Příloha 1: ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI ČEZ, a. s., A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2015 Praha, 3. června 2016
2015 - ÚSPĚŠNÝ ROK NAVZDORY MASIVNÍM ZMĚNÁM V EVROPSKÉ ENERGETICE Provozní zisk před odpisy (EBITDA) 65,1 mld. Kč Čistý zisk očištěný 27,7 mld. Kč Nárůst výnosů 8,4 mld. Kč Úspora stálých nákladů 2,9 mld. Kč Skupina ČEZ Hlavní trendy evropské energetiky 1) Tradiční energetika stagnuje, avšak zůstává nepostradatelnou částí energetiky Přebytek kapacit, vytlačování ze strany obnovitelných zdrojů Tlak na marže: regulátoři i noví hráči 2) Obnovitelné zdroje a decentralizovaná energetika rostou OZE představují největší investiční příležitost Hlavní OZE technologie již dosahují efektivity, která umožní omezení dotací 3) Zákazníci se zaměřují na komplexní služby spojené s využitím energií B2C: rostoucí zájem o energii a aktivní řízení spotřeby / vlastní výroby B2B: outsourcing energetiky a facility managementu jako celku 1 Hodnoty čistého zisku očištěného neobsahují mimořádné vlivy, které obecně nesouvisejí s běžným hospodařením daného roku (jedná se např. o opravné položky k dlouhodobým aktivům a odpisy goodwillů, zisky/ztráty z prodeje majetku nebo dceřiných podniků či jiné mimořádné vlivy).
CENY ELEKTŘINY KLESLY O 15 % NA 28 EUR/MWh ZEJMÉNA Z DŮVODU POKLESU CEN ČERNÉHO UHLÍ, CENY POVOLENEK VZROSTLY NA 8,4 EUR/t 34 Vývoj velkobchodních cen elektřiny (EUR/MWh) a emisních povolenek (EUR/t) 11 33 10 32 9 EUR/MWh 31 30 29 8 7 6 EUR/t 28 5 27 4 EE 2016 (Base Load) EUA 2016 2
VÝVOJ V ROCE 2015 PLNĚ POTVRDIL SPRÁVNOST STRATEGIE ČEZ AKTUALIZOVANÉ V ROCE 2014 I Patřit k nejlepším v provozu tradiční energetiky a aktivně reagovat na výzvy 21. století II Nabízet zákazníkům širokou škálu produktů a služeb zaměřených na jejich energetické potřeby III Posílit a konsolidovat pozici v regionu střední Evropy Zaměřit se na provozní efektivitu jakožto základní podmínku další existence v klasické i nové energetice Zajistit dlouhodobý provoz Jaderné elektrárny Dukovany Dokončit obnovu hnědouhelných elektráren a postupně utlumovat starší kondenzační bloky Rozvíjet projekty nových jaderných zdrojů v lokalitách Temelín a Dukovany Trvalým zvyšováním efektivity distribuční sítě umožnit reálný pokles distribučních tarifů a současně zajistit stabilní návratnost Dosáhnout špičkové úrovně v prodeji elektřiny, plynu a v péči o zákazníky Vyvinout další produkty a využít synergie s energetickými komoditami Uvádět na trh nové business modely od dodávky zařízení přes výrobu po dodávku elektřiny v místě spotřeby zákazníka Investovat do příležitostí a technologií v raném stadiu tak, aby ČEZ vytvářel perspektivní pozice v budoucí energetice Připravovat distribuční sítě na provoz za podmínek zvyšujícího se podílu decentrální výroby V ČR a v zemích se stabilním regulatorním prostředím usilovat o nákup aktiv či společností: - s obnovitelnými zdroji - distribučních - prodejních, které dodávají energii a příbuzné produkty koncovým zákazníkům - rozvíjejících nové produkty a služby, které jsou perspektivní z pohledu budoucí energetiky - klasické energetiky Snižovat rizikový profil - optimalizovat kapitálovou a vlastnickou strukturu, včetně divestic vybraných aktiv 3
V ROCE 2015 BYLO POSÍLENO SEGMENTOVÉ ŘÍZENÍ NA ÚKOR REGIONÁLNÍHO, AKTIVITY ČEZ OD 1.1. 2016 NOVĚ KOORDINUJÍ TÝMY PROVOZ A ROZVOJ Michaela Chaloupková Martin Novák Ladislav Štěpánek Daniel Beneš Pavel Cyrani Tomáš Pleskač Ivo Hlaváč TÝM PROVOZ GEN. ŘEDITEL TÝM ROZVOJ Zastřešuje aktivity hlavních segmentů podnikání: Výroba - Tradiční energetika Těžba A zastřešuje podpůrné a centrální aktivity: Finance a správa / Činnosti Centrály obecně Zastřešuje aktivity hlavních segmentů podnikání: Výroba - Nová energetika Distribuce Prodej / Obchod 4
HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY SKUPINY ČEZ jednotka rok 2014 rok 2015 změna 15/14 % Provozní výnosy mil. Kč 201 751 210 167 +4,2 % EBITDA mil. Kč 72 498 65 104-10,2 % EBIT mil. Kč 36 946 28 961-21,6 % Čistý zisk mil. Kč 22 432 20 547-8,4 % Čistý zisk - očištěný mil. Kč 29 454 27 657-6,1 % Celková aktiva mil. Kč 627 870 602 686-4,0 % Dlouhodobá hmotná a nehmotná aktiva* mil. Kč 447 153 441 528-1,3 % ROE % 8,6 7,8-9,6 % ROA % 3,5 3,4-4,6 % ROIC % 6,3 5,0-20,8 % 5 * včetně jaderného paliva
PŘÍSPĚVEK JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ DO EBITDA 2015 Změna EBITDA 2015 vs. 2014 % -22% 14% 4% -31% 4% 1% 49% -10% mld. Kč -8,6 2,8 0,2-1,5 0,0 0,0 0,0-7,4 6 SE = Střední Evropa (zejména ČR, Slovensko, Polsko); JVE = Jihovýchodní Evropa (zejména Bulharsko, Rumunsko)
PENĚŽNÍ TOKY SKUPINY ČEZ mld. Kč 2014-40,9-34,6 70,7 2015-47,6-31,6 72,6-100 -80-60 -40-20 0 20 40 60 80 100 finanční činnost a vliv kurzových rozdílů na výši peněžních prostředků investiční činnost provozní činnost 7
AKTIVA A PASIVA SKUPINY ČEZ Aktiva celkem mld. Kč Pasiva celkem mld. Kč 8
VÝROBA ELEKTŘINY SKUPINY ČEZ 9 * podle skutečností známých k 15. 3. 2016
INVESTICE SKUPINY ČEZ DO DLOUHODOBÉHO MAJETKU V ROCE 2015 Celkem 31,5 mld. Kč (rok 2015) Distribuční sítě: Česká republika: 7,6 mld. Kč zejména do vlastní obnovy a rozvoje sítí Zahraničí: 2,0 mld. Kč 9,6 9,0 Klasické a OZE výrobní zdroje: Výstavba nového nadkritického zdroje v Ledvicích Komplexní obnova Elektrárny Prunéřov Ostatní investice Jaderné zdroje: V obou jaderných lokalitách pokračovala realizace akcí naplňujících požadavky dle Národního akčního plánu zvyšování jaderné bezpečnosti, který vznikl po událostech v japonské jaderné elektrárně Fukušima 8,9 2,2 1,8 Ostatní Těžba: Projekty reagující na postup těžby na obou dolech (dodávky, rekonstrukce a modernizace těžební techniky, úpravárenských a drtírenských provozů, výstavba stabilizačních opatření a vodohospodářských děl) 10 Pozn. Součty nemusí odpovídat součtu dílčích hodnot z důvodu zaokrouhlování.
VÝVOJ REGULACE ENERGETIKY VÝZNAMNĚ OVLIVŇUJE SKUPINU ČEZ VE VŠECH ZEMÍCH, KDE PŮSOBÍ Působení Skupiny ČEZ v Evropě 11
HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY ČEZ, a. s. jednotka rok 2014 rok 2015 změna 15/14 % Provozní výnosy mil. Kč 85 033 83 320-2,0 % EBITDA mil. Kč 29 657 23 918-19,4 % EBIT mil. Kč 15 827 8 411-46,9 % Čistý zisk mil. Kč 20 910 28 115 34,5 % Celková aktiva mil. Kč 537 183 518 380-3,5 % Dlouhodobá hmotná a nehmotná aktiva* mil. Kč 241 392 241 317-0,0 % ROE % 10,2 13,2 29,2 % ROA % 3,8 5,3 40,2 % 12 * včetně jaderného paliva
NÁVRH DIVIDENDY ČEZ, a. s., ZA ROK 2015 73% 78% 59% 45,0 52% 56% 40,0 40,0 40,0 40,0 Dividenda za rok 2015 je navrhována ve výši 40 Kč / akcii. Návrh reflektuje dividendovou politiku společnosti a odpovídá 78 % konsolidovaného čistého zisku Skupiny ČEZ za rok 2015 očištěného o mimořádné vlivy. 2011 2012 2013 2014 2015 Dividenda na akcii v Kč Výplatní poměr Pozn. Uvedená hodnoty dividend na akcii odpovídají dividendám za daný rok, které jsou vypláceny akcionářům v následujícím roce dle rozhodnutí příslušné valné hromady. 13 Výplatní poměr udává podíl dividend na kons. čistém zisku Skupiny ČEZ za daný rok očištěném o mimořádné vlivy.
V ROCE 2016 SKUPINA ČEZ OČEKÁVÁ EBITDA 60,0 MLD. KČ A ČISTÝ ZISK OČIŠTĚNÝ 18,0 MLD. KČ mld. Kč 100 80 65,1 EBITDA 60,0 60 40 20 0 2015 2016 E mld. Kč 30 25 20 15 10 5 0 27,7 20,5 ČISTÝ ZISK OČIŠTĚNÝ 18,0 2015 2016 E Očištění čistého zisku 2015 Čistý zisk 2015 Hodnoty čistého zisku očištěného neobsahují mimořádné vlivy, které obecně nesouvisejí s běžným hospodařením daného roku (jedná se např. o opravné položky k dlouhodobým aktivům a odpisy goodwillů, zisky/ztráty z prodeje majetku nebo dceřiných podniků či jiné mimořádné vlivy). 14 * podle skutečností známých k 15. 3. 2016