Mezinárodní obchod a vývojové tendence světových trhů Doc.Ing.Lubomír Civín,CSc., MBA Bankovníé institut, vysoká škola Praha
Obsah! Trendy ve vývoji mezinárodního obchodu do začátku XXI.století! Současné trendy vývoje mezinárodního obchodu! Aktuální vývoj na mezinárodních trzích! Perspektivy vývoje mezinárodního obchodu
Trendy ve vývoji mezinárodního obchodu do začátku XXI.století
Základní dlouhodobé trendy! Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu zbožím! Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu službami! Obchod s veděckotechnickými poznatky
Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu zbožím! Při analýze vývoje světového obchodu zbožím sledujeme:! Dynamiku vývoje světového obchodu! Komoditní(zbožovou) struturu! Teritoriální strukturu! Cenovou skladbu! Strukturální změny
Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu zbožím Vysokou dynamiky mezinárodního obchodu zbožím podmínily zejména: průmyslová revoluce v XIX.století, dynamický vývoj po II.světové válce a rozpad bipolární struktury světového hospodářství začátkem 90. let XX.století. Základní dlohodobé vlivy působící na dynamiku světového obchodu ve druhé polovině XX. století byly:! Liberalizace mezinárodního obchodu a razantní otevírání národních ekonomik! Vědeckotechnický pokrok ovlivňující komoditní strukturu obchodu! Rostoucí aktivity mezinárodních korporací! Stabilizace mezinárodního měnového systému! Politický vývoj světa
Stupeň otevřenosti ekonomik (export/hdp v % v letech 1870-2005)
Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu zbožím - dynamika! Jako základní dlouhodobá tendence je prosazuje tendence hodnotového i fyzického růstu světového exportu a importu předstihující růst výroby! Teritoriální struktura exportu zboží se zásadně mění po 2. světové válce. Nejvíce rostl obchod zemí západní Evropy, Japonska a později také jihovýchodní Asie.! Významnými faktory růstu byly v tomto období procesy integrace v Evropě, rekonstrukce japonské ekonomiky orientované na exportní expanzi! Podobnou strategii následovaly po Japonsku později i další země jihovýchodní Asie! Dynamickým prvkem světového obchodu byly i země východní Evropy až do období rozpadu RVHP a následní transformační krize jejich ekonomik (zejména zemí-následnících po SSSR)
Srovnání objemu produkce a exportu průmyslových výrobků (1900-1950) Index 1950 = 100 Světová prům. výroba objem exportu
Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu zbožím komoditní struktura! Základním dlouhodobým trendem je vysoké tempo obchodu průmyslovými výrobky a jejího podílu v celkovém obchodu.! Nejslabší dynamiku, ale naopak vyšší stabilitu má naproti tomu obchod s agrárními produkty! Dynamika obchodu s palivy a surovinami je dlouhodobě závislá na pohybu cen! Ve vyspělých zemích se dlouhodobě mění také vnitřní struktura exportu průmyslového zboží. Klesá podíl tradičních odvětví (železo, ocel, textil) a zvyšuje se podíl dopravních prostředku, chemických produktů a elektronikou
Světový obchod zbožím (1900-1950) Index 100=1950 Celkem Průmyslové produkty Ostatní zboží!
Teritoriální struktura světového exportu ( podíly v % v letech 1870-1938)
Teritoriální struktura světového importu (podíly v % v letech 1870-1938)
Světový objem obchodu podle hlavních zbožových skupin (1950-2010)
Mezinárodní obchod službami! Význam i objemy tohoto typu mezinárodních ekonomických vztahů narůstají! Postavení této formy obchodu je odvislé od řady faktorů, ale obecně je dáno strukturálními změnami ve světovém hospodářství a růstem podílu sektoru služeb v ekonomikách zemí obecně v souvislosti s růstem ekonomické úrovně a vyspělosti ekonomik! Služby se oběcně člení na komerční - nefaktorové (dopravní, cestovní ruch) ostatní komerční (komunikační, stavební, pojišťovací, finanční, informační a softwarové atd.)
Dlouhodobé trendy v mezinárodním obchodu službami! Rostoucí význam služeb pro národní hospodářství a obchodu s nimi! Liberalizace obchodu službami! Korelace mezi obchodem zbožím a službami! Liberalizace pohybu kapitálu v expanze mezinárodních monopolů do oblasti služeb! Rozvoj technologií a telekomunikací! Pokračující urbanizace ve světě a s ní spojených služeb! Rostoucí úloha veřejného sektoru! Demografické změny! Rozvoj outsourcingu služeb
Mezinárodní pohyb vědectotechnických poznatků! Představuje přesuny technologií a poznatků vědy, čímž se snižuje závislost jejich užití na místě vzniku a zvyšuje efektivnost jejich šíření ve světovém hospodářství. To napomáhá procesům globalizace, protože doprovází transfer specifické formy kapitálu, přépadně zboží na místa, kde by jinak nebyla možná.! Tato forma mezinárodních ekonomických vztahů má velikou dynamiku a představuje jednu z nejvíce se rozvíjejících se forem mezinárodních vztahů, které nemusí nutně mít vždy zbožně peněžní formu ( např.wikiekonomie)
Formy mezinárodního pohybu vědectotechnických poznatků! Tento druh mobility má řadu forem, které přesně neodpovídají klasickým formám mezinárodních ekonomických vztahů, ale jsou v nich často obsaženy:! Obchod s výrobky obsahujícími zpředmětnělý věděckotechnický rozvoj (doposud jsou některé předmětem embarg tzv.double use)! Prodej patentů, licencí a průmyslových vzorů! Přímé zahraniční investice s vysokým obsahem know how! Mezinárodní výměna věděckých pracovníků a konference! Výchova a mobilita vědeckých a školských pracovníků! Šíření poznatků hromadnými sdělovacími prostředky a internetem! Wikiekonomie společná realizace a sdílení výzkumných a vývojových projektů a programů
Současný vývoj mezinárodního obchodu
Aktuální trendy v mezinárodních ekonomických vztazích! Aktuální trendy v otevírání ekonomik! Aktuální trendy v mezinárodním obchodu zbožím! Aktuální trendy v mezinárodním obchodu službami
Mezinárodní obchod zbožím! Základní tendence změn struktury světového obchodu na počátku XXI.století jsou:! Rychlý růst podílu asijských zemí v ve světovém exportu! Relativní stabilizace nové teritoriální struktury obchodu zbožím! Určité zlepšování pozice východní Evropy a Afriky! Převládá vysoký podíl vnitroregionálního obchodu (zejména Evropa)! Zvyšování podílu obchodu Jih-Jih! Růst významu obchodu s průmyslovými výrobky! Vysoký podíl vyspělých zemí v obchodě s průmyslovými výrobky! Rychlý nárůst podílu rozvojových zemí v tomto obchodě! Prohlubující se nerovnováha běžných účtů platební bilance řady zemí! Cenové změny ovlivňující celkový vývoj obchodu! Vysoká obchodu citlivost na konjunkturální vývoj
Spomalování tempa růstu HDP vybraných ekonomik světa 2014 Q4 2016 Q1 Čína EUR Zóna Japonsko USA Pramen: OECD
Vývoj obchodu a HDP podle skupin zemí Růst objemu světového obchodu Exporty Importy Růst HDP v tržních kursech
Otevírání ekonomik se zpomaluje
Sbližování temp růstu HDP a světového exportu 2005-2015 Průměrné tempo růstu obchodu od 1990 Průměrné tempo růstu HDP od 1990 Tempo růstu obchodu (export a import) v jednotlivých letech Tempo růstu reálneho HDP v jednotlivých letech Průměrné tempo růstu mezinárodního obchodu od 1990 Průměrné tempo růstu reálneho HDP od 1990
Srovnání vývoje obchodu zbožím a službami (2005-2015) Miliardy USD Obchod zbožím Obchod s komerčními službami
Roční průměrná změna % Změny ve vývoji obchodu zbožím 2005-2015 (roční průměrná změna v %)
Aktuální vývoj mezinárodního obchodu zbožím (2015) Čína zaujímá první místo ve světě z hlediska objemu tohoto obchodu. Na druhém místě je export EU mimo své hranice. Pokud by se zahrnul export I vnitřní export zemí EU do EU, pak by byla EU na prvním místě Zemí z nejobjemnějším obchodem průmyslového zboží jsou USA přičemž ale dosahují trvalý deficit obchodní bilance. Německo je na třetím místě z hlediska objemu tohoto obchodu, při pohledu podle samostatných zemí, dosahuje trvale přebytek obchodní bilance Japonsko má rovněž deficit obchodní bilance z hlediska objemu obchodu je 4. zemí světa
Aktuální vývoj mezinárodního obchodu zbožím - EXPORT (2010-2014) Hodnota celkem Podíl v % Roční tempo růstu Celkové exporty Importy zobží f.o.b. c.a.f. Vedoucí exportéři
Aktuální vývoj mezinárodního obchodu zbožím - IMPORT (2010-2014)
Vývoj světového obchodu podle regionů v 2011-2015 (roční % změna) Exporty Importy Severní Amerika Evropa Ostatní regiony Střední a Jižní Amerika Asie Svět Severní Amerika Evropa Ostatní regiony Střední a Jižní Amerika Asie Svět
Teritoriální struktura obchodu podle tempa růstu skupin zemí 2010-2015
Vývoj struktury obchodu podle regionů 2005-2015 Severní Amerika Jižní Amerika Evropa SNS Afrika Střední východ Asie
Vývoj objemu obchodu zbožím skupin zemí podle stupně rozvoje 2012-2016 (2012 = 100) Exporty Importy Importy Pramen: WTO, UNCTAD Svět Rozvinuté země Rozvojové + Rozvíjející se trhy Pramen : Sekretariat WTO
Příspěvek jednotlivých regionů k růstu světového obchodu (2011-2015)
Dynamika komoditní struktury mezinárodního obchodu (2005-2015) Pramen : Sekretariat WTO Celkový obchod zbožím Zemědělské produkty Paliva a produkty těžby Hotové výrobky
Příspěvek jednotlivých komoditních skupin k růstu světového obchodu 2014-2015 Roční % změna v USD hodnotách Zemědělské produkty Hotové výrobky Celkový obchod zbožím Paliva a produkty těžěbního průmyslu Nespecifikované produkty
Cenový vývoj Na pokles objemu světového obchodu v roce 2015 měl nejvýznamnější vliv pokles cen surovin, které v roce 2015 klesly o 45% Do roku 2013 zaznamenávaly ceny komodit dlouhodobý Mírný trvalý růst (spojen s kolísáním cen v době finanční krize). V roce 2014 a zejména 2015 se ceny komodit zásadně mění, přičemž největší pokles zaznamenává ropa a celý palivový komoditní sektor. To se následně promítá i do změn teritoriálntní struktury obchodu.
Vývoj cen mezinárodního obchodu průměrná roční změna v % (2005-2013) Všechny komodity Kovy Potraviny Nápoje Zemědělské produkty Energie Cena ropy za barel v USD
Změny cen primárních komodit 2014-2016 (leden 2014= 100) Potraviny a nápoje Zemědělské suroviny Kovy Paliva (energie)
Příspěvek komponentů hodnoty ke změnám v objemu mezinárodního obchodu 1981-2015 ( v %) Hodnotový index Index fyzického objemu Cenový Index
Příspěvek komponentů hodnoty ke změnám v objemu mezinárodního obchodu 1981-2015 ( v %) Období Cena Index fyzického objemu Cenový index Hodnotový index
Vývoj komoditně teritoriální struktury světového obchodu (1995-2014) Vyspělé země 5,4 Rozvojové země 3,9 Vyspělé země 8,2 Rozvojové země 9,6 Paliva nerosty 12,3 Země dělství 12,8 Podíl vyspělých a rozvojových zemí na světových exportech zpracovatelského průmyslu a některých komodit,1995-2014 (v %) Vyspěle země 8,3 Rozvojové země 4,1 Rozvojové země 15,4 Zeměděl ství 9,6 Paliva nerosty 23,7 Rozvojové země 19,8 Zpracovatelský průmysl 75,6 Vyspělé země 55,8 Vyspělé země 5,5 Rozvojové země 30,1 Zpracovatelský průmysl 66,7 Vyspělé země 36,5
Rozvoj obchodu Jih -Jih 2000-2014 Mld.USD Vývoz rozvojových do rozvinutých zemí a SNS Obchod Jih - Jih Dovozy rozvojových zemí z rozvinutých a SNS
Postavení rozvojových zemí ve světovém obchodě (v %)
Postavení rozvojových zemí ve světovém obchodě! Růst podílu rozvojových zemí ve světovém obchodě se aktuálně zastavil.! V rozvíjejících se ekonomikách aktuálně probíhá vývozem tažená recese, a to hned z několika důvodů.! Za prvé, celosvětový růst zpomaluje, a proto oslabuje poptávka po importu. Všichni sice devalvují měny, ale každý nemůže být čistým exportérem, aby ze slabého kurzu mohl těžit.! Za druhé, podstatný podíl exportérů na rozvíjejících se trzích závisel na surovinách, jejichž cena ale klesá již pátý rok v řadě; aktuálně se obchodují pod úrovní z března 2009.
Vývoj exportu zemí s rozvíjejícimi se trhy (E7)
Mezinárodní obchod službami Dynamika obchodu službami ke konci 90.let mírně zpomaluje a byla nižší než dynamika obchodu zbožím. Obnova dynamiky ekonomického růstu vyvolává nadproporcionální tempo růstu obchodu službami Dynamika rozvoje je diferencovaná, země s přebytky obchodních bilancí většinou zvyšují objemy dovozů služeb, současná recese však má spomalující účinky zejména v zemích které jsou nejvíce postiženy poklesem obchodu Z teritoriálního hlediska mají největší podíl na obchodu službami USA, a UK, největší dynamiku zaznamenávají země SNS a Středního Východu
Mezinárodní obchod službami teritoriální struktura (2005-2013) Největším poskytovatelem komerčních služeb jsou USA a EU, kteří zaznamenávají aktivní bilanci Německo je sice druhou zemí nejvýznamnější z hlediska objemu obchodu, dosahuje ale pasivní bilanci Čína je zemí s nějvětším objemem obchodu z industrializovaných zemí, přičemž je největším jejich čistým importérem, následovaná Německem India naopak dosahuje v bilanci komerčních služeb přebytek
Vývoj obchodu se službami 2013-2015 (meziroční změna v %)
Změny teritoriální struktury obchodu se službami 2014-2015
Top 10 nejvýznamnějších zemí v obchodě s obchodními službami v r. 2015 (v mld. USD)
Vývoj mezinárodní obchodní politiky! Základní trendy obchodní politiky států vycházejí z globální linie prosazované WTO t.j. liberalizace mezinárodního obchodu! Reálně to dokládá vývoj tarifních překážek, t.j. cel, ktzeré vykazují dlouhodobě klesající tendenci! V krizových obdobích, v době stagnace obchodu a po nich vývoje globální ekonomiky se však řada zemí pokouší o zavedení alternativních omezení obchodu s cílem dosahnout ochrany svého trhu před vnější konkurencí, což zpětně působí na zpomalování obratu a zastavování globalizace
Průměrná globální sazba cel 1995-2014 v %
Počty nově zaváděných restriktivních opatření obchodu 2009-2016 (měsíční průměry)
Vývoj stavu a řečení obchodně politických opatření od r. 2008 a stav jejich řešení ve WTO v 2010 až 2016 Objem zavedených omezení obchodu K polovině října 2010 K polovině května 2016 546 opatření 2835 opatření Efektivně eliminovaná opatření Celkový stav restriktivních opatření Zdroj : WTO
Stav netarifních překážek obchodu k 31.12.2015 Hlášeno případů Zemí Sanitární a fytosanitární (SPS) Technické bariéry (TBT)
Aktuální a prognózovaný vývoj na světových trzích
Indikátor výhledu vývoje světového obchodu na 3Q 2016 Indikátory obchodu Objem obchodu zbožím Hodnota Směr Indexu změny Exportní objednávky Mezinárodní letecká dopravné (IATA) Propustnost kontejnerových přístavů Výroba a prodej automobilů Elektronické komponenty Zemědělské suroviny Pramen: WTO WTO čtvrtletně publikuje indikátory vývoje obchodu na nejbližší čtvrtletí
Způsob publikování přehledů vývoje cen! Mezinárodní měnový fond pravidelně publikuje přehled vývoje cen na komoditních burzách světa.! Kromě toho posyktuje i odhady budoucího cenového vývoje s intervalem pravděpodobnosti vývoje! Data jsou poskytovány jak v grafické tak v datové podobě.
Popis metodiky určování vývoje cen! Vějířové grafy ukazují historické a forwardových cen futures (červená čára), s vypočtených intervalů spolehlivosti +/- 2 standardních odchylek (v fialová / modrá). Intervaly spolehlivosti jsou odvozeny z cen opcí z 11. října 2016. Interval spolehlivosti Interval spolehlivosti Interval spolehlivosti! Uvedená data jsou publikována i se specifikací typu kontraktu
Specifikace kontraktů na energetické suroviny
Energetické suroviny Lehká WTI ropa Těžká ropa Brent
Specifikace kontraktů na zlato
Energetické suroviny Zemní plyn (U.S.D. per MMBTu) Benzín (U.S. cents per galon)
Barevné kovy Měď Zlato
Specifikace kontraktů na plodiny
Zemědělské plodiny Kukuřice Káva
Zemědělské plodiny Surová rýže Pšenice
Zemědělské plodiny Soja Sojová moučka
Perspektivy budoucího vývoje mezinárodního obchodu
Možnosti budoucího vývoje! Stávající perspektivy významně závisí na způsobech překonávání krize ve světovém hospodářství, přistupech jednotlivých klíčových hráčů k tomu problému, schopnosti koordinace mezinárodních hospodářsko-politických opatření. a ochotě a schopnosti vládnoucích elit ve světovém hospodářství hledat radikálnější varianty reformy. Jedná se o multikriteriální prognózy (uvnitř nich exituje řada podvariant a podmínek) :! Optimistický scénář! Pesimistický scénář! Kompromisní scénář jako rozptyl mezi uvedenými krajiními variantami v souladu s aktuálním rozložením sil, který nelze zatím odhadnout
Scénáře budoucího rozvoje! Optimistický scénář předpokládá, že stávající krizový stav světového hospodářství se podaří překonat a světové hospodářství se vrátí do předkrizových kolejí. Nutné však bude zejména vyřešit:! Rozpory vzniklé mezi zeměmi v mezinárodním obchodě v důsledku globalizace! Uskutečnit restrukturalizaci hospodářství vyspělých zemí a LDC! Zadluženost států ale i celých ekonomik (veřejný a soukromý dluh)! Najít modely a zdroje obnovy ekonomického růstu a řešení klíčových globálních problémů! Najít mechanismy transformace mezinárodního a finančního systému! Propojení makroekonomických politik vlád a mikroekonomické politiky TNC
Scénáře budoucího rozvoje! Pesimistický scénář představuje možnost vzniku makroekonomických šoků vzniklých v důsledku neschopnosti najít řešení krizového stavu, případně přerůstání krize finančního systému do celého světového hospodářství, což se může projevit:! zastavením růstu, případně negativního růstu mezinárodních ekonomických vztahů a zpětným vlivem na vnitřní ekonomiky zemí! vznikem obchodních a měnových válek mezi klíčovými subjekty světového hospodářství! dezintegrace systému mezinárodních vztahů a institucí! propuknutí systemické finanční krize a její přenos do globální recese! zásadní kolaps celého světového hospodářství obdobný Velké depresi s možnými sociálními a politickými důsledky
Scénáře budoucího vývoje Extrapolace vývoje reálného globálního HDP a exportu 2000-2030 podle skupin zemí HDP v bil. USD Export v bil.usd
Scénáře budoucího vývoje Predikce průměrného ročního tempa růstu exportu a HDP podle skupin zemí na roky 2012-2035 (v %)
Výpadky HDP v roce 2016 ve srovnání s prognózami z roku 2011
Literatura! Cihelková a kol.: Světová ekonomika. Obecné trendy rozvoje. C.H.Beck, Praha 2009.! Jeníček V.: Globalizace světového hospodářství. C.H. Beck, Praha, 2002.! Různé materiály (statistické ročenky, přehledy a aktuální data) WTO! Komoditní statistiky MMF