V Litovli srpen 2008 Pololetní zpráva R O K 2 0 0 8
Obsah 1. Údaje o emitentovi kótovaného cenného papíru 2 Obchodní firma 2 Založení a přeměny 2 Rejstříkový soud oprávněný k vedení obchodního rejstříku a číslo, pod kterým je společnost zapsána 2 Údaje o cenných papírech 2 2. Údaje o činnosti a předmětu podnikání emitenta kótovaného cenného papíru 3 2.1. Údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta 3 2.2. Údaje o výrobní a obchodní činnosti 3 2.3. Orientace na trhu 3 2.4. Údaje o tržbách 4 2.5. Údaje o rozvaze 4 3. Popis důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta 5 3.1. Komentář k hospodaření 5 3.2. Komentář k finančním výsledkům 5 3.3. Výhled na druhé pololetí roku 2008 7 4. Finanční část 8 4.1. Konsolidované finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví 8 4.2. Finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví 11 5. Ostatní údaje 14 Kontakt Osoby odpovědné za pololetní zprávu Pololetní zpráva 2008 1
1. Údaje o emitentovi kótovaného cenného papíru Obchodní firma (Název): Sídlo: MJM Litovel a.s. Cholinská 1048/19, Litovel PSČ: 784 01 IČ: 45193592 Datum založení: 1.května 1992 na dobu neurčitou Právní forma: akciová společnost Založení a přeměny společnosti: Jediným zakladatelem byl Fond národního majetku České republiky se sídlem v Praze 1, Gorkého náměstí 32. Na společnost MJM Litovel a.s. se sídlem Litovel,Cholinská 1048/19, PSČ 784 01, IČ 45193592 přešlo, jako na společnost nástupnickou v roce 2003 z důvodu fúze sloučením, jmění zanikajících společností a to společnosti MJM group, a.s. se sídlem Litovel, Cholinská 1048/19, PSC 784 01, IČ 25387014, společnosti Agropodnik Litovel a.s. se sídlem Litovel, Cholinská 1048/19, PSČ 784 01, IČ 47672960 a společnosti MJM agroslužby, spol. s r.o. se sídlem Litovel, Cholinská 1048/19, PSČ 78401, IČ 47680385 Rejstříkový soud oprávněný k vedení obchodního rejstříku a číslo, pod kterým je společnost zapsána : Společnost je zapsána u rejstříkového soudu vedeného Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 342 Údaje o cenných papírech : Druh Forma Připojené kupóny kmenové 57 663 ks akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000,-Kč v listinné podobě a 120 671 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč v zaknihované podobě ne ISIN na majitele: CS 0008434759 Celkový objem emise 178 334 000,- Kč Jmenovitá hodnota akcie 1 000,- Kč Regulovaný trh, na kterém jsou cenné papíry přijaty k obchodován RM Systém, a.s. Pololetní zpráva 2008 2
2. Údaje o činnosti a předmětu podnikání emitenta kótovaného cenného papíru 2.1. Údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta V období od 1.1.2008 do 30.6.2008 zůstávají i nadále hlavními činnostmi společnosti nákup a prodej zboží, výroba krmiv a krmných směsí, mlynářství, nákup zemědělských komodit od subjektů zemědělské prvovýroby, jejich posklizňová úprava a skladování a obchodní činnost. V obchodní činnosti zejména nákup a prodej průmyslových hnojiv, prostředků na ochranu rostlin a pohonných hmot a maziv. Společnost se dále zabývá poskytováním služeb v oblasti zemědělství, pomocí speciálních strojů tzv. TERRA GATORŮ (hnojení, vápnění) a RO- GATORŮ(postřiky porostů) a také systémem precizního zemědělství tzv. PREFARM. Veškeré podrobnější informace o činnosti společnosti včetně organizační struktury a kontaktních osob jednotlivých divizí jsou k dispozici na internetových stránkách emitenta: www.mjm.cz. 2.2. Údaje o výrobní a obchodní činnosti jednotky k 30.6.2008 k 30.6.2007 Výroba krmných směsí tuna 20 583 24 701 Výroba mlýnských výrobků tuna 9 801 10 701 Míchání směsných hnojiv tuna 4 004 5 769 Nákup pšenice potravinářské tuna 8 275 3 657 Nákup ostatních obilovin tuna 6 538 2 732 Nákup olejnin včetně máku tuna 497 932 Prodej obilovin tuna 12 557 8 455 Prodej olejnin včetně máku tuna 3 045 1 199 Prodej průmyslových hnojiv tuna 26 758 26 070 Prodej prostř. na ochr. rostlin tis. Kč 191 057 161 843 Prodej PHM (celkem) tis. litr 11 024 11 024 z toho benzín tis. litr 1 301 1 359 nafta tis. litr 10 090 9 665 2.3. Orientace na trhu : Hlavní orientace na trhu je i nadále prováděna především na území okresu Olomouc, Přerov, Prostějov a v podhorské oblasti okresu Bruntál a Šumperk. Okres Olomouc je značným producentem potravinářského obilí, sladovnických ječmenů, řepky a máku. Okres Bruntál a Šumperk je naopak producentem krmných obilovin pro výrobu krmných směsí. Pololetní zpráva 2008 3
2.4. Údaje o tržbách : konsolidované jednotky k 30.6.2008 k 30.6.2007 Za prodej zboží tis. Kč 850 424 668 320 Tržby z prodeje vlastních výrobků tis. Kč 227 384 195 234 Tržby za služby tis. Kč 30 445 24 838 Tržby z prodeje materiálu tis. Kč 13 897 16 811 Ostatní provozní výnosy tis. Kč 29 626 69 195 Výnosy celkem 1 151 776 974 398 Provozní zisk (EBITDA) tis. Kč 106 562 66 969 Provozní zisk (EBIT) tis. Kč 89 234 51 105 Zisk před zdaněním(ebt) tis. Kč 79 191 40 489 2.5. Údaje o rozvaze : konsolidované jednotky k 30.6.2008 k 31.12.2007 AKTIVA celkem tis. Kč 1296 448 1 128 810 Dlouhodobá aktiva tis. Kč 482 368 483 249 Krátkodobá aktiva tis. Kč 814 080 645 561 PASIVA celkem tis. Kč 1 296 448 1 128 810 Vlastní kapitál tis. Kč 593 118 522 109 Dlouhodobé závazky tis. Kč 66 737 71 759 Krátkodobé závazky tis. Kč 636 593 534 942 *) Bližší informace a o stavu majetku, jeho krytí a výsledcích hospodaření jsou obsaženy v kapitole 3.2. této pololetní zprávy Pololetní zpráva 2008 4
3. Popis důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta 3.1. Komentář k hospodaření Výsledky hospodaření za první pololetí roku 2008 se projevují v meziročním nárůstu hospodářského výsledku společnosti, na kterém se z vnitřní organizační struktury nejvíce podílela divize rostlinných produktů a to nárůstem objemu prodaného zboží meziročně o 66,3 % a divize agro, zejména svojí obchodní politikou na úseku hnojiv a úseku pesticidů. I v oblasti obratu tržeb společnosti jako celku došlo v meziročním srovnání k nárůstu celkově o 18,2 %. Největší navýšení je u tržeb z prodaného zboží (+27,24%) a tržeb za vlastní výrobky (+16,46 %). Z pohledu organizační struktury společnosti zaznamenaly v podstatě všechny divize a úseky nárůst obratu svých jednotlivých obchodních aktivit. Divize rostlinných produktů + 132.8 % Úsek mlýn + 42,1 % Divize agro úsek hnojiv + 34,2 % Divize agro PHM + 21,5 % Divize agro úsek pesticidů + 18,9 % Divize krmných směsí + 10,6 % Pouze položka ostatních provozních výnosů, představovaná postoupením pohledávek za obchodními partnery vykazuje meziroční pokles o 39,6 mio.kč, tj. 133,6%. Důvodem je ukončení factoringových cesí. Na druhé straně došlo k poklesu ve výrobě krmných směsí, představovaný poklesem v oblasti kompletních krmných směsí pro prasata. Výroba mouk představuje ve srovnání s pololetím loňského roku pokles ve výši 8,0 %. Pokles výrobních ukazatelů je však na těchto úsecích kompenzován dosahováním obchodních marží a dále snižováním provozních nákladů příslušných divizí. Celkem byl za společnost MJM Litovel a.s. vykázán hospodářský výsledek před zdaněním (EBT) za 1. pololetí roku 2008 ve výši 79 191 tis. Kč. 3.2. Komentář k finančním výsledkům a výhled na druhé pololetí Celkové konsolidované provozní výnosy společnosti dosáhly za první pololetí roku 2008 výše 1 151 776 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 18,2 %. Celkové konsolidované provozní náklady (vyjma odpisu a amortizace) činily 1 045 214 tis. Kč, což ve výsledku znamená konsolidovanou hodnotu EBITDA ve výši 106 562 tis. Kč, meziročně o 59,1 % více. V návaznosti na cenové nákupy zboží došlo v porovnání s minulým obdobím k nárůstu jak obchodní marže o 44 546 tis. Kč, tak přidané hodnoty o 39 969 tis. Kč. Konsolidované odpisy a amortizace dosáhly v prvním pololetí roku 2008 výše 17 328 tis. Kč, meziročně o 9,2% více. Pololetní zpráva 2008 5
Nárůstem konsolidované hodnoty EBITDA se zvýšil i konsolidovaný provozní výsledek před úroky a zdaněním (EBIT) a konsolidovaný zisk před zdaněním (EBT) v prvním pololetí roku 2008. Konsolidovaný zisk před zdaněním (EBT) dosáhl výše 79 191 tis. Kč. V oblasti tržeb za vlastní výrobky došlo v meziročním srovnání k nárůstu (o 32 150 tis.kč). Hlavní podíl na tomto nárůstu nesou prodeje kompletních krmných směsí a mlýnských výrobků. Údaje o rozvaze odpovídají situaci již popisované ve výroční zprávě společnosti za rok 2007 viz. www.mjm.cz odkaz informační povinnost. V dlouhodobých aktivech došlo od konce roku 2007 do 30.6.2008 pouze ke změnám souvisejícím s pravidelným odepisováním investičního majetku. Krátkodobá aktiva vykazují pololetní pokles v položkách zásob. Zásoby společnosti mají pokles u zboží logistická opatření před sklizní rostlinných produktů (červenec, srpen). U obchodních pohledávek a u poskytnutých záloh na zásoby je zaznamenán nárůst zejména z důvodu vyšších cenových hladin prodávaného zboží v návaznosti na odložené plateby vázané na dodávky zboží ze žní 2008. Zálohy společnost poskytla bonitním obchodním partnerům na sklizeň roku 2008 (záloha je úročena běžnou úrokovou sazbou). Krytí vývoje aktiv bylo na pasivech úměrně rozděleno mezi přírůstek vlastních a cizích zdrojů. V oblasti vlastního kapitálu jsou rozdíly tvořeny pouze hospodářskými výsledky a jejich rozdělením. Další nárůst je v důsledku rozdělení hospodářského výsledku z minulých let fondy tvořené ze zisku a nerozdělený zisk. O výsledku hospodaření za rok 2007 rozhodla valná hromada 1 společnosti v červnu letošního roku. Celková výše konsolidovaných úvěrů k 30. červnu 2008 dosáhla 326 178 tis. Kč, což je o 13,7 % méně než k 31.prosinci roku 2007 (výše úvěrů 370 848 tis. Kč). Poskytnuté úvěry jsou využity v souladu s úvěrovými smlouvami k obchodní činnosti, na zajištění růstu obratu za zboží a služby. U dlouhodobých závazků došlo k poklesu dlouhodobých úvěrů z 45 917 tis. Kč na 42 977 tis. Kč a poklesu ostatních dlouhodobých závazků tvořených položkami jednotlivých leasingů společnosti, jejichž délka je stanovena v rozmezí 36 až 48 měsíců a u nichž dochází k pravidelnému splácení. Krátkodobé závazky vykazují od konce roku 2007 nárůst, v rovině obchodních vztahů související s oborem podnikání společnosti, kdy k umoření těchto zdrojů financování dojde v návaznosti na prodeje rostlinných produktů nakoupených od prvovýrobců v rámci žní 2008 v druhém pololetí hospodářského roku 2008 (z celkového salda k 30.6.2008 je 42 978 tis. Kč po lhůtě splatnosti). Ostatní závazky společnosti jsou od konce roku 2007 bez vyznamných změn. Tvoří je zejména závazky za zaměstnanci v podobě vnitropodnikové spořitelny. 1 Dne 9.6.2008 proběhla v sídle společnosti řádná valná hromada, která rozhodla o rozdělení hospodářského výsledku za rok 2007 následovně: dotace do sociálního fondu společnosti 200 000,00 Kč, výplata dividend akcionářům společnosti v celkové výši 8 916 700,00 Kč (tj. hrubý výnos 50,-Kč na jednu akcii), nerozdělený hospodářský výsledek 67 225 172,47 Kč. Pololetní zpráva 2008 6
Finanční výkazy a konsolidované finanční výkazy jsou nedílnou součástí této pololetní zprávy (srovnání s minulým obdobím). Ve společnosti nedochází k podstatným odchylkám. 3.3. Výhled na druhé pololetí roku 2008 Vzhledem k tomu, že společnost působí v oblasti zemědělství, je její podnikání ovlivňováno zejména klimatickými podmínkami. Při zpracovávání popisu pravděpodobného budoucího vývoje v následujícím pololetí vycházela společnost MJM Litovel a.s. jak z dosažených výsledků 1. pololetí roku 2008, tak z informací o prvních návozech rostlinných produktů na sklady ze žňové kampaně 2008. Společnost v zásadě neočekává významnější odchylky od ročního plánu 2008 v rozhodujících ukazatelích jako je hospodářský výsledek nebo celkové tržby. Z tohoto důvodu nedošlo tudíž k žádným úpravám ročního plánu, který je v pololetí v oblasti výroby plněn na 40 až 44 % (dle typu výroby) a v oblasti tržeb na cca 55 %. jednotky II.pololetí Plán roku 2008 Výroba krmných směsí tuna 30 993 51 300 Výroba mlýnských výrobků tuna 12 699 22 500 Míchání směsných hnojiv tuna 5 996 10 000 Nákup rostlinných produktů tuna 134 540 149 850 Prodej průmyslových hnojiv tuna 20 242 47 000 Prodej PHM (celkem) tis. litr 13 476 26 000 z toho benzín tis. litr 2 199 3 500 nafta + bionafta tis. litr 12 410 22 500 Pololetní zpráva 2008 7
4. Finanční část 4.1.Konsolidované finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví Konsolidované finanční výkazy byly zpracovány v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Finanční výsledky nejsou auditovány. Výsledky společnosti Agrochemické družstvo Přerov byly k datu 30.6.2008 konsolidovány metodou plné konsolidace. Všechny uváděné údaje jsou v tisících Kč. Pololetní zpráva 2008 8
Výkaz zisků a ztrát - sestavený dle IAS/IFRS - konsolidovaný 30.června 2007 30. června 2008 Výnosy 974 398 1 151 776 Provozní náklady -907 429-1 045 214 Odpisy hmotných a nehmotných aktiv -15 864-17 328 Provozní zisk (EBIT) 51 105 89 234 Úroky (netto) -8 544-9 857 Ostatní finanční náklady a výnosy (netto) -2 072-186 Zisk před zdaněním (EBT) 40 489 79 191 Daň z příjmů -4 500-7 819 Zisk 35 989 71 372 Zisk připadající: Akcionářům společnosti 35 989 71 372 Menšinovým vlastníkům Zisk na akcii (Kč) - základní * 202 400 * Vzhledem k tomu, že společnost nevydala žádné konvertibilní nástroje, nedochází ke zředění zisku. Pololetní zpráva 2008 9
Rozvaha - sestavená dle IAS/IFRS - konsolidovaná 30.června 2008 31. prosince 2007 AKTIVA Dlouhodobá aktiva 482 368 483 249 Pozemky, budovy a zařízení 449 942 455 953 Nehmotný majetek 3 857 4 782 Finanční aktiva dlouhodobá 28 569 22 514 Krátkodobá aktiva 814 080 645 561 Zásoby 249 500 389 496 Obchodní pohledávky 540 380 224 575 Peníze 8 579 16 258 Jiná krátkodobá aktiva 15 621 15 232 Aktiva celkem 1 296 448 1 128 810 Vlastní kapitál a závazky Vlastní kapitál 593 118 522 109 Základní kapitál 178 334 178 334 Fondy 173 495 173 385 Nerozdělený zisk 241 289 170 390 Menšinový podíl 0 0 Krátkodobé závazky 636 593 534 942 Úvěry a kontokorentní účty 266 121 296 651 Krátkodobá část dlouhodobých úvěrů 17 080 28 280 Závazky z obchodního styku 303 581 162 934 Splatný daňový závazek 7 819 5 330 Ostatní krátkodobé závazky 41 992 41 747 Dlouhodobé závazky 66 737 71 759 Úvěry a kontokorentní účty 42 977 45 917 Odložená daň 22 347 22 347 Ostatní dlouhodobé závazky 1 413 3 495 Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem 1 296 448 1 128 810 Pololetní zpráva 2008 10
4.2.Finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví Finanční výkazy byly zpracovány v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Finanční výsledky nejsou auditovány. Všechny uváděné údaje jsou v tisících Kč. Pololetní zpráva 2008 11
Výkaz zisků a ztrát - sestavený dle IAS/IFRS 30.června 2007 30. června 2008 Výnosy 974 398 1 151 776 Provozní náklady -907 284-1 045 170 Odpisy hmotných a nehmotných aktiv -15 862-17 326 Provozní zisk (EBIT) 51 252 89 280 Úroky (netto) -8 544-9 857 Ostatní finanční náklady a výnosy (netto) -2 062-385 Zisk před zdaněním 40 646 79 038 Daň z příjmů -4 500-7 819 Zisk 36 146 71 219 Zisk připadající: Akcionářům společnosti 36 146 71 219 Menšinovým vlastníkům Zisk na akcii (Kč) - základní * 203 399 * Vzhledem k tomu, že společnost nevydala žádné konvertibilní nástroje, nedochází ke zředění zisku. Pololetní zpráva 2008 12
Rozvaha - sestavená dle IAS/IFRS 30.června 2008 31. prosince 2007 AKTIVA Dlouhodobá aktiva 482 584 483 595 Pozemky, budovy a zařízení 449 891 455 900 Nehmotný majetek 3 857 4 782 Finanční aktiva dlouhodobá 28 836 22 913 Krátkodobá aktiva 814 016 644 857 Zásoby 249 500 389 496 Obchodní pohledávky 540 329 224 438 Peníze 8 238 15 691 Jiná krátkodobá aktiva 15 949 15 232 Aktiva celkem 1 296 600 1 128 452 Vlastní kapitál a závazky Vlastní kapitál 593 237 521 908 Základní kapitál 178 334 178 334 Fondy 173 465 173 355 Nerozdělený zisk 241 438 170 219 Menšinový podíl 0 0 Krátkodobé závazky 636 626 534 785 Úvěry a kontokorentní účty 266 121 296 651 Krátkodobá část dlouhodobých úvěrů 17 080 28 280 Závazky z obchodního styku 303 571 162 777 Splatný daňový závazek 7 819 5 198 Ostatní krátkodobé závazky 42 035 41 879 Dlouhodobé závazky 66 737 71 759 Úvěry a kontokorentní účty 42 977 45 917 Odložená daň 22 347 22 347 Ostatní dlouhodobé závazky 1 413 3 495 Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem 1 296 600 1 128 452 Pololetní zpráva 2008 13
5. Ostatní údaje Kontakt: Adresa:MJM Litovel a.s., Cholinská 1048/19, 784 01 Litovel Tel.: +420 585 151 911, fax: +420 585 151 912, e-mail: mjm@mjm.cz Internet: www.mjm.cz Osoby odpovědné za pololetní zprávu: Ing. Miroslav Šuba předseda představenstva r.č. 450904/438 772 00 Olomouc, Václava III č.10 Čestné prohlášení a podpisy osoby/osob odpovědných za pololetní zprávu, že údaje uvedené v pololetní zprávě nebo její části odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů, nebyly opomenuty či zkresleny. Prohlašuji, že údaje uvedené v pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta cenných papírů, nebyly vynechány... Ing. Miroslav Šuba předseda představenstva Pololetní zpráva 2008 14