4. Vkladové produkty bank Výkladová část Vkladové bankovní produkty Vkladové bankovní produkty slouží bankám k získávání cizího kapitálu, tj. banky vystupují jako dlužníci. V rozvaze banky jsou zachyceny na straně pasiv. Vkladové (depositní) bankovní produkty lze rozdělit do tří základních skupin: 1. vklady 2. dluhové cenné papíry 3. bankovní směnky vlastní. Banka se zabývá: 1.přijímáním vkladů, 2. emisí dluhových cenných papírů, 3. vystavováním vlastních směnek bankou. V této kapitole pojednáme zejména o různých druzích vkladů. Podle právní úpravy vztahující se na různé druhy vkladů lze rozlišovat: 1.vklady na běžných účtech, 2.vklady na vkladových účtech, 3.vklady na vkladních knížkách, 4. vklady v rámci stavebního spoření. Vklady na běžných účtech Běžný účet je základním produktem bank. Jeho primárním účelem je umožnit klientům hospodařit s penězi bezhotovostně. Peníze mohou být vkládány na účet buď v hotovosti na přepážce banky, nebo převodem z jiného účtu. Prostředky lze obdobně z účtu získat zpět v podstatě třemi základními způsoby: výběrem hotovosti (z bankomatu či na přepážce), platba kartou při nákupu, bezhotovostní převod na jiný účet. Z praktického hlediska jsou u běžných účtů využívány především platby kartami a zadávání příkazů k úhradě, inkasu, svolení k inkasu či SIPO (sdružené inkaso plateb obyvatelstva) v rámci bezhotovostního platebního styku. Oblíbené je rovněž používání trvalých příkazů nebo i v případě potřeby zahraničního platebního styku. Samostatné běžné účty jsou dnes téměř na ústupu. Většina bank nabízí balíčky služeb, zvané často konta. Součástí služeb nabízených s běžnými účty je některý produkt z oblasti přímého bankovnictví (telebanking, GSM banking, internet banking a homebanking). Právě díky přímému bankovnictví můžete
svůj účet spravovat 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Nabídka běžných účtů se liší pro občany (fyzické osoby, které nepodnikají, případně drobní podnikatelé) a pro firmy. Vklady na vkladových účtech Vklady na vkladových účtech slouží k dočasnému uložení volných prostředků klientů banky s cílem dosažení výnosu. Vkladový účet vzniká na základě písemné smlouvy o vkladovém účtu uzavřené mezi bankou a klientem. Základní druhy vkladů na vkladových účtech: (a) netermínované vklady - velmi likvidní vklady, kdy klient může volně ukládat i vybírat peněžní prostředky z tohoto účtu (b) termínované vklady,tj. jednorázové vklady na pevnou lhůtu - vklady uložené na určitou předem pevně stanovenou lhůtu V bankovní praxi se používají dva základní typy termínovaného uložení peněz klientů: - fixní termínované vklady - vklady s výpovědní lhůtou. Termínované vklady vykazují následující charakteristiky: Termínované vklady jsou často přijímány v zaokrouhlených částkách a od určité minimální částky (10 000,-Sk) Termínované vklady mohou vytvářet vkladatelé za jakýmkoli libovolným účelem užití. Termínované vklady nemůže vkladatel od banky požadovat nazpět kdykoliv. Pokud k tomu přesto dojde, je mu zaúčtována srážka z úroků. Termínované vklady mohou být vytvářeny jednorázovou platbou zákazníka, ale ne více menšími dílčími platbami (k nastřádání menších obnosů je vhodnější vkladní knížka). Tuto nevýhodu odstraňuje další produkt spořící účet. Charakteristiku vkladů s výpovědní lhůtou uveďme na příkladu V praxi jsou fixní termínované vklady daleko častější než vklady s výpovědní lhůtou. (c) spořící účty, tj.postupné vklady na pevnou lhůtu - postupné pravidelné vklady s pevně stanovenou lhůtou celkového vkladu (d) bankovní renty, tj.dlouhodobé vklady s postupnou splatností - v první fázi klient jednorázově nebo postupně vkládá prostředky podle plánu sjednaného s bankou, v druhé fázi banka klientovi vyplácí uložené prostředky včetně kapitalizovaného úroku (e) jednorázové vklady s výpovědní lhůtou - konečná doba splatnosti 2
závisí na tom, kdy klient banky po uplynutí sjednané výpovědní lhůty podá výpověď (f) postupné vklady s výpovědní lhůtou - - klient disponuje s vkladem po uplynutí předem sjednané výpovědní lhůty Poznámka: Režim vkladových účtů je v ČR právně upraven smlouvou o vkladových účtech (Obchodní zákoník, 716-719). Vklady na vkladových účtech mohou být úročeny jedním z dále uvedených způsobů, případně jejich kombinací: (a) pevné úročení - úroková sazba se po celou dobu trvání vkladu nemění, (b) progresivní úročení - úroková sazba se v průběhu trvání vkladu postupně zvyšuje podle předem pevně stanoveného plánu, (c ) degresivní úročení - úroková sazba se v průběhu trvání vkladu postupně snižuje podle předem pevně stanoveného plánu, (d) pohyblivé úročení - úroková sazba se mění podle změn sazby, na kterou je předem vázána. Jestliže je např. vázána na diskontní sazbu centrální banky, změní se při změně této sazby. Vklady na vkladních knížkách V České republice patří vkladní knížky k nejstarší formě spoření vůbec. Ale díky velké konkurenci na trhu spořících produktů postupně ustoupily do pozadí a v současné době se s nimi setkáte spíše výjimečně. Vkladní knížka je tradičním nástrojem dlouhodobého spoření. Klient disponuje svým vkladem pouze předloží-li vkladní knížku, z níž je patrná výše vkladu, jeho změny a konečný stav. Vkladní knížky jsou vydávány na jméno. Byly vydávány i na doručitele, tuto dříve oblíbenou variantu však naše legislativa od roku 2003 nepřipouští. Dalším dělením je na vkladní knížky s výpovědní lhůtou a bez výpovědní lhůty. PŘÍKLAD: Vkladní knížku je možné založit v bance XYZ, a.s. bez výpovědní lhůty, nebo je možné dohodnout výpovědní lhůtu například 3 měsíce. Vypoví-li klient vklad 15. března, může po uplynutí výpovědní lhůty (po 15. červnu) uskutečnit výběr kdykoliv do jednoho měsíce. Pokud potřebuje hotovost dřív, vztahují se na předčasný výběr poplatky podle sazebníku. Úroky se připisují jednou ročně k 31. prosinci běžného roku a připsané úroky je možné vybrat v průběhu prvních tří měsíců kalendářního roku. 3
Úrokové sazby z vkladů na vkladních knížkách jsou obvykle nižší než úrokové sazby z termínových vkladů. Vklady v rámci stavebního spoření Myšlenka stavebního spoření vznikla na přelomu 20. a 30. let 20. století v Rakousku a Německu. V obou státech úspěšně funmguje dodnes. Stavební spoření je státem podporovaná tvorba vlastního kapitálu. Princip stavebního spoření spočívá v tom, že jeho účastníci po určitou dobu spoří. Pak po splnění určitých podmínek získávají zpět zúročené úspory a spolu s tím i nárok na poskytnutí účelového stavebního úvěru. Fyzické osoby mohou navíc získat i státní podporu. Výhodou stavebního spoření je to, že úrokové sazby ze stavebního úvěru jsou nízké a že podmínky stavebního spoření jsou pevně a neměně stanoveny při uzavření smlouvy. Každé stavební spoření se sjednává na určitou cílovou částku, která se skládá z vkladů, státní podpory, úvěru ze stavebního spoření a úroků z vkladů a státní podpory. Stavební spoření probíhá ve třech fázích. V první fázi jeho účastník uzavře se stavební spořitelnou písemnou smlouvu, v níž je stanovena výše cílové částky, výše úrokových sazeb z vkladů a z úvěrů, podmínky pro nárok na přidělení úvěru, výše jednorázového poplatku při uzavření smlouvy ( kolem 1% z cílové částky) a minimální výše měsíční splátky. Pak po stanovenou dobu probíhá spoření. Druhá fáze spočívá v přidělení úvěru, které je podmíněno splněním minimální čekací doby, naspořením stanoveného podílu z cílové částky (minimálně 40-50%) a dosažením určitého bodového ohodnocení.toto ohodnocení je obvykle založeno na součtu připsaných úroků z vkladů nebo ze součtu zůstatků na účtu v rozhodných dnech. Poskytnutý stavební úvěr stavební spořitelna obvykle zajišťuje zástavním právem k nemovitosti, popřípadě ještě také životním pojištěním dlužníka. Třetí fází je splácení úvěru. Splatnost úvěru se pohybuje mezi 6 až 21 roky (podle výše měsíční splátky). Státní podporu lze v současné době získat v podobě prémie 15% z ročně naspořených vkladů, přičemž její výše v jednom roce je omezena na 3000 Kč. Kromě této prémie jsou úroky z vkladů stavebního spoření i úroky ze státní podpory osvobozeny od daně z příjmu fyzických osob. Poznámka: Právní úprava stavebního spoření je obsažena v zákonu č.96/1993 Sb., o stavebním Spoření a státní podpoře stavebního spoření, ve znění pozdějších předpisů. 4
Bankovní dluhopisy Za účelem získání zdrojů mohou banky emitovat různé druhy bankovních dluhových cenných papírů, které se mohou lišit dobou splatnosti (od 1 měsíce do doby několika let), převoditelností (na jméno, na řad, na majitele), formou dluhopisu (zaknihované, listinné), obchodovatelností (tj. mohou být obchodovatelné i neobchodovatelné), způsobem úročení (pevná sazba nebo proměnlivá sazba vázaná na referenční sazbu) a výší sazby. Zdroje, které banka může získat vydáním dluhopisů, jsou pro banku výhodné zejména v tom, že je získává na předem pevně stanovenou dobu, a to při nižších provozních nákladech než u vkladů. Pro klienta jsou bankovní dluhopisy výhodné v tom, že zpravidla vynášejí vyšší výnos, tj. vyšší nominální úrokovou sazbu. Sekundárně obchodovatelné dluhopisy jsou pro klienta výhodnější také svou vyšší likviditou. Úrokové výnosy z bankovních dluhopisů jsou u fyzických osob zdaňovány srážkovou daní se zvláštní sazbou daně ve výši 15%. Poznámka: Právní úprava bankovních dluhopisů je obsažena v zákonu č.591/1992 Sb., o cenných papírech a v zákonu č. 190/2004, o dluhopisech (obojí ve znění poslední novely z r.2004). Hypotéční zástavní listy Hypoteční banky emitují speciální druh dluhopisů. Zdrojů získaných emisí hypotečních zástavních listů hypoteční banky používají k financování hypotečních úvěrů, tj. úvěrů zajištěných zástavním právem k nemovitosti. Hypoteční listy jsou považovány za relativně bezpečný cenný papír. Kromě nižšího rizika spočívá jejich výhoda pro hypoteční banky v tom, že jsou pro ně levnějším zdrojem než jiné instrumenty. Výhody pro investory spočívají (spolu s nižším rizikem) v tom, že jsou dobře obchodovatelné a že jejich úrokový výnos (i když je nižší) nepodléhá dani z příjmu. Poznámka: Hypoteční listy jsou právně upraveny zákonem č.190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění novely z r.2004. Rozšiřující text Pro banky jsou termínované vklady sice drahé, neboť přizpůsobování úroků změnám na trhu směrem dolů během doby platnosti není možné. Na druhou stranu se dá s termínovanými vklady snadno zacházet, jelikož nehrozí riziko změny úroků, dále pak umožňují relativně jistou finanční dispozici, neboť klienti termínované vklady na konci splatnosti často prolongují. 5
Zapamatujte si: Termínovaný vklad lze doporučit tehdy, když zákazník v okamžiku vkladu již ví, kdy bude peníze nejspíše opět potřebovat. Vklad s výpovědní lhůtou lze doporučit tehdy, když zákazník v okamžiku vkladu sice ještě neví, kdy bude peníze opět potřebovat, ale dokáže již předem určit konkrétně, jak dlouho před výběrem peněz bude schopen vklad vypovědět. Kvantifikace: Tuzemské stavební spoření je podle údajů Evropské asociace stavebních spořitelen druhým největším na světě po Německu. Ke konci roku 2008 bylo v ČR necelých 5,1 milionu smluv o stavebním spoření. Vyplývá to z informací Evropského sdružení stavebních spořitelen. Druhé místo si tak ČR udržela z roku 2007. Ačkoliv od počátku roku 2009 zájem v Česku o stavební spoření pod vlivem hospodářské krize klesá, na konci prvního čtvrtletí 2009 bylo v zemi již celkem 5,386 milionu smluv o stavebním spoření. Za celé první čtvrtletí tak stavební spořitelny půjčily 13,4 miliardy korun. Stavební spoření je doménou evropských zemí. Vedoucí Německo eviduje 30,5 milionu uzavřených smluv; třetí Rakousko má přes pět milionů smluv. Česko patří vedle Německa i k zemím s největším počtem stavebních spořitelen na trhu. Trh se stavebním spořením v Německu, kde má tento produkt více než 80letou tradici, ovládá ze dvou třetin 15 soukromých stavebních spořitelen a z jedné třetiny zemské stavební spořitelny. V Česku působí pět stavebních spořitelen, v Rakousku čtyři a na Slovensku tři. Konkurencí k vkladovým produktům jsou podílové listy otevřených podílových fondů, certifikáty a další produkty kapitálového trhu. Certifikáty jsou burzovně a mimoburzovně obchodované cenné papíry, jejichž cena se odvíjí na základě vývoje podkladového aktiva, na které je příslušný certifikát vydán. Přičemž platí pravidla, která přesně definují, jakou hodnotu majitel certifikátu při pohybu podkladového aktiva v daný okamžik obdrží. Podílové listy a další produkty kapitálového trhu nejsou pojištěné, zatímco vklady v bankách jsou. Oba typy produktů mohou být v nabídce banky a klient si musí tento rozdíl uvědomit. Shrnutí Všechny výše uvedené produkty mají své pro a proti. Aktuální nabídka bankovních vkladových produktů je dosti pestrá a produkty mohou mít různé variabilní parametry a modifikace. Hlavní výhodou vkladových produktů je bezpečnost - vklady v bance jsou pojištěny pro případ krachu či platebních problémů banky (v 6
souvislosti s přizpůsobováním bankovních zákonů s právem Evropské Unie vyšla v platnost novela zákona o bankách, která zakotvila zvýšení maximální hranice pro výplatu na 25.000 EUR tj. něco přes 700.000 korun. Další výhodou je skutečnost, že vklad nemusí být vázán na české koruny. K výplatě prostředků z termínovaných vkladů zpravidla nedochází ihned, ale po uplynutí smluvně stanoveného termínu. Za předčasný výběr finančních prostředků může být klient sankcionován. Současně musí mít klient banky na paměti, že úrokové výnosy jsou zdaněny srážkovou daní ve výši 15 % 7