For your business and technology editors ABB objednávky a zisk za 2. čtvrtletí výrazně vzrostly Silný růst objednávek pokračuje ve většině divizí a regionů Marže EBIT dosáhla 10,7 procent, EBIT na 640 mil. USD Čistý zisk je 367 mil. USD, cash flow z provozních činností činil 337 mil. USD Curych, Švýcarsko, 27. července 2006 ABB dnes oznámilo prudký nárůst objednávek a zisku ve 2. čtvrletí roku 2006. Zisk před úroky a zdaněním (EBIT) stoupl na 640 mil. USD ze 371 mil. USD ve stejném čtvrtletí minulého roku, což bylo způsobeno především nárůstem u výrobkových divizí (Výrobky pro energetiku a Výrobky pro automatizaci) a na marži EBIT, která činí 10,7 procent. Čistý zisk vzrostl na 367 mil. USD z 126 mil. USD ve stejném čtvrtletí roku 2005 a cash flow z provozních činností činí 337 mil. USD, nárůst o 169 mil. USD v porovnání se stejným čtvrtletím roku 2005. Pokračujeme v dosahování silných výsledků i ve 2. čtvrtletí, řekl Fred Kindle, prezident a výkonný ředitel ABB. Velmi příznivě na nás působí celosvětově rostoucí poptávka po zefektivnění energetické infrastruktury a nárůstu průmyslové výkonnosti. K více uvedenému, naše usilí, směřující ke zvýšení obchodních aktivit, se nám vyplatilo a těšíme se na silné finanční ukazatele za druhou polovinu roku. Hlavní ukazatele za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 1 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky 7 279 6 129 19% 18% Tržby 6 001 5 696 5% 5% EBIT 640 371 73% Marže EBIT (%) 10,7% 6,5% Čistý zisk 367 126 Čistá marže (%) 6,1% 2,2% Základní a upravený čistý zisk na akcii 0,17 0,06 Cash flow z provozních činností (použitý v provozních činnostech) 337 168 1 Upraveno, aby byl zohledněn přesun činností do ukončovaných činností Přehled finančních výsledků Objednávky ABB Group vzrostly o 19 procent (v místních měnách o 18 procent) ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku. Díky rostoucí poptávce na energetických a automatizačních trzích ABB došlo ke zvýšení růstu zakázek ve většině divizí a regionů vyjádřeno v číslech 28% nárůst v Evropě (v místních měnách 25 procent). Nejvýznamnější zakázky (přesahující 15 milionů USD) činily 13 procent z celkového počtu zakázek za 2. čtvrtletí ve srovnání se 7% nárůstem ve stejném čtvrtletí minulého roku. Tržby za 2. čtvrtletí vzrostly o 5 procent (v místních měnách: 5 procent) ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku. Největší podíl na rozdílu mezi objednávkami a tržbami tvořily nedokončené zakázky rozsáhlých projektů, za které zakázkové krytí či-li uznání tržeb může zasahovat až do dalších čtvrtletí. Nedokončené zakázky na konci června 2006 činily 15 671 milionů USD, což je nárůst o 23 procent (v místních měnách 19 procent) oproti stejnému čtvrtletí roku 2005.
Na vyšším EBIT a marže EBIT se podílel především nárůst tržeb u divizí Výrobky pro energetiku a Výrobky pro automatizaci, stejně jako zvýšení kvality projektů a jejich realizace u divizí Systémy pro energetiku a Procesní automatizace. Meziroční porovnání EBIT odráží také pokles EBIT o 66 milionů USD v roce 2005 v souvislosti s konsolidačním programem transformátorů.. Finanční pozice za 2. čtvrtletí 2006 dále posilovala navzdory vyrovnání závazků, plynoucích z kauzy azbest dceřinné společnosti ABB Combustion Engineering a 2 transakcí na kapitálovém trhu (více informací v příloze I). Podíl cizího kapitálu činil 36 procent na konci čtvrtletí ve srovnání s 50 procenty na konci předchozího čtvrtletí, net cash position 1 činila za toto čtvrtletí 302 milionů USD ve srovnání s čistým dluhem ve výši 427 milionů USD na konci prvního čtvrtletí 2006. Cash flow z provozních činností činil 337 milionů USD, což je zlepšení o 169 milionů USD oproti druhému čtvrtletí roku 2005. Cash flow z finančních činností zahrnoval výplatu dividend ve výši 203 milionů USD, realizovanou v květnu 2006 za fiskální období roku 2005. Čisté finance 2 činily -64 milionů USD za druhé čtvrtletí a zahrnovaly poplatky ve výši 43 milionů USD spojených s konverzí nesplacených 4,625 procentních směnitelných obligací, v hodnotě 968 milionů USD, splatných v květnu 2007. Tato částka bude kompenzována odpovídajícím snížením úrokových plateb ve druhé polovině roku 2006. Částka za předchozí období zahrnuje poplatky kolem 40 milionů USD za soudní spory vydané v 90. letech. Efektivní míra zdanění činila 30 procent za čtvrtletí ve srovnání s 37 procenty ve stejném čtvrtletí v roce 2005, zejména díky nárůstu zisku v zemích s nízkým daňovým zatížením. Výsledky ABB v České republice Velmi nás těší průdký nárůst objednávek a tržeb za první polovinu roku 2006, ve srovnání se stejným obdobím minulého roku, a to o 55,5 % respektive 14, 9 %, uvedla Martina Herkusová, PR&Communication Manager. (v mil. Kč) 1-6/06 1-6/05 Změna Objednávky 4 963 3 194 55,5 % Tržby 3 375 2 937 14,9% Export 2 180 1 720 26,7% Zaměstnanci 2 356 2 109 11,7% 1 Net cash/debt position (čistá zadluženost = rozdíl mezi celkovým dluhem a hotovostí a obchodovatelnými cennými papíry) 2 Čisté finance představují rozdíl mezi výnosovými úroky a dividendou a nákladovými úroky a finančními náklady - 2 -
Výsledky divizí za 2. čtvrtletí 2006 Divize Výrobky pro energetiku Hlavní ukazatele za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky 2 438 1 900 28% 27% Tržby 1 848 1 589 16% 15% EBIT 244 111 120% Marže EBIT (%) 13,2% 7,0% Cash flow z provozních činností (použitý v provozních činnostech) 160 94 Ve druhém čtvrtletí se zvýšily objednávky ve všech segmentech i regionech, hlavně díky vyšším základním objednávkám. V západní Evropě pokračovaly investice energetických společností do obnovy stávající energetické infrastruktury. V Asii a na Středním Východě pokračovaly investice zákazníků s cílem podpořit silný ekonomický růst. V důsledku toho objednávky v Evropě, Asii a na Středním Východě vzrostly dvouciferným tempem. Objednávky v Amerikách byly jen o něco vyšší, když na jedné straně působila pokračující poptávka v USA v souvislosti s nutností výměny zastaralých zařízení a rostoucím zatížení sítí a na druhé straně nižší objednávky v Latinské Americe, zejména v Brazílii. Tržby ve srovnání se stejným čtvrtletím roku 2005 vzrostly ve všech segmentech, díky růstu objemů i vyšším cenám kompenzujícím zvýšené náklady na suroviny, zejména v segmentu transformátorů. EBIT se ve srovnání s druhým čtvrtletím minulého roku více než zdvojnásobil. Kromě pozitivního vlivu vyšších objemů, provozních zlepšení a vyššího využití kapacit zahrnuje uvedené srovnání ukazatelů EBIT a marže EBIT také snížení EBIT o 66 mil. USD ve stejném období předchozího roku v souvislosti s programem konsolidace segmentu transformátorů, vyhlášeným v červnu roku 2005. Náklady na tento program ve druhém čtvrtletí roku 2006 dosáhly 3 mil. USD. Divize Systémy pro energetiku Hlavní ukazatele za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky 1 388 1 167 19% 18% Tržby 1 031 999 3% 4% EBIT 62 26 138% Marže EBIT (%) 6,0% 2,6% Cash flow z provozních činností (použitý v provozních činnostech) 31 (4) - 3 -
Objednávky se ve druhém čtvrtletí roku 2006 zvýšily ve všech segmentech, hlavně díky prudkému zvýšení velkých objednávek. Objednávky nejvíce vzrostly v Evropě, neboť energetické společnosti v západní Evropě modernizují infrastrukturu, včetně elektráren a rozvoden, s cílem zvýšit účinnost soustav a kompenzovat vyšší ceny energií. Růst objednávek byl rovněž vyvolán investicemi do regionálních síťových spojení - příkladem je velká objednávka v Itálii na podvodní přenosové vedení. Objednávky na Středním Východě a v Africe rostly, zejména díky pokračující potřebě nové energetické infrastruktury. V Asii byly objednávky na stejné úrovni (v místních měnách byly vyšší), neboť vyšší objednávky v Indii byly částečně vyrovnány poklesem v několika dalších zemích, včetně Číny. Objednávky v Amerikách poklesly, protože pokračující růst v Severní Americe byl více než vyrovnán poklesem v Latinské Americe. Tržby se ve srovnání se stejným čtvrtletím roku 2005 vzrostly, avšak mírněji než objednávky, což je odrazem časové realizace tržeb z velkých projektů v zakázkovém krytí. EBIT a marže EBIT podstatně vzrostly, hlavně díky lepšímu výběru a lepší realizaci projektů a vyššímu využití kapacit. Divize Výrobky pro automatizaci Hlavní ukazatele za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky 1 957 1 614 21% 21% Tržby 1 684 1 508 12% 11% EBIT 262 202 30% Marže EBIT (%) 15,6% 13,4% Cash flow z provozních činností 222 100 Na trzích ve druhém čtvrtletí roku 2006 pokračoval příznivý vývoj díky vyšším objednávkám ve všech segmentech a regionech. Objednávky vzrostly nejvíce v segmentech elektroniky, strojů, pohonů a motorů. Co se týče regionů, zvýšily se objednávky ve východní i západní Evropě. Na Středním Východě a v Africe objednávky rovněž vzrostly, hlavně díky poptávce z ropného a plynárenského průmyslu. Objednávky z Asie byly rovněž vyšší, hlavně díky objednávkám z Indie a Číny. Vyšší byly i v Amerikách díky pokračujícímu růstu ve většině odvětví v Severní Americe, zejména v USA. Tržby se ve srovnání se stejným čtvrtletím roku 2005 zvýšily díky vyšším objemům a vyšším cenám pokrývajícím vyšší náklady na suroviny. Na 30-procentním zvýšení EBIT a vyšší marži EBIT oproti druhému čtvrtletí roku 2005 se nejvíce podílel růst tržeb a vyšší využití kapacit. EBIT rovněž zahrnoval výnos ve výši 34 mil. USD z prodeje nemovitostí, který však byl kompenzován náklady na útlum operací v Evropě a na další provozní opatření. - 4 -
Divize Procesní automatizace Hlavní ukazatele za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky 1 682 1 252 34% 32% Tržby 1 300 1 316 (1%) (1%) EBIT 120 104 15% Marže EBIT (%) 9,2% 7,9% Cash flow z provozních činností 178 75 Poptávka po automatizačních řešeních ve všech odvětvích a ve většině regionů silně vzrostla, což se projevilo u základních i velkých objednávek. Bylo to způsobeno hlavně potřebou vyšší průmyslové efektivnosti ve snaze čelit vysokým cenám ropy. Největší růst byl vykázán v segmentu námořnictví, ropného a plynárenského průmyslu, chemického a farmaceutického průmyslu a průmyslu papíru a celulózy. Co se týče regionů, objednávky v Evropě, Amerikách a Asii se zvýšily, avšak na Středním Východě a v Africe ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku mírně poklesly. Tržby byly ve druhém čtvrtletí roku 2006 na stejné úrovni jako ve druhém čtvrtletí roku 2005 i přes silné zvýšení objednávek, což je odrazem časového rozvrhu uznávání tržeb z projektových a systémových objednávek. Průběžná provozní zlepšení a přísnější provádění velkých projektů vedlo k 15-procentnímu zvýšení EBIT ve srovnání se stejným čtvrtletím předchozího roku, i přes stagnující vývoj tržeb. Divize Robotika Hlavní ukazatele za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky 268 512 (48%) (48%) Tržby 332 423 (22%) (21%) EBIT 7 27 (74%) Marže EBIT (%) 2,1% 6,4% Cash flow z provozních činností 43 10 Objednávky ve druhém čtvrtletí podstatně poklesly kvůli pokračující slabé poptávce na automobilovém trhu, který představuje 75-80 procent aktivit divize. Objednávky z neautomobilových průmyslových sektorů vzrostly, například ze sektoru obalových materiálů, spotřební elektroniky a potravinářství. Objednávky byly nižší ve všech regionech. Tržby byly ve srovnání se stejným čtvrtletím roku 2005 rovněž nižší, což je odrazem nižšího zakázkového krytí. Divize pokračovala v realizaci řady provozních opatření vyhlášených v prvním čtvrtletí roku 2006, což se projevilo v příslušných vícenákladech a také ve vytvoření rezerv na ztrátové zakázky v segmentu systémů. V důsledku toho byly ukazatele EBIT a marže EBIT podstatně nižší než ve stejném čtvrtletí roku 2005. Společnost počítá s tím, že tato opatření budou ovlivňovat výsledky divize celý rok. - 5 -
Neklíčové a celopodnikové činnosti Neklíčové činnosti ve druhém čtvrtletí vytvořily EBIT ve výši 17 mil. USD ve srovnání se záporným EBIT ve výši 7 mil. USD ve stejném čtvrtletí roku 2005. Náklady na centrálu a její správu se snížily na 72 mil. USD z 92 mil. USD ve druhém čtvrtletí roku 2005, neboť pokračovalo snižování nákladů v místních pobočkách i v centrále v Curychu. Azbest Plán ABB na reorganizaci Combustion Engineering (CE), dceřinné společnosti ABB v USA, byl 1. března 2006 potvrzen americkým okresním soudem pro Delaware a vstoupil v platnost 21. dubna 2006. Další podrobnosti o vlivu tohoto kroku na konsolidované finanční výkazy ABB jsou uvedeny v Příloze I. 21. dubna 2006 ABB rovněž podalo u amerického konkurzního soudu připravený oddělený plán reorganizace další americké dceřinné společnosti, ABB Lummus Global Inc. Plán reorganizace Lummusu byl schválen konkurzním soudem 29. června a následně potvrzen obvodním soudem 21. července 2006. Pokud nepostoupí žádná odvolání, měl by se plán reorganizace Lummusu stát definitivním koncem srpna 2006. Výhled na zbytek roku 2006 Výhled ABB na zbytek roku 2006 zůstává pozitivní. Předpokládá se, že poptávka po infrastruktuře přenosu a rozvodu energie bude v Asii a na Středním Východě dále růst. Dále se počítá se tím, že motorem růstu poptávky v Evropě a v Severní Americe bude obnova zařízení a zvyšování efektivnosti a spolehlivosti sítí. Společnost očekává další růst investic do automatizace průmyslových procesů ve většině odvětví, zejména v těžebním a hutním průmyslu, námořním, ropném a plynárenském průmyslu. Počítá s tím, že růst poptávky související s automatizací bude po zbytek roku největší v Asii a v obou Amerikách, zatímco v Evropě bude růst pouze mírný. I když je celkové tržní prostředí ABB v současné době velmi příznivé, podnikatelská rizika zahrnují dopad volatility cen ropy a dalších komodit na globální ekonomiku a potenciál další nestability na Středním Východě. Další informace Tisková zpráva o výsledcích za 2. čtvrtletí roku 2006 a prezentační snímky jsou od 27. července 2006 k dispozici na informačním centru ABB na www.abb.com/news a na domácí stránce vztahů s investory na www.abb.com/investorrelations. ABB bude dnes od 10:00 středoevropského času pořádat telefonickou konferenci. Volající z Velké Británie by měli vytáčet +44 20 7107 0611, ze Švédska +46 8 5069 2105, z USA a Kanady +1 (1) 866 291 4166 a z ostatních evropských zemí +41 91 610 56 00. Linky budou k dispozici 15 minut před zahájením konference. Zvukový záznam konferenčního hovoru začne jednu hodinu po skončení konferenčního hovoru a bude k dispozici 72 hodin: Čísla pro přehrávání záznamu: +44 20 7108 6233 (Velká Británie), +41 91 612 4330 (zbytek Evropy) nebo +1 866 416 2558 (USA/Kanada). Přihlašovací kód je 561 a musí být potvrzen stisknutím tlačítka #. Telefonická konference pro analytiky a investory začne dnes ve 14:00 středoevropského času (8:00 východoamerického standardního času). Volající by měli vytáčet +1 412 858 4600 (z USA/Kanady) nebo +41 91 610 56 00 (Evropa a zbytek světa). Požaduje se, aby volající telefonovali nejpozději 10 minut před začátkem konferenčního hovoru. Zvukový záznam konferenčního hovoru začne jednu hodinu po skončení hovoru a bude k - 6 -
dispozici 96 hodin. Čísla pro přehrávání záznamu: +1 866 416 2558 (USA/Kanada) nebo +41 91 612 4330 (Evropa a zbytek světa). Přihlašovací kód je 494 a musí být potvrzen stisknutím tlačítka #. Kalendář investora na rok 2006 Výsledky 3. čtvrtletí 2006 26. října 2006 ABB (www.abb.com) je přední společností v oblasti energetiky a automatizačních technologií, která umožňuje svým zákazníkům z veřejných služeb a průmyslu zvyšovat výkon při současném snížení dopadu jejich činnosti na životní prostředí. ABB působí přibližně ve 100 zemích světa a zaměstnává okolo 107,000 lidí. Curych, 27. července 2006 Fred Kindle, výkonný ředitel Důležité upozornění ohledně předběžných informací Tato tisková zpráva obsahuje předběžné informace a stanoviska, včetně článku "Výhled na zbytek roku 2006" jakož i dalších stanovisek týkajících se výhledu, ukazatelů výnosů a zisku našich podniků. Tyto informace vycházejí z aktuálních očekávání, odhadů a výhledů faktorů, které mohou ovlivnit naši budoucí výkonnost, včetně globálních ekonomických podmínek, ekonomických podmínek regionů a průmyslových odvětví, které představují hlavní trhy pro ABB Ltd.. Tato očekávání, odhady a vyhlídky jsou všeobecně identifikovatelné výrazy obsahující slova jako např. "očekává", "věří", "odhaduje", "plánuje", "hodlá" nebo podobnými výrazy. Existuje však mnoho rizik a nejistot, z nichž mnohé nemůžeme ovlivnit, které mohou způsobit to, že naše skutečné výsledky se budou lišit od předběžných očekávání a informací uvedených v této tiskové zprávě a které mohou ovlivnit naši schopnost dosáhnout všechny námi stanovené cíle. Důležitými faktory, které mohou vést k takovýmto rozdílům, jsou například výše výnosů, které jsme schopni získat ze zakázkového krytí a z přijatých objednávek, ceny surovin, přijetí nových výrobků a služeb trhem, změny vládních předpisů a náklady spojené s přizpůsobováním se novým předpisům, úrokové sazby, kolísání směnných kurzů a další faktory, které mohou být čas od času projednávány při zapisování ABB u Komise USA pro cenné papíry a burzy, včetně jejích výročních zpráv na formuláři 20-F. I když ABB Ltd věří, že její očekávání odrážející se v jakékoli takovéto předběžné zprávě vycházejí z reálných předpokladů, nemůže dát žádnou záruku, že skutečně dojde k jejich naplnění. Pro další informace se prosím obraťte na: ABB Group Thomas Schmidt, Wolfram Eberhardt Zurich, Switzerland Tel: +41 43 317 6568 Fax: +41 43 317 7958 media.relations@ch.abb.com Místní kontakt: ABB s.r.o. Martina Herkusová Tel. +420 234 322 216 Fax:+420 234 322 113 martina.herkusova@cz.abb.com - 7 -
Hlavní ukazatele ABB za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 Změna v mil. USD, pokud není uvedeno jinak v USD v místních měnách Objednávky Skupina 7 279 6 129 19% 18% Výrobky pro energetiku 2 438 1 900 28% 27% Systémy pro energetiku 1 388 1 167 19% 18% Výrobky pro automatizaci 1 957 1 614 21% 21% Procesní automatizace 1 682 1 252 34% 32% Robotika 268 512 (48%) (48%) Neklíčové činnosti 477 362 32% 30% Celopodnikové činnosti (konsolidované) (931) (678) Výnosy Skupina 6 001 5 696 5% 5% Výrobky pro energetiku 1 848 1 589 16% 15% Systémy pro energetiku 1 031 999 3% 4% Výrobky pro automatizaci 1 684 1 508 12% 11% Procesní automatizace 1 300 1 316 (1%) (1%) Robotika 332 423 (22%) (21%) Neklíčové činnosti 432 489 (12%) (12%) Celopodnikové činnosti (konsolidované) (626) (628) EBIT Skupina 640 371 73% Výrobky pro energetiku 244 111 120% Systémy pro energetiku 62 26 138% Výrobky pro automatizaci 262 202 30% Procesní automatizace 120 104 15% Robotika 7 27 (74%) Neklíčové činnosti 17 (7) n/a Celopodnikové činnosti (72) (92) Marže EBIT (%) Skupina 10,7% 6,5% Výrobky pro energetiku 13,2% 7,0% Systémy pro energetiku 6,0% 2,6% Výrobky pro automatizaci 15,6% 13,4% Procesní automatizace 9,2% 7,9% Robotika 2,1% 6,4% Objednávky a výnosy podle regionů v mil. USD Získané Objednávky Změna Výnosy Změna Q2 06 Q2 05 v USD v místních měnách Q2 06 Q2 05 v USD v místních měnách Evropa 3 796 2 970 28% 25% 2 929 2 975 (2%) (3%) Amerika 1 064 1 186 (10%) (11%) 1 101 1 004 10% 9% Asie 1 726 1 441 20% 21% 1 416 1 228 15% 17% Střední Východ a 693 532 30% 34% 555 489 13% 16% Afrika Skupina celkem 7 279 6 129 19% 18% 6 001 5 696 5% 5% - 8 -
Příloha I Dopad na konsolidované finanční výkazy ABB po vstoupení v platnost upraveného plánu reorganizace CE 21. dubna 2006 vstoupil v platnost upravený plán reorganizace Combustion Engineering (CE), dceřinné společnosti ABB v USA. Některé úkony učiněné v souvislosti se zajišťováním vstoupení plánu v platnost vedly ke změnám v konsolidovaných finančních výkazech za druhé čtvrtletí a za pololetí končící 30. června 2006. Tyto změny jsou shrnuty níže. Doplňující informace ohledně východisek pro plán reorganizace CE a naší odpovědnosti za azbest naleznete v naší výroční zprávě za rok 2005 na formuláři 20-F. Vliv na rozvahu Před datem platnosti vykazovalo ABB veškeré závazky za azbest jako běžné závazky v položce Rezervy a jiné položky konsolidovaných rozvah společnosti. Po datu platnosti byly tyto závazky vykazovány v konsolidované rozvaze zvlášť podle příslušné splatnosti. Částky předchozích období byly převedeny do položky Závazky za azbest, aby odpovídaly stávající prezentaci. 30 298 913 akcií ABB vyhrazených na pokrytí části odpovědnosti ABB za azbest bylo 20. dubna 2006 vloženo do Fondu Combustion Engineering na krytí poškození osob azbestem dle článku 524(g) a vedlo ke snížení položky Závazky za azbest o 407 miliónů USD, což představuje tržní hodnotu akcií ke dni vložení do fondu. Tato částka byla kompenzována odpovídajícím zvýšením v položce Základní kapitál a dodatečně vložený kapitál. Po datu platnosti plánu společnost přeřadila některé částky dlužních úpisů ABB a další položky požadovaných náhrad za poškození azbestem do neběžných závazků a eskontovala je s použitím přírůstkové diskontní sazby ABB. Konkrétně bylo ve druhém čtvrtletí převedeno přibližně 355 mil. USD (320 mil. USD na diskontní bázi) z 504 mil. USD dlužních úpisů ABB a dalších vkladů z položky Závazky za azbest do neběžné položky Závazky za azbest. Kromě toho ve druhém čtvrtletí ABB zaplatilo do výše uvedeného fondu cca 17 mil. USD. Po těchto platbách činily běžné Závazky za azbest související s plánem reorganizace k 30. červnu 2006 cca 132 mil. USD (128 mil. USD na diskontní bázi). Rovněž 20. dubna 2006 společnost CE vložila aktiva ve výši 236 mil. USD zahrnutá v položkách. Pohledávky, netto a Finanční pohledávky, představující pojistné pohledávky včetně omezené hotovosti obdržené z pojištění na základě dohod o vyrovnání do Fondu krytí poškození osob v souladu s plánem reorganizace. Ve stejný den společnost CE rovněž převedla své zbývající závazky za azbest (267 mil. USD) zahrnuté v položce Závazky za azbest a oficiálně vydala fondu v souladu s plánem konvertibilní dluhopis na 20 mil. USD (klasifikovaný jako neběžné Závazky za azbest), zajištěný nemovitostmi ve Windsoru (Connecticut). Společnost udržuje další závazky vedené jako běžné Závazky za azbest ve výši cca 89 mil. USD, které se týkají hlavně plánu reorganizace společnosti Lummus a dalších závazků společnosti CE. - 9 -
Vliv na výsledovku Celkové eskontování hodnoty výše popsaných dlužních úpisů ABB a dalších požadovaných vkladů vedla k bezhotovostními zisku ve výši cca 45 mil. USD, což se odráží v položce Zisk (ztráta)z ukončovaných činností, ve výsledovce společnosti za druhé čtvrtletí 2006. Veškeré budoucí přírůstky úroků související s tímto eskontováním budou vedeny jako Nákladové úroky a další finanční náklady v konsolidovaných finančních výkazech ABB podle splatnosti příslušných závazků. Do položky Zisk (ztráta)z ukončovaných činností za druhé čtvrtletí je rovněž zahrnuto přibližně 15 mil. USD nákladů na soudní spory a dalších nákladů na finalizaci plánu CE a na pokrytí závazků z azbestu. Kromě toho tržní zúčtování akcií ABB vyčleněných na pokrytí odpovědnosti CE za azbest a vložených do Fondu za období od začátku druhého čtvrtletí až do 20. dubna 2006 vedlo k nákladům ve výši přibližně 25 mil. USD (114 mil. USD od začátku roku) v položce Zisk (ztráta)z ukončovaných činností, bez daně v konsolidované výsledovce ABB. Transakce s dlužnými cennými papíry ve druhém čtvrtletí V květnu 2006 kolem 98 procent držitelů vyměnitelných dluhopisů ABB s výnosem 4,625 procent splatných v květnu 2007 akceptovalo nabídku společnosti na výměnu těchto dluhopisů. ABB poté uplatnilo své právo dle podmínek uvedených dluhopisů na výměnu i zbývajících dluhopisů. Výměna vedla k vydání přibližně 105 miliónů nových akcií ABB. Čisté náklady ve výši 43 mil. USD spojené s výměnou byly vykázány v konsolidované výsledovce v položce Nákladové úroky a další finanční náklady, netto. V důsledku této transakce se o cca 930 mil. USD rovněž snížila celková zadluženost ABB a vlastní kapitál se o stejnou částku zvýšil. ABB rovněž dokončilo výměnu dluhopisů umožňující prodloužit splatnost veřejného dluhu. Nabídka se týkala dluhopisů ABB v objemu 500 mil. EUR s výnosem 9,5 procent, splatných v roce 2008, a dluhopisů v objemu 200 mil. liber s výnosem 10 procent, splatných v roce 2009. Poté, kdy tuto nabídku akceptovalo 87 procent držitelů těchto dluhopisů, vydalo ABB nové dluhopisy v objemu 700 mil. EUR s výnosem 4,625 procent splatné v roce 2013. V důsledku toho je zbývající částka jistiny zbývající vyplatit za dluhopisy splatné v roce 2008 přibližně 77 mil. EUR a za dluhopisy splatné v roce 2009 cca 20 mil. liber. Financování zaměstnaneckých výhod Během šesti měsíců končících 30. června 2006 vložilo ABB 310 mil. USD do programů důchodového pojištění a dalších penzijních programů, včetně cca 200 mil. USD v podobě nepovinných příspěvků na důchodové připojištění. Většina z příspěvků běžného roku byla realizována ve formě obchodovatelných cenných papírů. ABB ve zbytku roku 2006 může zaplatit další nepovinné důchodové příspěvky. - 10 -
Příloha II Srovnání finančních ukazatelů za 2. čtvrtletí 2006 Q2 06 Q2 05 v mil. USD, pokud není uvedeno jinak Marže EBIT Zisk před úroky a daněmi 640 371 Tržby 6 001 5 696 Marže EBIT 10,7 % 6,5 % Čistá marže Čistý zisk 367 126 Tržby 6 001 5 696 Čistá marže 6,1% 2,2 % 30.června, 2006 31. března, 2006 Čistá zadluženost Krátkodobé půjčky a běžné splátky dlouhodobých půjček 176 168 Dlouhodobé půjčky 3 091 3 966 Celková zadluženost 3 267 4 134 Peníze a peněžní ekvivalent 3 128 3 066 Obchodovatelné cenné papíry a krátkodobé investice 441 641 Peníze a obchodovatelné cenné papíry 3 569 3 707 Čistá zadluženost (hotovost) (302) 427 Poměr půjček k vlastnímu kapitálu: Celková zadluženost 3 267 4 134 Celkový vlastní kapitál 5 380 3 834 Minoritní podíly 336 376 Poměr půjček k vlastnímu kapitálu 36 % 50 % Marže EBIT a čistá marže se vypočítá dělením EBIT respektive čistého zisku celkovými výnosy. Vedení věří, že marže EBIT a čistá marže jsou užitečné ukazatele rentability a používá je jako výkonové ukazatele. Čistá zadluženost je finanční ukazatel, který se vypočítává jako naše celková zadluženost mínus peníze a peněžní ekvivalent mínus naše obchodovatelné cenné papíry a krátkodobé investice. Poměr půjček k vlastnímu kapitálu je finanční ukazatel, který se vypočítá, jak naše celková zadluženost dělená součtem celkové zadluženosti plus celkového vlastního kapitálu, včetně minoritních podílů. Celková zadluženost použitá pro účely výpočtu čisté zadluženosti a poměru půjček k vlastnímu kapitálu se rovná dlouhodobé zadluženosti plus krátkodobé zadluženosti a běžným splátkám dlouhodobých závazků. Vedení věří, že čistá zadluženost a poměr půjček k vlastnímu kapitálu pomáhají při analyzování finanční síly a uvažuje s oběma ukazateli při hodnocení eventuálních finančních transakcí. - 11 -
Místní měny Výsledky provozních činností a finanční situace mnoha dceřinných společností ABB podnikajících mimo území USA jsou vykazovány v měnách zemí, ve kterých má daná dceřinná společnost své sídlo. Společnost na tyto výsledky odkazuje ve sloupci "v místních měnách". ABB však vykazuje své provozní a finanční výsledky v amerických dolarech. Rozdíly v našich výsledcích v místních měnách v porovnání s výsledky v USD jsou způsobeny výhradně změnami ve směnných kurzech. Vykazování podle segmentů Jak bylo uvedeno v naší výroční zprávě za rok 2005 na formuláři 20-F, počínaje prvním čtvrtletím roku 2006 přešlo ABB od vykazování výsledků dvou primárních vykazovatelných segmentů na vykazování výsledků pěti primárních vykazovatelných segmentů vzhledem k organizačním změnám provedeným s cílem posílit zaměření společnosti na zákazníka a na růst. Proto byly údaje segmentů za rok 2005 upraveny tak, aby odpovídaly stávajícímu formátu vykazování. - 12 -
Souhrnné finanční informace Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát (výsledovka) ABB Ltd duben červen 2006 duben červen 2005 v mil. USD, kromě údajů o akciích (neauditováno) Tržby za prodej výrobků 5 176 4 837 Tržby za prodej služeb 825 859 Výkony celkem 6 001 5 696 Náklady vynaložené na prodej výrobků (3 754) (3 717) Náklady vynaložené na prodej služeb (562) (588) Celkem náklady na prodej (4 316) (4 305) Hrubý zisk 1 685 1 391 Administrativní a provozní náklady (1 105) (1 014) Ostatní příjmy (výdaje) 60 (6) Zisk před zdaněním 640 371 Výnosové úroky a dividendy 49 45 Nákladové úroky a další finanční náklady (113) (141) Zisk z pokračujících činností před odečtením daní a 576 275 minoritních podílů Rezerva na daně (170) (103) Minoritní podíl (49) (28) Zisk z pokračujících činností 357 144 Ztráta z ukončovaných činností 10 (18) Čistý zisk 367 126 Zisk na kmenovou akcii: Zisk z aktivních činností před odečtením daní a minoritních 0,17 0,07 podílů Ztráta z ukončovaných činností, bez daní -- (0,01) Čistý zisk 0,17 0,06 Průměrný počet kmenových akcií (v milionech) 2 124 2 028 Zisk na zředěnou akcii: Zisk z pokračujících činností Zisk (ztráta) z ukončovaných činností 0,16 0,07 Čistýá zisk 0,01 (0,01) Průměrný 0,17 0,06 Průměrný počet zředěných akciích (v milionech) 2 243 2 136-13 -
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát (výsledovka) ABB Ltd leden červen 2006 leden červen 2005 v mil. USD, kromě údajů o akciích (neauditováno) Tržby za prodej výrobků 9 747 9 125 Tržby za prodej služeb 1 674 1 631 Výkony celkem 11 421 10 756 Náklady vynaložené na prodej výrobků (7 113) (6 942) Náklady vynaložené na prodej služeb (1 139) (1 121) Celkem náklady na prodej (8 252) (8 063) Hrubý zisk 3 169 2 693 Administrativní a ostatní náklady (2 102) (1 976) Ostatní příjmy (výdaje), netto 82 45 Zisk před úročením a zdaněním 1 149 762 Výnosové úroky a dividendy 83 80 Nákladové úroky a další finanční náklady (181) (218) Zisk z pokračujících činností před odečtením daní a 1 051 624 minoritních podílů Rezerva na daně (320) (220) Minoritní podíl (80) (48) Zisk z aktivních činností 651 356 Ztráta z ukončovaných činností, bez daní (80) (31) Čistý zisk 571 325 Zisk na kmenovou akcii: Zisk z aktivních činností před odečtením daní a minoritních 0,31 0,18 podílů Ztráta z ukončovaných činností, bez daní (0,04) (0,02) Čistý zisk 0,27 0,16 Průměrný počet kmenových akcií (v milionech) 2 080 2 028 Zisk na zředěnou akcii: Zisk z pokračujících činností 0,30 0,17 Zisk (ztráta) z ukončovaných činností (0,03) (0,01) Čistýá zisk 0,27 0,16 Průměrný 2 199 2 134 Průměrný počet zředěných akciích (v milionech) 2 199 2 134-14 -
Konsolidovaná rozvaha ABB Ltd k 30. červnu 2006 k 31. prosinci 2005 v mil. USD, kromě údajů o akciích (neauditováno) Peníze 3 128 3 226 Obchodovatelné cenné papíry a krátkodobé investice 441 368 Pohledávky, netto 6 930 6 515 Zásoby, netto 3 810 3 074 Náklady příštích období 230 251 Odložená daňová pohledávka 507 473 Ostatní oběžná aktiva 252 189 Aktiva určená k prodeji a v ukončovaných činnostech 34 52 Celková oběžná aktiva 15 332 14 148 Finanční pohledávky 587 645 Budovy, stroje a zařízení, netto 2 690 2 565 Goodwill 2 542 2 479 Jiná nehmotná aktiva, netto 335 349 Rezerva na důchody a pod. závazky 631 605 Investice do ekvitně účtovaných společností 622 618 Odložená daňová pohledávka/povinnost 619 628 Ostatní aktiva 181 239 Celková aktiva 23 539 22 276 Závazky z obchodního styku 3 740 3 321 Jiné závazky 1 214 1 172 Krátkodobé půjčky a běžné splátky dlouhodobých půjček 176 169 Přijaté zálohy 1 247 1 005 Odložený daňový závazek 225 187 Rezervy a jiné položky 2 683 2 641 Časově rozlišené výdaje 1 835 1 909 Závazky z kauzy azbest 217 1 128 Pasiva určená k prodeji a v ukončovaných činnostech 63 74 Celková krátkodobá pasiva 11 400 11 606 Dlouhodobé závazky 3 091 3 933 Důchody a jiné dávky zaměstnancům 1 107 1 233 Odložený daňový závazek 776 692 Závazky z kauzy azbest 340 -- Jiné závazky 1 109 988 Cizí kapitál 17 823 18 452 Minoritní podíl 336 341 Vlastní kapitál: Základní kapitál a dodatečně vložený kapitál 4 451 3 121 Nerozdělený zisk 2 828 2 460 Akumulovaná další souhrnná ztráta (1 794) (1 962) Mínus: Akcie v držení společnosti, za náklady (8 882 835 akcií k 30. červnu (105) (136) 2006 a 11 531 106 akcií k 31. prosinci 2005 Celkové vlastní kapitál 5 380 3 483 Celková pasiva a vlastní kapitál 23 539 22 276-15 -
Konsolidovaný výkaz Cash Flow ABB Ltd duben červen 2006 duben - červen 2005 v mil. USD (neauditováno) Provozní činnosti Čistý zisk 367 126 Úprava o nepeněžní operace, změny pracovního kapitálu a jiné z provozních činností: Odpisy a amortizace 139 145 Rezervy (57) 102 Důchody a další podobné dávky (10) 24 Odložené daně 25 (1) Čistý zisk z prodeje budov, strojů a zařízení (37) (16) Zisk z ekvitně účtovaných společností (20) (20) Minoritní podíly 48 28 Jiné 77 39 Změny provozních aktiv a pasiv: Pohledávky z obchodního styku (177) (295) Zásoby (108) (196) Závazky z obchodního styku 80 149 Jiná aktiva a pasiva, netto 10 83 Čistá hotovost z provozních činností (použitá v provozních činnostech) 337 168 Investiční činnosti Změny ve finančních pohledávkách 20 54 Nákupy obchodovatelných cenných papírů a krátkodobých finančních aktiv (676) (114) (jiných než obchodních) Nákupy budov, strojů a zařízení a nehmotného majetku (123) (101) Akvizice podniků (bez obdržené hotovosti) -- (6) Příjmy z prodeje obchodovatelných cenných papírů a krátkodobých 798 742 finančních aktiv (kromě obchodních) Příjmy z prodeje budov, strojů a zařízení 46 10 Příjmy z prodeje podniků (bez vydané hotovosti) 9 (7) Čistá hotovost použitá v investičních činnostech 74 578 Finanční činnosti Změny v úvěrování se splatností 90 dnů nebo méně 17 39 Zvýšení půjček 49 8 Splátky půjček (42) (72) Platby za konverzi obligací (72) -- Platby za výměnu obligací (114) -- Výplata dividend (203) -- Jiné (71) (43) Čistá hotovost z finančních činností (použitá ve finančních činnostech) (436) (68) Vliv změn směnných kursů na peníze a peněžní ekvivalenty 87 (93) Opravná položka k čisté změně peněz a peněžních ekvivalentů v aktivech -- (14) určených k prodeji a v ukončovaných činnostech Čistá změna peněz a peněžního ekvivalentu - pokračující činnosti 62 571 Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období 3 066 2 614 Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období 3 128 3 185 Nákladové úroky 68 83 Zaplacené daně 143 26-16 -
Konsolidovaný výkaz Cash Flow ABB Ltd leden červen 2006 leden - červen 2005 v mil. USD (neauditováno) Provozní činnosti Čistý zisk 571 325 Úprava o nepeněžní operace, změny pracovního kapitálu a jiné z provozních činností: Odpisy a amortizace 274 287 Rezervy 109 61 Důchody a další podobné dávky (8) 39 Odložené daně 73 30 Čistý zisk z prodeje budov, strojů a zařízení (46) (34) Zisk z ekvitně účtovaných společností (44) (53) Minoritní podíly 79 48 Jiné 3 69 Změny provozních aktiv a pasiv: Pohledávky z obchodního styku (252) (309) Zásoby (476) (537) Závazky z obchodního styku 215 85 Jiná aktiva a pasiva, netto (122) (53) Čistá hotovost z provozních činností (použitá v provozních činnostech) 376 (42) Investiční činnosti Změny ve finančních pohledávkách 27 109 Nákupy obchodovatelných cenných papírů a krátkodobých finančních aktiv (1 919) (828) (jiných než obchodních) Nákupy budov, strojů a zařízení a nehmotného majetku (212) (180) Akvizice podniků (bez obdržené hotovosti) -- (13) Příjmy z prodeje obchodovatelných cenných papírů a krátkodobých 1 826 937 finančních aktiv (kromě obchodních) Příjmy z prodeje budov, strojů a zařízení 60 32 Příjmy z prodeje podniků (bez vydané hotovosti) 22 (43) Čistá hotovost použitá v investičních činnostech (196) 14 Finanční činnosti Změny v úvěrování se splatností 90 dnů nebo méně 40 40 Zvýšení půjček 66 80 Splátky půjček (80) (330) Platby za konverzi obligací (72) -- Platby za výměnu obligací (114) -- Výplata dividend (203) -- Jiné (48) (24) Čistá hotovost z finančních činností (použitá ve finančních činnostech) (411) (234) Vliv změn směnných kursů na peníze a peněžní ekvivalenty 133 (226) Opravná položka k čisté změně peněz a peněžních ekvivalentů v aktivech -- (3) určených k prodeji a v ukončovaných činnostech Čistá změna peněz a peněžního ekvivalentu - pokračující činnosti (98) (491) Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období 3 226 3 676 Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období 3 128 3 185 Nákladové úroky 136 155 Zaplacené daně 272 145-17 -
Konsolidované výkazy změn vlastního kapitálu ABB Ltd (neauditováno) v mil. USD (neauditováno) Základní kapitál a dodatečně vložený kapitál Nerozdělený zisk Akumulované další souhrnné ztráty Úprava o převodu cizích měn Nerealizovaný zisk (ztráta) z cenných papírů disponibilních k prodeji Úprava o minimální důchodové závazky Nerealizovaný zisk (ztráta) z derivátů, cenných papírů Celková akumulovaná jiná souhrnná ztráta Vlastní akcie Celkový vlastní kapitál Zůstatek k 1. lednu 2005 3 083 1 725 (1 708) 12 (206) 56 (1 846) (138) 2 824 Souhrnný zisk: Čistý zisk 325 325 Úprava o převodech na cizí měny (51) (51) (51) Účinek změny tržní hodnoty cenných papírů disponibilních k prodeji -- -- -- Opravné položky na minimální důchodové závazky 23 23 23 Změny odvozených papírů kvalifikovaných jako deriváty cash flow (75) (75) (75) Celkový souhrnný zisk 222 Zůstatek k 30. červnu 2005 3 083 2 050 (1 759) 12 (183) (19) (1949) (138) 3 046 Zůstatek k 1. lednu 2006 3 121 2 460 (1 756) 1 (214) 7 (1 962) (136) 3 483 Souhrnný zisk: Čistý zisk 571 571 Opravná položka na převody cizích měn 88 88 88 Účinek změny tržní hodnoty cenných papírů disponibilních k prodeji, (6) (6) (6) bez daně Opravné položky na minimální důchodové závazky, bez daně (16) (16) (16) Změny odvozených papírů kvalifikovaných jako deriváty cash flow, 102 102 102 bez daně Celkový souhrnný zisk 739 Akcie vydané Asbestos PI Trust (CE Settlement Shares) 407 407 Výplata dividend (203) (203) Konverze směnitelných obligací 903 25 928 Call opce 1 6 7 Pobídkové plány pro zaměstnance 19 19 Zůstatek k 30. červnu 2006 4 451 2 828 (1 668) (5) (230) 109 (1 794) (105) 5 380 For Pro more další informace information se please prosím contact: obraťte na: Media Relations: Thomas Schmidt, Wolfram Eberhardt Zurich, Switzerland Tel: +41 43 317 6568 Fax: +41 43 317 7958 media.relations@ch.abb.com Místní kontakt: ABB s.r.o. Martina Herkusová Tel. +420 234 322 216 Fax:+420 234 322 113 martina.herkusova@cz.abb.com - 18 -