PRVNÍ REKODIFIKAČNÍ LIBOR ČIHÁK, 2014

1 1 Zákon č. 240/2013 Sb., ze dne 3. července 2013 O investičních společnostech a investičních fondech (PLATNÉ ZNĚNÍ stav k 05.2015) ČÁST PRVNÍ ÚVODNÍ USTANOVENÍ 1-4 Předmět úpravy 1 Působnost zákona 2-4 ČÁST DRUHÁ OBHOSPODAŘOVATEL 5-37 OBHOSPODAŘOVÁNÍ A OBHOSPODAŘOVATEL 5-17 5-10 Obhospodařování 5 Obhospodařovatel 6 Investiční společnost 7 Investiční fond s právní osobností 8-10 Zahraniční osoba s povolením 10 České národní banky Podnikatelské oprávnění 11-14 Předmět podnikání investiční a zahraniční osoby s povolením České národní 11 banky, která není srovnatelná se samosprávným investičním fondem Předmět podnikání samosprávného investičního a zahraniční osoby s povolením České národní 12 banky srovnatelné se samosprávným investičním fondem Den vzniku oprávnění k 13 obhospodařování Obhospodařování investičního 14 zahraniční osobou Správa majetku srovnatelná s obhospodařováním 15 15 Přesažení rozhodného limitu 16-17 Přesažení rozhodného limitu osobou neoprávněnou jej přesáhnout 16 17 PRAVIDLA ČINNOSTI A HOSPODAŘENÍ 18-28 Odborná péče 18 Řádný a obezřetný výkon činnosti 19 Řídící a kontrolní systém 20 Personální vybavení 21 Pravidla jednání 22 Pověření jiného 23-28 Pověření dalšího pověřenou osobou 26 Vztah k právu Evropské unie 27 Obhospodařovatel fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních 28 investičních fondů neoprávněný přesáhnout rozhodný limit I POŽADAVKY NA KAPITÁL 29-32 Požadavky na počáteční kapitál 29 Minimální výše kapitálu 30 Zvýšení kapitálu 31 Umístění kapitálu 32 V POSKYTOVÁNÍ INVESTIČNÍCH SLUŽEB 33 33 Hlava V POVINNOSTI TÝKAJÍCÍ SE PŘEKROČENÍ NĚKTERÝCH PODÍLŮ NA HLASOVACÍCH PRÁVECH NĚKTERÝCH PRÁVNICKÝCH OSOB 34-37 Zpřístupnění některých informací podílníkům, 34 společníkům nebo obmyšleným Zpřístupnění některých informací kontrolované 35 právnické osobě a jejím společníkům Zpřístupnění některých informací zaměstnancům 36 kontrolované právnické osoby nebo jejich zástupcům Zabránění některých dispozic s majetkem kontrolované 37 právnické osoby 1 PRVNÍ REKODIFIKAČNÍ LIBOR ČIHÁK, 2014 1

ČÁST TŘETÍ ADMINISTRÁTOR 38-59 ADMINISTRACE A ADMINISTRÁTOR 38-44 38-41 Administrace 38 Požadavek na jiná podnikatelská 39 oprávnění Administrátor 40 Hlavní administrátor 41 Podnikatelské oprávnění 38-41 Předmět podnikání hlavního administrátora 42 Podnikatelské oprávnění 43 Administrace 44 zahraniční osobou PRAVIDLA ČINNOSTI A HOSPODAŘENÍ 45-56 I POŽADAVKY NA KAPITÁL 57-58 V SMLOUVA O ADMINISTRACI 59 Odborná péče 45 Řádný a obezřetný výkon 46 činnosti Řídící a kontrolní systém 47 Personální vybavení 48 Pravidla jednání 49 Pověření jiného 50-52 Pověření dalšího 53 pověřenou osobou Vedení evidencí 54 Vztah k právu Evropské 55 unie Administrátor fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních investičních fondů 56 obhospodařovaných obhospodařovatelem neoprávněným přesáhnout rozhodný limit Požadavky na počáteční kapitál 57 Minimální výše kapitálu 58 59 ČÁST ČTVRTÁ DEPOZITÁŘ 60-84 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ 60-67 Depozitář 60 Neslučitelnost 61 Odborná péče a jednání v nejlepším zájmu 62 Zvláštní pravidlo pro opětovné poskytnutí finančního kolaterálu 63 Střety zájmů 64 Oddělení výkonu jiné činnosti od 65 výkonu činnosti depozitáře Postup při zjištění nedostatků 66 Depozitářská smlouva 67 DEPOZITÁŘ FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ 68-82 Povinnost mít jednoho 68 depozitáře Osoby, které mohou být 69 depozitářem Některé náležitosti depozitářské 70 smlouvy Opatrování, úschova a evidence 71 majetku Povinnosti depozitáře ve vztahu 72 k vedení peněžních prostředků Kontrolní povinnosti 73 Povinnosti obhospodařovatele ve vztahu k vedení peněžních 74 prostředků Povinnosti bývalého depozitáře 75 Povinnosti obhospodařovatele 76 77 - Pověření jiného 79 Pověření dalšího pověřenou osobou Náhrady újmy depozitářem 79 80-82 I DEPOZITÁŘ FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ 83-84 83 84

ČÁST PÁTÁ HLAVNÍ PODPŮRCE 85-91 Hlavní podpůrce 85 Osoby, které mohou být hlavním podpůrcem 86 Činnost hlavního podpůrce 87-91 Zvláštní pravidlo pro opětovné poskytnutí finančního kolaterálu 90 Výkon činnosti depozitáře hlavním podpůrcem 91 ČÁST ŠESTÁ ZMĚNA ZÁKONA O INVESTIČNÍCH SPOLEČNOSTECH A INVESTIČNÍCH FONDECH 92-204 Změna nadpisu ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ 92-99 Investiční fondy a jejich členění 92-97 Členění investičních fondů 92 Fondy kolektivního investování 93 Standardní fondy a speciální fondy 94 Fondy kvalifikovaných investorů 95 Kvalifikovaný fond rizikového kapitálu a kvalifikovaný fond 96 sociálního podnikání Zahraniční investiční fond 97 Pokoutné fondy kolektivního investování 98-99 98 99 PŘÍPUSTNÉ PRÁVNÍ FORMY 100-186 100-101 Podílový fond 102-147 Obecná ustanovení 102-127 148 Svěřenecký správce Dohled nad správou Svěřenský fond 148-153 148 149 150-151 152-153 Fondy kolektivního investování 100 Fondy kvalifikovaných 101 investorů Akciová společnost s proměnným základním kapitálem 154-169 154-157 154 Základní kapitál 155 Obsah stanov 156 157 Zakladatelské akcie a investiční akcie 158-164 102 103 104 105 Vytvoření, vznik a zánik 106-108 podílového Seznam podílníků 109-114 Stejné zacházení 112 Shromáždění podílníků 113 Účetnictví 114 Podílové listy 115-127 Otevřený podílový fond 128-141 Díl 5 Komanditní společnost na investiční listy 170-182a 170 Druhy podílů 171 Investiční list 172-175 Vklady 176-178 Zvláštní ustanovení o rozhodování společníků 179-180 Zvláštní ustanovení o zániku účasti společníka 181-182 Odevzdání investičního listu 182a Díl 6 Zvláštní ustanovení o komanditní 183-186 183 184 Některá ustanovení o zániku 185-186 účasti společníka 158 Zakladatelské akcie 159-161 Investiční akcie 162-164 Oddíl 3 Podfondy 165-169 128 129 Vydávání podílových listů 130 Odkupování podílových 131-133 listů Pozastavení vydávání nebo odkupování podílových 134-141 listů Oddíl 3 Uzavřený podílový fond 142-147 I NĚKTERÉ SPOLEČNÉ OTÁZKY 187-204 Investiční akcie v případě pod Statut a sdělení klíčových informací 165 166 167 168 169 142 143 144 Vydávání podílových listů 145 Přiznání práva na odkoupení 146 podílových listů ve statutu 147 Ověření účetní závěrky 187 Přijetí podílových listů nebo investičních akcií k 188 obchodování Statut 189 Výpočet aktuální hodnoty podílových listů, investičních 190-193 akcií a jiných podílů na investičním Oceňování majetku a dluhů 194-202 Vztah k některým právním 203-204 předpisům

ČÁST SEDMÁ FONDY KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ 205-271 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ 205-214 205 206 207 Fondový kapitál 208 kolektivního investování Určení úplaty za 209 obhospodařování Nezahrnované náklady 210 Odkoupení podílového listu a 211 investiční akcie bez srážky Změna působnosti při schválení účetní závěrky, 212 rozdělení zisku a úhradě ztráty Uveřejnění neschválení účetní 213 závěrky Úhrada ztráty 214 INVESTOVÁNÍ A TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ 215-218 215 216 zrušen 217 218 I ZPŘÍSTUPŇOVÁNÍ INFORMACÍ 219-244 Statut 219-226 219 220 221 Uveřejnění statutu a jeho změn 222 Současné uveřejnění stanov 223 Poskytnutí statutu investorovi na jeho žádost Výroční zpráva 233-236 224 225 226 Sdělení klíčových informací 227-232 Obecné požadavky na sdělení klíčových informací Zvláštní požadavky na sdělení klíčových informací Poskytnutí sdělení klíčových informací investorovi na jeho žádost Pololetní zpráva 237-238 227 228 229 230 231 232 233 Zvláštní náležitosti výroční zprávy 234 Zpráva auditora 235-236 Zvláštní náležitosti pololetní zprávy 237 238 V STRUKTURA ŘÍDÍCÍHO FONDU A PODŘÍZENÝCH FONDŮ 245-264 245-250 Řídící fond 245 Podřízený fond 246 247 Podmínky pro možnost investovat jako podřízený fond 248 a základní povinnosti s tím související Oznámení o zahájení činnosti 249 jako podřízený fond Práva podílníků nebo akcionářů v souvislosti s oznámením o 250 zahájení činnosti jako podřízený fond Dohoda auditorů podřízeného a řídícího 261-263 261 Rozhodné právo 262 Náležitosti dohody 263 Dohoda obhospodařovatelů a administrátorů podřízeného a řídícího 251-256 251 252 253 Rozhodné právo 254 Náležitosti dohody 255 256 Díl 5 Zvláštní informační povinnosti České národní banky vůči obhospodařovateli podřízeného 264 264 Dohoda depozitářů podřízeného a řídícího 257-260 257 Rozhodné právo 258 Náležitosti dohody 259 260 Díl 5 Další údaje uveřejňované nebo jinak zpřístupňované v případě nabízení investic 239-241 Údaje uveřejňované k kolektivního investování odkupujícímu jim vydávané cenné papíry nebo zaknihované 239 cenné papíry a srovnatelnému zahraničnímu investičnímu Údaje uveřejňování k kolektivního investování neodkupujícímu jim vydané 240 cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry a srovnatelnému investičnímu Informování investorů speciálního obhospodařovatelem 241 oprávněným přesáhnout rozhodný limit Díl 6 Propagační sdělení týkající se kolektivního investování a srovnatelného zahraničního 242-244 242 243 244 Hlava V OCEŇOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ 265-271 265 266 Posudek znalce nebo člena výboru odborníků 267 Výbor odborníků 268 Působnost výboru odborníků 269 Postup výboru odborníků 270 Nezávislost člena výboru odborníků 271

ČÁST OSMÁ FONDY KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ 272-293 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ 272-283a Kvalifikovaný investor 272 273 Vklady a investice 274 Plnění vkladové povinnosti po částech 275 Odměna člena statutárního orgánu a náhrada potřebných výdajů člena statutárního orgánu 276 nebo společníka Změny společenské smlouvy 277 Právo odmítnout poskytnutí 278 informace Zákaz konkurence a další zakázaná 279 jednání Fondový kapitál kvalifikovaných investorů Předkupní právo v případě výkonu rozhodnutí a exekuce 280-283a 283 INVESTOVÁNÍ A TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ 284-287 284 285 zrušen 286 287 I ZPŘÍSTUPŇOVÁNÍ INFORMACÍ 288-293 Statut 288-289 Informování investorů kvalifikovaných investorů 293 288 289 293 Výroční zpráva 290-292 290 Zvláštní náležitosti výroční zprávy 291 Zpráva auditora 292 ČÁST DEVÁTÁ NABÍZENÍ INVESTIC 294-327 I NABÍZNÍ INVESTIC DO ZAHRANIČNÍHO INVESTIČNÍHO FONDU, JEHOŽ DOMOVSKÝM STÁTEM NENÍ ČLENSKÝ STÁT 318-327 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ 294-299 Nabízení investic 294 Rozhodnutí investora z vlastního 295 podnětu Nabízení veřejně a jinak než 295a veřejně Nabízení investic do fondů kvalifikovaných investorů a do 296 srovnatelných zahraničních investičních fondů Nabízení investic do zahraničních investičních fondů srovnatelných 297 se speciálním fondem Vztah k právu Evropské unie 298 299 V případě obhospodařovatele, který má sídlo v členském státě 318-323 V případě investiční oprávněné přesáhnout rozhodný 318 limit, jde-li o nabízení pouze v České republice V případě obhospodařovatele se sídlem v jiném členském státě oprávněného přesáhnout 319 rozhodný limit, jde-li o nabízení v České republice V případě investiční oprávněné přesáhnout rozhodný 320 limit, jde-li o nabízení v České republice V případě investiční oprávněné přesáhnout rozhodný 321 limit, jde-li o nabízení v jiném členském státě V případě obhospodařovatele se sídlem v jiném členském státě oprávněného přesáhnout 322 rozhodný limit, jde-li o nabízení v České republice V případě obhospodařovatele se sídlem v jiném členském státě neoprávněného přesáhnout 323 rozhodný limit, jde-li o nabízení v České republice NABÍZENÍ INVESTIC DO INVESTIČNÍHO FONDU NEBO DO ZAHRANIČNÍHO INVESTIČNÍHO FONDU, JEHOŽ DOMOVSKÝM STÁTEM JE ČLENSKÝ STÁT 300-317 V případě obhospodařovatele, který nemá sídlo v členském státě 324-326 Nabízení pouze v České 324 republice Nabízení v České republice 325 V případě obhospodařovatele se sídlem ve státě, který není členským státem, neoprávněného přesáhnout 325a rozhodný limit ani rozhodný limit nepřesahujícího, jde-li o veřejné nabízení v České republice Nabízení v jiném členském 326 státě V případě obhospodařovatele, jehož domovským státem je členský stát 300-315 V případě obhospodařovatele se sídlem ve státě, který není členským státem 316-317 316 317 Depozitář zahraničního investičního, jehož domovským státem není členský stát 327 327 Veřejné nabízení investic do standardního nebo do srovnatelného zahraničního 300-308 Veřejné nabízení investic do standardního v České 300 republice Veřejné nabízení investic do standardního v jiném 301-304 členském státě Veřejné nabízení investic do zahraničního 305-307 srovnatelného se standardním fondem v České republice Veřejné nabízení investic do zahraničního investičního srovnatelného se standardním fondem 308 obhospodařovaného investiční společností v jiném členském státě Nabízení investic do speciálního, do kvalifikovaných investorů nebo do srovnatelného zahraničního, jehož domovským státem je členský stát 309-315 V případě obhospodařovatele se sídlem v České republice oprávněného přesáhnout 309 rozhodný limit, jde-li o nabízení v České republice V případě obhospodařovatele neoprávněného přesáhnout 310 rozhodný limit, jde-li o veřejné nabízení v České republice V případě obhospodařovatele se sídlem v České republice 311 oprávněného přesáhnout - rozhodný limit, jde-li o nabízení 315 v jiném členském státě V případě obhospodařovatele se sídlem v jiném členském státě oprávněného přesáhnout 315 rozhodný limit, jde-li o nabízení v České republice

ČÁST DESÁTÁ PŘESHRANIČNÍ OBHOSPODAŘOVÁNÍ 328-344 INVESTIČNÍ SPOLEČNOST NEBO ZAHRANIČNÍ OSOBA S POVOLENÍM ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY NESROVANTELNÁ SE SAMOSPRÁVNÝM INVESTIČNÍM FONDEM OBHOSPODAŘUJÍCÍCH ZAHRANIČNÍ INVESTIČNÍ FOND 328-336 Prostřednictvím pobočky 328-331 Oznámení investiční 328 Postup České národní banky 329 Vznik oprávnění 330 Oznámení změn 331 Bez umístění pobočky 332-336 Oznámení 332 Postup České národní banky 333 Vznik oprávnění 334 Oznamování změn 335 Poskytování informací Českou národní bankou orgánu 336 dohledu hostitelského státu OBHOSPODAŘOVÁNÍ ZAHRANIČNÍHO INVESTIČNÍHO FONDU, JEHOŽ DOMOVSKÝM STÁTEM NENÍ ČLENSKÝ STÁT 337 I ZAHRANIČNÍ OSOBA OBHOSPODAŘUJÍCÍ STANDARDNÍ FOND 338-341 V ZAHRANIČNÍ OSOBA OBHOSPODAŘUJÍCÍ SPECIÁLNÍ FOND NEBO FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ 342-344 337 338 339 Povinnosti zahraniční osoby při 340 obhospodařování standardního Postup České národní banky 341 Povinnosti zahraniční osoby při poskytování služeb obhospodařování speciálního nebo kvalifikovaných investorů 342 343 344 ČÁST JEDENÁCTÁ ZRUŠENÍ, PŘEMĚNY A JINÉ MAJETKOVÉ DISPOZICE 345-454 ZRUŠENÍ A PŘEMĚNA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI A JINÉ MAJETKOVÉ DISPOZICE TÝKAJÍCÍ SE INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI 345-357 Zrušení investiční s likvidací 345-353 Postup v některých případech zrušení investiční s likvidací 345-347 Rozhodnutí soudu 345 Rozhodnutí orgánu investiční 346 Uplynutí doby 347 Likvidátor 348-353 Odborná péče 348 Předpoklady pro výkon funkce 349 Jmenování a odvolání 350 Zánik funkce 351 Náhrada hotových výdajů a odměna 352 Povinnost součinnosti 353 Přeměna investiční 354-356 Zakázané 354 Povolení České národní banky 355 fúze, 356 rozdělení nebo převodu jmění Převod, pacht a zastavení obchodního závodu investiční nebo jeho části 357 357 ZRUŠENÍ A PŘEMĚNA HLAVNÍHO ADMINSTRÁTORA A JINÉ MAJETKOVÉ DISPOZICE TÝKAJÍCÍ SE HLAVNÍHO ADMINISTRÁTORA 358-360 Odborné použití ustanovení o investiční Změna právní formy hlavního administrátora Řízení o žádosti o změnu právní formy hlavního administrátora 358 359 360

I ZRUŠENÍ A PŘEMĚNA INVESTIČNÍHO FONDU S PRÁVNÍ OSOBNOSTÍ A JINÉ MAJETKOVÉ DISPOZICE TÝKAJÍCÍ SE TOHOTO FONDU 361-374 Zrušení s právní osobností s likvidací 361-362 Nadpis vypuštěn 361 Náhradní splnění podílu na likvidačním zůstatku 362 Přeměna s právní osobností 363-373 363-366 363 Zakázané 364 Povolení České národní banky 365 fúze, 366 rozdělení nebo převodu jmění Přeměna, který má právní formu akciové, na akciovou společnost s proměnným základním kapitálem 367-370 Přípustnost 367 Změna druhu akcií 368 Povolení České národní banky 369 370 Převod, pacht a zastavení obchodního závodu s právní osobností nebo jeho části 374 374 Oddíl 3 Obdobné použití některých ustanovení o splynutí a sloučení podílového 371-373 V ZRUŠENÍ A PŘEMĚNA PODÍLOVÉHO FONDU 375-435 Zrušení podílového s likvidací 375-380 Přeměna podílového 381-433 Splynutí a sloučení investičního s právní osobností, který je standardním fondem Sloučení akciové s proměnným základním kapitálem a otevřeného podílového Přeměna pod investičního s právní osobností 371 372 373 Důvody zrušení podílového s likvidací 375 Likvidace podílového 376 Náhradní splnění podílu na likvidačním zůstatku 377 Záloha na podíl na likvidačním zůstatku 378 Zvláštní ustanovení pro případ úpadku obhospodařovatele 379 Povinnosti podřízeného při zrušení jeho řídícího s 380 likvidací 381 Oddíl 4 Přeměna podílového na akciovou společnost 414-424 381 Přípustnost 414 Projekt 415 Náležitosti projektu 416 Povolení České národní banky 417 418 Upsání zakladatelských akcií 419 Informování podílníků a právo 420 na odkoupení podílového listu Den účinnosti 421 Výměna podílových listů za akcie 422 Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného podílu Obdobné použití jiných částí tohoto zákona 423 424 Splynutí podílových fondů 382-397 Přípustné způsoby splynutí 382 Projekt splynutí 383 Náležitosti projektu splynutí 384 Povolení České národní banky 385 splynutí 386 Lhůta pro vydání rozhodnutí 387 Sdělení o splynutí 388 Náležitosti sdělení o splynutí 389 Následky uveřejnění sdělení o splynutí 390 Postup bez uveřejnění sdělení o splynutí 391 Dočasná výjimka z investičních limitů 392 Další pravidla 393 Rozhodný den splynutí 394 Výměna cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů 395 Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného 396 podílu Spolupráce České národní banky a orgánu dohledu zahraničního v řízení o 397 žádosti o povolení splynutí Oddíl 3 Sloučení podílových fondů 398-413 Přípustné způsoby sloučení 398 Projekt sloučení 399 Náležitosti projektu sloučení 400 Povolení České národní banky 401 sloučení 402 Lhůta pro vydání rozhodnutí 403 Sdělení o sloučení 404 Náležitosti sdělení o sloučení 405 Následky uveřejnění sdělení o sloučení 406 Postup bez uveřejnění sdělení o sloučení 407 Dočasná výjimka z investičních limitů 408 Další pravidla 409 Rozhodný den sloučení 410 Výměna cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů 411 Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného 412 poměru Spolupráce České národní banky a orgánu dohledu zahraničního v řízení o 413 žádosti o povolení sloučení

Oddíl 5 Přeměna uzavřeného podílového na otevřený podílový fond 425-428 Oddíl 6 Přeměna speciálního na standardní fond 429-432 Oddíl 7 Zvláštní ustanovení pro řídící a podřízené fondy 433 Přípustnost 425 Povolení České národní banky 426 427 Další pravidla 428 Přípustnost 429 Povolení České národní banky 430 431 Další pravidla 432 Povinnosti obhospodařovatele podřízeného při zrušení jeho řídícího 433 Společná ustanovení 434-435 Povinnost sestavit účetní závěrku Zvláštní ustanovení pro řídící a podřízený fond 434 435 Hlava V ZMĚNA DOMOVSKÉHO STÁTU INVESTIČNÍHO FONDU NEBO ZAHRANIČNÍHO INVESTIČNÍHO FONDU 436-453 Přeměna zahraničního investičního s právní osobností na investiční fond s právní osobností 436-438 Přeměna s právní osobností na zahraniční investiční fond s právní osobností 439-441 Přeměna zahraničního investičního bez právní osobnosti na investiční fond bez právní osobnosti 442-444 Přeměna bez právní osobnosti na zahraniční investiční fond bez právní osobnosti 445-453 Hlava VI SPOLEČNÁ USTANOVENÍ 454 454 Přípustnost 436 Zvláštní ustanovení o udělení povolení k činnosti 437 samosprávného investičního Odborné použití jiných 438 ustanovení tohoto zákona Přípustnost 439 Povolení České národní banky 440 441 Přípustnost 442 Den účinnosti 443 Obdobné použití jiných ustanovení tohoto zákona 444 Přípustnost 445 Projekt 446 Náležitosti projektu 447 Povolení České národní banky 448 449 Informování investorů a právo na odkoupení podílového listu 450 Den účinnosti 451 Předání a výměna cenných papírů nebo zaknihovaných 452 cenných papírů Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného 453 podílu ČÁST DVANÁCTÁ OZNAMOVACÍ POVINNOSTI 455-478 Výroční a pololetní zprávy 455 Neschválení účetní závěrky 456 Statut a sdělení klíčových informací 457 Pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů nebo investičních akcií 458 Pověření jiného výkonem jednotlivé 459 činnosti Pověření dalšího pověřenou osobou 460 Veřejné nabízení investic v České republice 461 Základní údaje ke skladbě majetku 462 Údaje týkající se obhospodařování a zahraničního 463 Údaje o využití pákového efektu 464 Nedosažení fondového kapitálu 465 Další údaje 466 Oznamování změn 467 Údaje o derivátech 468 Údaje o výboru odborníků a o nemovitostech a účastech v 469 nemovitostních společnostech Podřízený a řídící fond 470 Oznamování podílů na hlasovacích 471-472 právech Údaje týkající se porušení právní povinnosti nebo jejího možného 473-478 porušení Oznamovací povinnost osoby s předchozím souhlasem České 476 národní banky k výkonu funkce Rozšířená působnost 477 Zmocňovací ustanovení 478

ČÁST TŘINÁCTÁ POVOLENÍ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ A ADMINISTRACI ŘÍZENÍ O ŽÁDOSTECH 479-533 Předpoklady pro udělení povolení 479-482 Řízení 483-499 Zvláštní ustanovení o posuzování žádosti v případě zahraniční osoby 490-492 483-489 479-499 Investiční společnost Samosprávný investiční fond Zahraniční osoba jako obhospodařovatel Hlavní administrátor 500 481 482 V Hlava V ZMĚNA V PODSTATNÝCH SKUTEČNOSTECH ROZHODNÝCH PRO UDĚLENÍ POVOLENÍ ZÁPIS DO SEZNAMŮ BEZ PŘEZKUMU VÝMAZ ZE SEZNAMŮ 501-502 503-505 I ZMĚNA POVOLENÍ Lhůty pro rozhodnutí Úplné žádosti Výrok rozhodnutí Konzultace zahraničního orgánu dohledu 479 480 501 502 506 506a 506b 503 504 505 Hlava VI Hlava VII Hlava VIII X DODATEČNÉ POVOLENÍ K VÝKONU ČINNOSTI ODPOVÍDAJÍCÍM INVESTIČNÍM SLUŽBÁM SOUHLAS S VÝKONEM JINÉ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI KVALIFIKOVANÁ ÚČAST INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI NA JINÉ PRÁVNICKÉ OSOBĚ ZÁPIS DEPOZITÁŘE INVESTIČNÍHO FONDU 508 507 Další přerušení běhu lhůty pro 490 rozhodnutí ve věci 491 Povolení výjimky z plnění povinností pro zahraniční 492 osobu 489 Oddíl 3 Určení referenčního státu 493-499 506-506b 500 483 484 485-489 Česká republika jako referenční stát Mnohost referenčních států Rozhodování České národní banky Změna v určení referenčního státu 493 494 495 496 497 Nové určení referenčního státu 498 Dobrovolné nové určení 499 referenčního státu 510 509 508 510 507 509 Hlava X Hlava XI Hlava XII Hlava XIII Hlava XIV ZÁPIS STANDARDNÍHO FONDU A ÚDAJŮ O PODFONDU STANDARDNÍHO FONDU ZÁPIS INVESTIČNÍHO FONDU, KTERÝ NENÍ SAMOSPRÁVNÝM INVESTIČNÍM FONDEM UDĚLENÍ SOUHLASU K VÝKONU FUNKCE VEDOUCÍ OSOBY ZÁPIS LIKVIDÁTORA A NUCENÉHO SPRÁVCE 511-512 513-514 515-518 519 KVALIFIKOVANÁ ÚČAST JINÉHO NA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI, SAMOSPRÁVNÉM INVESTIČNÍM FONDU A HLAVNÍM ADMINISTRÁTOROVI 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 Nutnost souhlasu s nabytím nebo zvýšením kvalifikované účasti nebo ovládnutím Posuzování žádosti Hlava XV Hlava XVI ZMĚNA OBHOSPODAŘOVATELE STANDARDNÍHO FONDU ZMĚNA DEPOZITÁŘE STANDARDNÍHO FONDU 525-526 527-528 Hlava XVII Hlava XVIII ZMĚNA STATUTU STANDARDNÍHO FONDU POVOLENÍ PRO ÚČELY OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU A SVĚŘENECKÉHO FONDU 529-530 531 525 526 Hlava XIX SPOLEČNÁ USTANOVENÍ 532-533 532 533 520-524 527 528 529 530 531 Oznámení pozbytí nebo snížení kvalifikované účasti 521 522 523 524

ČÁST ČTRNÁCTÁ DOHLED ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY 534-598 ROZSAH DOHLEDU DOHLEDOVÁ OPATŘENÍ 534-537 538-568 Osobní rozsah dohledu Věcný rozsah dohledu 534 535 536 537 I V DOHLED ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY V PŘÍPADECH S PRVKY PRÁVA CIZÍHO STÁTU SPOLUPRÁCE ORGÁNŮ DOHLEDU ČLENSKÝCH STÁTŮ, EVROPSKÉHO ORGÁNU DOHLEDU A EVROPSKÉ RADY PRO SYSTÉMOVÁ RIZIKA A ŘEŠENÍ SPORU MEZI ORGÁNY DOHLEDU 569-574 569 570 571 Porušení práva cizího státu Dohled nad obhospodařovatelem zahraničního 572 srovnatelného se standardním fondem Dohled nad obhospodařovatelem zahraničního v dalších 573 případech Podezření na neoprávněně udělené 574 povolení Hlava V INFORMAČNÍ POVINNOSTI ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY 580-595 Poskytování informací Českou národní bankou na žádost nebo na základě oznámení Spolupráce při výkonu dohledu nebo při kontrole na místě na základě žádosti orgánu dohledu jiného členského státu Odmítnutí žádosti Rozhodnutí o odejmutí povolení k činnosti nebo o odmítnutí zápisu standardního do seznamu Řešení sporu mezi orgány dohledu evropským orgánem dohledu Informační povinnosti České národní banky ve vztahu k Evropské komisi 580 Informační povinnosti České národní banky ve vztahu k příslušným orgánům dohledu jiných členských států 591-595 591 Informační povinnost o opatření k nápravě Informování v případě investičních fondů, které nejsou standardním fondem Určení podmínek pro využití pákového efektu Informování v případě standardních fondů SEZNAMY 596-598 Vedení seznamů 596 597 598 538 539 540 Změna obhospodařovatele nebo zahraničního investičního 541 Změna administrátora nebo zahraničního 542 542 541 Změna depozitáře investičního nebo zahraničního 543 Díl 5 Změna auditora 544 Díl 6 Mimořádné provedení auditu účetní závěrky 545 544 545 543 575-579 580 Hlava VI 538-540 592 593 594 595 575 Díl 7 Ověření oceňování majetku a dluhů jinou osobou 546 576 Díl 8 Omezení rozsahu povolení nebo určení podmínek pro výkon jednotlivých činností 547 Díl 9 Podmínky pro využití pákového efektu nebo jiné podmínky 548 577 548 546 578 547 579 Informační povinnosti České národní banky ve vztahu k evropskému orgánu dohledu 581-589 Informace o povoleních 581 Informace o přeshraničním obhospodařování a provádění 582 administrace Informace o přeshraničním 583 nabízení investic Informace o zahraniční osobě se sídlem ve státě, který není 584 členským státem Informování evropského orgánu dohledu v případě 585 důvodného podezření Informace poskytnuté ve 586 vztahu k Evropské komisi Stanovení podmínek pro 587 využití pákového efektu Opatření obecné povahy 588 Pokyny a doporučení 589 Informační povinnosti České národní banky ve vztahu k Evropské radě pro systémová rizika 590 0 Omezení rozsahu investiční strategie, zákaz nabízení investic nebo výmaz ze seznamu 549 1 Zrušení 550 550 549 2 Odnětí povolení 551-554 Obligatorní odnětí povolení Fakultativní odnětí povolení Odnětí povolení pro účely označení podílového a svěřeneckého Společná ustanovení pro účely odnětí povolení 551 552 553 554 590 3 Odnětí souhlasu 555 555 4 Zrušení rozhodnutí obhospodařovatele o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů nebo investičních akcií 556 556 6 Nucená správa 558-568 Zavedení a ukončení nucené správy Nucený správce Údaje zapisované do obchodního rejstříku Finanční zajištění a závěrečné vyrovnání 558-562 563-568 567 568 5 Opatření k účinnějšímu sledování možných zdrojů systémového rizika 557 557

ČÁST PATNÁCTÁ SPRÁVNÍ DELIKTY 599-622 SPRÁVNÍ DELIKTY PRÁVNICKÝCH A PODNIKAJÍCÍCH FYZICKÝCH OSOB 599-617 Správní delikty obhospodařovatele 599-603 599 600 601 602 603 Správní delikty administrátora 604-608 604 605 606 607 608 Správní delikty obhospodařovatele a administrátora 609 609 Správní delikty investičního s právní osobností, investiční, samosprávného investičního, zahraniční osoby s povolením České národní banky a hlavního administrátora 610-611 610 611 PŘESTUPKY 618-621 618 619 620 621 Díl 5 Správní delikty depozitáře a hlavního podpůrce 612-613 612 613 Díl 6 Správní delikty dalších osob 614-617 614 615 616 617 I SPOLEČNÁ USTANOVENÍ 622 622 ČÁST ŠESTNÁCTÁ SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ 623-677 SPOLEČNÁ USTANOVENÍ 623-641 PŘECHODNÁ USTANOVENÍ 642-675 642-665 Členský stát, domovský stát, hostitelský stát a orgán dohledu 623 Vedoucí osoba, kvalifikovaná účast, úzké propojení a nepřímí podíl 624 Vztah k pojmosloví přímo použitelných předpisů Evropské unie v oblasti 625 obhospodařování investičních fondů Srovnatelnost s právem cizího státu 626 Derivát, finanční derivát a otevřená pozice 627 Nemovitost 628 Společenská smlouva 629 Společník a podílník 630 Účastnický cenný papír 631 Újma 632 Majetek a dluhy ve vztahu k podílovému, svěřeneckému 633 a pod Označení 634 Důvěryhodnost kapitálového trhu a zákaz klamavosti 635 Zvláštní ochrana některých označení 636 Používání údajů o dohledu České národní banky 637 Jazyk 638 Mlčenlivost 639-641 Pravomoc českých soudů a úřadů pro případ sporu mezi investory a investiční 641 Přechodná ustanovení k depozitáři standardního 666-675 666 Rozhodné právo ve věci 667 výkonu činnosti depozitáře Obsah depozitářské smlouvy 668 Základní povinnosti a právo zajistit opatrování zřízením 669 účtu Kontrolní povinnosti 670 Základní povinnosti a právo 671 zřídit účet Povinnosti bývalého 672 depozitáře Povinnosti 673 obhospodařovatele 674 675 Povolení k činnosti investiční 642 Povolení k činnosti 643 Povolení investiční k poskytování 644 investičních služeb Výpis o povolení k činnosti 645 Rozhodný limit ve vztahu k 646 odejmutí povolení k činnosti Rozhodný limit ve vztahu ke 647 změně povolení k činnosti Rozhodný limit v případě fondů kvalifikovaných investorů 648 obhospodařovaných přede dnem 22.července 2013 Výše vkladů a investic do kvalifikovaných 649 investorů podle dosavadních právních předpisů Podílový fond 650 Povolení k činnosti s uzavřenou smlouvou o obhospodařování Poměry v investiční a investičním 651 652 653 Další podnikatelská činnost 654 Výroční a konsolidovaná zpráva Nabízení investic do nebo do zahraničního investičního Zahraniční depozitář speciálního Smlouva o výkonu činnosti depozitáře Souhlas udělený podle dosavadních právních předpisů 655 656 657 658 659 Řízení zahájená podle dosavadních právních 660 předpisů Povolení zahraniční osobě 661 Seznamy 662 Poskytnutí údajů Evropské 663 komisi Ustanovení vztahující se k novému soukromému právu 664 665 I ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ 676-677 Zrušovací ustanovení 676 Účinnost 677