za výkon činnost náleží úplata, která je stanovena na základě smlouvy o výkonu funkce a uvedena ve statutu Fondu Správní rada Výkon funkce člena dozorčího orgánu je bezúplatný a nejsou s ním spojena žádná nepeněžitá plnění Ostatní osoby s řídící pravomocí Fond neevidoval v účetním období ostatní osoby s řídící pravomocí. 5. ÚDAJE O POČTU CENNÝCH PAPÍRŮ FONDU, KTERÉ JSOU V MAJETKU STATUTÁRNÍHO ČI DOZORČÍHO ORGÁNU, A OSTATNÍCH OSOB S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ Žádný člen statutárního ředitele, správní rady, portfolio manažer a ostatní vedoucí osoby nevlastní žádné cenné papíry Fondu. 6. ZÁSADY A POSTUPY VNITŘNÍ KONTROLY A PRAVIDLA PŘÍSTUPU K RIZIKŮM VE VZTAHU K PROCESU VÝKAZNICTVÍ Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Emitenta a jeho konsolidačního celku k rizikům, kterým Emitent a jeho konsolidační celek je nebo může být vystaven ve vztahu k procesu účetního výkaznictví. Emitent využil možnosti dané zákonem č. 563/1991 Sb., O účetnictví ( 19a odst. 2) a rozhodl se používat mezinárodní účetní standardy upravené právem Evropské unie pro účtování a sestavení účetní závěrky od 1. ledna V roce 2015 vedl účetnictví v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. O účetnictví a českými účetními předpisy pro finanční instituce, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb. ve znění pozdějších předpisů. Účetnictví a výkaznictví Fondu je kromě zákonných požadavků upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a metodických postupů, plně respektujících obecně platné účetní přepisy a standardy. Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a vymezen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady jsou účtovány po předchozím řádném schválení oprávněných osob, přičemž způsob schvalování je upraven vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a provádění obchodních vztahů, veškeré platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a současně provedla platbu ve prospěch obchodního partnera. Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních - interně, prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje roční účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídicího systému zahrnuje jednak činnosti vnitřního auditu (v souladu s plánem činnosti vnitřního auditu na rok 2015 byl proveden audit v oblasti výkaznictví pro ČNB a v oblasti úplnosti, průkaznosti a správnosti vedení účetnictví) a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.). 7. PRÁVA A POVINNOSTI SPOJENÉ S AKCIEMI FONDU Emitent vydává dva druhy akcií: a) zakladatelské akcie tyto cenné papíry představují zapisovaný základní kapitál do obchodního rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Emitenta činí ,- Kč a je rozdělen na ks kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty, znějících na jméno. Všechny zakladatelské akcie společnosti jsou vydány jako cenné papíry na řad, tj. 11

14 jako listiny znějící na jméno akcionáře a nejsou přijaty k obchodování na evropském trhu obdobném regulovanému trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu akcií. Práva spojená se zakladatelskými akciemi Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo. Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku a na likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze z hospodaření společnosti s majetkem, který není zařazen do žádného podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. b) investiční akcie Emitent vydává investiční akcie ke společnosti jako takové. Investiční akci představují stejné podíly na fondovém kapitálu. Investiční akcie jsou vydávány jako akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry znějící na jméno investora. Práva spojená s investičními akciemi S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo. S investičními akciemi, které byly vydány ke konkrétnímu podfondu společnosti, je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze příslušného podfondu a na likvidačním zůstatku při zániku pouze tohoto podfondu s likvidací. S investičními akciemi, které byly vydány ke společnosti jako takové, tj. nebyly vydány k žádnému podfondu společnosti, je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření, které nepřísluší žádnému podfondu společnosti, a na likvidačním zůstatku při zániku společnosti, který nepřísluší k žádnému podfondu společnosti. S investičními akciemi, které byly vydány k podfondu společnosti, je spojeno právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet tohoto konkrétního podfondu. S investičními akciemi, které byly vydány ke společnosti jako takové, tj. nebyly vydány k žádnému podfondu společnosti, je spojeno právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet společnosti. Investiční akcie odkoupením zanikají. 8. ODMĚNY ÚČTOVANÉ EXTERNÍMI AUDITORY Informace o odměnách účtovaných za účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb jsou uvedeny v Příloze účetní závěrky (oddílu Správní náklady), která je nedílnou součástí této Výroční zprávy. 9. KODEX ŘÍZENÍ A SPRÁVY FONDU Obhospodařovatel Fondu přijal soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem obhospodařovatele Fondu. Mezi tyto vnitřní předpisy patří mj. vnitřní předpisy upravující výkon obhospodařování fondu a výkon řízení a správy fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí z požadavků stanovených závaznými právními předpisy včetně právních předpisů Evropské unie a jsou předkládány České národní bance. Nahlédnutí do vnitřních předpisů obhospodařovatele, vztahujících se k fondu, je možné na základě předchozí žádosti v sídle Fondu. Obhospodařovatel Fondu je současně členem AKAT a řídí se také jeho etickým kodexem. 10. STRUKTURA VLASTNÍHO KAPITÁLU Struktura vlastního kapitálu Emitenta je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční zprávy. Akcie Fondu: a) Druh: Zakladatelské akcie Forma: Kusové akcie na jméno Podoba: Listinná Jmenovitá hodnota: Bez jmenovité hodnoty Podíl na základním kapitálu: 100 % Počet emitovaných akcií: ks 12

15 Počet upsaných, dosud nesplacených akcií: 0 Obchodovatelnost: Zakladatelské akcie nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu b) Druh: Investiční akcie Forma: Kusové akcie na jméno Podoba: Zaknihovaná Jmenovitá hodnota: Bez jmenovité hodnoty ISIN: CZ Počet emitovaných akcií: ks Počet upsaných, dosud nesplacených akcií: 0 Obchodovatelnost: Všechny investiční akcie byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu 11. OMEZENÍ PŘEVODITELNOSTI CENNÝCH PAPÍRŮ Zakladatelské akcie jsou převoditelné se souhlasem statutárního ředitele. Investiční akcie jsou převoditelné bez omezení. 12. AKCIONÁŘSKÁ STRUKTURA Struktura akcionářů k (zakladatelské akcie) V procentech Podíl na základním kapitálu Podíl na hlasovacích právech Právnické osoby celkem 100,00 100,00 z toho Metrostav, a.s. 94,40 94,40 Subterra, a.s. 5,60 5,60 Fyzické osoby celkem 0,00 0,00 S investičními akciemi Fondu nejsou spojena hlasovací práva ani podíl na základním kapitálu. 13. VLASTNÍCI CENNÝCH PAPÍRŮ SE ZVLÁŠTNÍMI PRÁVY Emitent nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo spojeno zvláštní právo. Investiční akcie nemají hlasovací právo, ale právo na zpětný odkup Emitentem. 14. OMEZENÍ HLASOVACÍCH PRÁV Zakladatelské akcie nemají žádná omezení hlasovacího práva. Investiční akcie nemají hlasovací právo. 15. SMLOUVY MEZI AKCIONÁŘI S NÁSLEDKEM SNÍŽENÍ PŘEVODITELNOSTI NEBO HLASOVACÍCH PRÁV Emitentovi nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu, a které by současně mohly mít za následek ztížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Emitentovi nebo hlasovacích práv. 13

16 16. ZVLÁŠTNÍ PRAVIDLA PRO VOLBU A ODVOLÁNÍ ČLENŮ STATUTÁRNÍHO ORGÁNU A ZMĚNU STANOV Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla určující volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov Fondu. 17. ZVLÁŠTNÍ PŮSOBNOST ORGÁNŮ Stanovy fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev, vyjma pravomoci statutárního orgánu ke schválení statutu Fondu a jeho změn. 18. VÝZNAMNÉ SMLOUVY PŘI ZMĚNĚ OVLÁDÁNÍ EMITENTA Emitent neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou, a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Emitenta v důsledku nabídky převzetí. 19. SMLOUVY SE ČLENY STATUTÁRNÍHO ORGÁNU SE ZÁVAZKEM PLNĚNÍ PŘI SKONČENÍ JEJICH FUNKCE Emitent neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavázán k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí. 20. PROGRAMY NABÝVÁNÍ CENNÝCH PAPÍRŮ ZA ZVÝHODNĚNÝCH PODMÍNEK Emitent nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry Emitenta, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek. 14

17 Zpráva statutárního orgánu o podnikatelské činnosti investičního fondu a o stavu jeho majetku ČINNOST FONDU V ROCE 2015 V roce 2015 se Fond zaměřil ve své činnosti i nadále na výnosy z pronájmu stávajících nemovitostí a na realizaci plánovaných investic a oprav. V roce 2015 byly dokončeny podmiňující investice v areálu SDHP, které umožňují užívání areálu bez ekologických rizik a s instalací moderního zabezpečovacího systému v komplexu severní plochy. Dále pokračovaly investiční práce na přípravě prostor pro nové nájemce v Nové budově v objektu Ovocný trh. V rámci dotačního programu Nová zelená úsporám byla zhotovena projektová dokumentace na zateplení celého objektu SUAJ Jinonice. Akce by měla být realizována v průběhu dvou let. Investice v roce 2015 se pohybovaly ve výši okolo 8,5 mil. Kč. Taktéž opravy byly zrealizovány ve výši 8,5 mil. Kč. V tomto roce byla prodána poslední vybraná nemovitost v Hloubětíně v celkové prodejní ceně 38,0 mil. Kč. K datu došlo ke změně právní struktury Fondu na akciovou společnost s proměnným základním kapitálem a ke změně druhu akcií z kmenových na zakladatelské a investiční. Dnem byly investiční akcie Fondu přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu - Burze cenných papírů Praha, a.s. Přijetím emise investičních akcií k obchodování na regulovaném trhu bylo navázáno na změnu uspořádání Fondu a byla tím vytvořena vhodná platforma pro vstup finančních investorů a další investiční rozvoj Fondu. Byl tak naplněn cíl Fondu k otevření nového obchodního kanálu. V průběhu následujících měsíců roku 2015 Fond intenzivně jednal s obchodníkem s cennými papíry s cílem zahájit reálné obchodování svých cenných papírů na BCPP. HOSPODAŘENÍ FONDU Věrný a vyčerpávající obraz o hospodaření společnosti poskytuje řádná Účetní závěrka sestavená za období od do ( dále jen účetní období ) a Příloha (této) účetní závěrky, včetně zprávy auditorů společnosti NBG s.r.o., evidenční číslo oprávnění KAČR 134, které jsou nedílnou součástí této výroční zprávy. Hospodaření společnosti skončilo v roce 2015 vykázaným hospodářským výsledkem ve výši tis. Kč před zdaněním. Zisk je tvořen zejména výnosy z pronájmu dlouhodobého majetku a náklady vyplývajícími z této činnosti. Významným faktorem, který ovlivňoval hospodaření Fondu v uplynulém roce 2015, bylo splácení investičního úvěru poskytnutého Komerční bankou, jehož výše podle splátkového kalendáře činila v dotčeném roce 75 mil. Kč. Dalším faktorem v této oblasti hospodaření bylo dokončení prodeje zbytné nemovitosti v Hloubětíně za cenu 38,0 mil. Kč. Finanční situace Fondu je stabilní, příjmy z nájmu jsou v podstatě bezproblémové a ve lhůtě splatnosti. Nájemci jsou vesměs stabilizovaní v celém rozsahu nemovitostního portfolia. Případná rizika je možné spatřovat v obchodní pasáži na Ovocném trhu, kde je rizikem častější fluktuace nájemců. Dalším významným rizikem v obchodní Pánské pasáži je, že část obchodů a kancelářských prostor je umístěno na cizím pozemku a je nutné tuto situaci vyřešit dlouhodobým věcným břemenem vyplývajícím z budoucí dohody s majitelem pozemku, nebo odkoupením dotčeného pozemku. 15

18

19 Profil Fondu Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále také Fond ). Účetním obdobím se pro účely této Výroční zprávy rozumí období od 1. ledna do 31. prosince ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU Název: Obchodní firma: Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Ulice: Koželužská 2246/5 Obec: Praha 8 - Libeň PSČ: Vznik: Fond byl založen zakladatelskou listinou ze dne a zapsán do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 15909, dne , a to pod původním názvem Metrostav Nemovitostní, uzavřený investiční fond, a.s. Předmětem podnikání Fondu je činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále také Zákon ). Činnost je vykonávána na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2009/10124/570, Sp. 2009/813/571, ze dne 22. prosince 2009, jež nabylo právní moci dne 28. prosince Z tohoto důvodu byl Fond po nabytí účinnosti Zákona zapsán do seznamu vedeného Českou národní bankou podle 597 Zákona. Rozhodnutím valné hromady Fondu ze dne došlo k přeměně právní struktury Fondu na akciovou společnost s proměnným základním kapitálem a změně druhu akcií z kmenových na zakladatelské a investiční. Změna těchto skutečností byla zapsána v Obchodním rejstříku dne Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán. Tímto orgánem je právnická osoba, společnost AMISTA investiční společnosti, a.s., která je oprávněna obhospodařovat a administrovat Fond od , do té doby byla pověřena obhospodařováním majetku Fondu dle zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Identifikační údaje: IČO: DIČ: CZ Základní zapisovaný kapitál: Základní zapisovaný kapitál: Kč; splaceno 100 % Akcie: Akcie: Čistý obchodní majetek: ks kusových akcií na jméno v listinné podobě (zakladatelské akcie) ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě (investiční akcie) tis. Kč 17

20 2. ÚDAJE O ZMĚNÁCH SKUTEČNOSTÍ ZAPISOVANÝCH DO OBCHODNÍHO REJSTŘÍKU, KE KTERÝM DOŠLO BĚHEM ÚČETNÍHO OBDOBÍ Obchodní firma: Metrostav Nemovitostní, uzavřený investiční fond, a.s. (vymazáno 13. dubna 2015) Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným (zapsáno 13. dubna 2015) základním kapitálem, a.s. Změna v předmětu podnikání: Činnost samosprávného investičního fondu dle povolení (vymazáno 13. dubna 2015) České národní banky Činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu (zapsáno 13. dubna 2015) zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech Změna ve složení statutárního orgánu: Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán, jímž je právnická osoba oprávněna obhospodařovat a administrovat tento investiční fond. Z tohoto důvodu bylo valnou hromadou společnosti dne odvoláno dosavadní představenstvo a společnost AMISTA investiční společnost, a.s., byla jmenována statutárním ředitelem Fondu. Statutární ředitel: AMISTA investiční společnost, a.s., (zapsáno 13. dubna 2015) IČO Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ Při výkonu funkce zastupuje: Ing. Petr Janoušek (zapsáno 13. dubna 2015) Ing. Lubomír Prosek (zapsáno 13. dubna 2015) Za společnost jedná vždy statutární ředitel prostřednictvím společného jednání (zapsáno 13. dubna 2015) svých zmocněnců. Správní rada: Předseda správní rady Ing. František Kočí (zapsáno 13. dubna 2015) Člen správní rady Ing. Jiří Bělohlav (zapsáno 13. dubna 2015) Člen správní rady Ing. Zdeněk Šinovský (zapsáno 13. dubna 2015) Člen správní rady Ing. Ivan Šesták (zapsáno 13. dubna 2015) Představenstvo: Předseda představenstva Ing. Lubomír Prosek (vymazáno 13. dubna 2015) Člen představenstva Ing. Michal Rakovčík (vymazáno 13. dubna 2015) Dozorčí rada: Předseda dozorčí rady Ing. František Kočí (vymazáno 13. dubna 2015) Člen dozorčí rady Ing. Zdeněk Šinovský (vymazáno 13. dubna 2015) Člen dozorčí rady Ing. Jiří Bělohlav (vymazáno 13. dubna 2015) Změna v počtu akcií: ks kmenové akcie na jméno v listinné podobě ve jmenovité (vymazáno 13. dubna 2015) hodnotě ,- Kč. K převodu akcií je nezbytný předchozí souhlas představenstva ks kusová akcie na jméno v listinné podobě. Zakladatelské akcie. (zapsáno 13. dubna 2015) Převoditelnost je podmíněna souhlasem statutárního ředitele. 18

21 2 339 ks kusová akcie na jméno v zaknihované podobě Investiční akcie. (zapsáno 13. dubna 2015) Změna výše základního kapitálu: Základní kapitál ,- Kč. Splaceno 100 %. (vymazáno 13. dubna 2015) Základní kapitál ,- Kč. Splaceno 100 %. Zapisovaný základní kapitál. (zapsáno 13. dubna 2015) 3. ÚDAJE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI, KTERÁ V ÚČETNÍM OBDOBÍ OBHOSPODAŘOVALA FOND V rozhodném období obhospodařovala Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. tato investiční společnost: AMISTA investiční společnost, a.s. IČO: Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ Investiční společnost vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnictví, oceňování majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou Fondem, zajištění a vydávání a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením s hodnotami v majetku Fondu (poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství v oblasti přeměn obchodních společností nebo převodu obchodních podílů apod.). 4. ÚDAJE O DEPOZITÁŘI FONDU Obchodní název: Česká spořitelna, a.s. Sídlo: Olbrachtova 1929/62, Praha 4 IČO: Česká spořitelna, a.s. vykonává pro Fond depozitáře od ÚDAJE O HLAVNÍM PODPŮRCI V účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat investiční služby. 6. ÚDAJE O OSOBÁCH, KTERÉ BYLY DEPOZITÁŘEM POVĚŘENY ÚSCHOVOU NEBO OPATROVÁNÍM MAJETKU FONDU, POKUD JE U TĚCHTO OSOB ULOŽENO NEBO TĚMITO OSOBAMI JINAK OPATROVÁNO VÍCE NEŽ 1 % MAJETKU FONDU Depozitář nepověřil v účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu. 7. ÚDAJE O ÚPLATÁCH PRACOVNÍKŮ A VEDOUCÍCH OSOB VYPLÁCENÝCH OBHOSPODAŘOVATELEM FONDU JEHO PRACOVNÍKŮM NEBO VEDOUCÍM OSOBÁM AMISTA investiční společnost, a.s., která je obhospodařovatelem Fondu, uvádí v předepsaném členění přehled o mzdách, úplatách a obdobných příjmech svých pracovníků a vedoucích osob ve své výroční zprávě za rok Participace Fondu na těchto úplatách je zahrnuta v úplatě investiční společnosti za poskytování služeb obhospodařování Fondu. Fond nevyplatil v účetním období obhospodařovateli žádné odměny za zhodnocení kapitálu. 8. ÚDAJE O ÚPLATÁCH PRACOVNÍKŮ A VEDOUCÍCH OSOB VYPLÁCENÝCH OBHOSPODAŘOVATELEM FONDU JEHO PRACOVNÍKŮM NEBO VEDOUCÍM OSOBÁM S PODSTATNÝM VLIVEM NA RIZIKOVÝ PROFIL FONDU Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v účetním období vyplaceny. 19

22 9. IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU FONDU Majetek Fondu ke dni ocenění je tvořen dlouhodobým hmotným majetkem v reálné hodnotě ve výši tis. Kč (pořizovací cena: tis. Kč) a peněžními prostředky na běžných účtech ve výši tis. Kč. 10. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Fond nevyvíjel v účetním období žádné aktivity v této oblasti. 11. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚ PRÁVNÍCH VZTAZÍCH Fond vzhledem ke svému předmětu podnikání neřeší problémy ochrany životního prostředí a v účetním období nevyvíjel žádné aktivity v této oblasti. V účetním období nebyl ve Fondu zaměstnán žádný zaměstnanec. 12. INFORMACE O ORGANIZAČNÍCH SLOŽKÁCH V ZAHRANIČÍ Fond nemá žádnou organizační složku v zahraničí. 13. FONDOVÝ KAPITÁL FONDU A VÝVOJ HODNOTY AKCIE K datu: Fondový kapitál (Kč): Počet vydaných zakladatelských akcií (ks): Počet vydaných investičních akcií (ks): Fondový kapitál na 1 akcii (Kč): , ,30 74 Fondový kapitál na akcii 72 tisíce Kč fondový kapitál na akcii/pl 20

23 14. INFORMACE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH STATUTU FONDU V průběhu účetního období došlo ke dvěma významným změnám statutu Fondu: a) Změna statutu k z důvodu přizpůsobení statutu podmínkám zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, změny uzavřeného investičního fondu na akciovou společnost s proměnným základním kapitálem a přijetí investičních akcií k obchodování na evropském regulovaném trhu b) Změna statutu k ZISIF provedena v souvislosti se změnou názvu Fondu v obchodním rejstříku. 15. INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI V době mezi rozvahovým dnem a datem sestavení této Výroční zprávy nenastaly žádné skutečnosti významné pro naplnění účelu výroční zprávy. 16. KOMENTÁŘ K PŘÍLOHÁM Součástí této Výroční zprávy jsou přílohy, které podávají informace o hospodaření Fondu. Hodnoty uváděné v přílohách jsou uvedeny v tisících Kč. Rozvaha, Výkaz zisku a ztráty a Přehled o změnách vlastního kapitálu obsahují údaje uspořádané podle zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví. Každá z položek obsahuje informace o výši této položky za bezprostředně předcházející účetní období. Pokud nejsou některé tabulky nebo hodnoty vyplněny, údaje jsou nulové. Další informace jsou uvedeny v Příloze účetní závěrky. V souladu se zákonnými předpisy obsahuje tato Výroční zpráva též Účetní závěrku včetně Přílohy účetní závěrky, Zprávu nezávislého auditora a Zprávu o vztazích. Kromě údajů, které jsou popsány v Příloze účetní závěrky za rok 2015, nenastaly žádné další významné skutečnosti. 21

24 PŘÍLOHA Č. 1 Účetní závěrka Účetní jednotka: Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Koželužská 2246/5, Praha 8 - Libeň IČO: Předmět podnikání: činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů Okamžik sestavení účetní závěrky: ROZVAHA k (tis. Kč) Označ. AKTIVA Poznámka Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování a vydané vládními institucemi 0 0 2b ostatní Pohledávky za bankami, za družstevními záložnami a splatné na požádání b ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovními subjekty a splatné na požádání 0 0 4b ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry a vydané vládními institucemi 0 0 5b ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem a v bankách 0 0 7b v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem a v bankách 0 0 8b v ostatních subjektech Dlouhodobý nehmotný majetek a zřizovací výdaje 0 0 9b goodwill 0 0 9c ostatní Dlouhodobý hmotný majetek a pozemky a budovy pro provozní činnost b ostatní Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného základ. kapitálu Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

25 Označ. PASIVA Poznámka Závazky vůči bankám a družstevním záložnám a splatné na požádání 0 0 1b ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům a splatné na požádání 0 0 v tom: úsporné 0 0 2b ostatní závazky 0 0 2ba v tom: úsporné se splatností 0 0 2bb úsporné s výpovědní lhůtou 0 0 2bc termínové se splatností 0 0 2bd termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů a emitované dluhové cenné papíry 0 0 3b ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy a rezervy na důchody a podobné závazky 0 0 6b na daně c ostatní Podřízené závazky Základní kapitál a v tom: splacený základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a povinné rezervní fondy b rezervní fondy k vlastním akciím c ostatní rezervní fondy d ostatní fondy ze zisku e v tom: rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly a z majetku a závazku b ze zajišťovacích derivátů c z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15 Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál PASIVA CELKEM

26 PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Poznámka Podrozvahová aktiva 1 Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva 9 Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování

27 Účetní jednotka: Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Koželužská 2246/5, Praha 8 - Libeň IČO: Předmět podnikání: činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů Okamžik sestavení účetní závěrky: VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za období (tis. Kč) Označ. TEXT Poznámka Výnosy z úroku a podobné výnosy v tom: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílu 0 0 3a výnosy z účastí s podstatným vlivem 0 0 3b výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem 0 0 3c výnosy z ostatních akcií a podílu Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a náklady na zaměstnance 0 0 9aa mzdy a platy 0 0 9ab sociální a zdravotní pojištění 0 0 9b ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dl. hmotnému a nehmot. majetku a rozpuštění rezerv k hmotnému majetku b rozpuštění opravných položek k hmotnému majetku c rozpuštění opravných položek k nehmot. majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a oprav. položek k hmot. a nehmot. majetku a odpisy hmotného majetku b tvorba rezerv k hmotnému majetku c tvorba opravných položek k hmotnému majetku d odpisy nehmotného majetku e tvorba opravných položek k nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve 0 0 odepsaných pohledávek 12a použití rezerv k pohledávkám a zárukám b použití opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk c zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití oprav. položek a rezerv k pohledávkám a zárukám a tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk b tvorba rezerv na záruky c odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z post. pohledávek Rozpuštění oprav. položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních opravných

28 položek 18 Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění **** Výsledek hospodaření před zdaněním

29 Účetní jednotka: Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Koželužská 2246/5, Praha 8 - Libeň IČO: Předmět podnikání: činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů Okamžik sestavení účetní závěrky: PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU k (tis. Kč) Základní Vlastní Emisní Rezerv. Kapitál. Oceňov. Zisk Celkem Tis. Kč kapitál akcie ážio fondy fondy rozdíly (ztráta) Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Podíly na zisku Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Zůstatek Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Podíly na zisku Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Zůstatek

30 Příloha účetní závěrky k VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Charakteristika a hlavní aktivity Fondu Metrostav nemovitostní, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále jen Fond ) byl založen zakladatelskou listinou ze dne Fond byl zapsán do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 15909, dne , a to pod původním názvem Metrostav Nemovitostní, uzavřený investiční fond, a.s. Předmět podnikání Fondu Předmětem podnikání fondu je činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále také Zákon ). Činnost je vykonávána na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2009/10124/570 Sp. 2009/813/571 ze dne 22. prosince 2009, jež nabylo právní moci dne 28. prosince Z tohoto důvodu byl Fond po nabytí účinnosti Zákona zapsán do seznamu vedeného Českou národní bankou podle 597 Zákona. Sídlo Fondu Koželužská 2246/5, Praha 8 - Libeň PSČ: Česká republika Statutární orgány Fondu Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán, jímž je právnická osoba oprávněna obhospodařovat a administrovat tento investiční fond. Touto osobou je společnost AMISTA investiční společnost, a.s. STATUTÁRNÍ ŘEDITEL Statutární ředitel AMISTA investiční společnost, a.s. (od 20. března 2015) IČO Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ: Zastoupení právnické osoby Ing. Petr Janoušek (od 13. dubna 2015) Ing. Lubomír Prosek (od 13. dubna 2015) SPRÁVNÍ RADA Předseda správní rady: Ing. František Kočí (od 13. dubna 2015) Člen správní rady: Ing. Jiří Bělohlav (od 13. dubna 2015) Ing. Zdeněk Šinovský (od 13. dubna 2015) Ing. Ivan Šesták (od 13. dubna 2015) Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech nepřetržitého trvání účetní jednotky, 28

31 časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato Účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek Účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Akcie Fondu mohou být pořizovány pouze kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu dlouhodobých úrokových sazeb prostřednictvím dlouhodobých investic do nemovitostí a podílů nemovitostních společností a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond se řídí svým statutem. Tato Účetní závěrka je nekonsolidovaná, za období od do DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka společnosti byla sestavena na principu nepřetržitého a časově neomezeného trvání účetní jednotky a byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: A. Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. B. Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie, včetně podílových listů a ostatních podílů, jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia: a) cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, b) realizovatelných cenných papírů, c) cenných papírů držených do splatnosti, d) dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Při pořízení jsou státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Následně jsou dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu Fondu oceňovány reálnou hodnotou. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. 29

32 V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového Fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou, přičemž zisky a ztráty ze změny reálných hodnot jsou zachyceny v Rozvaze v položce oceňovací rozdíly, pokud se jedná o zajišťovací derivát a ve Výkazu zisku a ztráty v položce zisky a ztráty z finančních operací, pokud se jedná o spekulativní derivát. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí, které vycházejí pouze z dostupných tržních údajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Fondu tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. V Rozvaze jsou všechny deriváty vykazovány spolu s ostatními spotovými operacemi v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. V podrozvaze jsou spotové a pevné termínové operace vykázány zvlášť. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí rozvahy, spekulativní účetnictví není využíváno. C. Majetek jako Investiční příležitost Majetek jako Investiční příležitost jsou především nemovitosti držené společností s cílem dlouhodobého kapitálového zhodnocení. Prvotní ocenění investice je na základě pořizovacích nákladů včetně transakčních nákladů. Pro ocenění k datu Účetní závěrky je zvolena metoda stanovení reálné hodnoty, tj. investice je v rozvaze vykázána v reálné hodnotě platné k rozvahovému dni a veškeré změny reálné hodnoty v době mezi jednotlivými rozvahami jsou vykazovány jako oceňovací rozdíl ve vlastním kapitálu. Investice do nemovitosti se vykazuje jako aktivum tehdy, pokud: Je pravděpodobné, že účetní jednotka získá budoucí ekonomické užitky spojené s investicí do nemovitosti Náklady spojené s pořízením investice do nemovitosti jsou spolehlivě ocenitelné Počáteční ocenění Investice se prvotně ocení na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnou i vedlejší náklady spojené s pořízením. 30