Výroční zpráva 2017
Výroční zpráva Direct pojišťovny, a.s., 2017 Obsah 1. Úvodní slovo předsedy představenstva.................................................. 3 2. Údaje o společnosti.................................................................. 6 3. Informace o akcionáři společnosti.................................................... 10 4. Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti............................................. 12 5. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami............................................ 18 6. Zpráva o kontrolní činnosti.......................................................... 21 7. Zpráva auditora.................................................................... 23 8. Účetní výkazy...................................................................... 30 9. Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017............................................... 36 2
Úvodní slovo předsedy představenstva Úvodní slovo předsedy představenstva 3
Úvodní slovo předsedy představenstva Pavel Řehák Předseda představenstva Vážení klienti a obchodní partneři, Direct má za sebou další úspěšný rok budování klientsky orientované, jednoduché, rychlé a přátelské pojišťovny a můj hlavní dík patří právě Vám, našim klientům a obchodním partnerům. Bez Vaší důvěry, zpětné vazby a spolupráce bychom nemohli úspěšně rozvíjet naše produkty a služby a nestali bychom se nejrychleji rostoucí pojišťovnou na českém pojistném trhu. Rok 2017 byl pro Direct pojišťovnu dalším přelomovým rokem. Navázali jsme na prudký růst z roku 2016, dále inovovali naše produkty, posílili jsme náš tým a v neposlední řadě jsme začali podnikat kroky, které na počátku roku 2018 vedly k získání nového silného akcionáře, a tím k výraznému posílení kapitálové pozice pojišťovny pro další rozvoj a růst. Díky těmto změnám vnímáme rok 2017 jako vynikající základ a rok 2018 jako obrovskou příležitost pro další rozvoj našich služeb a produktů, které chceme přinášet stále více klientům v České republice. V obchodní oblasti jsme navázali na růst z roku 2016, představili další inovace a stali se nejrychleji rostoucí pojišťovnou na českém pojišťovacím trhu. V pojištění odpovědnosti z provozu vozidla (povinné ručení) nám vzrostl počet klientů nejrychleji ze všech pojišťoven, což potvrzuje, že postupně měníme trh a naše jednoduché, přehledné produkty bez skrytých háčků získávají důvěru stále více klientů. Naše portfolio přesáhlo objem 1 miliardy Kč a počet klientů překonal hranici 200 tisíc, předepsané pojistné vzrostlo o 65 %. Důvěra našich klientů a obchodních partnerů je pro nás závazkem pro další období. Růst pojišťovny přinesl i růst její bilanční sumy nad 1 miliardu Kč, vzrostly investice a posílili jsme technické rezervy. Veškeré inovace směřujeme do oblasti neživotního pojištění, kde chceme dodávat výjimečný zážitek klientům ve všech fázích vztahu s pojišťovnou. Proto jsme dále inovovali pojištění domácností, staveb a odpovědnosti pro lidi, dále jsme zjednodušili služby v oblasti likvidace pojistných událostí, inovovali produkty podnikatelského pojištění. Všechny inovace jsou taženy špičkovým týmem, který jsme nadále v roce 2017 posilovali a rozvíjeli. Každý člen týmu jednou za čtvrt roku dostává zpětnou vazbu a rozvojovou podporu tak, abychom budovali špičkový tým dodávající špičková řešení. S ohledem na rychlý růst pojišťovny, který překonával naše očekávání, a na příležitosti, které stále na trhu vnímáme, jsme na přelomu roku 2017/2018 zahájili jednání o vstupu strategického partnera, který výrazně posílí kapitálovou pozici pojišťovny a umožní nám realizovat další rozvojové kroky v letech 4
Úvodní slovo předsedy představenstva 2018 2022. V únoru 2018 uzavřelo VIGO Investments (náš dosavadní majoritní akcionář) dohodu o vstupu Odyssey 44 našeho nového strategického partnera, do pojišťovny kapitálovým podílem ve výši 50 %. Vzniká tak dlouhodobé strategické partnerství zaměřené na rozvoj pojišťovny, budování nových služeb a produktů pro naše klienty, které výrazně posiluje kapitálovou základnu pojišťovny a umožňuje nám investovat do dalšího rozvoje a růstu. V souběhu s touto transakcí, která výrazně posiluje kapitál pojišťovny, jsme na základě diskusí s regulátorem změnili přístup k účtování vybraných smluv v rámci našeho zajistného programu. S ohledem na to, že jde o dlouhodobé smlouvy s různým časovým rozložením přínosů a nákladů, projevila se tato změna jednorázovým poklesem výsledku pojišťovny v roce 2017. Celková výše korekce výsledku o dohad budoucích nákladů plynoucích ze zajistných smluv představuje 149 milionů Kč. Tento krok nemá jakýkoli negativní dopad na dlouhodobou finanční sílu a stabilitu pojišťovny. Pojistně-technická ziskovost pojišťovny se vyvíjí v souladu s plánem a v roce 2017 doznala oproti roku 2016 dalšího zlepšení především v oblasti provozní efektivity. Direct má za sebou významný rok rozvoje firmy a do roku 2018 vstupuje ještě silnější, odhodlanější a důraznější, než v roce 2017. Vznikli jsme, abychom lidem přinášeli jednoduchá, spolehlivá a přátelská řešení. Pozitivní zpětná vazba od našich klientů a obchodních partnerů společně s výrazně silnější kapitálovou základnou nám dávají důvěru, že v dalších letech dokážeme dál výrazně měnit české pojišťovnictví, odstraňovat z něj skryté háčky, dokážeme měnit transakční vztahy mezi pojišťovnami a jejich klienty, a že budeme přinášet pozitivní překvapení do životů našich klientů. Ještě jednou Vám děkuji za důvěru a spolupráci. Za tým Direct pojišťovny Pavel Řehák Předseda představenstva 5
Údaje o společnosti Údaje o společnosti 6
Údaje o společnosti 2.1 Základní údaje Obchodní firma: Direct pojišťovna, a.s. Sídlo: Nové sady 996/25, Staré Brno, 602 00 Brno Identifikační číslo: 250 73 958 Vznik společnosti: Zápis do obchodního rejstříku byl proveden 3. září 1996, společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 3365 Základní kapitál: 209 553 890 Kč, zapsáno do obchodního rejstříku a splaceno 100 % Akcie: 4 910 ks akcie na jméno v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 42 679 Kč. Převoditelnost akcií na jméno je podmíněna souhlasem dozorčí rady společnosti. Smlouva o převodu akcií nenabude účinnosti dříve, než bude souhlas udělen. Akcionář: Jediným akcionářem společnosti je VIGO Finance a.s., IČ 032 57 282, U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7, zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze vložka B, oddíl 19894. Organizační struktura: V roce 2017 společnost realizovala svoji činnost prostřednictvím generálního ředitelství, oblastních agentur (poboček) a jednotlivých úseků. Zastupování společnosti: Společnost zastupují vždy dva členové představenstva společně, z nichž jeden musí být předsedou nebo místopředsedou představenstva. Kontaktní místa: centrála, sídlo a pobočka Nové sady 996/25, 602 00 Brno tel.: 542 423 775 pobočka Praha 2 Ječná 550/1, 120 00 Praha 2 tel.: 226 531 501 pobočka Plzeň Prešovská 337/6, 301 00 Plzeň tel.: 778 774 855 pobočka Ostrava 28. října 3348/65, 702 00 Ostrava tel.: 596 111 383 pobočka Hradec Králové třída Karla IV. 228/22, 500 02 Hradec Králové tel.: 778 482 994 pobočka České Budějovice Radniční 133/1, 370 01 České Budějovice tel.: 380 420 691 pobočka Pardubice 17. listopadu 181, 530 02 Pardubice tel.: 463 354 546 pobočka Liberec Sokolovské nám. 310/3, 460 01 Liberec tel.: 485 100 845 Klientská linka (+420) 221 221 221 Asistenční linka (+420) 291 291 291 www.direct.cz direct.cz djakodirect company/direct-pojistovna 7
Údaje o společnosti 2.2 Představenstvo společnosti V roce 2017 představenstvo společnosti reprezentovali: Jméno: Pavel Řehák Funkce: předseda představenstva od 12. 6. 2015 Praxe: McKinsey & Company, Česká pojišťovna, VIGO Investments Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze, Northwestern University Kellog School of Management Jméno: Martin Frko Funkce: místopředseda představenstva od 1. 7. 2015 Praxe: McKinsey & Company, Česká pojišťovna, VIGO Investments Vzdělání: Fakulta Managementu, Univerzita Komenského, Bratislava, London Business School Jméno: Robert Dohnal Funkce: člen představenstva od 31. 8. 2015 Praxe: McKinsey & Company, VIGO Investments Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze, HEC School of Management Jméno: Michal Řezníček Funkce: člen představenstva od 1. 9. 2016 Praxe: Penzijní fond České pojišťovny, Česká pojišťovna Vzdělání: VOŠ Olomouc, Aplikace IT v ekonomii Jméno: Patrik Nový Funkce: člen představenstva od 1. 9. 2016 Praxe: McKinsey & Company, Česká pojišťovna Vzdělání: Fakulta sociálních věd, Univerzita Karlova v Praze Jméno: Martina Jandová Funkce: člen představenstva od 1. 9. 2016 Praxe: Česká pojišťovna Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Členství členů představenstva Direct pojišťovny, a.s. v orgánech jiných právnických osob: Pavel Řehák je předsedou představenstva VIGO Investments a.s., předsedou představenstva VIGO Finance a.s., předsedou představenstva VIGO Project Financing a.s., předsedou představenstva Direct finance Europe, a.s., jednatelem VIGO One s.r.o., jednatelem VIGO Alfa s.r.o., členem správní rady Aspen Institute Central Europe o.p.s. a Nadace Vigo Foundation. Martin Frko je místopředsedou představenstva VIGO Investments a.s., členem představenstva VIGO Finance a.s., jednatelem VIGO Alfa s.r.o. předsedou dozorčí rady Direct finance Europe, a.s. a členem dozorčí rady VIGO Project Financing a.s. Robert Dohnal je členem představenstva VIGO Investments a.s., členem představenstva VIGO Finance a.s., členem představenstva VIGO Project Financing a.s. a člen dozorčí rady Direct finance Europe, a.s. 2.3 Dozorčí rada společnosti V roce 2017 tvořili dozorčí radu společnosti: Jméno: Libor Matura Funkce: předseda dozorčí rady od 19. 6. 2015 Praxe: Rothschild, Natland Investment Group, Česká spořitelna Vzdělání: Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta Jméno: Monika Herešová Mráková Funkce: člen dozorčí rady od 19. 12. 2014 Praxe: Česká pojišťovna Vzdělání: Univerzita Karlova, Právnická fakulta, Praha 8
Údaje o společnosti Jméno: Petr Herzmann Funkce: místopředseda dozorčí rady od 1. 9. 2016 Praxe: Česká pojišťovna Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Členství členů dozorčí rady Direct pojišťovny, a.s. v orgánech jiných právnických osob: Monika Herešová Mráková je jednatelkou ve společnosti Herešová & Růžička advokáti, s.r.o. a Ochránce údajů s.r.o. Libor Matura je členem představenstva ve společnostech VIGO Investments a.s., VIGO Project Financing a.s., Direct finance Europe, a.s., jednatelem VIGO Alfa s.r.o., členem dozorčí rady VIGO Finance a.s. a revizorem Nadace Vigo Foundation. Petr Herzmann je místopředsedou představenstva Direct finance Europe, a.s. a jednatelem Herzmann s.r.o. 2.4 Výbor pro audit V roce 2017 tvořili výbor pro audit společnosti: Předseda: Členové: Pavel Mencl Petr Duchek Jan Stránský Pavel Mencl ukončil své členství ve výboru pro audit k 18. 4. 2018. Od 19. 4. 2018 byl jmenován členem výboru pro audit Jan Toman. Novým předsedou výboru pro audit byl zvolen 27. 4. 2018 Jan Stránský. 2.5 Finanční ukazatele Direct pojišťovny, a.s. za rok 2017 2017 2016 Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) -15,3 % 0,7 % Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) -85,5 % 2,7 % Kombinovaný poměr 112,0 % 108,4 % 9
Informace o kacionáři společnosti Informace o akcionáři společnosti 10
Informace o kacionáři společnosti Jediným akcionářem Direct pojišťovny, a.s. byla k 31. 12. 2017 společnost VIGO Finance a.s., která je součástí skupiny VIGO Investments. VIGO Investments a.s. VIGO Finance a.s. podíl nad 90 % podíl 100 % VIGO Alfa s.r.o. podíl 100 % Direct pojišťovna, a.s. podíl 100 % VIGO Beta s.r.o. podíl 100 % VIGO Delta s.r.o. podíl 100 % VIGO Omega s.r.o. podíl 100 % VIGO Project Financing a.s. podíl 100 % VIGO Smart s.r.o. podíl nad 90 % Direct finance Europe, a.s. 11
Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti 12
Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti 4.1 Trh neživotního pojištění 2017 Trh neživotního pojištění zaznamenal v roce 2017 zrychlení růstu, který dosáhl téměř 6 %. Trh tak vyrostl na téměř 80 miliard Kč předepsaného pojistného. Tento růst je do značné míry tažen růstem počtu nebo rozsahu rizik (růst počtu pojištěných vozidel, růst zásob a majetku podniků), a proto nadále přetrvává tlak na marže pojišťoven. Z pohledu konkurenční dynamiky je zřejmé, že pokračuje trend eroze podílu hlavních hráčů ve prospěch menších pojišťoven. I přesto je ale stále více než 75 % trhu kontrolováno třemi hlavními skupinami. Přestože se někteří hráči snaží investovat do rozvoje služeb a produktů, i nadále existuje mnoho nešvarů, skrytých háčků, komplikovaných procesů a s tím i dalších možností pro zlepšení. Direct pojišťovna existuje právě proto, aby přinášela taková řešení a produkty, které budou tyto nedostatky odstraňovat a přinesou klientům jednoduchá, přehledná a přátelská řešení. 4.2 Vývoj Direct pojišťovny v roce 2017 V roce 2017 jsme navázali na tempo růstu z roku 2016. Pokračovali jsme v realizaci změnového a rozvojového programu zaměřeného na jednoduchost, rychlost, efektivitu a přátelské služby. Tento program pokrývá všechny oblasti pojišťovny a zaměřuje se především na: Rozvoj produktů a služeb Budování vynikajícího týmu Rozvoj marketingu a obchodních aktivit Kvalitní provozní a finanční řízení Přestože růst není primárním cílem pojišťovny, je odrazem toho, že námi realizované změny s klienty a distribučními partnery rezonují. I díky tomu byl Direct v loňském roce nejrychleji rostoucí pojišťovnou na trhu povinného ručení a celkově nejrychleji rostoucí pojišťovnou. Růst portfolia pojišťovny 1 200 000 000 1 000 000 000 800 000 000 600 000 000 400 000 000 200 000 000 0 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 V roce 2017 jsme zvýšili počet pojištěných vozidel v oblasti povinného ručení o více než 70 000. Novou smlouvu s námi uzavřelo více než 120 000 klientů a i nadále se těšíme výrazně nižší odchodovosti klientů, než je tržní průměr. Jsme rádi, že si nás stále více lidí volí jako pojišťovnu pro svoji rodinu nebo firmu a zároveň to vnímáme jako závazek pro další inovace a rozvoj. 13
Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti Růst počtu pojištěných vozidel 80000 60000 40000 20000 0-20000 -40000-60000 Direct Uniqa Generali ČPP ČSOB Kooperativa Axa ČP Slavia První klubová PVZP HVP Zdroj: Česká kancelář pojistitelů Allianz Rozvoj produktů a služeb V roce 2017 jsme intenzivně pracovali na třech klíčových produktech firmy. Hlavním produktem, který zaujímá v portfoliu pojišťovny dominantní postavení, je autopojištění. Zde došlo ke změnám například u havarijního pojištění pro vozidla starší 15 let, upravili jsme ceny povinného a havarijního pojištění tak, aby odpovídaly realitě trhu a s rostoucím zájmem o elektromobily jsme zásadně zjednodušili jejich sjednávání. Průběžně jsme produkt aktualizovali o zákonné změny. Spustili jsme také aplikaci Nafoť a jeď, která ještě více našim klientům zpřístupnila sjednání havarijního pojištění a zcela odbourala nutnost fyzicky navštěvovat pojišťovnu při sjednání pojištění. Oblast cestovního pojištění je část portfolia, kterou chceme i nadále posilovat. Jde o rychloobrátkové pojištění, a proto jsme šli cestou elektronizace a naprosté flexibility, která umožní klientům nastavit si pojištění přesně podle jejich potřeb. Zavedli jsme online hlášení škod, online aplikaci Moje cestovko, která vám umožní prodloužit si vaše cestovní pojištění nebo připojistit rizikové sporty i v průběhu dovolené. Nově jsme umožnili pojistit rizikové sporty na jednotlivé dny nebo pojištění manuálních prací v zahraničí. Klienti si mohou zvolit cestovní pojištění, kde nebude limit léčebných výloh, nebo jsme nově zahrnuli do hrazených výdajů fyzioterapii. Nově nabízíme i krátkodobé cestovní pojištění pro dovolenou v ČR. V pojištění majetku a odpovědnosti, kde dosahujeme prudkého růstu, byl spuštěný zcela nový produkt, kdy došlo k zásadní změně v online sjednavači, aby byl jednoduchý a intuitivní. Mezi změny, které klienti na první pohled uvidí, je například možnost sjednání pojištění na rozestavěné domy, které mají prozatím jen parcelní číslo. Novinkou je také pojištění garáže na jiné adrese. V roce 2017 jsme zavedli princip jednotného komunikačního kanálu pokud si klient vybere, že chce, abychom s ním komunikovali například jen přes e-mail, tak ho nekontaktujeme poštou a naopak. Budování vynikajícího týmu Stejně jako v roce 2016, jsme i v roce 2017 posílili náš tým o nové kolegy, především v první linii kontaktu s našimi klienty call centrum, likvidace pojistných událostí, administrativa. Naší prioritou je vysoký standard našich služeb a snaha přinášet skvělé klientské zážitky. K budování vize se v roce 2017 připojilo 58 nových kolegů. I nadále posilujeme význam firemní kultury a hodnot, na kterých je Direct pojišťovna postavena. Naše hodnoty nejsou jen prázdným sdělením. Jednoduchost, rychlost, spolehlivost a přátelskost vůči klientům, kolegům a našim partnerům jsou pro nás hlavním hnacím motorem a motivací v každodenním fungování. Nadále proto do posilování hodnot investujeme a podporujeme je. I proto vzniká nově oddělení 14
Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti CLM Customer lifecycle management, jehož úkolem je přinášet našim klientům ty nejlepší zážitky při kontaktu s pojišťovnou. Rozvoj týmu ale samozřejmě není jen o náboru nových členů, ale je založený na intenzivní strukturované zpětné vazbě a systému řízení výkonnosti. Díky tomu můžeme posilovat silné stránky všech, podporovat jejich výjimečnost a zároveň rychle reagovat a podat pomocnou ruku komukoli v týmu. Individuální růst každého člena týmu navíc podporujeme systematickým vzděláváním, interními kurzy a workshopy, které posilují týmovou spolupráci. Rozvoj marketingu a obchodních aktivit V roce 2017 jsme dosáhli pozitivních výsledků na všech úrovních. Překonali jsme dva zásadní mezníky miliardu v portfoliu a obsluhujeme přes 200 tisíc klientů. Vedle nosného produktu pojištění vozidel se nám podařilo akcelerovat i v pojištění majetku. Meziroční růst v pojištění majetku byl téměř o 50 %. Ve spolupráci s našimi obchodními partnery jsme posílili v oblasti pojištění flotil. Spustili jsme flotilový portál, na kterém makléři při sjednání mohou sami do svých flotil přidávat a odebírat vozidla nebo například vytisknout klientovi zelenou kartu. Markantní část celého flotilového portfolia se nám podařilo přesjednat do nového flotilového produktu s lepším rozsahem služeb a rozšířenou asistencí. Klienti jsou nám věrní a portfolio roste. Na pobočkách Directu jsme v roce 2017 začali s přípravami konceptu poboček kavárenského typu, které mají za cíl doručit našim klientům nejen skvělé služby, ale i zážitek. Současně jsme také dokončili rebranding všech poboček v ČR. V roce 2017 Direct uzavřel další strategické partnerství, tentokrát s MONETA Money Bank. Společně na trh přinášejí havarijní pojištění a povinné ručení, se kterými jejich klienti dosáhnou na aktuálně nejvyšší limity na trhu (250 milionů korun), získají ojedinělou ochranu dětí při smrti obou rodičů ve vozidle a mohou si sami nastavit limit havarijního pojištění. V první polovině roku jsme také zahájili spolupráci s Raiffeisen Leasing v oblasti pojištění vozidel, strojů a elektroniky vstupujících do leasingu. Již druhým rokem také úspěšně funguje spolupráce s NN pojišťovnou v oblasti pojištění aut i majetku. V oblasti marketingu jsme kladli důraz na naše hodnoty, rozvíjeli jsme komunikační koncept a brandovou strategii pojišťovny pro lidi. Uspěli jsme také s našimi kariérními stránkami, které se v prestižní soutěži Recruitment Academy Awards 2017 dostaly mezi pětku nejlepších kariérních stránek českých firem nad 50 zaměstnanců. Kvalitní provozní a finanční řízení V roce 2017 jsme dál rozvíjeli naše procesy v oblasti reportingu a provozního řízení. Veškeré procesy a požadavky klientů i obchodních partnerů řídíme automatizovaným workflow systémem, který přináší přehlednost, transparentnost a efektivitu. Dále intenzivně pracujeme na rozvoji core systému a jeho funkčností. Nové moduly, které jsme začali zavádět do praxe výrazně zrychlují práci s daty, zjednodušují obsluhu klienta a zvyšují efektivitu podporovaných procesů. Vytvořili jsme tak dobrý základ pro další automatizaci a zvyšování ergonomie v roce 2018. Předpokladem pro efektivní řízení procesů a jejich automatizaci je neustálé zvyšování datové kvality a bezpečnosti. V návaznosti na nové moduly core systému, redesignované procesy a workflow výrazně zvyšujeme kvalitu, přesnost a přehlednost dat. V souladu s růstem pojišťovny jsme posilovali také technické rezervy, rostla celková bilanční suma, která přesáhla 1 miliardu Kč a zvýšil se objem investic. 15
Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti 4.3 Zajištění Zajistný program pro rok 2017 se skládal ze 5 zajistných smluv, 2 proporčních, 2 neproporčních a 1 strukturované víceleté zajistné smlouvy. Proporční smlouvy zahrnovaly kvótovou zajišťovací smlouvu na pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a excedentní zajišťovací smlouvu na majetková pojištění. Neproporční zajišťovací smlouvy byly uzavřeny pro krytí škodného nadměrku u pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a pro krytí škodného nadměrku, včetně katastrofických škod, v pojištění majetku, obecné a profesní odpovědnosti a odpovědnosti za výrobek, přepravy a úrazu. Smlouvy jsou sjednány s diverzifikovaným panelem renomovaných mezinárodních zajišťoven. Průměrný rating panelu zajišťovatelů dosáhl pro zajistný program 2017 hodnoty AA- dle S&P. Veškerá rizika vyplývající z pojistného kmene společnosti byla v roce 2017 chráněna zajistným programem poskytujícím dostatečnou ochranu před škodami jakéhokoliv rozsahu, včetně katastrofických škod. 4.4 Pomáhání V Direct pojišťovně věříme, že věci mohou fungovat lépe a jinak. A to nejen v pojištění. I proto dlouhodobě podporujeme sociální projekty nadace VIGO Foundation. Nadace pomáhá rodinám s autistickými dětmi a snaží se jak děti, tak jejich příbuzné inspirovat, aby v klidu a svobodně rozvíjeli svoje možnosti bez ohledu na překážky. Život a aktivity nadace jsou úzce spjaty s každodenním fungováním pojišťovny. Každý měsíc se členové jednotlivých týmů podílejí na několika projektech, které pomáhají rodinám s dětmi s poruchou autistického spektra. Pro rodiny jsme připravili například Den autismu, pravidelně pořádáme materiální sbírky, nebo podporujeme nadaci týmovým sportováním. Za každý kilometr zdolaný na kole, běháním, na in-line bruslích, vysportujeme pro konkrétní projekty nadace peníze. Snažíme se, aby téma pomoci a pozitivní změny světa bylo nedílnou součástí všeho, co děláme. Direct nabízí prostor pro všechny, kteří chtějí posouvat věci kolem sebe dopředu, a dává jim šanci realizovat jejich plány a sny. 4.5 Ohleduplnost k okolí Direct pojišťovna důsledně dbá na to, aby její zaměstnanci minimalizovali negativní vliv na životní prostředí. Přemýšlíme hospodárně, vážíme si přírodních zdrojů a recyklace je pro nás naprosto přirozená. O dopadu na životní prostředí přemýšlíme i při vývoji nových produktů a služeb. Snažíme se také, aby naše procesy byly vůči němu co nejšetrnější. Proto je u nás sjednání smlouvy možné naprosto bez papírů a podpisů. Zároveň si vybíráme jen takové dodavatele, kteří jsou naladěni na stejnou filozofii. 4.6 Záměry pro rok 2018 Hlavním cílem roku 2018 je investovat do dalšího rozvoje kvality produktů a služeb pro klienty a distribuční partnery. Věříme, že tyto investice se i v roce 2018 odrazí do růstu portfolia klientů a pojistného. V kombinaci s vyšší efektivitou provozu předpokládáme další růst finanční výkonnosti, což nám umožní investovat do rozvoje služeb klientům, podpory firemní kultury a dalších inovací. V roce 2018 budeme významně investovat do rozvoje pojišťovny především v následujících oblastech: Hodnoty a rozvoj týmu. Nadále budeme intenzivně rozvíjet tým a posilovat firemní hodnoty, které jsou základním stavebním kamenem pojišťovny. Řízení ziskovosti. Budeme pokračovat v systematickém řízení efektivity firmy, struktury portfolia, pricingu a celkové ziskovosti tak, abychom vytvořili dostatek zdrojů pro investice do zlepšování služeb klientům a dalšího rozvoje firmy. 16
Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti Projekt Mikro SME podnikatelského pojištění. Věříme, že si malí a střední podnikatelé zaslouží jednoduché pojištění, které bude tak srozumitelné, že si ho dokonce zvládnou sjednat během chvíle sami. Představíme proto nový pojistný produkt ušitý přímo na míru malým a středním podnikatelům, kteří jsou často opomíjení, protože nejsou pro velké pojišťovny zajímaví. U nás je ale normální, že se věnujeme každému klientovi stejně. Ať je malý, nebo velký. CLM. Skvělé klientské zážitky jsou naší prioritou, i proto investujeme do podpory Customer lifecycle managementu. Jeho cílem je vytvářet jednoduché, přátelské prostředí, ve kterém se klient bude za každých okolností cítit dobře. Strategie značky. Rok 2018 bude mimo jiné patřit i implementaci nové strategie značky. Ještě více tak posílíme náš příběh a doručíme našim klientům to správné sdělení že se snažíme napravovat trh pojištění a vracet pojišťovnám jejich původní poslání, a to pomáhat lidem. 17
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 18
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Direct pojišťovna, a.s. je povinna za účetní období roku 2017 sestavit zprávu o vztazích dle 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění. Mezi ovládající a ovládanou osobou nebyla v účetním období 2017 uzavřena ovládací smlouva. Ovládající osoby realizují kontrolu nad Direct pojišťovnou, a.s. pouze vahou svých hlasů, tj. výkonem hlasovacích práv na valných hromadách. 5.1 Struktura vztahů mezi propojenými osobami Ovládaná osoba: Direct pojišťovna, a.s. Nové sady 996/25, Brno-město, 602 00 Brno IČO: 25073958 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Krajského soudu v Brně, oddíl B, vložka 3365 Ovládající osoba: VIGO Finance a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 03257282 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 19894 VIGO Finance a.s. je jediným akcionářem Direct pojišťovny, a.s. a má 100% podíl na jejím základním kapitálu, který činil k 31. 12. 2017 částku 209.553.890 Kč a byl v plné výši splacen. Propojené osoby: VIGO Investments a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 02243920 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 19427 VIGO Alfa s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 02698692 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 222687 VIGO Beta s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 02702321 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 222682 VIGO Delta s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 02690446 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 222689 VIGO One s.r.o. Ke Kulišce 2618/1g, Dejvice, 164 00 Praha 6 IČO: 29128161 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 202269 VIGO Project Financing, a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 04120388 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 20661 Direct finance Europe, a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 28145780 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 18762 19
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami VIGO Omega s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 01931709 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 284809 VIGO Smart s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, 170 00 Praha 7 IČO: 06583270 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 284764 5.2 Přehled smluv mezi Direct pojišťovnou, a.s. a ovládající osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou Direct pojišťovna, a.s. měla v uvedeném období uzavřené tyto smlouvy s ovládající osobou a s propojenými osobami: VIGO Investments a.s. Smlouva o zápůjčce, Smlouva o podnájmu kancelářských prostor, Smlouva o nájmu vybavení kanceláře a úhradě služeb, Smlouva o vzájemné spolupráci; VIGO Project Financing, a.s. Smlouva o úpisu a vydání dluhopisů VIGO Finance a.s. Licenční smlouva k ochranný známkám a smlouva o nájmu domén a linek VIGO Beta s.r.o. Smlouva o zápůjčce Direct finance Europe, a.s. Smlouva o podnájmu prostor v Brně 5.3 Prohlášení představenstva Direct pojišťovny, a.s. Představenstvo prohlašuje, že v účetním období 2017 nebylo poskytnuto žádné plnění ani protiplnění a ovládající osoba nevyužila svého vlivu k prosazení, či přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, ze které by mohla společnosti Direct pojišťovna, a.s. vzniknout jakákoli újma ze vztahu s ovládající osobou. V zájmu nebo na popud propojených osob nebyla Direct pojišťovnou, a.s. přijata nebo uskutečněna v účetním období roku 2017 žádná opatření a jiné právní úkony týkající se majetku, který by přesahoval 10 % vlastního kapitálu společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky. Žádná rizika ze vzájemného vztahu nevyplývají. Protiplněním z výše uvedených smluv je úhrada sjednané ceny za plnění poskytnuté smluvní stranou, která je předmětem obchodního tajemství. Protiplnění bylo prováděno ve výši, termínech a způsobem v té době a místě v obchodním styku obvyklém. Provedené fakturace odpovídaly skutečným nákladům. Smluvní vztah mezi osobou ovládanou a ovládající je pro ovládanou osobu výhodný zejména z důvodu uzavření smlouvy o záruce k pohledávkám. Představenstvo prohlašuje, že tuto zprávu sestavilo s vynaložením péče řádného hospodáře a že v této zprávě uvedené údaje jsou dostatečné, správné a úplné. Vzhledem ke svým povinnostem vyplývajícím ze zákona vydá Direct pojišťovna, a.s. výroční zprávu, jejíž nedílnou součástí bude tato zpráva o vztazích. V Brně dne 29. 3. 2018 Pavel Řehák předseda představenstva Martin Frko místopředseda představenstva 20
Zpráva o kontrolní činnosti Zpráva o kontrolní činnosti 21
Zpráva o kontrolní činnosti Dozorčí rada je kontrolním orgánem Direct pojišťovny, a.s., (dále jen společnost ), který dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost společnosti. Její postavení, působnost a způsob jednání, jakož i volba, odvolání a odstoupení člena dozorčí rady a odměňování jejích členů, jsou vymezeny ve stanovách společnosti. Zpráva hodnotí kontrolní činnost realizovanou v účetním období roku 2017. Dozorčí rada má dle stanov společnosti jednoho až pět členů. Přesný počet členů dozorčí rady stanoví svým rozhodnutím valná hromada. Valná hromada určila, že dozorčí rada má 3 členy. Výkon své působnosti zabezpečovala dozorčí rada ve složení předseda dozorčí rady Libor Matura, místopředseda dozorčí rady Petr Herzmann a členka dozorčí rady Monika Herešová Mráková. Ve smyslu stanov se jednání dozorčí rady uskutečňuje dle potřeb společnosti a v případech stanovených právním předpisem. V roce 2017 se dozorčí rada sešla desetkrát. Dozorčí rada průběžně projednávala hospodářské výsledky společnosti a projednala závěrečné účetní výkazy a zprávu nezávislého auditora za rok 2016. Předmětem činnosti dozorčí rady bylo pravidelné projednání zpráv a doporučení interního auditora společnosti, projednání ročního plánu interního auditu a strategického plánu interního auditu a výběr auditora společnosti na období 2017 2019. Dozorčí rada projednala zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku a návrh na rozdělení zisku společnosti za účetní období roku 2016. V souvislosti s růstem Direct pojišťovny a příležitostmi, které se na českém trhu nabízí, byla dozorčí rada informována o průběhu jednání se strategickým partnerem Odyssey 44, který se stává strategickým partnerem pro další etapu rozvoje pojišťovny. Na základě poznatků a informací získaných při uskutečňování kontrolní činnosti dozorčí rada konstatuje, že v průběhu hodnoceného období představenstvo uskutečňovalo podnikatelskou činnost v rámci obecně závazných právních předpisů, stanov společnosti a závěrů přijatých valnou hromadou. Praha, 27. 4. 2017 22
Zpráva nezávislého auditora Zpráva nezávislého auditora 23
Zpráva nezávislého auditora 24
Zpráva nezávislého auditora 25
Zpráva nezávislého auditora 26
Zpráva nezávislého auditora 27
Zpráva nezávislého auditora 28
Zpráva nezávislého auditora 29
Účetní výkazy Účetní výkazy 30
Účetní výkazy 8.1 Rozvaha (v tis. Kč) I. AKTIVA K 31. 12. 2017 K 31. 12. 2017 K 31. 12. 2017 Hrubá výše Úprava Čistá výše K 31. 12. 2016 Čistá výše Po úpravách B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: 68 744 44 283 24 461 25 332 C. Investice 504 947 244 504 703 395 225 I. Pozemky a stavby, z toho: 22 190 244 21 946 12 964 1. Pozemky 13 120 13 120 8 000 2. Stavby 9 070 244 8 826 4 964 III. Jiné investice 482 757 482 757 382 261 1. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem 45 087 45 087 20 773 2. Dluhové cenné papíry, v tom: 228 938 228 938 175 178 a) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů 228 938 228 938 175 178 5. Ostatní zápůjčky a úvěry 60 167 60 167 136 369 6. Depozita u finančních institucí 147 039 147 039 50 007 7. Ostatní investice 1 526 1 526-66 E. Dlužníci 347 664 126 007 221 657 229 139 I. Pohledávky z operací přímého pojištění 290 015 124 357 165 658 173 758 1. Pojistníci 250 435 99 577 150 858 150 534 2. Pojišťovací zprostředkovatelé 39 580 24 780 14 800 23 224 II. Pohledávky z operací zajištění 5 799 5 799 11 335 III. Ostatní pohledávky 51 850 1 650 50 200 44 046 F. Ostatní aktiva 153 844 29 817 124 027 193 852 I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než majetek uváděný v položce C.I. Pozemky a stavby, a zásoby II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně 43 626 29 817 13 809 10 660 110 218 110 218 183 192 G. Přechodné účty aktiv 146 404 146 404 52 778 I. Naběhlé úroky a nájemné 2 322 2 322 3 840 II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně: 37 141 37 141 28 132 b) v neživotním pojištění 37 141 37 141 28 132 III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: 106 941 106 941 20 806 a) dohadné položky aktivní 9 846 9 846 13 307 AKTIVA CELKEM 1 221 603 200 351 1 021 252 896 327 31
Účetní výkazy II. PASIVA K 31. 12. 2017 K 31. 12. 2016 po úpravách A. Vlastní kapitál 113 439 230 437 I. Základní kapitál, z toho: 209 554 209 554 IV. Ostatní kapitálové fondy 30 000 VI. Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období 20 883 14 524 VII. Zisk nebo ztráta běžného účetního období -146 998 6 359 C. Technické rezervy 579 051 478 672 1. Rezerva na nezasloužené pojistné a) hrubá výše 333 022 228 716 b) hodnota zajištění (-) 119 559 213 463 81 645 147 071 3. Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí a) hrubá výše 479 030 413 582 b) hodnota zajištění (-) 176 827 302 203 129 325 284 257 6. Ostatní technické rezervy a) hrubá výše 63 385 47 344 b) hodnota zajištění (-) 63 385 47 344 E. Rezervy 1 820 1 246 3. Ostatní rezervy 1 820 1 246 G. Věřitelé 158 943 102 181 I. Závazky z operací přímého pojištění 49 567 44 980 II. Závazky z operací zajištění 88 620 35 282 V. Ostatní závazky, z toho 20 756 21 919 a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení 7 842 3 930 H. Přechodné účty pasiv 167 999 83 791 I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období 657 9 096 II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: 167 342 74 695 a) dohadné položky pasivní 167 342 74 695 PASIVA CELKEM 1 021 252 896 327 32
Účetní výkazy 8.2 Výkaz zisku a ztráty (v tis. Kč) I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: Za rok končící k 31. 12. 2017 a) předepsané hrubé pojistné 1 080 702 Za rok končící k 31. 12. 2017 Za rok končící k 31. 12. 2017 Základna Mezisoučet Výsledek b) pojistné postoupené zajistitelům (-) 526 552 554 150 c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-) d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajistitelů (+/-) 2. Převedené výnosy z investic z Netechnického účtu (položka III.6.) 104 306 Za rok končící k 31. 12. 2016 Výsledek Po úpravách 37 915 66 391 487 759 404 206 10 251 2 374 3. Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění 17 613 127 199 4. Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše 587 490 bb) podíl zajistitelů (-) 306 594 280 896 b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: aa) hrubá výše 65 448 bb) podíl zajistitelů (-) 47 502 17 946 298 842 259 306 5. Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-) 6. Bonusy a slevy, očištěné od zajištění 2 186 7. Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy 175 487 b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) -17 251 c) správní režie 225 502 16 041-7 636 d) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-) 136 159 247 579 178 755 8. Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění 91 818 90 096 10. Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka III.1.) -140 843 13 258 33
Účetní výkazy III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka I.10.) 3. Výnosy z investic: b) výnosy z ostatních investic, v tom: Za rok končící k 31. 12. 2017 Za rok končící k 31. 12. 2017 Za rok končící k 31. 12. 2017 Základna Mezisoučet Výsledek bb) výnosy z ostatních investic 8 216 8 216 c) změny hodnoty investic 22 758 Za rok končící k 31. 12. 2016 Výsledek Po úpravách -140 843 13 258 d) výnosy z realizace investic 11 092 42 066 471 002 5. Náklady na investice: a) náklady na správu investic, včetně úroků 120 b) změny hodnoty investic 15 672 c) náklady spojené s realizací investic 16 023 31 815 468 628 6. Převod výnosů z investic na Technický účet k neživotnímu pojištění (položka I.2.) 10 251 2 374 7. Ostatní výnosy 3 511 2 082 8. Ostatní náklady 11 849 5 531 9. Daň z příjmů z běžné činnosti -2 217 3 405 10. Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění -146 964 6 404 15. Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách 34 45 16. Zisk nebo ztráta za účetní období -146 998 6 359 34
Účetní výkazy 8.3 Přehled o změnách vlastního kapitálu (v tis. Kč) Základní kapitál Kapitálové fondy Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K 1. 1. 2017 209 554 20 883 230 437 Čistý zisk/ztráta za účetní období -146 998-146 998 Příplatek mimo základní kapitál 30 000 30 000 ZŮSTATEK K 31. 12. 2017 209 554 30 000-126 115 113 439 Základní kapitál Kapitálové fondy Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K 1. 1. 2016 209 554 29 524 239 078 Čistý zisk/ztráta za účetní období 29 069 29 069 Dividendy -15 000-15 000 ZŮSTATEK K 31. 12. 2016 209 554 43 593 253 147 Efekt retrospektivní úpravy (položka 9.1.5) ZŮSTATEK K 31. 12. 2016 po úpravách -22 710-22 710 209 554 20 883 230 437 35
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 36
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 9.1 Obecný obsah 9.1.1 Charakteristika a hlavní aktivity Direct pojišťovna, a.s. ( společnost, dříve Triglav pojišťovna, a.s.) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 3. září 1996 (IČ: 25073958). Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2017 je společnost VIGO Finance a.s. ze skupiny VIGO Investments. Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala společnost dne 14. července 1997. Společnost se zabývá pojišťovací činností od roku 2000. Společnost provozuje následující pojistná odvětví / skupiny pojištění: neživotní pojištění; pojištění motorových vozidel odpovědnosti; pojištění motorových vozidel ostatní druhy; pojištění proti požáru a jiným majetkovým škodám; pojištění odpovědnosti za škody; pojištění úrazu a nemoci; pojištění jiných ztrát. Sídlo společnosti: Direct pojišťovna, a.s. Nové sady 996/25 602 00 Brno Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2017: Členové představenstva: Předseda: Ing. Pavel Řehák, MBA, Praha, Česká republika Místopředseda: Mgr. Martin Frko, MBA, Praha, Česká republika Členové: Robert Dohnal, MSc, Praha, Česká republika Mrg. Patrik Nový, Praha, Česká republika Ing. Martina Jandová, Praha, Česká republika Michal Řezníček, Dis., MBA, Velký Týnec, Česká republika Společnost zastupují vždy dva členové představenstva společně, z nichž jeden musí být předsedou nebo místopředsedou představenstva. Členové dozorčí rady: Předseda: Ing. Libor Matura, Babice, Česká republika Místopředseda: Ing. Petr Herzmann, MIM, Praha, Česká republika Členové: JUDR. Monika Herešová Mráková, Praha, Česká republika Organizační struktura Společnost svoji činnost realizuje prostřednictvím generálního ředitelství, oblastních agentur (poboček) a jednotlivých úseků. Společnost řídí předseda představenstva. Pojišťovna nemá organizační složku v zahraničí. 9.1.2 Východiska pro přípravu účetní závěrky Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami (dále jen vyhláška 502/2002 Sb. ), českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky 502/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a dalšími souvisejícími předpisy. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace společnosti. 37
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Účetní závěrka vychází z předpokladu, že účetní jednotka bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti, a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo ji zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Všechny uvedené údaje jsou zaokrouhleny na tisíce Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. 9.1.3 Plnění regulatorních požadavků na výši kapitálu Pojišťovnictví je regulovaným odvětvím a společnost musí splňovat požadavky zákona č. 277/2009, o pojišťovnictví, a od roku 2016 také požadavky regulace EU skrze vyhlášku č. 306/2016, kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví, včetně požadavků na postačitelnost kapitálu. Na základě vyhodnocení účetního zachycení zajistných smluv (viz také bod 9.1.4. n) a 9.1.5.) došlo k přechodnému poklesu vlastního jmění pod zákonem stanovenou hranici 160 mil. Kč a společnost tedy k 31.12.2017 nesplňuje požadavek na minimální výši základního kapitálu definovanou v zákoně o pojišťovnictví 18 odst. 1. a), protože úhrada ztrát z disponibilních prostředků společnosti by vedla ke snížení základního kapitálu pod nejnižší hranici. Společnost k 31. 12. 2017 nesplňuje minimální a solventností kapitálový požadavek dle vyhlášky 306/2016, kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví. V době přípravy účetní závěrky byla uzavřena dohoda mezi VIGO Investments a.s. a Oddyssey 44 a.s. směřující k navýšení vlastního jmění společnosti o 250 mil. Kč (viz kapitola 9.4.3.). Zároveň došlo k schválení Plánu krátkodobého financování Českou národní bankou, jehož součástí je také zmíněné navýšení kapitálu (viz také bod 9.4.3). Na základě výše zmíněných skutečností není dle vedení společnosti k 31. 12. 2017 ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání společnosti po dobu následujících 12 měsíců. 9.1.4 Důležité účetní metody a) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do 1 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do 1 tis. Kč je účtován do nákladů v účetním období, ve kterém byl pořízen. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně od 1 tis. Kč do 5 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně od 1 tis. Kč do 60 tis. Kč je rovnoměrně účetně odepisován po dobu 13 měsíců. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně od 5 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně od 60 tis. Kč je účetně odepisován dle níže uvedených ročních odpisových sazeb. Roční odpisová sazba účetních odpisů vychází z předpokládané doby používání hmotného a nehmotného majetku. Společnost stanovila následující plán účetních odpisů podle skupin majetku: Dlouhodobý majetek Metoda Odpisová sazba v % Zřizovací výdaje Rovnoměrná 20,0 Software Rovnoměrná 10 33,3 Průmyslová a podobná práva Rovnoměrná 16,7 Inventář Rovnoměrná 20,0 Stroje a přístroje Rovnoměrná 10 33,3 b) Investice Pozemky a stavby Pozemky a stavby se klasifikují jako investice. K okamžiku pořízení se oceňují pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného stavu a místa. K rozvahovému dni se stavby ocení na úrovni pořizovací ceny snížené o kumulované odpisy a trvalé nebo přechodné snížení 38
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 hodnoty. Stavby jsou odepisovány v souladu s odpisovým plánem rovnoměrně po dobu předpokládané doby životnosti. Pozemky se neodepisují a jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Společnost stanovila následující plán účetních odpisů: Dlouhodobý majetek Metoda Odpisová sazba v % Stavby Rovnoměrná 3,33 Technická zhodnocení na najatém hmotném majetku jsou odpisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Cenné papíry Cenné papíry jsou účtovány k okamžiku vypořádání obchodu v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl cenný papír pořízen, včetně nakoupeného alikvótního úrokového výnosu a přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. Úrokovým výnosem se: u kuponových dluhových cenných papírů rozumí nabíhající kupon stanovený v emisních podmínkách a nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a čistou pořizovací cenou, označovaný jako prémie nebo diskont. Čistou pořizovací cenou se rozumí pořizovací cena kuponového dluhopisu snížená o naběhlý kupon k okamžiku pořízení cenného papíru, u bezkuponových dluhopisů a směnek rozumí nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a pořizovací cenou. Cenné papíry, o kterých je účtováno v aktivech a které nejsou považovány za účasti s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, se pro účely následného ocenění člení na cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů nebo cenné papíry realizovatelné a cenné papíry držené do splatnosti. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou musí splňovat jednu z následujících podmínek: cenný papír je klasifikován k obchodování cenný papír je při prvotním zaúčtování účetní jednotkou označen za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou. Realizovatelným cenným papírem se rozumí cenný papír, který je finančním aktivem a pojišťovna se rozhodne jej takto klasifikovat, a který není klasifikován jako cenný papír držený do splatnosti a ani dluhový cenný papír neurčený k obchodování. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu, případně na základě obecně uznávaných oceňovacích modelů, pokud tyto oceňovací modely zajišťují přijatelný odhad tržní hodnoty. Změna reálné hodnoty cenných papírů oceňovaných proti účtům nákladů a výnosů a cenných papírů realizovatelných se účtuje výsledkově. Společnost vykazuje dluhopisy držené do splatnosti v naběhlé (amortizované) hodnotě. Cenné papíry držené do splatnosti mohou být pouze dluhové cenné papíry, které má účetní jednotka zřejmý úmysl a schopnost držet do splatnosti. Společnost vykazuje tyto cenné papíry ve finančních výkazech na řádku Ostatní půjčky. V rámci Ostatních půjček také společnost vykazuje REPO operace, tedy poskytnutí úvěru se zajišťovacím převodem cenných papírů. Společnost vykazuje k datu účetní závěrky jistinu úvěru a naběhlý úrok z otevřených REPO operací. Pokud jsou cenné papíry denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. 39
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí jsou k okamžiku pořízení účtována v nominálních hodnotách. Ke konci účetního období jsou tato aktiva přeceňována na reálnou hodnotu pořizovací cenu zvýšenou nebo sníženou o úrokové výnosy nebo náklady. Pokud jsou depozita denominována v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění. Změna reálné hodnoty se účtuje výsledkově. Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. Deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovu je jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto derivátů. Pro stanovení reálné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů atd. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce Ostatní investice. Oceňovací rozdíly derivátů se vykazují jako Změny hodnoty investic v rámci Nákladů nebo Výnosů z investic ve výkazu zisku a ztráty. Společnost sjednává deriváty pouze za účelem ekonomického zajištění. Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC). c) Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům s výjimkou investic vykazovaných v reálné hodnotě. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv. Jejich výše je stanovena na základě odborného posouzení rizik provedeného vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám za pojistníky stanoví společnost na základě analýzy jejich návratnosti. Opravné položky jsou tvořeny paušálně na základě věkové struktury pohledávek a fáze vymáhacího procesu. Společnost prověřuje, zda výsledná hodnota pohledávek odpovídá jejich realizační hodnotě a případně na základě tohoto prověření upravuje výši opravné položky. d) Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty aktiv Společnost provádí k rozvahovému dni test trvalého nebo dlouhodobého snížení hodnoty aktiv, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu, a aktiv, která přeceňována jsou, ale změna reálné hodnoty je účtována rozvahově. Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty daného aktiva je promítnuto výsledkově. e) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Částka časově rozlišených pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v neživotním pojištění vychází z celkové výše nákladů na pořízení pojistných smluv vzniklých v běžném účetním období a je vypočtena na základě poměru hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné k datu účetní závěrky k předepsanému hrubému pojistnému za účetní období. Ke konci účetního období společnost posuzuje přiměřenost výše časově rozlišených pořizovacích nákladů na základě testu postačitelnosti pojistného. 40
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 f) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů (daňová ztráta), s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, že neexistuje významná pochybnost o jejím dalším daňovém uplatnění v dalších účetních obdobích. V případě, že tato pochybnost existuje, o odložené daňové pohledávce se účtuje pouze do výše v jaké společnost očekává její uplatnění v dalších účetních obdobích. g) Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena ve výši částek předepsaného pojistného, které se vztahuje k budoucím účetním obdobím, a její výše je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých pojistných smluv za použití metody pro rata temporis. h) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí Rezervy na pojistná plnění v neživotním pojištění jsou tvořeny ve výši předpokládaných nákladů na pojistné události: hlášené do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidované (RBNS); do konce běžného účetního období vzniklé, ale nenahlášené (IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění vyplývající z pojistných událostí hlášených do konce účetního období je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných pro jednotlivé pojistné události. U pojistných událostí, které do konce účetního období vznikly, ale nebyly hlášeny, se rezerva stanovuje pro jednotlivé homogenní rizikové skupiny (HRGs) metodou vývojových trojúhelníků. Pro velké škody v rámci jednotlivých HRGs se stanovuje metodou očekávaného škodního poměru (velké domácí škody na zdraví z pojištění odpovědnosti motorových vozidel a velké odpovědnostní škody), metodou očekávaného počtu pozdě nahlášených škod a průměrné výše hlášených škod (velké zahraniční škody z pojištění odpovědnosti motorových vozidel) nebo prostřednictvím průměrné výše hlášených škod a jejich frekvencí (velké škody z pojištění majetku a aktivního fakultativního zajištění odpovědnosti). Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí zahrnuje rovněž odhad veškerých souvisejících externích a interních nákladů na likvidaci pojistných událostí. Při výpočtu rezervy na pojistná plnění se nediskontuje s výjimkou rezervy na pojistná plnění vyplácená formou rent (zejména u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla). Při tvorbě rezervy na pojistná plnění v případě pojistných událostí, kde pojišťovna vystupuje jako vedoucí soupojistitel, společnost postupuje v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o pojistné smlouvě. Přestože představenstvo společnosti považuje výši rezerv na pojistná plnění za věrně zobrazenou na základě informací, které jsou k datu sestavení účetní závěrky k dispozici, konečná výše závazků se může lišit v důsledku následných událostí nebo nově zjištěných skutečností, které mohou mít za následek významné změny konečných hodnot. Změny ve výši rezerv se zohledňují v účetní závěrce toho období, ve kterém jsou zjištěny. Použité postupy a metody odhadů jsou pravidelně prověřovány. i) Ostatní technické rezervy Rezerva na závazky ČKP Společnost je členem České kanceláře pojistitelů (dále jen Kancelář ). Rezerva na závazky Kanceláře je rezervou na splnění závazků z ručení za závazky Kanceláře podle zákona upravujícího pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Rezerva je určena ke krytí uvedených závazků, k jejichž plnění Kancelář nemá odpovídající aktiva. Tuto rezervu tvoří pojišťovna v rozsahu, v jakém se podílí na celkových závazcích Kanceláře, její výše se stanoví matematicko-statistickými metodami. 41
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Představenstvo společnosti je na základě jemu dostupných informací ke dni sestavení účetní závěrky toho názoru, že výše vytvořené rezervy je přiměřená pro krytí nákladů na pojistné události pravděpodobně vzniklých v souvislosti se závazkem z titulu povinně smluvní odpovědnosti, který společnost převzala. Konečná výše nákladů na pojistné události bude přesně známa až za několik let. Podíl společnosti na těchto nákladech na pojistná plnění bude určen podle jejího podílu na trhu tohoto druhu pojištění v době konečného vypořádání těchto pojistných událostí. Rezerva na nedostatečnost pojistného v neživotním pojištění Ke konci účetního období společnost provádí test postačitelnosti rezerv. V případě negativního výsledku tohoto testu je vytvořena rezerva na nedostatečnost nezaslouženého pojistného. Daná rezerva kryje rizika spojená s nedostatečností rezervy na nezasloužené pojistné a s budoucím předepsaným pojistným, které bude vygenerováno do konce pojistného roku pojistných smluv existujících ke konci účetního období. j) Hodnota zajištění na pojistně technických rezervách Společnost vykazuje v pasivech pojistně technické rezervy v jejich čisté výši, tj. po zohlednění hodnoty zajištění. Výše této hodnoty je stanovena na základě ustanovení příslušných zajistných smluv, způsobů zúčtování se zajistiteli a dále s přihlédnutím k principu opatrnosti. Společnost vykazuje hodnotu zajištění na rezervě na nezasloužené pojistné a na rezervě na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí. Zajistitelé se nepodílejí na dalších pojistně technických rezervách. k) Rezervy Rezervy jsou určeny k pokrytí závazků nebo nákladů, které jsou jasně definovány a jejichž vznik je pravděpodobný nebo jistý, ale nejistá je jejich výše nebo okamžik, ke kterému vzniknou. l) Předepsané pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období, nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím. m) Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují ve výši částek přiznaných k výplatě pojistných plnění z titulu zlikvidovaných pojistných událostí a dále zahrnují externí a interní náklady pojišťovny spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy a jiné obdobné nároky pojišťovny. O nákladech na pojistná plnění se účtuje v okamžiku ukončení likvidace pojistné události a stanovení výše plnění. Součástí nákladů na pojistná plnění jsou také náklady na poskytování asistenčních služeb (viz také bod 9.1.5.). n) Podíly zajišťovatelů a provize ze zajistných smluv Podíly zajišťovatelů jsou ve výkazu zisku a ztráty stanoveny na základě konkrétních podmínek uzavřených se zajišťovateli v jednotlivých zajistných smlouvách. Na základě těchto podmínek jsou jednotlivé podíly pravidelně vyúčtovány se zajišťovateli. Výjimku tvoří dvě zajistné smlouvy kvótová zajišťovací smlouva na pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a strukturovaná čtyřletá zajistná smlouva uzavřená se společností Hannover Re. V případě zajistné smlouvy s Hannover Re výše cedovaných škod na základě limitů nastavených ve smlouvě v prvních dvou letech smlouvy převyšuje cedované pojistné. V dalších dvou letech naopak výše cedovaného pojistného převyšuje výší cedovaných škod. Tento nesoulad je vyrovnán přes účty časového rozlišení v pasivech a podvojně s pojistným postoupeným zajišťovatelům tak, aby byl dodržen princip párování výnosů a nákladů v období, do kterých věcně a časově náleží, viz také bod 9.2.5 b) Ostatní přechodné účty aktiv. V rámci kvótové zajistné smlouvy na pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla společnost získává provizi, jejíž reálná výše je odhadnuta na základě očekávaného výsledného škodního průběhu pro skupinu smluv zajištěných v daném roce. Společnost na základě tohoto odhadu účtuje o ponížení provize od zajistitelů oproti tvorbě dohadných položek pasivních, viz také bod 9.2.10 a) Dohadné položky pasivní. 42
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 o) Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují všechny přímé a nepřímé náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv. p) Náklady a výnosy z investic Způsob účtování o nákladech a výnosech z investic a jejich rozdělení mezi technickou a netechnickou část Náklady a výnosy ze složek investic jsou prvotně zaúčtovány na netechnický účet a ke konci každého měsíce je jejich poměrná část následně převedena na technický účet neživotního pojištění. Na technický účet neživotního pojištění jsou převáděny náklady a výnosy plynoucí z investic použitého ke krytí technických rezerv v souladu s platnou legislativou. Společnost při účtování o realizaci investic používá tzv. brutto metodu a v souladu s ní účtuje odděleně o veškerých výnosech z realizace ve výši prodejní ceny příslušných finančních nástrojů a zvlášť o nákladech ve výši jejich účetní hodnoty. q) Rozdělení společných položek mezi technický a netechnický účet Náklady a výnosy z investic Náklady a výnosy z investic jsou přerozdělovány způsobem uvedeným v části 9.1.4. písm. p). Ostatní náklady a výnosy Během účetního období jsou jednoznačně přiřaditelné náklady a výnosy účtovány přímo na odpovídající účet. Náklady a výnosy, které není možno jednoznačně přiřadit, jsou primárně zaúčtovány na netechnický účet a následně převedeny na technický účet neživotního pojištění. Jako klíč k jejich přerozdělení jsou použity odpovídající rozvrhové základny. Tímto způsobem nejsou převedeny náklady přímo nesouvisející s pojištěním a zajištěním. r) Přepočty cizích měn Transakce prováděné během roku jsou přepočteny kurzem devizového trhu vyhlašovaným Českou národní bankou, který je platný ke dni vzniku účetního případu, případně kurzem, za jaký byla transakce realizována. Aktiva a pasiva peněžité povahy v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítána dle oficiálního kurzu České národní banky, platného k danému dni. Pokud nebylo výše uvedeno jinak, účtují se kurzové zisky a ztráty výsledkově. s) Konsolidace Společnost je zahrnuta do konsolidované účetní závěrky společnosti VIGO Investments a.s., se sídlem v Praze, Česká republika, sestavené podle národních standardů finančního výkaznictví ČR. t) Použití odhadů Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti používalo odhady a předpoklady, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazků k datu účetní závěrky a na vykazovanou výši výnosů a nákladů za sledované období. Vedení společnosti stanovilo tyto odhady a předpoklady na základě všech jemu dostupných relevantních informací. Nicméně, jak vyplývá z podstaty odhadu, skutečné hodnoty v budoucnu se mohou od těchto odhadů odlišovat. u) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 9.1.5 Změny a odchylky od účetních metod a postupů a opravy chyb minulých let Společnost v roce 2017 provedla opravu přístupu k účtování jedné ze svých zajistných smluv. Podstatou 43
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 této opravy je zohlednění budoucích peněžních toků a jejich předpokládaný efekt na klouzavou provizi od zajišťovatelů tak, aby byla provize rozeznána do výnosů v období, do kterého věcně a časově souvisí. V účetních výkazech byla tato oprava provedena retrospektivně a znamenala snížení provize od zajišťovatelů o 22 710 tis. Kč v roce 2016. V roce 2017 dále společnost provedla změnu ve vykázání zachycení nákladů na poskytování asistenčních služeb, které se od roku 2017 vykazují ve výkazu zisku a ztrát na řádku 4a) Náklady na pojistná plnění (hrubá výše). Do roku 2016 se tyto náklady vykazovaly na řádku 7c) Správní režie. Ve výkazu zisku a ztrát byly upraveny srovnatelné hodnoty roku 2016. Změna byla provedena proto, aby byly tyto náklady věrněji vykázány s ohledem na podstatu transakce. V roce 2017 byla také provedena změna způsobu vykazování dluhopisu emitovaného společností VIGO Project Financing a.s. v rámci Ostatních půjček místo Dluhových cenných papírů a zároveň oprava kategorizace tohoto dluhopisu z původního portfolia cenných papírů oceňovaných v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát do cenných papírů oceňovaných v zůstatkové hodnotě. Tato změna byla provedena na základě vyhodnocení, že v původní kategorii byl tento dluhopis klasifikován nesprávně neboť nesplňoval její klasifikační podmínky, a zároveň je tato změna konzistentní se záměrem společnosti držet tyto cenné papíry do splatnosti a ne za účelem obchodování. V rozvaze byly upraveny také srovnatelné hodnoty roku 2016. Efekt výše uvedených retrospektivních změn na srovnatelné údaje roku 2016 v účetních výkazech je následující: 2016 Před úpravou Úprava Upravený stav Výkaz zisku a ztrát Náklady na pojistná plnění (hrubá výše) 444 994 10 017 455 011 Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění 249 289 10 017 259 306 Správní režie 191 839-10 017 181 822 Provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-) 97 456-22 710 74 746 Čistá výše provozních nákladů 166 062 12 693 178 755 Zisk nebo ztráta za účetní období 29 069-22 710 6 359 2016 Před úpravou Úprava Upravený stav Rozvaha AKTIVA Jiné investice Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů 204 661-29 483 175 178 Ostatní půjčky 106 886 29 483 136 369 PASIVA Zisk nebo ztráta běžného účetního období 29 069-22 710 6 359 Vlastní kapitál 253 147-22 710 230 437 Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: 51 985 22 710 74 695 Dohadné položky pasivní 51 985 22 710 74 695 Přechodné účty pasiv 61 081 22 710 83 791 9.1.6 Řízení rizik V souladu se zákonem o pojišťovnictví, č. 277/2009 Sb. společnost zajistila nastavení řídicího a kontrolního systému tak, aby pokrýval veškeré činnosti společnosti. 44
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Řídicí a kontrolní systém společnosti je konstruován tak, aby umožňoval soustavné a systematické řízení rizik. Společnost je vystavena pojistnému riziku přirozeně vyplývajícímu z upsaných pojistných smluv a dalším rizikům, zejména tržnímu, úvěrovému, operačnímu, likvidity a koncentrace. Zásady a postupy pro řízení rizik jsou ucelené a propojené se zásadami a postupy pro udržování kapitálu ke krytí těchto rizik. Za řízení rizik je ve společnosti zodpovědné představenstvo. a) Pojistné riziko v neživotním pojištění Společnost je vystavena pojistnému riziku a riziku z upisování pojistných smluv v rámci poskytování produktů neživotního pojištění. Pojistné riziko vyplývá z nejistoty týkající se období, frekvence a výše škod krytých pojistnými smlouvami. Nejvýznamnější částí je riziko z nedostatečné výše technických rezerv, jakož i riziko plynoucí z výše pojistného. Výše pojistného se stanovuje na základě historických předpokladů, které se mohou lišit od skutečnosti. Na určení výše rezerv může mít významný vliv riziko trendu, riziko odhadu, změna předpokladů atd. K eliminaci rizika při stanovování dostatečné výše rezerv se používají testy přiměřenosti rezerv. K řízení pojistného rizika společnost využívá interní metodiky pro vývoj produktů, stanovení výše technických rezerv, strategii zajištění a pravidla upisování. Koncentrace pojistného rizika Koncentrace pojistného rizika může existovat v případě, že určitá událost nebo série událostí může významně ovlivnit závazky společnosti. Koncentrace pojistného rizika pak určuje rozsah možného vlivu těchto událostí na výši závazků společnosti. Tato koncentrace může vzniknout z jedné pojistné smlouvy nebo malého počtu souvisejících smluv a váže se k okolnostem, které byly důvodem vzniku významných závazků. U individuálních pojistných smluv na události, které mohou výrazně ovlivnit závazky, společnost systematicky sjednává fakultativní zajištění, které riziko výrazného ovlivnění závazků eliminuje. Koncentrace pojistného rizika může vznikat z akumulace rizik v rámci několika individuálních skupin smluv, může nastat v případě vzniku málo frekventovaných událostí velkého rozsahu (např. živelní pohromy), jako i v případě vedení závažných soudních sporů, či v případě změny legislativy. Vzhledem ke koncentraci na pojištění odpovědnosti z provozu motorových vozidel je společnost potenciálně vystavena rizikům souvisejícím s výplatou rent, tj. vývojem soudní praxe, změnou legislativy a vývojem ekonomického, politického a sociálního prostředí. Vývoj legislativy je pravidelně reflektován v aktualizacích metodiky tvorby rezerv na renty. b) Tržní riziko Společnost je vystavena tržnímu riziku, které vyplývá z otevřených pozic v úrokových, měnových a akciových nástrojích, které jsou všechny vystaveny obecným a specifickým pohybům na trhu. Hlavním rizikem je skutečnost, že výnosy z finančního majetku nebudou postačovat na financování závazků vyplývajících z pojistných smluv. Tržní riziko je soustavně sledováno a řízeno. Podstatná část finančního majetku je držena ve formě likvidních dluhových cenných papírů vydaných Českou republikou a krátkodobých depozit u finančních institucí. Asset/Liability management (ALM) Základním cílem ALM je dosažení souladu ve struktuře aktiv a závazků, a to zejména z hlediska jejich splatnosti, úrokových sazeb a měnové struktury. Smyslem je zabezpečit, aby aktiva permanentně generovala dostatečné cash flow v potřebné měnové struktuře nutné na krytí splatných závazků vůči klientům a zároveň umožňoval produkovat přiměřený zisk pro akcionáře. Za tímto účelem se ve společnosti uskutečňuje pravidelný monitoring aktiv a závazků s vyústěním do kalkulace stavu ALM, která umožňuje sledovat a porovnávat strukturu aktiv a závazků z hlediska jejich 45
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 splatnosti, dosahovaných úrokových sazeb a z hlediska jejich měnové struktury. Výstupy tohoto druhu jsou jedním z podkladů pro rozhodování o další alokaci finančních investic. Úrokové riziko Společnost je vystavena úrokovému riziku v důsledku dopadů výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Reálná hodnota a výnosy z investic mohou v důsledku těchto změn růst, ale i klesat. Kromě změn v hodnotě majetku dochází v případě výkyvů úrokových sazeb i ke změnám na straně závazků. Společnost na základě analýzy peněžních toků sestavuje portfolia finančních investic, jejichž hodnota se mění s hodnotou pasiv, pokud se změní úroková sazba. Riziko volatility cen Společnost je vystavena riziku volatility cen. Je to riziko, že se hodnota finančního nástroje bude měnit v důsledku změn tržních cen. Tyto změny mohou být způsobeny faktory specifickými pro jednotlivý nástroj nebo způsobeny jejich emitenty nebo faktory ovlivňujícími všechny nástroje obchodované na kapitálovém nebo peněžním trhu. Měnové riziko Společnost usměrňuje svá měnová rizika prostřednictvím investic denominovaných především v českých korunách, kdy podstatná většina finančních transakcí společnosti je rovněž denominována v českých korunách. Investice denominované v cizích měnách společnost zajišťuje proti měnovému riziku s využitím zejména měnových swapů. c) Úvěrové riziko Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné výši. Hlavní oblasti, kde je společnost vystavena úvěrovému riziku: hodnota zajištění na pojistných závazcích; dluh zajistitele, který se týká již vyplacené pojistné události; dlužné pojistné; riziko nesplacení jistiny nebo výnosů z finančních investic. Ke koncentraci úvěrového rizika dochází v případech skupin smluvních protistran, které mají obdobné ekonomické charakteristiky a jejichž schopnost plnit smluvní závazky je podobně ovlivňována změnami ekonomických či jiných podmínek. Společnost stanovuje limity pro skladbu investic a pro jednotlivé emitenty/protistrany podle jejich úvěrové kvality a pravidelně monitoruje jejich dodržování. Limity jsou pravidelně přehodnocovány. Dlužné pojistné se průběžně sleduje a způsob tvorby opravných položek je popsaný v bodě 9.1. 4.c). d) Operační riziko Operační riziko je riziko potenciální ztráty vyplývající z chybějících nebo nedostatečných interních procesů, lidských zdrojů a systémů nebo z jiných příčin, které mohou vznikat jak v důsledku vnitřních, tak vnějších událostí. Společnost analyzuje tato rizika a navrhuje úpravy pracovních postupů a procesů s cílem eliminace událostí nesoucích ztrátu z titulu operačních rizik. e) Riziko likvidity Společnost je vystavena denním požadavkům na likviditu, které vyplývají z pojistných plnění. Riziko likvidity je riziko, že hotovost na zaplacení závazků nemusí být k dispozici v čase splatnosti za přiměřené náklady. Potřeba likvidity se nepřetržitě monitoruje za účelem zabezpečení potřebných zdrojů. Společnost drží v souladu s platnou legislativou dostatečnou část investic v likvidních finančních nástrojích. 46
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 9.2 Doplňující údaje k rozvaze 9.2.1 Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek společnosti tvořily následující položky: 2017 Software Průmyslová a podobná práva Celkem Pořizovací cena k 1. 1. 2017 52 225 10 543 62 768 Přírůstky 5 976-5 976 Úbytky - - - Pořizovací cena k 31. 12. 2017 58 201 10 543 68 744 Oprávky k 1. 1. 2017 26 893 10 543 37 436 Odpisy 6 847-6 847 Úbytky oprávek - - - Oprávky k 31. 12. 2017 33 740 10 543 44 283 Zůstatková cena k 1. 1. 2017 25 332-25 332 Zůstatková cena k 31. 12. 2017 24 461-24 461 2016 Software Průmyslová a podobná práva Celkem Pořizovací cena k 1. 1. 2016 55 509 10 543 66 052 Přírůstky 6 414-6 414 Úbytky -9 698 - - 9 698 Pořizovací cena k 31. 12. 2016 52 225 10 543 62 768 Oprávky k 1. 1. 2016 30 329 10 543 40 872 Odpisy 6 262-6 262 Úbytky oprávek -9 698 - -9 698 Oprávky k 31. 12. 2016 26 893 10 543 37 436 Zůstatková cena k 1. 1. 2016 25 180-25 180 Zůstatková cena k 31. 12. 2016 25 332-25 332 9.2.2 Investice a) Pozemky a stavby 2017 Pozemky Stavby Zřizovací výdaje Celkem Pořizovací cena k 1. 1. 2017 8 000 5 000-13 000 Přírůstky - 9 070-9 070 Přecenění 5 120 - - 5 120 Úbytky - -5 000 - -5 000 Pořizovací cena k 31. 12. 2017 13 120 9 070-22 190 Oprávky k 1. 1. 2017-36 - 36 Odpisy - 286-286 Úbytky oprávek - -78 - -78 47
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Oprávky k 31. 12. 2017-244 - 244 Zůstatková cena k 1. 1. 2017 8 000 4 964-12 964 Zůstatková cena k 31. 12. 2017 13 120 8 826-21 946 2016 Pozemky Stavby Zřizovací výdaje Celkem Pořizovací cena k 1. 1. 2016 - - - - Přírůstky 8 000 5 000-13 000 Úbytky - - - - Pořizovací cena k 31. 12. 2016 8 000 5 000-13 000 Oprávky k 1. 1. 2016 - - - - Odpisy - 36-36 Úbytky oprávek - - - - Oprávky k 31. 12. 2016-36 - 36 Zůstatková cena k 1. 1. 2016 - - - - Zůstatková cena k 31. 12. 2016 8 000 4 964-12 964 Pozemky jsou vykazovány v reálné hodnotě. b) Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Reálná hodnota Pořizovací cena 2017 2016 2017 2016 Kótované na burze v ČR 21 348 20 773 20 000 20 000 Kótované na jiném trhu CP 23 739-23 760 - Celkem 45 087 20 773 43 760 20 000 c) Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Vydané finančními institucemi Reálná hodnota Pořizovací cena 2017 2016 2017 2016 Kótované na burze v ČR 3 005 3 091 3 000 2 967 Kótované na jiném trhu CP 66 742 41 104 68 708 40 297 Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR 69 908 64 532 68 836 63 563 Kótované na jiném trhu CP 25 552 28 161 27 576 27 575 Ostatní Kótované na burze v ČR 41 152 16 256 41 474 16 156 Kótované na jiném trhu CP 22 579 22 034 22 793 21 479 Celkem 228 938 175 178 232 387 172 037 d) Ostatní půjčky 2017 2016 Celkem 60 167 136 369 48
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Ostatní půjčky se k 31. 12. 2017 skládají zejména z půjčky ve výši 27 900 tis. Kč (naběhlý úrok 771 tis. Kč) společnosti VIGO Investment a.s., půjčky ve výši 2 000 tis. Kč (naběhlý úrok 16 tis. Kč) společnosti VIGO Beta s.r.o. a dluhopisu drženého do splatnosti emitovaného společností VIGO Project Financing a.s. ve výši 29 479 tis. Kč (naběhlý úrok 479 tis. Kč). Ostatní půjčky se k 31. 12. 2016 skládaly zejména z půjčky ve výši 25 000 tis. Kč (naběhlý úrok 625 tis. Kč) společnosti VIGO Investment a.s., půjčky ve výši 500 tis. Kč (naběhlý úrok 4 tis. Kč) společnosti VIGO Beta s.r.o., dluhopisu drženého do splatnosti emitovaného společností VIGO Project Financing a.s. ve výši 29 483 tis. Kč (naběhlý úrok 483 tis. Kč) a úvěru se zajišťovacím převodem cenných papírů společnosti Wood&Company investiční společnost, a.s. ve výši 80 001 tis. Kč (naběhlý úrok 756 tis. Kč). e) Depozita u finančních institucí 2017 2016 Splatné do 1 roku 147 039 50 007 Celkem 147 039 50 007 Součástí depozit u finančních institucí jsou i prostředky na bankovním účtu ve výši 40 030 tis. Kč, které jsou blokované na základě smlouvy o zřízení zástavního práva. Společnost těmito prostředky ručí za závazky z úvěru poskytnutého společnosti VIGO Finance a.s. f) Ostatní investice Nominální hodnota Reálná hodnota 2017 2016 2017 2016 Termínové měnové operace 104 372 47 289 1 227-365 Díla umělecké kulturní hodnoty 299 299 299 299 Celkem 104 671 47 588 1 526-66 9.2.3 Pohledávky 31. prosince 2017 Pohledávky za pojistníky Pohledávky za pojišťovacími zprostř. Pohledávky z operací zajištění Ostatní pohledávky Celkem Ve splatnosti 12 827 1 656 5 799 51 850 72 132 Po splatnosti 237 608 37 924 - - 275 532 Celkem 250 435 39 580 5 799 51 850 347 664 Výše opravné položky 99 577 24 780-1 650 126 007 Čistá výše celkem 150 858 14 800 5 799 50 200 221 657 31. prosince 2016 Pohledávky za pojistníky Pohledávky za pojišťovacími zprostř. Pohledávky z operací zajištění Ostatní pohledávky Celkem Ve splatnosti 17 683-11 335 45 696 74 714 Po splatnosti 211 405 35 730 - - 247 135 Celkem 229 088 35 730 11 335 45 696 321 849 Výše opravné položky 78 554 12 506-1 650 92 710 Čistá výše celkem 150 534 23 224 11 335 44 046 229 139 Položka ostatní pohledávky obsahuje k 31. prosinci 2017 odloženou daňovou pohledávku ve výši 26 837 tis. Kč (2016: 24 621 tis. Kč). 49
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 9.2.4 Ostatní aktiva a) Dlouhodobý hmotný majetek 2017 Stroje, přístroje a zařízení Inventář Drobný majetek Zálohy na pořízení majetku Celkem Pořizovací cena k 1. 1. 2017 20 185 6 235 8 270-34 690 Přírůstky 6 539 1 301 2 004 699 10 543 Úbytky - 1 607 - - - -1 607 Pořizovací cena k 31. 12. 2017 25 117 7 536 10 274 699 43 626 Oprávky k 1. 1. 2017 15 654 1 205 7 171-24 030 Odpisy 2 361 1 507 1 973-5 841 Úbytky oprávek -54 - - - -54 Oprávky k 31. 12. 2017 17 961 2 712 9 144-29 817 Zůstatková cena k 1. 1. 2017 4 531 5 030 1 099-10 660 Zůstatková cena k 31. 12. 2017 7 156 4 824 1 130 699 13 809 2016 Stroje, přístroje a zařízení Inventář Drobný majetek Zálohy na pořízení majetku Celkem Pořizovací cena k 1. 1. 2016 16 551 3 431 7 003-26 985 Přírůstky 4 339 2 804 1 921-9 064 Úbytky -705 - -654 - -1 359 Pořizovací cena k 31. 12. 2016 20 185 6 235 8 270-34 690 Oprávky k 1. 1. 2016 14 024 262 6 654-20 940 Odpisy 1 927 943 1 171-4 041 Úbytky oprávek -297 - -654 - -951 Oprávky k 31. 12. 2016 15 654 1 205 7 171-24 030 Zůstatková cena k 1. 1. 2016 2 527 3 169 349-6 045 Zůstatková cena k 31. 12. 2016 4 531 5 030 1 099-10 660 9.2.5 Přechodné účty aktiv a) Dohadné položky aktivní 2017 2016 Odhad předpisu pojistného 795 - Dohad získatelských provizí - 1 500 Dohad zajištění 6 845 5 730 Ostatní 2 206 6 077 Celkem 9 846 13 307 b) Ostatní přechodné účty aktiv 2017 2016 Náklady příštích období leasing 97 125 Náklady příštích období zajištění 65 000 0 50
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Náklady příštích období ostatní 10 667 7 374 Komplexní náklady příštích období 21 331 0 Celkem 97 095 7 499 Položka náklady příštích období ostatní obsahuje zejména splátku do garančního fondu 1 238 (2016: 1 518 tis. Kč) a platbu zálohového zajistného 5 497 tis. Kč (2016: 0 tis. Kč). Společnost v roce 2017 uzavřela strukturovanou zajistnou smlouvy se společností Hannover Re. Položka náklady příštích období zajištění představuje časové rozlišení pojistného postoupeného zajistitelům z této zajistné smlouvy, viz 9.2.10 a) Dohadné položky pasivní. Položka komplexní náklady příštích období představují časově rozlišené náklady na interní vývoj nového informačního systému pojišťovny ve výši 10 836 tis. Kč a časově rozlišené náklady na vývoj inovativních konceptů produktu ve výši 10 495 tis. Kč. 9.2.6 Vlastní kapitál a) Základní kapitál K 31. prosinci 2016 bylo splaceno 100 % základního kapitálu. Emise Druh cenného papíru Forma Jmenovitá hodnota Počet kusů cenných papírů Celkový objem Údaje o veřejné obchodo vatelnosti 03. 09. 1996 kmenové akcie na jméno 42,679 347 14 810 nekótované 02. 09. 1998 kmenové akcie na jméno 42,679 213 9 091 nekótované 27. 10. 2000 kmenové akcie na jméno 42,679 1 120 47 800 nekótované 04. 01. 2005 kmenové akcie na jméno 42,679 210 8 963 nekótované 24. 10. 2007 kmenové akcie na jméno 42,679 460 19 632 nekótované 04. 10. 2008 kmenové akcie na jméno 42,679 1 250 53 349 nekótované 26. 03. 2014 kmenové akcie na jméno 42,679 685 29 235 nekótované 11. 12. 2014 kmenové akcie na jméno 42,679 220 9 389 nekótované 20. 01. 2015 kmenové akcie na jméno 42,679 220 9 389 nekótované 20. 07. 2015 kmenové akcie na jméno 42,679 185 7 896 nekótované Celkem 4 910 209 554 b) Ostatní kapitálové fondy V roce 2017 rozhodl jediný akcionář společnosti o příplatku mimo základní kapitál ve výši 30 000 tis. Kč, který tvoří hodnotu ostatních kapitálových fondů k 31. prosinci 2017. 9.2.7 Technické rezervy a) Rezerva na nezasloužené pojistné (hrubá výše) 2017 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek Neživotní pojištění 228 716 333 022 228 716 333 022 Celkem 228 719 333 022 228 716 333 022 2016 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek Neživotní pojištění 171 972 228 716 171 972 228 716 Celkem 171 972 228 716 171 972 228 716 51
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 b) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí (hrubá výše) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí ke konci účetního období je tvořena následovně: 2017 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek RBNS 316 438 251 590 178 179 389 849 Celkem 316 439 251 590 178 179 389 849 2016 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek RBNS 383 177 132 540 199 279 316 438 Celkem 383 177 132 540 199 279 316 438 Do RBNS byla alokována část rezervy na interní náklady likvidace pojistných událostí ve výši 8 211 tis. Kč (2016: 6 021 tis. Kč) 2017 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek IBNR 97 144 17 949 25 912 89 181 Celkem 97 144 17 949 25 912 89 181 2016 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek IBNR 129 372 3 088 35 316 97 144 Celkem 129 372 3 088 35 316 97 144 Do IBNR byla alokována část rezervy na interní náklady likvidace pojistných událostí ve výši 5 539 tis. Kč (2016: 5 220 tis. Kč). c) Ostatní technické rezervy Společnost v roce 2017 na základě provedeného testu postačitelnosti rezerv (viz 9.1.4.i)) vytvořila rezervu na nedostatečnost nezaslouženého pojistného. V roce 2016 na základě výsledku tohoto testu nebylo nutné rezervu vytvořit. 2017 Rezerva na nedostatečnost nezaslouženého pojistného Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek - 9 128-9 128 Celkem - 9 128-9 128 Společnost dále tvoří rezervu na závazky Kanceláře na základě předpisu výše rezervy poskytnuté Českou kanceláří pojistitelů. 2017 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek Rezerva na závazky Kanceláře 47 344 6 913-54 257 Celkem 47 344 6 913-54 257 52
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 2016 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek Rezerva na závazky Kanceláře 54 980-7 636 47 344 Celkem 54 980-7 636 47 344 9.2.8 Rezervy a) Ostatní rezervy 2017 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek Rezerva na nevybranou dovolenou 1 246 1 820 1 246 1 820 Celkem 1 246 1 820 1 246 1 820 2016 Počáteční zůstatek Tvorba Čerpání Konečný zůstatek Rezerva na nevybranou dovolenou 1 396 1 246 1 396 1 246 Celkem 1 396 1 246 1 396 1 246 9.2.9 Závazky 31. prosince 2017 Závazky vůči pojistníkům Závazky vůči zprostř. Závazky z operací zajištění Ostatní závazky Celkem Ve splatnosti 12 348 8 556 88 620 20 756 130 280 Po splatnosti 28 663 - - - 28 663 Celkem 41 011 8 556 88 620 20 756 158 943 31. prosince 2016 Závazky vůči pojistníkům Závazky vůči zprostř. Závazky z operací zajištění Ostatní závazky Celkem Ve splatnosti 8 173 9 560 35 282 21 919 74 934 Po splatnosti 27 247 - - - 27 247 Celkem 35 420 9 560 35 282 21 919 102 181 a) Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění k 31. prosinci 2017 činí 4 230 tis. Kč (2016: 3 385 tis. Kč), ze kterých 2 834 tis. Kč (2016: 2 285 tis. Kč) představují závazky ze sociálního zabezpečení a 1 396 tis. Kč (2016: 1 100 tis. Kč) představují závazky ze zdravotního pojištění. Žádné z těchto závazků nejsou po splatnosti. b) Stát daňové závazky a dotace Daňové závazky činí 3 612 tis. Kč (2016: 544 tis. Kč), ze kterých 2 421 tis. Kč (2016: 410 tis. Kč) představují závazky z titulu DPH. c) Dlouhodobé závazky (doba splatnosti nad pět let) K datu účetní závěrky roku 2017 a 2016 společnost neevidovala žádné dlouhodobé pohledávky ani závazky se zbytkovou dobou splatností přesahující pět let. d) Závazky a pohledávky z pasivního zajištění Společnost vykazuje pasivní saldo pohledávek a závazků vůči zajišťovatelům ve výši 82 821 tis. Kč (2016: pasivní saldo 23 947 tis. Kč). 53
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 9.2.10 Přechodné účty pasiv a) Dohadné položky pasivní 2017 2016 Po úpravách Dohad zajistného 7 226 7 997 Sperativní provize 11 875 6 652 Dohad snížení zajistné provize 51 572 46 017 Dohad budoucích nákladů zajištění 65 862 - Ostatní 30 807 14 028 Celkem 167 342 74 694 Dohad zajistného V položce dohad zajistného společnost vykazuje odhad škodního nadměrku, výše klouzavé provize a časového rozlišení provize ze zajištění. Sperativní provize V položce sperativní provize společnost vykazuje předpokládanou výši provizí, které se vztahují k pojistnému předepsanému v běžném účetním období, ale nárok zprostředkovatele závisí na úhradě pojistného. Dohad snížení zajistné provize V položce dohad zajistné provize ve výši 51 572 tis. Kč (2016: 46 017 tis. Kč) společnost odhaduje předpokládané budoucí snížení zajistné provize na základě předpokládaných budoucích peněžních toků vztahujících se k zaslouženému pojistnému v daném účetním období. Dohad budoucích nákladů zajištění Dohadná položka pasivní ve výši 65 862 tis. Kč představuje k 31.12.2017 budoucí závazek společnosti z titulu pojistného postoupeného zajišťovateli na základě strukturované zajistné smlouvy s Hannover RE. Ostatní Položka ostatní dohadné položky pasivní obsahuje zejména dohad na poplatky za užívání značky Direct pojišťovna 5 569 tis. Kč (2016: 6 069 tis. Kč) a dohad na náklady asistenčních služeb 21 207 tis. Kč (2016: 6 587 tis. Kč). 9.2.11 Pohledávky a závazky vůči podnikům ve skupině a) Pohledávky a závazky vůči ostatním podnikům ve skupině Název společnosti Pohledávky Závazky 2017 2016 2017 2016 VIGO Finance a.s. 4 006 6 077 5 569 6 069 Direct Finance Europe a.s. - - 1 018 826 VIGO Project Financing a.s. 479 483 - - VIGO Investments a.s. 4 130 624 99 - VIGO One s.r.o. - - - - VIGO Beta s.r.o. 16 4 - - Celkem 8 631 7 188 6 686 6 895 b) Ostatní transakce s podniky ve skupině Společnost poskytla půjčky v celkové výši 27 900 tis. Kč společnosti VIGO Investments a.s. (15 000 tis. Kč se splatností 9. 9. 2018, 10 000 tis. Kč se splatností 1. 4. 2018, 2 900 tis. Kč se splatností 9. 5. 2018) a půjčku se splatností 31. 10. 2018 ve výši 2 000 tis. Kč společnosti VIGO Beta s.r.o. 54
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Součástí investic je dluhopis emitovaný společností VIGO Project Financing a.s. K 31. 12. 2017 je společnost vlastníkem 290 kusů každý ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč. Společnosti dále vznikají náklady na využívání značky Direct, která je ve vlastnictví společnosti VIGO Finance a.s. Marketingové náklady týkající se značky Direct jsou přefakturovány společnosti VIGO Finance a.s. Všechny významné transakce se spřízněnými osobami byly uskutečněny za běžných tržních podmínek. Název společnosti Výnosy Náklady 2017 2016 2017 2016 VIGO Finance a.s. 10 762 12 232 10 750 12 284 Direct Finance Europe a.s. - 648 2 692 897 VIGO Project Financing a.s. 1 450 1450 - - VIGO Investments a.s. 1 496-388 3 782 VIGO One s.r.o. - - - - VIGO Beta s.r.o. 117 - - - Celkem 13 825 14 330 13 830 16 963 9.3 Doplňující údaje k výkazu zisku a ztráty 9.3.1 Neživotní pojištění Přehled o neživotním pojištění v letech 2017 a 2016 je členěn podle následujících skupin pojištění: Přímé pojištění motorových vozidel odpovědnosti Pojistná odvětví 4 Předepsané pojistné v hrubé výši Zasloužené pojistné v hrubé výši Náklady na pojistná plnění a rezervy v hrubé výši Provozní výdaje v hrubé výši Výsledek ze zajištění 2017 713 084 639 097 422 215 254 339 2 239 2016 431 673 390 176 245 480 167 279 13 078 mot. vozidel ostatní 5 2017 229 391 207 096 170 686 81 463 7 419 2016 123 689 113 615 87 626 46 734-12 476 proti požáru a jiným majetkovým škodám 7,19 2017 69 686 65 239 48 930 23 529 6 704 2016 52 346 49 210 17 717 20 620-10 547 odpovědnosti za škody 8,20 2017 35 646 33 693 15 614 12 580-2 529 2016 23 976 23 258 5 047 9 645-7 544 léčebné výlohy 1 55
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 2017 8 186 7 499 1 768 2 867-1 363 2016 3 886 3 071 454 1 381-85 ostatní 2,6,11, 12,18,24 2017 24 709 23 773-6 275 8 962-10 852 2016 19 496 18 992 5 664 7 843 889 Celkem 2017 1 080 702 976 396 652 938 383 738 1 618 2016 655 066 598 322 361 989 253 501-16 685 Na základě podmínek strukturované zajistné smlouvy s Hannover RE společnost vyúčtovala v roce 2017 v rámci výsledku ze zajištění pojistné postoupené zajišťovatelům ve výši 38 446 tis. Kč a podíl zajišťovatelů na nákladech na pojistná plnění ve výši 135 000 tis. Kč. Nad rámec těchto částek společnost vykázala pojistné postoupené zajišťovatelům ve výši 101 263 tis. Kč jako očekávané budoucí ztráty z realizace této zajistné smlouvy. 9.3.2 Celková výše hrubého předepsaného pojistného podle zemí Celková výše hrubého předepsaného pojistného v členění podle zemí, kde byla uzavřena pojistná smlouva: 2017 2016 Česká republika 1 074 146 653 788 Slovenská republika 6 556 1 278 Celkem 1 080 702 655 066 9.3.3 Provize a ostatní pořizovací náklady na pojistné smlouvy Provize Neživotní pojištění 2017 2016 Pořizovací 121 143 33 682 Obnovovací (viz III.4) 65 184 48 400 Celkem provize 186 327 82 082 Ostatní pořizovací náklady 54 344 58 140 Změna odložených pořizovací nákladů -17 251-20 143 Celkové provize a ostatní pořizovací náklady 223 420 120 079 Společnost vykazuje obnovovací provize ve správních nákladech. Celková výše provize v roce 2017 byla 186 327 tis. Kč. Ostatní pořizovací náklady obsahují zejména náklady na mzdy, propagaci, reklamu a další administrativní náklady spojené se vznikem pojistných smluv. 9.3.4 Správní režie 2017 2016 Osobní náklady (mzdy, soc. a zdrav. poj., ostatní) 90 031 74 345 Obnovovací provize 65 184 48 400 Náklady na komunikaci 10 267 5 950 56
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Spotřeba materiálu a odpisy majetku 15 831 14 245 Cestovní náklady 11 551 8 630 Nájemné, energie a správa nemovitostí 13 429 10 887 Ostatní služby 19 209 19 365 Správní režie celkem 225 502 181 822 9.3.5 Ostatní technické náklady a výnosy 2017 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Neživotní pojištění Ostatní technické náklady -91 818 - -91 818 Ostatní technické výnosy 17 613-17 613 Saldo neživotní pojištění -74 205 - -74 205 2016 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Neživotní pojištění Ostatní technické náklady -90 096 - -90 096 Ostatní technické výnosy 127 199-127 199 Saldo neživotní pojištění 37 103-37 103 Saldo ostatních technických nákladů a výnosů v neživotním pojištění je tvořeno následujícími položkami: 2017 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Tvorba (-)/Rozpuštění (+) opravných položek k pohledávkám -33 298 - -33 298 Kurzové ztráty (-)/zisky (+) -2 903 - -2 903 Příspěvek do GF a FZŠ ČKP -32 584 - -32 584 DPH 5 988-5 988 Ostatní -11 408 - -11 408 Saldo ostatních technických nákladů a výnosů -74 205 - -74 205 2016 Hrubá výše Tvorba (-)/Rozpuštění (+) opravných položek k pohledávkám Podíl zajišťovatelů Čistá výše -29 641 - -29 641 Kurzové ztráty (-)/zisky (+) -1 920 - -1 920 Příspěvek do GF a FZŠ ČKP -13 314 - -13 314 Ostatní 81 978-81 978 Saldo ostatních technických nákladů a výnosů 37 103-37 103 Na základě novely zákona č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla, ve znění pozdějších předpisů, která nabyla účinnosti dne 1. ledna 2015, vykazuje společnost v ostatních technických nákladech na účtu neživotního pojištění za rok 2017 odvod do fondu zábrany škod ve výši 20 453 tis. Kč (2016: 12 514 tis. Kč). Během roku 2016 došlo k vypořádání garance za pohledávky se společností Zavarovalnica Triglav, d.d. Celková výše vypořádání dosáhla 112 630 tis Kč, z čehož 108 271 tis Kč bylo vyplaceno v roce 2016 a 4 359 tis. Kč bylo vyplaceno v lednu 2017. 57
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 9.3.6 Ostatní náklady a výnosy 2017 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Netechnický účet Ostatní náklady -11 849 - -11 849 Ostatní výnosy 3 511-3 511 Saldo ostatních nákladů a výnosů -8 338 - -8 338 2016 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Netechnický účet Ostatní náklady -5 531 - -5 531 Ostatní výnosy 2 082-2 082 Saldo ostatních nákladů a výnosů -3 449 - -3 449 Saldo ostatních nákladů a výnosů je tvořeno následujícími položkami: 2017 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Náklady a výnosy ze smluvních pokut a penále -19-19 Příspěvek na správní režii ČKP -3 888-3 888 Náklady a výnosy z prodeje majetku 202 202 Dary -474-474 Manka a škody 23 23 Ostatní -4 511-4 511 Výnosy a náklady z úroků 329 329 Saldo ostatních nákladů a výnosů -8 338-8 338 2016 Hrubá výše Podíl zajišťovatelů Čistá výše Náklady a výnosy ze smluvních pokut a penále -782-782 Příspěvek na správní režii ČKP -2 878-2 878 Náklady a výnosy z prodeje majetku 237 237 DPH -12 813-12 813 Manka a škody 2 2 Ostatní -28-28 Převod DPH na technický učet 12 813 12 813 Saldo ostatních nákladů a výnosů -3 449-3 449 9.3.7 Zaměstnanci a vedoucí pracovníci Průměrný přepočtený počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a odměny za rok 2017 a 2016: 2017 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců Mzdové náklady Soc. a zdrav. pojištění Ostatní náklady Celkem Zaměstnanci 235 106 757 36 431 1 263 144 451 Vedoucí pracovníci 9 9 553 2 670-12 223 Celkem 244 116 310 39 101 1 263 156 674 58
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 2016 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců Mzdové náklady Soc. a zdrav. pojištění Ostatní náklady Celkem Zaměstnanci 170 77 191 25 738 377 103 303 Vedoucí pracovníci 9 9 558 2 604-12 162 Celkem 179 86 749 28 342 377 115 468 Osobní náklady (mzdové náklady, sociální a zdravotní pojištění, ostatní náklady) zaměstnanců administrativy jsou vykázány společně s odměnami členům statutárních, řídících a dozorčích orgánů (viz bod (a) níže) ve správní režii a v roce 2017 činily 90 031 tis. Kč (2016: 74 345 tis. Kč). Osobní náklady zaměstnanců sjednávajících pojištění jsou vykázány v pořizovacích nákladech na pojistné smlouvy a v roce 2017 činily 28 668 tis. Kč (2016: 26 299 tis. Kč). Osobní náklady zaměstnanců zabezpečujících likvidaci pojistných událostí jsou vykázány v nákladech na pojistná plnění a v roce 2017 činily 22 474 tis. Kč (2016: 14 826 tis. Kč). Část osobních nákladů zaměstnanců roku 2017 ve výši 15 501 tis. Kč byla kapitalizována do komplexních nákladů příštích období viz bod II.6.b) a) Odměňování členů statutárních, řídících a dozorčích orgánů Za účetní období 2017 byly vyplaceny následující peněžní a nepeněžní odměny členům statutárních, řídících a dozorčích orgánů: 2017 2016 Členové představenstva 8 473 6 514 Členové dozorčí rady 1 080 1 314 Odměny celkem 9 553 7 828 b) Zápůjčky, ostatní pohledávky a zálohy poskytnuté současným členům statutárních a kontrolních orgánů V roce 2017 ani v roce 2016 společnost nevykazovala žádné pohledávky vůči členům představenstva a dozorčí rady z titulu poskytnutých půjček nebo záloh. c) Informace o odměnách statutárním auditorům Odměna statutárnímu auditorovi je obsažená ve správních nákladech společnosti: 2017 2016 Povinný audit 1 672 944 Ostatní - - Odměna celkem 1 672 944 9.3.8 Převody nákladů a výnosů mezi technickým a netechnickým účtem Náklady a výnosy z investic Výnosy z investic ve výši 10 251 tis. Kč (2016: 2 374 tis. Kč) byly převedeny z netechnického účtu na technický účet neživotního pojištění na základě klíče uvedeného v bodě 9.1.4 p). 9.3.9 Daně a) Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty Společnost vykazuje za rok 2017 účetní ztrátu před zdaněním ve výši 149 181 tis. Kč (2016: zisk ve výši 32 519 tis. Kč). 2017 2016 Zisk / Ztráta (-) před zdaněním -149 181 32 519 59
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 Nezdanitelné výnosy -1 246 - Rozdíly mezi účetními a daňovými odpisy 587 - Neodečitatelné náklady 41 035 32 570 Zdanitelný příjem / daňová ztráta (-) -108 805 65 089 Uplatnění daňových ztrát minulých let - -65 089 Základ daně - - Sazba daně z příjmu 19 % 19 % Daň - - Úprava daně minulých let - - Splatná daň - - b) Odložené daňové pohledávky a závazky Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku Ostatní přechodné rozdíly: Odložená daňová pohledávka 2017 2016 Odložený daňový závazek Odložená daňová pohledávka Odložený daňový závazek 590-4 577 - Rezerva na nevybranou dovolenou 345-237 - Opravné položky nedaňové 11 660-17 615 - Daňová ztráta z minulých let 14 242-2 192 - Celkem 26 837-24 621 - Čistá daňová pohledávka/závazek 26 837-24 621 Podle zákona o daních z příjmů může společnost převést daňovou ztrátu vzniklou v letech 2013, 2014 a 2017 po dobu následujících pěti let. Společnost se rozhodla nevykazovat odloženou daň týkající se daňové ztráty roku 2013. Odloženou daňovou pohledávku z titulu ztrát z let 2014 a 2017 společnost vykazuje v částečné výši, a to s přihlédnutím k plánovaným výsledkům hospodaření v budoucích letech. 60
Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2017 9.4 OSTATNÍ ÚDAJE 9.4.1 Faktický koncern Společnost nemá se svým jediným akcionářem VIGO Finance a.s. se sídlem v Praze, Česká republika uzavřenou ovládací smlouvu. 9.4.2 Možné budoucí závazky a) Soudní spory Společnost vedle soudních sporů o pojistná plnění, na které je vytvořena rezerva v souladu s interními předpisy, nevede žádné další materiální pasivní soudní spory. b) Členství v České kanceláři pojistitelů Jako člen Kanceláře se společnost zavázala dle 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem společnost přispívá do garančního fondu a tvoří rezervu na závazky Kanceláře. Výše příspěvků a rezervy na závazky Kanceláře se určí na základě výpočtu Kanceláře. V případě, že by některý člen Kanceláře nebyl schopen plnit své závazky vyplývající z povinně smluvního pojištění odpovědnosti z provozu vozidla z důvodů nesolventnosti, může společnosti vzniknout povinnost vložit do garančního fondu dodatečné příspěvky. 9.4.3 Následné události Po ukončení účetního období došlo k dohodě mezi společnostmi VIGO Investments, a.s a Odyssey 4, a.s. o kapitálovém vstupu Odyssey 44, a.s. do společnosti VIGO Finance, která drží 100% akciový podíl ve společnosti. Součástí této transakce je navýšení vlastního jmění společnosti o 250 milionů Kč peněžitým vkladem od VIGO Finance, a.s. Navýšení kapitálu společnosti je součástí Plánu krátkodobého financování schváleném Českou národní bankou dne 27. 4. 2018. Po rozvahovém dni nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. 12. 2017. V Brně 14. 5. 2018 Pavel Řehák předseda představenstva Martin Frko místopředseda představenstva 61