Pololetní zpráva 2009

Transkript

1 [Raiffeisen-HealthCare-Aktien] Pololetní zpráva 2009

2 Obsah Obecné údaje fondu Charakteristika fondu... 3 Zvláštní informace... 3 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 6 Struktura majetku fondu v... 7 Seznam majetku fondu v

3 Pololetní zpráva za období od 1. června 2009 do 30. listopadu 2009 Fond investuje do titulů mezinárodních firem, spadajících do oblasti výroby a distribuce energií. Velmi rozsáhlá inves- a farmacie. tiční se dělí zejména na následujících oblastí: lékařská technika, služby ve zdravotnictví, biotechnologie V porovnání s globálně investujícími fondy je díky omezenému spektru oborové působnosti a měnové složce nutno počítat se značně intenzivnějšími výkyvy kurzů. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (T) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V) ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (T) ISIN AT AT AT AT AT Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Datum rozdělení: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon , fax Číslo v obchodním rejstříku: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH Zvláštní informace Změna názvu: do : [Raiffeisen- HealthCare-Aktien Fonds] 3

4 Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvenebo záruku za řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách Veškeré údaje a informace údaje byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spoleh- místa. Při livé. Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4

5 Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen HealthCare akciového fondu za období od 1. června 2009 do 30. listopadu Údaje o fondu v Majetek fondu ,02 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (A) 66,16 Prodejní cena / podíl (A) 69,47 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (T) 67,40 Prodejní cena / podíl (T) 70,77 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (V) 67,40 Prodejní cena / podíl (V) 70, ,90 71,51 75,09 72,86 76,50 72,86 76,50 Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu k Počet podílů v oběhu k celkem A ,360 T ,812 V , , , , , , , , , , ,858 5

6 Zpráva o investiční politice fondu je zaměřen na aktivní stock picking. Výběru titulů předchází intenzivní analýza podniků s tím, že investiční zaměření fondu vychází ze střednědobého až dlouhodobého způsobu investování. Raiff- Healthcare. eisen HealthCare akciový fond se relativně značně odklání od svého benchmarku, globálního indexu To se projevilo nejen v zastoupení zemí a regionů, ale také v tržní kapitalizaci akciových titulů, které fond drží. Rovtitulů s vysokou tržní něž v uplynulém období byly většinou zastoupeny méně až středně kapitalizované akcie na úkor kapitalizací. Sektoru HealthCare se v oborovém porovnání vydařil takřka nejlepší vývoj ve sledovaném období. Příčinou toho byl předcházející slabší vývoj a tím dosažení atraktivnějšího hodnocení, stejně jako defenzivnější charakter v dosud stále ještě nejistém ekonomickém prostředí. Vedení fondu zůstalo věrné své strategii, kdy sází především na podniky s novými, perspektivními vývojovými projek- zdravotnických ty a produktovody, přísné řízení nákladů a fantazií rozvíjejících se trhů. Výrazného obratu ve vývoji akcií po jejich dramatickém propadu v předchozím roce bylo částečně využito k vybírání zisků (např. u nemocničních titulů). Z absolutního hlediska v Raiffeisen HealthCare akciovém fondu dominují americké tituly, čímž došlo v celkové performanci k mírnému zbrzdění. Pokud jde o vývoj produktů a bilanční spolehlivost, dokázaly přesvědčit i japonské firmy. V oblasti služeb HealthCare byla důvěra vložena do podniků s dobrými základními údaji a atraktivním hodnocením a v oblasti zdravotnického zabezpečení do firem působících na prorůstových trzích. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 6

7 Struktura majetku fondu v Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: USD CHF GBP JPY DKK CAD AUD Cenné papíry celkem , , , , , , , , ,47 58,84 15,77 9,65 8,50 2,53 1,94 0,99 0,88 99,10 Vklady u bank Vklady u bank v měně fondu ,41 0,85 Časové rozlišení Poměrné úroky (z vkladů u bank) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Časové rozlišení celkem 133,15-53, , ,12 0,00 0,00 0,22 0,22 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky ,10-0,17 Majetek fondu ,90 100,00 7

8 Seznam majetku fondu v ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH AU000000CSL8 CSL LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA09067J1093 BIOVAIL CORP , , ,23 0, ,27 0,99 AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH BASILEA PHARM. NA JMÉNO CH LONZA GROUP AG CH NOVARTIS CH POŽITKOVÉ LISTY ROCHE HOLDING US87162M4096 SYNTHES ACC.INV. REG.SHS , ,23 0, , ,74 1, , ,55 6, , ,94 6, , ,41 0,52 AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK NOVO-NORDISK NA JMÉNO B DK , ,71 1,94 AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH DE000BAY0017 BAYER AG NA JMÉNO FR ESSILOR DE FRESENIUS MEDICAL CARE AG DE FRESENIUS VZG FR IPSEN PROMESSES.NOM. FR SANOFI-AVENTIS S.A. AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB ASTRAZENECA GROUP GB GLAXOSMITHKLINE PLC JE00B2QKY057 SHIRE LTD , ,00 1, , ,00 0, , ,40 1, , ,80 1, , ,40 0, , ,00 4, , ,18 1, , ,82 5, , ,32 1,05 AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP EISAI JP SUZUKEN CO. LTD. JP TAKEDA JP TERUMO CORP , , , , ,09 0, ,73 0, ,82 0, ,14 0,63 AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US ABBOTT LABORATORIES , ,46 1,86 US00817Y1082 AETNA INC , ,40 1,47 US ALLERGAN INC , ,62 0,81 US AMGEN , ,16 3,52 US BAXTER INTERNAT , ,46 2,23 US BECTON, DICKINSON & CO , ,02 0,82 US BRISTOL-MYERS , ,41 1,49 US14149Y1082 CARDINAL HEALTH INC , ,79 1,15 US CELGENE CORP , ,91 0,70 US CERNER CORP , ,71 0,46 IE00B3QN1M21 COVIDIEN PLC , ,10 0,58 US ELI LILLY & CO , ,90 1,05 US EXPRESS SCRIPTS , ,18 0,68 US FOREST LABORATORIES , ,19 0,52 US GENZYME NA JMÉNO , ,85 0,46 US GILEAD SCIENCES INC , ,52 2,63 US HOLOGIC INC , ,32 0,92 US JOHNSON & JOHNSON , ,91 8,32 US50540R4092 LABORATORY CORP. OF AMERICA HOLDGS , ,99 0,98 US58155Q1031 MC KESSON CORP , ,88 1,68 US58405U1025 MEDCOHEALTH SOLUT , ,40 0,72 US MEDTRONIC INC , ,59 1,39 US58933Y1055 MERCK CO , ,58 5,21 US MYLAN LABORATORIES , ,25 1,01 US PFIZER , ,71 5,50 US74834L1008 QUEST DIAGNOSTICS INC. NA JMÉNO , ,92 0,80 US STRYKER CORP , ,12 0,83 US TEVA PHARMACEUTICAL IND , ,42 2,94 US THERMO FISH.SCIENTIF , ,83 1,76 US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP INC , ,12 3,80 8

9 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US92532F1003 VERTEX PHARMACEUTICALS INC. US WATSON PHARMACEUTICALS INC. US94973V1070 WELLPOINT INC , , , ,89 0, ,13 0, ,95 1,57 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM ,47 99,10 VKLADY U BANK VKLADY V ECH ,41 0,85 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY 133,15-53, , ,12 0,22 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY ,10-0,17 MAJETEK FONDU ,90 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI 71,51 72,86 72,86 POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU KS ,360 KS ,998 KS ,500 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): US US US US58933Y1055 US91324P1021 AMGEN ELI LILLY & CO. JOHNSON & JOHNSON MERCK CO. UNITEDHEALTH GROUP INC. USD USD 280 USD USD USD DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K : MĚNA AUSTRALSKÝ DOLAR KANADSKÝ DOLAR ŠVÝCARSKÝ FRANK DÁNSKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA JAPONSKÝ JEN AMERICKÝ DOLAR JEDNOTKA KURZ 1 = 1,64795 AUD 1 = 1,58900 CAD 1 = 1,50610 CHF 1 = 7,44265 DKK 1 = 0,90830 GBP 1 = 129,86240 JPY 1 = 1,49775 USD 9

10 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK H.LUNDBECK A/S AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH ES LABORATORIOS ALMIR. BE UCB CAP. AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP ASTELLAS PHARMA INC. JP DAIICHI SANKYO CO. LTD O.N. JP SHIONOGI & CO. LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US03073E1055 AMERISOURCEBERGEN US AMYLIN PHARMACEUTICALS INC. US ASTRAZENECA (SPON. ADRS) US BECKMAN COULTER INC. US14170T1016 CAREFUSION CORP. US CEPHALON INC. US COMMUN. HEALTH SYS NEW US COVENTRY HEALTH CARE BMG2552X1083 COVIDIEN LTD US ECLIPSYS CORP. US ELAN CORP. (ADRS) US HEALTH MANAGEMENT ASSOC. INC. CL.A US42222G1085 HEALTH NET US HOSPIRA INC. US HUMANA US KING PHARMACEUTICALS INC. US MEDICINES CO. US MERCK AND CO. US OSI PHARMACEUTICALS INC. US PAREXEL INTL CORP. US75886F1075 REGENERON PHARMACEUTICALS INC. US RIGEL PHARMACEUT. US80105N1054 SANOFI-AVE.SP.ADR US SCHERING-PLOUGH US ST.JUDE MEDICAL US WALGREEN US WYETH Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 5. ledna