Luboš Mokráš tel.: 224 995 456, e-mail: lmokras@csas.cz 1.12.27 Přehled doporučení Aktuální doporučení: Potenciální doporučení na týden: 1. Ropa brent short při poklesu pod 87, cíl 7, stop-loss 9, posunout stop-loss po překonání 85, 8, 75. Motiv: proražení 6-denního klouzavého průměru. 2. Koruna k euru short při potvrzeném signálu od RSI (2 dny po sobě nad hranicí překoupenosti z hlediska koruny). Cíl 28, stop-loss 25,8. Změnit stop-loss při překročení 26,2, 26,55, 26,7, 27,, 27,4 a 27,7. 3. Platina short při poklesu ceny pod 1435, cíl 131, stop-loss 148. Změnit stop-loss po dosažení 14, 135, 133. Spekulace na střednědobý oslabují trend. Instrument Směr Open Datum otevření cíl Stop-loss P/L (%) Stav Měď long 315,7 3.11.27 37 285-2,15% Držet, příští týden zavřít pokud se nedostane nad 324 vs. EUR long 1,4663 3.12.27 1,38 1,49 +,1% držet HUF vs. EUR long 253,3 3.12.27 246 256 +,6% držet Zlato short 783,85 3.12.27 69 81-2,6% držet Shrnutí EUR/CZK Koruna se rychle dostala pod hladinu odporu 26,2 a testuje psychologicky důležitou hladinu 26,. Pokud 26, odolá mělo by dojít ke korekci/konsolidaci s návratem na 26,2. Proražení 26, by otevřelo cestu k dalšímu skokovému posílení (tuto možnost pokládáme za málo pravděpodobnou vzhledem k silné překoupenosti koruny). EUR/ Kurz zůstává v korekci. Tento týden by se mělo ukázat, zda bude korekce pokračovat nebo přejde do konsolidace. Především ROC2 a částečně RSI ukazují spíše na konec korekce, MACD spíše indikuje její pokračování. EUR/CHF Kurz přešel po krátkém klesajícím trendu nejprve do korekce a z ní do konsolidace. Indikátory ukazují, že by se po konsolidaci měl obnovit růstový trend (oslabování franku). Trend by měl směřovat k 1,68. brent Formace dvojitý vrchol nasvědčuje obratu trendu. Hladina 9 je potvrzující, cena v jejím okolí kolísá (tj. obrat trendu ještě není úplně definitivní). Indikátory ukazují na další pokles, i když ne úplně přesvědčivě. Důležité by bylo proražení 6-denního klouzavého průměru, které by potvrdilo obrat střednědobého trendu (aktuálně 87). Doporučení a názory v tomto materiálu jsou založeny čistě na technické analýze a tudíž nemusí být v souladu s naší fundamentální prognózou. Naše fundamentálně podložené názory a doporučení najdete v naší Měsíční strategii (www.sporka.cz/analyza). Důležitá upozornění (tzv. disclaimer ), včetně případného konfliktu zájmů, dle Vyhlášky o poctivé prezentaci investičních doporučení (114/26 Sb.) jsou k dispozici na webových stránkách tvůrce tohoto dokumentu odboru Ekonomických a strategických analýz České spořitelny www.csas.cz/analyza. Přímý odkaz na dokument s důležitými upozorněními je: www.csas.cz/analyza_upozorneni. Historie vydaných investičních doporučení je k dispozici v Měsíčních strategiích, které jsou dostupné na výše uvedené webové adrese.
EUR/CZK Hlavní trend: klesající Krátkodobý trend: konsolidace R9: 28,6 fibonacciho hladina, horní hrana konsolidace R8: 28,5 maximum, konsolidace, kulaté číslo R7: 28,32 fibonacciho hladina, spodní úroveň konsolidačního pásma z října, horní úroveň konsolidačního pásma z ledna/února R6: 28,/27,97 fibonacciho hladina, velká figura, psychologický R5: 27,7 minimum z března R4: 27,4 silná, historické maximum koruny R3: 27, psychologická, velká figura, horní hranice konsolidace R2: 26,8 spodní hranice konsolidace R2: 26,55 konsolidace R1: 26,2: historické minimum S2: 26,: psychologická ( velká figura ) Daily QEURCZK= SMA; QEURCZK=;; 1.12.27; 26.462 5.% SMA; 28.69 QEURCZK=;; 1.12.27; 27.774 EMA; QEURCZK=;; 1.12.27; 26.91 28.5 BarOHLC; QEURCZK=;; 1.12.27; 26.11; 26.164; 25.911; 25.98 38.2% 28.11 23.6% 28.1 27.974 27.71 28.325 Koruna se rychle dostala pod hladinu odporu 26,2 a testuje psychologicky důležitou hladinu 26,. MACD klesá na stále překoupenější úrovně. ROC6 pokračuje v poklesu, ROC2 přešel do stagnace, ale indikuje trvající krátkodobé momentum pro posílení koruny. RSI kolísá v okolí hranice překoupenosti koruny. Pokud 26, odolá mělo by dojít ke korekci/konsolidaci s návratem na 26,2. Proražení 26, by otevřelo cestu k dalšímu skokovému posílení (tuto možnost pokládáme za málo pravděpodobnou vzhledem k silné překoupenosti koruny). 13.12.26-1.12.27 (GMT) 28.4 28.2 28 27.8 27.6.% 27.3 26.82 26.551 27.47 27.4 27.2 27 26.8 26.6 26.4 26.2 26.1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 26.2 26 Daily QEURCZK= MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27; -.232 MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27; -.2 22.11.26-17.12.27 (GMT) -.5 -.1 -.15 -.2 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 2; 1.12.27; -2.554 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 6; 1.12.27; -5.375-2 -4 RSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 1.12.27; 25.797 MARSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 1.12.27; 33.942 6 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 4 2-2 - 1.12.27
EUR/ Hlavní trend: rostoucí Krátkodobý trend: konsolidace R2: 1,49 historické maximum eura R1: 1,47 konsolidace S1: 1,43 lokální maximum, konsolidace S2: 1,4 psychologická S3: 1,385 lokální maximum S4: 1,366 lokální maximum S5: 1,36 lokální maximum S6: 1,336 pík z listopadu,konsolidační pásmo z března S7: 1,37 konsolidační pásmo S8: 1,3 velká figura (psychologický) Daily QEUR= Kurz zůstává v korekci. MACD klesá, rozšiřování rozdílu k signální linii naznačuje růst momenta. ROC2 se dotkl nuly, což je kritické z hlediska pokračování korekce. Stejně jako u ROC6 je vidět náznak obratu, což by mohlo indikovat konec korekce. RSI klesl na neutrální úroveň. Tento týden by se mělo ukázat, zda bude korekce pokračovat nebo přejde do konsolidace. Především ROC2 a částečně RSI ukazují spíše na konec korekce, MACD spíše indikuje její pokračování. 9.11.26-1.12.27 (GMT) BarOHLC; QEUR=; Bid 1.12.27; 1.4654; 1.4689; 1.4638; 1.4685 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 1.4674 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 1.443 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 1.388 1.4899 1.473 1.4269 1.412 1.46 1.44 1.42 1.4 1.363 1.3849 1.3675 1.38 1.36 1.3366 1.37 1.31 1.292 1.34 1.32 1.3 1.28 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 4 Daily QEUR= MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27;.49 MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27;.82 3.1.26-12.12.27 (GMT).5 4 ROC; QEUR=; Bid(Last); 2; 1.12.27; 1.46 ROC; QEUR=; Bid(Last); 6; 1.12.27; 5.914 3 RSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 1.12.27; 53.217 MARSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 1.12.27; 6.736 6 4 2 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7-3 - 1.12.27
EUR/CHF Hlavní trend: růst Krátkodobý trend: konsolidace R2: 1,68 lokální maximum. R1: 1,6675 lokální maxima S1: 1,65 velká figura, konsolidace S2: 1,6386 fibonacciho hladina, spodní okraj konsolidace S3: 1,627 fibonacciho hladina, lokální minimum S4: 1,662 fibonacciho hladina, konsolidace S5: 1,5917 fibonacciho hladina, lokální minimum, konsolidace S6: 1,58 horní okraj konsolidace, lokální minima Kurz přešel po krátkém klesajícím trendu nejprve do korekce a z ní do konsolidace. MACD roste, směřuje k nule a indikuje silné prorůstové momentum. ROC2 se po prudkém růstu dostal nad nulu, ROC6 kolísá těsně nad nulou. Oba momentálně indikují mírné prorůstové momentum. RSI se po růstu od hranice přeprodanosti stabilizuje na neutrální úrovni. Indikátory ukazují, že by se po konsolidaci měl obnovit růstový trend (oslabování franku). Trend by měl směřovat k 1,68. Daily QEURCHF= 1.681 BarOHLC; QEURCHF=; Bid 1.12.27; 1.6529; 1.656; 1.652; 1.6557 3MA; QEURCHF=; Bid(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential;.% 1.12.27; 1.6675 1.6497 3MA; QEURCHF=; Bid(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 1.653 3MA; QEURCHF=; Bid(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 1.6435 23.6% 38.2% 5.% 61.8% 1.6499 1.6386 1.627 1.662 1.5917 1.584 17.11.26-12.12.27 (GMT) 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 1.675 1.67 1.665 1.66 1.655 1.65 1.645 1.64 1.635 1.63 1.625 1.62 1.615 1.61 1.65 1.6 1.595 1.59 1.585 1.58 4 Daily QEURCHF= MACD; QEURCHF=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27; -.8 MACD; QEURCHF=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27; -.31 16.11.26-17.12.27 (GMT) -.4 4 ROC; QEURCHF=; Bid(Last); 6; 1.12.27;.54 ROC; QEURCHF=; Bid(Last); 2; 1.12.27;.896 1-1 -2 RSI; QEURCHF=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 1.12.27; 54.815 MARSI; QEURCHF=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 1.12.27; 45.231 6 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 4 2-4 - 1.12.27
Brent Hlavní trend: rostoucí Krátkodobý trend: obrat trendu (?) R2: 95 maxima R1: 9 lokální minimum, konsolidace S1: 85,9 historické maximum S2: 8, lokální maxima S3: 78, lokální maxima/minima S4: 7, lokální maxima S5: 68, lokální minima S6: 65,5 lokální minima S7: 62,36 lokální minima S8: 55,1 lokální minima S9: 49, lokální minimum Daily QBRT- 9 87 84 81 78 95.6 Line; QBRT-; Last Quote(Last); 1.12.27; 88.42 3MA; QBRT-; Last Quote(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 9.77 89.94 3MA; QBRT-; Last Quote(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 1.12.27; 87.12 3MA; QBRT-; Last Quote(Last); 3MA_3 2; 85.91 6; 2; Exponential; 1.12.27; 77.46 82.5 8 78.3 Formace dvojitý vrchol nasvědčuje obratu trendu. Hladina 9 je potvrzující, cena v jejím okolí kolísá (tj. obrat trendu ještě není úplně definitivní). MACD se v silném klesajícím trendu dostalo na nulu ROC2 prorazilo nulu a ukazuje na konsolidaci. ROC6 prudce kleslá, ale je ještě nad nulou. RSI trendově směřuje k hranici přeprodanosti. Indikátory ukazují na další pokles, i když ne úplně přesvědčivě. Důležité by bylo proražení 6-denního klouzavého průměru, které by potvrdilo obrat střednědobého trendu (aktuálně 87). 14.11.26-7.12.27 (UTC) 75 72 69 66 63 6 69.99 68.8 65.49 62.36 57 54 55.13 51.12 49 16 1 18 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 Daily QBRT- MACD; QBRT-; Last Quote(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27; -.1 MACD; QBRT-; Last Quote(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 1.12.27;.89 ROC; QBRT-; Last Quote(Last); 6; 1.12.27; 11.585 ROC; QBRT-; Last Quote(Last); 2; 1.12.27; -3.92 9.11.26-17.12.27 (UTC) 1-1 -2.12 1-1 RSI; QBRT-; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 1.12.27; 43.988 MARSI; QBRT-; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 1.12.27; 53.741 6 16 1 18 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 4 2-5 - 1.12.27
Uzavřené obchody Instrument Směr Open Datum otevření/zavření cíl Stop-loss P/L (%) Stav EUR/ short 1,363 24.4.27/8.5.27 1,355 1,376,59% Zavřeno, dosažen cíl měď short 355 27.4.27/3.5.27 3 37-4,% Zavřeno, stop-loss brent long 65 3.5.27, 17.5.27 7 61 7,69% Zavřeno, dosažen cíl Olovo long 212 22.5.27, 29.5.27 224 25 5,66% Zavřeno, dosažen cíl EUR/ long 1,355 8.5.27/8.6.27 1,4 1,335-1,48% Zavřeno, stop-loss Zlato long 67 4.6.27/11.6.27 697 651-2,84% Zavřeno, stop-loss EUR/CZK short 28,3 8.5.27/14.6.27 27,6 28,55 -,88% Zavřeno, stop-loss Olovo short 2315 11.6.27/22.6.27 211 238-2,73% Zavřeno, stop-loss EURCHF short 1,65 29.5.2722.6.27 1,6 1,666 -,96% Zavřeno, stop-loss /JPY short 121,55 21.5.27/22.6.27 116, 124, -1,98% Zavřeno, stop-loss 1-letý EUR RT benchmark long 97, 22.6.27/9.7.27 99,6 96,8 -,21% Zavřeno, stop-loss Zlato short 65 25.6.27/9.7.27 63 66-1,52% Zavřeno, stop-loss SKK vůči EUR long 33,9 15.6.27/13.7.27 33,2 34,2 2,11% Zavřeno, dosažen cíl Platina long 1285 25.6.27/18.7.27 133 126 3,5% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro short 133 16.7.27/23.7.27 1235 1325-1,66% Zavřeno, stop-loss CZK vůči EUR long 28,7 5.7.27/29.7.27 28,5 28,95 2,32% Zavřeno, dosažen cíl HUF vůči EUR short 245 5.7.27/26.7.27 248 244 1,22% Zavřeno, dosažen cíl olovo short 291 3.7.27/31.7.27 255 35-4,59% Zavřeno, stop-loss EUR vůči JPY long 162,7 3.7.27/1.8.27 167,6 16,5 -,97% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,3 14.5.27/16.8.27 325,5 385 +8,85% Zavřeno, dosažen cíl vůči EUR short 1,3423 2.6.27/15.8.27 1,4 1,347 +,35% Zavřeno, stop gain PLN vůči EUR short 3,7587 23.7.27/16.8.27 3,83 3,73 +1,9% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 28,55 6.8.2716.8.27 28,3 27,88 -,62% Zavřeno, stop-loss HUF vůči EUR long 251,98 6.8.27/14.8.27 245,5 254,2 -,87% Zavřeno, stop-loss Platina long 1242 2.8.27/29.8.27 1265 1225 +1,85% Zavřeno, dosažen cíl CHF vůči EUR short 1,6435 27.8.27/29.8.27 1,665 1,635 -,52% Zavřeno, stop-loss Dolar vůči jenu long 115,83 3.9.27/7.9.27 119, 114, -1,58% Zavřeno, stop-loss Stříbro long 117 27.8.27/12.9.27 126 12 7,69% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 27,64 2.8.27/13.9.27 28,3 27,48 -,58% Zavřeno, stop-loss Dolar vůči euru short 1,36 24.8.27/2.9.27 1,4 1,348 +2,94% Zavřeno, dosažen cíl Olovo short 319 17.9.27/21.9.27 289 33-3,33% Zavřeno, stop-loss Zlato short 734,5 8.1.27/15.1.27 75 75-2,7% Zavřeno, stop-loss CZK vs EUR short 27,48 17.9.27/19.1.27 28, 27,3 -,66% Zavřeno, stop-loss vs. EUR long 1,492 8.1.27/18.1.27 1,367 1,428-1,32% Zavřeno, stop-loss US 1 T-bond short 12,25 12.9.27/5.11.27 99,6 13,2 -,92% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,75 22.1.27/8.11.27 325 34 +9,15% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro long 1456 6.11.27/6.11.27 149 144 +2,34% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 26,962 5.11.27/9.11.27 28, 26,75 -,79% Zavřeno, stop-loss brent short 91,2 12.11.27/14.11.27 7 9 +1,33% Zavřeno, stop-gain Platina short 1456 5.11.27/14.11.27 135 1415 +2,9% Zavřeno, stop-gain vs. EUR long 1,454 12.11.27/2.12.27 1,38 1,47-1,9% Zavřeno, stop-loss měď long 312,3 19.11.27/21.11.27 365 295-5,54% Zavřeno, stop-loss Zlato short 78 19.11.27/2.11.27 73 79-1,27% Zavřeno, stop-loss olovo short 3465 12.11.27/23.11.27 285 3 +21,58% Zavřeno, dosažen cíl stříbro short 1452 19.11.27/26.11.27 141 146 -,55% Zavřeno, stop-loss - 6-1.12.27
Zlato long 8 2.11.27/26.11.27 835 79 +4,38% Zavřeno, dosažen cíl EUR vs. CZK long 26,71 19.11.27/28.11.27 28, 26,5 -,79% Zavřeno, stop-loss Ropa brent short 93 28.11.27/4.12.27 7 9 +3,33% Zavřeno, stop-gain Celkem +45,36% - 7-1.12.27