ABN AMRO Global Bond Fund Alrenta Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva Èesky Investování do dluhových cenných papírù po celém svìtì za úèelem výnosu, kapitálového zisku a mìnového zhodnocení. Zjednodušený prospekt Duben 2006
2 ABN AMRO Funds - Global Bond Fund Alrenta - Zjednodušený prospekt ABN AMRO Global Bond Fund Alrenta Investièní cíle Cílem Fondu je celkový výnos (mìøený v EUR) na základì aktivnì spravovaného portfolia pøevoditelných dluhových cenných papírù svìtových emitentù. Investièní strategie Fond užívá Lehman Brothers Global Aggregate Bond Index, který je z 50 % hedgován do Eura, jako svùj benchmark a pro zajištìní své neutrální rizikové pozice. Za úèelem øízení rizik investièní manažer aktivnì øídí duraci Fondu a rozložení mìn, k èemuž užívá rùzných metod, vèetnì derivátù. Fond se mùže kdykoliv odchýlit od indexu, a to v kterékoliv z tìchto charakteristik. Investièní manažer Fondu také užívá metody výbìru cenných papírù a derivátù za úèelem mìnového zajištìní. Pøi výbìru cenných papírù je cílem investièního manažera získat širokou škálu cenných papírù s rùznou dobou splatnosti, rùzných mìn a od rùzných emitentù. Pøedstavenstvo mùže zmìnit index, pokud skonèilo jeho zveøejòování nebo pokud se pøedstavenstvo domnívá, že jiný index je vhodnìjší. Jakákoliv zmìna benchmarku bude oznámena v další pololetní nebo výroèní zprávì spoleènosti SICAV. Více informací o benchmarku je k dispozici u Registrátora. Dodateèné postupy a omezení Fond investuje maximálnì 15 % èistých aktiv do dluhových cenných papírù neinvestièního stupnì Fond bude využívat hedgingové techniky za úèelem opìtovného dosažení neutrální pozice za úèelem opìtovného dosažení neutrální mìnové pozice mùže Fond nakoupit mìny forwardovým obchodem, který je uhrazen jinými mìnami drženými v portfoliu za pøedpokladu, že se tímto krokem vyrovná mìnová pozice Fondu s benchmarkem, tzn. bude zajištìna mìnová neutrální pozice Fondu. V dùsledku takovýchto mìnových transakcí by úèast této mìny nemìla být vyšší než procentní vyjádøení stejné mìny v benchmarku. užití takovýchto hedgingových technik bude omezeno tak, aby celková úèast nepøekroèila 100 % celkových èistých aktiv Fondu, ani nevedla k úèasti referenèní mìny Fondu vyšší než 100 % a ani nevedla k vytvoøení krátké pozice v jakékoliv mìnì. Fond mùže investovat do omezeného množství derivátù, vèetnì opcí a futures, pro úèely hedgingu a efektivního portfolio managementu Kdo mùže investovat Fond mùže být vhodný jako základní nebo doplòující investice pro investory, kteøí: se zajímají o vhodný zpùsob získání úèasti v dluhových cenných papírù hledají støednìdobý rùst investic (3 roky nebo více) akceptují možnost mírné dlouhodobé výnosnosti vzhledem k potenciálnì nižšímu riziku mají zkušenosti s riziky mezinárodních mìnových trhù Shrnutí rizika Všechny investice s sebou nesou riziko; neexistuje žádné zajištìní, že Fond dosáhne svých investièních cílù. Hodnota akcií Fondu bude rùst a klesat a mohou Vám vzniknout znaèné škody, zejména v krátkodobém horizontu. Historické údaje naznaèují, že Fond s sebou nese vysokou úroveò rizika. Níže jsou uvedeny nìkteré faktory, které mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu: Kreditní riziko. Ceny dluhových cenných papírù urèitých emitentù mohou klesnout, pokud bude oslabena dùvìryhodnost emitenta nebo pokud investoøi vìøí tomu, že mùže oslabit. Toto riziko má tendenci se zvyšovat s nižší kvalitou dluhových cenných papírù. V extrémních pøípadech se mùže stát, že emitent nedodrží povinnost uhradit dlužné platby vèas, což mùže vést k nedùvìøe k jeho cenným papírùm. Riziko související s úrokovou sazbou. Pokud úrokové sazby stoupají, ceny dluhových cenných papírù mají tendenci klesat. Toto riziko je obecnì vyšší, èím delší je splatnost cenných papírù.
3 ABN AMRO Funds - Global Bond Fund Alrenta - Zjednodušený prospekt Dodateèné rizikové faktory zahrnují: zmìny ve smìnném kurzu mìn mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu. strategická analýza Fondu nebo provedení této analýzy mohou být nesprávné urèité cenné papíry se mohou stát tìžko ocenitelnými nebo tìžko prodejnými v požadované lhùtì nebo za požadovanou cenu urèité deriváty mohou zvýšit nestabilitu (volatilitu) Fondu nebo vystavit Fond ztrátám vìtším, než je cena derivátù Indikátor rizika 1 2 3 4 5 6 7 Nízké riziko Vysoké riziko Riziko je mìøeno standardní odchylkou od celkového výnosu. Èím vyšší je standardní odchylka, tím vìtší jsou výkyvy ceny akcií Fondu. Více informací o riziku naleznete v plné verzi Prospektu fondù ABN AMRO.
ABN AMRO Funds - Global Bond Fund Alrenta - Zjednodušený prospekt 4 Výnosnost Fondu Graf (viz níže) ukazuje celkový meziroèní výnos Fondu (akcie tøídy A) mìøený v dolarech. Minulé výnosy, které odráží jak vývoj trhu, tak èinnost manažera fondu, nejsou zárukou budoucích výnosù. Jednotlivé hodnoty v sobì zahrnují reinvestování kapitálových ziskù, dividend a srážku roèních provozních nákladù. Hodnoty v sobì nezahrnují transakèní poplatky podílníkù Zdroj: ABN AMRO Asset Management Nákup, prodej a pøechod mezi Fondy Nákup, prodej a pøestup mezi Fondy lze uskuteènit na základì øádného formuláøe zadaného Registrátorovi, Správci nebo Distributorovi. Fond poèítá kurz (hodnota 1 podílového listu) na základì denního ocenìní. Požadavek na koupi, prodej, nebo pøestup mezi Fondy, který je pøijat a akceptován do 16.00hod. SEÈ obchodního dne, bude uskuteènìn na základì aktuální hodnoty kurzu, který je zveøejnìn následující obchodní den. Požadavky akceptované po 16.00hod. SEÈ obchodního dne, budou vypoøádány kurzem zveøejnìným o dva obchodní dny pozdìji. Fond za urèitých podmínek, jako je napøíklad státní svátek nebo uzavøení burzy, nemá k dispozici hodnotu denního kurzu, a proto nebude zveøejnìn. Tøídy akcií Akcie, které jsou k dispozici: A: Akcie s kapitálovým rùstem B: Dividendové akcie. Bude vyplacena dividenda, která pøedstavuje minimálnì 85% èistých investièních pøíjmù náležejících této tøídì. D: Akcie s kapitálovým rùstem/distribuèní akcie. Roèní distribuèní poplatek bude uhrazen distributorùm jako úhrada za marketing a prodej akcií Fondu. I: Akcie s kapitálovým rùstem/ akcie pro instituce Poplatky a daòová struktura je odlišná než u ostatních tøíd. Urèena pro institucionální investory N: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které budou na základì souhlasu regulaèního orgánu k dispozici v urèitých jurisdikcích prostøednictvím urèitých distributorù, kteøí jsou vybíráni pøedstavenstvem. J: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které jsou vyhrazeny pro jakékoli zámìry za úèelem kolektivního investování, vèetnì fondu z fondù nacházejících se v Japonsku, které byly vybrány pøedstavenstvem. V pøípadì, že akcie tøídy J jsou držené akcionáøem, který na nì nemá nárok, pøedstavenstvo akcie okamžitì pøevede bez pøedchozího oznámení, nebo je zmìní na akcie tøídy A v rámci stejného Fondu. V nìkterých Fondech mohou být také vytvoøeny akcie tøídy AH, BH, DH, IH a NH ( tzv. hedge (zajištìné) tøídy akcií ). Tyto akcie budou tvoøit podstatnou èást aktiv spoleènosti SICAV, která budou náležet této tøídì akcií a budou denominována v mìnì tøídy akcií nebo do této mìny hedgována (zajištìna). V Èeské republice jsou investorùm u všech ABN AMRO Fondù nabízeny pouze akcie Tøídy A. Zdanìní Danì související s Fondy Fond s domicilem v Lucembursku je zatížen daní z kapitálu ve výši 0.05 % p.a. z celkového majetku (resp. 0.01% pro tøídu I). Ani Fond, ani spoleènost SICAV nejsou zatíženy žádným dalším poplatkem èi daní ze ziskù, výnosù, kapitálového zhodnocení, emise nových akcií èi distribuèních plateb. Úrokový, dividendový èi jiný výnos ze zahranièních investic mùže být pøedmìtem srážkové danì v zemi pùvodu. Danì spojené s Fondem jsou placeny z majetku Fondu a tato platba se odráží v hodnotì podílu. Danì související s investory Nákup, držení, nebo prodej podílù Fondu mùže vystavit investora daòové povinnosti. Daòová povinnost investora mùže být odlišná, a proto doporuèujeme poradit se s daòovým poradcem. Náklady Fondu Roèní provozní výdaje. Následující náklady se odeèítají z aktiv Fondu: Roèní provozní výdaje (% z èistých aktiv Fondu) Roèní provozní výdaje Akcie (% z èistých aktiv Fondu) A Poplatek za správu Servisní poplatek Poplatek za distribuèní služby TER/FY 2004/05 Poplatek za transakci akcionáøe Tyto poplatky jsou hrazeny pøímo akcionáøi v momentì, kdy kupují, prodávají nebo pøevádí Akcie Fondu. Maximální sazby za transakci akcionáøù (% z ceny Akcií) Akcie Vstupní poplatky -maximálnì Zpìtný odkup pøestup mezi fondy A B B D 0.90% 0.90% 0.90% 0.15% 0.15% 0.15% žádný žádný 0.75% - - - D 5.25% 5.25% 5.25% 1.00% 1.00% 1.00%
5 ABN AMRO Funds - Global Bond Fund Alrenta - Zjednodušený prospekt Podrobné informace o Fondu ISIN Minimální poèáteèní investice A B D LU0208116250 Neuvedeny na trh Neuvedeny na trh 250 EUR 250 EUR 250 EUR Minimální další investice 250 EUR 250 EUR 250 EUR Vznik 4. bøezen 2005 Neuvedeny na trh Neuvedeny na trh Rozdìlení dividend Ne Ano Ne Kurz Fondu Referenèní mìna Výpoèet kurzu Zveøejnìní kurzu euro Dennì Bloomberg, Reuters, denní tisk, www.asset.abnamro.com, www.atlantikkilcullen.cz, bezplatná telefonní linka spoleènosti - 800 122 676 nebo u Registrátora a SICAV úøadech bìhem pracovní doby Operaèní a obchodní struktura Celková aktiva Obrat portfolia Právní struktura fondu Zaèlenìní do SICAV 789.5 mil. (30.duben 2005) 147.35% (rok ukonèený 30.4.2005) Podfond AB N AMRO Fondy 23.bøezen 1994 Dozorèí orgán a správce Dozorèí orgán Podporováno spoleènostíl Správcovská spoleènost Správce investic Platební styk Auditor Comm isio n de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg www.cssf.lu ABN AMRO Asset Management ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue-J-F.Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Tel:+352 26073304 Fax:+352 26072950 ABN AMRO Asset Management Ltd. ABN AMRO Bank Mellon Global Securities Services B.V. Ernst & Young Luxembourg Kontakty Globální servis pro investory Zástupce v Èeské republice Mimosoudní øešení sporù a odškodnìní ABN AMRO F und Service s P.O.BOX 283 (AP 1428) 1000 EA Amsterdam The Netherlands Email: fund.services@nl.abnamro.com, www.asset.abnamro.com Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Hilleho 6, 602 00 Brno, Èeská republika, tel: +420 545 42 34 11, fax: +420 545 24 00 05 www.atlantik-kilcullen.cz Bezplatná telefonní linka - 800 122 676 FIN-NET www.europa.eu.int/comm/internal_market/finservices-retail/index.htm Zjednodušený prospekt obsahuje nejdùležitìjší informace o Fondu. Pokud budete vyžadovat pøed realizací investice další informace, které se budou týkat zejména práv a povinností investora, stejnì tak jako právního vztahu k Fondu, seznamte se prosím s poslední úplnou verzí Prospektu ABN AMRO Fondù. Podrobnosti o aktuálním držení cenných papírù ve Fondu naleznete v poslední verzi Výroèní nebo Pololetní zprávy ABN AMRO Fondù. Prospekt a výroèní zprávy jsou k dispozici zdarma na vyžádání u ABN AMRO a u všech distributorù Fondù ABN AMRO. Duben 2006 www.asset.abnamro.com