Luboš Mokráš tel.: 224 995 456, e-mail: lmokras@csas.cz 25.2.28 Přehled doporučení Aktuální doporučení: 1. CZK vs. EUR short @ 25,34, signál od RSI. Cíl @ 27,3. Stop-loss @ 24,9. Posunout stop-loss na 25,5/25,45, 25,8/25,75, 26,/25,95, 26,2/26,15, 26,6/26,55, 26,8/26,75, 27/26,9. Otevřeno podle potenciálního doporučení. 2. Ropa Brent short @ 98, cíl @ 7, stop-loss @ 11. Stop loss posunout na 95/96, 9/91, 85/86, 75/76. Spekulace na odražení od významné hladiny odporu. Otevřeno podle potenciálního doporučení. 3. vs. EUR long @ 1,485, cíl @ 1,435, stop-loss @ 1,492. Změnit stop-los na 1,47/75, 1,45/55. Spekulace na odražení od hladiny odporu. Otevřeno podle potenciálního doporučení. Potenciální doporučení na týden: 1. Platina short při signálu od RSI (případně MACD). Cíl @ 165, stop-loss 3% od otevírací úrovně. Stop-loss posunovat po 2/1. Instrument Směr Open Datum otevření cíl Stop-loss P/L (%) Stav CZK/EUR short 25,34 19.2.28 27,3 24,9-1,42% Držet Ropa brent short 98 19.2.28 7 11 +,52% Držet vs. EUR long 1,485 22.2.28 1,435 1,492 +,13% Držet Shrnutí EUR/CZK Posilování koruny pokračuje, momentálně se zastavilo na hladině 25,. Pokračující překoupenost je v kolizi se stále silným momentem ve směru posilování koruny. Hladina 25, by měla být silná. Za nejpravděpodobnější technický scénář pokládáme korekci díky kombinaci silné psychologické hladiny odporu a překoupenosti. EUR/ Dolar se přiblížil k historickým minimům. Dolar může testovat historická minima, ta však pravděpodobně odolají. Poté by mělo dojít k obratu k posilování dolaru. Měď Cena mědi je ve střednědobém růstovém trendu. RSI varuje před možností korekce na hladině 383, ovšem MACD a ROC dávají šanci, že by růst mohl pokračovat až do okolí 4. Hliník Hliník vstoupil do střednědobého růstového trendu. Na hladině 2593 dochází ke krátkodobé konsolidaci/korekci, kterou potvrzují ROC a motivuje ji překoupenost hliníku. Po korekci by mohl následovat další růst, jak indikuje síla momenta podle MACD. Doporučení a názory v tomto materiálu jsou založeny čistě na technické analýze a tudíž nemusí být v souladu s naší fundamentální prognózou. Naše fundamentálně podložené názory a doporučení najdete v naší Měsíční strategii (www.sporka.cz/analyza). Důležitá upozornění (tzv. disclaimer ), včetně případného konfliktu zájmů, dle Vyhlášky o poctivé prezentaci investičních doporučení (114/26 Sb.) jsou k dispozici na webových stránkách tvůrce tohoto dokumentu odboru Ekonomických a strategických analýz České spořitelny www.csas.cz/analyza. Přímý odkaz na dokument s důležitými upozorněními je: www.csas.cz/analyza_upozorneni. Historie vydaných investičních doporučení je k dispozici v Měsíčních strategiích, které jsou dostupné na výše uvedené webové adrese.
EUR/CZK Hlavní trend: klesající Krátkodobý trend: konsolidace R1: 27,7 minimum z března R9: 27,4 konsolidace R8: 27, psychologická, velká figura, horní hranice konsolidace R7: 26,8 spodní hranice konsolidace R6: 26,55 konsolidace R5: 26,2: historické minimum R4: 26,: psychologická ( velká figura ), minimum/maximum R3: 25,8: lokální minimum R2: 25,5: lokální minimum, konsolidace R1: 25,2: lokální minimum S1: 25,: psychologická ( velká figura ) Daily QEURCZK= 5.% SMA; 28.69 QEURCZK=;; 25.2.28; 25.5 SMA; QEURCZK=;; 25.2.28; 27.194 28.5 EMA; QEURCZK=;; 25.2.28; 25.924 38.2% BarOHLC; 28.325QEURCZK=;; 25.2.28; 25.61; 25.61; 24.94; 24.967 28.11 23.6% 28.1 27.974 27.71.% 27.47 27.3 26.82 26.551 26.2 26.1 25.799 25.497 Posilování koruny pokračuje, momentálně se zastavilo na hladině 25,. MACD se dostává na stále překoupenější úrovně, nadále ovšem indikuje silné momentum trendu k posilování koruny. Oba ROC částečně otočily k růstu, zůstávají však hluboko pod nulou. RSI kolísá kolem hladiny překoupenosti. Pokračují í překoupenost je v kolizi se stále silným momentem ve směru posilování koruny. Hladina 25, by měla být silná. Za nejpravděpodobnější technický scénář pokládáme korekci díky kombinaci silné psychologické hladiny odporu a překoupenosti. 1.12.26-25.2.28 (GMT) 28.2 27.9 27.6 27.3 27 26.7 26.4 26.1 25.8 25.5 25.197 25.4 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 18 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8 25.2 Daily QEURCZK= MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 25.2.28; -.256 MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 25.2.28; -.217 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 2; 25.2.28; -3.51 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 6; 25.2.28; -4.679 27.12.26-28.2.28 (GMT) -.5 -.1 -.15 -.2-2 -4 RSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 25.2.28; 27.35 MARSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 25.2.28; 33.254 6 4 2 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 18 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8-2 - 25.2.28
EUR/ Hlavní trend: rostoucí Krátkodobý trend: konsolidace R1: 1,49 historické maximum eura S1: 1,47 konsolidace S2: 1,43 lokální maximum, konsolidace S3: 1,4 psychologická S4: 1,385 lokální maximum S5: 1,366 lokální maximum S6: 1,36 lokální maximum S7: 1,336 pík z listopadu,konsolidační pásmo z března S8: 1,37 konsolidační pásmo S9: 1,3 velká figura (psychologická hladina) Daily QEUR= BarOHLC; QEUR=; Bid 25.2.28; 1.4832; 1.4839; 1.4793; 1.4828 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 25.2.28; 1.473 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 25.2.28; 1.4634 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 25.2.28; 1.427 1.3849 1.4889 1.4679 1.4269 1.412 Dolar se přiblížil k historickým minimům. MACD vyslalo signál na prodej dolaru a zároveň se dostalo nad nulu, což signál potvrdilo. Momentum se přehouplo k oslabování dolaru. Probíhající konsolidace ovšem zvyšuje pravděpodobnost falešných signálů od MACD. ROC kolísají kolem nuly, což je v souladu s konsolidací.. RSI se blíží k úrovni signalizující přeprodanost dolaru. Dolar může testovat historická minima, ta však pravděpodobně odolají. Poté by mělo dojít k obratu k posilování dolaru. 25.1.27-25.2.28 (GMT) 1.46 1.44 1.42 1.4 1.38 1.363 1.3675 1.36 1.3366 1.34 1.37 1.31 1.292 1.32 1.3 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 18 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8 4 Daily QEUR= MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 25.2.28;.3 MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 25.2.28;.7 5.12.26-27.2.28 (GMT).5 4 ROC; QEUR=; Bid(Last); 2; 25.2.28;.291 ROC; QEUR=; Bid(Last); 6; 25.2.28; 1.111 3 RSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 25.2.28; 59.631 MARSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 25.2.28; 49.877 6 4 2 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 18 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8-3 - 25.2.28
Měď Hlavní trend: konsolidace Krátkodobý trend: růst R1: 47, maximum R2: 383, lokální maximum R1: 33 fibonacciho hladina S1: 315 fibonacciho hladina, konsolidace S2: 3 fibonacciho hladina, lokální minimum S3: 28 fibonacciho hladina S4: 247 lokální minima Cena mědi je ve střednědobém růstovém trendu. MACD je v stabilním růstovém trendu. Z historického hlediska je poblíž hladiny odporu, ale pokud ji překoná má ještě prostor pro další růst. U obou ROC je situace podobná jako MACD, jen prostor pro další růst vypadá jednoznačněji. RSI ukazuje na překoupenost. RSI varuje před možností korekce na hladině 383, ovšem MACD a ROC dávají šanci, že by růst mohl pokračovat až do okolí 4. Daily QCU-NYC Line; QCU-NYC; Last Quote(Last); 22.2.28; 384.45 3MA; QCU-NYC; Last Quote(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 22.2.28; 356.56 3MA; QCU-NYC; Last Quote(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 22.2.28; 338.69 3MA; QCU-NYC; Last Quote(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 22.2.28; 334.89 46.99 1.% 382.66 21.1.25-22.2.28 (GMT) 39 38 37 36 35 34 61.8% 5.% 38.2% 23.6%.% 33.69 314.64 298.58 278.72 246.61 33 32 31 3 29 28 27 26 25 24 23 22 21 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II Q4 25 Q1 26 Q2 26 Q3 26 Q4 26 Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28.12 Daily QCU-NYC MACD; QCU-NYC; Last Quote(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 22.2.28; 14.3 MACD; QCU-NYC; Last Quote(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 22.2.28; 11.8 21.1.25-22.2.28 (GMT) 1-1.12 ROC; QCU-NYC; Last Quote(Last); 6; 22.2.28; 23.379 ROC; QCU-NYC; Last Quote(Last); 2; 22.2.28; 19.8 3 RSI; QCU-NYC; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 22.2.28; 74.48 MARSI; QCU-NYC; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 22.2.28; 67.76 6 4 2 XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II Q4 25 Q1 26 Q2 26 Q3 26 Q4 26 Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28-4 - 25.2.28
Hliník Hlavní trend: rostoucí Krátkodobý trend:rostoucí R6: 292 maximum R5: 2593 fibonacciho hladina, hrot konsolidace R4: 2492 fibonacciho hladina, dolní hranice konsolidace R3: 2392 fibonacciho hladina,horní hranice konsolidace R2 2267: fibonacciho hladina, horní hranice konsolidace R1 212: fibonacciho hladina, dolní hranice konsolidace S1 212: dolní hranice konsolidace Daily Q/MNA3=MT 61.8% 2 593 Hliník vstoupil do střednědobého růstového trendu. MACD ukazuje na akceleraci prorůstového momenta. Zároveň MACD ukazuje na překoupenost. Oba ROC naopak zřetelně ukazují na jeho slábnutí. RSI je překoupený. Na hladině 2593 dochází ke krátkodobé konsolidaci/korekci, kterou potvrzují ROC a motivuje ji překoupenost hliníku. Po korekci by mohl následovat další růst, jak indikuje síla momenta podle MACD. 29.12.26-26.2.28 (LON) 2 6 2 56 5.% 2 492 2 52 2 48 38.2% 2 392 2 44 2 4 2 36 2 32 23.6% 2 267 2 28 2 24 2 2 2 16 2 12 2 12.% 2 66 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 2 16 1 18 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8 Daily Q/MNA3=MT MACD; Q/MNA3=MT; Last Trade(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 22.2.28; 77 MACD; Q/MNA3=MT; Last Trade(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 22.2.28; 58 23.1.27-26.2.28 (LON) 3-3 ROC; Q/MNA3=MT; Last Trade(Last); 2; 22.2.28; 11.242 ROC; Q/MNA3=MT; Last Trade(Last); 6; 22.2.28; 17.6 1 5-5 RSI; Q/MNA3=MT; Last Trade(Last); 14; Wilder Smoothing; 22.2.28; 7.269 MARSI; Q/MNA3=MT; Last Trade(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 22.2.28; 68.112 6 4 2 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 2 16 1 18 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8-5 - 25.2.28
Uzavřené obchody Instrument Směr Open Datum otevření/zavření cíl Stop-loss P/L (%) Stav EUR/ short 1,363 24.4.27/8.5.27 1,355 1,376,59% Zavřeno, dosažen cíl měď short 355 27.4.27/3.5.27 3 37-4,% Zavřeno, stop-loss brent long 65 3.5.27, 17.5.27 7 61 7,69% Zavřeno, dosažen cíl Olovo long 212 22.5.27, 29.5.27 224 25 5,66% Zavřeno, dosažen cíl EUR/ long 1,355 8.5.27/8.6.27 1,4 1,335-1,48% Zavřeno, stop-loss Zlato long 67 4.6.27/11.6.27 697 651-2,84% Zavřeno, stop-loss EUR/CZK short 28,3 8.5.27/14.6.27 27,6 28,55 -,88% Zavřeno, stop-loss Olovo short 2315 11.6.27/22.6.27 211 238-2,73% Zavřeno, stop-loss EURCHF short 1,65 29.5.2722.6.27 1,6 1,666 -,96% Zavřeno, stop-loss /JPY short 121,55 21.5.27/22.6.27 116, 124, -1,98% Zavřeno, stop-loss 1-letý EUR RT benchmark long 97, 22.6.27/9.7.27 99,6 96,8 -,21% Zavřeno, stop-loss Zlato short 65 25.6.27/9.7.27 63 66-1,52% Zavřeno, stop-loss SKK vůči EUR long 33,9 15.6.27/13.7.27 33,2 34,2 2,11% Zavřeno, dosažen cíl Platina long 1285 25.6.27/18.7.27 133 126 3,5% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro short 133 16.7.27/23.7.27 1235 1325-1,66% Zavřeno, stop-loss CZK vůči EUR long 28,7 5.7.27/29.7.27 28,5 28,95 2,32% Zavřeno, dosažen cíl HUF vůči EUR short 245 5.7.27/26.7.27 248 244 1,22% Zavřeno, dosažen cíl olovo short 291 3.7.27/31.7.27 255 35-4,59% Zavřeno, stop-loss EUR vůči JPY long 162,7 3.7.27/1.8.27 167,6 16,5 -,97% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,3 14.5.27/16.8.27 325,5 385 +8,85% Zavřeno, dosažen cíl vůči EUR short 1,3423 2.6.27/15.8.27 1,4 1,347 +,35% Zavřeno, stop gain PLN vůči EUR short 3,7587 23.7.27/16.8.27 3,83 3,73 +1,9% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 28,55 6.8.2716.8.27 28,3 27,88 -,62% Zavřeno, stop-loss HUF vůči EUR long 251,98 6.8.27/14.8.27 245,5 254,2 -,87% Zavřeno, stop-loss Platina long 1242 2.8.27/29.8.27 1265 1225 +1,85% Zavřeno, dosažen cíl CHF vůči EUR short 1,6435 27.8.27/29.8.27 1,665 1,635 -,52% Zavřeno, stop-loss Dolar vůči jenu long 115,83 3.9.27/7.9.27 119, 114, -1,58% Zavřeno, stop-loss Stříbro long 117 27.8.27/12.9.27 126 12 7,69% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 27,64 2.8.27/13.9.27 28,3 27,48 -,58% Zavřeno, stop-loss Dolar vůči euru short 1,36 24.8.27/2.9.27 1,4 1,348 +2,94% Zavřeno, dosažen cíl Olovo short 319 17.9.27/21.9.27 289 33-3,33% Zavřeno, stop-loss Zlato short 734,5 8.1.27/15.1.27 75 75-2,7% Zavřeno, stop-loss CZK vs EUR short 27,48 17.9.27/19.1.27 28, 27,3 -,66% Zavřeno, stop-loss vs. EUR long 1,492 8.1.27/18.1.27 1,367 1,428-1,32% Zavřeno, stop-loss US 1 T-bond short 12,25 12.9.27/5.11.27 99,6 13,2 -,92% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,75 22.1.27/8.11.27 325 34 +9,15% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro long 1456 6.11.27/6.11.27 149 144 +2,34% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 26,962 5.11.27/9.11.27 28, 26,75 -,79% Zavřeno, stop-loss brent short 91,2 12.11.27/14.11.27 7 9 +1,33% Zavřeno, stop-gain Platina short 1456 5.11.27/14.11.27 135 1415 +2,9% Zavřeno, stop-gain vs. EUR long 1,454 12.11.27/2.12.27 1,38 1,47-1,9% Zavřeno, stop-loss měď long 312,3 19.11.27/21.11.27 365 295-5,54% Zavřeno, stop-loss Zlato short 78 19.11.27/2.11.27 73 79-1,27% Zavřeno, stop-loss olovo short 3465 12.11.27/23.11.27 285 3 +21,58% Zavřeno, dosažen cíl stříbro short 1452 19.11.27/26.11.27 141 146 -,55% Zavřeno, stop-loss - 6-25.2.28
Zlato long 8 2.11.27/26.11.27 835 79 +4,38% Zavřeno, dosažen cíl EUR vs. CZK long 26,71 19.11.27/28.11.27 28, 26,5 -,79% Zavřeno, stop-loss Ropa brent short 93 28.11.27/4.12.27 7 9 +3,33% Zavřeno, stop-gain Zlato short 783,85 3.12.27/11.12.27 69 81-3,23% Zavřeno, stop-loss vs. EUR long 1,4663 3.12.27/14.12.27 1,38 1,45 +1,12% Zavřeno, stop-gain Měď long 315,7 3.11.27/17.12.27 37 285-8,3% Zavřeno, stop-time Koruna k euru short 26,3 14.12.27/19.12.27 28, 26,15 -,57% Zavřeno, stop-loss Zlato long 8 18.12.27/28.12.27 835 78 +4,38% Zavřeno, dosažen cíl Ropa brent short 9 18.12.27/27.12.27 7 93-3,23% Zavřeno, stop-loss měď long 335 14.1.28/16.1.28 38 325-2,99% Zavřeno, stop-loss HUF vs. EUR long 253,3 3.12.27/17.1.27 246 256-1,5% Zavřeno, stop-loss Zlato short 889,5 16.1.28/21.1.28 87 898,5 +2,24% Zavřeno, dosažen cíl Zlato long 87 21.1.28/22.1.28 895 86-1,15% Zavřeno, stop-loss CZK/EUR short 26,3 21.1.28/24.1.28 27,9 25,9-1,52% Zavřeno, stop-loss /EUR long 1,448 21.1.28/24.1.28 1,35 1,475-1,83% Zavřeno, stop-loss Platina long 156 11.1.28/25.1.28 165 15 +5,77% Zavřeno, dosažen cíl Ropa brent short 92,5 11.1.28/25.1.28 7 91 +1,65% Zavřeno, uzamčení zisku Měď short 322,8 25.1.28/29.1.28 35, 333, -3,6% Zavřeno, stop-loss HUF/EUR short 259 21.1.28/4.2.28 269 256 -,77% Zavřeno, stop-time Zlato short 92,6 4.2.28/6.2.28 84 895 +,85% Zavřeno, uzamčení zisku CZK vs. EUR long 25,75 4.2.28/6.2.28 25,55 25,85 +,78% Zavřeno, dosažen cíl EUR vs. CHF long 1,6178 4.2.28/7.2.28 1,648 1,6-1,1% Zavřeno, stop-loss /EUR long 1,486 4.2.28/11.2.28 1,43 1,455 +1,76% Zavřeno, uzamčení zisku Ropa brent short 9 5.2.28/12.2.28 7 93-3,23% Zavřeno, stop-loss JPY/ short 16,95 4.2.28/15.2.28 114, 14,8 +,51% Zavřeno, uzamčení zisku Olovo long 2535 19.12.27/2.2.28 32 29 +26,23% Zavřeno, dosažen cíl Celkem +58,62% - 7-25.2.28