Výroční zpráva Annual Report

Výroční zpráva Annual Report 2012

Text P-D REFRACTORIES CZ a. s. Foto: archiv P-D REFRACTORIES CZ a. s. CHAS-MT s.r.o. Moravská Třebová 03/2013 2 P-D Refractories CZ a.s.

Obsah Summary Obsah Základní údaje...5 Řídící orgány a.s.... 6 Úvodní slovo...7 Historie firmy...9 Zhodnocení roku 2012...11 Předpokládaný vývoj společnosti v roce 2013...19 Organizační struktura a. s. (stav k 1. 7. 2012)...22 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami...24 Výrok auditora...27 Účetní závěrka v nezkráceném rozsahu...29 Prodej...32 Zpráva dozorčí rady...33 Výrok nezávislého auditora...34 Ověření výroční zprávy...35 Čestné prohlášení...35 Summary Basic Data...37 Authorities...38 Introduction...39 The History of the Company...41 2012 Assessment...43 Expected development of the company in 2013...51 Organizational Structure (status to July 1 st, 2012)...54 Report on Relations among Interconnected Subjects...56 Auditor Report...59 Final Accounts...61 Sale...64 Supervisory Board Report...65 Independent Auditor s Statement...66 Verification of Annual Report...67 Statutary Declaration...67 Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 3

4 P-D Refractories CZ a.s.

Základní údaje Základní údaje v tis. Kč 2010 2011 2012 Celkové výkony 1 159 911 1 264 130 1 139 559 Tržby za výrobky a služby 1 008 587 1 012 142 969 409 Export 707 635 800 403 746 594 HV před zdaněním 48 821 97 980 38 036 HV po zdanění 37 242 74 208 30 429 Aktiva celkem 1 411 593 1 561 090 1 587 875 Zásoby 415 128 479 671 538 007 Pohledávky 302 410 323 338 303 983 Základní kapitál 757 400 757 400 757 400 Vlastní kapitál 963 619 1 023 821 1 042 420 Úvěry 132 939 221 495 285 966 Počet zaměstnanců (prům. přepočtených osob) 624 631 583 Realizované investice (bez vlivu dotací) 57 307 134 356 97 843 Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 5

Řídící orgány a.s. Představenstvo Předseda: Ing. Tomáš Kožoušek Místopředseda: Dipl. Ing. Hans-Bernhard Führ Člen: Stefan Alexander Preiss-Daimler Člen: Ing. Stanislav Dvořák Dozorčí rada Předseda: Heinz-Jürgen Preiss-Daimler Místopředseda: Klaus Friedrich Kaiser Člen: Ing. Vladislava Bomberová 6 P-D Refractories CZ a.s.

Úvodní slovo Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři, tak jako každý rok od založení akciové společnosti tedy letos již po 22. předkládá představenstvo vám i všem ostatním zainteresovaným výroční zprávu, v níž zobrazuje všechny hlavní aspekty podnikatelské činnosti naší firmy zaznamenané v roce 2012. Formální tečkou za uzavřeným kalendářním rokem a zároveň účetním rokem je řádná valná hromada akcionářů konaná 17. dubna 2013. Toto datum představuje již celkem dostatečný časový odstup umožňující objektivní ohlédnutí se a zhodnocení skončeného roku v kontinuitě celé novodobé historie firmy. Hned na začátku nemohu nepřipomenout, že v dosavadních 22 letech vás v úvodu k výroční zprávě každoročně oslovoval pan Ing. Ladislav Kašpar předseda představenstva a generální ředitel akciové společnosti. V polovině roku 2012 se rozhodl vzhledem k věku odejít do penze a já bych mu rád na tomto místě ještě jednou vyjádřil poděkování celého pracovního kolektivu za dlouholetou náročnou a dobře odváděnou řídící činnost. Obzvláště v posledním desetiletí dosahovala firma pod jeho vedením velmi dobrých obchodních a ekonomických výsledků a vybudovala si ve svém oboru renomé kvalitního a spolehlivého dodavatele respektovaného na celosvětových trzích, ve společenství českých žárovýrobců i v místním regionu. Žádný podnikatelský subjekt nežije izolovaně od vnějšího prostředí, a to platí dvojnásobně i pro nás dodavatele základním průmyslovým oborům jako je metalurgie, výroba neželezných kovů, koksárenství, sklářství, cementárenský průmysl i stavebnictví. Můj předchůdce již v loňské výroční zprávě naznačil, že zdánlivé vzpamatování se vyspělých světových ekonomik z krize na konci prvního desetiletí tohoto století nemusí mít definitivní podobu a připomněl, že i v tak úspěšném roce, jakým byl pro náš podnik rok 2011, dochází v jeho závěru vlivem dalších globálních krizových projevů ke zřetelnému oslabení poptávky a k rušení či posouvání projektů v mnoha našich odběratelských sektorech. Tento trend se pak projevoval s větší či menší intenzitou v průběhu celého hodnoceného roku 2012, když určité navýšení prodeje ve 2. a 3. čtvrtletí se ukázalo jen přechodným a závěrečné měsíce roku, stejně jako první měsíce roku nového, potvrzují, že v podmínkách tuzemské i celoevropské recese podnik nebude soustavně prezentovat růstové trendy. Je zřejmé, že v celosvětové konkurenci, kdy mimo jiné i v zemích BRIC, ale i v dalších doposud lukrativních teritoriích, se tempa růstu zpomalují a je stále obtížnější získávat v nich zakázky. Naopak běžnou denní praxí je i v našem oboru střet s nízkonákladovou konkurencí z Asie na nejnáročnějších trzích v Evropě, i v nejbližším okolí jako je třeba Polsko. Rok 2012 znovu jako v minulosti již vícekrát ukázal určitou výhodu naší firmy spočívající ve větší výrobkové diverzifikaci. Zatímco odbyt jednoho sortimentu vykazuje stagnaci nebo pokles, což se tentokrát dotklo především dinasu, ale částečně i magnetitových teplojemných tvarovek a několikaletý růstový trend skončil i v tonáži vyrobených komínových rour (nižší objemy výroby v těchto sortimentech byly ovšem částečně ovlivněny určitým přezásobením z roku 2011), u jiných výrobků a aktivit se daří objemy výroby zvyšovat. V roce 2012 se znovu potvrdilo i to, že celková efektivita firmy je značně ovlivněna zaplněností našeho svitavského závodu zakázkami v oblasti dinasu. Výroba tohoto špičkového žáromateriálu jednat optimálně využívá k tomuto účelu nastavenou technologii, jednak umožňuje z důvodu kapacity Dinasky umístění většího objemu dalšího zdejšího produktu komínových rour do Staré šamotky, čímž je řešena rentabilita tohoto provozu a v neposlední řadě to skýtá odbyt suroviny pro slovinskou dceřinou společnost P-D Kremen, jejíž jsme hlavním odběratelem. V tomto směru uzavřený rok 2012 naše očekávání a plány nenaplnil. Naopak pozitivní posun lze konstatovat za poslední období v surovinové oblasti. Postupně se našim vývojářům a technologům daří využít i části ložiska Březinka, které byly v minulosti nepoužitelné a těžbu jen zdražovaly. Posun nastává i v tepelném zpracování lupků, kde technická a technologická opatření umožnila nejen ekonomičtější výrobu, ale i nezanedbatelné rozšíření prodeje. Za pozitivní lze rozhodně označit situaci ve výrobě základního sortimentu, tj. celé škály šamotových kamenů, kde došlo k nárůstu výroby i prodeje. Zásluhu na tom mají především dodávky do hliníkárenství. Bohužel však na trzích se šamotem způsobil přetlak nabídky v posledních letech značné cenové redukce, což má za následek snížení krycího příspěvku u většiny tohoto zboží, a tím menší efektivitu výroby. Z pohledu celkového obratu není důvod k nespokojenosti. V daných podmínkách dosažených 969 mil. Kč, tedy snížení o 4,2 % proti předchozímu roku, je uspokojivý stav. Ve srovnání s rokem 2011, kdy bylo dosaženo historicky nejvyššího zisku, se výsledných 38 mil. Kč za rok 2012 jeví Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 7

Úvodní slovo jako neúspěch. Je však třeba vidět, že se v hodnoceném roce nemohly zopakovat jednorázové významně výsledek ovlivňující faktory, které zisk roku 2011 zvýšily o cca 25 mil. Kč. V hodnoceném roce jsme se nemohli ubránit nárůstu cen energií a některých monopolně dodávaných materiálových vstupů. Přestože pokračoval dlouhodobý projekt zvyšování produktivity práce, tu měřenou počtem celkových odpracovaných hodin na tunu výrobků se již dále zvýšit nepodařilo, neboť vykázaný pokles hodin nemohl kopírovat sníženou tonáž výroby a další výroba na sklad byla nepřípustná. I tak se ale podařila dalším snížením počtu zaměstnanců ušetřit nezanedbatelná suma personálních nákladů. Výsledek hospodaření naopak snížily odpisy majetku přirozený důsledek nadprůměrných investic v předchozích letech. To ovšem považujeme za pozitivní fakt a postupná obnova a modernizace našich provozů je jednou z našich dlouhodobých priorit. V uplynulém roce byla rovněž větší pozornost věnována opravám, údržbě i samotnému pořádku na pracovištích, což bylo v předchozích letech trochu upozaděnou záležitostí a možná i částečně daní za snahu minimalizovat vykázané hodiny práce. V investiční činnosti je třeba vyzvednout především rekonstrukci prakticky celkovou obnovu další tunelové pece. Akce byla o to cennější, že očekávané efekty (úspora energií, snížení zmetkovitosti a umožnění výroby inovovaných výrobků) násobí obdržená dotace z fondu EU. Ostatní menší investiční opatření řešila rovněž především výrobní potřeby, ale jednalo se i o ekologické záležitosti jako dobudování čistíren vod jak v areálu šamotky, tak na skládce. Do skládky, která vykázala nárůst návozu i své efektivnosti, pak byly vloženy prostředky, jimiž byla vytvořena kapacita k ukládání odpadu na další 2-3 roky. Celé osazenstvo společnosti v roce 2012 zasáhla implementace informačního systému SAP spolu se zavedením evidence výroby a logistických procesů pomocí čárových kódů. Stálo to nesmírné úsilí celých pracovních kolektivů, které se zúročí až v dalších letech. Nyní je třeba dopilovat resty a přejít do rutinního používání této nezbytné pomůcky. Přestože tedy hodnocený rok 2012 nelze charakterizovat superlativy, jeho průběh i výsledky rozhodně nepatří do kategorie špatných. Firma si nadále udržela vysoké ratingové hodnocení a aktuální stav ve 3. čtvrtletí přesvědčil odbornou porotu na úrovni ministerstva průmyslu a podnikatelského svazu k udělení titulu Nejlepší výrobce stavebních hmot, i když základem k tomu byl hlavně rok předchozí. Rok 2012 rok firemních jubileí 160 let těžeb a 120 let výroby šamotu ve Velkých Opatovicích patří tedy již historii. Za to, že v podnikové kronice bude zachycen jako rok dobrý, bych rád poděkoval všem zaměstnancům, kteří se o to každodenní tvrdou prací zasloužili. Poděkování patří i statutárnímu orgánu a dozorčí radě firmy, jejichž podpora byla a nadále bude podmínkou dlouhodobého rozvoje firmy. Očekáváme od nich další a snad i intenzivnější působení při koordinaci především obchodních aktivit v rámci sekce žáro v P-D Group, do níž naše společnost již 12 let patří. Děkuji za součinnost všem obchodním partnerům a spolupracujícím firmám a za P-D Refractories CZ a.s. vyslovuji naději a příslib na seriózní a partnerskou spolupráci i do dalších let. Ing. Tomáš Kožoušek předseda představenstva a ředitel a. s. 8 P-D Refractories CZ a.s.

Historie firmy Historie firmy V roce 1852 bylo uděleno kutací právo na důlní těžbu žáruvzdorných jílovců v Březinské pánvi, které se později staly základní surovinou pro výrobu žárovzdorných výrobků ve Velkých Opatovicích. (Nyní působí ve firmě již jediný těžební provoz, a to lom Březinka, který byl otevřen v roce 1961). Postupným vývojem toto právo získala společnost pánů Messnera a Pohla, která také financovala výstavbu šamotové továrny ve Velkých Opatovicích, a ta v roce 1892 zahájila výrobu šamotových cihel využívaných především ostravskými hutěmi. Továrna se postupně rozšířila a po generální rekonstrukci v letech 1958 60 získala podobu nynější Staré šamotky. V letech 1960 65 byl postaven nový provoz s nyní vžitým názvem Nová šamotka a ten dotvořil vzhled areálu Velké Opatovice. Do Svitav se firma rozšířila díky výstavbě výrobny dinasu v letech 1981 85. Svým historickým vývojem prošlo i vnitřní organizační členění a.s. a její vazby na vyšší celky. V poválečné historii se od 1.1.1950 etablovaly nejdříve jako národní podnik, později státní podnik a nakonec akciová společnost Moravské šamotové a lupkové závody, od r. 2002 s názvem P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice. K privatizaci firmy došlo formou kuponové privatizace. Koncem roku 2000 odkoupila majoritní balík akcií společnost P-D Glas-und Feuerfestwerke Wetro GmbH. V současnosti je naše společnost P-D Refractories CZ a.s. členem nadnárodního seskupení výrobců žárovzdorných výrobků P-D Refractories působícího v rámci Preiss Daimler Group, která své podnikatelské aktivity rozvijí i v jiných oborech. V současné době jsou základními výrobními jednotkami divize působící ve Velkých Opatovicích (Stará a Nová šamotka), Svitavách (Dinaska), Březině (Pálení Anna) a Březince (Těžby). Historickým datem byl 15. říjen 2009, kdy byla po 157 letech ukončena hlubinná těžba na dole Březinka. Další těžba pokračuje znovuotevřením povrchového lomu ve stejné lokalitě. K divizím produkujícím žáromateriály se přiřazují dvě další jednotky s odlišným programem, kterými jsou divize Servis a divize Skládka. Servis se postupně stává generálním dodavatelem forem pro všechny společnosti sdružené ve skupině výrobců žáromateriálů P-D Group. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 9

10 P-D Refractories CZ a.s.

Zhodnocení roku 2012 1. Oblast organizační a majetkoprávní Hodnocený rok 2012 nepřinesl žádnou změnu ve vlastnické struktuře společnosti. Podíl mateřské společnosti byl jen nepatrně navýšen na 655 210 kusů akcií a k ultimu roku činil 86,51 %. Zbývající akcie na jméno patří dalším 405 fyzickým a právnickým osobám, z nichž tři akcionáři jednající ve shodě vlastní 9,94 %, ostatní pak disponují jen malými počty cenných papírů nepřesahujícími u jednotlivce 0,6 %. Tato skutečnost je důvodem toho, že nedošlo k žádné změně ve výrobně-technické a obchodní kooperaci s ostatními firmami ve skupině P-D Group. Jedná se především o naše dodávky ocelových a dřevěných forem pro sesterské závody v Německu představující téměř polovinu z celkové této produkce, avšak finančně ještě podstatnější jsou subdodávky žárovzdorných materiálů. Celkové plnění z naší strany dovnitř skupiny představovalo za rok 2012 fakturační objem 4 210 tis. EUR. Opačným směrem bylo pak vyúčtováno 1 195 tis. EUR, z toho však více jak třetinu tvoří nákup surovin od naší dceřiné slovinské společnosti P-D Kremen d.o.o. S vlastní mateřskou společností P-D Industriegesellschaft mbh stejně jako v minulých letech prakticky žádné obchodní vztahy nebyly. Ke změnám nedošlo ani v majetkových účastech naší firmy. Trvá 100% vlastnictví společnosti IZOKER s.r.o., která je ovšem od svého založení nefunkční. Naopak čilé obchodování probíhalo se zmíněnou společností P-D Kremen d.o.o. Dolenje Mokro Polje, Slovinsko, kde vlastníme 50% obchodní podíl a i v roce 2012 jsme byli jejím největším odběratelem. Podrobně jsou vztahy mezi naší společností a ostatními firmami ve skupině popsány ve zprávě představenstva o vztazích mezi propojenými osobami, jež je součástí této výroční zprávy. Hodnocený rok byl rokem volebním valná hromada a.s. v březnu 2012 zvolila i pro další 4leté funkční období za členy dozorčí rady pány Preiss-Daimlera a Kaisera. Dozorčí orgán, jehož třetím členem je zaměstnanci v roce 2010 zvolená paní Vladislava Bomberová, pak zvolil za svého předsedu opětovně pana Heinze Jürgena Preiss-Daimlera a místopředsedu pana Klause Friedricha Kaisera. Významnou změnou, a to nejen z hlediska zastoupení v orgánech a.s., bylo ukončení aktivní činnosti pana Ladislava Kašpara. Od 1.7.2012 odešel do starobní penze a dozorčí rada v souladu se stanovami a.s. zvolila za nového člena představenstva pana Stanislava Dvořáka dosavadního vedoucího odboru 07 Prodej. Předsedou představenstva byl následně zvolen stávající člen tohoto orgánu pan Tomáš Kožoušek, místopředsedou zůstal pan Hans-Bernhard Führ a čtvrtým členem statutárního orgánu je i nadále pan Stefan Preiss-Daimler. Odchod bývalého předsedy představenstva a generálního ředitele pana Kašpara přinesl i změny uvnitř řídící a organizační struktury společnosti. Do funkce ředitele a.s. byl jmenován pan Tomáš Kožoušek a na základě jeho návrhu byla změněna organizační struktura následovně: bylo vytvořeno tzv. užší vedení firmy ve složení: ředitel a.s. Tomáš Kožoušek obchodní ředitel Stanislav Dvořák výrobní ředitel pro výrobu šamotu Vladislava Bomberová výrobní ředitel pro výrobu dinasu František Hloušek technický ředitel Jiří Kyncl výrobní ředitelce pro šamot podléhají divize: 01 - Stará šamotka Velké Opatovice 02 - Nová šamotka Velké Opatovice 06 - Pálení Březina Březina 12 - Těžba Březinka výrobnímu řediteli pro dinas podléhá divize 03 Dinaska Svitavy obchodnímu řediteli podléhají odbory: 07 Prodej, jehož součástí se stalo oddělení vývoje a výzkumu 08 Kontrola a řízení jakosti technickému řediteli podléhá divize 04 Servis Velké Opatovice a Svitavy, jejíž součástí se nově stalo oddělení technického a investiční-ho rozvoje do přímé podřízenosti ředitele a.s. pak spadá ještě: divize 05 Skládka Březinka odbor 11 vedení a správa a.s. s odděleními hlavního účetního, IT, MTZ a personálně mzdovým V managementu společnosti k dalším personálním změnám nedošlo. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 11

Zhodnocení roku 2012 3. Oblast řízení kvality výrobků a technologického rozvoje a vývoje Mezi nejvýznamnější výrobkové inovace patřil vývoj vysocehutného dinasu, litých tepelně-izolačních žáromateriálů (obojí za přispění grantů Technologické agentury ČR), dále izolační dinas bez vyhořívajících přísad, zlevnění jakosti pro bariérové cihly a další rozšiřování a optimalizace izolačních šamotů. Také v roce 2012 vykazovaly všechny výrobky a.s. vysokou kvalitu, resp. shodu s požadavky zákazníků. A to nejenom po stránce vzhledu, rozměrů a technických parametrů, ale také po stránce její vyrovnanosti a stability. Nestranným dokladem této skutečnosti jsou velmi dobré výsledky zákaznických přejímek, výrazný pokles, již tak velmi malého, počtu reklamací či stížností, a v neposlední řadě také dobré hodnocení zákazníků, provádějící zákaznické audity systému kvality. Společnost při všech svých činnostech uplatňuje zavedený Integrovaný systém řízení, zahrnující 3 základní atributy jejich fungování kvalitu, péči o životní prostředí a vysoký standard bezpečnosti a ochrany zdraví při práci. Management systému kvality byl i v loňském roce podroben dozorovému auditu ze strany certifikačního orgánu CQS (Czech Association for Quality Certification) bez neshod či jiných negativních systémových zjištění. Certifikáty systému kvality IQNet a CQS platí v plném rozsahu i pro příští rok. Rovněž tak všechny ostatní výrobkové skupiny prošly úspěšně výrobkovou certifikací. Všechny výrobky a.s. jsou vybaveny bezpečnostními listy dle nařízení ES č.1907/2006 REACH. U vybraných výrobků se také pravidelně sleduje obsah přírodních radionuklidů. Velkou péči věnuje a.s., resp. odbor kvality prezentaci a dokladování požadované shody výrobků. Standardně jsou poskytovány všechny obvyklé druhy dokladů prohlášení o shodě, zkušební zprávy, inspekční certifikáty, vč. protokolů rozměrové a vzhledové kontroly a přehledu všech dosažených kvalitativních parametrů. Tento vysoký standard prezentace kvality je podložen sortimentně, technicky i kapacitně dobře vybaveným vlastním zkušebnictvím. Laboratoře a.s. provádí prakticky všechny běžné testy obvyklé u žárovzdorných výrobků, vč. XRF, XRD a AAS a také některé specifické zkoušky jako je MOR, HMOR a dilatometrie a další. 4. Oblast bezpečnosti a ochrany zdraví při práci V uplynulém období byl průměrný počet nemocensky pojištěných zaměstnanců v a.s. 584. Pro nemoc a úraz došlo k následující pracovní neschopnosti (údaje jsou uvedeny v počtu nově hlášených případů a v kalendářních dnech): Počet případů pracovní neschopnosti celkem 150 z toho: pro nemoc celkem 123 pro ostatní úrazy celkem 16 pro pracovní úrazy celkem 17 Počet kalendářních dnů prac. neschopnosti celkem 7 541 z toho: pro nemoc celkem 5 024 pro ostatní úrazy celkem 947 pro pracovní úrazy celkem 1 570 Z přehledu je patrný nárůst počtu pracovních úrazů, index 2011/2010 činí 1,24. Zdroje a příčiny pracovních úrazů: manipulace a následné poranění břemenem, přiražení předmětem pád při chůzi namožení při fyzické zátěži pád z výšky kontakt se strojním zařízením Všechny případy byly šetřeny, byla přijata opatření k nápravě a provedeno odškodnění postižených osob. Organizace řešila v roce 2012 problematiku hygieny práce a na základě provedených nových měření bude v roce 2013 stanovena aktuální Kategorizace prací pro region Březinka. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 13

5. Oblast technicko-investičního rozvoje Zhodnocení roku 2012 V uplynulém roce byla na účtu pořízení investic celkem částka (bez odpočtu dotací).......97 843 tis Kč Z toho: pořízení povolenek............. 8 965 tis. Kč hmotný investiční majetek......... 88 878 tis. Kč z toho dotace............... 19 571 tis. Kč Součástí pořízených investic jsou formy vyrobené pro vlastní potřebu v hodnotě...14 075 tis. Kč Nejvýznamnějšími byly následující jmenovité investice: Modernizace tunelové pece č. 1 ve V. Opatovicích........... 57 214 tis. Kč Biologická čistírna odpadních vod AB V. Opatovice................ 919 tis. Kč Centrální čistírna odpadních vod V. Opatovice............... 1 800 tis. Kč SAP................... 2 815 tis. Kč Skládka Březinka II. - kazeta č.3.... 3 642 tis. Kč Automat výdejna nástrojů CNC....... 500 tis. Kč Ostatní menší akce charakteru technického zhodnocení, modernizace a oprav investičního charakteru..... 7 913 tis. Kč Všechny realizované akce byly v souladu se stanovami, schváleny představenstvem a dozorčí radou společnosti. Některé akce byly schváleny již v předchozích letech a dokončeny v roce 2012. Zásluhou realizace úsporných opatření, zejména v oblasti energeticky nejnáročnějších zařízení pecí došlo ke snížení emisí CO 2. Za období 2012 bylo verifikováno 21 964 tun CO 2, což je pokles oproti roku 2011 o 13 %. Tím byl umožněn i prodej přebytku povolenek ve výši 20 000 kusů. 6. Ekonomická a finanční oblast Rok 2012 nebyl z hlediska výroby ani prodeje rokem nárůstovým, což souvisí s již výše zmíněnou globální recesí a částečným útlumem na našich trzích. Sníženým zakázkám bylo nutno přizpůsobit výrobu v jednotlivých divizích. Nejvíc se to týká dinasových kamenů, magnetitových teplojemných tvarovek ale i komínových rour, kde výroba poklesla jednak v důsledku nižších odběrů, jednak vzhledem k předzásobení vytvořeném v roce 2011. Naopak růstový trend nastal ve výrobě šamotových kamenů a především u pálených lupků a surových jílů. Celková výroba v tunách u tvarových výrobků klesla o 16 %. Prodej tvarovek v hodnoceném roku 2012 však poklesl jen mírně, v globále cca o 2 %. Zvýšil se prodej šamotových kamenů a komínovek, k zanedbatelnému poklesu došlo u magnetitu a netvarových výrobků, ale k výraznému u dinasu, který je ovšem z hlediska ziskovosti produkce podstatný. Pozitivní růstový trend vykazují suroviny lupky a jíly ty ale s malým ekonomickým významem. Celkově však došlo k posunu ve struktuře prodávaného sortimentu směrem k cenově nižším položkám, což mělo důsledek v poklesu dosaženého obratu. Ten je vyčíslen na 969 mil. Kč (plus 8,6 mil Kč tržeb za prodej zboží), tedy na 95,8 % proti předchozímu roku. Pozitivní vývoj doznaly aktivity mimo hlavní výrobu. Výroba a prodej forem (nadále i jiným zájemcům než uvnitř firemní skupiny a jiných dodávek než ocelových forem) nepoklesly, došlo k dalšímu nárůstu návozu na provozovanou skládku komunálního odpadu. Velmi citelným zásahem do všech oblastí firemního života bylo zahájení produktivního provozu nového informačního systému SAP od 1.5.2012. Součástí implementace byly i některé metodické změny, i když většina z nich postihuje jen vnitropodnikové procesy. Nicméně zpřesnění v oceňování zásob konkrétně části jílů, dále pak komínových rour a rovněž přestrukturalizování zásob po vytvoření nové kategorie polotovarů vlastní výroby to vše mělo za následek navýšení finanční hodnoty zásob (beze změny tonáže) o téměř 24,5 mil. Kč. Celkově byl pak zaznamenán nárůst zásob vlastní činnosti o 38 279 tis. Kč, celkové bilanční zásoby, tedy včetně vstupů, pak vzrostly o 58 336 tis. Kč. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 15

Zhodnocení roku 2012 Finančních výkazů konkrétně výsledovky se týká další změna, a to v účtování aktivace. Od května 2012 jsou tzv. aktivovány pouze položky dlouhodobého investičního majetku pořízené vlastní výrobou (např. velká část ocelových forem), ustala aktivace materiálu představující v minulosti přesuny materiálů ze skladu jedné divize na sklad divize druhé. Tržby z prodeje majetku jsou v hodnoceném roce významně nižší než v roce předchozím a věcně představují především prodej povolenek CO 2, ale s podstatně nižším efektem než v roce 2011 (prodáno 20 000 kusů s výnosem 3,1 mil. Kč). V položce ostatních provozních výnosů převažují jako obvykle dotace příděl povolenek CO 2 (14 277 tis. Kč), vybrané poplatky za ukládání odpadu (16 288 tis. Kč), a tentokrát mimořádně vyšší je položka inventurních přebytků (9 149 tis. Kč avšak s nákladovou protipoložkou rezultující ze záměny podobných druhů materiálů na haldách či na paletách). V ostatních finančních výnosech se jedná o kurzové zisky (celkem 13 068 tis. Kč). Nezanedbatelnou je i částka vyúčtovaných smluvních pokut a penále především vůči podnikům ve skupině (3 578 tis. Kč). Od dceřiné společnosti P-D Kremen ve Slovinsku tentokrát nebyl zúčtován žádný podíl na rozděleném zisku. Spolu s výše uvedeným poklesem výroby je evidován i obdobný pokles materiálových nákladů, i když v důsledku reklasifikace jednotlivých spotřebních položek je srovnání obtížnější. Naopak energie a to jak zemní plyn, tak elektřina ve svém celkovém objemu o 1,8 % vzrostly. Důvod nárůst cen, u elektřiny vliv státem stanoveného příplatku za dodávky z obnovitelných zdrojů, který činí 16,5 % z celkové ceny. Mírný pokles o 3 % je registrován u nákladů na služby. Z nejvýznamnějších položek je nárůst konstatován u přepravného, služeb IT i služeb poskytovaných v rámci koncernu, naopak celá řada položek vykazuje pokles jedná se o leasing, poradenství, školení a vzdělávání zaměstnanců, kooperace při výrobě forem a jiné. Bylo pokračováno v projektu zvyšování produktivity práce. Bohužel však pokles vyrobené tonáže nedovolil adekvátně snížit potřebu odpracovaných hodin na tunu, a to ani přes další snížení počtu zaměstnanců a odpracovaných hodin. Průměrný stav zaměstnanců se snížil o 48 osob, počet odpracovaných hodin klesl na 93 %. Byla vykázána stále nízká přesčasovost v objemu 0,8 % z celkového pracovního fondu a i nadále se snížila absence z titulu nemocnosti představující 4,53 %. Nastavený mechanismus závislosti prémií zaměstnanců na docílené produktivitě nutně rezultoval v pokles průměrného měsíčního výdělku, a to na úroveň 96,9 % oproti předchozímu roku. Celkové osobní náklady z tohoto důvodu, ale hlavně vlivem snížení stavu zaměstnanců, vykázaly pokles o 22,5 mil. Kč, tedy na 92 %. Odpisy majetku vykázaly především díky investiční činnosti v posledních letech meziroční nárůst o 10 %. Náklady v podobě zůstatkové ceny prodaného majetku představují prodej emisních povolenek, zůstatková cena materiálu věcně obsahuje odběr palet ze skladu. Změna stavu rezerv a opravných položek vykazuje kladné saldo (5 239 tis. Kč), neboť bylo zúčtováno více opravných položek z tvorby minulého roku, než činí tvorba letošní. Rezervy na sanaci skládky a na těžební činnost činily jen 3 618 tis. Kč, ale jako vždy byly realizovány i deponováním peněžních prostředků na bankovní účty. Rozhodujícími položkami v ostatních provozních nákladech jsou tradičně poplatky za ukládání odpadu (16 719 tis. Kč), spotřebované povolenky CO 2 (5 840 tis. Kč), zaúčtovaná manka na materiálu (4 279 tis. Kč), která však nepředstavují ztráty, nýbrž záměny v položkách především u substrátů mající protihodnotu v inventurních přebytcích, tedy výnosech. Ostatní položky nevykazují podstatné objemy. V oblasti finančních nákladů je patrné zvýšení bankovních úroků (celkem 6 326 tis. Kč) související s výší čerpaných úvěrů, ale při zachování historicky nejnižších úrokových sazeb. Naopak mírný pokles představují bankovní poplatky (1 467 tis. Kč), a rovněž pojistné bylo nižší než v předchozím roce (5 556 tis. Kč). Největší položkou jsou zde ovšem opět kurzové ztráty. Ty, které plynuly z dřívějších zajišťovacích operací, činily 17 715 tis. Kč, běžné kurzové ztráty pak dosáhly 20 167 tis. Kč., tedy více než kurzové zisky. Výsledek hospodaření, který byl v předchozím roce 2011 s téměř 98 mil. Kč rekordní, i když ovlivněn několika mimořádnými vlivy nesouvisejícími s vlastní výrobní činností, se nemohl opakovat. Za rok 2012 společnost vykázala výsledek hospodaření ve výši 38 036 tis. Kč před zdaně- 16 P-D Refractories CZ a.s.

Zhodnocení roku 2012 ním, což po odpočtu daně z příjmu představuje čistý zisk 30 429 tis. Kč. Bilanční suma společnosti doznala za hodnocený rok navýšení o 26 785 tis. Kč. Dlouhodobý majetek klesl o 15 839 tis. Kč, podařilo se snížit o 8,5 mil. Kč rozpracovanost investic. V jejich celkovém objemu 60 354 tis. Kč figuruje rekonstrukce tunelové pece (55 mil. Kč), která je k ultimu roku ve zkušebním provozu a která je další z akcí, na něž byla společnosti přiznána dotace ze strukturálních fondů EU (19,5 mil. Kč). V oběžných aktivech byla zaznamenána ke konci roku růstová tendence pouze u zásob. Pohledávky vůči třetím stranám (151 012 tis. Kč) vykázaly mírný pokles, větší snížení (o 14,5 mil Kč) doznaly pohledávky vůči podnikům ve skupině (110 710 tis. Kč). Z celkového stavu pohledávek mimo skupinu jich je za 38 227 tis. Kč po lhůtě splatnosti. Pohledávky vůči firmám mimo skupinu s více jak půlročním prodlením jsou plně zoprávkované, v hodnoceném roce nedošlo až na objemově zanedbatelné případy ke vzniku nedobytné pohledávky. Pokles o 7,5 mil. Kč doznal i finanční majetek, což je však krátkodobý nic neilustrující stav. V položce nákladů příštích období došlo meziročně k nárůstu o 11 147 tis. Kč v důsledku časového rozlišení jednak nákladů na skrývky, jednak nákladů spojených s implementací SAPu (investiční pořízení licencí bylo realizováno na úrovni koncernu). Vlastní jmění společnost navýšila za rok 2012 o 18 599 tis. Kč. Promítlo se sem snížení kapitálových fondů z titulu přecenění záporné hodnoty bankovních derivátů, ale i vysoké dividendy vyplacené v hodnoceném roce z předchozího zisku. Z vlastního jmění představuje podíl na jednu akcii 1 376,31 Kč. Na straně pasiv v bilanci je třeba dále poukázat na účtovaný závazek z titulu záporného ocenění finančních derivátů (jeho protihodnota v částce 24 600 tis. Kč je účtována v kapitálových fondech). O hypotetickém charakteru těchto položek svědčí jejich volatilita při průběžně prováděných čtvrtletních přepočtech, kdy rozhodující roli hraje momentální kurz koruny vůči EURu. K poklesu došlo v závazcích vůči dodavatelům (o 1 861 tis. Kč), snížil se i závazek vůči zaměstnancům (o 6 884 tis. Kč) představovaný jejich smluvními termínovanými půjčkami firmě a netto prosincovou mzdou. Mírné navýšení vykázaly přijaté zálohy a vyšší je rovněž hodnota dohadných účtů. Hlavním zdrojem krytí zvýšených aktiv byly stejně jako v minulosti bankovní úvěry, které byly díky čerpání kontokorentních úvěrů navýšeny o 64 mil. Kč, investiční úvěry pak, i přes pravidelné splátky, vzrostly o 32 mil. Kč díky novému úvěru na rekonstrukci tunelové pece. Z mimobilančních závazků společnost eviduje k ultimu roku 22 otevřených leasingových smluv (5 osobních vozidel, 15 vysokozdvižných vozíků a dva kompresory), z nichž plynoucí závazek poklesl během roku a činí 6 560 tis. Kč. Z ostatních mimobilančních závazků avšak bez přesného vyčíslení nadále považujeme povinnost likvidovat dehtofenolový zásobník a péči o regulaci výtoku důlní vody v bývalých dvou dolech Hřebeč a Březinka, na rekultivační povinnosti na skládce a v souvislosti s těžbou je tvořena finanční rezerva podle zákona. Závazky z titulu ručitelství za třetí osoby společnost neeviduje. V průběhu celého hodnoceného roku 2012 společnost vykazovala i přes relativně vysoký stav pohledávek a snížení svých závazků v mimobankovní oblasti stabilizovanou finanční situaci. Zvýšenou potřebu zdrojů pokrývala průběžným kolísavým čerpáním kontokorentních rámců u tří spolupracujících bank. Zde je však nutno poznamenat, že další nárůst provozních úvěrů již je nežádoucí a to i s ohledem na limity, které má nastaveny celá firemní skupina. Rok 2012 celkově z ekonomického a finančního hlediska nemohl navázat na růstové trendy předchozích let. Snížení celkových výnosů o téměř 10 % oproti předchozímu roku nutně tyto trendy pozastavilo. Za pozitivní je v této situaci nutno vnímat prokázanou schopnost firmy redukovat téměř všechny nákladové a tedy i výdajové položky tak, aby se nedostala do negativního výsledku hospodaření případně až do platební neschopnosti. Podrobné číselné údaje z roční účetní závěrky za rok 2012 včetně údajů za předchozí dva roky jsou uvedeny v další části této výroční zprávy. Doplňující informace a komentáře jsou pak obsahem podle legislativních požadavků sestavené přílohy k RÚZ. Ta je nedílnou součástí této výroční zprávy a tištěná je k nahlédnutí na sekretariátě ředitelství akciové společnosti. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 17

18 P-D Refractories CZ a.s.

Předpokládaný vývoj společnosti v roce 2013 Základní východiska a cíle roku 2013 Zkušenosti z roku 2012, a to jak naše vlastní, tak i našich sesterských závodů v Německu, stejně jako všudypřítomné a médii prezentované téma globální krize, nebyly ideální výchozí bází pro sestavování podnikatelského záměru na rok 2013. Ten byl připravován již v říjnu 2012 a přes nepříliš optimistické predikce jak evropských, tak českých centrálních státních orgánů, bank a jiných institucí z finančních trhů jsme jej pojali se značnou dávkou optimismu a filozofií naplánovat maximální možné ale reálné parametry. Na základě analýzy trhu v jednotlivých odběratelských sektorech, se znalostí nebo alespoň fundovaným odhadem potřeb našich stabilních zákazníků i reálně odhadnutého potenciálu nových odbytišť byl vypracován prodejní plán zahrnující 69 800 tun tvarovek a dalších 18 200 tun netvarových výrobků. Náročnost nespočívá ani tak ve vlastní tonáži, jako v cíli dosáhnout z prodejů těchto materiálů po doplnění o prodej forem a poskytované služby (skládka, doprava atd.) obratu ve výši 1 011 945 tis. Kč, tedy návrat nad miliardu korun s indexem 104,4 % proti roku 2012. Stejně jako v roce 2012, ani v plánovaném roku 2013 nemůžeme počítat s žádnými jinými příjmy či mimořádnými vlivy na výsledek hospodaření tak, jak tomu bylo v historicky nejziskovějším roce 2011. Z tohoto pohledu je i naplánovaný hospodářský výsledek cílem mimořádně náročným, a to mj. i proto, že v něm není plánována ani koruna nárůstu zásob. Vliv kurzu koruny na výsledek hospodaření S ohledem na exportní charakter firmy bude mít i v roce 2013 významný vliv na dosaženou úroveň tržeb vývoj kurzu koruny vůči euru. Ve finančním plánu kalkulujeme s mírným posílením koruny až po koncový kurz 24,50 Kč/EUR. Rok 2013 je posledním rokem, v němž budeme generovat určité ztráty z opčních smluv uzavřených s bankou v minulých letech. Zda nastanou a v jaké výši, se odvine ze skutečných spotových kurzů ke 20. dni každého měsíce. Restrukturalizace těchto bankovních derivátů nebyla dozorčí radou prozatím doporučena. Menší význam má kurz u nákupů, které představují jen asi 10 15 % z cizoměnových tržeb. Materiálová a energetická náročnost Náročnost plánu na rok 2013 je dána i hodnotami na straně vstupů. Inflace za r. 2012 činila v ČR 3,3 %, což je nejvíc za posledních několik let a je třeba očekávat o to vyšší cenové požadavky dodavatelů a účinně se jim bránit. Dlouhodobě již uzavřené smlouvy na dodávky surovin obsahují nárůsty jen o 1 2 %. Další navýšení státního příplatku k ceně elektřiny bohužel vyloučilo pokles ceny elektřiny celkové, ačkoliv z burzy budeme prostřednictvím vybraného dodavatele nakupovat silovou elektřinu levněji než vloni. Nový způsob nákupu plynu, který je nejdražší naší vstupní komoditou, nemění nic na skutečnosti, že je to v podstatě loterie a o ceně se rozhoduje pouze bedlivým sledováním burzy a dobrou trefou do volatility pohybu ceny. Poslední vývoj ukazuje, že by plyn nemusel znamenat proti loňsku výrazný nárůst. Výhodné se jeví nakupovat jej postupně v menších tranších. Personální náklady a produktivita práce V oblasti živé práce je situace o to složitější, ale zároveň i objektivnější, že nezanedbatelná část mzdy všech zaměstnanců se odvíjí od dosažené produktivity práce. Ta je měřena spotřebou času na výrobu 1 tuny výrobků, ale s korekcí (kladnou či zápornou) indexem/ukazatelem přidané hodnoty vyprodukované za hodinu práce. V roce 2012 společnost jako zaměstnavatelská strana v uzavřené 5leté kolektivní smlouvě nesplnila závazek vůči zaměstnancům dosažení minimálního nárůstu průměrně mzdy (nesplnění činilo 5 % z výdělku), což by se rozhodně nemělo opakovat. Ovšem klíčem ke mzdovému vývoji je právě zmíněná produktivita práce. Vyjednanému závazku výše průměrného výdělku lze dostát za předpokladu dodržení plánovaného stavu zaměstnanců, který čítá průměrných přepočetných 581 osob. Rozsah prací konaných na základě dohod bude minimální, agenturní zaměstnance plán nepředpokládá. Vývoj majetku firmy a zdrojů jeho financování Dlouhodobý majetek plánujeme jen s malým nárůstem, a to za předpokladu, že se bude pozitivně vyvíjet objem realizovaných tržeb. Celkově investice nedosáhnou úrovně předchozích let. Největší akce (tunelová pec č. 1 v Dinasce Svitavy) bude financována z úvěru a i na ni máme přiznanou evropskou dotaci. Po opakovaných nárůstech zásob v minulých letech je naším cílem a prioritním požadavkem jejich objem nezvýšit a nevázat tak v těchto aktivech další pracovní kapitál. Obdobnou snahou by měla být provázena i obchodní jednání ovlivňující úrovně pohledávek. Tyto dvě kategorie totiž přímo ovlivňují výši bankovních úvěrů a ty již zvyšovat nehodláme. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 19

Předpokládaný vývoj společnosti v roce 2013 Kooperace v rámci skupiny P-D Group Nadcházející rok nic nemění na skutečnosti, že 4 výrobní závody P-D Refractories GmbH, tj. Wetro, Dr.C.Otto Bochum, DYKO Düsseldorf a Westerwalde Tonindustrie Breitscheid, představují významný odběratelský subjekt. Nadále budeme jejich exkluzivním dodavatelem forem a předpokládáme i další vzájemné subdodávky žáromateriálů u větších projektů. Po zavedení všech modulů IS SAP vzrostl význam IT-služeb, které nám poskytuje sesterská firma P-D Chemiepark Bitterfeld (správce serverů atd.). Po slabším roce 2012 předpokládáme větší odběry křemence od naší dceřiné společnosti P-D Kremen ve Slovinsku, což bychom rádi konstatovali v zájmu této těžební firmy i u ostatních odběratelů jak ve skupině, tak i mimo ni. Nadále však budeme zdrženliví v prodeji této strategické suroviny konkurenčním výrobcům dinasu. Celkově očekáváme obzvláště od nově koncipovaných společných prodejních týmů stejně jako v oblasti vývoje ještě větší a přínosnější spolupráci, než tomu bylo doposud. ISŘ a certifikace Podmínkou úspěchu v obchodě je udržení vysoké kvality výrobků, která je podmíněna propracovaným integrovaným systémem řízení. V roce 2013 proto proběhne po 3 letech další recertifikace systém managementu kvality (QMS). Současně s touto komplexní prověrkou budou dokončeny náročné kvalitativní audity, prováděné nejvýznamnějšími odběratelskými subjekty. Teprve na základě nich je pak možno vstoupit do trvalého dodavatelského vztahu. Informační systémy Již zmíněný více než rok implementovaný informační systém SAP by měl v průběhu roku 2013 již fungovat jako rutinní. Přesto bude obzvlášť v I. pololetí nutno dořešit ve spolupráci s poradenskou firmou některé nedodělky, které komplikují život široké uživatelské sféře. Nový rok by měl přinést očekávané přínosy v rychlosti a kvalitě zpracovávaných údajů a informací, a především v úrovni reportingu. Opomíjeny nesmí zůstat ostatní, byť okrajovější agendy (docházkový systém, pokladní termínové operace pro zaměstnance, konstrukční a další dílenský software apod.). Prodejní plán V jednotlivých divizích akciové společnosti stanoví podnikatelský záměr na rok 2013 následující objemy prodeje, kterým se musí přizpůsobit plánování a co nejracionálnější organizování výroby: D 01 Stará šamotka 0131 Šamot kamnářský 3 600 0135 Plotny Würth 600 0161 Šamot izolační 500 Šamotové kameny celkem 4 700 0611 Komínové vložky 600 0811 Malty normální 1 100 0821 Malty kyselé 600 0911 Tmely 300 Žárobetony 1 000 D 02 Nová šamotka 0111 Šamot normální 12 100 0121 Šamot z A111, mulcoa 10 900 0122 Vanové kameny 50 0131 Šamot kamnářský 300 0133 Šamot kyselinovzdorný 100 0138 Šamot tržní 1 000 0139 Šamot alkalivzdorný 1 200 0141 Šamot kyselý 100 0161 Šamot izolační 1 000 0181 Šamot s nízkým Al2O3 1 200 0211 Výrobky korundové 100 0212 Výrobky bauxitové 500 0213 Výrobky andaluzitové 2 000 0221 Výrobky mulitové 150 Šamotové a vysocehlinité kameny celkem 30 700 Dinas izolační 500 0511 Magnetit 11 000 Feedrová keramika 200 D 03 Dinaska 0311 Dinas sklářský 7 500 0314 Dinas hutní 3 300 0315 Dinas koksárenský 1 600 0321 Dinas izolační 200 Dinasové kameny celkem 12 600 0611 Komínové vložky 10 000 D 06 Pálení Anna 0811 Malty normální 500 1211 Žárovzdorné jíly 3 000 1311 Pálené lupky 25 000 D 12 Těžby 1211 Žárovzdorné jíly 14 000 Nadložní jíly 3 000 20 P-D Refractories CZ a.s.

Předpokládaný vývoj společnosti v roce 2013 Plán investic Cílem společnosti je zajistit reprodukci výrobního zařízení a jeho modernizaci. Nosným úkolem pro rok 2013 je inovace tunelové pece č. 1 v Dinasce Svitavy a návazných zařízení. Tyto investice se podařilo začlenit do dotačního programu Inovace hrazených z části ze strukturálních fondů EU. Do plánu investic byly dozorčí radou schváleny investice: Inovace tunelové pece č. 1 ve Svitavách vč. balícího boxu........... 37 500 tis. Kč Zařízení pro montáž forem......... 875 tis. Kč Dále jsme v návrhu investičního plánu předpokládali výstavbu briketovací linky, jejíž realizace byla zatím dozorčí radou odložena. V současné době usilujeme o získání dotace na tuto investici, která je významná z hlediska využití starých zásob jílů a výroby nových ostřiv. Představenstvem byla schválena některá drobná opatření provozního charakteru: odvodnění haly nové šamotky a pořízení autocisterny na likvidaci skládkových vod. Na leasing plánujeme pořízení zametacího stroje a provozních jeřábů. Plán technologického rozvoje a vývoje nových výrobků Úkoly pro divizi 01 1. Zvýšení odolnosti proti kyselinám u tmelu KV 2. Tmel KVR 3. Žárobetony s lupkem Bx BvTi Úkoly pro divizi 02 4. Jakosti na bázi mullitu se zirkonem 5. Jakost na bázi zirkonu 6. Jakosti pro sek. metalurgii hliníku 7. Výrobky pro sklářství feedry 8. Akumulační tvarovky program SOLAR 9. Výrobky pro cementářství 10. Rozšiřování výrobků izolačních tvarových 11. Snižování obsahu mikrosfér 12. Izolační tvarovky pro Prunéřov SL5-90 a SL7-90 13. Materiály pro Aluminium - PECHYNEY Úkoly pro divizi 03 14. Zvýšení podílu obsahu písku v receptuře nad 55 % 15. Velkorozměrové výrobky 16. Vývoj dinasu s obsahem CaO do 1 % Úkoly pro divizi 06 17. Sledování stability vstupů 18. Sledování stability výstupů 19. Zpracování podsítného a starých zásob Úkoly pro divizi 12 20. Zpracování podloží a nadloží lomu 21. Využití škváry Úkoly nezařazené 22. Výroba izolačních ostřiv 23. Izolační pro UNISTARU PD 26 a PD 26+ Pokračující projekty s podporou TAČR TA02010084 Vývoj dinasu s optimalizovanými vlastnostmi s důrazem na odolnost proti korozi Příjemce P-D Refractories CZ a.s. Spolupříjemce Masarykova univerzita Vysoké učení technické v Brně FAST 2012-2014 TA02010995 Vývoj tepelně izolačních litých žáruvzdorných materiálů (žárobetonů) pro výrobu prefabrikovaných dílců Příjemce Vysoké učení technické v Brně FCH Spolupříjemce P-D Refractories CZ a.s. 2012 2015 TA02011367 Výzkum zvyšování životnosti materiálů nástrojů pro lisování žárovzdorných, vysoce abrazivních materiálů. Příjemce P-D Refractories CZ a.s. Spolupříjemce České vysoké učení technické v Praze 2012-2014 Závěr: Vývoj akciové společnosti v roce 2013 tak, jak jej v trendech i číslech zobrazuje zpracovaný podnikatelský záměr, je velmi náročný, což dokladuje vývoj v prvních dvou měsících nového roku, kdy především v tržbách zatím vzniká určité manko. Bude tedy zapotřebí opětovné maximální nasazení celého pracovního kolektivu firmy, aby byly plánované parametry dosaženy. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 21

Organizační struktura a. s. (stav k 1. 7. 2012) Dozorčí rada Heinz-Jürgen Preiss-Daimler předseda Klaus Friedrich Kaiser místopředseda Ing. Vladislava Bomberová člen Představenstvo a. s. Ing. Tomáš Kožoušek předseda představenstva a.s. Hans-Bernhard Führ místopředseda představenstva a.s. Stefan Alexander Preiss-Daimler člen představenstva a.s. Ing. Stanislav Dvořák člen představenstva a.s. Ředitel a. s. Ing. Tomáš Kožoušek tel.: 516 493 231, fax: 516 477 334 Výrobní ředitelka a. s. Šamot Ing. Vladislava Bomberová tel.: 516 493 217, fax: 516 493 776 Výrobní ředitel a. s. Dinas Ing. František Hloušek tel.: 461 579 134, fax: 461 530 595 Divize 01 Stará šamotka výroba šamotových kamenů, lehčeného šamotu, tmelů, žárobetonů a malt Ředitel: Lubomír Domanský tel.: 516 493 212, fax: 516 493 769 Divize 03 Dinaska výroba dinasových kamenů, magnezitu, komínových vložek a šamotových výrobků Ředitel: Ing. František Hloušek tel.: 461 579 134, fax: 461 530 595 Divize 02 Nová šamotka výroba šamotových kamenů, magnetitových kamenů a vysocehlinitého šamotu Ředitelka: Ing. Vladislava Bomberová tel.: 516 493 217, fax: 516 493 776 Divize 06 Pálení Anna prvotní úprava surovin, včetně výpalu Ředitel: Pavel Siažík tel.: 461 357 330, fax: 461 321 136 Divize 12 Těžby těžba žárovzdorných jílů a písků Ředitel: Ing. Miroslav Steiner tel.: 602 835 647, fax: 461 321 183 22 P-D Refractories CZ a.s.

Odbor 08 Řízení jakosti v celé akciové společnosti řízení a kontrola jakosti, vývoj nových produktů Vedoucí: Ing. Milan Mazura tel.: 516 493 781, fax. 516 477 338 Odbor 11 Vedení a správa a. s. - hlavní účetní - BOZP - MTZ - právní oddělení - personálně-mzdové oddělení - sekretariát - IT Divize 05 Skládka ukládání tuhých komunálních odpadů a průmyslových odpadů Ředitel: Ing. Miroslav Steiner tel.: 602 835 647, fax: 461 321 183 Technický ředitel a. s. Ing. Jiří Kyncl tel.: 461 579 142, fax: 461 580 088 Obchodní ředitel Ing. Stanislav Dvořák tel.: 516 493 411, fax: 516 477 338 Divize 04 Servis výroba forem, údržba a nákup náhradních dílů a pomocného materiálu, péče o hmotný majetek Ředitel: Ing. Jiří Kyncl tel.: 461 579 142, fax: 461 580 088 Oddělení technického a investičního rozvoje technický a investiční rozvoj, hospodářská správa Vedoucí: Ing. Pavel Ondra tel.: 516 493 229, fax: 516 493 239 Odbor 07 Obchod marketing a prodej pro celou akciovou společnost Ředitel: Ing. Stanislav Dvořák tel.: 516 493 411, fax: 516 477 338 Oddělení výzkumu a vývoje Vedoucí: Ing. Karel Lang, CSc. tel.: 516 493 228, fax: 516 477 338 Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 23

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Zpráva představenstva P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice dle ustanovení 66a, odst.9 obchodního zákoníku (Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2012) Osoba ovládající: P-D Industriegesellschaft GmbH se sídlem: Wilsdrufferstrasse 11, 01723 Wilsdruff, Německo identifikační číslo: HRB 1052 Osoba ovládaná: se sídlem: identifikační číslo: P-D Refractories CZ a.s. Nádražní 218, 679 63 Velké Opatovice, Česká republika CZ16343409 Obchodní podíl osoby ovládající u ovládané: 86,51 % Osoby ovládané stejnou osobou ovládající: 1. P-D Refractories GmbH Wilsdrufferstrasse 11, 01723 Wilsdruff, SRN, s podílem 52,63 % 2. 2. Preiss-Daimler Industriegesellschaft Belgien S.A. Battice, Belgie, s podílem 100,00 % 3. P-D CABLE SYSTEMS GmbH Wilsdrufferstrasse 11, 01723 Wilsdruff, SRN, s podílem 20,00 % 4. P-D Industriegesellschaft Stahl-bau Calbe mbh Calbe SRN, s podílem 100,00 % Další firmy ve skupině: P-D ChemiePark Bitterfeld Wolfen GmbH (propojené s osobou ovládající a kooperující s osobou ovládanou) v níž ovládající osoba drží obchodní podíl 47 % Hodnocený rok 2012 nepřinesl žádnou změnu, která by se týkala vztahu mezi ovládanou osobou P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice, osobou ji ovládající resp. osobami ovládanými stejnou osobou. Výjimkou, a to spíše formální, je změna oficiálního sídla ovládající společnosti (dříve Wetro - Siedlung 13 22, 02699 Puschwitz, nyní Wilsdrufferstrasse 11, 01723 Wilsdruff). Majoritní podíl akcií drží tedy i nadále společnost P-D Industriegesellschaft mbh, která je z části přímo (30,83 %) a z části prostřednictvím další firmy ve skupině P-D INTERGLASS TECHNOLOGIES GmbH Benzstr. 14, 89155 Erbach (69,17 %) vlastněna p. Jürgenem Preiss-Daimlerem. Skutečností však je, že s mateřskou společností nedochází k žádné výrobní, technické, ani obchodní spolupráci ze strany ovládané osoby. Tyto aktivity naopak nadále a velmi intenzivně probíhaly mezi žárovýrobci ve skupině, kteří na německém území byly zin- 24 P-D Refractories CZ a.s.

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami tegrováni již v r. 2008 do jedné společnosti P-D Refractories GmbH Wilsdruff (i u této společnosti došlo v roce 2012 ke změně sídla totožně s ovládající osobou). Další subjekty v rámci skupiny P-D Group, mezi nimiž a naší společností došlo v průběhu r. 2012 ke vzájemným plněním, aniž by byly propojenými osobami ve smyslu 66a obchodního zákoníku, jsou: P-D Kremen d. o.o., se sídlem Dolenje Mokro Pole 40, 8310 Šentjernej, Slovinsko. V této společnosti, která je těžebním provozem a dodavatelem suroviny křemence - pro naši společnost i pro sesterskou P-D Refractories GmbH, má P-D Refractories CZ a.s. podíl 50 %. V průběhu r. 2012 došlo výhradně k dodávkám zmíněné suroviny, a to v celkovém objemu 10 719 tis. Kč. Dodávky probíhaly na základě řádných objednávek a za cenových i ostatních podmínek shodných s podmínkami dalších obchodních partnerů P-D Kremen d.o.o. V roce 2012 nebyl realizován žádný výnos z obchodního podílu (dividenda) v této společnosti. P-D ChemiePark Bitterfeld Wolfen GmbH, Bitterfeld, Německo, v jehož sídle se nachází výpočetní středisko, které svojí technikou a souvisejícími službami obsluhuje všechny firmy skupiny po přechodu na jednotný informační systém SAP, což se týká i naší společnosti. Součástí těchto služeb je mimo jiné i poskytování licencí SAP, správa datových cest a zajišťování aktualizací používaného software. Celkové plnění ve vztahu k naší společnosti představovalo v hodnoceném roce 266 tis.. P-D Management Industries Technologies GmbH se sídlem ve Wilsdruffu, Německo. Tato společnost je zastřešujícím subjektem představujícím organizačně-správní centrum P-D Group a podporujícím na bázi uzavřených smluv všechny podniky ve skupině. Z celé škály v naší smlouvě (uzavřené k 1.7.2005) uvedených aktivit převažovala v průběhu hodnoceného roku 2012 především činnost v oblasti informačních technologií, dále pak koordinace marketingových aktivit (veletrhy apod.) a činnosti související s konsolidací výkaznictví ve skupině včetně metodických konzultací a instruktáží. Nezanedbatelným přínosem pro naši společnost bylo organizování koordinačních porad jak vrcholových managementů firem, tak odborných skupin a týmů jmenovaných pro oblast odbytu dle odběratelských sektorů, technického rozvoje, kontroly jakosti a nákupu. Finanční plnění naší společnosti vůči koncernovému centru činilo v souladu s uzavřenou smlouvou 259 tis.. Stejně jako v předchozích letech rozhodující vzájemná plnění v rámci skupiny představovaly dodávky mezi čtyřmi žárovýrobci včetně našeho podniku. Na straně kooperujících subjektů je to převážně společnost P-D refractories GmbH Wilsdruff. Věcně se jednalo o dodávky ocelových a dřevěných či plastových forem z naší produkce a dále pak o vzájemné subdodávky žáromateriálů v případech větších projektů, kdy dodavatel z P-D Group zadal z nejrůznějších většinou kapacitních důvodů část zakázky sesterské firmě. Celková plnění (fakturace) uvnitř skupiny za rok 2012 byla z hlediska ovládané osoby P-D Refractories CZ a.s. následující: Plnění ovládané osoby vůči osobě ovládající (P-D Industriegesellschaft mbh)... 87 783,31 Kč vůči ostatním společnostem ve skupině P-D Group... 105 747 949,29 Kč Plnění ovládané osobě od osoby ovládající (P-D Industriegesellschaft mbh)... 0,00 Kč od ostatních společností ve skupině P-D Group...30 031 940,97 Kč z toho od dceřiné společnosti P-D Kremen...10 718 882,87 Kč Veškeré vzájemné dodávky jak v oblasti surovin, tak subdodávky hotových výrobků a stejně tak dodávky forem, jsou uskutečňovány na základě standardních obchodních podmínek. Ceny jsou stanovovány shodnou metodikou jako pro ostatní obchodní partnery, kdy podkladem jsou výrobní kalkulace doplněné režijními náklady a ziskovou marží. Platební lhůta je jednotně stanovena v rámci celé P-D Group na 90 dnů. Pro případ prodlení je pak stanovena jednotná úroková sazba 4 % p.a., pomocí níž ovládaná osoba vyúčtovala penále ostatním firmám ve skupině v celkové výši 3 577 842,41 Kč. Penále směrem k ovládané osobě vystaveno nebylo. K ultimu účetního období roku 2012 představovaly veškeré pohledávky ovládané osoby vůči propojeným osobám celkem 110 710 765,98 Kč a závazky 3 720 831,85 Kč. Výroční zpráva 2012 Annual Report 2012 25