Pololetní zpráva 2009
Obsah Obecné údaje fondu... 3 Charakteristika fondu... 3 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v EUR... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 6 Struktura majetku fondu v EUR... 7 Seznam majetku fondu v EUR... 8 Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 2
Pololetní zpráva za období od 1. června 2009 do 30. listopadu 2009 Fond Raiffeisen TopDividende-Aktien investuje převážně do akcií firem, které mají sídlo nebo převážnou část své podnikatelské činnosti soustředěnou v Evropě a které cestou rentability a ziskovosti usilují o vyplácení vysokých dividend. Fond na základě investic do akcií podléhá kurzovým a měnovým výkyvům. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A) 1.7.2005 AT0000495288 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (T) 1.7.2005 AT0000495296 ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši 5.12.2005 AT0000495304 (zahraniční tranše) (V) ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu 1.7.2005 AT0000495312 (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (T) 1.7.2005 AT0000495320 Charakteristika fondu Měna fondu: EUR Účetní rok: 1.6. 31.5. Datum rozdělení: 15.8. Shoda se směrnicemi EU: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouského zákona o investičních fondech) Typ fondu: Cílový fond (max. s 10% subfondů) Cílová skupina: Fondy pro drobné investory Depozitář: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Investiční společnost: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w Vedení fondu: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Auditor: KPMG Austria GmbH Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 3
Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace údaje byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo záruku za aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu nebo pokud kurz daného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 4
Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu fondu Raiffeisen-TopDividende-Aktien za období od 1. června 2009 do 30. listopadu 2009. Údaje o fondu v EUR 31.5.2009 30.11.2009 Majetek fondu 78 770 752,11 79 846 746,14 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (A) 68,01 76,16 Prodejní cena / podíl (A) 70,73 79,21 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (T) 73,90 85,06 Prodejní cena / podíl (T) 76,86 88,46 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (V) 75,44 87,36 Prodejní cena / podíl (V) 78,46 90,85 Počet podílů v oběhu A T V Počet podílů v oběhu k 31.5.2009 109 901,831 914 007,101 49 693,803 Prodej 6 023,124 48 518,774 6 338,398 Zpětný odkup - 5 904,127-167 676,159-11 885,412 Počet podílů v oběhu 110 020,828 794 849,716 44 146,789 Počet podílů v oběhu k 30.11.2009 celkem 949 017,333 Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 5
Zpráva o investiční politice fondu V prvním pololetí hospodářského roku 2009/2010 posílil fond takřka o 16%. Důvod spočívá v dalším zlepšování evropských ekonomických ukazatelů a v lepší rentabilitě mnoha firem. Větší část výkonnosti spadá do období od června do září. Fond se i nadále skládá z koncentrovaného portfolia 50-60 cenných papírů a je zaměřen zejména na tituly se středně velkou kapitalizací. Akcie jsou vybírány v rámci kvantitativního procesu investování doplňovaného kvalitativními prvky. Důležitými kritérii při výběru akcií je rozdělování v evropském měřítku nadprůměrných dividend a jejich dlouhodobý růst. Ve sledovaném období byla tendence v zaměření fondu poněkud cykličtější. Nově byly do fondu získány stavební tituly Vinci a Balfour Beatty, papírenský Stora Enso, průmyslový Tomkins včetně pojišťovacího Prudential a Hannover Rück. Prodány byly naopak tituly Snam Rere Gas, Hellenic Telecom, Cable + Wireless a British Telecom včetně britského finančního titulu Provident Financial. Největší zastoupení zemí k rozhodnému dni měla Velká Británie následovaná Francií, Německem a Švédskem. Dodatečných výnosů dosáhl fond zápůjčkami cenných papírů. Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 6
Struktura majetku fondu v EUR Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: EUR 42 392 183,62 53,09 GBP 21 385 752,70 26,78 SEK 10 412 744,57 13,04 NOK 3 637 252,81 4,56 CHF 2 017 869,26 2,53 Cenné papíry celkem 79 845 802,96 100,00 Vklady u bank Vklady u bank v měně fondu 161 829,73 0,20 Závazky u bank v cizí měně - 142 654,37-0,18 Vklady u bank celkem 19 175,36 0,02 Časové rozlišení Poměrné úroky (z vkladů u bank) 495,41 0,00 Přijaté úroky - 4 583,23-0,01 Časově rozlišené nároky na dividendy 93 038,33 0,12 Časové rozlišení celkem 88 950,51 0,11 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky - 107 182,69-0,13 Majetek fondu 79 846 746,14 100,00 Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 7
Seznam majetku fondu v EUR ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ HODNOTA PODÍL 30.11.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KURZU NA MAJETKU VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH0011075394 ZURICH FINANCIAL SERVICES 13 733 0 1 267 221,3000 2 017 869,26 2,53 AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH DE0008404005 ALLIANZ VINK. NA JMÉNO 18 314 8 000 1 686 82,6500 1 513 652,10 1,90 IT0003506190 AUTOSTRADE 114 733 0 10 267 17,2900 1 983 733,57 2,48 FR0000120628 AXA 118 894 9 145 10 251 16,2100 1 927 271,74 2,41 DE0005151005 BASF AG 41 212 0 3 788 40,5600 1 671 558,72 2,09 ES0113900J37 BCO SANTANDER N. 192 136 0 17 364 11,5800 2 224 934,88 2,79 FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. 38 815 3 827 3 282 55,1400 2 140 259,10 2,68 FR0000125338 CAP GEMINI 41 206 0 3 794 31,0500 1 279 446,30 1,60 DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG NA JMÉNO 16 466 0 18 534 47,8550 787 980,43 0,99 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM 201 511 50 000 18 489 9,8300 1 980 853,13 2,48 IT0003132476 ENI 78 734 0 59 266 16,7300 1 317 219,82 1,65 FI0009007132 FORTUM OYJ 82 440 0 7 560 17,0100 1 402 304,40 1,76 FR0000133308 FRANCE TELECOM 45 805 0 4 195 17,3300 793 800,65 0,99 GRS419003009 GREEK O.FOOTB.INH 82 439 30 000 7 561 16,0000 1 319 024,00 1,65 DE0008402215 HANNOVER RÜCKVERS. AG NA JM. 47 529 50 000 2 471 32,2400 1 532 334,96 1,92 NL0000009082 KONINKLIJKE KPN N.V. 91 570 0 8 430 11,7900 1 079 610,30 1,35 FR0010096354 PAGES JAUNES 109 881 0 10 119 7,9130 869 488,35 1,09 ES0173516115 REPSOL YPF S.A. 82 389 0 7 611 18,5050 1 524 608,45 1,91 DE0007037129 RWE AG (NEU) 27 450 10 000 2 550 62,0200 1 702 449,00 2,13 FI0009003305 SAMPO PLC. 96 102 0 8 898 16,2400 1 560 696,48 1,96 FR0000120578 SANOFI-AVENTIS S.A. 28 296 10 000 1 704 51,2000 1 448 755,20 1,81 FI0009005961 STORA ENSO OYJ CL. R 263 156 280 000 16 844 5,2500 1 381 569,00 1,73 ES0178430E18 TELEFONICA S.A. 96 396 0 8 700 19,3100 1 861 406,76 2,33 DE000A0N4P43 TOGNUM AG 91 719 0 8 281 10,9700 1 006 157,43 1,26 FR0000120271 TOTAL S.A. -B- 32 049 0 17 951 41,8650 1 341 731,39 1,68 FI0009005987 UPM KYMMENE CORP. 183 037 0 16 963 8,6200 1 577 778,94 1,98 AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP 32 048 0 12 952 36,1300 1 157 894,24 1,45 FR0000125486 VINCI 45 843 50 000 4 157 37,4500 1 716 820,35 2,15 FR0000127771 VIVENDI S.A. 68 714 0 6 286 19,3850 1 332 020,89 1,67 AT0000837307 ZUMTOBEL AG AKT. 73 376 0 6 624 13,0400 956 823,04 1,20 AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB0002162385 AVIVA PLC 365 546 0 34 454 3,7950 1 527 300,53 1,91 GB0000566504 BHP BILLITON PLC 64 172 0 5 828 18,6400 1 316 928,42 1,65 GB0000961622 BICC PLC. 400 000 400 000 0 2,5720 1 132 665,42 1,42 GB0007980591 BP PLC 256 174 0 23 826 5,8380 1 646 530,67 2,06 GB0002875804 BRITISH AMERICAN TOBACCO 55 486 0 35 138 18,5000 1 130 123,31 1,41 GB00B033F229 CENTRICA 501 175 0 46 325 2,5730 1 419 710,76 1,78 GB0003452173 FIRSTGROUP PLC. 302 413 0 27 587 3,9950 1 330 111,13 1,66 GB0009252882 GLAXOSMITHKLINE PLC 91 486 0 58 514 12,7900 1 288 237,30 1,61 GB0005405286 HSBC HOLDINGS 228 791 0 21 209 7,0630 1 779 093,72 2,23 GB0031809436 LAND SECS GRP 119 121 130 000 10 879 6,7050 879 341,97 1,10 GB0031274896 MARKS & SPENCER GROUP PLC 366 492 0 213 508 3,8370 1 548 199,71 1,94 GB0006776081 PEARSON 183 234 0 16 766 8,3350 1 681 443,79 2,11 GB0007099541 PRUDENTIAL 180 000 180 000 0 6,3900 1 266 321,70 1,59 GB00B2B0DG97 REED ELSEVIER 256 284 280 000 23 716 4,6210 1 303 851,55 1,63 GB0008962655 TOMKINS 366 469 400 000 33 531 1,7160 692 349,22 0,87 GB00B10RZP78 UNILEVER PLC 73 168 0 46 832 17,9200 1 443 543,50 1,81 AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO0005052605 NORSK HYDRO 321 519 0 28 481 41,0800 1 555 859,27 1,95 NO0010096985 STATOIL ASA 123 562 0 66 438 143,0000 2 081 393,54 2,61 AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE0000113250 SKANSKA AB -B- NA JM. 131 934 0 82 066 119,2000 1 507 925,57 1,89 SE0000108227 SKF AB -B- (FRIA) 187 909 0 17 091 117,6000 2 118 857,87 2,65 SE0000112724 SVENSKA CELLULOSA -B- 175 769 0 16 231 98,0000 1 651 639,57 2,07 SE0000193120 SVENSKA HANDELSBK. -A- NA JMÉNO 98 013 0 8 987 206,2000 1 937 846,02 2,43 SE0000108656 TELEFONAKT. L.M. ERICSSON -B- (FRIA) 219 638 0 20 362 68,4500 1 441 543,84 1,80 SE0000667925 TELIASONERA AB 366 786 0 33 214 49,9000 1 754 931,70 2,20 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM EUR 79 845 802,96 100,00 Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 8
MĚNA HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % VKLADY U BANK VKLADY V EURECH EUR 161 829,73 VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU EUR 263 874,60 ZÁVAZKY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU NOK EUR -406 528,97 EUR 19 175,36 0,02 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY EUR 495,41 PŘIJATÉ ÚROKY EUR -4 583,23 ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY EUR 93 038,33 EUR 88 950,51 0,11 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY EUR -107 182,69-0,13 MAJETEK FONDU EUR 79 846 746,14 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 76,16 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 85,06 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI EUR 87,36 POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU KS 110 020,828 POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU KS 794 849,716 POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU KS 44 146,789 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): IT0003506190 AUTOSTRADE EUR 80 000 FR0000120628 AXA EUR 100 000 FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. EUR 34 000 FR0010096354 PAGES JAUNES EUR 90 000 AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP EUR 30 000 AT0000837307 ZUMTOBEL AG AKT. EUR 15 000 SE0000108227 SKF AB -B- (FRIA) SEK 150 000 DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 27.11.2009: MĚNA JEDNOTKA KURZ ŠVÝCARSKÝ FRANK 1 EUR = 1,50610 CHF BRITSKÁ LIBRA 1 EUR = 0,90830 GBP NORSKÁ KORUNA 1 EUR = 8,48920 NOK ŠVÉDSKÁ KORUNA 1 EUR = 10,42925 SEK Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 9
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PRODEJ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH FR0010821561 AXA S.A. -ANR.- 109 749 109 749 ES0613900952 BCO SANTANDER -ANR.- 192 136 192 136 FR0010808931 BNP PARIBAS -ANR.- 38 270 38 270 GRS260333000 HELLENIC TELECOMM. ORGANIZATION 0 100 000 IE0004614818 INDEPENDENT NEWS AND MEDIA 0 750 000 GRS003013000 NATIONAL BANK OF GREECE 0 31 200 FR0000120560 NEOPOST S.A. INH. 0 15 000 DE0007771172 PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG 0 120 000 IT0003153415 SNAM RETE GAS 0 658 326 AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB0030913577 BT GROUP PLC 0 1 000 000 GB0001625572 CABLE AND WIRELESS 0 750 000 GB00B1Z4ST84 PROVIDENT FIN. 0 100 000 JE00B2R84W06 UTD BUSIN.MEDIA 0 255 000 Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 18. prosince 2009 Pololetní zpráva: 1.6.2009 30.11.2009 10