Basel II Ekonomika a finanční řízení bank a finančních institucí 2 3. ročník letní semestr Přednáška 3-2007
Předmětem podnikání bank je riziko, její produkty a služby jsou založeny na přejímání rizik od klientů banky Příklady rizik spojených s produkty Úvěr půjčování peněz Vklad zajištění výnosů z peněz Platební operace zasílání převody peněz, hlídání podmínek, termínů, limitů apod. Platební karty závazek proplatit karetní operaci Směnárenská činnost výměna peněz různých měn Emise CP zaručení se za emitenta, rozprodání emise Obchodování s CP zprostředkování nákupu / prodeje pro klienta Investiční poradenství odborná pověst banky Záruky převzetí povinnosti uhradit závazek Akreditivy závazek finančně pokrýt komoditní obchody... 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 2
Rizika banky jsou klasifikována podle mezinárodních doporučení stanovených Výborem pro bankovní dohled "Basel I a II" Rizika banky riziko protistrany riziko tržní riziko operační Basel úvěrové kursové procesy Basel II investiční úrokové lidé akciové systémy externí faktory 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 3
Vymezení rizik banky podle Basel II Jednotlivá rizika lze vymezit následujícími definicemi: Riziko protistrany riziko ztráty způsobené selháním dlužníka nebo protistrany Nesplacení úvěru a/nebo příslušenství Nesplacení obligací Riziko tržní riziko ztráty tržní pozice při nepředpokládaném pohybu cen Pokles úrokových sazeb Změna kursu měn Změna cen akcií Nedostatek likvidity Riziko operační riziko přímé nebo nepřímé ztráty vzniklé selháním vnitřních procesů, lidí, systémů nebo externími faktory Neprovedení operací platebního styku Poruchy v distribuci hotovosti Krádež a zpronevěra Požár, povodeň 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 4
Koncept Basel II je založen na třech pilířích Minimální kapitálové požadavky - Stanovení minimálních kapitálových požadavků - Úvěrové riziko je založeno na stanovení ratingu - externí rating - interní rating - Nově je zařazeno operační riziko - Tržní riziko zůstává beze změny Dohled regulátora - Banky samy hodnotí kapitálovou přiměřenost ve vztahu k rizikovému profilu - Provádí se dohled nad stanovením a udržováním kapitálové přiměřenosti - Banky musí mít více kapitálu, než je stanoveno minimálními požadavky - Dohled zasahuje při poklesu kapitálové přiměřenosti Tržní disciplína - Zveřejňovat informace o struktuře kapitálu - Zveřejňovat informace o měření a řízení rizik - Zveřejňovat rizikový profil banky - Zveřejňovat údaje o kapitálové přiměřenosti 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 5
Pro zajištění ochrany vkladatelů je bankovní podnikání předmětem přísné regulace a dohledu Subjekty a předmět regulace Mezinárodní regulace - BCBS - Basel Committee on Banking Supervision - CEBS Committee of European Banking Supervisors Burzy, finanční trhy Národní regulace ČNB = Jednotný dohled nad finančním trhem Bankovní dohled (Ministerstvo financí, KCP) Certifikace platebních karet Nezávislý audit schvalován regulátorem www.cnb.cz www.c-ebs.org www.bis.org 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 6
Na podnikání bank na území ČR dohlíží ČNB integrovaný dohled nad Regulace a dopady finančním trhem Zákon o ČNB nezávislost centrální banky Zákon o bankách podmínky pro podnikání bank Bankovní dohled = Dohled nad finančním trhem - Předpisy obezřetného podnikání Licencování a souhlasy Konsolidace, kapitálová přiměřenost, úvěrová angažovanost Řízení rizik Kvalita aktiv Ostatní Požadavky regulátora mají významný dopad do struktury aktiv a pasiv a na ziskovost banky. Dodržování požadavků představuje nákladové položky, které se banky snaží přenést na klienty 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 7
Mezinárodní regulační autority vydávají doporučení, která jsou zapracovávána do národních směrnic pro bankovní dohled Vybrané metodické pokyny BCBS / CEBS Kapitálová přiměřenost: (konzultativnídokumenty) - The New Basel Capital Accord - The Standardised Approach to Credit Risk - The Internal Ratings-Based Approach - Asset securitisation - Operational Risk - Pillar 2 (Supervisory Review Process) - Interest Rate Risk - Pillar 3 (Market Discipline) Oblast řízení rizik: - Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations - Principles for the Management of Credit Risk - Supervisory Guidance for Managing Settlement Risk in Foreign Exchange Transaction - Risk Management Principles for Electronic Banking - Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk Vnitřní kontrolní systém: - Framework for Internal Control System in Banking Organisations - Enhancing corporate governance in banking organisations - Internal audit in banks and the supervisors relationship with auditors 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 8
Doporučení Basel II přináší dvě zásadní změny - jiný způsob stanovení kapitálového požadavku pro úvěrové riziko a nově i pro operační riziko Minimální kapitálový požadavek kp= tier1 + tier2 + tier3 RVA+ 12,5 ( KP tr využitý + KP op ) 0,08, Kapitálová přiměřenost je poměr kapitálu a ukazatelů charakterizujících úvěrové, tržbní a operační riziko Kapitál se skládá z více složek (tier 1-3) Kapitálová přiměřenost musí být minimálně 8 % Basel 2 zavádí - podrobnější výpočet kapitálového požadavku na úvěrové riziko - stanovení kapitálového požadavku na operační rizika Pro stanovení kapitálového požadavku na úvěrové riziko je možné využívat více přístupů 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 9
Základní a jednodušší metodou pro stanovení kapitálového požadavku u úvěrového rizika je standardizovaný přístup (SA) Standardizovaný přístup - SA Pro výpočet rizikově vážených aktiv se vychází z hodnocení externích ratingových agentur: RVA= i rv i ( ra op ) i i Státy: Obchodní společnosti: 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 10
Pokročilejší metodou stanovení kapitálového požadavku na úvěrové riziko je přístup založený na interním ratingu (IRB) IRB Internal Rating Based charakteristika přístupu Banka využívá vlastního systému ratingu Dělení pohledávek do kategorií podle dlužníka Ratingové kategorie pro splácející i nesplácející Nezávislost útvaru stanovujícího rating Pravidelná aktualizace ratingu Rozložení klientů do kategorií Provázanost s interními limity a stanovením rizikových nákladů / přirážek Schválení regulátorem Ověření při praktickém používání, existence časových řad PD pravděpodobnost selhání LGD ztráta při selhání EAD expozice při selhání EL očekávaná ztráta (PD*LGD) M efektivní splatnost úvěru 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 11
Nově je v Basel 2 zaveden kapitálový požadavek na krytí operačního rizika, který lze stanovit podle jednoho ze tří přístupů rozdílné složitosti Metody kvantifikace kapitálového požadavku pro operační riziko BIA Basic Indicator Approach KBIA = GI x α, kde GI je průměrný hrubý příjem za poslední 3roky a α = 15 % TSA Standardised Approach KTSA = (GI i x β i ), kde GI i je průměrný hrubý příjem za poslední 3 roky příslušné podnikatelské oblasti a β i je odpovídající koeficient podle tabulky ASA - Alternative Standardised Approach banka může mít regulátorem povoleno použití alternativního indikátoru než je hrubý příjem AMA Advanced Measurement Approach banka může využívat výstupy vnitřního systému měření operačního rizika 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 12
Relevantní a alternativní ukazatel 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 13
Klasifikace typů ztrátových událostí 2007 EBF 2-2 - Řízení a hodnocení banky 14