Českomoravská stavební spořitelna, a.s.

Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Výroční zpráva za rok 2014

Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Výroční zpráva za rok 2014 Obsah výroční zprávy: 01 Profil společnosti 02 ČMSS v číslech 03 Kvantitativní ukazatele k 31. 12. 2014 04 Akcionáři ČMSS 05 Hospodářské prostředí 06 Zpráva představenstva 1) Trh stavebního spoření 2) Obchodní výsledky 3) Hospodářské výsledky 4) Očekávaná hospodářská a finanční situace v roce 2015 07 Společenská odpovědnost 08 Správa a řízení společnosti 1) Představenstvo, dozorčí rada a vedoucí zaměstnanci 2) Organizační schéma FINANČNÍ ČÁST 09 Zpráva nezávislého auditora k účetní závěrce 10 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. 12. 2014 11 Výkaz o úplném hospodářském výsledku za rok končící 31. 12. 2014 12 Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2014 13 Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. 12. 2014 14 Výkaz o peněžních tocích za rok končící 31. 12. 2014 15 Příloha účetní závěrky za rok končící 31. 12. 2014 16 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 17 Další povinné informace 18 Čestné prohlášení představenstva 19 Zpráva nezávislého auditora k Výroční zprávě 1

1. PROFIL SPOLEâNOSTI Název: âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s. Sídlo: Vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10, âeská republika Registrace: Zapsána v obchodním rejstfiíku, vedeném registraãním soudem v Praze, oddíl B 2117 Telefon (ústfiedí): 00420 225 221 111 E-mail: info@cmss.cz Internet: www.cmss.cz Kód banky: 7960 IâO: 49241397 Datum zaloïení: 26. ãervna 1993 Datum zahájení obchodní ãinnosti: 8. záfií 1993 Právní forma: akciová spoleãnost Akcionáfii: âeskoslovenská obchodní banka, a.s. (55 %) Bausparkasse Schwäbisch Hall AG (45 %) âeskomoravská stavební spofiitelna (âmss) je v âeské republice pfiedním poskytovatelem finanãních sluïeb. V celkovém objemu úvûrû na bydlení poskytnut ch za rok 2014 dosáhla podílem 61,5 % nejvy ího trïního podílu v historii. âmss je i nadále v âeské republice nejvyhledávanûj ím poskytovatelem úvûrû na bydlení. Od vstupu na trh v roce 1993 poskytla do konce roku 2014 více neï 987 tisíc úvûrû na bydlení v objemu 342 mld. korun. Základním stavebním kamenem úspûchu âmss je atraktivní produktová nabídka, kvalitní klientsk servis a v konná a iroce dostupná mobilní obchodní síè. Jejím pilífiem a nejv konnûj í sloïkou je více neï 2200 finanãních poradcû âmss. âsob má v âmss 55% majetkov podíl, drïitelem zb vajícího 45% podílu je Bausparkasse Schwäbisch Hall AG. Vzhledem k nastavení hlasovacího prahu poïadovaného k pfiijetí rozhodnutí na úrovni akcionáfiû je âmss spoleãn m podnikem typu joint venture spoleãností âsob a Bausparkasse Schwäbisch Hall AG. 2. âmss V âíslech Stav k 31. prosinci roku 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Poãet novû uzavfien ch smluv stavebního spofiení 304 673 364 277 283 363 184 501 198 405 227 778 Cílová ãástka novû uzavfien ch smluv (v mil. Kã) 130 887 136 440 113 460 71 082 87 325 88 864 Poãet platn ch smluv (spofiicích a úvûrov ch) 2 075 426 2 035 422 1 917 208 1 793 807 1 677 205 1 597 645 3. KVANTITATIVNÍ UKAZATELE K 31. 12. 2014 A. Pomûrové ukazatele 1. Kapitálová pfiimûfienost (v %) 16,00 2. Rentabilita prûmûrn ch aktiv (ROAA) v % 0,71 3. Rentabilita prûmûrného vlastního kapitálu (ROAE) v % 17,56 4. Aktiva na jednoho zamûstnance (v tis. Kã) 288 485* 5. Správní náklady na jednoho zamûstnance (v tis. Kã) 1 865* 6. âist zisk na jednoho zamûstnance (v tis. Kã) 2 029* * ve v poãtu je pouïit evidenãní poãet zamûstnancû 2

B. Údaje o kapitálu Kapitál âmss se dle Nafiízení Evropského parlamentu a Rady (EU) ã. 575/2013 ze dne 26. ãervna 2013 o obezfietnostních poïadavcích na úvûrové instituce a investiãní podniky skládá z následujících poloïek: 1) Kmenov kapitál (tier 1) 2) Normativní úpravy 1) Kmenov kapitál (tier 1) se skládá z následujících poloïek: základní kapitál, kter je akcionáfii splacen a je téï zapsan v obchodním rejstfiíku nerozdûlen zisk z pfiedchozích období, kter je uveden v úãetní závûrce, která je ovûfiena auditorem a schválena valnou hromadou âmss kumulovan ostatní úpln v sledek hospodafiení rezervní fond dal í rezervní fondy, které lze pouïít pouze k úhradû ztráty 2) Normativní úpravy se skládají z následujících poloïek: odpoãet nedostatku v krytí oãekávan ch úvûrov ch ztrát, a to pfii vyuïití IRB pfiístupu pro stanovení kapitálov ch poïadavkû k úvûrovému riziku (nedostatek v krytí oãekávan ch úvûrov ch ztrát vzniká, kdyï souhrn opravn ch poloïek k aktivûm a rezerv k podrozvahov m aktivûm je men í, neï souhrn oãekávan ch úvûrov ch ztrát k tûmto expozicím) odpoãet nehmotn ch aktiv (napfi. software, licence atd.) odpoãty díky úpravû hodnot podle poïadavkû pro obezfietné oceàování podle ãl. 105 CRR dodateãné odpoãty od CET1 kapitálu podle ãl. 3 CRR v tis. CZK Kmenov kapitál tier 1 pfied normativními úpravami 8 690 726 Splacen základní kapitál 1 500 000 Rezervní fond 300 000 Dal í fondy z rozdûlení zisku 2 308 262 Nerozdûlen zisk z pfiedchozích období 3 785 950 Kumulovan ostatní úpln v sledek hospodafiení (OCI) 796 514 Normativní úpravy -2 410 153 Nedostatek v krytí oãekávan ch úvûrov ch ztrát -796 520 Odpoãet nehmotn ch aktiv -736 660 Úprava dle poïadavku pro obezfietné oceàování dle ãl. 105 CRR -15 601 Dodateãn odpoãet dle ãl. 3 CRR -64 858 Ostatní pfiechodné úpravy dle ãl. 468 CRR -796 514 Kmenov kapitál tier 1 6 280 573 Vedlej í kapitál tier 1 0 Kapitál tier 1 6 280 573 Kapitál tier 2 0 Celkov kapitál (kapitál tier 1 + kapitál tier 2) 6 280 573 C. Údaje o kapitálov ch poïadavcích v tis. CZK Kapitálov poïadavek k úvûrovému riziku 2 633 433 podle standardizovaného pfiístupu 60 090 podle pfiístupu IRB 2 573 343 Kapitálov poïadavek k vypofiádacímu riziku 0 Kapitálov poïadavek k poziãnímu, mûnovému a komoditnímu riziku 0 Kapitálov poïadavek k operaãnímu riziku 507 041 Celkov kapitálov poïadavek 3 140 474 3

4. AKCIONÁ I âmss Akcionáfii âeskomoravské stavební spofiitelny, a. s., jsou: âeskoslovenská obchodní banka, a.s. Bausparkasse Schwäbisch Hall AG 55 % akcií 45 % akcií BliÏ í informace o âsob a KBC jsou k dispozici na www.csob.cz a www.kbc.com. BliÏ í informace o BSH jsou k dispozici na www.schwaebisch-hall.de, âeskoslovenská OBCHODNÍ BANKA, A. S. (âsob) Z historie âsob 1964 âsob zaloïena státem jako banka pro poskytování sluïeb v oblasti financování zahraniãního obchodu a volnomûnov ch operací s pûsobností na ãeskoslovenském trhu. 1993 Pokraãování aktivit âsob na ãeském i slovenském trhu i po rozdûlení âeskoslovenska. 1999 Privatizace âsob majoritním vlastníkem âsob se stala belgická KBC Bank. 2000 Pfievzetí podniku Investiãní a Po tovní banky (IPB). 2007 KBC Bank se stala jedin m akcionáfiem âsob po odkoupení minoritních podílû. Nová ekologická budova ústfiedí v Praze-Radlicích (Stavba roku 2007). 2008 Slovenská organizaãní sloïka âsob transformována k 1. lednu do samostatné právnické osoby, ovládané spoleãností KBC Bank prostfiednictvím 100% podílu na hlasovacích právech. 2009 V prosinci âsob prodala KBC Bank svûj podíl ve slovenské âsob. 2013 Vznik samostatné Divize âeská republika v rámci KBC Group. Profil âsob a skupiny âsob âeskoslovenská obchodní banka, a. s. (âsob), pûsobí jako univerzální banka v âeské republice. Jejím akcionáfiem je od roku 1999 (od roku 2007 jedin m) belgická KBC Bank, která je 100% dcefiinou spoleãností mezinárodní bankopoji Èovací skupiny KBC Group. âsob poskytuje své sluïby v em klientsk m segmentûm, tj. fyzick m osobám, mal m a stfiedním podnikûm, korporátním a institucionálním klientûm. V retailovém bankovnictví v âr pûsobí Banka pod základními obchodními znaãkami âsob (poboãky), Era (finanãní centra) a Po tovní spofiitelna (obchodní místa âeské po ty). âsob sv m zákazníkûm nabízí irokou kálu bankovních produktû a sluïeb, vãetnû produktû a sluïeb ostatních spoleãností skupiny âsob, která vedle âsob zahrnuje zejména Hypoteãní banku, âeskomoravskou stavební spofiitelnu, âsob Penzijní spoleãnost, âsob Leasing a âsob Factoring. S platností od 1. ledna 2013 uspofiádala KBC Group své aktivity na klíãov ch trzích do tfií obchodních divizí Belgie, âeská republika (zahrnuje v echny obchodní aktivity KBC v âeské republice) a Mezinárodní trhy. Do divize âeská republika patfií vedle skupiny âsob také âsob Poji Èovna, âsob Asset Management a skupina Patria (od 1. ledna 2015 souãást skupiny âsob). Do produktového portfolia skupiny âsob (divize âeská republika) kromû standardních bankovních sluïeb patfií: financování potfieb spojen ch s bydlením (hypotéky a pûjãky ze stavebního spofiení), pojistné produkty, penzijní fondy, produkty kolektivního financování a správa aktiv, specializované sluïby (leasing a factoring), sluïby spojené s obchodováním s akciemi na finanãních trzích (Patria). Sv mi celkov mi aktivy vykázan mi k 31. prosinci 2014 ve v i 866 mld. Kã a celkov m ãist m ziskem za rok 2014 ve v i 13,6 mld. Kã se skupina âsob fiadí mezi tfii nejv znamnûj í bankovní skupiny pûsobící na území âeské republiky. K 31. prosinci 2014 vykazovala skupina âsob vklady celkem (bez âmss, penzijního fondu a repo operací) ve v i 585 mld. Kã a úvûrové portfolio (bez âmss) v objemu 480 mld. Kã. Na konci roku 2014 skupina âsob zamûstnávala cca 7,4 tisíce zamûstnancû (pfiepoãten stav; bez zamûstnancû spoleãného podniku a pfiidruïen ch spoleãností). V roãní zprávy a dal í informace o âsob a skupinû âsob jsou k dispozici na webov ch stránkách www.csob.cz. 4

Profil skupiny KBC âsob je stoprocentní dcefiinou spoleãností KBC Bank NV. Jedin m akcionáfiem spoleãnosti KBC Bank je KBC Group NV. Obû spoleãnosti sídlí v Bruselu v Belgii. KBC Group je integrovaná bankopoji Èovací skupina, která se zamûfiuje pfiedev ím na klientelu v oblasti fyzick ch osob, privátního bankovnictví, mal ch a stfiedních podnikû a stfiednû velk ch korporací. Geograficky skupina pûsobí pfiedev ím na sv ch domácích trzích v Belgii, v âeské republice, na Slovensku, v Bulharsku a Maìarsku, pfiiãemï pûsobí také v Irsku a v omezené mífie také v nûkolika dal ích zemích svûta (podpora korporátních klientû hlavních trhû). Na konci roku 2014 skupina KBC na sv ch pûti domácích trzích a v Irsku obsluhovala zhruba 10 milionû klientû a zamûstnávala cca 36 tisíc zamûstnancû (pfiepoãten stav); z toho asi polovinu v zemích stfiední a v chodní Evropy. Více informací lze nalézt ve V roãní zprávû KBC Group za rok 2014, která je k dispozici na webov ch stránkách www.kbc.com. âsob jako osoba ovládaná a ovládající V rámci skupiny KBC a skupiny âsob pûsobí âsob jako osoba ovládaná i osoba ovládající. âsob je osobou ovládanou jedin m akcionáfiem, spoleãností KBC Bank NV (Iâ 90029371), resp. jejím jedin m akcionáfiem, spoleãností KBC Group NV (Iâ 90031317). KBC Bank i KBC Group mají sídlo na adrese: Havenlaan 2, B-1080 Brussels (Sint-Jans Molenbeek), Belgie. KBC Group ovládá âsob prostfiednictvím KBC Bank v konem akcionáfisk ch práv (100 % hlasû). âsob dodrïuje právní pfiedpisy platné na území âeské republiky, které zabraàují zneuïití této kontroly. V období od 1. ledna do 31. prosince 2014 âsob nedrïela Ïádné vlastní akcie ani akcie KBC Bank ãi KBC Group. âsob je zároveà osobou ovládající. Údaje o spoleãnostech ovládan ch âsob k 31. prosinci 2014 jsou uvedeny v kapitole Spoleãnosti skupiny âsob. âsob není závislá na Ïádné jiné spoleãnosti ve skupinû. BAUSPARKASSE SCHWÄBISCH HALL AG Schwäbisch Hall je se 7,4 miliony zákazníkû a 8,3 miliony smluv o stavebním spofiení nejvût í stavební spofiitelnou v Nûmecku. V roce 2014 tato spoleãnost uzavfiela více neï 800 000 smluv o stavebním spofiení o objemu 31,1 miliardy EUR. Obchodování s úvûry ze stavebního spofiení dosáhlo s ãástkou 13,4 mld. EUR nového rekordního objemu. Od mûnové reformy v roce 1948 vedoucí subjekt na trhu spolufinancoval zhruba 8,6 milionu rodinn ch domû, rekonstrukcí a modernizací. Schwäbisch Hall je s pûti holdingov mi spoleãnostmi úspû nû ãinná i v zahraniãí. AngaÏovanost pro pracovníky a spoleãnost patfií uï mnoho let k základním firemním hodnotám. Jako stavební spofiitelna a poskytovatel sluïeb pro soukrom obchod stavebního financování 1 100 druïstevních bank v Nûmecku je Schwäbisch Hall od zaloïení spoleãnosti v roce 1931 pevnû zakotvena v druïstevním bankovním sektoru. Podílníky jsou druïstevní centrální banky DZ Bank (81,8 procent) z Frankfurtu nad Mohanem, a WGZ-Bank (15 procent) z Düsseldorfu a asi 600 druïstevních institucí. Spoleãnû silní ve skupinû FinanzGruppe DruÏstevní banky vytváfiejí sv mi zhruba 13 200 obchodními místy jednu z nejhust ích sítí bankovních sluïeb v Nûmecku. Spoleãnû s pfiibliïnû 4 000 pracovníky ve vlastní externí sluïbû je tudíï Schwäbisch Hall v Nûmecku prakticky v udypfiítomná a zaji Èuje spoleãnû s více neï 3 300 interními pracovníky kvalifikované poradenství a péãi o zákazníky. UÏ mnoho let provádí druïstevní skupina FinanzGruppe úspû nû ideu univerzálního financování: Poradci ze Schwäbisch Hallu a druïstevních bank zprostfiedkují sv m zákazníkûm nejen smlouvy o stavebním spofiení, ale také kompletní financování vlastního bydlení a fie ení spojená se zaji tûním na stáfií od poji Èovny R+V Versicherung a investiãní spoleãnosti Union Investment. Stavební spofiitelna má celkem ãtyfii hlavní oblasti obchodní ãinnosti: stavební spofiení, soukromé stavební financování, dal í zaji tûní a zahraniãní trhy. Skupina Schwäbisch Hall Spoleãnost Schwäbisch Hall Kreditservice AG zpracovává jako dcefiiná spoleãnost stavební spofiitelny smlouvy o stavebním spofiení, stavební financování i podpûrné úvûry a je odpovûdná za dal í rozvoj zpracovatelsk ch systémû. Firma celkovû spravuje portfolio ãítající zhruba osm milionû smluv a zhruba s 2 200 pracovníky na devíti pracovi tích je vedoucí poskytovatel úvûrû v Nûmecku. Pfii procesu zpracování stavebního spofiení, hypoték a podpûrn ch úvûrû dosahuje spoleãnost v razn ch nákladov ch a kvalitativních v hod pro své zákazníky. Tyto sluïby nabízí Schwäbisch Hall Kreditservice AG prostfiednictvím sv ch dcefiin ch spoleãností VR Kreditservice GmbH a Hypotheken Management GmbH i pro druïstevní banky a jiné finanãní instituce. Kromû toho pomáhá jako strategick partner druïstevním bankám pfii optimalizaci zpracování úvûrû. Spoleãnost Schwäbisch Hall Training GmbH je partner pro personální rozvoj, v bûr personálu a odbytová kolení. Mnohé druïstevní banky vyuïívají semináfie asi 60 kolitelû, ktefií roãnû uskuteãní pfiibliïnû 6 500 kolicích dnû. V echny sluïby související s managementem budov jsou soustfiedûné do spoleãnosti Schwäbisch Hall Facility Management GmbH. V této spoleãné organizaci, na které má podíl i poskytovatel budov Dussmann AG, je zamûstnáno asi 500 pracovníkû. âetné externí organizace vyuïívají sluïby v oblasti technické, infrastrukturní a obchodní péãe o budovy. Sem patfií technické zázemí budov, bezpeãnost, úklid, catering a tiskové a expediãní centrum. 5

Pracovníci Schwäbisch Hallu Schwäbisch Hall vystupuje ve vztahu k zákazníkûm a pracovníkûm jako partner. Pracovníci mají prospûch z individuálních rozvojov ch programû a zásluhou pruïn ch pracovních dob, vlastních denních jeslí a ústavu pro seniory mohou lépe skloubit profesní a rodinn Ïivot. Stavební spofiitelna nyní vzdûlává asi 300 mlad ch lidí. Jedniãka na trhu nabízí absolventûm a vedoucím pracovníkûm ãetné moïnosti jak na poãátku profesní kariéry, tak i pfii dal ím vzdûlávání. Schwäbisch Hall je podle düsseldorfského Top-Employer-Institut nejatraktivnûj í zamûstnavatel v Nûmecku. Bylo to zji tûno v roce 2014 na základû studie nejlep ích zamûstnavatelû, která zkoumá zhruba 400 nûmeck ch spoleãností podle pfiísného katalogu kritérií. Schwäbisch Hall v cizinû Schwäbisch Hall by chtûla i v cizinû pomáhat pfii uskuteãàování snû o vlastním bydlení co nejvíce lidem. Témûfi 7 000 pracovníkû pûti holdingov ch spoleãností Schwäbisch Hallu poskytuje poradenství více neï tfiem milionûm zákazníkû. âeská spoleãnost s úãastí Schwäbisch Hallu âeskomoravská stavební spofiitelna (âmss) spravuje pfiibliïnû 1,6 milionu smluv. S pfiibliïnû 750 000 zákazníky je Prvá stavebná sporiteæàa na Slovensku (PSS) bezkonkurenãní trïní jedniãka. Stavební spofiitelna Fundamenta-Lakaskassza (FLK) má ve své správû více neï 700 000 smluv, ãímï zahrnuje více neï dvû tfietiny maìarského trhu stavebního spofiení. V Rumunsku uzavfielo dosud více neï 200 000 lidí smlouvu o stavebním spofiení u stavební spofiitelny Raiffeisen Bank für Wohnen (RBL). I v âínû se stavební spofiení setkává s velk m zájmem: stavební spofiitelna Sino- German Bausparkasse (SGB) uzavfiela 160 000 smluv o stavebním spofiení v regionu Tianjin a v Chongqingu, kter je s 32 miliony obyvatel povaïovan za nejvût í metropoli na svûtû. 5. HOSPODÁ SKÉ PROST EDÍ Hrub domácí produkt vzrostl podle pfiedbûïného odhadu v posledním ãtvrtletí roku 2014 o 1,3 % a ve srovnání s pfiedchozím ãtvrtletím o 0,2 %. Za cel loàsk rok se hrub domácí produkt zv il o 2,0 %. Tahounem rûstu byla zejména zahraniãní poptávka. K rûstu v znamnû pfiispûla i domácí spotfieba domácností. PrÛmûrná míra inflace za rok 2014 dosáhla 0,4 % a byla nejniï í od roku 2003. V voj inflace v loàském roce ovlivnil zejména lednov v sledek spotfiebitelsk ch cen. Spotfiebitelské ceny v lednu 2014 mezimûsíãnû rostly pouze o 0,1 % (nejniï í rûst od roku 1993). Na zpomalení se v raznû podílel pokles cen v oblasti bydlení a zdraví v dûsledku poklesu cen elektfiiny a zemního plynu a zru ení regulaãního poplatku za pobyt v nemocnici. Nejvût í vliv na rûst cenové hladiny v roce 2014 mûly ceny potravin, nápojû a tabáku. Podíl nezamûstnan ch osob v prosinci 2014 klesl na 7,5 %, ve srovnání s 8,2 % v prosinci roku 2013. Na trhu práce je patrná zlep ující se tendence, ke které dochází díky lep í v konnosti domácí ekonomiky. âeská národní banka udrïovala uvolnûnou mûnovou politiku po cel rok 2014. Dvout denní repo sazba v roce 2014 setrvala na úrovni 0,05 procenta, diskontní sazba na 0,05 procenta a lombardní sazba na 0,25 procenta. Klíãová sazba se tak nacházela na technické nule po cel loàsk rok. Souãasnû od listopadu 2013 âeská národní banka udrïuje minimální kurz CZK/EUR ve v i 27,0. Kurz ãeské koruny vûãi euru se v prûbûhu první poloviny roku 2014 drïel kolem úrovnû 27,50 CZK/EUR, ve druhé polovinû roku se volatilita zv ila a prûmûrn kurz se posunul nad 27,60 CZK/EUR. âeská národní banka setrvala po cel loàsk rok pfii závazku pouïívat devizov kurz jako dal í nástroj uvolnûn ch mûnov ch podmínek a intervenovat v pfiípadû potfieby na devizovém trhu na oslabení kurzu tak, aby udrïovala kurz koruny vûãi euru poblíï hladiny 27 korun za euro. Za cel rok 2014 se maloobchodní trïby zv ily o 5,4 %. Na celkov v voj mûl vliv pfiedev ím rûst trïeb v motoristickém segmentu. V razn rûst zaznamenal prodej zboïí pfies internet a zásilkovou sluïbu. Rostly trïby za poãítaãová a komunikaãní zafiízení. V závûru roku 2014 dosáhla prûmyslová produkce úrovnû hodnot pfied zaãátkem ekonomické krize v roce 2008. Nov ch prûmyslov ch zakázek, pfiedev ím ze zahraniãí, pfiibylo nejvíce za poslední ãtyfii roky. Tahounem ãeského prûmyslu zûstala tradiãnû v roba automobilû. Za cel rok 2014 rostla prûmyslová v roba o 4,9 %. PrÛmûrná mûsíãní nominální mzda zamûstnancû v prûmyslu vzrostla o 2,5 % a ãinila 27 608 Kã. Stavební produkce v roce 2014 vzrostla o 2,3 %. V porovnání s konjunkturním rokem 2008 klesla stavební produkce o 22,1 %. PrÛmûrná mûsíãní nominální mzda zamûstnancû ve stavebnictví vzrostla o 2,9 % a ãinila 29 827 Kã. Ukazatel Mûrná jednotka 2010 2011 2012 2013 2014 Hrub domácí produkt Roãní rûst v % 2,30 2,00-0,80-0,70 2,00 Stavební produkce Roãní rûst v % -7,40-3,60-7,60-6,70 2,30 PrÛmyslová produkce Roãní rûst v % 9,50 7,60 1,70 1,50 4,90 Míra inflace PrÛmûr období v % 1,5 1,90 3,30 1,40 0,40 Podíl nezamûstnan ch osob PrÛmûr období v % 6,96 6,70 6,76 7,68 7,70 3M PRIBOR PrÛmûr období v % 1,31 1,19 1,00 0,46 0,36 2W repo sazba ânb Konec období v % 0,75 0,75 0,05 0,05 0,05 CZK/EUR PrÛmûr období 25,29 24,60 25,14 25,97 27,53 Prameny: âsú, ânb Kurzívou je oznaãen pfiedbûïn odhad ukazatele 6

6. ZPRÁVA P EDSTAVENSTVA 1) TRH STAVEBNÍHO SPO ENÍ Prodeje nov ch smluv stavebního spofiení v roce 2014 pokraãovaly v rûstu, byè mírném, z pfiedchozího roku. Zv en zájem byl patrn v první polovinû roku, kdy stavební spofiitelny s pfiedstihem avizovaly sniïování úroãení vkladû u nov ch smluv. Celkem si lidé sjednali pfies 613 tisíc nov ch smluv stavebního spofiení vãetnû zv ení cílové ãástky, coï je o 2 tisíce smluv více oproti minulému období. PrÛmûrná v e cílové ãástky uzavíran ch smluv meziroãnû klesla z 340 tisíc korun na 306 tisíc korun a celkov objem cílov ch ãástek pak ãinil více neï 187 miliard korun. Pozitivnû lze hodnotit skuteãnost, Ïe vzrostl poãet nov ch smluv bez zapoãtení zv ení cílové ãástky, a to o 7 % na 481 tisíc. Znamená to zv enou poptávku po aktuálních nabídkách spofiení u stavebních spofiitelen. Graf: V voj poãtu nov ch smluv stavebního spofiení vãetnû zv ení cílové ãástky (v tisících) 1200 1000 800 600 400 362 310 282 336 311 373 275 147 162 132 Nové smlouvy (bez zvýšení) Zvýšení cílových částek 200 430 516 580 705 575 533 410 433 450 481 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 zdroj: AâSS Na úãtech stavebního spofiení bylo na konci roku 2014 evidováno 413,6 miliardy korun. Stavební spofiení patfií z tohoto pohledu mezi nejoblíbenûj í finanãní produkty. Domácnosti zde ukládají okolo 23 % v ech sv ch bankovních vkladû. O dûvûfie vypovídá i rostoucí prûmûrn zûstatek na úãtech stavebního spofiení: bûhem dvanácti mûsícû se zv il o 2,6 tisíce korun na 108 tisíc korun. V úvûrovém obchodû poskytly stavební spofiitelny v roce 2014 více neï 69 tisíc nov ch pfieklenovacích úvûrû a úvûrû ze stavebního spofiení v celkovém objemu 37,3 miliardy korun. Meziroãnû to znamená v poãtu o 5 % ménû a v objemu o 10 % ménû. PrÛmûrná v e sjednaného úvûru meziroãnû klesla o 26 tisíc korun na 539 tisíc korun. Nejãastûji lidé ãerpali úvûr na úãely rekonstrukce a modernizace, a to ve 48 % pfiípadû. Ve 23 % pfiípadû si lidé úvûrem financovali koupi bytu nebo rodinného domu. Od poãátku své existence stavební spofiitelny poskytly sv m klientûm jiï celkem 2,15 milionû úvûrû v úhrnné v i pfiesahující 699 miliard korun. Graf: V voj poãtu a objemu nov ch pfieklenovacích úvûrû a úvûrû ze stavebního spofiení 180 160 140 120 100 80 60 40 20 73.6 72.5 65.7 57.8 55.3 48.0 41.7 41.3 37.2 155 163 145 129 114 93 77 73 69 80 70 60 50 40 30 20 10 Počet úvěrů v tisících Objem úvěrů v mld. Kč (pravá osa) 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 7

Podíl salda úvûrû na celkové naspofiené ãástce klesl na konci roku meziroãnû o 0,5 procentního bodu na hodnotu 60,4 %. Tento podíl fiíká, kolik procent vkladû je umístûno zpût do ekonomiky na financování bytov ch potfieb. âmss se v tomto ukazateli díky vy í aktivitû v úvûrové oblasti dlouhodobû pohybuje nad prûmûrem trhu a své postavení stále upevàuje. Podíl úvûrû na vkladech v jejím pfiípadû dosáhl v prosinci 2014 hodnoty 80,5 %. Graf: Podíl úvûrû na vkladech stavebních spofiitelen a âmss 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 83,9 % 83,1 % 79,6 % 82,3 % 80,7 % 80,5 % 70,0 % 58,2 % 64,4 % 68,2 % 67,6 % 48,9 % 64,9 % 60,9 % 60,4 % 41,8 % 56,7 % 35,5 % 46,6 % 37,6 % 32,8 % 29,3 % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Stavební spořitelny ČMSS zdroj: âmss, AâSS 2) OBCHODNÍ V SLEDKY âmss v roce 2014 dále posilovala pozici leadera na trhu stavebního spofiení. Jako jedna z mála spofiitelen dokázala meziroãnû zv it prodej nov ch smluv stavebního spofiení jak v poãtu, tak i v objemu cílov ch ãástek. V znamnou úlohu na tomto úspûchu má spofiicí tarif MULTI. V jeho programu Pravidelného spofiení lze vedle základní úrokové sazby získat i úrokov bonus, kter roste s délkou spofiení. Nové smlouvy uzavfiené v tomto programu dosahovaly na zaãátku roku v e zhodnocení vkladû vãetnû státní podpory aï 5,4 procenta roãnû po dobu esti let. Vzhledem k pokraãujícímu poklesu úrokov ch sazeb na mezibankovním trhu pfiistupovaly nejen banky, ale i stavební spofiitelny ke sniïování úrokov ch sazeb sv ch spofiicích a úvûrov ch produktû. âmss upravovala nabídku tarifu Multi dvakrát: v dubnu a v listopadu. Na konci roku tedy maximální v e zhodnocení vkladû u novû uzavfien ch smluv ãinila 4,8 % po dobu esti let. Zohledníme-li prûmûrnou míru inflace, která v roce 2014 byla 0,4 %, pak lidé pomocí stavebního spofiení dosahovali vysokého reálného zhodnocení sv ch vkladû. Atraktivita nabídky se odráïí v novém prodeji. JiÏ v roce 2013 vzrostl poãet nov ch smluv stavebního spofiení vãetnû zv ení o 8 procent. V roce 2014 tempo je tû dále vzrostlo na dvoucifern ch 15 procent. Celkem bylo od ledna do prosince uzavfieno 227 778 nov ch smluv s cílovou ãástkou 89 miliard korun. NadprÛmûrné v sledky âmss oproti trhu se projevily v rûstu trïních podílû. Konkrétnû v poãtu nov ch smluv se trïní podíl zv il o 4,6 procentního bodu na 37,1 procenta a v objemu cílov ch ãástek se zv il o 5,4 procentního bodu na 47,4 procenta. Pfii pohledu na tento v voj je patrné pokraãující vzdalování âmss od zb vajících ãtyfiech stavebních spofiitelen. Graf: V voj poãtu uzavfien ch smluv stavebního spofiení vãetnû zv ení cílové ãástky âmss a její trïní podíl v roce 2014 Počet nových smluv včetně zvýšení CČ Tržní podíl v roce 2014 185 198 + 15 % 228 ČMSS 37% 2012 2013 2014 zdroj: âmss, AâSS 8

V rámci financování bydlení se âmss více zamûfiila na úvûry na rekonstrukci. Vzhledem k neustálému stárnutí bytového fondu se jedná o oblast s velk m potenciálem. Navíc pfiibliïnû polovina populace dle v zkumû odkládá rekonstrukci domova z dûvodû nedostatku vlastních finanãních prostfiedkû. I proto od dubna doplnil paletu úvûrov ch produktû pfieklenovací úvûr Kredit 100. Lidé, ktefií nespofiili s Li kou, zde mají moïnost získat úvûr ihned a do v e pûl milionu korun bez nutnosti zaji tûní nemovitosti. Zv ila se tak dostupnost úvûru na bydlení s moïností ãerpat v hody stavebního spofiení i pro tuto skupinu obyvatel. Klienti, ktefií si s Li kou jiï nûjakou dobu spofií, mohou na rekonstrukci vyuïít pfieklenovací úvûr Kredit 90, Kredit Standard ãi po splnûní zákonn ch podmínek fiádn úvûr ze stavebního spofiení. Díky klientské historii je pak úroãení tûchto úvûrû niï í. Aktivity v oblasti mal ch úvûrû se projevily v obchodních v sledcích. Bûhem dvanácti mûsícû sjednala Li ka pfies 13 tisíc úvûrû za úãelem rekonstrukce, tj. meziroãnû o 7 % více. Celkem v roce 2014 âmss uzavfiela 32 580 pfieklenovacím úvûrû a fiádn ch úvûrû ze stavebního spofiení v objemu 22,85 miliardy korun. V rámci stavebních spofiitelen dosáhl její trïní podíl v poãtu nov ch úvûrû 47,1 % a v objemu nov ch úvûrû 61,2 %. ZároveÀ si âmss s trïním podílem 21 % drïí i nadále první pozici v âr v poãtu poskytnut ch nov ch úvûrû na bydlení (tj. hypoteãní úvûry a úvûry od stavebních spofiitelen) mezi bankami. Graf: Podíl âmss na celkovém poãtu a objemu poskytnut ch pfieklenovacích a fiádn ch úvûrû ze stavebního spofiení v roce 2014 Tržní podíl v počtu nových úvěrů Tržní podíl v objemu nových úvěrů ČMSS 47% ČMSS 61% zdroj: âmss, AâSS Vedle produktû stavebního spofiení nabízí âmss prostfiednictvím své iroké obchodní sítû 2200 finanãních poradcû dal í finanãní produkty renomovan ch partnerû. Tato spolupráce umoïàuje nabízet ucelené a odborné finanãní poradenství. Klienti si tak mohou pro sebe nebo své blízké sjednat dal í produkty: doplàkové penzijní spofiení, dûchodové spofiení, hypotéku, investiãní Ïivotní poji tûní, rizikové Ïivotní poji tûní k úvûru nebo ke spofiení, dále poji tûní majetku a odpovûdnosti nebo aï tfii varianty vedení bûïného úãtu. 3) HOSPODÁ SKÉ V SLEDKY âeskomoravská stavební spofiitelna sv m hospodáfisk m v sledkem za rok 2014 ve v i 1,16 mld. Kã ãistého zisku potvrdila svou dominanci mezi stavebními spofiitelnami. Meziroãní pokles ãistého zisku byl zpûsoben poklesem ãistého úrokového v nosu ve v i 12 %, a to vlivem poklesu trïních úrokov ch sazeb a poklesem úvûrového portfolia. Na druhou stranu se podafiilo meziroãnû sníïit provozní náklady o 97 mil. Kã. Finanãní stabilita a síla âmss mûfiená kapitálovou pfiimûfieností se meziroãnû nezmûnila a dosáhla hodnoty 16,0 % a je dostateãná v porovnání s minimální poïadovanou v í ânb. 9

4) OâEKÁVANÁ HOSPODÁ SKÁ A FINANâNÍ SITUACE âmss V ROCE 2015 V roce 2015 se âeskomoravská stavební spofiitelna bude i nadále soustfiedit na roz ifiování nabídky poskytovan ch sluïeb klientûm a zvy ování kvality tûchto sluïeb. Obchodní v sledky z pfiedchozího roku potvrdily a upevnily pozici âmss jako jedniãky na trhu. âmss bude i nadále pracovat na zlep ování své efektivity a udrïení dostateãné kapitalizace jako v pfiedchozích obdobích. Díky svému dlouhodobû konzervativnímu pfiístupu âmss pfiedpokládá udrïení kvality sv ch aktiv na velmi vysoké úrovni ve srovnání s ostatními stavebními spofiitelnami pûsobícími v âeské republice. V echny stavební spofiitelny se dostávají pod tlak v voje vnûj ího prostfiedí, a to zejména pokles trïních úrokov ch sazeb a jejich setrvání na rekordnû nízk ch úrovních po del í období, které dále vedou k poklesu velikosti úvûrového portfolia (klienti pfiedãasnû splácejí své závazky u stavebních spofiitelen a pfiecházejí k hypotékám; v období vy ích úrokov ch sazeb docházelo k opaãnému efektu a tyto pohyby jsou souãástí ekonomického cyklu). Proto musí v echny stavební spofiitelny mûnit nabídku sv ch produktû, sniïovat úrokové sazby na stavebním spofiení (jak pro nové smlouvy, tak i pro dfiíve uzavfiené dle zákonem stanoven ch podmínek) a i na úvûrech ze stavebního spofiení ãi na pfieklenovacích úvûrech. Tato opatfiení povedou ke sníïení úrokov ch nákladû na jedné stranû a ke zv ení objemu úvûrového portfolia na druhé stranû, ãímï dojde ke zv ení finanãní v konnosti. Oãekáváme udrïení kapitálové pfiimûfienosti na pfiedchozích vysok ch úrovních ve srovnání s minimální poïadovanou v í 10,5 %. 7. SPOLEâENSKÁ ODPOVùDNOST âeskomoravská stavební spofiitelna podporuje potfiebné a správné vûci, cítí svoji spoleãenskou odpovûdnost a snaïí se pomáhat v rûzn ch projektech. Na e firma je od 1. záfií 2014 ãlenem platformy Byznys pro spoleãnost, nejvût í odborné organizace zamûfiené na ífiení principû spoleãenské odpovûdnosti a udrïitelné podnikání v âeské republice. 1) PÉâE O ZAMùSTNANCE Péãe o rozvoj zamûstnancû je dlouhodob m cílem âmss, kter patfií k prioritám spoleãnosti. ZamûstnancÛm je vytváfien prostor pro odborn i osobnostní rozvoj a plné vyuïití jejich potenciálu. Dovednosti, schopnosti a kompetence zamûstnancû jsou rozvíjeny prostfiednictvím irok ch vzdûlávacích a rozvojov ch programû. âmss o své zamûstnance peãuje také v rámci svého programu benefitû a realizuje pro zamûstnance vedle volnoãasov ch aktivit, zamûfien ch na prohlubování t mové spolupráce, také aktivity z oblasti managementu zdraví. Pro lep í skloubení pracovních a rodiãovsk ch povinností mohou zamûstnanci vyuïívat pro své dûti firemní kolku Pampeli ka. 10

2) PEâUJEME O ÎIVOTNÍ PROST EDÍ âmss dbá na ekologii. V budovû ústfiedí je komunální odpad tfiídûn na jednotlivé komodity (plasty, sklo, papír bíl, kartony a smûsn odpad), následnû lisován a pfiedáván k dal ímu vyuïití. Technická zafiízení budovy, zejména klimatizace, jsou nahrazována zafiízením s nejvy í úãinností, které zaruãuje stejn v kon pfii podstatnû niï í spotfiebû elektrické energie. Stejnû tak nejmodernûj í kuchyàská technologie je pouïívána s dûrazem na co nejmen í energetickou nároãnost. Celá budova vãetnû garáïí je vybavena inteligentním osvûtlovacím systémem, kter automaticky sniïuje intenzitu osvûtlení, pfiípadnû svûtla zcela vypíná s ohledem na ãetnost pohybu osob. Potfieba rozvoje zelen ch ploch je realizována na okrajích venkovního parkovi tû pro zamûstnance a na ploch ch stfiechách obou kfiídel budovy. Zamûstnanci âmss také pravidelnû jiï po nûkolik let jezdí na víkendové pobyty, kde je péãe o Ïivotní prostfiedí doplàována zábavn m programem a turistikou. V roce 2014 jsme pomáhali v Jeni ovû. 3) DAL Í DÍLâÍ AKTIVITY V OBLASTI SPOLEâENSKÉ ODPOVùDNOSTI âmss pravidelnû podporuje velké mnoïství volnoãasov ch akcí formou poskytnutí rozmanit ch, pfiedev ím dárkov ch pfiedmûtû. Mezi organizace, které tyto aktivity pofiádají, patfií nejãastûji stfiední koly a gymnázia, speciální vzdûlávací zafiízení, domovy dûchodcû, skautská a jiná dûtská stfiediska, dûtské domovy, azylové domy pro osoby v tísni a podobnû. V roce 2014 podpofiila âmss finanãní ãástkou stfiedisko pro nevidomé Dûdina. Po cel mûsíc prosinec byl umístûn v budovû ústfiedí âmss vánoãní strom splnûn ch pfiání, kde mohli zamûstnanci ve spolupráci se sdruïením zajistit vánoãní dárek osobám ohroïen m domácím násilím, pfiedev ím pak Ïenám v tísni a jejich dûtem. Vût ina aktivit vzniká na základû podnûtû pfiímo od zamûstnancû (finanãní sbírky na pomoc potfiebn m). 8. SPRÁVA A ÍZENÍ SPOLEâNOSTI 1) P EDSTAVENSTVO, DOZORâÍ RADA A VEDOUCÍ ZAMùSTNANCI SPO ITELNY K 31. PROSINCI 2014 P EDSTAVENSTVO P EDSEDA: Ing. Vladimír StaÀura (ãlen pfiedstavenstva od 1. 6. 2003, pfiedseda pfiedstavenstva od 6. 6. 2003) Úsek I: Lidské zdroje, Právní, Kanceláfi banky a komunikace V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: âeská bankovní asociace prezidium Asociace ãesk ch stavebních spofiitelen prezidium âlenové: Manfred Koller (ãlen pfiedstavenstva od 1. 1. 2003, místopfiedseda pfiedstavenstva od 26. 11. 2008) Úsek II: Odbyt, Marketing V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: Ïádné Ing. Vûra Koubová (ãlen pfiedstavenstva od 24. 11. 2008) Úsek III: Zpracování produktû, Informaãní technologie V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: Ïádné Nik Vincke, MBA (ãlen pfiedstavenstva od 1. 6. 2014) Úsek IV: Ekonomika, ízení rizik a matematika stavebního spofiení, Hospodáfiská správa V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: âsob Penzijní spoleãnost, a.s. - dozorãí rada âsob Poji Èovna, a.s. - dozorãí rada 11

DOZORâÍ RADA P EDSEDA: Reinhard Klein (pfiedseda dozorãí rady od 17. 4. 2014) V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: Bausparkasse Schwäbisch Hall pfiedstavenstvo Bausparkasse Schwäbisch Hall AG dozorãí rada SGB Sino-German Bausparkasse Co. Ltd. pfiedstavenstvo V-BANK AG dozorãí rada MÍSTOP EDSEDA: Ing. Marek Ditz (místopfiedseda dozorãí rady od 2. 12. 2014, ãlen dozorãí rady od 4. 11. 2014) V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: âeskoslovenská obchodní banka, a.s. pfiedstavenstvo âsob Poji Èovna, a.s. v bor pro audit âsob Asset Management, a.s. dozorãí rada Patria Finance, a.s. dozorãí rada âsob Advisory, a.s. dozorãí rada âlenové: Dr. Thomas Hartmut Hamann (ãlen dozorãí rady od 2. 7. 2002) V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: Ïádné Ing. Jifií Vévoda, M.A. (ãlen dozorãí rady od 4. 11. 2014) V a rozsáhlá odborná praxe âlenství v orgánech jin ch spoleãností: âeskoslovenská obchodní banka, a.s. pfiedstavenstvo Hypoteãní banka, a.s. - dozorãí rada âsob Leasing, a.s. dozorãí rada VEDOUCÍ ZAMùSTNANCI BANKY Ing. Ivan Egyed fieditel odboru 01. 05. 2003 V, praxe v bankovnictví od roku 1993 Ing. Jitka Ko Èálová fieditelka odboru 01. 05. 2008 V, praxe v oblasti nákupu od roku 1992, v bankovnictví od roku 2000 Ing. Petr La tovka fieditel odboru 01. 05. 2011 V, praxe v oboru IT od roku 2000 PhDr. Ing. Rostislav Trávníãek fieditel odboru 01. 08. 1999 V, praxe v bankovnictví od roku 1992 Ing. Luká Kouba fieditel odboru 01. 04. 2003 V, praxe v bankovnictví od roku 1997 Ing. Jitka Narovcová fieditelka odboru 01. 04. 2014 V, praxe v oboru audit od roku 1996 Mgr. Kry tof âermák fieditel odboru 01. 12. 2014 V, praxe v právním oboru od roku 2003 Ing. Petr Vykopal fieditel odboru 01. 05. 2010 V, praxe v bankovnictví od roku 1997 Ing. Tomá Hotov fieditel odboru 01. 12. 2008 V, praxe v poji Èovnictví a bankovnictví od roku 1998 Ing. Petr Hrub fieditel odboru 01. 05. 2006 V, praxe v bankovnictví od roku 1992 Mgr. Vladimíra Dvofiáková fieditelka odboru 10. 07. 2006 V, praxe v reklamních agenturách od roku 1996 12

2) ORGANIZAâNÍ SCHÉMA DOZORČÍ RADA Výbor pro audit Výbor pro odměňování PŘEDSTAVENSTVO Odbor 01 Interní audit Ing. Narovcová Jitka ÚSEK 1 ÚSEK 2 ÚSEK 3 ÚSEK 4 Ing. Staňura Vladimír Koller Manfred Ing. Koubová Věra Nik Vincke MBA Odbor 11 Kancelář banky a Komunikace PhDr. Ing. Trávníček Rostislav Odbor 22 Odbyt Ing. Hrubý Petr Odbor 32 Zpracování produktů Ing. Hotový Tomáš Odbor 41 Ekonomika Ing. Egyed Ivan Odbor 12 Lidské zdroje Ing. Vykopal Petr Odbor 23 Marketing Mgr. Dvořáková Vladimíra Odbor 33 Informační technologie Ing. Laštovka Petr Odbor 42 Řízení rizik a matematika stavebního spoření Ing. Kouba Lukáš Odbor 13 Právní Mgr. Čermák Kryštof Odbor 43 Hospodářská správa Ing. Košťálová Jitka 13

FINANČNÍ ČÁST 14

9. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA K ÚâETNÍ ZÁVùRCE 15

16

10. V KAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONâÍCÍ 31. 12. 2014 Podle Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unií (tis. Kã) Poznámka 2014 2013 Reklasifikováno Úrokové v nosy 3 5 669 931 6 053 150 Úrokové náklady 4-3 396 419-3 483 808 âist úrokov v nos 2 273 512 2 569 342 V nosy z poplatkû a provizí 5 876 300 1 030 681 Náklady na poplatky a provize 5-211 961-288 236 âist v nos z poplatkû a provizí 664 339 742 445 Kurzové rozdíly -435-5 130 âisté ostatní v nosy 6 9 016 11 634 Provozní v nosy 8 581 6 504 Náklady na zamûstnance 7-522 604-543 219 V eobecné správní náklady 8-547 341-634 186 Odpisy a amortizace 15,16-179 884-167 139 Rezervy na soudní spory 20 2 800 500 Provozní náklady -1 247 029-1 344 044 Ztráty ze znehodnocení 9-289 223-264 219 Zisk / ztráta pfied zdanûním 1 410 180 1 710 028 DaÀ z pfiíjmu 10-249 866-309 760 Zisk za úãetní období 1 160 314 1 400 268 Pfiipadající vlastníkûm spoleãnosti: âeskoslovenská obchodní banka, a. s. 638 173 770 147 Bausparkasse Schwäbisch Hall AG 522 141 630 121 1 160 314 1 400 268 Pfiíloha tvofií nedílnou souãást této úãetní závûrky. 17

11. V KAZ O ÚPLNÉM HOSPODÁ SKÉM V SLEDKU ZA ROK KONâÍCÍ 31. 12. 2014 Podle Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unií (tis. Kã) Poznámka 2014 2013 Zisk za úãetní období 1 160 314 1 400 268 âistá (ztráta) / zisk z realizovateln ch finanãních aktiv 22 151 133-55 942 DaÀ z pfiíjmu vypl vající z ostatního úplného hospodáfiského v sledku 22-28 715 10 629 Ostatní úpln hospodáfisk v sledek za úãetní období, po dani 122 418-45 313 Úpln hospodáfisk v sledek za úãetní období, po dani 1 282 732 1 354 955 Pfiipadající vlastníkûm spoleãnosti: âeskoslovenská obchodní banka, a. s. 705 503 745 225 Bausparkasse Schwäbisch Hall AG 577 229 609 730 1 282 732 1 354 955 Pfiíloha tvofií nedílnou souãást této úãetní závûrky. 18

12. V KAZ O FINANâNÍ SITUACI K 31. 12. 2014 Podle Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unií (tis. Kã) Poznámka 31. 12. 2014 31. 12. 2013 AKTIVA Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 12 7 519 448 4 196 058 Realizovatelná finanãní aktiva 13 15 601 096 15 535 714 Úvûry a pohledávky 14 140 234 365 144 189 333 Pohledávky ze splatné danû 76 313 155 312 Pozemky, budovy a zafiízení 15 652 456 670 763 Nehmotná aktiva 16 744 505 634 426 Ostatní aktiva 17 184 973 203 192 Aktiva celkem 165 013 156 165 584 798 ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 18 153 481 610 153 830 249 Závazky z odloïené danû 10 466 325 426 690 Ostatní závazky 19 1 194 528 1 339 430 Rezervy 20 19 653 19 854 Závazky celkem 155 162 116 155 616 223 Základní kapitál 21 1 500 000 1 500 000 Rezervní fond 300 000 300 000 Dal í rezervní fondy 2 308 262 2 308 262 Nerozdûlen zisk 4 946 264 5 186 217 OceÀovací rozdíly z realizovateln ch finanãních aktiv 21 796 514 674 096 Vlastní kapitál celkem 9 851 040 9 968 575 Závazky a vlastní kapitál celkem 165 013 156 165 584 798 Pfiíloha tvofií nedílnou souãást této úãetní závûrky. Tato úãetní závûrka byla schválena pfiedstavenstvem âeskomoravské stavební spofiitelny, a.s. dne 19. února 2015 a z jeho povûfiení podepsána: Ing. Vladimír StaÀura pfiedseda pfiedstavenstva Nik Vincke ãlen pfiedstavenstva 19

13. V KAZ ZMùN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONâÍCÍ 31. 12. 2014 Podle Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unií Základní Rezervní Dal í Nerozdûlen OceÀovací Vlastní kapitál fond 1) rezervní zisk rozdíly kapitál fondy 2) z realizovateln ch celkem finanãních aktiv (tis. Kã) (Pozn.: 21) (Pozn.: 21) 1. 1. 2013 1 500 000 300 000 2 308 262 5 621 029 719 409 10 448 700 Úpln v sledek za úãetní období 0 0 0 1 400 268-45 313 1 354 955 Dividendy akcionáfiûm Spofiitelny (Pozn.: 11) 0 0 0-1 835 080 0-1 835 080 31. 12. 2013 1 500 000 300 000 2 308 262 5 186 217 674 096 9 968 575 1. 1. 2014 1 500 000 300 000 2 308 262 5 186 217 674 096 9 968 575 Úpln v sledek za úãetní období 0 0 0 1 160 314 122 418 1 282 732 Dividendy akcionáfiûm Spofiitelny (Pozn.: 11) 0 0 0-1 400 267 0-1 400 267 31. 12. 2014 1 500 000 300 000 2 308 262 4 946 264 796 514 9 851 040 (1) Rezervní fond je tvofien kumulovan mi pfievody z nerozdûleného zisku v souladu se stanovami Spofiitelny. Tento fond nelze rozdûlovat. (2) Dal í rezervní fondy jsou tvofieny ze zisku a slouïí k úhradû pfiípadné budoucí ztráty spoleãnosti. Pfiíloha tvofií nedílnou souãást této úãetní závûrky. 20

14. V KAZ O PENùÎNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONâÍCÍ 31. 12. 2014 Podle Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unií (tis. Kã) Poznámka 2014 2013 PROVOZNÍ âinnost Zisk pfied zdanûním 1 410 180 1 710 028 Úpravy o: Zmûna v provozních aktivech 24 1 741 809 2 945 188 Zmûna v provozních závazcích 24-493 541-2 576 522 NepenûÏní poloïky zahrnuté do zisku pfied zdanûním 24 468 906 449 009 âistá placená daà z pfiíjmû -159 947-462 204 âisté penûïní toky z provozní ãinnosti 2 967 407 2 065 500 INVESTIâNÍ âinnost Nákup investiãních cenn ch papírû 0 0 Splatnost/prodej investiãních cenn ch papírû 0 0 Nákup pozemkû, budov, zafiízení a nehmotn ch aktiv -273 030-458 284 Prodej pozemkû, budov, zafiízení a nehmotn ch aktiv 1 374 259 âisté penûïní toky z investiãní ãinnosti -271 656-458 025 FINANâNÍ âinnost Vyplacené dividendy 11-1 400 267-1 835 080 âisté penûïní toky z finanãní ãinnosti -1 400 267-1 835 080 âisté sníïení/zv ení hotovosti a hotovostních ekvivalentû 1 295 484-227 605 Hotovost a hotovostní ekvivalenty na poãátku roku 4 485 730 4 713 335 âisté sníïení/zv ení hotovosti a hotovostních ekvivalentû 1 295 484-227 605 Hotovost a hotovostní ekvivalenty na konci roku 24 5 781 214 4 485 730 Dodateãné informace Úroky placené -3 194 988-3 588 297 Úroky pfiijaté 6 094 155 6 267 514 Pfiíloha tvofií nedílnou souãást této úãetní závûrky. 21

15. P ÍLOHA ÚâETNÍ ZÁVùRKY ZA ROK KONâÍCÍ 31. 12. 2014 Podle Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unií 1) ÚVOD A V EOBECNÉ INFORMACE âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s. (dále jen Spofiitelna nebo âmss ) je akciová spoleãnost, která vznikla dne 26. 6. 1993 a sídlí v Praze 10, Vinohradská 3218/169, PSâ 100 17, âeská republika. Identifikaãní ãíslo organizace je 49241397. âinnost Spofiitelny spoãívá v poskytování stavebního spofiení ve smyslu zákona ã. 96/1993 Sb., o stavebním spofiení a podpofie stavebního spofiení ve znûní pozdûj ích pfiedpisû, na území âeské republiky. Spofiitelna je spoluovládána âeskoslovenskou obchodní bankou, a. s. (dále âsob ) a Bausparkasse Schwäbisch Hall AG (dále BSH AG"). Spofiitelna je souãástí konsolidaãního celku âsob a BSH AG. Úãetní závûrka byla pfiipravena a schválena pfiedstavenstvem Spofiitelny a je dále pfiedmûtem schválení valnou hromadou akcionáfiû. 2) ÚâETNÍ POSTUPY 2.1 Základní zásady vedení úãetnictví Úãetní závûrka Spofiitelny byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy úãetního v kaznictví ve znûní pfiijatém Evropskou unii (EU IFRS). Úãetní závûrka byla sestavena na základû ocenûní v pofiizovacích cenách s v jimkou realizovateln ch cenn ch papírû vykazovan ch v reálné hodnotû. Úãetní závûrka je vyjádfiena v tisících korun ãesk ch (tis. Kã), které jsou pro Spofiitelnu mûnou vykazování. Pfiíprava úãetní závûrky je poïadována zákonem o úãetnictví. 2.2 V znamné úãetní pfiedpoklady a odhady Pfii urãení ãástek zachycen ch v úãetní závûrce v procesu aplikace úãetních pravidel vedení Spofiitelny posoudilo a provedlo odhady v následujících nejv znamnûj ích oblastech: Reálná hodnota finanãních nástrojû Pokud nelze urãit reálné hodnoty finanãních aktiv a finanãních závazkû vykázan ch ve v kazu o finanãní situaci z aktivních trhû, jsou jejich reálné hodnoty urãeny vyuïitím rûzn ch oceàovacích technik, které zahrnují pouïití matematick ch modelû. V pfiípadech, kdy je to moïné, jsou vstupy do tûchto modelû brány z pozorování aktivních trhû. Pokud to v ak není moïné, je tfieba pfii stanovení reáln ch hodnot pouïít urãit stupeà odborného odhadu. Pfii tomto posouzení je tfieba brát v úvahu úvûrové riziko, likviditu a ostatní modelové vstupy jako jsou korelace a volatilita finanãních nástrojû uzavfien ch na del í období. SníÏení hodnoty finanãních nástrojû Ke kaïdému rozvahovému dni Spofiitelna posuzuje, zda by nemûlo b t do v kazu zisku a ztráty zaúãtováno sníïení hodnoty jejích finanãních nástrojû. Pfii odhadu ãástky a ãasování budoucích penûïních tokû potfiebn ch pro urãení poïadovaného sníïení hodnoty je pfiedev ím nutné vyuïít úsudku vedení. Taková posouzení jsou zaloïena na mnoha rûzn ch pfiedpokladech a skuteãné v sledky mohou b t odli né. Kromû specifick ch opravn ch poloïek tvofií Spofiitelna také portfoliové opravné poloïky proti skupinû úvûrû, ke kter m není identifikována specifická tvorba opravn ch poloïek. OdloÏené daàové pohledávky V echny odloïené daàové pohledávky jsou zachyceny ve v i, kterou bude pravdûpodobnû moïné realizovat proti oãekávan m zdaniteln m ziskûm v budoucnosti. Pfii urãení ãástky vykázané odloïené daàové pohledávky je tfieba pouïít odborného posouzení vedení zaloïeného na pravdûpodobném ãasování a v i budoucích zdaniteln ch ziskû spoleãnû s budoucími daàovû plánovacími strategiemi. 22

2.3 Zmûny úãetních postupû Úãinné od 1. ledna 2014 Pfiijaté úãetní politiky jsou v souladu s politikami pouïit mi v pfiedchozím finanãním roce s v jimkou pfiijetí následujících standardû, dodatkû a interpretací. Jejich pfiijetí nemûlo Ïádn vliv na v kaz zisku a ztráty nebo v kaz o finanãní situaci. IFRS 10 Konsolidovaná úãetní závûrka je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2013. Standard byl schválen Evropskou komisí pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dfiívûj í aplikace je povolena. Standard nahrazuje ãást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úãetní závûrka, kter se t ká konsolidované úãetní závûrky. Novû definuje kontrolu a zavádí jedin model platn pro v echny úãetní jednotky. IFRS 11 Spoleãná uspofiádání je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2013. Standard byl schválen Evropskou komisí pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dfiívûj í aplikace je povolena. Standard nahrazuje IAS 31 Úãasti ve spoleãném podnikání a SIC 13 Spoluovládané jednotky nepenûïní vklady spoluvlastníkû. IFRS 12 Zvefiejnûní podílû v ostatních spoleãnostech je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2013. Standard byl schválen Evropskou komisí pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dfiívûj í aplikace je povolena. Standard zahrnuje ve keré poïadavky na zvefiejnûní informací, které byly dfiíve zahrnuty v IAS 27, IAS 28 a IAS 31. Spoleãnost je povinna zvefiejnit úsudky pouïité k vyhodnocení toho, zda ovládá jiné subjekty. IFRS 10, 11, 12 Pfiechodná ustanovení (Novela) je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2013. Standard byl schválen Evropskou komisí pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dfiívûj í aplikace je povolena. Novela mûní pfiechodná ustanovení v dan ch standardech a poskytuje dal í úlevu z retrospektivní aplikace. Spoleãnost není povinna provádût úpravy pfiedchozího úãetního zachycení angaïovanosti v jin ch spoleãnostech, pokud pfii poãáteãní aplikaci jsou provedeny stejné závûry o konsolidaci jako pfii aplikaci IAS 27/SIC 12 a IFRS 10. Investiãní spoleãnosti (Novely standardû IFRS 10, 12 a IAS 27) jsou platné pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Novela definuje pojem investiãní spoleãnost a pfiiná í v jimku z konsolidace specifick ch dcefiin ch spoleãností. Tyto novely poïadují pfiecenûní tûchto dcefiin ch spoleãností na reálnou hodnotu v konsolidovan ch i individuálních finanãních v kazech. Novely poïadují nová zvefiejnûní pro investiãní spoleãnosti v IFRS 12 a IAS 27. IAS 27 Individuální úãetní závûrka (Novela) je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2013. Standard byl schválen Evropskou komisí pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dfiívûj í aplikace je povolena. Standard obsahuje poïadavky na úãtování a zvefiejnûní investic v dcefiin ch, pfiidruïen ch a spoleãn ch podnicích, pokud spoleãnost sestavuje individuální úãetní závûrku. IAS 28 Investice do pfiidruïen ch a spoleãn ch podnikû (Novela) je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2013. Standard byl schválen Evropskou komisí pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dfiívûj í aplikace je povolena. Standard pfiedepisuje úãtování pro investice do pfiidruïen ch podnikû a udává poïadavky pro pouïití ekvivalenãní metody konsolidace pro úãtování investic do pfiidruïen ch a spoleãn ch podnikû. IAS 32 Kompenzace finanãních aktiv a finanãních závazkû (Novela) je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dodatek vyjasàuje v znam spojení entita má v souãasnosti právnû vymahatelné právo kompenzace a také objasàuje aplikaci kriterií kompenzace ve standardu IAS 32 ohlednû vyrovnávacích systémû typu clearing house, v nichï nedochází k soubûïnému vyrovnávání. Novace derivátû a pokraãování zaji Èovacího úãetnictví (Novela IAS 39) je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Dodatek poskytuje moïnost neukonãit zaji Èovací vztah, pokud novace derivátu urãeného jako zaji Èovací nástroj splní urãitá kriteria. Termín novace v této novele znamená zmûnu protistrany ve smluvním vztahu. V pfiípadû, Ïe je novou protistranou tzv, central clearing house, a ke zmûnû do lo vlivem zákona nebo regulace, není nutné zaji Èovací vztah ukonãit. Zvefiejnûní zpûtnû získatelné ãástky u nefinanãních aktiv (Novela IAS 36) je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. Novela upravuje poïadavky na zvefiejnûní pro IAS 36 ve vztahu ke standardu IFRS 13 OceÀování reálnou hodnotou. IFRIC 21 Poplatky je platn pro úãetní období zaãínající od 1. ledna 2014. IFRIC 21 poskytuje návod pro úãtování závazkû pro odvody uvalené státní správou pro odvody úãtované podle IAS 37 i pro odvody, u nichï jsou ãástka i naãasování známy. IFRIC 21 identifikuje události, na jejichï základû je nutné úãtovat o závazku, jako aktivitu, která spustí placení odvodu podle pfiíslu né legislativy. Zdokonalení Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví, vydané v kvûtnu 2012 s cílem odstranit nesrovnalosti a vyjasnit jejich znûní. Pro jednotlivé standardy platí samostatná pfiechodná ustanovení. Îádn ze standardû nebude mít v znamn vliv na úãetní postupy, finanãní pozici a v konnost Spofiitelny. Úãinné po 1. lednu 2014 Následující standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou úãinné po 1. lednu 2014. Spofiitelna nepfiijme pfiedãasnû tyto standardy. Pokud není v slovnû uvedeno, nové standardy, dodatky a interpretace nebudou mít v znamn vliv na finanãní v kazy Spofiitelny. IFRS 9 Finanãní nástroje (2014) je platn pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2018. Tento standard je tû nebyl schválen Evropskou komisí. 23

Klasifikace a oceàování finanãních nástrojû Finanãní aktiva lze oceàovat zûstatkovou hodnotou, jestliïe jsou splnûny obû podmínky: Úãetní jednotka má pro dané finanãní aktivum takov ekonomick model, jehoï cílem je inkasovat penûïní toky z nûj plynoucí; a Smluvní podmínky finanãního aktiva dávají vzniknout penûïním tokûm, které odpovídají pouze platbû jistiny a úrokû z jistiny. Finanãní aktiva lze oceàovat reálnou hodnotou pfies ostatní hospodáfisk v sledek, jestliïe jsou splnûny obû podmínky: Úãetní jednotka má pro dané finanãní aktivum takov ekonomick model, jehoï cílem je inkasovat penûïní toky z nûj plynoucí anebo jej prodat Smluvní podmínky finanãního aktiva dávají vzniknout penûïním tokûm, které odpovídají pouze platbû jistiny a úrokû z jistiny Ostatní finanãní aktiva jsou oceàována reálnou hodnotou pfies v kaz zisku nebo ztráty. IFRS 9 zachovává fair value option. Reklasifikace mezi tfiemi kategoriemi jsou poïadovány v pfiípadû, Ïe entita zmûní obchodní model. V echny kapitálové nástroje jsou oceàovány reálnou hodnotou buì do ostatního úplného v sledku, nebo do zisku a ztrát. IFRS 9 ru í poïadavek oddûlovat vloïen derivát od hostitelské smlouvy, pokud je hostitelská smlouva finanãním nástrojem, a poïaduje ohodnocení celého nástroje podle v e uveden ch podmínek, tj. obchodního modelu a charakteru penûïních tokû. Finanãní závazky jsou klasifikovány a oceàovány buì zûstatkovou, nebo reálnou hodnotou pfies v kaz zisku nebo ztrát. Finanãní závazek mûïe b t urãen k oceàování reálnou hodnotou za urãit ch podmínek, pokud toto vyústí v pfiesnûj í informaci: OdstraÀuje nebo sniïuje nekonzistenci v ocenûní nebo zaúãtování Skupina finanãních závazkû je fiízena a jejich v konnost je hodnocena na základû reálné hodnoty IFRS 9 poïaduje, aby zmûny reálné hodnoty vlastních dluhov ch nástrojû, které jsou zpûsobeny zmûnami vlastního úvûrového rizika, byly zaúãtovány v ostatním úplném hospodáfiském v sledku. PÛvodní poïadavky k odúãtování finanãních aktiv a závazkû jsou beze zmûny pfiesunuty z IAS 39 do IFRS 9. Znehodnocení finanãních aktiv IFRS 9 zavádí tfiístupàov model, kter zohledàuje zmûny úvûrové kvality od poãáteãního zaúãtování. V úrovni 1 se nachází finanãní nástroje, u nichï nedo lo k v znamnému nárûstu úvûrového rizika od poãáteãního zaúãtování, nebo mají ke dni závûrky nízké úvûrové riziko. U tûchto aktiv jsou zaúãtovány dvanáctimûsíãní oãekávané úvûrové ztráty. Úrokov v nos je poãítán na základû hrubé úãetní hodnoty aktiv. ÚroveÀ 2 obsahuje takové finanãní nástroje, u nichï do lo k v znamnému nárûstu úvûrového rizika od poãáteãního zaúãtování, ale neexistuje u nich objektivní dûkaz znehodnocení. U tûchto aktiv jsou zaúãtovány celoïivotní oãekávané úvûrové ztráty. Úrokov v nos je stále poãítán na základû hrubé úãetní hodnoty aktiv. V úrovni 3 se nachází finanãní nástroje, u nichï existuje objektivní dûkaz znehodnocení. U tûchto aktiv jsou zaúãtovány celoïivotní oãekávané úvûrové ztráty. Úrokov v nos je poãítán na základû ãisté úãetní hodnoty aktiv. Nov model bude pouïíván pro dluhové nástroje v zûstatkové hodnotû nebo v reálné hodnotû pfies ostatní hospodáfisk v sledek. Dále se podle nûj budou úãtovat úvûrové rámce, finanãní záruky, které nejsou v reálné hodnotû pfies v kaz zisku nebo ztráty, pohledávky z leasingu a obchodního styku. Standard povoluje zjednodu ené úãtování pro pohledávky z leasingu a obchodního styku, které neobsahují v znamnou finanãní sloïku. Není nutné poãítat dvanáctimûsíãní oãekávané úvûrové ztráty a lze uïít celoïivotní oãekávané úvûrové ztráty. Pro aktiva s v znamnou finanãní sloïkou je moïnost volby mezi zjednodu en m nebo obecn m modelem. Zaji Èovací úãetnictví Tfietí fáze, obecné zaji Èovací úãetnictví, sbliïuje zaji Èovací úãetnictví a fiízení rizik. V praxi bude moïné pouïít zaji Èovací úãetnictví k ir ímu spektru strategií fiízení rizik. Úãtování tfií typû zaji Èovacích vztahû zaji tûní penûïních tokû, reálné hodnoty a ãisté investice do zahraniãní jednotky bylo pfieneseno beze zmûny z IAS 39 do IFRS 9. Zaji Èovací vztah musí b t efektivní jak v poãátku, tak v prûbûhu a tento vztah je podroben kvantitativnímu a kvalitativnímu prospektivnímu testování. PÛvodní testování efektivity se posunulo od striktního rozmezí 80-125% k testování toho, zda zaji Èovací vztah odpovídá skuteãnému fiízení rizik. Pokud zaji Èovací vztah odpovídá cílûm fiízení rizik, nemûïe b t dobrovolnû ukonãen. Místo toho je nutné upravit zaji tûnou poloïku nebo zaji Èovací nástroj tak, aby zaji Èovací pomûr opût odpovídal poïadavku na efektivitu zaji tûní. Nederivátová finanãní aktiva a závazky v reálné hodnotû vykazované do zisku nebo ztráty mohou b t urãena jako zaji Èovací nástroje v zaji tûní jak chkoliv rizik, ne pouze v zaji tûní cizomûnového rizika. Musí b t urãena buì celá, nebo v pomûru k hodnotû jistiny. V modelu zaji Èovacího úãetnictví lze pouïít nefinanãní poloïky jako rizikové sloïky, pokud je moïné tyto sloïky identifikovat a spolehlivû je ocenit. Nov standard bude mít v znamn dopad na finanãní v kazy Spofiitelny. Tento dopad je zkoumán. 24

Prodej nebo pfiíspûvek aktiv mezi investorem a jeho pfiidruïen m nebo spoleãn m podnikem (Novela IFRS 10 a IAS 28) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela objasàuje úãtování transakcí, kdy matefiská spoleãnost ztratí kontrolu nad dcefiin m podnikem, kter není povaïován za podnik podle IFRS 3. Zisk nebo ztráta vznikající z prodeje nebo pfiíspûvku aktiva pfiidruïenému nebo spoleãnému podniku je úãtována ve v kazu zisku a ztrát matky pouze do míry podílû nespfiíznûn ch investorû v pfiidruïeném nebo spoleãném podniku. Ekvivalenãní metoda v individuální úãetní závûrce (Novela IAS 27) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela uvádí zpût moïnost pouïívání ekvivalenãní metody pro investice do dcefiin ch, pfiidruïen ch nebo spoleãn ch podnikû v individuální úãetní závûrce. Investiãní spoleãnosti: Aplikace v jimky z konsolidace (Novela IFRS 10, 12 a IAS 28) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela dále vyjasàuje v jimku z konsolidace pro investiãní spoleãnosti. Úãtování o akvizici podílu ve spoleãn ch ãinnostech (Novela IFRS 11) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela poïaduje, aby nabyvatel podílu ve spoleãn ch ãinnostech aplikoval principy standardu IFRS 3 o podnikov ch kombinacích, s v jimkou principû, které jsou v konfliktu s návody v této novele. IFRS 14 Regulatorní odloïené úãty je platn pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Tento standard je omezen pro entity poprvé aplikující IFRS, které úãtují o zûstatcích na odloïen ch úãtech podle místní GAAP. IFRS 15 V nosy ze smluv se zákazníky je platn pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2017. Základním konceptem standardu je identifikace jednotliv ch povinností plnûní. Úãetní jednotky budou postupovat podle pûtikrokového modelu: 1. Identifikace smlouvy se zákazníkem (smlouva existuje, pouze kdyï je pravdûpodobné, Ïe entita bude inkasovat cenu) 2. Identifikace jednotliv ch povinností plnûní ve smlouvû (slib pfievodu zboïí nebo sluïeb) 3. Stanovení transakãní ceny (pouze pokud v budoucnu nemûïe b t ãástka stornována) 4. Alokace transakãní ceny k jednotliv m povinnostem plnûní 5. Zaúãtování v nosu v momentu, kdy je povinnost splnûna Standard není pouïiteln pro pojistné smlouvy, finanãní nástroje a finanãní leasingy. Iniciativa zvefiejnûní (Novela IAS 1) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela zdûrazàuje pouïívání profesního odhadu v urãení kde a v jakém pofiadí jsou informace zvefiejnûny ve finanãních v kazech. Novela zdûrazàuje, Ïe materialita se t ká cel ch finanãních v kazû a Ïe zahrnutí nemateriálních informací mûïe potlaãit uïiteãnost zvefiejnûní. Objasnûní pouïiteln ch metod odepisování a amortizace (Novela IAS 16 a IAS 38) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela vysvûtluje pouïití metody odpisû a amortizace zaloïené na v nosech. Plán definovan ch poïitkû: Pfiíspûvky zamûstnancû (Novela IAS 19) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. ãervenci 2014. Novela pfiiná í objasnûní poïadavkû pro úãtování pfiíspûvkû od zamûstnancû nebo tfietích stran do plánu definovan ch poïitkû. Specifikuje podmínky, za kter ch lze pfiíspûvky úãtovat jako sníïení nákladû na sluïby. Zemûdûlství: Nosiãské rostliny (Novela IAS 16 a IAS 41) je platná pro úãetní období zaãínající po 1. lednu 2016. Novela definuje nosiãské rostliny a zaãleàuje je do rozsahu pûsobnosti IAS 16. Zdokonalení Mezinárodních standardû úãetního v kaznictví (2010-2012, 2011-2013 a 2012-2014), vydané v prosinci 2013 a v záfií 2014 s cílem odstranit nesrovnalosti a vyjasnit jejich znûní. Pro jednotlivé standardy platí samostatná pfiechodná ustanovení. Novely mají datum úãinnosti 1. ãervence 2014 pro cykly 2010-2012 a 2011-2013 nebo 1. ledna 2016 pro cyklus 2012-2014. 2.4 DÛleÏité úãetní postupy NíÏe jsou uvedeny základní úãetní postupy pouïité pfii pfiípravû tûchto finanãních v kazû. 1) Cizí mûny Majetek a závazky pofiízené v cizí mûnû se oceàují v ãesk ch korunách (v kurzu platném ke dni jejich vzniku) a k rozvahovému dni byly poloïky penûïité povahy ocenûny kurzem platn m k 31. 12. vyhlá en m âeskou národní bankou. Ve keré kurzové zisky a ztráty z penûïních poloïek jsou vykázány v kurzov ch rozdílech. 2) Finanãní nástroje - zaúãtování a odúãtování Finanãní aktiva a závazky jsou zachyceny ve v kazu o finanãní situaci, vstoupí-li Spofiitelna do smluvního vztahu t kajícího se finanãního nástroje, s v jimkou nákupû a prodejû finanãních aktiv s obvykl m termínem dodání (viz dále). Finanãní aktivum je odúãtováno z v kazu o finanãní situaci, kdyï Spofiitelna ztratí pfievodem nebo uplynutím doby smluvní práva na penûïní toky, které se vztahují k tomuto aktivu (nebo k ãásti tohoto aktiva). Tento pfievod musí splàovat kriteria odúãtování. K pfievodu dojde, kdyï Spofiitelna buì: (a) pfievede smluvní práva na penûïní toky; nebo (b) ponechá si práva na penûïní toky a zároveà pfiijme smluvní závazek platit tyto toky tfietí stranû. Po pfievodu aktiva Spofiitelna zhodnotí, do jaké míry si ponechala rizika a uïitky plynoucí z vlastnictví pfievedeného aktiva. Pokud v podstatû v echna rizika a uïitky byly pfievedeny, aktivum je odúãtováno. Pokud v podstatû v echna rizika a uïitky nebyla ani ponechána ani pfievedena, Spofiitelna zhodnotí, zda si zachovala kontrolu nad aktivem. Pokud si kontrolu nezachovala, aktivum je odúãtováno. Pokud si Spofiitelna ponechala kontrolu nad aktivem, nadále ho vykazuje v rozsahu své trvající spoluodpovûdnosti. Finanãní závazek je odúãtován z v kazu o finanãní situaci, kdyï je povinnost uvedená ve smlouvû splnûna, zru ena nebo skonãí její platnost. 25

Nákup nebo prodej finanãního aktiva s obvykl m termínem dodání je transakce provedená v ãasovém rámci obecnû stanoveném smûrnicí nebo konvencí konkrétního trhu. U v ech kategorií finanãních aktiv Spofiitelna vykazuje nákupy a prodeje s obvykl m termínem dodání k datu vypofiádání. Pfii pouïití data vypofiádání je finanãní aktivum ve v kazu o finanãní situaci zaúãtováno nebo odúãtováno ke dni, kdy je fyzicky pfievedeno na Spofiitelnu nebo ze Spofiitelny ( datum vypofiádání ). Datum, ke kterému Spofiitelna vstupuje do smluvního vztahu v rámci nákupu finanãního aktiva, nebo datum, ke kterému Spofiitelna ztrácí kontrolu nad smluvními právy na základû prodeje tohoto finanãního aktiva, se obecnû naz vá datum uskuteãnûní obchodu. Ke dni vypofiádání je vykázán ve v kazu o finanãní situaci v reálné hodnotû. 3) Finanãní nástroje - poãáteãní zaúãtování a následné oceàování Klasifikace finanãních nástrojû závisí na úãelu, pro kter byly tyto finanãní nástroje pofiízeny, a jejich charakteristikách. V echny finanãní nástroje jsou prvotnû ocenûny v reálné hodnotû k datu pofiízení nav ené o transakãní náklady. (i) Investice drïené do splatnosti Investice drïené do splatnosti jsou nederivátová finanãní aktiva s dan mi nebo pfiesnû urãiteln mi platbami a s pevnou splatností, které vedení Spofiitelny zam lí a zároveà je schopno drïet aï do jejich splatnosti. Pokud by Spofiitelna prodala vût í neï nev znamn objem aktiv drïen ch do splatnosti, celá kategorie aktiv drïen ch do splatnosti bude zru ena a reklasifikována jako realizovatelná aktiva. Investice drïené do splatnosti jsou následnû vykazovány v zûstatkové hodnotû s pouïitím metody efektivní úrokové míry mínus pfiípadné sníïení jejich hodnoty. Pfii v poãtu zûstatkové hodnoty se berou v úvahu v echny diskonty nebo prémie spojené s pofiízením a poplatky, které tvofií nedílnou souãást efektivní úrokové míry. Amortizace se vykazuje v Úrokov ch v nosech. Ztráty ze sníïení hodnoty tûchto aktiv se vykazují ve v kazu zisku a ztráty ve Ztrátách ze znehodnocení. (ii) Úvûry a pohledávky Úvûry a pohledávky jsou nederivátová finanãní aktiva s dan mi nebo pfiesnû urãiteln mi platbami, která nejsou kótována na aktivním trhu a Spofiitelna neplánuje s dan m finanãním aktivem obchodovat. Úvûry a pohledávky jsou následnû vykazovány v zûstatkové hodnotû s pouïitím metody efektivní úrokové míry mínus pfiípadné sníïení jejich hodnoty. Pfii v poãtu zûstatkové hodnoty se berou v úvahu v echny diskonty, prémie, poplatky a transakãní náklady, které tvofií nedílnou souãást efektivní úrokové míry. Amortizace se vykazuje v Úrokov ch v nosech. Ztráty ze sníïení hodnoty tûchto aktiv se vykazují ve v kazu zisku a ztráty ve Ztrátách ze znehodnocení. (iii) Realizovatelná finanãní aktiva Realizovatelná finanãní aktiva jsou taková aktiva, která byla do této kategorie zafiazena pfii prvotním zaúãtování nebo která nebyla klasifikována jako finanãní aktiva vykazována v reálné hodnotû do zisku nebo ztráty, drïená do splatnosti nebo úvûry a pohledávky. Realizovatelná finanãní aktiva jsou následnû vykazována v reálné hodnotû. Nerealizované zisky a ztráty se vykazují v OceÀovacích rozdílech z realizovateln ch finanãních aktiv po zdanûní, do okamïiku odúãtování finanãního aktiva nebo sníïení jeho hodnoty, kdy je kumulovan zisk nebo ztráta dfiíve vykázaná ve vlastním kapitálu zaúãtována do v kazu zisku a ztráty. V pfiípadû, Ïe jsou realizovatelná aktiva prodána, nerealizované zisky nebo ztráty vykázané v OceÀovacích rozdílech z realizovateln ch finanãních aktiv po zdanûní jsou reklasifikovány a vykázány v âistém zisku / ztrátû z realizovateln ch finanãních aktiv. Pfiijaté úroky z realizovateln ch aktiv jsou vypoãteny s pouïitím efektivní úrokové míry a jsou vykázané samostatnû do âistého v nosu z úrokû. (iv) Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû jsou nederivátové finanãní závazky vzniklé ze smluvních uspofiádání, na jejichï základû má Spofiitelna závazek buì dodat protistranû penûïní prostfiedky, nebo jiné finanãní aktivum. Tyto finanãní závazky jsou následnû vykazovány v zûstatkové hodnotû s vyuïitím metody efektivní úrokové míry. Pfii v poãtu zûstatkové hodnoty se berou v úvahu v echny diskonty nebo prémie spojené s emisí a náklady, které tvofií nedílnou souãást efektivní úrokové míry. 4) Repo a reverzní repo obchody Cenné papíry prodané na základû smluv o zpûtné koupi k pfiedem urãenému datu (repo obchody) zûstávají vykázány ve v kazu o finanãní situaci. Odpovídající pfiijaté zdroje jsou v souladu s ekonomickou podstatou vykazovány jako pfiijaté úvûry ve Finanãních závazcích v zûstatkové hodnotû. Rozdíl mezi prodejní a zpûtnou kupní cenou se úãtuje jako úrokov náklad a ãasovû se rozli uje po dobu Ïivotnosti smlouvy. Naopak cenné papíry koupené na základû smluv o zpûtném prodeji k pfiedem urãenému datu (reverzní repo obchody) nejsou vykazovány ve v kazu o finanãní situaci. Poskytnuté plnûní je vykazováno v Úvûrech a pohledávkách. Rozdíl mezi nákupní a zpûtnou prodejní cenou se úãtuje jako úrokov v nos a ãasovû se rozli uje po dobu Ïivotnosti smlouvy. 26

5) Reálná hodnota Reálná hodnota finanãního nástroje pfiedstavuje hodnotu, za kterou mûïe b t aktivum smûnûno nebo závazek vypofiádán mezi obeznámen mi smluvními stranami za bûïn ch trïních podmínek. Finanãní nástroje klasifikované jako realizovatelná finanãní aktiva jsou oceàovány reálnou hodnotou s pouïitím kótovan ch trïních cen, jestliïe je publikovaná cena kótovaná na aktivním vefiejném trhu. U finanãních nástrojû, které nejsou obchodovány na aktivních vefiejn ch trzích, jsou jejich reálné hodnoty odhadnuty s pouïitím modelû oceàování, kótovan ch cen nástrojû s podobn mi charakteristikami nebo diskontovan ch penûïních tokû. Tyto metody odhadu reálné hodnoty jsou znaãnû ovlivnûny pouïit mi pfiedpoklady vãetnû diskontní sazby, likvidity a kreditních ukazatelû a odhadu budoucích penûïních tokû. 6) SníÏení hodnoty finanãních aktiv Ke kaïdému rozvahovému dni Spofiitelna posuzuje, zda existují objektivní dûkazy potvrzující, Ïe hodnota finanãního aktiva nebo skupiny finanãních aktiv byla sníïena. Hodnota finanãního aktiva nebo skupiny finanãních aktiv se sníïí nebo ke ztrátám ze sníïení hodnoty dojde pouze tehdy, kdyï existuje objektivní dûkaz sníïení hodnoty v dûsledku jedné nebo více událostí, ke kter m do lo po prvotním zaúãtování aktiva ( ztrátová událost ), a kdyï tato ztrátová událost (nebo události) má dopad na odhadované budoucí penûïní toky finanãního aktiva nebo skupiny finanãních aktiv, které lze spolehlivû odhadnout. Objektivní dûkazy o tom, Ïe do lo ke sníïení hodnoty finanãního aktiva nebo skupiny aktiv, zahrnují zjistitelné informace, které má Spofiitelna k dispozici a které svûdãí o následujících ztrátov ch událostech: v znamn ch finanãních problémech emitenta nebo dluïníka; poru ení smlouvy, jako napfi. prodlení s platbami úrokû nebo jistiny ãi jejich nezaplacení; úlevû, udûlené vûfiitelem dluïníkovi z ekonomick ch ãi jin ch právních dûvodû souvisejících s finanãními obtíïemi dluïníka, kterou by jinak vûfiitel neudûlil; pravdûpodobnosti konkurzu ãi jiné finanãní restrukturalizace dluïníka; zániku aktivního trhu pro toto finanãní aktivum z dûvodu finanãních potíïí; nebo zjistiteln ch údajích znaãících, Ïe do lo k mûfiitelnému poklesu odhadovan ch budoucích penûïních tokû ze skupiny finanãních aktiv od doby prvotního zaúãtování tûchto aktiv, pfiestoïe zatím není moïné tento pokles zjistit u jednotliv ch finanãních aktiv ve skupinû, vãetnû: a) nepfiízniv ch zmûn v platební situaci dluïníkû ve skupinû; nebo b) národních nebo místních hospodáfisk ch podmínek, které korelují s prodleními u aktiv ve skupinû. (i) Finanãní aktiva oceàovaná v zûstatkové hodnotû Spofiitelna posoudí, zda existuje objektivní dûkaz o sníïení hodnoty pro individuálnû a spoleãnû hodnocená finanãní aktiva. JestliÏe Spofiitelna zjistí, Ïe neexistuje Ïádn objektivní dûkaz o sníïení hodnoty individuálnû hodnoceného aktiva, aè jiï je v znamné nebo nikoli, zahrne toto aktivum do skupiny finanãních aktiv s podobn mi charakteristikami úvûrov ch rizik a spoleãnû je posoudí ohlednû sníïení hodnoty. Aktiva, která jsou jednotlivû posuzována ohlednû sníïení hodnoty a u kter ch je nebo nadále bude úãtována ztráta ze sníïení hodnoty, nejsou ve spoleãném posuzování sníïení hodnoty zahrnuta. JestliÏe existuje objektivní dûkaz o tom, Ïe do lo ke ztrátû ze sníïení hodnoty u poskytnut ch pûjãek a jin ch pohledávek nebo investic drïen ch do splatnosti, jeï jsou vedeny v zûstatkové hodnotû, v e ztráty se mûfií jako rozdíl mezi úãetní hodnotou aktiva a souãasnou hodnotou odhadovan ch budoucích penûïních tokû (vyjma budoucích úvûrov ch ztrát, ke kter m nedo lo) diskontovan ch pûvodní efektivní úrokovou mírou finanãního aktiva. Úãetní hodnota aktiva se sniïuje s pouïitím úãtu opravné poloïky. âástka ztráty se zaúãtuje do v kazu zisku a ztráty do Ztráty ze znehodnocení. Pokud má úvûr nebo investice drïená do splatnosti pohyblivou úrokovou sazbu, jako diskontní sazba pro ocenûní jakékoli ztráty ze sníïení hodnoty se pouïije stávající efektivní úroková míra stanovená podle dané smlouvy. V poãet souãasné hodnoty oãekávan ch budoucích penûïních tokû zaji tûného finanãního aktiva zohledàuje penûïní toky, které mohou plynout ze zabavení zaji tûného aktiva, sníïené o náklady na získání a prodej zaji tûní. Pro úãely kolektivního posouzení sníïení hodnoty jsou finanãní aktiva seskupována na základû podobn ch rysû úvûrov ch rizik. Tyto vybrané rysy jsou relevantní odhadûm budoucích penûïních tokû skupiny tûchto aktiv tím, Ïe svûdãí o dluïníkovû schopnosti zaplatit celou splatnou ãástku podle smluvních podmínek posuzovan ch aktiv. Budoucí penûïní toky ve skupinû finanãních aktiv, které jsou kolektivnû posuzovány na sníïení hodnoty, jsou odhadovány na základû smluvních penûïních tokû z aktiv ve skupinû a na základû historické zku enosti se ztrátou u aktiv s charakteristikami úvûrového rizika podobn mi skupinov m charakteristikám. Historická zku enost se ztrátou je pfiizpûsobena na základû bûïn ch dostupn ch údajû za úãelem zohlednûní úãinkû souãasn ch podmínek, které neovlivnily období, ke kterému je historická zku enost vztaïena, a za úãelem odstranûní úãinkû podmínek historického období, které v souãasnosti neexistují. Odhady zmûn budoucích penûïních tokû skupiny aktiv odráïejí zmûny v souvisejících zjistiteln ch údajích za rûzná období a jsou s tûmito zmûnami fiízenû konzistentní. Pfiedpoklady pouïité pro odhad budoucích penûïních tokû jsou Spofiitelnou pravidelnû pfiezkoumávány s cílem zmen it rozdíly mezi odhady ztrát a skuteãn mi ztrátami. Pokud v následujícím úãetním období ztráta ze sníïení hodnoty poklesne a tento pokles je moïné objektivnû vztáhnout k události, která nastala po rozpoznání sníïení hodnoty, bude toto dfiíve zaúãtované sníïení hodnoty stornováno prostfiednictvím úãtu opravn ch poloïek do v kazu zisku a ztráty do Ztráty ze znehodnocení. Pokud je úvûr nedobytn, je odepsán proti související opravné poloïce. Takové úvûry jsou odepsány po ukonãení v ech nezbytn ch procedur a po urãení ãástky ztráty. Následné v nosy z dfiíve odepsan ch ãástek se vykazují ve v kazu zisku a ztráty v ãásti Ztráty ze znehodnocení. 27

(ii) Restrukturalizované úvûry Pokud je to moïné, snaïí se Spofiitelna spí e úvûry restrukturalizovat neï pfiebírat vlastnictví zaji tûní. Toto zahrnuje roz ífiení platebních podmínek a dohodu o nov ch podmínkách úvûru. Pokud byly podmínky úvûru sjednány znovu, úvûr se pfiestane povaïovat za úvûr po splatnosti, ov em rating klienta nemûïe b t zlep en pouze na základû restrukturalizace. Vedení prûbûïnû hodnotí restrukturalizované úvûry, aby se ujistilo, Ïe byla splnûna v echna kritéria a Ïe je pravdûpodobné, Ïe v budoucnu dojde k jejich splacení. Tyto úvûry jsou nadále hodnoceny z pohledu individuálního nebo kolektivního sníïení hodnoty, pfii jejichï v poãtu se pouïívá pûvodní efektivní úroková míra. (iii) Finanãní aktiva oceàovaná v reálné hodnotû Ke konci kaïdého úãetního období Spofiitelna posuzuje, zda existují objektivní dûkazy potvrzující, Ïe hodnota finanãního aktiva nebo skupiny finanãních aktiv byla sníïena. V pfiípadû investice do dluhového nástroje klasifikovaného jako realizovatelné finanãní aktivum je tento posuzován na moïné sníïení hodnoty na základû stejn ch kritérií jako v pfiípadû finanãních aktiv oceàovan ch v zûstatkové hodnotû. Pokud existují nûjaké takové dûkazy v pfiípadû realizovateln ch finanãních aktiv, kumulovaná ztráta - definovaná jako rozdíl mezi pofiizovací cenou a souãasnou reálnou hodnotou, po odeãtení ztráty ze sníïení hodnoty tohoto finanãního aktiva pûvodnû zachycené do zisku nebo ztráty - je vyjmuta z vlastního kapitálu a zachycena ve v kazu zisku a ztráty. JestliÏe se v následujícím období zv í reálná hodnota dluhového nástroje klasifikovaného jako realizovateln a toto zv ení lze objektivnû vztáhnout k události, ke které do lo po zaúãtování ztráty ze sníïení hodnoty do zisku nebo ztráty, ztráta ze sníïení hodnoty se stornuje do v kazu zisku a ztráty. 7) SníÏení hodnoty nefinanãních aktiv Spofiitelna posoudí ke kaïdému rozvahovému dni, zda existují indikace o tom, Ïe by u aktiva mohlo dojít ke sníïení hodnoty. Pokud existují takové indikace, pfiípadnû je-li vyïadováno roãní testování na sníïení hodnoty, Spofiitelna odhadne zpûtnû získatelnou hodnotu aktiva. Zpûtnû získatelná hodnota je ta vy í z reálné hodnoty sníïené o náklady spojené s prodejem a z hodnoty z uïívání. Zpûtnû získatelná hodnota je stanovena pro individuální aktivum. Ke kaïdému rozvahovému dni je pro v echna aktiva zji tûno, zda existují indikace, Ïe dfiíve zaúãtovaná ztráta ze sníïení hodnoty jiï neexistuje nebo tato ztráta poklesla. Pokud takovéto dûkazy existují, Spofiitelna odhadne zpûtnû získatelnou hodnotu. Dfiíve zaúãtované ztráty ze sníïení hodnoty mohou b t stornovány, pouze pokud do lo ke zmûnû v odhadech ve stanovení zpûtnû získatelné hodnoty od dfiívûj ího zaúãtování ztráty ze sníïení hodnoty. Pokud je tato podmínka splnûna, úãetní hodnota je nav ena na hodnotu zpûtnû získatelnou. Toto nav ení nesmí pfiesáhnout ãistou úãetní hodnotu, která by byla stanovena, pokud by nedo lo k zaúãtování ztráty ze sníïení hodnoty v minul ch letech. Storno je zaúãtováno ve v kazu zisku a ztráty. 8) Úãtování v nosû a nákladû V nosy se úãtují v rozsahu, ve kterém je pravdûpodobné, Ïe ekonomické uïitky poplynou do Spofiitelny, a jejich ãástka mûïe b t spolehlivû ocenûna. K zaúãtování v nosû musí b t splnûna následující kritéria: (i) Úrokové v nosy a úrokové náklady Úrokové v nosy a úrokové náklady ze v ech finanãních nástrojû oceàovan ch v zûstatkové hodnotû a úrok nesoucích finanãních nástrojû klasifikovan ch jako realizovatelná finanãní aktiva jsou vykazovány ve v kazu zisku a ztráty za pouïití metody efektivní úrokové míry. Metoda efektivní úrokové míry je zpûsob v poãtu zûstatkové hodnoty finanãního aktiva nebo finanãního závazku a pfiifiazení úrokového v nosu nebo úrokového nákladu za pfiíslu né období. Efektivní úroková míra je sazba, která pfiesnû diskontuje odhadované budoucí penûïní platby nebo pfiíjmy po dobu pfiedpokládané Ïivotnosti finanãního nástroje, pfiípadnû po krat í období, na ãistou úãetní hodnotu finanãního aktiva nebo finanãního závazku. Pfii v poãtu efektivní úrokové míry Spofiitelna provádí odhad penûïních tokû s ohledem na ve keré smluvní podmínky finanãního nástroje, av ak nebere v úvahu budoucí úvûrová rizika. V poãet zahrnuje poplatky a ãástky zaplacené nebo pfiijaté mezi smluvními stranami, které jsou nedílnou souãástí efektivní úrokové míry, transakãní náklady a ve keré jiné prémie ãi diskonty. (ii) V nosy z poplatkû a provizí V nosy a náklady z poplatkû a provizí jsou vykazovány do v nosû a nákladû v období, ve kterém na nû vznikne nárok. V jimku tvofií poplatky a provize, které vstupují do v poãtu zûstatkové hodnoty aktiv a pasiv s pouïitím metody efektivní úrokové míry. 9) Hotovost a hotovostní ekvivalenty Pro úãely v kazu penûïních tokû pfiedstavují hotovost a hotovostní ekvivalenty zûstatky s ménû neï tfiímûsíãní splatností od data nabytí, které zahrnují: pokladní hotovost a vklady u centrálních bank (mimo povinn ch minimálních rezerv), pohledávky za bankami a závazky k bankám. 10) Pozemky, budovy a zafiízení Pozemky, budovy a zafiízení zahrnují Spofiitelnou pouïívané nemovitosti, IT a komunikaãní a jiné stroje a zafiízení. Pozemky se vykazují v pofiizovací cenû. Budovy a zafiízení jsou vykazovány v pofiizovací cenû sníïené o oprávky a pfiípadné znehodnocení. ZÛstatková hodnota aktiv a jejich Ïivotnost jsou kontrolovány k rozvahovému dni a pfiípadnû upraveny. 28

Odpisy jsou poãítány lineární metodou tak, aby byla odepsána pofiizovací cena kaïdého aktiva na jeho zbytkovou hodnotu po dobu jeho pfiedpokládané Ïivotnosti za následující období: Budovy a jejich komponenty IT vybavení Kanceláfiské vybavení Ostatní 15-50 let 2-4 roky 6-10 let 4-15 let Zisky a ztráty plynoucí z úbytkû aktiv se urãí jako rozdíl mezi prodejní cenou a jejich úãetní zûstatkovou hodnotou a jsou zahrnuty v ãisté hodnotû do âist ch ostatních v nosû. Odepisovaná aktiva jsou pfiezkoumávána na sníïení hodnoty k rozvahovému dni nebo kdykoliv nastanou události nebo zmûny podmínek, které by mohly znamenat, Ïe úãetní hodnota nemusí b t zpûtnû získatelná. Úãetní hodnota je odepsána okamïitû na zpûtnû získatelnou hodnotu, pokud je úãetní hodnota aktiva vy í neï odhadovaná zpûtnû získatelná hodnota. Zpûtnû získatelná hodnota je ta vy í z reálné hodnoty sníïené o náklady spojené s prodejem a z hodnoty z uïívání. Jednotlivé ãásti budovy Spofiitelny jsou rozdûleny na komponenty s rûznou dobou Ïivotnosti. Tyto komponenty se odepisují samostatnû. 11) Nehmotná aktiva Nehmotná aktiva zahrnují Spofiitelnou pouïívan software, licence a jiná nehmotná aktiva. Nehmotná aktiva jsou vykazována v pofiizovací cenû sníïené o oprávky a pfiípadné znehodnocení. ZÛstatková hodnota aktiv a jejich Ïivotnost jsou kontrolovány k rozvahovému dni a pfiípadnû upraveny. Odpisy softwaru a jin ch nehmotn ch aktiv jsou poãítány lineární metodou tak, aby byla odepsána pofiizovací cena kaïdého aktiva na jeho zbytkovou hodnotu po dobu jeho pfiedpokládané Ïivotnosti za následující období: Software Ostatní nehmotná aktiva 5-6 let 5 let Zisky a ztráty plynoucí z úbytkû aktiv se urãí jako rozdíl mezi prodejní cenou a jejich úãetní zûstatkovou hodnotou a jsou zahrnuty v ãisté hodnotû do âist ch ostatních v nosû. 12) DÛchodové poïitky zamûstnancû DÛchody jsou vypláceny prostfiednictvím systému dûchodového zabezpeãení âeské republiky zamûstnancûm s trval m pobytem a jsou financovány z pfiíspûvkû sociálního poji tûní od zamûstnancû a zamûstnavatelû, které jsou odvozeny z platû. Kromû pfiíspûvkû odvádûn ch zamûstnanci pfiispívá Spofiitelna na pfiíspûvkovû definované penzijní pfiipoji tûní zamûstnancû nad rámec zákonného sociálního zabezpeãení. Pfiíspûvky jsou vykázány ve v kazu zisku a ztráty v okamïiku jejich úhrady. 13) Rezervy Rezervy jsou vykázány v pfiípadû, Ïe Spofiitelna má souãasné smluvní nebo mimosmluvní závazky vypl vající z minul ch událostí, je vysoce pravdûpodobné, Ïe dojde k odtoku ekonomick ch prostfiedkû za úãelem vypofiádání závazku, a mûïe b t proveden spolehliv odhad v e závazku. 14) Závazek z úrokového zv hodnûní Spofiitelna úãtuje o závazku z úrokového zv hodnûní. V e tohoto závazku zohledàuje souãasn odhad vedení Spofiitelny o podílu pfiátelsk ch klientû (klienti neãerpající úvûr ze stavebního spofiení), v i úrokového zv hodnûní a skuteãnû nabûhlé v nosové úroky s moïností dodateãného úrokového zv hodnûní. Závazek je vykázán ve v kazu o finanãní situaci v poloïce Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû. 15) DaÀ z pfiíjmû DaÀ z pfiíjmû má dvû sloïky: splatnou daà a odloïenou daà. Splatná daà z pfiíjmû pfiedstavuje ãástku, která má b t zaplacena nebo refundována v rámci danû z pfiíjmû za pfiíslu né období. OdloÏené daàové pohledávky a závazky vznikají vzhledem k rozdílnému ocenûní aktiv a závazkû dle zákona o dani z pfiíjmû a jejich úãetní hodnotû v úãetní závûrce. V echny odloïené daàové pohledávky jsou zachyceny ve v i, kterou bude pravdûpodobnû moïné realizovat proti oãekávan m zdaniteln m ziskûm v budoucnosti. OdloÏená daà vztahující se ke zmûnû reálné hodnoty realizovateln ch cenn ch papírû, které jsou úãtovány pfiímo do vlastního kapitálu, je téï úãtována pfiímo do vlastního kapitálu a následnû je vykázána ve v kazu zisku a ztráty spoleãnû s realizovan m nákladem ãi v nosem. 29

Spofiitelna vykazuje ãistou odloïenou daàovou pohledávku v Pohledávkách z odloïené danû a ãist odloïen daàov závazek v Závazcích z odloïené danû. 16) Leasing Rozhodnutí o tom, zda smlouva je leasingem nebo leasing obsahuje, je zaloïeno na ekonomické podstatû transakce a vyïaduje posouzení toho, zda splnûní závazku ze smlouvy je závislé na pouïití konkrétního aktiva nebo aktiv a smlouva pfievádí právo uïívat toto aktivum. (i) Spofiitelna je nájemcem Spofiitelna uzavírá zejména leasingové smlouvy na operativní pronájem. Celkové platby provedené za operativní nájem se úãtují do v kazu zisku a ztráty lineární metodou po dobu trvání pronájmu. (ii) Spofiitelna je pronajímatelem Leasingy, u kter ch Spofiitelna nepfievádí v podstatû v echna rizika a v nosy vypl vající z vlastnictví, jsou klasifikovány jako operativní leasingy. Spofiitelna pronajímá urãit vlastní majetek jako operativní leasing a realizuje v nos z nájemného. V chozí pfiímé náklady vynaloïené v souvislosti se sjednáním operativního leasingu zvy ují úãetní hodnotu pronajímaného aktiva a zachycují se jako náklad po dobu trvání leasingu na stejné bázi jako v nos z nájemného. Podmínûná ãást nájemného je vykázána jako v nos v období, kdy je realizována. V nosy z nájemného jsou vykázány v âist ch ostatních v nosech. 17) Základní kapitál a rezervní fondy Vydan kapitál (registrovan, splacen ) je úãtován v hodnotû odpovídající obchodnímu rejstfiíku na konci úãtového období. Rezervní fond je tvofien v souladu se stanovami Spofiitelny. Tento fond není rozdûliteln akcionáfiûm. Dividendy jsou zaúãtovány po schválení rozhodnutí valné hromady akcionáfiû. 2.5 Komparativy Reklasifikace âmss se jako souãást konsolidaãního celku KBC Bank NV rozhodla pouïívat stejnou strukturu finanãních v kazû a zafiazení poloïek do této struktury. Z tohoto dûvodu jsou v nosy z dfiíve odepsan ch pohledávek zafiazeny do struktury finanãních v kazû v roce 2014 odli n m zpûsobem ve srovnání s tím, jak byly vykázány k 31. 12. 2013. V souladu se zmûnami v roce 2014 byly v nosy z dfiíve odepsan ch pohledávek ve srovnateln ch zûstatcích reklasifikovány. 2013 2013 (tis. Kã) Pfied úpravou Reklasifikace Po úpravû âisté ostatní v nosy 29 785-18 151 11 634 Ztráty ze znehodnocení -282 370 18 151-264 219 3) ÚROKOVÉ V NOSY (tis. Kã) 2014 2013 Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 1 015 985 Úvûry a pohledávky za Úvûrov mi institucemi 244 699 272 711 Ostatními klienty 5 121 917 5 479 574 Realizovatelná finanãní aktiva 302 300 299 880 5 669 931 6 053 150 Souãástí úrokov ch v nosû byly i v nosy z úrokû ze znehodnocen ch úvûrû a pohledávek, které za rok 2014 dosahovaly v e 169 626 tis. Kã (za rok 2013: 191 883 tis. Kã). 4) ÚROKOVÉ NÁKLADY (tis. Kã) 2014 2013 Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû Úvûrové instituce 56 367 57 734 Ostatní klienti 3 340 052 3 426 074 3 396 419 3 483 808 30

5) âist V NOS Z POPLATKÒ A PROVIZÍ (tis. Kã) 2014 2013 V nosy z poplatkû a provizí Správa vkladû 568 897 622 011 Správa úvûrû 146 991 152 959 Ostatní 160 412 255 711 876 300 1 030 681 Náklady na poplatky a provize Provize zprostfiedkovatelûm 209 736 285 848 Platební styk 218 222 Ostatní 2 007 2 166 211 961 288 236 âist v nos z poplatkû a provizí 664 339 742 445 6) âisté OSTATNÍ V NOSY (tis. Kã) 2014 2013 Reklasifikováno âist zisk z pouïití aktiv jin ch neï drïen ch k prodeji -1 265 26 V nosy z pronájmû 2 133 2 410 TrÏby za stravování 6 314 5 950 Ostatní 1 834 3 248 9 016 11 634 7) NÁKLADY NA ZAMùSTNANCE (tis. Kã) 2014 2013 Mzdy a platy 327 532 335 739 Platy a jiné krátkodobé v hody vrcholového managementu 65 735 70 859 Sociální a zdravotní poji tûní 118 561 125 376 Penzijní a podobné náklady 8 177 11 246 Rezervy na odchodné pracovníkû a odstupné pro ãleny vrcholového managementu (Poznámka: 20) 2 599 0 522 604 543 219 31

Systém odmûàování managementu Ve mzdách a jin ch krátkodob ch v hodách vrcholového managementu jsou zahrnuty mzdy a odmûny ãlenû pfiedstavenstva. Mzdy a odmûny ãlenû pfiedstavenstva, stejnû jako pravidla a struktura odmûàování, jsou schvalovány dozorãí radou. Dozorãí rada âmss dne 25. 11. 2011 odsouhlasila systém odmûàování vrchních fieditelû (roãní odmûny) a ãlenû pfiedstavenstva (tantiémy), dále jen pohyblivá sloïka odmûn, takto: Úãinnost zmûny pro pohyblivé sloïky odmûn za rok 2011 a dále 50 % pfiiznané pohyblivé sloïky odmûn je oddáleno o 3 roky (s rozloïením 1/3, 1/3 a 1/3) 50 % pfiiznané oddálené i neoddálené pohyblivé sloïky odmûn je vypláceno v nepenûïních nástrojích, tj. v podobû Virtuálního investiãního certifikátu Je zaveden institut malus a clawback dle bodu 12 a 13 z dûvodu moïného sníïení ãi odejmutí pohyblivé sloïky odmûny Jsou stanoveny podmínky pro zrychlené vyplácení odloïen ch ãástek, vïdy v ak podléhá schválení V borem pro odmûàování a dozorãí radou Pfiíspûvky zamûstnavatele Spofiitelna poskytuje zamûstnancûm (bez ãlenû pfiedstavenstva) po zku ební dobû pfiíspûvek na stavební spofiení nebo pfiíspûvek na stavební spofiení v kombinaci s pfiíspûvkem na penzijní pfiipoji tûní, v kombinaci s pfiíspûvkem na rizikové Ïivotní poji tûní nebo v kombinaci s pfiíspûvkem na kapitálové Ïivotní poji tûní. 8) V EOBECNÉ SPRÁVNÍ NÁKLADY (tis. Kã) 2014 2013 Informaãní technologie 114 403 119 875 Opravy a údrïba 25 833 30 385 Nájemné 18 011 21 320 Marketing 132 020 149 924 Poplatky za odborné sluïby 15 012 30 589 Po tovné 31 715 40 967 Ostatní provozní v daje 56 805 66 034 Cestovné 1 506 1 161 kolení zamûstnancû 4 743 5 114 Podpora obchodním zástupcûm 14 474 27 171 Pfiíspûvek do fondu poji tûní vkladû 109 297 108 644 Ostatní 23 522 33 002 9) ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ 547 341 634 186 (tis. Kã) 2014 2013 Reklasifikováno Ztráty ze znehodnocení úvûrû a pohledávek 289 223 264 219 289 223 264 219 32

10) DA Z P ÍJMU DaÀov náklad / v nos k 31. 12. 2014 a 2013 se skládá z tûchto sloïek: (tis. Kã) 2014 2013 Splatná daà 257 906 282 245 Nedoplatek / pfieplatek danû z pfiíjmû z minul ch let -18 960-10 522 OdloÏen daàov náklad / v nos vypl vající ze vzniku a zru ení pfiechodn ch rozdílû 10 920 38 037 249 866 309 760 Rekonciliace mezi daàov m v nosem / nákladem a úãetním ziskem pronásoben m sazbou danû k 31. 12. 2014 a 2013 je následující: (tis. Kã) 2014 2013 Zisk / Ztráta pfied zdanûním 1 410 180 1 710 028 PouÏité daàové sazby 19 % 19 % DaÀov náklad / v nos vypoãten pouïitím daàov ch sazeb 267 934 324 905 Nedoplatek / pfieplatek danû z pfiíjmû z minul ch let -18 960-10 522 DaÀov dopad nezdaàovan ch v nosû -12 360-22 738 DaÀov dopad daàovû neuznateln ch nákladû 15 671 19 642 Ostatní -2 419-1 527 Platná sazba danû pro rok 2014 byla 19 % (2013: 19%). 249 866 309 760 OdloÏená daà z pfiíjmû je vypoãtena ze v ech pfiechodn ch rozdílû pfii pouïití závazkové metody s uplatnûním základní daàové sazby ve v i 19 % uzákonûné pro rok 2014 a pozdûji. Pohyby na úãtu odloïené danû z pfiíjmû jsou následující: (tis. Kã) 2014 2013 1. 1. -426 690-399 282 V kaz zisku a ztráty, kladn /záporn dopad -10 920-38 037 Realizovatelné cenné papíry Pfiecenûní na reálnou hodnotu (Poznámka: 22) -28 715 10 629 31. 12. -466 325-426 690 OdloÏen daàov závazek (-) / pohledávka (+) zahrnuje následující poloïky: (tis. Kã) 2014 2013 Rezervy 15 162 17 651 Závazek z úrokového zv hodnûní 87 727 94 298 Opravné poloïky na ztráty z úvûrû 0 0 Rozdíl mezi úãetní a daàovou zûstatkovou cenou dlouhodobého majetku -48 013-49 529 Realizovatelné cenné papíry -186 836-158 121 Aplikace efektivní úrokové míry na klientské vklady a úvûry -334 365-330 989 OdloÏen daàov závazek -466 325-426 690 33

Dopad odloïené danû do v kazu zisku a ztráty zahrnuje následující pfiechodné rozdíly: (tis. Kã) 2014 2013 Rezervy -2 489 16 834 Závazek z úrokového zv hodnûní -6 572-43 751 Opravné poloïky na ztráty z úvûrû 0 0 Opravné poloïky k ostatním pohledávkám 0 0 Rozdíl mezi úãetní a daàovou zûstatkovou cenou dlouhodobého majetku 1 517 2 622 Aplikace efektivní úrokové míry na klientské vklady a úvûry -3 376-13 742 11) DIVIDENDY -10 920-38 037 O dividendách se úãtuje aï po jejich schválení valnou hromadou v rámci rozdûlení zisku. Do data vydání v kazû nebylo rozhodnuto o alokaci zisku za rok 2014. Dne 15. 4. 2014 byly schváleny dividendy za rok 2013 ve v i 70 013 tis. Kã na akcii, coï pfiedstavuje dividendy v celkové v i 1 400 267 tis. Kã (z toho âsob obdrïela dividendu ve v i 770 147 tis. Kã a BSH AG ve v i 630 120 tis. Kã). Dne 30. 4. 2013 byly schváleny dividendy za rok 2012 ve v i 91 754 tis. Kã na akcii, coï pfiedstavuje dividendy v celkové v i 1 835 080 tis. Kã (z toho âsob obdrïela dividendu ve v i 1 009 294 tis. Kã a BSH AG ve v i 825 786 tis. Kã). 12) POKLADNÍ HOTOVOST A POHLEDÁVKY VÒâI CENTRÁLNÍM BANKÁM (tis. Kã) 2014 2013 Hotovost 376 315 Pohledávky vûãi centrálním bankám 7 519 072 4 195 743 v tom: Povinné minimální rezervy (Poznámka: 30.3) 1 758 174 1 833 362 7 519 448 4 196 058 Povinné minimální rezervy nemá Spofiitelna k dispozici pro bûïné operace. âeská národní banka (dále ânb ) poskytuje úrok z povinn ch minimálních rezerv na základû ãtrnáctidenní repo sazby ânb. 13) FINANâNÍ INVESTICE (tis. Kã) 2014 2013 Realizovatelná finanãní aktiva Dluhové cenné papíry 15 372 580 15 295 443 âasové rozli ení úrokov ch v nosû 228 516 240 271 Finanãní investice 15 601 096 15 535 714 Expozice z dluhov ch cenn ch papírû je v hradnû za institucemi v âeské republice a skládá se z investic do státních dluhopisû, hypoteãních zástavních listû a pokladniãních poukázek. Finanãní investice neobsahují dluhové cenné papíry zastavené za úãelem repo operací. 34

14) ÚVùRY A POHLEDÁVKY (tis. Kã) 2014 2013 Struktura podle kategorie dluïníka Neúvûrové instituce 734 790 780 677 Úvûrové instituce 19 906 192 23 541 849 Retailové bankovnictví 121 194 232 121 372 944 Hrubé úvûry 141 835 214 145 695 470 Opravné poloïky na ztráty z úvûrû -1 600 849-1 506 137 140 234 365 144 189 333 Následující tabulky uvádí pfiehled zmûn v opravn ch poloïkách na ztráty z úvûrû za roky 2013 a 2014 podle segmentového ãlenûní a podle individuálnû a kolektivnû posuzovan ch pohledávek: (tis. Kã) Úvûrové instituce Neúvûrové instituce Retailové bankovnictví Celkem 1. 1. 2013 0 19 925 1 332 943 1 352 868 âisté zv ení opravn ch poloïek na ztráty z úvûrû 0 930 281 443 282 373 Odpisy/PouÏití opravn ch poloïek 0 0-129 104-129 104 31. 12. 2013 0 20 855 1 485 282 1 506 137 âisté zv ení opravn ch poloïek na ztráty z úvûrû 0-989 328 048 327 059 Odpisy/PouÏití opravn ch poloïek 0 0-232 347-232 347 31. 12. 2014 0 19 866 1 580 983 1 600 849 (tis. Kã) Individuální a statistické Kolektivní znehodnocení znehodnocení Celkem 1. 1. 2013 1 224 327 128 541 1 352 868 âisté zv ení opravn ch poloïek na ztráty z úvûrû 278 194 4 179 282 373 Odpisy/PouÏití opravn ch poloïek -129 104 0-129 104 31. 12. 2013 1 373 417 132 720 1 506 137 âisté zv ení opravn ch poloïek na ztráty z úvûrû 325 164 1 895 327 059 Odpisy/PouÏití opravn ch poloïek -232 347 0-232 347 31. 12. 2014 1 466 234 134 615 1 600 849 35

15) POZEMKY, BUDOVY A ZA ÍZENÍ Pozemky IT Kanceláfiské (tis. Kã) a budovy vybavení vybavení Ostatní Celkem Pofiizovací hodnota k 1. 1. 2013 1 004 679 571 543 39 100 282 139 1 897 461 Oprávky a sníïení hodnoty k 1. 1. 2013-383 034-518 505-30 448-250 245-1 182 232 Úãetní zûstatková hodnota k 1. 1. 2013 621 645 53 038 8 652 31 894 715 229 PfiírÛstky 2 353 11 342 719 6 573 20 987 Úbytky 0 0-11 0-11 Odpisy -31 750-24 199-1 588-7 905-65 442 Úãetní zûstatková hodnota k 31. 12. 2013 592 248 40 181 7 772 30 562 670 763 z toho Pofiizovací hodnota k 31. 12. 2013 1 007 032 545 597 39 592 284 930 1 877 151 Oprávky a sníïení hodnoty k 31. 12. 2013-414 784-505 416-31 820-254 368-1 206 388 Pozemky IT Kanceláfiské (tis. Kã) a budovy vybavení vybavení Ostatní Celkem Pofiizovací hodnota k 1. 1. 2014 1 007 032 545 597 39 592 284 930 1 877 151 Oprávky a sníïení hodnoty k 1. 1. 2014-414 784-505 416-31 820-254 368-1 206 388 Úãetní zûstatková hodnota k 1. 1. 2014 592 248 40 181 7 772 30 562 670 763 PfiírÛstky 709 34 439 1 662 6 125 42 935 Úbytky -217-9 -95 0-321 Odpisy -31 792-20 448-1 463-7 218-60 921 Úãetní zûstatková hodnota k 31. 12. 2014 560 948 54 163 7 876 29 469 652 456 z toho Pofiizovací hodnota k 31. 12. 2014 1 006 331 260 741 36 743 280 990 1 584 806 Oprávky a sníïení hodnoty k 31. 12. 2014-445 383-206 578-28 866-251 522-932 350 âistá hodnota nedokonãen ch investic zahrnutá v Pozemcích, budovách a zafiízeních k 31. 12. 2014 ãinila 2 360 tis. Kã (31. 12. 2013: 3 038 tis. Kã). 36

16) NEHMOTNÁ AKTIVA (tis. Kã) Ostatní nehmotná Software aktiva Celkem Pofiizovací hodnota k 1. 1. 2013 1 371 093 8 096 1 379 189 Oprávky a sníïení hodnoty k 1. 1. 2013-1 072 094-8 019-1 080 113 Úãetní zûstatková hodnota k 1. 1. 2013 298 999 77 299 076 PfiírÛstky 437 295 0 437 295 Úbytky -248 0-248 Odpisy a amortizace -101 679-18 -101 697 Úãetní zûstatková hodnota k 31. 12. 2013 634 367 59 634 426 z toho Pofiizovací hodnota k 31. 12. 2013 1 808 050 8 096 1 816 146 Oprávky a sníïení hodnoty k 31. 12. 2013-1 173 683-8 037-1 181 720 (tis. Kã) Ostatní nehmotná Software aktiva Celkem Pofiizovací hodnota k 1. 1. 2014 1 808 050 8 096 1 816 146 Oprávky a sníïení hodnoty k 1. 1. 2014-1 173 683-8 037-1 181 720 Úãetní zûstatková hodnota k 1. 1. 2014 634 367 59 634 426 PfiírÛstky 230 095 0 230 095 Úbytky -1 053 0-1 053 Odpisy a amortizace -118 945-18 -118 963 Úãetní zûstatková hodnota k 31. 12. 2014 744 464 41 744 505 z toho Pofiizovací hodnota k 31. 12. 2014 2 033 575 89 2 033 664 Oprávky a sníïení hodnoty k 31. 12. 2014-1 289 111-48 -1 289 159 âistá hodnota nedokonãen ch investic zahrnutá v Software k 31. 12. 2014 ãinila 568 712 tis. Kã (k 31. 12. 2013: 418 286 tis. Kã). 17) OSTATNÍ AKTIVA (tis. Kã) 2014 2013 Pohledávky za rûzn mi dluïníky, po zohlednûní opravn ch poloïek 38 200 46 961 Náklady pfií tích období 30 999 34 618 Pfiíjmy pfií tích období 68 67 Dohadné úãty aktivní 115 322 121 164 DPH a ostatní daàové pohledávky 317 321 Ostatní 67 60 184 973 203 192 Pohledávky za rûzn mi dluïníky zahrnují zejména pohledávky za externími spolupracovníky, pohledávky za zamûstnanci, pohledávky za odbûrateli a poskytnuté zálohy. Dohadné úãty aktivní zahrnují zejména dohadnou poloïku na poplatky za uzavfiení smluv z titulu smluv uzavfien ch v roce 2014 a nezaplacen ch k 31. 12. 2014 ve v i 90 mil. Kã (k 31. 12. 2013: 82 mil. Kã) a dohadnou poloïku na poplatky za zprostfiedkovan prodej produktû nabízen ch v rámci skupiny âsob ve v i 16 mil. Kã (k 31. 12. 2013: 34 mil. Kã). 37

18) FINANâNÍ ZÁVAZKY V ZÒSTATKOVÉ HODNOTù (tis. Kã) 2014 2013 Závazky k úvûrov m institucím Pfiijaté úvûry 1 769 307 1 887 850 Závazky ke klientûm Úsporné vklady splatné na poïádání 75 901 80 807 Úsporné vklady se splatností 61 230 701 57 023 060 Úsporné vklady s v povûdní lhûtou 88 330 317 92 388 794 Závazek z úrokového zv hodnûní 461 721 496 308 Závazky z nevyplacen ch ãástek z vypovûzen ch vkladov ch úãtû klientû 1 017 797 1 356 401 Závazky z dosud nepfiifiazen ch plateb klientû 32 333 82 710 Ostatní závazky ke klientûm 563 533 514 319 Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 153 481 610 153 830 249 Úsporné vklady s v povûdní lhûtou jsou pfieváïnû vklady po vázací dobû, na které se vztahuje v povûdní lhûta 3 mûsíce. 19) OSTATNÍ ZÁVAZKY (tis. Kã) 2014 2013 Závazky vûãi rûzn m vûfiitelûm 223 128 239 635 Závazky vûãi zamûstnancûm vãetnû sociálního a zdravotního poji tûní 157 030 175 743 V daje pfií tích období 28 36 Dohadné úãty pasivní 419 936 512 508 DPH a ostatní daàové závazky 394 406 411 508 Ostatní závazky 1 194 528 1 339 430 Závazky vûãi rûzn m vûfiitelûm zahrnují zejména závazky vûãi externím spolupracovníkûm za uzavfiení smluv k 31. 12. 2014 ve v i 131 mil. Kã (k 31. 12. 2013: 120 mil. Kã), závazek z titulu poji tûní vkladû ve v i 28 mil. Kã (k 31. 12. 2013: 27 mil. Kã). Dohadné úãty pasivní zahrnují v roce 2014 zejména dohadnou poloïku na provize externím spolupracovníkûm za uzavfiení smluv z titulu smluv uzavfien ch v roce 2014 a nezaplacen ch k 31. 12. 2014 ve v i 97 mil. Kã (k 31. 12. 2013: 95 mil. Kã), dohadnou poloïku na poplatky a provize z titulu uzavfien ch smluv k produktûm nabízen ch v rámci skupiny âsob ve v i 5 mil. Kã (k 31. 12. 2013 10 mil. Kã), dohadnou poloïku na ostatní odbytové náklady ve v i 110 mil. Kã (k 31. 12. 2013 134 mil. Kã) a dohadnou poloïku na pofiízení nového Core Banking Systemu k 31. 12. 2014 ve v i 11 mil. Kã (k 31. 12. 2013: 112 mil. Kã). K 31. 12. 2014 a 2013 nemûla Spofiitelna Ïádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpeãení a pfiíspûvkû na státní politiku zamûstnanosti, Ïádné závazky po splatnosti z vefiejného zdravotního poji tûní a Ïádné evidované daàové nedoplatky. 38

20) REZERVY (tis. Kã) Ztráty ze soudních sporû Ostatní Celkem 1. 1. 2013 4 300 22 120 26 420 Tvorba 15 0 15 PouÏití -515-6 066-6 581 Rozpu tûní 0 0 0 31. 12. 2013 3 800 16 054 19 854 Tvorba 3 450 2 599 6 049 PouÏití 0 0 0 Rozpu tûní -6 250 0-6 250 31. 12. 2014 1 000 18 653 19 653 V poloïce Rezervy ve v kazu zisku a ztráty jsou zahrnuty pouze tvorba, pouïití a rozpu tûní rezerv vytvofien ch na ztráty ze soudních sporû. Rezerva vytvofiená na ztráty ze soudních sporû pfiedstavuje závazek k pokrytí potenciálních rizik vypl vající ze soudních sporû, ve kter ch je Spofiitelna na stranû obïalovaného. Spofiitelna je zapojena do nûkolika probíhajících soudních sporû, jejichï v sledek mûïe mít nepfiízniv finanãní dopad na Spofiitelnu. Na základû dfiívûj ích zku eností a znaleck ch posudkû hodnotí Spofiitelna v voj tûchto pfiípadû, pravdûpodobnost jejich vyskytnutí, v i potenciálních finanãních ztrát a odpovídajícím zpûsobem je zohledàuje. Spofiitelna na základû své politiky tvofií rezervu tehdy, kdy pravdûpodobnost odtoku finanãních prostfiedkû z titulu vyrovnání závazku je vy í neï 50 %. V takov ch pfiípadech tvofií Spofiitelna rezervu v plné v i, aby pokryla moïné náklady v pfiípadû ztráty. Spofiitelna ãtvrtletnû monitoruje stav tûchto pfiípadû a následnû rozhoduje o tvorbû, pouïití nebo rozpu tûní rezervy. Spofiitelna nezvefiejàuje detaily t kající se sporû, jelikoï takové informace by mohly mít dopad na v sledek tûchto sporû a mohly by závaïnû po kodit zájmy Spofiitelny. V roce 2013 byla pouïita ãást rezervy na odchodné pracovníkû Spofiitelny, ãást rezervy byla ponechána jako rezerva na odstupné pro ãleny vrcholového managementu. V roce 2014 byla vytvofiena rezerva na odchodné pracovníkû Spofiitelny a na odstupné pro ãleny vrcholového managementu. 39

21) ZÁKLADNÍ KAPITÁL, ROZDùLENÍ ZISKU A OCE OVACÍ ROZDÍLY Základní kapitál plnû upsan a splacen k 31. 12. 2014 ãinil 1 500 000 tis. Kã (31. 12. 2013: 1 500 000 tis. Kã) a je rozdûlen na 20 ks kmenov ch akcií v nominální hodnotû 75 000 tis. Kã na akcii. Ke dni 31. 12. 2014 byla Spofiitelna spolu-ovládána âsob, jejíï podíl ve Spofiitelnû pfiedstavoval 55 % (31. 12. 2013: 55 %) a BSH AG, jejíï podíl ve Spofiitelnû pfiedstavoval 45 % (31. 12. 2013: 45 %). Ke dni 31. 12. 2014 byla âsob pfiímo ovládána KBC Bank NV, jejíï podíl v âsob pfiedstavoval 100 % (31. 12. 2013: 100 %). K témuï datu byla KBC Bank NV ovládána spoleãností KBC Group NV. Ke dni 31. 12. 2014 byla BSH AG pfiímo ovládána spoleãností DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, jejíï podíl v BSH AG pfiedstavoval 81,8 % (31. 12. 2013: 81,8 %). OceÀovací rozdíly V následující tabulce jsou zobrazeny pohyby OceÀovacích rozdílû za roky 2013 a 2014: (tis. Kã) Realizovatelná finanãní aktiva 1. 1. 2013 719 409 Ostatní úpln v sledek (Poznámka: 22) -45 313 31. 12. 2013 674 096 Ostatní úpln v sledek (Poznámka: 22) 122 418 31. 12. 2014 796 514 Do data vydání v kazû nebylo rozhodnuto o alokaci zisku za rok 2014. âist zisk za rok 2013 byl rozdûlen dle následující tabulky: (tis. Kã) Zisk za rok 2013 Dividendy 1 400 267 Pfievod do nerozdûleného zisku 1 Pfievod do ostatních rezervních fondû tvofien ch ze zisku 0 âist zisk 1 400 268 22) POLOÎKY OSTATNÍHO ÚPLNÉHO V SLEDKU (tis. Kã) 2014 2013 Realizovatelná finanãní aktiva âisté nerealizované zisky / ztráty z realizovateln ch finanãních aktiv 151 133-55 942 DaÀov dopad z nerealizovan ch ziskû / ztrát z realizovateln ch finanãních aktiv (Poznámka: 10) -28 715 10 629 Ostatní úpln v sledek po zdanûní 122 418-45 313 40

23) REÁLNÁ HODNOTA FINANâNÍCH NÁSTROJÒ Finanãní aktiva a závazky vykazované v reálné hodnotû Úãetní postup vykazování reálné hodnoty je popsán v kapitole DÛleÏité úãetní postupy (Poznámka: 2.4 (5)). Finanãní aktiva vykazované v reálné hodnotû (realizovatelné cenné papíry) jsou oceàovány následujícím zpûsobem: StupeÀ 1 Ke stanovení reáln ch hodnot finanãních aktiv a finanãních závazkû se vyuïívají zvefiejnûné kotace na aktivních trzích, pokud jsou k dispozici. TrÏní pfiecenûní se získává srovnáním cen, coï znamená, Ïe pfii pfiecenûní se nevyuïívá Ïádn model. Finanãní nástroje, které jsou oceàovány tímto zpûsobem, zahrnují dluhopisy. Reálné hodnoty finanãních aktiv a závazkû, které jsou obchodovány na aktivních trzích, vycházejí z kotovan ch trïních cen nebo z cen vyhlá en ch dealery. Ke stanovení reáln ch hodnot v ech ostatních finanãních instrumentû Spofiitelna vyuïívá oceàovací techniky. StupeÀ 2 OceÀovací techniky zaloïené na trïních vstupech pfiím ch (napfiíklad ceny) nebo nepfiím ch (napfiíklad odvozené z cen). Tato kategorie zahrnuje instrumenty oceàované kotovan mi trïními cenami pro podobné instrumenty; oceàované kotovan mi cenami pro identické nebo podobné instrumenty na aktivních trzích, které jsou povaïovány za ménû aktivní nebo oceàované jin mi oceàovacími technikami, u kter ch jsou v echny v znamné vstupy pfiímo nebo nepfiímo pozorovány na trzích. Finanãní nástroje, které jsou oceàovány tímto zpûsobem, zahrnují hypoteãní zástavní listy a státní pokladniãní poukázky âr. StupeÀ 3 OceÀovací techniky zaloïené na v znamn ch netrïních vstupech. Tato kategorie pfiedstavuje v echny instrumenty, u kter ch oceàovací techniky zahrnují vstupy, které nejsou zaloïeny na pozorovateln ch datech a u kter ch mají netrïní vstupy v znamn dopad na jejich pfiecenûní. Kategorie obsahuje instrumenty, jejichï pfiecenûní vychází z kotovan ch trïních cen podobn ch instrumentû, které je ale nutné upravit o v znamné netrïní úpravy a pfiedpoklady, které odráïejí rozdíly mezi nástroji. OceÀovací techniky zahrnují zejména modely diskontovan ch penûïních tokû nebo porovnání s podobn mi instrumenty, pro které existují dostupné trïní ceny. Pfiedpoklady a vstupy do oceàovacích modelû zahrnují bezrizikovou úrokovou sazbu, referenãní úrokovou míru, úrokové rozpûtí a dal í prémie vyuïívané pfii odhadu diskontních sazeb nebo cen dluhopisû. Cílem oceàovacích technik je dospût k urãení reálné hodnoty, která odráïí hodnotu finanãního instrumentu ke konci úãetního období tak, jako by cena byla stanovena na trhu za bûïn ch podmínek. Následující tabulka poskytuje pfiehled o rozdûlení finanãních nástrojû vykazovan ch v reálné hodnotû na finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota je zaloïena na kotovan ch trïních cenách, a finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota byla stanovena pouïitím oceàovacích technik k 31. 12. 2014: (tis. Kã) StupeÀ 1 StupeÀ 2 StupeÀ 3 Celkem Finanãní aktiva 11 361 433 4 239 663 0 15 601 096 Realizovatelná finanãní aktiva 11 361 433 4 239 663 0 15 601 096 Dluhové cenné papíry 11 151 125 4 221 455 0 15 372 580 âasové rozli ení úrokov ch v nosû 210 308 18 208 0 228 516 2014 Následující tabulka poskytuje pfiehled o rozdûlení finanãních nástrojû vykazovan ch v reálné hodnotû na finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota je zaloïena na kotovan ch trïních cenách, a finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota byla stanovena pouïitím oceàovacích technik k 31. 12. 2013: (tis. Kã) StupeÀ 1 StupeÀ 2 StupeÀ 3 Celkem Finanãní aktiva 11 605 587 2 035 009 1 895 119 15 535 714 Realizovatelná finanãní aktiva 11 605 587 2 035 009 1 895 119 15 535 714 Dluhové cenné papíry 11 382 419 2 019 634 1 893 391 15 295 443 âasové rozli ení úrokov ch v nosû 223 168 15 375 1 728 240 271 2013 41

Pfiesuny mezi finanãními nástroji v reálné hodnotû V roce 2014 do lo k pfiesunu jedné emise hypoteãního zástavního listu ze stupnû 3 do stupnû 2, a to v souvislosti s podepsáním dodatku umoïàujícím pfiedãasné splacení tohoto aktiva k datu následného pfiecenûní úrokové sazby. K Ïádn m dal ím pfiesunûm v tomto roce nedo lo. V roce 2013 nedo lo k Ïádn m pfiesunûm mezi skupinou finanãních instrumentû s kotovanou trïní cenou, skupinou, pro kterou se reálná hodnota vypoãítává oceàovacími technikami zaloïen mi na pozorovateln ch trïních vstupech a skupinou, kde je reálná hodnota urãována na základû oceàovacích technik zaloïen ch na netrïních vstupech. Pohyby ve finanãních nástrojích vykazovan ch v reálné hodnotû StupeÀ 3 Následující tabulka zobrazuje rekonciliaci poãáteãních a koneãn ch stavû za rok 2013 finanãních aktiv, která jsou vykázána v reálné hodnotû na základû oceàovacích technik, které jsou zaloïeny na netrïních vstupech. (tis. Kã) Dluhové cenné papíry 31. prosinec 2012 1 730 142 Meziroãní zmûna ocenûní 164 977 31. prosinec 2013 1 895 119 Vliv klíãov ch pfiedpokladû na reálnou hodnotu finanãních nástrojû v reálné hodnotû zafiazen ch do Stupnû 3 Spofiitelna usuzuje, Ïe klíãov m pfiedpokladem, kter není odvozen z trïních vstupû a kter ovlivàuje reálnou hodnotu finanãních nástrojû zafiazen ch do Stupnû 3, je hodnota úvûrového rozpûtí obsaïeného v diskontním faktoru vztahujícímu se k oãekávan m budoucím penûïním tokûm plynoucím z hypoteãních zástavních listû v období po prvních pûti letech. Finanãní aktiva a pasiva nevykazovaná v reálné hodnotû V následující tabulce je porovnání úãetních a reáln ch hodnot finanãních nástrojû, které nejsou ve finanãních v kazech vykázány v reáln ch hodnotách. 2014 2013 (tis. Kã) Úãetní Reálná Úãetní Reálná hodnota hodnota hodnota hodnota Finanãní aktiva 147 788 348 161 400 170 148 428 212 169 727 147 Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 7 519 448 7 519 439 4 196 058 4 196 049 Úvûry a pohledávky 140 234 365 153 846 196 144 189 333 165 488 277 Ostatní aktiva 34 535 34 535 42 821 42 821 Finanãní závazky 153 704 738 158 032 719 154 069 884 161 962 594 Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 153 481 610 157 809 591 153 830 249 161 722 959 Ostatní závazky 223 128 223 128 239 635 239 635 Následující tabulka poskytuje pfiehled o rozdûlení finanãních nástrojû nevykazovan ch v reálné hodnotû na finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota je zaloïena na kotovan ch trïních cenách, a finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota byla stanovena pouïitím oceàovacích technik k 31. 12. 2014: (tis. Kã) StupeÀ 1 StupeÀ 2 StupeÀ 3 Celkem Finanãní aktiva 0 7 553 974 153 846 196 161 400 179 Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 0 7 519 439 0 7 519 439 Úvûry a pohledávky 0 0 153 846 196 153 846 196 Ostatní aktiva 0 34 535 0 34 535 Finanãní závazky 0 223 128 157 809 591 158 032 719 Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 0 0 157 809 591 157 809 591 Ostatní závazky 0 223 128 0 223 128 42

Následující tabulka poskytuje pfiehled o rozdûlení finanãních nástrojû nevykazovan ch v reálné hodnotû na finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota je zaloïena na kotovan ch trïních cenách, a finanãní nástroje, jejichï reálná hodnota byla stanovena pouïitím oceàovacích technik k 31. 12. 2013: (tis. Kã) StupeÀ 1 StupeÀ 2 StupeÀ 3 Celkem Finanãní aktiva 0 4 238 870 165 488 277 169 727 147 Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 0 4 196 049 0 4 196 049 Úvûry a pohledávky 0 0 165 488 277 165 488 277 Ostatní aktiva 0 42 821 0 42 821 Finanãní závazky 0 371 228 161 591 366 161 962 594 Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 0 131 593 161 591 366 161 722 959 Ostatní závazky 0 239 635 0 239 635 Spofiitelna pfii stanovení reálné hodnoty finanãních aktiv a závazkû vycházela z následujících pfiedpokladû a metod: Úvûry a pohledávky za úvûrov mi institucemi a centrálními bankami Úãetní hodnoty stavû na bûïn ch úãtech se shodují s jejich reáln mi hodnotami. Reálné hodnoty termínov ch vkladû a úvûrû poskytnut ch úvûrov m institucím a centrálním bankám jsou stanoveny jako souãasná hodnota budoucích penûïních tokû za pouïití souãasn ch trïních sazeb na mezibankovním trhu. Úvûry a pohledávky za ostatními klienty Reálné hodnoty úvûrû klientûm jsou stanoveny jako souãasná hodnota oãekávan ch budoucích penûïních tokû, pfiiãemï pouïit diskontní faktor odpovídá souãasn m trïním sazbám. Reálná hodnota zahrnuje oãekávané budoucí ztráty, zatímco zûstatková hodnota a související sníïení hodnoty zahrnují pouze ztráty vzniklé k rozvahovému dni. Závazky k úvûrov m institucím Reálné hodnoty závazkû k úvûrov m institucím jsou stanoveny jako souãasná hodnota budoucích penûïních tokû, pfiiãemï pouïit diskontní faktor odpovídá souãasn m trïním sazbám na mezibankovním trhu. Závazky k ostatním klientûm Reálné hodnoty vkladû úãastníkû stavebního spofiení jsou stanoveny jako souãasná hodnota oãekávan ch budoucích penûïních tokû, pfiiãemï pouïit diskontní faktor odpovídá souãasn m trïním sazbám. Ostatní aktiva a ostatní závazky Vût ina ostatních aktiv a ostatních závazkû má zbytkovou splatnost do jednoho roku nebo jejich sazby jsou fixovány na relativnû krátké období a pfiedpokládá se proto, Ïe se jejich úãetní hodnoty blíïí hodnotám reáln m. 43

24) DODATEâNÉ INFORMACE K V KAZU O PENùÎNÍCH TOCÍCH ZÒSTATKY HOTOVOSTI A HOTOVOSTNÍCH EKVIVALENTÒ (tis. Kã) 2014 2013 Hotovost 376 315 Pohledávky vûãi centrálním bankám 7 519 072 4 195 743 Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám (Poznámka: 12) 7 519 448 4 196 058 Povinné minimální rezervy -1 758 174-1 833 362 Úvûry a pohledávky za úvûrov mi institucemi 19 940 2 123 034 Hotovost a hotovostní ekvivalenty 5 781 214 4 485 730 Zmûny v provozních aktivech (tis. Kã) 2014 2013 âistá zmûna realizovateln ch finanãních aktiv 85 751-1 325 546 âistá zmûna v úvûrech a pohledávkách 1 637 839 4 225 027 âistá zmûna v ostatních aktivech 18 219 45 707 1 741 809 2 945 188 Zmûny v provozních závazcích (tis. Kã) 2014 2013 âistá zmûna finanãních závazkû v zûstatkové hodnotû -348 639-2 631 540 âistá zmûna v ostatních závazcích -144 902 55 018-493 541-2 576 522 NepenûÏní poloïky v zisku pfied zdanûním (tis. Kã) 2014 2013 Opravné poloïky a rezervy na úvûrová rizika (Poznámka: 9) 289 223 282 370 Odpisy a amortizace (Poznámka: 15,16) 179 884 167 139 Amortizace diskontû a prémií 0 0 Rezervy (Poznámka: 20) -201-500 468 906 449 009 44

25) ANAL ZA ZBYTKOVÉ SPLATNOSTI AKTIV A ZÁVAZKÒ Následující tabulka uvádí anal zu aktiv a závazkû Spofiitelny podle jejich oãekávané zbytkové splatnosti k 31. 12. 2014: (tis. Kã) Do 1 roku Nad 1 rok Celkem AKTIVA Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 7 519 448 0 7 519 448 Realizovatelná finanãní aktiva 5 522 672 10 078 424 15 601 096 Úvûry a pohledávky 17 557 662 122 676 703 140 234 365 Pohledávky ze splatné danû 76 313 0 76 313 Hmotná a nehmotná aktiva 175 459 1 221 502 1 396 961 Ostatní aktiva 172 475 12 498 184 973 Úãetní hodnota celkem 31 024 029 133 989 127 165 013 156 ZÁVAZKY Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 33 220 121 120 261 489 153 481 610 Závazky z odloïené danû 99 016 367 309 466 325 Ostatní závazky 1 136 288 58 240 1 194 528 Rezervy 1 000 18 653 19 653 Úãetní hodnota celkem 34 456 425 120 705 691 155 162 116 âistá hodnota -3 432 396 13 283 436 9 851 040 Následující tabulka uvádí anal zu finanãních aktiv a závazkû Spofiitelny podle jejich oãekávané zbytkové splatnosti k 31. 12. 2013: (tis. Kã) Do 1 roku Nad 1 rok Celkem AKTIVA Pokladní hotovost a pohledávky vûãi centrálním bankám 4 196 058 0 4 196 058 Realizovatelná finanãní aktiva 1 689 179 13 846 535 15 535 714 Úvûry a pohledávky 23 245 648 120 943 685 144 189 333 Pohledávky ze splatné danû 155 312 0 155 312 Hmotná a nehmotná aktiva 159 224 1 145 965 1 305 189 Ostatní aktiva 159 887 43 305 203 192 Úãetní hodnota celkem 29 605 308 135 979 490 165 584 798 ZÁVAZKY Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 32 696 128 121 134 121 153 830 249 Závazky ze splatné danû 0 0 0 Závazky z odloïené danû 71 060 355 630 426 690 Rezervy 1 165 835 173 595 1 339 430 Ostatní závazky 3 800 16 054 19 854 Úãetní hodnota celkem 33 936 823 121 679 400 155 616 223 âistá hodnota -4 331 515 14 300 090 9 968 575 45

26) PODMÍNùNÁ AKTIVA, ZÁVAZKY A ÚVùROVÉ P ÍSLIBY Úvûrové pfiísliby Úvûrové pfiísliby Spofiitelny k 31. prosinci byly následující: (tis. Kã) 2014 2013 Úvûrové pfiísliby 4 582 517 4 674 612 4 582 517 4 674 612 Jedná se o neãerpané úvûrové pfiísliby stavebních úvûrû (k 31. 12. 2014: 1 030 446 tis. Kã, k 31. 12. 2013: 1 252 226 tis. Kã) a dále o neãerpané pfiísliby pfieklenovacích úvûrû (k 31. 12. 2014: 3 552 071 tis. Kã, k 31. 12. 2013: 3 422 387 tis. Kã). Zdanûní âeská daàová legislativa a její interpretace a metodika se stále vyvíjejí. V souãasném prostfiedí daàov ch pfiedpisû proto existuje nejistota ve v kladu a v postupu pfiíslu n ch finanãních úfiadû v fiadû oblastí. V dûsledku toho musí Spofiitelna pfii tvorbû plánu a úãetních zásad sama interpretovat daàovou legislativu. Vliv této nejistoty nelze vyãíslit. Pohledávky z operativního nájmu Budoucí minimální platby nájemného z titulu operativního nájmu nebytov ch prostor jsou následující: (tis. Kã) 2014 2013 Ménû neï 1 rok 2 007 2 360 Více neï 1 rok a ne více neï 5 let 3 534 3 970 Více neï 5 let 0 0 5 541 6 330 Závazky z operativního nájmu Budoucí minimální platby nájemného z titulu operativního nájmu jsou následující: (tis. Kã) 2014 2013 Ménû neï 1 rok 7 007 8 961 Více neï 1 rok a ne více neï 5 let 6 997 5 436 Více neï 5 let 0 0 14 004 14 397 V e uvedené závazky z operativního nájmu lze technicky zru it v souladu s ãeskou legislativou, av ak Spofiitelna je obchodnû vázána pokraãovat v nájmu po uvedená období. 27) REPO OPERACE A ZAJI TùNÍ Zaji tûní pfiijaté na základû reverzních repo obchodû získá Spofiitelna do svého vlastnictví a je tak oprávnûna s tímto zaji tûním volnû nakládat. Je v ak nicménû povinna vrátit toto zaji tûní protistranû ke dni splatnosti. K 31. 12. 2014 ani k 31. 12. 2013 nemûla Spofiitelna Ïádné reverzní repo obchody. Spofiitelna nepfiijala Ïádné úvûry v rámci repo operací k 31. 12. 2014 ani k 31. 12. 2013. 46

28) SP ÍZNùNÉ STRANY Se spfiíznûn mi stranami bûïnû probíhá celá fiada transakcí. V znamné zûstatky aktiv z transakcí se spfiíznûn mi stranami jsou k 31. 12. 2014 následující: (tis. Kã) Realizovatelná finanãní aktiva Úvûry a pohledávky Ostatní aktiva Vrcholov management 0 2 065 0 âsob, a.s. 0 19 906 192 4 045 Ostatní spfiíznûné strany Hypoteãní banka, a.s. 1 582 400 0 1 737 âsob Penzijní spoleãnost, a. s. 0 0 3 646 âsob Poji Èovna a.s. 0 0 6 883 V znamné zûstatky aktiv z transakcí se spfiíznûn mi stranami jsou k 31. 12. 2013 následující: (tis. Kã) Realizovatelná finanãní aktiva Úvûry a pohledávky Ostatní aktiva Vrcholov management 0 1 089 0 âsob, a.s. 0 22 141 831 5 852 Ostatní spfiíznûné strany Hypoteãní banka, a.s. 1 895 119 0 1 576 âsob Penzijní spoleãnost, a. s. 0 0 13 588 âsob Poji Èovna, a. s. 0 0 13 348 Úvûry a pohledávky spfiíznûn m stranám byly poskytnuty v rámci bûïné podnikatelské ãinnosti za stejn ch podmínek a úrokov ch sazeb, které byly ve stejné dobû poskytnuty ve srovnateln ch transakcích tfietím stranám. Ostatní aktiva zahrnují zejména dohadné poloïky za zprostfiedkovatelskou ãinnost pro âsob, Penzijní spoleãnost a dohadné poloïky na provize od âsob Poji Èovny. V znamné zûstatky závazkû z transakcí se spfiíznûn mi stranami jsou k 31. 12. 2014 následující: (tis. Kã) Finanãní závazky Ostatní v zûstatkové hodnotû závazky Vrcholov management 9 184 0 âsob, a.s. 1 769 307 499 Ostatní spfiíznûné strany âsob Leasing, a.s. 0 783 âsob Poji Èovna 17 573 0 V znamné zûstatky závazkû z transakcí se spfiíznûn mi stranami jsou k 31. 12. 2013 následující: (tis. Kã) Finanãní závazky Ostatní v zûstatkové hodnotû závazky Vrcholov management 3 542 0 âsob, a.s. 1 887 850 433 Ostatní spfiíznûné strany âsob Leasing, a.s. 0 1 085 âsob Poji Èovna, a. s. 11 166 0 Spofiitelna pfiijímá pouze vklady od ãlenû pfiedstavenstva, dozorãí rady a od vedoucích zamûstnancû Spofiitelny s ãesk m obãanstvím. Jde o vklady stavebního spofiení, které byly pfiijaty za stejn ch podmínek a úrokov ch sazeb, které platí pro ostatní klienty Spofiitelny. Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû zahrnují pfiijat úvûr od âsob a úsporn vkladov úãet s v povûdní lhûtou od âsob Poji Èovny. Ostatní závazky zahrnují zejména závazky z pfiijat ch faktur za pofiízení nehmotného majetku a operativní leasing vozového parku. 47

V znamné úrokové v nosy a náklady z transakcí se spfiíznûn mi stranami za rok konãící 31. 12. jsou následující: 2014 2013 (tis. Kã) Úrokové v nosy Úrokové náklady Úrokové v nosy Úrokové náklady âsob, a.s. 244 694 56 367 272 592 57 734 Ostatní spfiíznûné strany Hypoteãní banka, a.s. 36 078 0 36 469 0 âsob Poji Èovna, a. s. 0 257 0 251 V znamné poplatkové v nosy a náklady z transakcí se spfiíznûn mi stranami za rok konãící 31. 12. jsou následující: 2014 2013 (tis. Kã) V nosy z poplatkû Náklady na poplatky V nosy z poplatkû Náklady na poplatky a provizí a provizí a provizí a provizí âsob, a.s. 5 600 1 659 11 171 1 708 Ostatní spfiíznûné strany âsob Penzijní spoleãnost, a. s. 9 049 0 57 206 0 âsob Asset Management, a.s., investiãní spoleãnost 437 0 4 259 0 Hypoteãní banka, a.s. 17 575 0 28 687 0 âsob Poji Èovna 72 699 0 99 449 0 V znamné ostatní provozní v nosy z transakcí se spfiíznûn mi stranami za rok konãící 31. 12. jsou následující: 2014 2013 (tis. Kã) Ostatní provozní v nosy âsob, a.s. 1 094 1 302 Ostatní spfiíznûné strany âsob Penzijní spoleãnost, a. s. 1 753 2 355 âsob Asset Management, a.s., investiãní spoleãnost 0 53 âsob Poji Èovna, a. s. 12 9 Ostatní provozní v nosy zahrnují zejména v nosy z pronájmu reklamních ploch, pojistné náhrady a úhrady za formuláfie. V znamné provozní náklady z transakcí se spfiíznûn mi stranami za rok konãící 31. 12. jsou následující: 2014 2013 (tis. Kã) Provozní náklady âsob, a.s. 3 654 2 297 BSH AG 1 421 1 845 Ostatní spfiíznûné strany âsob Leasing, a.s. 6 471 9 154 âsob Penzijní spoleãnost, a.s. 1 753 2 387 âsob Poji Èovna, a. s. 58 565 Schwäbisch Hall Facility Management GmbH 241 175 Schwäbisch Hall Training GmbH 1 036 0 Provozní náklady z transakcí se spfiíznûn mi stranami zahrnují pfiedev ím náklady na nájemné, údrïbu SW, pfiíspûvek na penzijní pfiipoji tûní zamûstnancû a leasing vozového parku. 48

29) UDÁLOSTI PO SKONâENÍ ÚâETNÍHO OBDOBÍ Od data úãetní závûrky do jejího sestavení se neodehrály Ïádné v znamné události mající vliv na úãetní závûrku Spofiitelny. 30) ÍZENÍ RIZIK 30.1 Úvod Riziko je pfiirozenou souãástí v ech bankovních aktivit. Spofiitelna jej proto neustále sleduje, mûfií a vyhodnocuje, zda nepfiekraãuje stanovené limity. Proces fiízení rizik je klíãov pro udrïení ziskovosti Spofiitelny a kaïd její zamûstnanec je spoluodpovûdn za fiízení rizika vztahujícího se k jeho ãinnosti. Spofiitelna je vystavena úvûrovému (vãetnû rizika koncentrace a zbytkového rizika zaji tûní), likviditnímu, operaãnímu a trïnímu riziku, které se dále dûlí na riziko mûnové a úrokové. Spofiitelna nepodstupuje úrokové riziko obchodní knihy. Nezávisl proces fiízení rizika zahrnuje i dal í rizika, jako jsou reputaãní riziko, strategické riziko a riziko kolektivu. V echna v znamná rizika jsou fiízena také s pomocí pravidelného stresového testování pro pfiípad jejich náhlého negativního v voje. Ostatní rizika v rámci systému vnitfinû stanoveného kapitálu jsou pokryta kvalitativními opatfieními v oblasti fiízení rizik, organizace procesû a kontrolních mechanismû. Systém fiízení rizik a kapitálu je zaloïen na strategii rizik urãenou pfiedstavenstvem Spofiitelny, která je v souladu se strategií rizik skupiny âsob s primárním zamûfiením na vãasnou identifikaci a fiízení rizik. âmss udrïuje a vyvíjí systém fiízení rizik a kapitálu na pokrytí sv ch rizik a potfieb kapitálového fiízení a také na pokrytí v ech legislativních a dal ích regulatorních poïadavkû. Tyto poïadavky zahrnují také poïadavky vypl vající z metodiky Basel III i poïadavky ânb a ostatních relevantních regulátorû. Struktura fiízení rizik Hlavní odpovûdnost za identifikaci a kontrolu rizik nese pfiedstavenstvo Spofiitelny s podporou odboru ízení rizik a matematika stavebního spofiení. Tento odbor je, a to aï na úroveà ãlena pfiedstavenstva, nezávisl na obchodních útvarech generujících pfiíslu né riziko. Struktura fiízení rizik Spofiitelny vychází z jednotného principu fiízení rizik ve Skupinû KBC podle modelu kontroly rizik, kter definuje zodpovûdnosti a úlohy jednotliv ch útvarû a osob v rámci organizace tak, aby zajistil spolehlivé fiízení v ech rizik, jehoï souãástí je: Zapojení vrcholov ch orgánû spoleãností do procesu fiízení rizik; âinnost specializovan ch v borû a útvarû pro fiízení rizik na úrovni Spofiitelny a Primární fiízení rizik v rámci jednotliv ch odborn ch útvarû Dozorčí rada Auditní výbor Představenstvo Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) Výbor pro řízení operačního rizika (ORC) Výbor pro stávající a nové produkty a procesy (NAPP) Odborné útvary Dozorãí rada Dozorãí rada má zodpovûdnost za sledování celkového procesu fiízení rizik uvnitfi Spofiitelny. Pfiedstavenstvo Pfiedstavenstvo je zodpovûdné za celkov pfiístup k fiízení rizik a za schvalování strategií a zásad pro fiízení rizika. Auditní v bor Auditní v bor dohlíïí na integritu, efektivnost a úãinnost existujících procesû a nástrojû vnitfiní kontroly a fiízení rizik. Auditní v bor je informován o nastavení systémû pro monitoring fiízení rizik, kter m je Spofiitelna vystavena, zejména nastavení monitoringu kontroly fiízení rizik. Auditní v bor realizuje monitoring v ech v znamn ch rizik Spofiitelny. Auditní v bor podává pfiíslu nou zprávu dozorãí radû. 49

V bory pro fiízení rizika V bor pro fiízení aktiv a pasiv (ALCO) V bor pro fiízení aktiv a pasiv má zodpovûdnost za dohled nad fiízením úrokového a likviditního rizika a za implementování principû, rámcû, politik a limitû pro investiãní portfolio Spofiitelny. V bor je zodpovûdn za klíãové záleïitosti t kající se fiízení uveden ch rizik, doporuãuje zásadní rozhodnutí pfiedstavenstvu Spofiitelny a sleduje jejich splnûní. V bor pro fiízení operaãního rizika (ORC) V bor pro fiízení operaãního rizika má celkovou zodpovûdnost za dohled nad fiízením operaãního rizika a implementování principû, rámcû, politik a limitû pro operaãní riziko. V bor je zodpovûdn za klíãové záleïitosti t kající se fiízení operaãních rizik, pfiijímá zásadní rozhodnutí ohlednû fiízení operaãních rizik a sleduje jejich splnûní. V bor pro stávající a nové produkty a procesy (NAPP) V bor NAPP je zodpovûdn za schvalování nov ch produktû a jejich distribuce a stejnû tak za pravidelnou revizi stávajících produktû. âlenství zástupcû rûzn ch oddûlení ve v boru NAPP zabezpeãuje, Ïe klientûm âmss jsou nabízeny pouze takové produkty, u kter ch jsou analyzována a omezena v echna dûleïitá rizika. Ostatní orgány Odborné útvary editelé odborn ch útvarû mají zodpovûdnost za implementování principû, rámcû, politik a limitû definovan ch v rámci Strategií pro jednotlivá rizika. editelé jsou zodpovûdní za klíãové záleïitosti t kající se fiízení rizik, pfiijímají zásadní rozhodnutí ohlednû fiízení rizik a sledují jejich splnûní. Útvar fiízení rizik Útvar fiízení rizik je zodpovûdn za vytváfiení strategie fiízení jednotliv ch typû rizik a následné implementování a udrïování procedur pro fiízení rizika tak, aby byl zaji tûn nezávisl kontrolní proces, dále zejména za plnûní definovan ch limitû a ohodnocování rizik nov ch produktû. Tento útvar také zaji Èuje kompletnost mûfiení a vykazování rizik. Interní audit Interní audit kontroluje procesy fiízení rizik v celé Spofiitelnû. Pfiedmûtem zkoumání je zejména dodrïování postupû pfii fiízení rizik v jednotliv ch odborn ch útvarech dle definovan ch Strategií s ohledem na regulatorní poïadavky a s ohledem na poïadavek pfiimûfienosti. Interní audit projednává v sledky v ech hodnocení s managementem a oznamuje svá zji tûní a doporuãení Pfiedstavenstvu resp. Auditnímu v boru. Mûfiení rizika a vykazovací systémy Rizika Spofiitelny jsou mûfiena za pouïití metody, která odráïí jak oãekávané ztráty vzniklé za normálních okolností tak i neoãekávané ztráty, které jsou odhadem zaloïen m na statistick ch modelech. Tyto modely vyuïívají pravdûpodobností odvozen ch z historick ch zku eností, pfiizpûsoben ch aktuálnímu ekonomickému prostfiedí. Spofiitelna také pouïívá stresové scénáfie, zachycující dopad extrémních událostí, u kter ch je nepravdûpodobné, Ïe nastanou, pro pfiípad, Ïe by nastaly. Monitorování a fiízení rizik je provádûno zejména pomocí Spofiitelnou stanoven ch limitû. Tyto limity odráïejí obchodní strategii Spofiitelny a trïní prostfiedí. Kromû toho Spofiitelna monitoruje a mûfií celkovou schopnost nést riziko vûãi celkovému vystavení se riziku v ech typû. ShromáÏdûné informace ze v ech obchodû jsou zpracovány a analyzovány za úãelem co nejrychlej ího zji tûní míry rizika, jemuï je Spofiitelna vystavena. V sledné anal zy jsou prezentovány na mûsíãní bázi Pfiedstavenstvu, V boru pro fiízení aktiv a pasiv a na ãtvrtletní bázi V boru pro fiízení operaãního rizika. Zmírnûní rizika Spofiitelna nepouïívá deriváty na zaji tûní rizik. Spofiitelna vyuïívá k zaji tûní rizik nemovitosti a jiné kolaterály (Poznámka: 30.2). Pfiíli ná koncentrace rizika Koncentrace rizika vzniká, kdyï je nûkolik protistran zapojeno do stejn ch obchodních ãinností nebo aktivit ve stejném zemûpisném regionu nebo mají podobné ekonomické rysy, takïe jejich schopnost dostát smluvním závazkûm by byla podobnû ovlivnûna zmûnami v ekonomick ch, politick ch nebo jin ch podmínkách. Míra koncentrace rizik signalizuje citlivost v konnosti Spofiitelny vûãi v voji, kter se t ká pouze konkrétního odvûtví ãi regionu. Spofiitelní metodika a postupy jsou nastaveny tak, aby vedly k udrïení diversifikovaného portfolia za úãelem eliminace nadmûrné koncentrace rizika. 50

30.2 Úvûrové riziko Úvûrové riziko pfiedstavuje moïnou ztrátu plynoucí z neplnûní smluvní povinnosti ze strany povinné (tj. dluïníka, ruãitele, smluvního partnera v obchodních vztazích nebo emitenta dluhového cenného papíru) v dûsledku platební neschopnosti nebo nedostatku vûle splácet. Spofiitelna fiídí úvûrové riziko vûãi neretailov m protistranám (úvûrové a neuvûrové instituce) pomocí limitû (limity úvûrové angaïovanosti) stanoven ch pro v i rizika, které je ochotna pfiijmout u jednotliv ch protistran. Spofiitelna zavedla proces kontroly úvûrové kvality s cílem vãas identifikovat moïné zmûny úvûrové bonity protistran, a to vãetnû pravideln ch kontrol zaji tûní. Spofiitelna vyuïívá pro v poãet kapitálového poïadavku pfiístup Internal Rating Based Advance (IRBA) pro retailové expozice a Internal Rating Based Foundation (IRBF) pro neretailové expozice. V jimku tvofií pouze expozice za segmentem SME, které jsou z hlediska bilanãní hodnoty nev znamné. Pro tento segment se pouïívá metoda standardizovaného pfiístupu. Riziko protistrany u neretailov ch protistran a zemí je fiízeno na základû statistick ch modelû predikce selhání (PD pravdûpodobnost selhání). Hodnoty Loss Given Default (LGD) a Exposure at Default (EAD) vycházejí z regulatorních hodnot pro v poãet kapitálového poïadavku a z expertních odhadû kombinovan ch s historick mi daty. Pro retailové angaïovanosti byly pro PD, LGD vyvinuty statistické modely. Narozdíl od neretailov ch angaïovaností, u kter ch jsou rizikové faktory urãeny na individuální bázi, jsou u retailu rizikové faktory zaloïeny na skupinách angaïovaností se stejn m sklonem k riziku (tzv. pooly). Úvûry neretailov m protistranám Ratingov model: PD (pravdûpodobnost selhání) Spofiitelna fiídí svou angaïovanost vûãi neretailov m protistranám stanovením limitû, které jsou zaloïeny na skupinovém ratingu, kter je dané protistranû individuálnû pfiifiazen. Ratingy vycházejí ze statistick ch ratingov ch modelû, které vyhovují poïadavkûm na IRBF modely a které berou v úvahu jak finanãní tak nefinanãní údaje. Ratingová stupnice je odstupàována v souladu s jednotn m ãíselníkem PD platn m pro KBC Group NV, kter má 12 stupàû od stupnû 1, kter pfiedstavuje nejlep í rating, po stupeà 12, kter je nejhor í. Ratingové stupnû 1 aï 9 se uïívají pro pohledávky bez selhání dluïníka, stupeà 10 pro pohledávky se selháním dluïníka, ale neohroïené, a ratingové stupnû 11 a 12 pak pro ohroïené pohledávky. Úvûry pro retail (podnikatelé, fyzické osoby) Schvalovací proces Schvalovací proces je rozloïen do tfií fází. Nejprve externí spolupracovník po projednání potfieb klienta zpracuje písemnou úvûrovou Ïádost. Následnû návrh prostuduje nezávisl úvûrov pracovník na centrále Spofiitelny a posoudí úvûrov pfiípad z hlediska jeho rizika a zaji tûní. Tento proces je podporován skóringov m systémem obsahujícím taktéï informace z bankovního registru klientsk ch informací. Na bázi doporuãení skóringového systému a individuálního vyhodnocení rizik úvûrov m pracovníkem je rozhodnuto o schválení/zamítnutí pfiípadu. V pfiípadech, kdy dochází k alternativnímu rozhodnutí pracovníka oproti doporuãení skóringového systému, musí dojít k pfiíslu nému zdûvodnûní a koneãné rozhodnutí se pfiesouvá na vy í kompetenci. Klasifikace rizika Z pohledu rizika jsou expozice vûãi retailov m expozicím klasifikovány do následujících kategorií na základû poãtu dluïn ch splátek: Kategorie rizika Poãet dluïn ch splátek Standardní (PD ekvivalent 1-7) 0-1 AQR (PD ekvivalent 8-9) 1-3 Nejisté (PD ekvivalent 10-11) 3-12 Ztrátové (PD ekvivalent 12) 12 a více Proces sledování Proces sledování kvality retailov ch úvûrû je zaloïen na agregovan ch datech (neprovádí se individuální pfiezkoumání). Na mûsíãní bázi dochází k monitoringu v voje defaultû v rûzn ch podskupinách úvûrû, na ãtvrtletní bázi pak k monitoringu ostatních souvisejících parametrû kreditního rizika (informace o v voji kapitálového poïadavku vãetnû stresov ch scénáfiû, v sledcích vymáhacího procesu, stabilita a kvalita skórovacích modelû, hodnocení rizika koncentrace apod.). Proces zaji Èuje odbor ízení rizik a matematika stavebního spofiení, jednotlivé reporty jsou poskytovány top managementu Spofiitelny. Finanãní deriváty Spofiitelna nevyuïívá Ïádné finanãní deriváty. 51

Riziko spojené s úvûrov m závazkem Spofiitelna neposkytuje za své klienty záruky a akreditivy, které mohou vyïadovat, aby Spofiitelna za tyto klienty provádûla úhrady plateb. Koncentrace rizik Koncentrace rizik se fiídí u neretailov ch expozic individuálními limity maximální úvûrové angaïovanosti za jednotliv mi protistranami, u retailov ch expozic pak koncentraãními limity dle kraje, prûmyslového odvûtví a maximální angaïovanosti za jedním klientem. Retailová úvûrová expozice je soustfiedûna v hradnû na území âeské republiky, neretailová také viz následující stav k 31. 12.: (tis. Kã) 2014 2013 Úvûry a pohledávky 140 234 365 144 189 332 Finanãní investice 15 601 096 15 535 714 Úvûrové pfiísliby 4 582 517 4 674 612 Pohledávky vûãi centrálním bankám 7 519 448 4 196 056 Ostatní pohledávky 34 535 42 821 Zaji tûní a dal í typy úvûrového posílení 167 971 961 168 638 535 V e a druh poïadovaného zaji tûní závisí na posouzení úvûrového rizika protistrany. Jsou zavedena pravidla stanovující pfiijatelnost jednotliv ch typû zaji tûní a hodnotící parametry. Hlavní typy pfiijat ch zaji tûní: u reverzních repo obchodû cenné papíry (viz bod 27), u retailov ch pûjãek zástavní právo k obytn m nemovitostem a vkladûm na stavebním spofiení. U reverzních repo obchodû management monitoruje trïní hodnotu zaji tûní, poïaduje dodateãné zaji tûní v souladu s pfiíslu nou smlouvou a monitoruje trïní hodnotu zaji tûní získaného pfii kontrole adekvátnosti opravn ch poloïek na ztráty ze sníïení hodnoty. V e zaji tûní vykazovaného k jednotliv m pohledávkám nepfievy uje jejich úãetní hodnotu. Spofiitelna dodrïuje zásadu fiádn m zpûsobem se zbavovat realizovaného kolaterálu. V nosy jsou pouïity na sníïení ãi uhrazení nesplacen ch pohledávek. Spofiitelna takto získané nemovitosti nedrïí pro komerãní potfieby. Následující tabulka zobrazuje v i zaji tûní ve vztahu k úvûrûm a pohledávkám a to maximálnû do v e rozvahové hodnoty tûchto úvûrû a pohledávek: V e zaji tûní (tis. Kã) 2014 2013 Úvûrové instituce (Poznámka 27) 0 0 Retailové bankovnictví, neúvûrové instituce 89 602 088 92 333 264 Celkem 89 602 088 92 333 264 V e zaji tûní odráïí historickou zku enost Spofiitelny se schopností toto zaji tûní realizovat. 52

Posuzování sníïení hodnoty Pfii posuzování poklesu hodnoty úvûru se bere v úvahu zejména a) v pfiípadû retailov ch pohledávek poãet dluïn ch splátek klienta souãasnû s informací o realizaci restrukturalizace a hodnoty zaji tûní nebo b) v pfiípadû neretailov ch protistran hodnota aktuálního úvûrového ratingu nebo potíïe s hotovostními toky, popfiípadû poru ení pûvodních podmínek smlouvy. Spofiitelna se zab vá posuzováním poklesu hodnoty ve dvou oblastech: individuální znehodnocení a kolektivní znehodnocení. Individuální znehodnocení souvisí s jednotliv mi aktivy, u kter ch byl zaznamenán objektivní dûkaz selhání, zatímco kolektivní znehodnocení je aplikováno na skupiny aktiv, které na základû statistick ch informací pravdûpodobnû zahrnují jiï znehodnocená aktiva, jejichï znehodnocení zatím nebylo zji tûno individuálnû. Individuální a statistické opravné poloïky Spofiitelna individuálnû urãí v i opravn ch poloïek ke kaïdému individuálnû hodnocenému úvûru poskytnutému neretailové protistranû, u kterého existuje objektivní dûkaz o sníïení hodnoty a to zejména na bázi interního úvûrového ratingu Skupiny âsob. V e opravn ch poloïek k retailov m úvûrûm a úvûrûm poskytnut m neúvûrov m institucím, které jsou individuálnû znehodnocené nebo u nichï existuje objektivní dûkaz o znehodnocení na individuální bázi, je posuzována na základû statistick ch modelû. Kolektivní opravné poloïky Kolektivní opravné poloïky se vyuïívají u úvûrû a pûjãek, kde doposud neexistuje objektivní dûkaz potvrzující individuální sníïení hodnoty a tedy vyjadfiují znehodnocení, které je pravdûpodobnû zahrnuto ve skupinû aktiv. V e kolektivních opravn ch poloïek je posuzována na základû statistick ch odhadû ke konci kaïdého úãetního období. Ztráty ze sníïení hodnoty se odhadují na základû následujících informací: (i) historické ztráty v portfoliu, (ii) aktuálních ekonomick ch podmínek a oãekávání jejich v voje, (iii) pfiibliïné zpoïdûní mezi okamïikem, kdy pravdûpodobnû ke vzniku ztráty do lo, a okamïikem, kdy bude ztráta individuálnû posuzována pfii tvorbû opravn ch poloïek na ztrátu ze sníïení hodnot, a rovnûï oãekávané pfiíjmy a v nosy po sníïení hodnoty. Lokální management je odpovûdn za stanovení délky tohoto období. V letech 2014 i 2013 Spofiitelna pouïila jednotné období v délce ãtyfi mûsícû. Kvalita úvûrového portfolia Pro úãely finanãního v kaznictví Spofiitelna seskupila své kategorie, které pouïívá pro fiízení úvûrového rizika, do ãtyfi skupin. V následující tabulce je pfiehled úvûrové kvality podle jednotliv ch tfiíd aktiv uveden ch ve v kazu o finanãní situaci na fiádcích vztahujících se k pûjãkám (v hrub ch hodnotách), a to na základû systému stanovování úvûrového ratingu Spofiitelny k 31. 12. 2014 a 2013: Neznehodnocená aktiva 2014 Znehodnocená aktiva Celkem (tis. Kã) Standardní AQR Nejisté Ztrátové Realizovatelná finanãní aktiva 15 601 096 0 0 15 601 096 Úvûry a pohledávky Neúvûrové instituce 734 521 0 269 734 790 Úvûrové instituce 19 795 000 0 0 19 795 000 Retailové bankovnictví 115 925 439 2 030 340 3 238 453 121 194 232 âasové rozli ení úrokov ch v nosû 91 252 0 0 91 252 Celkem 152 147 308 2 030 340 3 238 722 157 416 370 53

Neznehodnocená aktiva 2013 Znehodnocená aktiva Celkem (tis. Kã) Standardní AQR Nejisté Ztrátové Realizovatelná finanãní aktiva 15 535 714 0 0 15 535 714 Úvûry a pohledávky Neúvûrové instituce 778 420 2 005 252 780 677 Úvûrové instituce 23 405 000 0 0 23 405 000 Retailové bankovnictví 116 068 876 2 016 192 3 287 877 121 372 945 âasové rozli ení úrokov ch v nosû 114 303 0 0 114 303 Celkem 155 902 313 2 018 197 3 288 129 161 208 639 V následující tabulce je uvedena anal za hrub ch úvûrû a pohledávek Spofiitelny, které jsou po splatnosti, av ak neznehodnocené: 2014 2013 (tis. Kã) Ménû neï 30 dní Ménû neï 30 dní Úvûrové instituce 0 0 Retailové bankovnictví 3 977 241 3 836 619 Celkem 3 977 241 3 836 619 K 31. 12. 2014 byly restrukturalizovány pohledávky v celkovém objemu 671 mil. Kã (31. 12. 2013: 786 mil. Kã). Pohledávka je povaïována za restrukturalizovanou, pokud Spofiitelna poskytla dluïníkovi úlevu, protoïe by jí pravdûpodobnû vznikla ztráta, pokud by tak neuãinila. 54

30.3 Likviditní riziko a fiízení financování Likviditní riziko je riziko, Ïe za bûïn ch i nepfiízniv ch okolností Spofiitelna nebude schopna dostát sv m platebním závazkûm v okamïiku jejich splatnosti. K omezení tohoto rizika Spofiitelna pouïívá nástroje operativního a strategického fiízení likvidity. Operativní fiízení likvidity Cílem operativního fiízení likvidity je zajistit hladké zpracování aktuálních platebních povinností Spofiitelny a zároveà minimalizovat pfiidruïené náklady. Operativní likvidita je zaloïena na projekci penûïních tokû s v hledem na pût pracovních dní. ízení financování Spofiitelna fiídí financování pomocí oãekávaného a alternativního scénáfie budoucího v voje penûïních pfiíjmû a v dajû. Prognóza penûïních tokû je sestavována pravidelnû v ãlenûní podle skuteãné, resp. odhadované zbytkové splatnosti vzhledem k povaze jednotliv ch aktiv a pasiv. Je stanoven systém limitû zabezpeãující potfiebn objem splatn ch prostfiedkû v jednotliv ch ãasov ch pásmech, a to i pro pfiípad potfieby financování alternativního scénáfie. Schválen systém limitû je plnû respektován pfii sestavování investiãní strategie Spofiitelny a je pravidelnû v rámci aktualizace strategie fiízení rizika likvidity pfiehodnocován. Spofiitelna pravidelnû provádí zpûtné testování základního a alternativního scénáfie se skuteãnû realizovan mi penûïními toky. Pro pfiípad likvidní krize má âmss zpracován pohotovostní plán likvidity, kter je pravidelnû revidován s ohledem na aktuální v voj na finanãním trhu. Strategické fiízení likvidity Cílem strategického fiízení likvidity je zajistit dostateãné finanãní zdroje pro aktivity Spofiitelny v dlouhodobém horizontu. Nástrojem pro strategické fiízení likvidity Spofiitelny je ukazatel loan-to-deposit (dále LTD ), kter je definován jako pomûr úvûrû a pohledávek za klienty jin mi neï úvûrov mi institucemi vûãi vkladûm pfiijat m od jin ch klientû neï úvûrov ch institucí. LTD je sledován na mûsíãní bázi a je pravidelnû reportován vy ímu managementu Spofiitelny. LTD se v letech 2014 a 2013 vyvíjel následovnû: v procentech 2014 2013 31. 3. 81,1% 82,0% 30. 6. 81,2% 81,5% 30. 9. 81,6% 81,5% 31. 12. 80,5% 80,7% Kromû internû definovan ch limitû musí Spofiitelna rovnûï splàovat regulatorní limity na bázi povinn ch minimálních rezerv uloïen ch u ânb. V souãasnosti se limit rovná v i 2 % klientsk ch vkladû. Anal za finanãních závazkû podle zbytkové smluvní splatnosti V níïe uveden ch tabulkách je shrnutí zbytkové smluvní splatnosti finanãních závazkû Spofiitelny na základû smluvních nediskontovan ch platebních tokû. Následující tabulka poskytuje pfiehled finanãních závazkû Spofiitelny podle zb vající smluvní splatnosti k 31. 12. 2014: Na Do Od 1 roku Více neï (tis. Kã) poïádání 1 roku do 5 let 5 let Celkem Finanãní závazky Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 1 126 031 101 014 233 52 963 013 10 337 674 165 440 951 Ostatní finanãní závazky 0 223 128 0 0 223 128 Celkem 1 126 031 101 237 361 52 963 013 10 337 674 165 664 079 55

Následující tabulka poskytuje pfiehled finanãních závazkû Spofiitelny podle zb vající smluvní splatnosti k 31. 12. 2013: Na Do Od 1 roku Více neï (tis. Kã) poïádání 1 roku do 5 let 5 let Celkem Finanãní závazky Finanãní závazky v zûstatkové hodnotû 1 519 918 105 907 179 46 247 168 8 640 130 162 314 396 Ostatní finanãní závazky 0 239 635 0 0 239 635 Celkem 1 519 918 106 146 814 46 247 168 8 640 130 162 554 031 Likviditní riziko Spofiitelny je fiízeno na základû penûïních tokû, které oproti v e uveden m závazkûm navíc zahrnují budoucí oãekávan v voj finanãních závazkû schválen v rámci finanãního plánu Spofiitelny. 30.4 TrÏní riziko TrÏní riziko je riziko, Ïe trïní hodnota nebo budoucí penûïní toky z finanãních instrumentû budou kolísat v dûsledku zmûn rizikov ch trïních faktorû (v podmínkách Spofiitelny se jedná o úrokové míry a mûnové kurzy). Úrokové riziko Vzhledem k povaze produktu stavebního spofiení vyuïívá âmss pro fiízení úrokového rizika dvû metodiky zaloïené na dynamické GAP anal ze. Jedná se o: metodiku NIIS (Net interest income sensitivity), která fie í dopad potenciálních zmûn úrokov ch sazeb penûïních a kapitálov ch trhû na oãekávané ãisté úrokové v nosy, metodiku BPV (Basis Point Value), která fie í dopad potenciálních zmûn úrokov ch sazeb penûïních a kapitálov ch trhû na reálnou hodnotu aktiv a pasiv Spofiitelny. Cílem v oblasti fiízení úrokového rizika je jeho minimalizace v dlouhodobém horizontu pomocí optimalizace délky splatnosti voln ch prostfiedkû (pfiebytek klientsk ch vkladû nad klientsk mi úvûry) pfii souãasném respektování dlouhodob ch likvidních potfieb âmss. Tomuto cíli je plnû podfiízena investiãní strategie. Optimální investiãní strategii doporuãuje pfiedstavenstvu v bor ALCO, kter se pravidelnû zab vá fiízením struktury aktiv a pasiv Spofiitelny. V e podstupovaného úrokového rizika je pravidelnû v mûsíãní periodû kvantifikována a porovnávána se stanoven mi limity. Soustava limitû je kaïdoroãnû pfiehodnocována z hlediska funkãnosti a souãasn ch trendû na trhu. V e vybran ch limitû je pravidelnû stanovována na základû konsolidace fiízení trïních rizik se skupinou KBC. Spofiitelna provádí pravidelnû na ãtvrtletní bázi stresové testování podstupovaného úrokového rizika pomocí simulovan ch zmûn trïních úrokov ch sazeb. Citlivost vlastního kapitálu je kalkulována pfiecenûním reálné hodnoty penûïních tokû realizovateln ch finanãních aktiv a analyzována dle jejich splatnosti. Celková citlivost vlastního kapitálu je zaloïena na pfiedpokladu shodn ch posunû v nosové kfiivky, zatímco anal za pásem splatnosti zobrazuje citlivost k nesoubûïn m zmûnám. Investiãní portfolio Spofiitelny je sloïeno pouze z produktû, které mají pfiibliïnû lineární citlivost na zmûnu úrokové sazby. To znamená, Ïe dopad zmûny úrokové sazby vût í neï 10 bazick ch bodû (bps) do v kazu zisku a ztráty nebo vlastního kapitálu pfiedstavuje pfiibliïnû 10 bps násobek v sledku zmûny citlivosti úrokové sazby. V následujících tabulkách je zobrazena citlivost vlastního kapitálu Spofiitelny vûãi moïn m zmûnám úrokov ch sazeb za jinak stejn ch podmínek. Následující tabulka udává citlivost vlastního kapitálu (pfied zdanûním) k 31. 12. 2014: Citlivost vlastního kapitálu (tis. Kã) Zmûna Ménû neï Od 6 mûsícû Od 1 roku v bazick ch bodech 6 mûsícû do 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Kã +10-139 -3 799-21 038-29 418-54 394 Kã -10 139 3 799 21 038 29 418 54 394 56

Následující tabulka udává citlivost vlastního kapitálu (pfied zdanûním) k 31. 12. 2013: Citlivost vlastního kapitálu (tis. Kã) Zmûna Ménû neï Od 6 mûsícû Od 1 roku v bazick ch bodech 6 mûsícû do 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Kã +10-405 -642-19 529-52 501-73 077 Kã -10 405 642 19 529 52 501 73 077 Citlivost v kazu zisku a ztráty byla k 31. 12. 2014 a k 31. 12. 2013 rovna nule (Spofiitelna nemûla k tomuto datu Ïádné aktivum vykazované v reálné hodnotû do zisku nebo ztráty). Mûnové riziko Mûnové riziko je riziko, Ïe hodnota finanãního instrumentu bude kolísat v dûsledku zmûn mûnov ch kurzû. Spofiitelna je vystavena mûnovému riziku pouze v rámci dodavatelsko-odbûratelsk ch vztahû. V echna aktiva a pasiva, kromû nev znamn ch ãástek valut v pokladnû, zûstatku na bûïném úãtu a pohledávek resp. závazkû z dodavatelsko-odbûratelsk ch vztahû, pro které má Spofiitelna stanoveny technické limity, jsou v ãesk ch korunách. 30.5 Operaãní riziko Definice operaãního rizika je v souladu s poïadavky na pravidla t kající se kapitálové pfiimûfienosti stanoven mi Basel III a Direktivou EU o kapitálové pfiimûfienosti. Operaãní riziko je definováno jako riziko ztrát vypl vajících z neadekvátnosti nebo selhání interních procesû, lidí a systémû nebo externích událostí a zahrnují rizika právní a compliance. Systém fiízení operaãních rizik Strategii fiízení operaãního rizika schvaluje pfiedstavenstvo Spofiitelny. Za nastavení a funkãnost celého systému fiízení operaãního rizika nese odpovûdnost útvar ízení rizik, kter je rovnûï zodpovûdn za centrální reporting o podstupovaném riziku pro management. Pfiedstavenstvo ustanovilo v bor pro fiízení operaãních rizik (ORC), kter pravidelnû sleduje rizikovou pozici Spofiitelny na ãtvrtletní bázi a rozhoduje o v znamn ch otázkách fiízení operaãního rizika. Klíãovou roli pfii samotném fiízení operaãního rizika hrají lokální manaïefii operaãního rizika (LORMové), ktefií jsou na úrovni jednotliv ch odborû zodpovûdní za jeho identifikaci, mûfiení, reporting a navrhování opatfiení na jeho sníïení. Metody fiízení operaãního rizika Sbûr událostí operaãního rizika LORMové zachycují události operaãního rizika do pfiíslu ného informaãního systému. Následnû provádûjí anal zu zachycen ch událostí s cílem identifikovat jejich pfiíãiny a v závislosti na zji tûné závaïnosti navrhují adekvátní nápravná opatfiení. Kvalita sbûru dat o událostech je pravidelnû monitorována útvarem ízení rizik a datová základna je následnû konsolidována v rámci skupiny âsob (KBC). Metoda sebehodnocení RSA Cílem metody RSA je identifikace operaãního rizika prostfiednictvím definice potenciálních událostí (scénáfiû) operaãního rizika v jednotliv ch procesech âmss. LORMové zpracovávají expertní hodnocení rizikovosti jednotliv ch krokû procesû, které je základem pro následnou aplikaci metody RSA. V pfiípadû identifikace v znamn ch operaãních rizik jsou následnû realizovány preventivní opatfiení na jejich sníïení. Klíãové indikátory rizika KRI Indikátory operaãního rizika pfiedstavují ãíselné ukazatele, jejichï cílem je informovat o v i expozice vûãi operaãnímu riziku. LORMové provádí pravidelnou kalkulaci vybran ch KRI, jejichï v voj je souãástí pravidelného reportingu pro v bor ORC. V pfiípadû negativního trendu ve v voji KRI jsou následnû realizována opatfiení na sníïení postupovaného rizika. Skupinové klíãové kontroly a nulové tolerance Skupinové standardy pfiedstavují popisy pravidel a kontrolních mechanismû jednotliv ch procesû, jejichï cílem je zabezpeãit minimální poïadovanou úroveà fiízení operaãního rizika v rámci skupiny âsob (KBC) mimo jiné také ve vztahu k uzavfienému pojistnému programu âsob (KBC). Skupinové standardy jsou pfiimûfien m zpûsobem implementovány do procesû Spofiitelny a jejich plnûní je monitorováno ze strany âsob. 57

Kontinuita podnikání Na základû anal zy obchodních dopadû, jejíï cílem je pfiedev ím vyãíslení ztrát spojen ch s pozastavením jednotliv ch firemních procesû, byly definovány kritické procesy. Pro tyto kritické procesy byly vytvofieny a otestovány plány kontinuity podnikání, které popisují reakce t mû jednotliv ch útvarû spoleãnosti aktivovan ch v rámci krizového fiízení na definované krizové scénáfie. Pojistn program Jedná se o poji tûní uzavfiená na skupinové úrovni, která pokr vají následující oblasti: 1. poji tûní majetku a obecné odpovûdnosti za kodu 2. poji tûní pfieru ení provozu 3. poji tûní bankovních rizik 4. poji tûní odpovûdnosti statutárních orgánû 5. poji tûní profesní odpovûdnosti 6. poji tûní proti terorismu 7. poji tûní zahraniãních cest Pojistn program je schvalován pfiedstavenstvem Spofiitelny a je konsolidován v rámci skupiny KBC. Pfiístup k v poãtu kapitálového poïadavku Spofiitelna pouïívá standardizovan pfiístup k v poãtu kapitálového poïadavku k operaãnímu riziku. 31) KAPITÁL Kapitálová pfiimûfienost Kapitálová pfiimûfienost popisuje finanãní sílu banky. Je vztaïena k úrovni kapitálu, kter finanãní instituce potfiebuje k naplnûní sv ch obchodních plánû, pfiiãemï bere do úvahy rizika, která ohroïují realizaci tûchto plánû. ízení kapitálu Spofiitelna reportuje svou kapitálovou pfiimûfienost na základû nafiízení Evropského parlamentu a rady (EU) ã. 575/2013 o obezfietnostních poïadavcích na úvûrové instituce a investiãní podniky a poïadavkû ânb, zejména vyhlá ky ânb ã. 163/2014 Sb., o v konu ãinnosti bank, spofiitelních a úvûrních druïstvech a obchodníkû s cenn mi papíry. Pfii sledování dostateãnosti kapitálov ch pomûrû jsou brány do úvahy i pfiípadné dodateãné kapitálové rezervy (bezpeãnostní, proticyklická, ) Minimum kapitálové pfiimûfienosti bylo vysoce pfiekraãováno v prûbûhu celého posledního roku. Prvofiad mi úkoly managementu Spofiitelny je zabezpeãit, aby Spofiitelna vyhovûla v em regulatorním kapitálov m poïadavkûm, udrïela pfiedpoklady pro vysoké ratingové hodnocení a zdravé pomûrové kapitálové ukazatele za úãelem podpory jejího podnikání a maximalizace hodnoty akcionáfiû. Spofiitelna fiídí svou kapitálovou strukturu s ohledem na zmûny v ekonomick ch podmínkách a v rizikovém profilu sv ch aktivit. Spofiitelna aktivnû fiídí objem svého kapitálu, aby pokryla rizika obsaïená v provádûn ch obchodech. Nová pravidla stanovená Basilejsk m v borem pro bankovní dohled (Basel III) a odpovídající evropské nafiízení a smûrnice (CRR a CRD IV) zavádûjí pfiísnûj í kapitálové poïadavky pro finanãní instituce. Spofiitelna prûbûïnû analyzuje dopad metodiky Basel III a zahrnuje poïadované zmûny do standardního fiízení rizik a kapitálu. Pfiehled kapitálu pro v poãet kapitál. pfiimûfienosti podle metodiky ânb (BASEL II) k 31. 12. 2013 (tis. Kã) 2013 Tier 1 kapitál 7 259 785 Tier 2 kapitál 0 PoloÏky odãitatelné od kapitálu tier 1 a tier 2-681 154 Kapitál celkem 6 578 631 Kapitálové poïadavky celkem 3 279 187 Kapitálová pfiimûfienost 16,05 % 58

Pfiehled kapitálu pro v poãet kapitál. pfiimûfienosti podle metodiky ânb (BASEL III) k 31. 12. 2014 (tis. Kã) 2014 Kmenov kapitál tier 1 pfied normativními úpravami 8 690 726 Normativní úpravy -2 410 153 Kmenov kapitál tier 1 6 280 573 Vedlej í kapitál tier 1 0 Kapitál tier 1 6 280 573 Kapitál tier 2 0 Kapitál celkem 6 280 573 Kapitálové poïadavky celkem 3 140 474 Kapitálová pfiimûfienost 16,00 % 59

16. ZPRÁVA O VZTAZÍCH Zpráva pfiedstavenstva spoleãnosti âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s. o vztazích mezi propojen mi osobami dle ustanovení 82 zákona ã. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích Zpráva je podávána za úãetní období od 1.1.2014 do 31.12.2014. Ovládaná osoba: âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s., Iâ 49241397, se sídlem Praha 10, Vinohradská 3218/169, zapsaná obchodním rejstfiíku vedeném Mûstsk m soudem v Praze, oddíl B, vloïka 2117 (dále jen âmss ) Spoluovládající osoby: 1. Akcionáfiem drïícím 55% akcií âmss je spoleãnost âeskoslovenská obchodní banka, a.s., Iâ 1350, se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSâ 150 57 (dále jen âsob ). Jedin m akcionáfiem âsob je spoleãnost KBC Bank NV se sídlem Havenlaan 2, PSâ: 1080 Brussels, Belgické království. Jedin m akcionáfiem spoleãnosti KBC Bank NV je spoleãnost KBC Group NV, která je v této linii koneãnou spoluovládající osobou âmss. 2. Akcionáfiem drïícím 45% akcií âmss je spoleãnost Bausparkasse Schwäbisch Hall A.G. (dále jen BSH ). Majoritním akcionáfiem BSH je spoleãnost DZ Bank A.G., která je v této linii koneãnou spoluovládající osobou âmss. I. Struktura vztahû mezi spoluovládajícími osobami a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládan mi stejn mi ovládajícími osobami 1. âsob je tuzemskou bankou. KBC Bank NV je bankou regulovanou Belgickou národní bankou, která je souãástí finanãní skupiny KBC Group. KBC Group pûsobí pfiedev ím na trhu v Belgii, âesku, Slovensku, Bulharsku, Maìarsku a Irsku. V omezenûj í mífie pûsobí i v dal ích zemích. Akcie spoleãnosti KBC Group NV jsou obchodovány na burze Euronext v Bruselu a na Burze cenn ch papírû v Lucemburku. Îádn z akcionáfiû nemá vy í podíl neï 20 %. Základní pfiehled spoleãností skupiny KBC Group je uveden v pfiíloze této zprávy. BliÏ í informace jsou dostupné na www.kbc.com. KBC Group v âeské republice vlastní spoleãnost âsob Poji Èovna, a.s., ãlen holdingu âsob, se sídlem Masarykovo Námûstí 1458, PSâ: 53 218 Pardubice, a to prostfiednictvím spoleãnosti KBC Verzekeringen NV se sídlem Professor Roer Van Overstaetenplein 2, Leuven, Belgické království a âsob. KBC Group v roce 2014 vlastnila v âeské republice spoleãnost Patria Online, a.s. se sídlem Jungmannova 745/24, PSâ: 110 00 Praha 1, a jejím prostfiednictvím dcefiiné spoleãnosti Patria Corporate Finance, a.s. a Patria Finance, a.s., která vykonává ãinnost obchodníka s cenn mi papíry, obû se sídlem Jungmannova 745/24, PSâ: 110 00 Praha 1. Na základû smlouvy o pfievodu akcií se jedin m akcionáfiem spoleãnosti Patria Online, a.s. stala s úãinností od 1. ledna 2015 âsob. KBC Group má v âeské republice organizaãní sloïku KBC Group NV Czech Branch, organizaãní sloïka, se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSâ 150 57. 2. BSH je specializovanou finanãní institucí ve smyslu nûmeckého práva. Je s celkov m poãtem témûfi 7,4 milionu klientû nejvût í a nejsilnûj í stavební spofiitelnou pro druïstevní záloïny (Volks- und Raiffeisenbanken) v Nûmecku. Úãasti, joint ventures, popfi. dcefiiné spoleãnosti BSH, v âínû, Rumunsku, na Slovensku, v âeské republice a Maìarsku mají celkem okolo 3,2 mil. klientû. BSH je souãástí skupiny DZ BANK. DZ BANK AG funguje s jejími 12.000 bankovními místy jako centrální instituce pro více neï 900 druïstevních bank a zároveà jako obchodní banka. Podíly DZ BANK AG patfií vût inovû (pfiímo ãi nepfiímo) tûmto druïstevním bankám. Ke skupinû DZ BANK patfií kromû BSH i DG HYP, skupina DZ PRIVATBANK, poji Èovna R+V, TeamBank, Union Investment Gruppe, VR LEASING a rûzné dal í specializované instituce. Skupina DZ BANK vykonává svou ãinnost pfiedev ím v oblasti firemního, soukromého, transakãního a investiãního bankovnictví s hlavním zamûfiením na Nûmecko. V âeské republice je skupina DZ BANK zastoupena prostfiednictvím BSH v âmss. Podíly na VB LEASING CZ SPOL. S.R.O. byly prodány v roce 2014. 3. âmss je spoleãností spoluovládanou ze strany âsob a BSH. V produktovém portfoliu âmss se nacházejí produkty âsob nebo jejich dcefiin ch spoleãností jako jsou napfi. penzijní pfiipoji tûní (âsob Penzijní Fond Stabilita, âsob Penzijní Fond Progres), finanãní program Li ka plus, investiãní Ïivotní poji tûní, hypotéka od Hypoteãní banky, a.s. a dal í. Dále âmss nabízí rizikové Ïivotní poji tûní R+V, které je produktem poji Èovny R+V Versicherung, coï je v znamn obchodní partner BSH. Klíãové souãásti znaãky âmss jako je logo a symbol Li ky jsou vlastnûny BSH a âmss je má licenãnû propûjãeny k uïívání. 60

II. Úloha spoluovládajících osob, zpûsob a prostfiedky ovládání âsob a BSH spoluovládají âmss prostfiednictvím v konu sv ch hlasovacích práv na valné hromadû a dále prostfiednictvím sv ch zástupcû v orgánech âmss. III. Pfiehled jednání uãinûn ch v posledním úãetním období, která byla uãinûna na popud nebo v zájmu spoluovládajících osob nebo jimi ovládan ch osob Není-li dále uvedeno jinak, v posledním úãetním období nebylo ze strany âmss na popud spoluovládajících osob, pfiíp. jimi ovládan ch osob, ãi v jejich zájmu uãinûno Ïádné jednání, které by se t kalo majetku pfiesahujícího 10 % vlastního kapitálu âmss dle poslední úãetní závûrky. Vzájemné vztahy mezi âmss a spoluovládajícími osobami, pfiíp. jimi ovládan mi osobami, vypl vající z drïení cenn ch papírû a mezibankovních obchodû jsou uvedeny v pfiíloze k úãetní závûrce. Smlouvy uzavfiené v posledním úãetním období: Smlouva o nev hradním obchodním zastoupení a související spolupráci uzavfiená s Hypoteãní bankou, a.s. (tab. ã. 53) Smlouva o zachování dûvûrnosti uzavfiená s Hypoteãní bankou, a.s. (tab. ã. 54) Smlouva o zpracování osobních údajû uzavfiená s Hypoteãní bankou, a.s. (tab. ã. 55) Smlouva o vkladovém úãtu s âsob Poji Èovnou, a.s., ãlenem holdingu âsob (tab. ã. 63) Pojistná smlouva ã. 8057460714 uzavfiená s âsob Poji Èovnou, a.s., ãlenem holdingu âsob (tab. ã. 65) V posledním úãetním období se âmss dále stala poji tûnou na základû: Pojistné smlouvy ã. 8056359128 uzavfiené mezi âsob Poji Èovnou, a.s., ãlenem holdingu âsob a âsob (tab. ã. 74) Pfiipojená tabulka shrnuje ve keré trvající smlouvy uzavfiené mezi âmss a spoluovládajícími osobami nebo âmss a osobami ovládan mi stejn mi ovládajícími osobami, a to jak smlouvy uzavfiené v posledním úãetním období (oznaãeny barevnû), tak smlouvy uzavfiené pfied jeho poãátkem. 61

Vzájemné vztahy vyplývající ze smluv uzavřených v rozhodném období a před rozhodným obdobím: Smlouva Protistrana Plnění Protiplnění Vzniklá újma 1. Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních a komunikačních technologií KBC Global Services NV Podpora v oblasti projektového řízení v rámci Programu nový CBS Platba za poskytované služby 2. Smlouva o mlčenlivosti a ochraně důvěrných informací KBC Global Services NV KBC Global Services Czech Branch, organizační složka Zachování mlčenlivosti a ochrana důvěrných informací na základě Smlouvy o poskytování služeb v oblasti informačních a komunikačních technologií (tab. č. 1) Zachování mlčenlivosti a ochrana důvěrných informací na základě Smlouvy o poskytování služeb v oblasti informačních a komunikačních technologií (tab. č. 1) 3. Smlouva o spolupráci banka, a.s Odměna za uzavírání smluv Uzavírání smluv, činnost směřující k uzavírání smluv 4. Dohoda o ověřování banka, a.s. Pravidla pro ověřování podpisů klientů ČMSS Pravidla pro ověřování podpisů klientů ČMSS 5. Smlouva o poskytování služeb vypořádání a správy zahraničních cenných papírů banka, a.s. Poplatek za obstarání vypořádání obchodu s cennými papíry a jejich správu Obstarání vypořádání obchodu s cennými papíry a jejich správu 6. Smlouva o uložení listinných cenných papírů banka, a.s. Poplatek za úschovu listinných cenných papírů Úschova listinných cenných papírů 7. Smlouvy (konfirmace) o přijatém úvěru (ústní) banka, a.s. Přijaté úvěry banka, a.s. poskytne na určitou dobu vklad 8. Smlouvy o nákupu, prodeji nebo vypůjčení cenných papírů (ústní) banka, a.s. Kupní cena cenných papírů Cenné papíry 9. Smlouvy o běžném účtu banka, a.s. Poplatky za vedení běžných účtů, poplatky za zahraniční platební styk Služby spojené s vedením běžného účtu pro ČMSS 10. Smlouva o zachování důvěrnosti banka, a.s. Poskytování informací (analýza v souvislosti s projektem strategie pro segment retailových klientů a klientů skupiny malých a středních podniků) Zajištění mlčenlivosti 11. Smlouva o zachování důvěrnosti banka, a.s. Poskytování informaci (hodnocení výkonnosti osobních bankéřů ČSOB) Zajištění mlčenlivosti 12. Smlouva o vypořádání obchodů v systému SKD banka, a.s. Poplatky za vypořádání obchodů v systému SKD Obstarání vypořádání obchodů v systému SKD 13. Smlouva o emisi šekových poukázek prováděné Československou obchodní bankou, a.s. a jejich zpracování v Československé obchodní bance, a.s. č.5100090732 banka, a.s. Poplatky za emisi šekových poukázek a jejich zpracování v ČSOB Emise šekových poukázek a jejich zpracování v ČSOB 14. Smlouvy o využívání služby ČSOB Businessbanking 24 banka, a.s. Poplatky za používání služby ČSOB Businessbanking 24 Služba ČSOB Businessbanking 24 15. Smlouva o autorizaci instrukcí pro vypořádání cenných papírů a s tím souvisejících peněžních převodů zasílaných faxem banka, a.s. Příjem faxových instrukcí Podávání faxových instrukcí 16. Smlouva o pravidlech úvěrování č. 1536/11/51324 banka, a.s. Úhrady za poskytnutí úvěru, akceptace pravidel Poskytnutí úvěru, pravidla pro poskytování úvěru 62

Smlouva Protistrana Plnění Protiplnění Vzniklá újma 17. Smlouva č. 1537/11/51324 o autorizaci dokumentů Klienta zasílaných do ČSOB faxem banka, a.s. Doručování autorizovaných dokumentů faxem Příjem faxových dokumentů 18. Smlouvy o úvěru č. 1536/11/51324/01-06 banka, a.s. Úhrada úroků Poskytnutí úvěru 19. Smlouva o poskytnutí kabelové trasy banka, a.s. Poplatek za poskytnutí kabelové trasy Poskytnutí kabelové trasy 20. Smlouva o spolupráci v oblasti Compliance banka,a.s. Předávání informací Předávání informací 21. Smlouva o zajištění převodu dividendy banka,a.s. Příkaz k převodu dividendy Vyplacení dividendy 22. Dohoda o úpravě vzájemných vztahů uzavřená v návaznosti na zástavní smlouvu banka,a.s. Poskytnutí úvěru klientovi Zajištění poskytnutí úvěrů zástavním právem 23. Smlouva o zajištění obsluhy klientů ČMSS banka, a.s Poplatky za služby související se zřízením postkonta Zřízení postkonta a služby s tím související 24. Smlouva o nájmu nebytových prostor a movitých věcí č.700000317 banka, a.s Poskytnutí nebytových prostor v budově ČMSS Platby nájemného 25. Smlouva o spolupráci banka, a.s Činnost směřující k získání nového klienta pro daný produkt Odměna za získání nového klienta 26. Rámcová smlouva o spolupráci při implementaci systému SAP banka, a.s Platba za provedení díla Model systému SAP v ČMSS, přizpůsobení systému SAP pro provoz v ČMSS 27. Smlouva o postoupení licencí SAP banka, a.s Platba za licence a údržbu systému SAP Postoupení licencí a údržba systému SAP 28. Smlouva o zpracování osobních údajů banka,a.s Zpracování dat na základě Smlouvy o servisních službách k systému SAP Zajištění mlčenlivosti 29. Smlouva o přefakturaci banka, a.s Uhrazení faktur za služby poskytnuté společností Reuters Czech Republic s.r.o. Vystavení faktur 30. Smlouva o pronájmu bezpečnostní schránky banka, a.s Poplatky za používání bezpečnostní schránky Poskytování bezpečnostní schránky 31. Smlouva o nájmu nebytových prostor č. 7100000844 banka, a.s Platby nájemného Pronájem nebytových prostor 32. Smlouva o nájmu nebytových prostor pro bankomat č. 7100001542 banka, a.s Platby nájemného Pronájem nebytových prostor pro bankomat 33. Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu banka, a.s Provedení transakce v podobě poskytnutí finančního kolaterálu nebo peněžních prostředků (úvěru) Provedení transakce v podobě poskytnutí finančního kolaterálu nebo peněžních prostředků (úvěru) 34. Smlouva o spolupráci v oblasti Řízení rizik banka, a.s Konzultace a vzájemná informovanost při řízení rizik Konzultace a vzájemná informovanost při řízení rizik 35. Smlouva o spolupráci v oblasti interního auditu banka, a.s Vzájemná informovanost při zabezpečování interního auditu Vzájemná informovanost při zabezpečování interního auditu 36. Smlouva o mlčenlivosti a ochraně důvěrných informací č. 9201100090 banka, a.s Zajištění mlčenlivosti a ochrany důvěrných informací Zajištění mlčenlivosti a ochrany důvěrných informací 37. Dohoda o úhradě nákladů banka, a.s Úhrada nákladů ČSOB Kontrola řádného plnění Dodavatelských smluv 63

Smlouva Protistrana Plnění Protiplnění Vzniklá újma 38. Smlouva o poskytování služeb č. 9201100159 banka, a.s Odměna za poskytnuté služby Služby spojené s provozem a s podporou aplikace SAP R/3 a SAP EBP/SRM 39. Smlouva o autorizaci instrukcí pro vypořádání cenných papírů a souvisejících peněžních převodů zasílaných formou elektronické komunikace banka, a.s Instrukce pro peněžní převody zaslané formou elektronické komunikace Instrukce pro peněžní převody zaslané formou elektronické komunikace 40. Smlouva o spolupráci při ochraně osobních údajů č. 99130001 banka, a.s Poskytování osobních údajů finančních poradců ČMSS Poskytování slevy při koupi podílových listů ČSOB 41. Smlouva o uzavření budoucí smlouvy o podnájmu nebytových prostor a nájmu movitých věcí banka, a.s. Podnájemné, které bude sjednáno ve Smlouvě o podnájmu Budoucí podnájem 42. Smlouva o spolupráci banka, a.s Odměna za uzavírání smluv Uzavírání smluv, činnost směřující k uzavírání smluv na pobočkách ČSOB označených jako Poštovní spořitelna 43. Smlouva o předávání informací akcionářům banka, a.s. Bausparkasse Schwäbisch Hall, AG Poskytování informací Zachování mlčenlivosti 44. Dohoda o platbách za audit banka, a.s. Bausparkasse Schwäbisch Hall, AG Podmínky platby za audit Podmínky platby za audit 45. Dohoda o strategické spolupráci banka, a.s. Bausparkasse Schwäbisch Hall, AG Základy spolupráce, přijetí ČSOB standardů, strategie Spolupráce při crossellingové strategii, podpora v marketingu a distribuci 46. Rámcová smlouva o spolupráci při provádění auditu banka, a.s. Bausparkasse Schwäbisch Hall, AG Poskytování informací Zajištění mlčenlivosti 47. Smlouva o poskytnutí licence na užívání ochranných známek a poskytnutí oprávnění užívat nezapsaná označení Bausparkasse Schwäbisch Hall AG Licenční poplatky Poskytování licence k užívání ochranných známek 48. Smlouva o úhradě nákladů za vozidla členů představenstva Bausparkasse Schwäbisch Hall AG Leasingové splátky, platba za údržbu, pojištění a spotřebu pohonných hmot Poskytnutí vozidla 49. Rámcová smlouva o užívání, údržbě a dalším vývoji softwaru IBP Bausparkasse Schwäbisch Hall AG Platby za užívání, údržbu a vývoj IBP Služby spojené s užíváním, údržbou a vývojem softwaru IBP 50. Převáděcí smlouva a smlouva o převzetí závazku Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, VR Kreditwerk Hamburg- Schwäbisch Hall AG Převedení veškerých práv a povinností Bausparkasse Schwäbisch Hall AG vyplývajících z Rámcové smlouvy o užívání, údržbě a dalším vývoji softwaru IBP (č. 45) na VR Kreditwerk Hamburg-Schwäbisch Hall AG Převedení veškerých práv a povinností Bausparkasse Schwäbisch Hall AG vyplývajících z Rámcové smlouvy o užívání, údržbě a dalším vývoji softwaru IBP (č. 45) na VR Kreditwerk Hamburg-Schwäbisch Hall AG 51. Smlouva o televizním přenosu Business TV VR Kreditwerk Hamburg- Schwäbisch Hall AG Platby za televizní přenosy Business TV Služby spojené s televizními přenosy Business TV 52. Smlouvy o upsání a koupi hypotečních zástavních listů banka, a.s. Hypoteční banka, a.s. Kupní cena hypotečních zástavních listů Hypoteční zástavní listy 53. Smlouva o nevýhradním obchodním zastoupení a související spolupráci Hypoteční banka, a.s. Činnost směřující k uzavírání smluv o hypotečním úvěru Provizní odměna za uzavírání smluv 54. Smlouva o zachování důvěrnosti Hypoteční banka, a.s. Zajištění ochrany dat, které si strany vyměňují na základě Smlouvy o spolupráci (tab. č. 53) Zajištění ochrany dat, které si strany vyměňují na základě Smlouvy o spolupráci ze dne (tab. č. 53) 64

Smlouva Protistrana Plnění Protiplnění Vzniklá újma 55. Smlouva o zpracování osobních údajů Hypoteční banka, a.s. Zabezpečení ochrany osobních dat Poskytování informací při plnění práv a povinností vyplývajících ze Smlouvy o spolupráci (tab. č. 53) 56. Smlouva o spolupráci ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Platby pojistného Životní pojištění zaměstnanců ČMSS 57. Pojistná smlouva hromadného úrazového pojištění č. 1900018929 ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Platby pojistného Pojištění osob 58. Pojistná smlouva č. 8048401817 ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Platby pojistného Pojištění automobilů 59. Smlouva o obchodním zastoupení č. 8102299 ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Zprostředkovatelská činnost v pojišťovnictví jménem pojišťovny, odměňování Poskytování součinnosti 60. Smlouva o obchodním zastoupení ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Poskytnutí provize Zprostředkovatelská činnost týkající se produktů ČMSS 61. Smlouva o zpracování osobních údajů ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Pravidla pro zpracování osobních údajů včetně zabezpečení jejich ochrany smluvní pokutou Pravidla pro zpracování osobních údajů včetně zabezpečení jejich ochrany smluvní pokutou 62. Smlouva o zachování důvěrnosti ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Zajištění ochrany dat, které si strany vyměňují Zajištění ochrany dat, které si strany vyměňují 63. Smlouvy o vkladovém účtu ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Služby spojené s vedením účtu Využití vložených prostředků ČMSS 64. Pojistná smlouva č. 8055533710 ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Platby pojistného Pojištění odpovědnosti za škodu pojišťovacích zprostředkovatelů a samostatných likvidátorů pojistných událostí 65. Pojistná smlouva č. 8057460714 ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Platby pojistného Pojištění odpovědnosti za újmu pojišťovacích zprostředkovatelů a samostatných likvidátorů pojistných událostí 66. Smlouvy o zajištění závodního stravování EUREST, spol. s r.o. ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Zajištění závodního stravování pro zaměstnance ČSOB Pojišťovna Úhrada za poskytnuté závodní stravování 67. Mandátní smlouva ČSOB Penzijní společnost, a.s., člen skupiny ČSOB Činnost směřující k uzavírání smluv o důchodovém spoření Poskytování provize 68. Mandátní smlouva ČSOB Penzijní společnost, a.s., člen skupiny ČSOB Činnost směřující k uzavírání smluv o doplňkovém penzijním spoření Poskytování provize 69. Smlouva o zpracování osobních údajů ČSOB Penzijní společnost, a.s., člen skupiny ČSOB Úprava vzájemných práv a povinnosti při zpracování osobních údajů vyplývajících z Mandátních smluv (č. 66, 67) Úprava vzájemných práv a povinnosti při zpracování osobních údajů vyplývajících z Mandátních smluv (č. 66, 67) 65

Smlouva Protistrana Plnění Protiplnění Vzniklá újma 70. Smlouva o spolupráci banka, a.s., ČSOB Leasing,a.s., ČSOB Leasing pojišťovací makléř, s.r.o., ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB Českomoravská hypoteční banka, a.s. ČSOB Penzijní fond Stabilita, a.s., člen skupiny ČSOB, ČSOB Penzijní fond Progres, a.s., člen skupiny ČSOB, O.B. HELLER, a.s. ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB, ČSOB Investiční společnost, a.s., člen skupiny ČSOB, Bankovní informační technologie, s.r.o. Poskytování zaměstnaneckých výhod Poskytování zaměstnaneckých výhod 71. Rámcová smlouva o operativním nájmu se službami (OUA) ČSOB Leasing, a.s. Platby nájemného Pronájem vozidel 72. Smlouva o spolupráci banka, a.s., Hypoteční banka, a.s., ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB, ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB, ČSOB Investiční společnost, a.s., člen skupiny ČSOB, ČSOB Penzijní fond Stabilita, a.s., člen skupiny ČSOB, ČSOB Penzijní fond Progres, a.s., člen skupiny ČSOB, KBC Global Services N.V. Plnění daňové povinnosti ČMSS Plnění daňové povinnosti pro členy skupiny ČSOB 73. Smlouva mezi partnery Poradny při finanční tísni Česká spořitelna, a.s., Československá obchodní banka, a.s., Komerční banka, a.s., Raiffeisenbank, a.s., Sdružení českých spotřebitelů, o.s., Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., UniCredit Bank Czech Republic, a.s., DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung, Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta podnikohospodářská Pravidla pro posílení činnosti Poradny Financování Poradny 74. Pojistná smlouva č. 8056359128 ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB, Československá obchodní banka, a.s. Pojištění majetku Platba pojistného 75. Dohoda o přistoupení ke smlouvě (Rámcová smlouva o spolupráci v oblasti Search Engine Marketingu, ev.č. 9201100237, uzavřená dne 26.7.2011 mezi Československou obchodní bankou, a.s. a Dobrý web, s.r.o.) banka, a.s. Dobrý web, s.r.o. Platby za poskytnuté služby Poskytování služeb v oblasti Search Engine Marketingu 66

IV. Posouzení vzniku újmy ovládané osobû Ze smluvních a jin ch vztahû mezi âmss a spoluovládajícími osobami, pfiíp. jimi ovládan mi osobami, nevznikla âmss Ïádná újma. V. Zhodnocení vztahû mezi spoluovládajícími osobami a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládan mi stejn mi ovládajícími osobami Spoleãná synergie v rámci finanãní skupiny âsob pfiiná í pozitivní efekty v oblastech efektivity fiízení nákladû, lidsk ch zdrojû a napomáhá nastavit procesy tak, aby byly v souladu s firemní strategií. ZároveÀ tato spolupráce napomáhá omezovat urãitá transakãní rizika, jako jsou napfi. rizika spojená s poskytováním citliv ch informací a dat tfietím stranám. Vzájemná spolupráce spoleãností v rámci skupiny âsob, resp. dal ích spoleãností, které jsou âsob ovládány, pomáhá posílit spoleãnou pozici na trhu a umoïàuje roz ífiení nabídky finanãních sluïeb sv m klientûm v oblastech stavebního spofiení a hypoték, správy aktiv, kolektivního investování, penzijního pfiipoji tûní, leasingu, factoringu ãi distribuce Ïivotního a neïivotního poji tûní. Spolupráce âmss s druh m akcionáfiem BSH probíhá zejména v oblastech nastavování firemní strategie, procesû a produktové nabídky. V mûna zku eností s lídrem nûmeckého trhu stavebního spofiení umoïàuje âmss posílit její postavení na trhu domácím. VI. Závûr Pfiedstavenstvo âmss konstatuje, Ïe tato zpráva byla zpracována v zákonné lhûtû a v souladu s 82 zákona o obchodních korporacích. Pfii sestavení zprávy pfiedstavenstvo postupovalo s odbornou péãí a její rozsah reflektuje úãel zákonné úpravy zprávy podle zákona o obchodních korporacích ve vztahu k vlastnické struktufie âmss. V Praze dne 16.3.2015.. Ing. Vladimír StaÀura pfiedseda pfiedstavenstva.. Manfred Koller místopfiedseda pfiedstavenstva.. Ing. Vûra Koubová ãlenka pfiedstavenstva.. Nik Vincke ãlen pfiedstavenstva 67

100 % KBC Bank NV KBC Group NV 100 % KBC Insurance NV SCHÉMA KONSOLIDAâNÍHO CELKU âsob K 31.12.2014 z hlediska vlastnického uspofiádání a z hlediska fiízení Ostatní spoleãnosti 100 % âeskoslovenská obchodní banka, a. s. Ostatní spoleãnosti Podíl na ZK 0,50 % Podíl na HP 0,50 % Podíl na ZK 71,29 % Podíl na HP 71,29 % Podíl na ZK 59,79 % Podíl na HP 95,67 % âsob Penzijní spoleãnost, a. s., ãlen skupiny âsob Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % âsob Leasing, a.s. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 50.82 % âsob Factoring, a.s. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % Centrum Radlická a.s. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % Radlice Rozvojová, a.s. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % Bankovní informaãní technologie, s.r.o. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s. Podíl na ZK pfiím : 55.00 % Podíl na HP: 55.00 % Hypoteãní banka, a.s. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % Motokov a.s. v likvidaci Podíl na ZK pfiím : 0.50 % Podíl na ZK nepfiím : 69.59 % Podíl na HP 70.09 % Podíl na ZK 69,59 % Podíl na HP 69,59 % âsob Advisory, a.s. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % Podíl na ZK 14,34 % Podíl na HP 14,34 % IP Exit, a.s. (v konkursu) Podíl na ZK pfiím : 71.29 % Podíl na ZK nepfiím : 14.34 % Podíl na HP: 85.63 % Podíl na ZK 0,11 % Podíl na HP 0,00 % âsob Poji Èovna, a.s., ãlen holdingu âsob Podíl na ZK pfiím : 0.24 % Podíl na HP: 40.00 % Podíl na ZK 35,88 % Podíl na HP 0,00 % âsob Property fund, uzavfien investiãní fond, a.s., ãlen skupiny âsob Podíl na ZK pfiím : 59.79 % Podíl na ZK nepfiím : 1.82 % Podíl na HP: 95.67 % Podíl na ZK 4,33 % Podíl na HP 4,33 % âsob Asset Management, a.s., investiãní spoleãnost Podíl na ZK pfiím : 40.08 % Podíl na HP: 40.08 % Tee Square Limited, Ltd. Podíl na ZK pfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s. Podíl na ZK pfiím : 20.00 % Podíl na HP: 20.00 % Premiéra TV, a.s. Podíl na ZK pfiím : 29.00 % Podíl na HP: 29.00 % První certifikaãní autorita, a.s. Podíl na ZK pfiím : 23.25 % Podíl na HP: 23.25 % COFELY REN s.r.o. Podíl na ZK pfiím : 42.82 % Podíl na HP: 42.82 % Podíl na ZK 100 % Podíl na HP 100 % Podíl na ZK 100 % Podíl na HP 100 % Podíl na ZK 100 % Podíl na HP 100 % Podíl na ZK 100 % Podíl na HP 100 % âsob Leasing poji Èovací makléfi, s.r.o. Podíl na ZK nepfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % Eurincasso, s.r.o. Podíl na ZK nepfiím : 100.00 % Podíl na HP: 100.00 % âsob Poji Èovací servis, s.r.o., ãlen holdingu âsob Podíl na ZK nepfiím : 0.24 % Podíl na HP: 0.00 % Merrion Properties s.r.o. Podíl na ZK nepfiím : 61.61 % Podíl na HP: 100.00 % Vysvûtlující poznámky Procentní podíly v rámeãcích u spoleãností jsou pfiepoãteny z pohledu matefiské spoleãnosti âsob. Jedin m akcionáfiem spoleãnosti KBC Bank NV je spoleãnost KBC Group NV KBC Insurance NV je 100 % ovládána a vlastnûna spoleãostí KBC Group NV âeskoslovenská obchodní banka, a.s. je 100 % ovládáná a vlastnûna spoleãností KBC Bank NV Ostatní spoleãnosti: kompletní pfiehled ostatních spoleãností ve skupinû KBC naleznete na stránkách www.kbc.com ZK: základní kapitál (vklad) HP: hlasovací práva Dal í bliï í informace o skupinû KBC naleznete na stránkách www.kbc.com

17. DAL Í POVINNÉ INFORMACE 1) PRÁVNÍ P EDPISY, KTER MI SE âmss ÍDÍ âmss se jako subjekt ãeského práva fiídí právními pfiedpisy platn mi na území âeské republiky. Její ãinnost je regulována zejména Zákonem o bankách, Zákonem o stavebním spofiení, Zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a Zákonem o obchodních korporacích. 2) INFORMACE O UVE EJNùNÍ V ROâNÍ ZPRÁVY V roãní zpráva âmss za rok 2014 je uvefiejnûna na internetové adrese www.cmss.cz 18. âestné PROHLÁ ENÍ P EDSTAVENSTVA Osoby odpovûdné za V roãní zprávu âmss za rok 2014 prohla ují, Ïe v roãní zpráva âmss za rok 2014 podává podle jejich nejlep ího vûdomí vûrn a poctiv obraz o finanãní situaci, podnikatelské ãinnosti a v sledcích hospodafiení âmss za uplynulé úãetní období a o vyhlídkách budoucího v voje finanãní situace, podnikatelské ãinnosti a v sledkû hospodafiení. V Praze dne 15.4.2015 âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s... Ing. Vladimír StaÀura pfiedseda pfiedstavenstva.. Nik Vincke ãlen pfiedstavenstva 68

19. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA K V ROâNÍ ZPRÁVù 69