VA Š E A LT E R N AT I VA Z H O D N O CO VÁ N Í K A P I TÁ LU
Z PODNIKATELŮ A MANAŽERŮ SE STÁVAJÍ INVESTOŘI Současná situace na globálních finančních trzích je charakterizována přebytkem likvidity a nízkými úrokovými sazbami. Česká ekonomika úspěšně pokračuje ve stahování náskoku ekonomik vyspělých států a díky její úspěšnosti v posledních letech dochází k akumulaci domácího kapitálu. Mnozí někdejší pionýři domácího podnikání již úspěšně monetizovali svoje úsilí a z podnikatelů a úspěšných manažerů se stávají investoři. Noví investoři však jen obtížně nacházejí dostatek investičních příležitostí ke zhodnocení svého kapitálu. Poté, co byla saturována jejich potřeba investovat do standardních konzervativních investičních nástrojů a do veřejně obchodovatelných akcií, vzniká v domácí ekonomice přirozená poptávka po alternativních investičních nástrojích. Jedním z nich jsou investice do private equity, tedy do akcií či obchodních podílů v neveřejně obchodovatelných společnostech. Vznik společnosti SkyLimit Industry, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s (dále SkyLimit Industry nebo Fond), je odpovědí na tento nový trend. SkyLimit Industry nabízí soukromým investorům inovativní koncept dlouhodobého investování do domácího průmyslu s možností nadstandardního zhodnocení jejich kapitálu, přičemž jejich riziko je rozloženo mezi více cílových společností. BUDUJEME PRŮMYSLOVOU SKUPINU SkyLimit Industry buduje průmyslovou skupinu z řad malých a středních podniků, a to především ve strojírenském sektoru. Strojírenství bylo vybráno proto, že se jedná o tradiční odvětví domácího průmyslu s širokou základnou a s vysokou přidanou hodnotou, které je dosahováno především díky schopnostem a flexibilitě českých inženýrů a vysoké kvalitě domácí pracovní síly. 2
ZAKLADATELÉ SKYLIMIT INDUSTRY Zakladatelem SkyLimit Industry je společnost SkyLimit Investments s.r.o. (dále SkyLimit Investments), která je vlastněna čtyřmi kvalifikovanými partnery s rozsáhlými zkušenostmi ve všech relevantních oblastech investičního procesu a systematickou znalostí domácího trhu. MICHAL BAKAJSA odborník v oblasti korporátního bankovnictví a strukturovaného financování zaměření na rozvoj obchodní činnosti a synergického potenciálu portfolia praxe: Česká exportní banka (náměstek GŘ), ČS, Dresdner Bank, BAWAG, ČSOB JAROSLAV SOPUCH odborník v oblasti private equity a investičního bankovnictví zaměření na strukturování a exekuci investičních transakcí praxe: N M Rothschild & Sons, Dresdner Kleinwort Capital, Benson Oak Capital ĽUBOMÍR ČERVEŇÁK odborník v oblasti strategického, manažerského a IT poradenství zaměření na optimalizaci procesů a zvyšování výkonnosti portfoliových společností praxe: Andersen Consulting/Accenture, Benson Oak Capital MARIÁN FABIAN odborník v oblasti finančního řízení korporací a školení manažerů zaměření na zvyšování efektivity finančního řízení portfoliových společností praxe: řada společností skupiny Nestlé v několika zemích Evropy, private equity 3
ZAMĚŘUJEME SE NA ÚSPĚŠNÉ FIRMY SkyLimit Industry investuje do odkupů kontrolních podílů ve společnostech o obratu přibližně 100 500 mil. Kč, které mají pevné místo na trhu, vykazují dlouhodobou ziskovost a vysokou přidanou hodnotu a generují atraktivní hotovostní tok. Ve vybraných případech může SkyLimit Industry poskytnout finanční zdroje na další rozvoj podnikání přímo cílové společnosti, a to formou investice do kapitálu tam, kde již nepostačuje bankovní financování. Generační výměna vlastníků, k níž v současné době v podnicích tohoto typu dochází, je významným zdrojem akvizičních příležitostí pro SkyLimit Industry. 4
ZDROJE RŮSTU HODNOTY SKUPINY Cílové společnosti jsou do skupiny vyhledávány a posuzovány tak, aby bylo možno mezi nimi realizovat výrobní, obchodní a další synergie, které nejsou dostupné individuálním firmám bez skupinového zázemí. SkyLimit Industry je strategický investor, který investuje na předem neomezenou dobu. Významným faktorem růstu hodnoty je kvalita managementu cílových společností, které odborný tým SkyLimit Industry považuje za své klíčové partnery. SkyLimit Industry nevstupuje do operativního řízení společností, ale podílí se na jejich vedení na strategické úrovni cestou spoluúčasti na tvorbě podnikatelských plánů a plněním kontrolních funkcí. Odborný tým SkyLimit Industry se podílí na rozvoji obchodního potenciálu pořízených společností a optimalizaci jejich struktury financování, včetně asistence při zajišťování bankovního financování, řízení cash-flow a pracovního kapitálu. Jednotlivé transakce jsou strukturovány tak, aby byl optimálně využit potenciál akvizičního financování pro růst hodnoty investic. 5
REGULATORNÍ RÁMEC SKYLIMIT INDUSTRY Obhospodařovatel a administrátor AMISTA investiční společnost, a.s. je renomovanou investiční společností, která na základě povolení České národní banky obhospodařuje několik desítek investičních fondů. Ve SkyLimit Industry působí v pozici nezávislého statutárního ředitele, který formálně odpovídá za řízení investic a zajišťuje kompletní administraci společnosti. Odborný tým Profesionálové z řad zakladatele SkyLimit Industry, kteří jsou nositeli investiční strategie, vyhledávají investiční příležitosti, realizují akviziční proces a podporují rozvoj společností v portfoliu SkyLimit Industry. PŘÍLEŽITOST PRO NADPRŮMĚRNÝ VÝNOS PŘI DLOUHODOBÉ INVESTICI Cílem SkyLimit Industry je dosahovat pro své investory průměrného ročního zhodnocení 10 12 %. Investiční horizont SkyLimit Industry je 5 a více let, což je doporučená minimální doba držení investice. SkyLimit Industry je růstovým fondem, který nevyplácí dividendy. Držitel investičních akcií získá svůj výnos zpětným prodejem těchto akcií Fondu. Ten je povinen investiční akcie odkoupit za podmínek stanovených statutem. Depozitář Depozitářem SkyLimit Industry je bankovní instituce (Česká spořitelna, a.s.), která eviduje majetek SkyLimit Industry, vede její peněžní účty a kontroluje její vybrané činnosti tak, aby byly v souladu se statutem. Oceňovatel Nezávislý znalecký ústav (Kreston A&CE Group, a.s.) je oceňovatelem, který jednou ročně ocení reálnou hodnotu aktiv SkyLimit Industry. Auditor KPMG Česká republika Audit, s.r.o. jako nezávislý auditor posuzuje správnost vedení účetnictví a účetní závěrky SkyLimit Industry. Česká národní banka jako regulátor Činnost SkyLimit Industry, stejně jako všech subjektů působících v oblasti investičních společností a investičních fondů, podléhá dohledu ČNB. 6
ZÁKLADNÍ CHARAKTERISTIKY FONDU Název Fondu: Zakladatel Fondu: Typ Fondu: Právní forma: Charakter Fondu: Investiční cíle: Investiční situace: Typy investic: Zdroje růstu hodnoty aktiv Fondu: Investiční horizont: Doba trvání Fondu: Druh cenného papíru: Cílová hodnota aktiv: Cílový výnos: SkyLimit Industry, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. SkyLimit Investments s.r.o. Fond kvalifikovaných investorů Akciová společnost s proměnným základním kapitálem (SICAV) Private equity Malé a střední podniky, přednostně v ČR a SR v tradičních odvětvích domácího průmyslu, především ve strojírenství Zavedené a ziskové společnosti Preferovaná výše obratu 100 500 mil. Kč Příležitosti plynoucí z generační výměny u vlastníků Management buyouts: Interní (MBO), Externí (MBI) Leverage buyouts Růstový kapitál: investice do výrobků s vyšší přidanou hodnotou, expanze na nové trhy Realizace výrobních, obchodních a dalších synergií v portfoliu Rozvoj obchodního potenciálu Optimalizace finanční struktury Přístup strategického, nikoliv finančního investora Vlastnictví na předem neomezenou dobu 5 a více let Neomezená Investiční akcie na jméno 1 mld. Kč a více 10 12 % ročně (po odečtení všech nákladů) Vstupní poplatek: Maximálně 3 % Poplatek za správu Fondu: Výkonnostní odměna: Ukončení investice: Výstupní poplatky: 2 % ročně z hodnoty fondového kapitálu 45 % z výnosu nad 8 % p.a. Zpětným odkupem investičních akcií. V zájmu ochrany všech investorů lhůta pro vypořádání do 12 měsíců V souladu s investičním horizontem Fondu: do 3 let 25 %, po 3 letech bude umožněn omezený zpětný odkup bez poplatku (do 7,5 % celkové výše investice), v ostatních případech 25 %, po 5 letech zcela bez poplatku 7
SkyLimit Industry / Vodičkova 41, 110 00 Praha 1 / tel.: +420 224 152 802 / mail: info@skylimit.cz Právní upozornění: Tento materiál je určen pouze pro informativní účely a průzkum zájmu potenciálních kvalifikovaných investorů. Poskytuje pouze stručný přehled o struktuře investičního fondu a nenahrazuje jeho statut. Veškeré parametry uvedených investičních idejí jsou pouze indikativní. Tento materiál nenahrazuje odborné poradenství k finančním instrumentům, ani kompletní poučení o rizicích. Neslouží jako nabídka ani výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů. Návratnost ani výnos z investice do fondu, resp. podfondu, nejsou zajištěny ani zaručeny. K získání dalších informací se můžete obrátit na info@skylimit.cz. Tiskové chyby vyhrazeny. Zdanění je závislé na osobních poměrech každého investora a podléhá zákonným předpisům a dohledu příslušných úřadů.