Informace o podpořeném financování. za rok 2012

Informace o podpořeném financování za rok 2012 duben 2013

Informace o podpořeném financování za rok 2012 Obsah: 1. Základní údaje o České exportní bance, a.s. 1.1 Vlastnická struktura 1.2 Předmět činnosti: 1.3 Poslání České exportní banky, a.s. 1.4 Postavení České exportní banky v bankovním sektoru 2. Vyhodnocení obchodní činnosti za rok 2012 2.1 Souhrnné výsledky 2.2 Vývoj legislativního prostředí 2.3 Obchodní výsledky 2.4 Financování a podpora vývozu malých a středních podnikatelů 3. Stav a struktura úvěrového portfolia k 31. 12. 2012 3.1 Celkový stav poskytnutých úvěrů a jeho vývoj 3.2 Teritoriální a komoditní struktura úvěrového portfolia 4. Získávání zdrojů 5. Finanční hospodaření 5.1 Bilance aktiv a pasív 5.2 Tvorba zisku 5.3 Vztah ke státnímu rozpočtu 6. Předpokládaný vývoj v roce 2013 7. Přílohy 1

1. Základní údaje o České exportní bance, a.s. 1.1 Vlastnická struktura Česká exportní banka, a.s., (dále jen ČEB ) byla založena zakladatelskou smlouvou dne 22. prosince 1994 a jejími zakladateli byli: Ministerstvo financí Ministerstvo hospodářství Ministerstvo průmyslu a obchodu Ministerstvo zahraničních věcí Ministerstvo zemědělství Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. ČEB vznikla dnem zápisu do obchodního rejstříku dne 1. března 1995 a její sídlo je Praha 1, Vodičkova 34 č.p. 701, PSČ 111 21. Základní kapitál 4 000 000 000,- Kč (splacený) (slovy: čtyři miliardy korun českých), Akcie 150 ks kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 10 000 000 Kč v zaknihované podobě 2 500 ks kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč v zaknihované podobě Složení akcionářů k 31. prosinci 2012 bylo následující: 1. Stát 80% akcií Ministerstva vykonávající akcionářská práva státu: Ministerstvo financí 52 hlasů Ministerstvo průmyslu a obchodu 30 hlasů Ministerstvo zahraničních věcí 12 hlasů Ministerstvo zemědělství 6 hlasů 2. Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. 20 % akcií 1.2 Předmět činnosti: Předmětem činnosti ČEB podle poslední změny bankovní licence provedené rozhodnutím České národní banky č.j. 2011/141/570 ze dne 6.1.2011, které nabylo právní moci dne 25.1.2011, je předmět její vymezen následovně: - podle 1 odst. 1 zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění: písm. a) přijímání vkladů od veřejnosti 2

písm. b) poskytování úvěrů - podle 1 odst. 3 zákona č. 21/1992 Sb., v platném znění písm. a) investování do cenných papírů na vlastní účet v rozsahu převoditelných cenných papírů emitovaných Českou republikou, Českou národní bankou a zahraničními vládami, investování do zahraničních dluhopisů a do hypotečních zástavních listů, investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídlem na území České republiky písm. c) platební styk a zúčtování písm. e) poskytování záruk písm. f) otvírání akreditivů písm. g) obstarávání inkasa písm. h) poskytování investičních služeb zahrnující - doplňkovou investiční službu podle 4 odst. 3 písm. c) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a to: poradenskou činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodu podniků písm. l) poskytování bankovních informací písm. m) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem v rozsahu: - obchodování na vlastní účet se zahraničními dluhopisy - obchodování na vlastní účet s peněžními prostředky v cizí měně - obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s převoditelnými cennými papíry emitovanými zahraničními vládami - obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s penězi ocenitelnými právy a závazky odvozenými od výše uvedených devizových hodnot - obchodování na účet klienta s peněžními prostředky v cizí měně písm. o) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci České exportní banky, a.s Přehled činností skutečně vykonávaných: a) přijímání vkladů od veřejnosti b) poskytování úvěrů c) investování do cenných papírů na vlastní účet v rozsahu převoditelných cenných papírů emitovaných Českou republikou, Českou národní bankou a zahraničními vládami, investování do zahraničních dluhopisů a do hypotečních zástavních listů, investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídlem na území České republiky d) platební styk a zúčtování e) poskytování záruk f) otvírání akreditivů g) obstarávání inkasa 3

h) poradenskou činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodu podniků i) poskytování bankovních informací j) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem v rozsahu: - obchodování na vlastní účet se zahraničními dluhopisy - obchodování na vlastní účet s peněžními prostředky v cizí měně - obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s převoditelnými cennými papíry emitovanými zahraničními vládami - obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s penězi ocenitelnými právy a závazky - odvozenými od výše uvedených devizových hodnot - obchodování na účet klienta s peněžními prostředky v cizí měně k) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci České exportní banky, a.s. 1.3 Poslání České exportní banky, a.s. ČEB je integrální součástí systému státní podpory exportu spolu s Ministerstvem průmyslu a obchodu, které má podporu exportu ve své kompetenci a je jejím organizátorem. Spolu s agenturou CzechTrade a Exportní garanční a pojišťovací společností, a.s. (dále jen EGAP ) je ČEB institucí, prostřednictvím kterých stát podporu exportu uskutečňuje. ČEB je pověřena realizací podpory exportu jeho financováním poskytovaným v souladu s mezinárodními pravidly pro poskytování vývozních úvěrů, které upravuje Konsensus OECD. Podporuje vývoz českého zboží, financování investic českých právnických osob v zahraničí a vývoz služeb především do zemí s vyšším a vysokým teritoriálním rizikem, tedy do zemí, do kterých ty komerční banky, které také financují vývoz, nejsou rizika spojená s financováním vývozu do takových zemí podstupovat. Nabídka ČEB pokrývá jak předvývozní fázi (např. poradenství při uzavírání smluv, záruky za nabídku a za akontaci, financování výroby pro vývoz) tak také financování vlastní realizační fáze vývozu zejména formou vývozních úvěrů. Nabídka forem financování vývozu ČEB umožňuje jak podporu vývozu investičních celků, technologických linek, dopravních a přepravních prostředků, realizaci dopravních staveb, developerských projektů tak i vývoz jednotlivých strojů, výrobků spotřebního průmyslu, polotovarů, chemikálií, dalších druhů výrobků a služeb a financování investic českých právnických osob v zahraničí. Podporuje postavení českých vývozců konkurenceschopnou nabídkou financování jejich vývozu. 1.4 Postavení České exportní banky v bankovním sektoru ČEB je z pohledu bilanční sumy bankou střední velikosti s výraznou dynamikou růstu v porovnání s bankami obdobné velikosti, jejíž podíl na celkových aktivech obchodních bank v roce 2012 dosáhl 1,75 %. 4

2011 2012 banky celkem ČEB podíl ČEB banky celkem ČEB podíl ČEB aktiva bilanční celkem v mil. Kč 4 609 808 78 063 1,69% 4 778 450 83 494 1,75% zdroj: ČEB a ČNB (bankovní statistika) Nabídkou svých produktů odpovídající její úzké specializaci jako banky určené v rámci Exportní strategie ČR 2012-2020 výlučně k financování vývozu se státní podporou při plném využitím možností, které pro tuto oblast nabízí mezinárodní ujednání, se od jiných obchodních bank výrazně liší. Oblast její činnosti spočívá v poskytování financování vývozu se státní podporou (dále jen podpořené financování ), zejména v oblasti dlouhodobých cizoměnových úvěrů. Zde zaujímá i v porovnání s velkými bankovními domy působícími na domácím trhu významné postavení. 5

2011 2012 Klientské úvěry - podle splatnosti (v mil. Kč) banky celkem ČEB podíl ČEB banky celkem ČEB podíl ČEB stav klientských úvěrů a pohledávek 2 304 477 65 286 2,8% 2 360 091 67 296 2,9% z toho v CZK 1 961 497 1 213 0,1% 2 014 350 1 213 0,1% z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) 312 165 527 0,2% 317 772 4 0,0% úvěry střednědobé (1-5 let) 218 688 556 0,3% 218 556 1 121 0,5% úvěry dlouhodobé (nad 5 let) 1 430 645 129 0,0% 1 478 023 88 0,0% z toho v CM 342 980 64 073 18,7% 345 741 66 083 19,1% z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) 66 457 317 0,5% 74 881 141 0,2% úvěry střednědobé (1-5 let) 88 504 1 431 1,6% 72 456 978 1,3% úvěry dlouhodobé (nad 5 let) 188 019 62 324 33,1% 198 405 64 964 32,7% Zdroj dat za obchodní banky celkem: ARAD - Systém časových řad ČNB Zdroj dat za ČEB: Výkaznictví pro Českou národní banku; výkaz "VST(ČNB)1-12 - Měsíční výkaz o úvěrech a pohledávkách za klienty" Dlužníky poskytnutých úvěrů jsou především (téměř z 97 %) zahraniční subjekty (odběratelé v cílové zemi financovaného vývozu). Právě v tomto segmentu je postavení ČEB v bankovním sektoru dominantní. 2011 2012 Klientské úvěry nerezidentům podle účelu (v mil. Kč) banky celkem ČEB podíl ČEB banky celkem ČEB podíl ČEB v CZK + CM celkem jen nerezidenti bankstat Bil1-12 a VST1-12 bankstat Bil1-12 a VST1-12 stav úvěrů a pohledávek nerezidentům (všechny měny) 196 911 62 436 31,7% 212 216 65 152 30,7% z toho ostatní úvěry celkem 168 515 62 436 37,1% 191 962 65 152 33,9% z toho investiční 41 206 12 243 29,7% 49 004 11 290 23,0% oběžná aktiva, sez. náklady, export, import celkem 95 403 49 473 51,9% 96 499 53 371 55,3% ostatní (finanční a účelové) úvěry celkem 17 972 506 2,8% 29 112 410 1,4% na obchodní pohledávky celkem 2 198 215 9,8% 3 689 81 2,2% Zdroj dat za obchodní banky celkem: ARAD - Systém časových řad ČNB Zdroj dat za ČEB: Výkaznictvý pro Českou národní banku; výkaz "VST(ČNB)1-12 - Měsíční výkaz o úvěrech a pohledávkách za klienty" 2. Vyhodnocení obchodní činnosti za rok 2012 2.1 Souhrnné výsledky Podmínky pro poskytování státní podpory vývozu, kterou je ČEB pověřena, a jejich vývoj v roce 2012, lze charakterizovat následně: Celkově vývoz zboží ČR vzrostl z 2 870 mld. Kč v roce 2011 na 3 063 mld. Kč v roce 2012, tj. o 6,7 % při aktivní obchodní bilanci překračující 311 mld. Kč. Jedná se o nejlepší výsledek zahraničního obchodu v celé historii ČR. V letech 2011 a 2012 zahraniční obchod navázal na svůj dynamický vývoj před propuknutím globální finanční a hospodářské krize v roce 2008. Vývoj zahraničního obchodu je v současnosti rozhodujícím faktorem vývoje hospodářství. 6

Zdroj: ČSÚ Z hlediska teritoriálního má pro činnost ČEB velký význam vývoj českého exportu do zemí SNS, a to především Ruské federace a na Ukrajinu. ČEB si ale klade za cíl postupně měnit teritoriální diverzifikaci svého úvěrového portfolia cílenou nabídkou pomoci při financování vývozu českých firem i do jiných prioritních zemí mimo Ruskou federaci a Ukrajinu. Financování vývozu zboží do zemí SNS však i nadále zůstane významným parametrem činnosti ČEB, která bude uspokojovat dynamicky rostoucí poptávku po financování především do Ruské federace. Podíl vývozu do Ruské federace na celkovém objemu vývozu českého zboží v roce 2012 totiž meziročně vzrostl z 3,23 % na 3,94 %. Jedná se o nejvyšší roční nárůst ze všech zemí, které ČSÚ statisticky sleduje. Ruská federace tak z 9. místa postoupila meziročně na 7. místo co do podílu jednotlivých zemí na celkovém ročním vývozu zboží ČR. objem vývozu ČR v mld. Kč podíly na vývozu ČR 2011 2012 2011 2012 sousedící s ČR 1 490 1 563 52,1% 51,0% země EU 15 1 800 1 859 62,8% 60,7% země EU 27 2 377 2 474 82,9% 80,8% země SNS 134 176 4,7% 5,7% evropské přechodové 25 24 0,9% 0,8% rozvojové ekonomiky 107 125 3,7% 4,1% ostatní (s centrálně řízenou ekonomikou) 32 35 1,1% 1,2% ostatní vyspělé tržní ekonomiky 123 157 4,3% 5,1% Zdroj: ČSÚ K dosaženým výsledkům ČEB v roce 2012 přispěla dostatečná výše základního kapitálu na 4 mld. Kč, který byl významně navýšen již v roce 2009 a dostatečná výše státní 7

záruky za závazky ze získávání zdrojů ČEB vyčleněná ve státním rozpočtu pro potřeby financování vývozu se státní podporou na 90 mld. Kč v r. 2012. Ve srovnání s rokem 2011 poptávka po financování vývozu v průběhu roku 2012 výrazně stoupla. ČEB dokázala tuto zvýšenou poptávku po podpořeném financování uspokojit. V roce 2012 vyčíslený objem podepsaných smluv ve výši přesahující 26 mld. Kč představuje třetí nejvyšší hodnotu v dosavadní 15 leté historii činnosti ČEB. mil. Kč objem rozpracovaných smluv k 1. 1. 2012 54 142 objem uzavřených smluv za rok 2012 26 249 objem smluv, u kterých klient odstoupil nebo nesplnil podmínyk financování dle zákona č. 58/1995 Sb. 24 199 objem nově rozpracovaných smluv v roce 2012 71 702 objem rozpracovaných smluv k 31. 12. 2012 75 396 Zdroj: ČEB V průběhu roku 2012 pokračovaly činnosti související s vytvořením legislativních předpokladů pro systémové rozšíření možností financování vývozu se státní podporou dokončením novely zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou ve formě dorovnání úrokových rozdílů a zahájením schvalovacího procesu v obou komorách Parlamentu ČR. V roce 2012 ČEB věnovala vysokou pozornost masivnější podpoře segmentu MSP několika formami. Přímo financovala vývoz finálních vývozců, financovala subdodavatele finálních vývozců formou předexportních úvěrů a vytvořením smluvního rámce s vybranými komerčními bankami pro poskytování platebních záruk za těmito bankami poskytovaných provozních úvěrů subdodavatelům vývozců, jejichž vývoz financuje ČEB přímo. S ohledem na absenci pobočkové sítě se jako vysoce efektivní ukázala podpora financování vývozních aktivit cestou refinancování faktoringových společností. Pokud jde o financování vývozu se státní podporou, byly v roce 2012 podepsány smlouvy o poskytnutí úvěru nebo o vystavení záručních smluv v celkové hodnotě 26 249 mil. Kč. Celkový stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohledávek k 31. 12. 2012 činil v korunovém vyjádření 68 523 mil. Kč, což představuje v meziročním srovnání nárůst o téměř 3,5 %. Ve svém hospodaření dosáhla v roce 2012 ČEB zisku v objemu 83 mil. Kč. 8

Přehled o vývoji základních ukazatelů činnosti ČEB ve vývojové řadě ukazuje následující tabulka: Ukazatel jednotka Skutečnost Skutečnost Rozdíl Index (v mil. Kč) 2011 2012 2012/2011 2012/2011 1 2 2-1 2 / 1 Bilanční suma mil. Kč 78 063 83 494 5 431 107,0% Objem podepsaných smluv mil. Kč 25 766 26 249 483 101,9% Objem čerpání úvěrů mil. Kč 14 557 14 450-107 99,3% Stav úvěrů (jistina) mil. Kč 66 219 68 523 2 304 103,5% Dotace ze státního rozpočtu mil. Kč 474,3 636,2 162 134,1% Zisk po zdanění mil. Kč 161,3 83,4-78 51,7% Správní náklady a odpisy tis. Kč 300 554 373 607 73 053 124,3% Výnosy z vlastního kapitálu tis. Kč 98,4 113,1 15 114,9% Počet zaměstnanců (evidenční) osob 175 181 6 103,4% Významný růst bilanční sumy byl odrazem růstu stavu úvěrů a zakládá očekávání jeho dalšího růstu ve střednědobém horizontu v důsledku již připravovaných nebo připravených ale dosud nečerpaných úvěrů. V roce 2012 zůstal podíl stavu úvěrů poskytnutých v hlavních smluvních měnách prakticky beze změny. U EUR nyní tvoří 80,4 % a podíl úvěrů poskytnutých v USD pak 17,9 %. Úvěry poskytnuté v CZK setrvaly na stejném podílu - 1,8 %. ČEB čerpala ke konci roku 2012 dotaci na úhradu ztrát z podpořeného financování ze státního rozpočtu ve výši 636,2 mil. Kč. Na objem čerpané dotace měly v roce 2012 rozhodující vliv dvě skutečnosti. První z nich byl nárůst té složky dotace představující tvorbu rezerv a opravných položek, druhou je pak nárůst 100 b.p. z úrokových výnosů střednědobých a dlouhodobých vývozních úvěrů poskytovaných podle mezinárodních pravidel, k jejichž dodržování se ČR jako členská země OECD zavázala (Konsensus OECD). V dosavadní historii činnosti ČEB byly podepsány smlouvy o úvěru a smlouvy o vystavení záručních listin v úhrnné hodnotě více než 322 mld. Kč, na základě kterých podpořila vývoz v objemu 350 mld. Kč. Celková výše dotace za celou dobu činnosti ČEB od roku 1996 činí 3 962 mil. Kč, což představuje efekt podpory vývozu formou dotace na úhradu ztráty ČEB z jeho financování ve výši cca 82 Kč podpořeného vývozu na 1 Kč dotace. 9

Vztah ke státnímu rozpočtu je znázorněn v následující tabulce: Vztah ke státnímu rozpočtu mil. Kč období 1996-2012 dotace ze státního rozpočtu -3 962 zisk (zpět do fondů) 1 346 odvody na sociální a zdravotní pojištění 425 daň z příjmu právnických osob 903 saldo -1 288 2.2 Vývoj legislativního prostředí Hlavní činností a posláním ČEB je poskytování financování vývozu se státní podporou podle zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou (dále jen zákon ). Tato právní norma probíhá v současné době schvalovacím procesem v obou komorách Parlamentu ČR. Novela zavádí do systému podpory vývozu poslední ze tří ve světě obvyklých forem státní podpory, kterou je Dorovnání úrokových rozdílů. ČEB se novela dotýká úpravou v novém 7b, který stanovuje způsob provádění dorovnání, které se provádí prostřednictvím zvláštního účtu Ministerstva financí zřízeného u ČEB a odděleného od státního rozpočtu. CEB bude vystupovat v roli platebního agenta a nebude do těchto obchodních případů komerčních bank vstupovat. Dále je navrhováno novelou zákona posílit kontrolní funkci Ministerstva financí ČR ve vztahu k ČEB. Změna zákona o bankách povedená zákonem č. 254/2012 Sb., kterým se mění zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony, podřazuje výkon některých činností vykonávaných ČEB na vlastní účet, které doposud bylo možno zahrnout do činností podle zákona o bankách, pod právní úpravu podnikání na kapitálovém trhu, vyvolává nově potřebu získání povolení k poskytování investičních služeb. ČEB zamýšlí v rámci nabídky služeb zákazníkům rozšířit služby poskytované zákazníkům o možnost využívání derivátů, které by zákazníkům umožnily snížit rizika vyplývající z jejich měnové či úrokové expozice. Tímto by mělo dojít k rozšíření spektra služeb poskytovaných ČEB v rámci podpory financování exportu tak, aby se jednalo o ucelenou individualizovanou nabídku, která je přínosem pro zákazníky. Správní řízení vedené ČNB v současné době probíhá a jeho výsledek ČEB očekává ve 2. čtvrtletí 2013. V průběhu roku 2013 bude ČEB také podnikat nezbytné kroky související s její přípravou na podmínky, za kterých bude podnikat po 1. 1. 2014, kdy vstoupí v platnost zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník a zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích). 10

2.3 Obchodní výsledky Objem podepsaných smluv podle formy poskytnutého podpořeného financování v porovnání se stejným obdobím předcházejícího roku je uveden v následující tabulce: Objem podepsaných smluv (v mil. Kč) 2011 2012 rozdíl 2012-2011 index 2012/2011 v % financování vývozu celkem 25 766 26 249 483 101,9% financování vývozu s dotací 21 287 22 173 886 104,2% z toho vývozní úvěry 17 656 18 648 992 105,6% úvěry na investice 0 2 649 2 649 x úvěry na výrobu pro vývoz 1 046 305-741 29,2% odkoupené pohledávky 213 0-213 0,0% financování záruky výroby pro vývoz 2 372 570-1 802 24,0% financování vývozu bez dotace 4 479 4 076-403 91,0% z toho vývozní úvěry 4 191 3 692-499 88,1% úvěry na výrobu pro vývoz 246 322 76 131,0% odkoupené pohledávky 42 37-5 87,9% záruky 0 26 26 x Teritoriální struktura Teritoriální struktura podpořeného financování vývozu podle objemu smluv podepsaných v roce 2012 v sobě odráží míru uspokojené poptávky vývozců po financování vývozu v jeho struktuře podle cílové země vývozu. V roce 2012 měla ČEB na zřeteli rozšířit spektrum cílových zemí patřících mezi prioritní země stanovené Exportní strategií ČR 2012 2020 a současně nezvyšovat podíl své angažovanosti v Ruské federaci. V této zemi proto podpořila jen velmi kvalitní vývozní 11

projekty s důrazem na odvětvovou diverzifikaci svého portfolia. Do prioritních zemí směřovalo téměř 57 % objemu podepsaných smluv. Teritoriální členění - prioritní země 2011 2012 vývoj v % celkový objem podepsaných smluv 25 766 26 249 101,9% z toho země, které nejsou prioritní - celkem 9 870 11 254 114,0% prioritní země - celkem 15 895 14 995 94,3% z toho Brazílie 0 0 0,0% Čína 0 0 0,0% Indie 0 0 0,0% Irák 0 0 0,0% Kazachstán 0 0 0,0% Mexiko 0 0 0,0% Ruská federace 14 996 10 335 68,9% Srbsko 242 26 10,5% Turecko 0 4 225 x Ukrajina 657 410 62,4% USA 0 0 0,0% Vietnam 0 0 0,0% Komoditní struktura ČEB sleduje komoditní strukturu podpory vývozu z pohledu zbožových skupin v členění podle mezinárodní nomenklatury SITC. V objemu podepsaných smluv na financování vývozu v roce 2012 převládala strojní zařízení pro různá odvětví průmyslu (nomenklatura klasifikace zboží SITC 72) s podílem téměř 40 %. Jedná se o ucelené technologické výrobní dodávky z nejrůznějších odvětví průmyslu, např. chemické a metalurgické technologie nebo komerční centra a také dodávky včetně inženýrské činnosti při rekonstrukci železničních a silničních staveb. Spolu se zbožím zahrnutým do skupiny energetického strojírenství je prakticky výlučně takové zboží vyváženo za podmínky zajištěného dlouhodobého financování. V pořadí druhou zbožovou skupinou byly stroje a zařízení k výrobě energie (nomenklatura klasifikace zboží SITC 71) s podílem téměř 29 %. Jedná se ucelené dodávky výrobních kapacit pro výrobu energie a o dodávky speciálních technologií pro rekonstrukce JE především na Slovensku a na Ukrajině. Dopravní a přepravní prostředky byly reprezentovány v roce 2012 především speciální technikou pro rekonstrukci silnic, kdy odběratelem bylo Ministerstvo dopravy Ázerbajdžánu. Podíl smluv na financování vývozu dopravních a přepravních prostředků se na celkovém jejich úhrnu podílí 11 %. Financování ostatního strojírenského zboží a zboží jiného než strojírenských výrobků se v roce 2012 na celkovém objemu podepsaných smluv podílelo 19 %. 12

2.4 Financování a podpora vývozu malých a středních podnikatelů Rozbor obchodní činnosti ČEB zaměřený na její spolupráci s MSP je proveden na základě uplatnění kritérií definovaných pro identifikaci MSP, jak jsou definována Doporučením 96/280/EC ze 3. dubna 1996. Struktura financovaných subjektů z pohledu jejich velikosti v rámci financování vývozu ČEB je ovlivněna následujícími faktory: Přes rostoucí celkový podíl MSP na celkovém vývozu ČR klesá podíl vývozců MSP, kteří jsou právnickými osobami. Tyto subjekty se na celkovém vývozu ČR v roce 2011 (rok, ke kterému jsou poslední dostupné informace) 20 %. Pro segment MSP je charakteristické, že se při vývozu svých výrobků jednotlivé subjekty orientují především na země bezprostředně sousedící s ČR. Předmětem jejich vývozu nebývá zboží, u kterého je obvyklá jeho splatnost přesahující 2 roky. S ohledem na platební podmínky obvyklé při splácení takového zboží jsou MSP využívány především krátkodobý přímý dodavatelský úvěr často doprovázený financováním úvěru na výrobu pro vývoz oba revolvingového charakteru. Efektivní formou pro financování vývozu MSP je distribuční kanál umožňující refinancovat odkupy krátkodobých vývozních pohledávek klientů faktoringových společností. Posláním ČEB je financovat vývoz převážně do rizikovějších nebo vzdálenějších teritorií. MSP se orientují přirozeně se svými vývozy prakticky výlučně na země sousedící s ČR nebo na jiné země EU 27. Jiné cílové země jsou prakticky výjimkou. MSP častěji realizují své dodávky jako subdodavatelé finálního vývozce. Při financování vývozu formou úvěru na financování výroby pro vývoz a vývozního úvěru se splatností kratší než 2 roky ČEB nemůže MSP poskytnout zvýhodněné úrokové 13

sazby dle mezinárodních ujednání, ale musí jim nabídnout financování jejich vývozu za běžných tržních podmínek. MSP ve vztahu k ČEB dosud vystupovali ve dvou rolích. Jako subdodavatelé koncových vývozců financovaných ČEB a jako samostatní finální vývozci, v jejichž prospěch ČEB vystavovala neplatební záruky, poskytovala financování úvěrů na výrobu pro vývoz a na financování vývozních úvěrů. Nepřímo financovanými vývozci byli MSP jako klienti faktoringových společností, které ČEB refinancovala. Je stále více zřejmé, že podpora ČEB segmentu MSP nespočívá pouze v přínosech, jež se dají kvantifikovat počtem či objemem poskytnutých transakcí. Podpora je poskytována také vzdělávací a konzultační činností, případně setkání s klienty nad jednotlivými obchodními případy. V roce 2012 se uskutečnilo 36 akcí jako prezentací a seminářů pro zájmová sdružení (AMSP, HK, SPSMS atd.) ve spolupráci s agenturou Czech Trade či Czech Invest, webináře ve spolupráci s AMSP či komerčními bankami či setkávání se s klienty u tzv. kulatého stolu atd. 3. Stav a struktura úvěrového portfolia 3.1 Celkový stav poskytnutých úvěrů a jeho vývoj Celkový stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohledávek k 31. 12. 2012 činil 68 523 mil. Kč a oproti stejnému období roku 2011 vzrostl o 2 304 mil. Kč, tj. o 3,5 %. EUR je dominantní měnou především u nově uzavíraných úvěrových smluv a svoje posilující postavení si zachová i v příštím roce. Stav úvěrů poskytnutých v EUR meziročně stoupl o 186 mil. EUR (o 9,3 %). Stav úvěrů poskytnutých ve smluvní měně USD se vyvíjel plně v souladu s předpokladem, že jejich objem meziročně poklesne na úroveň 643 mil. USD (pokles o 3,5 %). Podíl stavu úvěrů poskytnutých v CZK na celkovém stavu jistiny poskytnutých úvěrů trvale osciluje okolo 2 %. 14

Meziroční vývoj jednotlivých parametrů úvěrového portfolia má tyto charakteristické rysy: Podíl úvěrů v oblasti financování vývozu s dotací a v oblasti financování vývozu bez dotace za situace uvedeného meziročního nárůstu celkového stavu úvěrů se meziročně prakticky nezměnil. Meziročně došlo k dalšímu mírnému snížení podílu úvěrů, u kterých je smluvní měnou USD ve prospěch úvěrů, u kterých je smluvní měnou EUR na celkovém stavu úvěrů. V průběhu roku 2012 postupně v poklesl stav úvěrů poskytnutých v USD ze 666 mil. USD na 642 mil. USD a stav úvěrů poskytnutých v EUR vzrostl ze 2 005 mil. EUR na 2 191 mil. EUR. 15

Ve struktuře poskytnutých úvěrů podle jejich původní délky splatnosti došlo jen k nevýznamným změnám ve prospěch úvěrů s dlouhou dobou splatnosti. Ve struktuře úvěrů z pohledu typu klienta zůstaly parametry úvěrového portfolia platné pro rok 2011 v roce 2012 zachovány. Podíl nebankovních subjektů jako dlužníků meziročně poklesl z 98,5 % na 98,2 %. Strukturu stavu poskytnutých úvěrů dokumentuje podrobněji příloha č. 1. 3.2 Teritoriální a komoditní struktura poskytnutých úvěrů Z pohledu teritoriální struktury úvěrového portfolia podle cílové země financovaného vývozu byl k 31. 12. 2012 jednotlivými úvěrovými produkty financování vývozu podpořen vývoz do celkem 29 zemí světa. Více než 44 % podíl na celkovém stavu úvěrů na konci roku 2012 představují úvěry na financování vývozu do Ruské federace (v roce 2011 byl podíl 46 %) s úvěry na financování vývozu do Turecka, na Slovensko, do Gruzie, Ázerbajdžánu a na Ukrajinu (země překračující podíl 3 % na celkovém stavu úvěrů) představují tyto země celkový podíl na celkovém stavu úvěrů 92 %. V roce 2012 vzrostl především podíl stavu úvěrů poskytnutých na financování vývozu na Slovensko a do Turecka. Podařilo se tak postupně realizovat záměr ČEB více diverzifikovat teritoriální strukturu zemí, do kterých ČEB podporuje vývoz a postupně snižovat vysokou angažovanost financování úvěrů na vývoz do Ruské federace, aniž by poptávka po financování vývozu do Ruské federace nebyla uspokojena. 16

Teritoriální členění - prioritní země 2011 2012 vývoj v % celkový objem poskytnutých úvěrů 66 219 68 523 103,5% z toho země, které nejsou prioritní - celkem 22 937 24 782 108,0% prioritní země - celkem 43 281 43 741 101,1% z toho Brazílie 97 35 35,8% Čína 26 0 0,0% Indie 0 0 0,0% Irák 0 0 0,0% Kazachstán 0 0 0,0% Mexiko 0 0 0,0% Ruská federace 30 607 29 983 98,0% Srbsko 0 192 x Turecko 9 384 10 508 112,0% Ukrajina 2 529 2 413 95,4% USA 0 0 0,0% Vietnam 639 610 0,0% Významným rysem poslání ČEB je především financování vývozu do zemí s vyšším a vysokým teritoriálním rizikem. Stupeň takového rizika pro jednotlivé země stanovuje a zveřejňuje OECD. To má svůj význam především při pojišťování vývozních úvěrových rizik, které se jako nástroj obezřetné podnikání ČEB uplatňuje prakticky u všech financovaných obchodních případů. Jak dlouhodobě ČEB plní své poslání financovat vývoz do zemí se středním a vyšším teritoriálním rizikem, ukazuje následující graf. Zatímco 85,1 % českého vývozu v roce 2012 mířilo do zemí s nízkým nebo nepříliš vysokým rizikem, za které lze považovat klasifikaci rizikovosti těchto zemí stupněm 0 až 2 podle škály OECD, podíl stavu úvěrů poskytnutých ČEB na financování vývozu do zemí s rizikovostí na stupni 3 a vyšší činil na celkovém stavu úvěrů k 31. 12. 2012 podíl 82,6 %. Zdroj: ČEB, OECD a ČSÚ 17

K 31. 12. 2012 jsou hlavními zbožovými skupinami podle nomenklatury SITC ucelené strojírenské linky včetně inženýrských staveb a developerských projektů s úhrnným podílem na jistině poskytnutých úvěrů více než 96 %. Při podrobnějším pohledu zaujímají na celkovém stavu úvěrů největší podíl úvěry na financování vývozu strojů a zařízení k výrobě energie s podílem téměř 49 %. Druhou nejvýznamnější skupinou zboží, jehož vývoz ČEB financuje, jsou strojní zařízení pro různá odvětví průmyslu (zbožová skupina SITC 72) s podílem více než 37 %. Do této skupiny je zařazeno také financování výstavby dopravních staveb včetně inženýrské činnosti a komerčních developerských projektů. Vysoký podíl stavu úvěrů na financování vývozu těchto dvou zbožových skupin je dán potřebami na délku splatnosti těchto úvěrů, kde je v mezinárodním obchodu obvyklá jejich splatnost přesahující výrazně 2 roky. Podíl stavu úvěrů na financování vývozu ostatního zboží strojírenského charakteru, představuje více než 4 %. Zboží nestrojírenské povahy a služeb na celkovém stavu úvěrů činí rovněž cca 4 %. 4. Získávání zdrojů a operace na mezibankovním trhu ČEB má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Základní zdroje financování sestávají z vydaných dluhopisů a z úvěrů z domácích a mezinárodních finančních trhů. Ostatní finanční zdroje reprezentují především vklady přijaté od bank a klientů. Tato diverzifikace poskytuje ČEB potřebnou flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Na pokrytí narůstajícího salda úvěrů v EUR i USD je využíván zejména tzv. EMTN Program (Euro Medium Term Note Programme) pro emise dluhopisů. Při realizaci dluhopisového programu jsou využívány jeho základní výhody, jako je flexibilita, relativně rychlé uskutečnění jednotlivých obchodů a diverzifikace investorské základny. V rámci tohoto programu bylo v roce 2012 realizováno celkem 7 nových emisí v souhrnné částce 550 mil. EUR, a 5 340 mil. CZK. Celkově bylo k 31. 12. 2012 z celkového rámce programu EMTN 3,5 mld. EUR vyčerpán ekvivalent cca 2,6 mld. EUR. 18

Pro optimalizaci řízení likvidity banky byl zahájen program pro vydávání krátkodobých cenných papírů, tzv. Euro Commercial Paper Programme (výše rámce 400 mil. EUR). Tento program umožňuje pokrývat krátkodobou potřebu likvidity banky za příznivých cenových podmínek. V roce 2012 bylo uskutečněno 16 emisí těchto krátkodobých dluhopisů. Ostatní finanční zdroje tvoří: smlouvy o vkladových účtech na pevný termín plní především roli zajišťujícího instrumentu pro aktivní obchody ČEB; termínované vklady a komerční běžné účty plní úlohu doplňkového zdroje; výpůjčky na peněžním trhu slouží především k zabezpečení krátkodobé likvidity banky. 5. Finanční hospodaření 5.1 Bilance aktiv a pasív Bilanční suma ČEB dosáhla za rok 2012 částky 83,5 mld. Kč, což znamená meziroční nárůst ukazatele 7%. Struktura bilance se dlouhodobě zásadně nemění, její položky jsou odvozeny zejména od objemu poskytnutých úvěrů, kterému se přizpůsobuje zdrojová strana bilance. 5.1.1. Zdroje Z celkového objemu zdrojů, které ČEB používá se ke své činnosti, představují vlastní zdroje 5,1%, cizí zdroje ve formě závazků vůči finančním institucím i nebankovním subjektům činí 94,9%. Rozhodujícím zdrojem pro financování obchodních činností ČEB spojených s podporou vývozu jsou emise dlouhodobých dluhopisů. Zdroje získané touto formou vyjádřené v CZK dosáhly výše 68,1 mld. Kč a v současné době pokrývají úvěrové aktivity z 99,3%. Kromě již standardně využívaného programu EMTN pro získávání dlouhodobých zdrojů je od roku 2011 využíván také program emise cenných papírů se splatností do jednoho roku (tzv. ECP program). Dalšími zdroji získanými z finančních trhů jsou přijaté úvěry od bank, depozitní obchody doplňované repo operacemi (tj. výpůjční operace proti zástavě cenných papírů) s vybranými tuzemskými bankami. Celkový objem těchto závazků vůči bankám představuje 3 467 mil. Kč. Primární zdroje od klientů, které v podmínkách ČEB představují jednu z doplňkových forem zajištění aktivních obchodních operací a dosahují částky 4 726 mil. Kč.. Objem vlastního kapitálu účetně vykazovaného dle pravidel IFRS představuje hodnotu 4 242 mil. Kč a jeho součástí je výsledek hospodaření banky. Za rok 2012 dosáhla ČEB zisku po zdanění ve výši 83 mil. Kč 19

Strukturu pasív dokládá následující graf: 5.1.2. Užití zdrojů Pokud jde o užití zdrojů, rozhodující podíl v aktivech i nadále představují pohledávky z úvěrů, které tvoří 82,1% bilanční sumy. Meziročně došlo ke zvýšení hodnoty úvěrového portfolia o 3,2% na celkových 68,5 mld. Kč. Pohledávky z úvěrové činnosti klientů z nefinanční oblasti, vrostly o 3%, podíl úvěrů poskytovaných bankám v úvěrovém portfoliu se sice dlouhodobě snižuje a tvoří méně než 2% celkového objemu úvěrového porttfolia, ke konci roku 2012 úvěry bankám mírně vzrostly na 1147 mil. Kč. Dočasně volné zdroje neumístěné v rámci úvěrové činnosti a prostředky vlastního kapitálu jsou zhodnocovány na mezibankovním finančním trhu. K ultimu sledovaného období představoval objem takto zhodnocovaných prostředků cca 5 477 mil. Kč, když rychle likvidní prostředky na účtech u centrální banky dosáhly částky 631 mil. Kč a prostředky v objemu 4 846 mil. Kč byly uloženy formou aktivních depozitních obchodů u jiných bank. V souladu se svou investiční strategií udržuje a dále buduje ČEB likvidní rezervu v podobě stabilního portfolia cenných papírů, jež zahrnuje dluhopisy denominované v CZK i v cizích měnách, emitované tuzemskými i zahraničními společnostmi s pevnou či pohyblivou úrokovou sazbou. Ke konci roku 2012 byly v portfoliu cenných papírů celkově vázány prostředky v objemu 8 351 mil. Kč. 20

Strukturu aktiv dokládá níže uvedený graf: 5.2. Náklady, výnosy a tvorba zisku Výsledky hospodaření celkem 2011/12 2012/12 Meziroční změna Meziroční index v tis. Kč 1 4 4-1 4/1 Čisté úrokové výnosy 576 984 760 473 183 490 1,32 Čisté výnosy z poplatku a provizí 28 809 30 558 1 749 1,06 Zisk/ztráta z finančních činností 50 988-95 687-146 675-1,88 v tom: zisk (ztráta) z derivátových operací -647 466 413 132 1 060 598-0,64 zisk (ztráta) z devizových operací 692 375-514 066-1 206 441-0,74 zisk (ztráta) z operací s cennými papíry 6 079 5 247-832 0,86 Správní náklady a odpisy -300 554-373 607-73 053 1,24 Ostatní provozní výnosy a náklady 40 319-31 264-71 583-0,78 Rezervy a opravné položky -536 991-662 973-125 982 1,23 Dotace ze státního rozpočtu 474 324 636 246 161 922 1,34 Zisk před zdaněním 333 879 263 746-70 132 0,79 Daň z příjmu -172 650-180 300-7 650 1,04 Zisk po zdanění 161 228 83 446-77 782 0,52 Hospodaření ČEB skončilo v roce 2012 hrubým ziskem v objemu 263,8 mil. Kč. Vyšší objem poskytnutých úvěrů přináší vyšší objem úrokových inkas, který je vyšší než nárůst nákladů na zdroje potřebné pro krytí úvěrové činnosti. To se odráží v čistých úrokových výnosech, které jsou za rok 2012 kladné a dosahují částky 760 mil. Kč. Také výnosy z poplatků vzrostly úměrně nárůstu obchodů na 30,6 mil Kč. Na druhé straně se strategie získávání zdrojů s důrazem na minimalizaci nákladů při jejich získání odráží ve výnosech z finančních činností, tj. zejména devizových a k tomu navázaných derivátových operací, které dosahují účetní ztráty 95,7 mil. Kč. Dalšími položkami, které dosažený hospodářský výsledek ovlivňují, jsou ostatní správní náklady a odpisy ve výši 373,6 mil. Kč a záporné saldo tvorby a použití opravných položek, které v rámci sledovaného období celkově dosahuje částky 663 mil. Kč. 21

Vztah ke státnímu rozpočtu Ve státním rozpočtu pro rok 2012 byly vyčleněny finanční prostředky na státní podporu vývozu ve výši 660 mil. Kč. Za toto období uplatnila ČEB vůči státnímu rozpočtu požadavek na dotaci ztrát z provozování podpořeného financování v objemu 636,2 mil. Kč. Přes uskutečněný nárůst v obchodní oblasti vykazuje ČEB požadavek na dotaci meziročně o 3,7% nižší. Dotaci ze státního rozpočtu tvoří zejména rozdíly mezi úrokovými výnosy získanými z úvěrů poskytnutých bankovním i nebankovním subjektům (při započtení části převáděných úroků do oblasti financování bez nároku na dotaci 1 ) a úrokovými náklady vynaloženými na získání zdrojů na mezibankovním a zejména kapitálovém trhu. Takto dosažený čistý úrokový výnos je záporný v částce 222 mil. Kč. Účetní přecenění těchto produktů má dočasný vliv na výsledek finančních operací. Za rok 2012 je výsledek přecenění derivátů použitých při refinancování úvěrových aktivit ČEB ztráta ve výši 100,5 mil Kč. Vedlejší neúrokové náklady spojené se získáním zdrojů a jejich správou činí zhruba 16,5 mil. Kč. Významnou položkou vstupující do nároku na dotaci je záporné saldo tvorby a použití rezerv a opravných položek k úvěrovým pohledávkám podléhajícím nároku na dotaci, jehož výše za rok 2012 představuje částku téměř 297,1 mil. Kč. Vývoj objemu dotace ČEB za dobu její existence a strukturu dotace v meziročním srovnání 2011/2012 dokládají níže uvedené grafy: 1 v souladu s ustanovením 6 zákona č. 58/1995 Sb., ve znění pozdějších předpisů 22

6. Předpokládaný vývoj v roce 2013 ČEB vstupuje do roku 2013 s vizí dalšího upevňování a rozšiřování klientského portfolia. Provedla důkladnou revizi úvěrového procesu a na základě jejího vyhodnocení a po implementaci jeho úprav si klade si za cíl zaměřit se na subjekty s vývozním potenciálem založeným na konkurenceschopném vývozním programu; významně navýšit počet přímo financovaných českých vývozců tím, že se ČEB soustředí na zvýšení počtu přímo podpořených českých vývozců především z řad MSP a na rozšíření počtu komerčních bank zapojených do programu poskytování proexportních záruk; vytvořit vhodné personální a organizační předpoklady pro schopnost banky financovat vývoz českých vývozců především do zemí Exportní strategií České republiky 2012 2020 pokládaných za prioritní; efektivněji řídit podstupovaná vyšší teritoriální a komerčně nezajistitelná rizika spojená s financováním nových obchodních případů v zemích, naplňujících zejména cíle Exportní strategie České republiky 2012 2020 a spolu s flexibilní úrokovou politikou účelně využít prostředky vyčleněné na podporu vývozu ve státním rozpočtu na rok 2013; aktivně oslovovat komerční bankovní sektor především formou společného financování objemově velkých obchodních případů; hledat další možnosti řešení problémových pohledávek. 23

7. Přílohy Příloha č. 1 Struktura stavu poskytnutých úvěrů Příloha č. 2 Výsledovka k 31. 12. 2011 Příloha č. 3 Rozvaha k 31. 12. 2011 Příloha č. 4 Struktura řídících orgánů ČEB 24

Příloha č. 1 Struktura poskytnutých úvěrů Struktura stavu jistiny úvěrů a odk. pohledávek 31. 12. 2011 31. 12. 2012 z hlediska dotace v mil. Kč podíl v % v mil. Kč podíl v % Stav poskytnutých úvěrů celkem 66 219 100,0% 68 523 100,0% z toho s dotací 64 148 96,9% 66 471 97,0% bez dotace 2 071 3,1% 2 053 3,0% Struktura stavu jistiny úvěrů a odk. pohledávek 31. 12. 2011 31. 12. 2012 podle smluvní měny v mil. Kč podíl v % v mil. Kč podíl v % Stav poskytnutých úvěrů celkem 66 219 100,0% 68 523 100,0% z toho USD 13 274 20,1% 12 237 17,8% EUR 51 734 78,1% 55 078 80,4% CZK 1 210 1,8% 1 208 1,8% Struktura stavu jistiny úvěrů a odk. pohledávek podle typu dlužníka 31. 12. 2011 31. 12. 2012 a typu úvěru v mil. Kč podíl v % v mil. Kč podíl v % stav úvěrů celkem 66 219 100,0% 68 523 100,0% z toho stav úvěrů bankám celkem 957 1,5% 1 256 1,8% z toho refinančních tuzem. bankám 191 0,3% 98 0,1% přímých zahraničním bankám 650 0,9% 387 0,6% odk. pohledávky bankami 116 0,2% 771 1,1% z toho stav úvěrů klientům celkem 65 261 98,5% 67 268 98,2% z toho odběratelských vývoz. úvěrů 47 032 68,6% 51 191 74,7% odběratelské na investice 15 170 22,1% 13 789 20,1% dodavatelských vývoz. úvěrů 607 0,9% 500 0,7% dodavatelské na investice 917 1,3% 919 1,4% úvěrů na výrobu pro vývoz 1 315 1,9% 789 1,2% odk. pohledávky za klienty 221 0,3% 80 0,1% 25

Výsledovka Příloha č. 2 Výsledky hospodaření celkem 2011/12 2012/12 Meziroční změna Meziroční index v tis. Kč 1 4 4-1 4/1 Čisté úrokové výnosy 576 984 760 473 183 490 1,32 výnosy z úroků a podobné výnosy 3 426 630 3 538 199 111 569 1,03 náklady na úroky vč.vnitrobank.výpůjček -2 849 646-2 777 725 71 921 0,97 Čisté výnosy z poplatku a provizí 28 809 30 558 1 749 1,06 výnosy z poplatků a provizí 45 947 49 025 3 078 1,07 náklady na poplatky a provize -17 138-18 467-1 329 1,08 Zisk/ztráta z finančních činností 50 988-95 687-146 675-1,88 v tom: zisk (ztráta) z derivátových operací -647 466 413 132 1 060 598-0,64 zisk (ztráta) z devizových operací 692 375-514 066-1 206 441-0,74 zisk (ztráta) z operací s cennými papíry 6 079 5 247-832 0,86 Správní náklady a odpisy -300 554-373 607-73 053 1,24 Ostatní provozní výnosy a náklady 40 319-31 264-71 583-0,78 ostatní provozní výnosy 57 021 2 965-54 056 0,05 ostatní provozní náklady -16 702-34 229-17 527 2,05 Rezervy a opravné položky -536 991-662 973-125 982 1,23 použití rezerv a opravných položek 775 701 1 023 802 248 101 1,32 tvorba rezerv a opravných položek -1 312 693-1 686 775-374 082 1,28 Dotace ze státního rozpočtu 474 324 636 246 161 922 1,34 Zisk před zdaněním 333 879 263 746-70 132 0,79 Daň z příjmu -172 650-180 300-7 650 1,04 Zisk po zdanění 161 228 83 446-77 782 0,52 26

Příloha č. 3 Rozvaha Rozvaha 2011/12 2012/12 Meziroční změna Meziroční index (v tis. Kč) 1 4 4-1 4/1 AKTIVA celkem 78 063 279 83 493 826 5 430 548 1,07 Hotovost 405 403-2 1,00 Pokladniční poukázky 0 994 693 994 693 xx Účty u emisních bank 1 962 075 631 610-1 330 466 0,32 Vklady u peněžních ústavů 3 330 690 4 845 859 1 515 169 1,45 Úvěry poskytnuté peněžním ústavům 967 271 1 146 838 179 567 1,19 Úvěry poskytnuté klientům 65 454 294 67 388 371 1 934 078 1,03 Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem 5 456 213 7 356 803 1 900 590 1,35 Hmotný a nehmotný majetek 117 698 109 479-8 219 0,93 Ostatní aktiva 774 633 1 019 770 245 137 1,32 PASIVA celkem 78 063 279 83 493 826 5 430 548 1,07 Závazky celkem 74 118 271 79 251 588 5 133 316 1,07 Závazky vůči peněžním ústavům 5 400 027 3 467 272-1 932 755 0,64 Závazky vůči klientům 6 860 229 4 725 564-2 134 665 0,69 Vydané dluhopisy 58 568 936 68 087 820 9 518 884 1,16 Ostatní pasiva 3 289 079 2 970 931-318 148 0,90 Vlastní kapitál celkem 3 945 008 4 242 239 297 231 1,08 Základní kapitál 4 000 000 4 000 000 0 1,00 Fondy tvořené ze zisku 1 106 210 1 267 439 161 228 1,15 Oceňovací rozdíly -1 322 431-1 108 646 213 785 0,84 Zisk z minulých období 0 0 0 xx Zisk běžného období 161 228 83 446-77 782 0,52 27

Příloha č. 4 Informace o změnách ve složení ministerstev, která vykonávají akcionářská práva státu, změnách ve složení představenstva a dozorčí rady v průběhu toku 2012. V průběhu roku 2012 nedošlo k žádné změně ve složení ministerstev, která vykonávají v ČEB akcionářská práva státu. Předseda Představenstvo: Ing. Tomáš Uvíra - člen představenstva a předseda od 14.2.2011 do 4.10.2012 Ing. Miloslav Kubišta - člen od 26.4.2006, znovuzvolen na další funkční období od 26.4.2011, místopředseda od 26.4.2006 do 2.6.2008, a dále od 1.1.2009 do 14.2.2011, předseda představenstva od 5.10.2012 do 10.12.2012 pověřen řízením ČEB od 5.10.2012 do 10.12.2012 Ing. Jiří Klumpar - člen představenstva od 10.12.2012, předseda od 10.12.2012 Místopředseda Ing. Michal Bakajsa - člen od 1. 2. 2009, místopředseda od 2. 9. 2010 Mgr. Luboš Vaněk - člen od 14. 2. 2011, místopředseda od 15. 2. 2011 Člen Ing. Karel Tlustý, MBA - člen od 26.4.2006, znovuzvolen 26.4.2011 do 4.6.2012, Ing. Miloslav Kubišta - viz výše členové volení valnou hromadou: předseda Dozorčí rada Mgr. Zdeněk Zajíček člen od 5. 8. 2010, předseda od 6. 9. 2010 do 26. 4. 2012 náměstek ministra financí ČR Ing. Milan Hovorka člen od 6. 11. 2010, místopředseda od 29. 1. 2011, předseda od 24. 5. 2012 28

místopředseda náměstek ministra průmyslu a obchodu ČR, Ing. Jan Gregor člen od 26. 4. 2012, místopředseda od 24. 5. 2012 členové náměstek ministra financí ČR Ing. Oldřich Černoch, CSc. od 3. 9. 2009 Ing. Tomáš Dub od 6. 9. 2010 Ing. Tomáš Zídek od 28. 4. 2011 od 1. 7. 2011 do 29. 2. 2012 ředitel Státního zemědělského intervenčního fondu, nyní poradce ředitele náměstek ministra zahraničních věcí ČR náměstek ministra financí ČR Ing. Vladimír Bártl, MBA od 26. 4. 2012 ředitel Sekce podnikání Ministerstva průmyslu a obchodu ČR Zdeněk Vališ, M.A. od 28. 4. 2011 do 26.4.2012 ředitel Sekce zahraničního obchodu Ministerstva průmyslu a obchodu ČR volení zaměstnanci Ing. Jaroslava Křížová od 25. 11. 2010 manažer týmu - odbor exportního a projektového financování Ing. Vladimír Šon od 2. 9. 2010 Samostatná agenda Svodné informace, compliance officer Ing. Miloš Welser od 1. 3. 2012 Corporate Sales Coordinator Petr Sklenář od 26. 2. 2008 do 1. 3. 2012 dealer odbor Treasury 29