Bankovnictví A - 3. JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, PhD.,
|
|
- Radka Žáková
- před 8 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 Bankovnictví A - 3 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, PhD., vedoucí katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠFS, externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha a předseda předsednictva SOS Dětské vesničky ČR, člen KDI
2 Obsah: Struktura depozitních produktů, jejich právní úprava: 1) Úročení depozitních produktů 2) Vklady na vkladových účtech 3) Vklady na vkladních knížkách 4) Vklady v rámci stavebního spoření 5) Bankovní dluhové cenné papíry - dluhopisy 6) Bankovní dluhové cenné papíry - depozitní smě
3 ad 1) Struktura depozitních produktů, jejich právní úprava Banka nebo spořitelní a úvěrní družstvo jsou jediné subjekty na finančním trhu, které smějí přijímat vklady od široké veřejnosti, od fyzických nebo právnických osob všeho druhu včetně bank a dalších finančních institucí. Uvedená skutečnost je obsažena v licenci udělené těmto subjektům ČNB a je obsažena v zákonech (o bankách, o spořitelních a úvěrních družstvech).
4 Vklady slouží jako prostředek pro možnost poskytovat úvěry a jiné aktivní obchody. Depozitní produkty patří mezi tzv. pasivní obchody, neboť jsou zachyceny na straně pasiv v bilanci banky. Získávání zdrojů pro úvěry však můžeme rozdělit z hlediska jejich formy do tří základních skupin: přijímaní vkladů emise dluhových cenných papírů a přijímání úvěrů bankou
5 Jednotlivé formy depozitních produktů se mohou navzájem lišit řadou různých charakteristik důležitých jak pro banku, tak pro jejího klienta. Jedná se zejména o tyto skutečnosti: rozdílná právní úprava, způsob stanovení úrokové sazby jako ceny peněz, výše rizika spojeného s daným produktem, rozdílná likvidita, regulační pravidla, možnost využití získaných zdrojů danou bankou, nutnost vytvářet tzv. povinné minimální rezervy.
6 Forma vkladů se realizuje: vklady na běžných účtech, vklady na vkladových účtech, vklady na vkladních knížkách, vklady na účtech stavebního spoření, vklady z vkladových listů a certifikátů.
7 Forma emise dluhových cenných papírů: pokladniční poukázky, hypotéční zástavní listy, depozitní směnky, bankovní dluhopisy, podřízené dluhopisy. Forma úvěrů: úvěry přijaté v repo obchodech, úvěry podřízené, ostatní úvěry
8 Důležitá pro strukturu vkladů je otázka jejich splatnosti. Vklady podle tohoto kritéria můžeme rozdělit na: netermínované vklady, krátkodobé vklady se splatností do jednoho roku, střednědobé vklady se splatností do pěti let, dlouhodobé vklady se splatností nad pět let.
9 Ad 2) Úročení depozitních produktů Úrok představuje cenu peněz. Pro klienta to představuje výnos, který mu plyne z peněz uložených v bance nebo spořitelním a úvěrním družstvu. Je to odměna za to, že bance svěřil své dočasně volné peněžní prostředky. Pro banku je to cena, kterou musí zaplatit svému klientovi za získané zdroje. Jedná se o náklad.
10 Úroková sazba pak vyjadřuje relativní míru úroku,tzn. procentní podíl úroku na jistině za rok. Úroková sazba bývá vyjádřena v procentech na roční bázi (per annum p. a.). Vyjadřuje výši úroku vyjádřeného v procentech z jistiny při době uložení jeden rok. Pro banku i klienta je důležitá nejen výše úrokové sazby, ale také způsob jejího stanovení.
11 Způsob stanovení úrokové sazby: úročení fixní (pevné) úročení konstantní, úročení progresivní, úročení degresivní úročení pohyblivé vazba na určitou referenční úrokovou sazbu s nepravidelným přizpůsobováním, vazba na určitou referenční úrokovou sazbu s pravidelným přizpůsobováním,
12 Úroková sazba, která nezohledňuje výši inflace, vliv daní a dalších faktorů, se nazývá nominální. Pokud takto stanovenou sazbu upravíme o vliv inflace, příp. další vlivy, dostaneme úrokovou sazbu reálnou. Reálnou výši úrokové sazby na konci úrokovacího období (např. rok) lze stanovit tak, že počáteční investovanou částku úročíme nominální úrokovou sazbou, pak diskontujeme mírou inflace a odečteme počáteční částku.
13 u r = K 0 x (1 + i) x [1/1 + i i ]-K 0, kde u r reálná výše úroku na konci ročního úrokovacího období, K 0 investovaná částka i nominální úroková sazba (jako desetinné číslo) i i roční míra inflace (jako desetinné číslo).
14 Nebo lze reálnou výši úroku získat tak, že počáteční investovanou částku vynásobíme reálnou úrokovou sazbou u r = K 0 x i r, kde i r je roční reálná úroková sazba jako desetinné číslo.
15 Protože byla reálná úroková sazba vyjádřena dvěmi způsoby, pak musí platit rovnou obou vzorců. Tedy: K 0 x i r, = K 0 x (1 + i) x [1/1 + i i ]-K 0, Po provedení aritmetických úprav, kdy chceme vyjádřit výši i (nominální výši roční úrokové sazby coby desetinné číslo), pak platí: i = i r + i i + i r x i i - jde o tzv. Fischerovu rovnici
16 1. část i = i r + i i + i r x i i upravíme tak, že Tento vztah budeme předpokládat nízkou míru inflace, pak součin i r x i i je téměř nulový (konverguje k nule). Z úpravy pak vyplývá následující vztah: i r = i i i Z uvedené rovnice je zřejmé, že výši reálné roční úrokové sazby lze stanovit jako rozdíl mezi roční nominální úrokovou sazbou a výši inflace, vše vyjádřeno jako desetinná čísla.
17 1. část Hrubá a čistá úroková sazba Úroky, které banka vyplácí svému klientovi, ve většině případů podléhají zdanění. Jestliže od hrubého úroku odečteme daň z příjmu, získáme tzv. čistý úrok, tj. úrok, který klient v pozici věřitele skutečně obdrží. Hrubý úrok vyjádříme: u H = K 0 x i x n Když od tohoto hrubého úroku odečteme daň z příjmu, dostaneme úrok čistý.
18 u H = K 0 x i x n d x K 0 x i x n Po matematické úpravě tohoto vztahu pak dostaneme: u H u H - čitý úrok, = K 0 x i x (1 d) x n, kde K 0 počáteční investovaná částka, i nominální roční úroková sazba vyjádřená jako desetinné číslo, n doba splatnosti vyjádřená v letech d daňová sazba vyjádřená jako desetinné číslo.
19 Efektivní úroková sazba Při stejné nominální úrokové sazbě je pro vkladatele výhodnější, vyplácejí-li se úroky vícekrát ročně, protože mohou být dále reinvestovány, tzn. úročeny. Vyplácejí-li se úroky na konci každého měsíce daného roku, bude celkový úrok při stejné nominální úrokové sazbě (za předpokladu, že úrok připíšeme k původnímu vkladu nebo dalšího úročení těchto vyplacených úroků na jiném vkladovém účtu) vyšší než v případě, když se úroky vyplácejí pouze jednou za rok.
20 Pokud tedy má být dosaženo stejného efektu při zhodnocení částky uložené klientem např. na období jednoho roku při jednorázovém vyplacení úroku, musí být tedy nominální úroková sazba vyšší než u případu, kdy budou úroky vypláceny častěji a budou připisovány (nebo jinak úročeny) ke vkladu. Srovnání různých variant připisování úroků umožňuje efektivní úroková sazba, která se rovná roční úrokové sazbě, jakou by shodného úroku bylo dosaženo v případě vyplacení úroku jednorázově na konci roku
21 Při odvození výše roční efektivní úrokové sazby lze vycházet z předpokladu, že v případě častějšího vyplácení úroků během roku musí být celková zúročená částka na konci roku shodná jako při jednorázovém vyplacení úroku odpovídajícího efektivní úrokové sazbě. Konečnou zúročenou částku vyjádříme: K 1 =K 0 x (1 + i x 1/m)m Tuto konečnou částku však můžeme vyjádřit i přes efektivní úrokovou sazbu: K 1 =K 0 x (1 + i e)
22 Protože obě K 1 se musejí rovnat, dostáváme: K 0 x (1 + i e ) = K 0 x (1 + i x 1/m)m Pro efektivní úrokovou sazbu i e pak platí (po matematické úpravě tohoto vztahu): i e = (1 + 1/m) m -1, kde i e efektivní úroková sazba vyjádřena jako desetinné číslo, i nominální úroková sazba vyjádřena jako desetinné číslo, m počet úrokovacích období, tzn. m-krát za rok jsou připisovány úroky
23 Do efektivní úrokové sazby jsou dále promítány také i některé další faktory, zejména poplatky a provize spojené s daným produktem. Proto můžeme efektivní úrokovou sazbu vymezit obecněji jako úrokovou sazbu, při které je současná hodnota veškerých investovaných (placených) peněžních částek shodná se současnou hodnotou veškerých peněžních částek, které klientovi z dané investice (depozita) plynou.
24 ad 3) Vklady na vkladových účtech Primárně slouží k uložení dočasně volných peněžních prostředků. Základní právní úprava zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, 716 an. Zákon upravuje smlouvu o vkladovém účtu. Smlouva musí mít písemnou formu a jedná se o právní vztah založený mezi klientem a bankou nebo spořitelním a úvěrním družstvem (subjekty právního vztahu).
25 Objektem (předmětem) jsou peníze, které budou uloženy na tomto účtu. Obsahem tohoto právního vztahu jsou práva a povinnosti jedné nebo druhé strany. Hlavním povinností klienta je na určitou dobu přenechat bance své peněžní prostředky s právem na odměnu za ně (úrok). Banka má pak hlavní povinnost peněžní prostředky přijmout, chránit je a vyplácet odměnu v podobě úroku.
26 Další náležitosti smlouvy jsou: měna účtu podmínky doby trvání vkladu, příp. výpovědní lhůta (typ vkladového účtu). S prostředky na účtu může disponovat pouze majitel nebo osoba zmocněná majitelem ve smlouvě (v podpisových vzorech k účtu). Možnost vs. nemožnost předčasné výpovědi vkladu (trest sankce stanovená ve smlouvě o vkladu).
27 Druhy vkladů na vkladových účtech: netermínované vklady, jednorázové vklady na pevnou lhůtu (termínované vklady), pevný termín ukončení vkladového účtu, postupné vklady s pevnou lhůtou (spořící účty) bývá stanovena výpovědní lhůta, vklady s postupnou splatností (spořící fáze, výběrová fáze, tzv. bankovní renta), jednorázové vklady s výpovědní lhůtou,
28 postupné vklady s výpovědní lhůtou, kombinace výše uvedených (např. revolvingový termínovaný vklad kombinace jednorázového terminovaného vkladu s postupným vkladem na pevnou lhůtu). Úročení vkladů principy (mohou být ale výjimky): úrok je tím vyšší, čím je vklad vyšší možnost i pásmového úročení. úrok je tím vyšší, čím má vklad na delší trvání nebo výpovědní lhůtu,
29 Vklady na vkladních knížkách Vklady na VK, vkladových listech a vklady ze stavebního spoření bývají označovány jako úsporné vklady. Vklady na vkladních knížkách slouží k dlouhodobějšímu uložení dočasně volných peněžních prostředků klientů nejčastěji fyzických osob. Dispozice s vkladem je možná pouze a jen při předložení vkladní knížky.
30 Stav vkladu na VK lze obvykle průběžně zvyšovat. VK neslouží k platebnímu styku, není považována za platební službu. Proto z ní nelze provádět platby, lze však ve prospěch VK zaslat peněžní prostředky bezhotovostním způsobem. Základní právní úprava je obsažena v zákoně č. 40/1964 Sb., občanský zákoník 781 až 785. Obsahuje obecnou úpravu vkladu a pak dále vkladních listů. Prováděcím právním předpisem je pak vyhlášky 47/1964 Sb., o peněžních službách občanům.
31 Druhy vkladních knížek: Obyčejné vkladní knížky vkladateli plynou z vkladů výnosy ve formě sjednaných úroků. Nejčastěji se objevují ve formě VK s výpovědní lhůtou. Výherní vkladní knížky přinášejí vkladateli výnos ve formě možné výhry, prémie nebo jiné výhody. Slosování VK probíhá podle předem stanoveného herního plánu v pravidelných intervalech vyhlašovaných bankou.
32 Dispozice s vkladem: Všechny VK však musejí být na jméno. VK, které byly na doručitele, musely být transformovány na VK na jméno. Vklady na VK, které jsou na doručitele, nespadají pod ochranu Fondu pojištění vkladů (viz dále). VK na jméno obsahují jméno a příjmení FO (název PO), adresa trvalého pobytu (u PO sídlo), datum narození (RČ, u PO IČ). Vklad na VK lze převést i na jinou osobu. Nabude-li vklad na VK někdo dědictvím, banka na něj vklad převede po prokázání této skutečnosti.
33 Výplaty vkladu na obyčejnou VK nebo výherní VK může být omezena tzv. vinkulací. Vinkulace mohou být následující: na heslo na přivolení třetí osoby, na skutečnost, o níž je jisto, že nastane. Vinkulace lze většinou rušit jen na pobočce banky, na které byla vinkulace zřízena. Výplatu z obyčejné VK lze vázat na uplynutí výpovědní lhůty.
34 V případě, že vkladatel po dobu 20-ti let s vkladem nenakládal ani nepředložil VK na doplnění záznamů (zejména o připsaných úrocích), vkladový vztah se marným uplynutím této lhůty ruší. Pak se již vklad neúročí a vkladatel nemá nárok na úroky z vkladů na VK. Má však nárok na výplatu vkladu z takové VK, toto právo se promlčuje ve třech letech od zrušení vkladového vztahu. Dojde-li ke zničení, ztrátě nebo odcizení VK, může vkladatel s vkladem nakládat, pokud banka prohlásí VK za umořenou.
35 Umoření VK je formalizovaný proces stanovený vyhláškou 47/1964 Sb., 11 až 16. Výše a způsob úročení: O výši a chování úrokových sazeb z vkladů na VK zpravidla platí: výše úrokové sazby je stanovena zpravidla pod úrovní srovnatelných termínovaných vkladů. Je to dáno do jisté míry větší pracností a zastaralostí tohoto produktu. citlivost úrokových sazeb z vkladů na VK je nižší než u TV.
36 Závěry vyplývající k vkladům na VK: jsou relativně velmi likvidní (lze je vybrat za jistých podmínek i při nedodržení výpovědní lhůty), lze stále ukládat i vybírat možnost přizpůsobování podle potřeb majitele VK, je to silná tradice. je to silným zdrojem primárních, relativně levných, depozit.
37 Vklady v rámci stavebního spoření Stavební spoření je produkt komplexnějšího charakteru. Je třeba ho chápat komplexněji: přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, poskytování úvěrů účastníkům, poskytování státní podpory FO účastníkům. Základní principy jsou: - spoření se získáním úroku a státní podpory za dodržení stanovených podmínek, - pevně stanovené podmínky, které v průběhu stanovené lhůty nelze měnit, - poplatky se však mohou měnit průběžně.
38 Právní úprava: Obecná právní úprava zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, Speciální právní úprava zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření Stavební spoření jako produkt mohou poskytovat pouze banky, které obdrží speciální povolení (licenci) od ČNB pro oblast stavebního spoření. Působí jako tzv. specializované banky, protože smějí provádět jen stavební spoření a další činnosti zvláštním právním předpisem povolené.
39 Průběh stavebního spoření: Celý systém stavebního spoření lze rozdělit do tří fází: spoření předělení úvěru splácení úvěru. Fáze spoření Nutno uzavřít smlouvu o stavebním spoření. Vedle obvyklých náležitostí musí být uvedeny některé náležitosti, které nejsou u jiného produktu.
40 Zvláštní náležitosti smlouvy o stavebním spoření: výše cílové částky představuje celkovou maximální částku, kterou může klient od stavební spořitelny získat. Skládá se z vkladů účastníka, státní podpory, úvěru ze stavebního spoření a úroků, výše úrokových sazeb z vkladů a z úvěru (stanovena pevnou sazbou na celou sjednanou dobu spoření a splácení úvěru). Rozdíl sazeb může činit ze zákona max. 3 %, podmínky na přidělení úvěru, výše jednorázového poplatku za uzavření smlouvy, výše splátek úvěru.
41 Během fáze spoření může banka účastníkovi, který dosud nesplnil všechny podmínky k přidělení řádného úvěru ze stavebního spoření, poskytnout tzv. překlenovací úvěr (meziúvěr). Jeho poskytnutí bývá vázáno na splnění vybraných podmínek naspoření např. 30 procent cílové částky. Překlenovací úvěr nemůže činit více než je cílová částka účastníka stanovená ve smlouvě. Doba spoření začíná dnem uzavření smlouvy a končí dnem uzavření smlouvy o úvěru ze stavebního spoření.
42 Fáze přidělení úvěru: Nárok na získání úvěru ze stavebního spoření je závislý zejména na: splnění minimální čekací doby (nesmí být kratší než dva roky), naspoření stanovené části cílové částky (40 až 50 %), dosažení minimální výše tzv. ohodnocovacího čísla, hodnotící číslo apod. (viz dále), dostatečné zajištění, použití úvěru na zákonem stanovený účel (bytové potřeby.
43 Ohodnocovací číslo založené na součtu úroků Č = připsaných úroků z vkladů / cílová částka Ohodnocovací číslo založené na kumulativním součtu zůstatků na účtu: Č = zůstatků na účtu v rozhodném dni / cílová částka
44 Výše tohoto ukazatele bývá dále korigována různými koeficienty. Jde zejména o: rychlost splácení poskytnutého úvěru, naspořili vyšší než minimální stanovenou část cílové částky, úpravy ohodnocovacího čísla do celého čísla. Fáze splácení úvěru: Úvěr je obvykle splácen v pravidelných měsíčních splátkách (anuitní forma splácení). Splatnost úvěru může být v rozsahu 6 až 21 let.
45 Státní podpora: Stát podporuje stavební spoření FO třemi způsoby: Státním příspěvkem k naspořeným vkladům. V současné činí tato částka max. 10 % (15 % od ledna 2012). Podmínkou je však naspořit minimálně 20 tis. Kč/rok. Je účastníkovi zálohově připisována na jeho účet stavebního spoření a potvrzena (vyplacena) je mu až po uplynutí stanovené doby (6 let), Osvobození úroků z vkladů od daně z příjmu, Možnost odečíst ze základu daně z příjmu částku rovnající se úrokům z úvěru s max. výši 300 tis. Kč.
46 Závěr ke stavebnímu spoření: výhodné uložení peněz se zhodnocením kolem 5 % (stále i při snížení), získání relativně výhodného úvěru na bytové potřeby, Míra zhodnocení vkladů závisí: na výši úrokové sazby, na výši poplatků, na výši a způsobu udělování státní podpory, na době spoření.
47 Bankovní dluhové cenné papíry - dluhopisy K rozšířeným formám získávání depozit pro banky a další finanční je vydávání dluhových cenných papírů. Lze je rozdělit do dvou skupin: na dluhopisy, na depozitní směnky. Bankovní dluhopisy Jedná se o zastupitelný cenný papír (dále jen CP ), s nimž je spojeno právo na splacení dlužené částky a povinnost banky jako emitenta toto právo uspokojit. Může být vydán v listinné nebo zaknihované podobě.
48 Musí obsahovat tyto náležitosti: údaje o emitentovi, název dluhopisu (slovo dluhopis ), ISIN označení podle mezinárodního systému číslování CP, jmenovitou hodnotu, údaj o schválení emisních podmínek (uděluje ČNB), výnos dluhopisu datum emise, způsob a místo výplaty jmenovité hodnoty, forma dluhopisu
49 Musí obsahovat tyto náležitosti - pokračování: prohlášení emitenta o závazku splatit dlužnou částku v místě a způsobem uvedeným v emisních podmínkách, datum splatnosti dluhopisu a výnosu z něho, číselné označení dluhopisu, u dluhopisu znějícího na jméno uvedení jména a příjmení či obchodní firmu nebo název prvního vlastníka, podpis osob oprávněných k dané emisi (statutární zástupci).
50 Emisní podmínky: Vymezují práva a povinnosti bank emitenta dluhopisu a jeho vlastníka. Dále obsahují podrobnější informace o emisi, emitentovi a trhu, na kterém by se měl obchodovat. Schvaluje je ve správním řízení ČNB. Převoditelnost dluhopisu: Je to důležitý prvek jejich existence, neboť pokud by se chtěl jejich držitel domoci částky dluhopisu dříve, než je jeho splatnost, není jiná možnost než ho převést na další osobu.
51 Důležitý prvek schopnost převoditelnosti. Podle tohoto kritéria může být dluhopis: na doručitele jsou převáděny pouhým předáním na jméno. Je převoditelný rubopisem (indosamentem), pokud je v listinné podobě. Jeho převoditelnost nelze omezit emisními podmínkami. Do rubopisu se uvádí obchodní firma nebo název a sídlo nebo jméno a bydliště fyzické osoby. Způsob výnosu z dluhopisu: pevná úroková sazba, rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a emisním kurzem (diskontovatelný dluhopis), slosovatelná prémie v závislosti na lhůtě splatnosti, pohyblivou úrokovou sazbou.
52 Výnosy podléhají dani a to zvláštní sazbou u fyzických osob (srážková daň) 15 %, u podnikatelských subjektů také, ale započítává se do celkové dani z příjmu (do vyúčtování). Obecné závěry k dluhopisům: ve srovnání s vklady na vkladových účtech o něco vyšší zhodnocení, ale nevztahuje se na ně pojištění pohledávek z vkladů, vyšší likvidita (převoditelnost), není vázáno na účet v bance či být vůbec jejím klientem banka získává zdroje za pevnou cenu, poměrně nízké náklady na emisi (zejména u zaknihovaných).
53 Hypotéční zástavní listy (dále jen HZL ) zvláštní druh bankovního dluhopisu Právní úprava zákon č. 190/2004 Sb., o dluhopisech. Odlišnost od ostatních zdroje získané jejich emisí může banka použít pouze a výhradně k refinancování hypotéčních úvěrů. Dva typy krytí HZL: pohledávkový Tzn. že HZL musí být kryty pouze pohledávkami z hypotéčních úvěrů. Může být i náhradní krytí, ale jen velmi bezpečné. Mohou být tudíž vydávány jen k již poskytnutým hypotéčním úvěrům.
54 zástavní systém krytí HZL jsou kryty souborem zástavních práv k nemovitostem. HZL může banka emitovat ve chvíli, kdy jsou sjednány zástavní smlouvy, nemusí být však poskytnuty ještě hypotéční úvěry. Systém vazeb mezi HZL, hypotéčními úvěry a zástavními právy: adresný přímá vazba mezi konkrétním HÚ zajištěným zástavním právem k nemovitosti a konkrétním HZL. Dnes se již nepoužívá.
55 blokový systém HZL jsou spojeny s přesně definovaným portfoliem HÚ a na ně napojenými zástavními právy k nemovitostem. HZL jsou zajištěny objemem, nikoliv konkrétním HÚ. Dnes se používají nejvíce. všeobecný nevymezuje žádnou vazbu mezi HZL, HÚ a zástavními právy. HZL jsou kryty celkovými aktivy banky a svou podstatou se blíží spíše obyčejným dluhopisům emitovanými bankou.
56 Systém HZL v ČR: Uplatňuje se blokový pohledávkový systém krytí HZL založený na následujících principech: jmenovitá hodnota HZL a poměrný výnos jsou plně kryty pohledávkami z HÚ nebo jejich částí (zbytek je náhradní krytí např. hotovost, vklady u ČNB, státní dluhopisy.), krytí pohledávkami lze použít teprve dnem, kdy se emitent HZL dozví o právních účincích vzniku zástavního práva k nemovitosti, Součet pohledávek z HÚ nepoklesne pod celkovou výši závazků ze všech jim vydaných HZL v oběhu. Pohledávky z HÚ nesmí převýšit 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajišťujících tyto pohledávky.
57 Závěry k HZL: HZL jsou méně rizikové, jsou dobře obchodovatelné na sekundárním trhu, Úrokový výnos nepodléhá dani z příjmu (zatím). Ad 4) Bankovní dluhové cenné papíry - depozitní směnky Jde o formu dluhových CP, jejichž režim nepodléhá zákonu o dluhopisech, ale řídí se zákonem č. 191/1950 Sb., směnečným a šekovým.
58 Podstata depozitní směnky spočívá v tom, že banka vystavuje ve prospěch klienta vlastní směnku a zavazuje se tak vyplatit oprávněnému majiteli směnky v době její splatnosti směnečnou částku. Splatnost může být na viděnou, ale bývá omezena např. slovy ne dříve než Splatnost nebývá kratší než 7 dní a delší než rok. Výnos depozitních směnek ve formě úrokového výnosu vyplývající z úrokové doložky (u směnek na viděnou). Jde o pevnou úrokovou sazbu.
59 forma diskontu, směnka je prodána za diskontovanou hodnotu a v době splatnosti je vyplacena nominální hodnota. Bývá užito u směnky s pevnou lhůtou splatnosti. Zdanění je stejné jako u vkladů nebo dluhopisů. Závěry k depozitní směnce: - výnos může být vyšší než u jiných produktů se stejnou dobou splatnosti, - majitel ji může před dobou splatnosti prodat (převést rubopisem), - nevztahuje se však pojištění pohledávek z vkladů
Bankovnictví a pojišťovnictví 5
Bankovnictví a pojišťovnictví 5 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Vkladové bankovní produkty Obsah:
VíceBankovnictví a pojišťovnictví 6
Bankovnictví a pojišťovnictví 6 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Bankovnictví a pojšťovnictví 6
Více6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty
6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty VKLADOVÉ BANKOVNÍ PRODUKTY bankovní obchody, při kterých banka získává cizí peněžní prostředky formou vkladů nebo emisí dluhových cenných papírů. Mezi
VícePasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.
5. Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty. PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY veškeré bankovní produkty, při kterých BANKA od svých klientů přijímá VKLAD DEPOZITUM v bankovní bilanci na straně PASIV
VícePasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.
5. Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty. PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY veškeré bankovní produkty, při kterých BANKA od svých klientů přijímá VKLAD DEPOZITUM v bankovní bilanci na straně PASIV
Více4. Vkladové produkty bank
4. Vkladové produkty bank Výkladová část Vkladové bankovní produkty Vkladové bankovní produkty slouží bankám k získávání cizího kapitálu, tj. banky vystupují jako dlužníci. V rozvaze banky jsou zachyceny
VíceDEPOZITNÍ BANKOVNÍ PRODUKTY
Zdroj: DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví. 1. vyd. Praha: VŠE, 1997. 260 s. ISBN 80-7079-584-0. DEPOZITNÍ BANKOVNÍ PRODUKTY Z hlediska banky představují depozitní produkty formy získávání cizího kapitálu, banka
VíceFinanční trh. Bc. Alena Kozubová
Finanční trh Bc. Alena Kozubová Finanční trh Finanční trh je místo, kde se obchoduje se všemi formami peněz. Je to největší trh v měřítku národní i světové ekonomiky. Je to trh velice citlivý na jakékoliv
VíceÚvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva.
Hypoteční bankovnictví Cíl kapitoly Cílem kapitoly je vysvětlit podstatu hypotečního bankovnictví, definovat pojmy, které s hypotečním bankovnictvím souvisí a uvést jeho právní základy. Kromě toho bude
VíceCenné papíry základní charakteristika
Cenné papíry základní charakteristika Cenný papír nebo zápis v příslušné evidenci spojený s nárokem,. Jejich podobu, údaje a možné operace upravují zákony.. Emitent (výstavce) Osoba, která. státní CP (státní
VíceOtázka: Obchodní banky a bankovní operace. Předmět: Ekonomie a bankovnictví. Přidal(a): Lenka OBCHODNÍ BANKY
Otázka: Obchodní banky a bankovní operace Předmět: Ekonomie a bankovnictví Přidal(a): Lenka OBCHODNÍ BANKY Podnikatelské subjekty, a. s. ZK min. 500 mil. Kč + další podmínky Hlavním cílem zisk Podle zákona
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od P do Z. www.zlinskedumy.cz
FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od P do Z www.zlinskedumy.cz plat - mzda, kterou dostávají státní zaměstnanci promile jedna tisícina ze základu pohledávka právo věřitele na plnění určitého dluhu dlužníkem
VíceStavební spoření. Bc. Alena Kozubová
Stavební spoření Bc. Alena Kozubová Právní norma Zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření Stavební spoření Stavební spoření je účelové spoření spočívající v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření,
Více-podoba f. trhů : hotovost, bezhotovostní platební nástroje, cenné papíry, šek, směnka, drahé kovy, devize,
Otázka: Finanční trhy Předmět: Ekonomie Přidal(a): Daniel Surmař Finanční trhy -finanční trh = největší trh (národní + světové měřítko) a také nejpružnější (rychlá reakce na hospodaření a politické změny)
VíceBANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4
BANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4 Sada: Ekonomie Téma: Banky Autor: Mgr. Pavel Peňáz Předmět: Základy společenských věd Ročník: 3. ročník Využití: Prezentace určená pro výklad a opakování Anotace:
VíceInovace bakalářského studijního oboru Aplikovaná chemie http://aplchem.upol.cz
http://aplchem.upol.cz CZ.1.07/2.2.00/15.0247 Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem České republiky. Finanční trhy Finanční trh je založený na nabídce relativně
VíceVÝCHOVA K OBČANSTVÍ. Akcie Cenný papír, který představuje podíl na jmění a zisku akciové společnosti.
VÝCHOVA K OBČANSTVÍ Akcie Cenný papír, který představuje podíl na jmění a zisku akciové společnosti. Akontace Zálohová úhrada části, případně celé dodávky zboží. Bankomat Samoobslužné zařízení umožňující
Vícehttp://www.zlinskedumy.cz
Číslo projektu Číslo a název šablony klíčové aktivity Tematická oblast Autor Ročník 3., 4. Obor CZ.1.07/1.5.00/34.0514 III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Peníze, mzdy daně, pojistné
VícePojištěny jsou veškeré neanonymní pohledávky z vkladů včetně úroků vedených v české měně
1 Pojištění vkladů Není možné, aby všichni klienti banky měli stejný přístup k informacím o bance. Nemohou proto kvalifikovaně posoudit aktuální situaci banky. Aby byli alespoň částečně kryti před nekalými
VíceInstituce finančního trhu
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Instituce finančního trhu Regulatorní instituce Komerční instituce strana
VíceInformace O zdaňování výnosů ze spořitelních služeb v korunové oblasti
Informace O zdaňování výnosů ze spořitelních služeb v korunové oblasti Česká spořitelna, a.s. (dále jen spořitelna) nabízí svým klientům bohatou škálu služeb. V následujícím textu podáváme informaci o
VíceObligace obsah přednášky
Obligace obsah přednášky 1) Úvod do cenných papírů 2) Úvod do obligací (vymezení, dělení) 3) Cena obligace (teoretická, tržní, kotace) 4) Výnosnost obligace 5) Cena kupónové obligace mezi kupónovými platbami
VíceCZ.1.07/1.5.00/34.0499
Číslo projektu Název školy Název materiálu Autor Tematický okruh Ročník CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Soukromá střední odborná škola Frýdek-Místek, s.r.o. VY_32_INOVACE_261_ESP_11 Marcela Kovářová Datum tvorby
VíceStav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav
II. Státní dluh 1. Vývoj státního dluhu V 2013 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu o 47,9 mld. Kč z 1 667,6 mld. Kč na 1 715,6 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 2013 se tento dluh zvýšil o 2,9 %.
VíceE-učebnice Ekonomika snadno a rychle FINANČNÍ TRHY
E-učebnice Ekonomika snadno a rychle FINANČNÍ TRHY - specifický trh, na kterém se obchodují peníze - peníze - můžou mít různou podobu hotovost, devizy, cenné papíry - funkce oběživa, platidla, dají se
VíceČa Č sov o á ho h dn o o dn t o a pe p n e ě n z ě Petr Málek
Časová hodnota peněz Petr Málek Časová hodnota peněz - úvod Finanční rozhodování je ovlivněno časem Současné peněžní prostředky peněžní prostředky v budoucnu Úrokové výnosy Jiné výnosy Úrokové míry v ekonomice
VícePODMÍNKY K OSOBNÍMU KONTU
PODMÍNKY K OSOBNÍMU KONTU Článek 1. Úvodní ustanovení 1.1. Tyto Podmínky k Osobnímu kontu (dále jen Podmínky ) představují Produktové podmínky ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Banky (dále jen
VícePENĚŽNÍ DŮM, spořitelní družstvo Havlíčkova 1221, Uherské Hradiště SAZEBNÍK ÚROKŮ A POPLATKŮ
PENĚŽNÍ DŮM, spořitelní družstvo Havlíčkova 1221, 686 01 Uherské Hradiště SAZEBNÍK ÚROKŮ A POPLATKŮ PLATNOST OD 1. 11. 2018 Obsah: 1. Sazebník poplatků 1.1. Běžné účty 1.1.1. Běžné účty fyzických osob
VíceMetodický list. Vklady klientské
Metodický list Vklady klientské I. Definice a obsah Vklady: svěřené peněžní prostředky, které představují závazek vůči vkladateli na jejich výplatu. Zahrnují konečné zůstatky vkladových účtů klientů včetně
VícePENÍZE, BANKY, FINANČNÍ TRHY
PENÍZE, BANKY, FINANČNÍ TRHY Úročení 2 1. Jednoduché úročení Kapitál, Jistina označení pro peněžní částku Úrok odměna věřitele, u dlužníka je to cena za úvěr = CENA PENĚZ Doba splatnosti doba, po kterou
VíceTypy úvěrů. Bc. Alena Kozubová
Typy úvěrů Bc. Alena Kozubová Typy úvěrů Kontokorentní úvěr s bankou uzavřeme smlouvu o čerpání úvěru z našeho běžného účtu. Ten může vykazovat i záporný zůstatek až do sjednané výše. Čerpání a splácení
Více4. Přednáška Časová hodnota peněz.
FINANCE PODNIKU 4. Přednáška Časová hodnota peněz. ČASOVÁ HODNOTA PENĚZ Časová hodnota peněz představuje finanční metodu, která umožňuje porovnání různých částek v různých časech se zohledněním skutečnosti,
VíceFINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech
FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech - fce: alokační, redistribuční (soustřeďuje, přerozděluje, rozmisťuje) - peněžní: KRÁTKODOBÉ peníze, fin.
VíceRegistrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0185
STŘEDNÍ ODBORNÁ ŠKOLA A STŘEDNÍ ODBORNÉ UČILIŠTĚ NERATOVICE Školní 664, 277 11 Neratovice, tel.: 315 682 314, IČO: 683 834 95, IZO: 110 450 639 Ředitelství školy: Spojovací 632, 277 11 Neratovice tel.:
VíceSMLOUVA O ÚPISU A KOUPI DLUHOPISŮ FINEMO.CZ
SMLOUVA O ÚPISU A KOUPI DLUHOPISŮ FINEMO.CZ 01 2021 uzavřená mezi FINEMO.CZ s.r.o. a... dne... TATO SMLOUVA BYLA UZAVŘENA MEZI: (1) FINEMO.CZ S.R.O. se sídlem Rybná 716/24, Staré Město, 110 00 Praha 1,
VíceČeská národní banka (ČNB)
Bankovní soustava = soubor.., které fungují na území určitého státu Banka.. osoba (ZK 500 mil. Kč) Depozitní funkce ukládají se tam. Úvěry.. pro banku Zprostředkovatel finančních služeb (, nákup a prodej
Více- o udělení povolení působit jako banka rozhoduje ČNB v dohodě s ministerstvem financí ČR
Otázka: Komerční banky Předmět: Ekonomie Přidal(a): AMME - o udělení povolení působit jako banka rozhoduje ČNB v dohodě s ministerstvem financí ČR - hlavním cílem obchodních bank je dosažení zisku - zisk
VíceVěstník ČNB částka 19/2002 ze dne 9. prosince ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 2. prosince 2002
Třídící znak 2 1 6 0 2 6 1 0 ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 2. prosince 2002 o způsobu provádění operací České národní banky na peněžním trhu I. Obecná ustanovení 1. Česká národní banka (dále
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA. PŘEDNÁŠEJÍCÍ: Jarmila Radová
FINANČNÍ MATEMATIKA PŘEDNÁŠEJÍCÍ: Jarmila Radová Radová Tel: 224 095 102 E-mail: radova@vse.cz Kontakt Jednoduché úročení Diskontování krátkodobé cenné papíry Složené úrokování Budoucí hodnota anuity spoření
VíceInvestiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny
Fakulta ekonomických studií Katedra financí a finančních služeb Navazující magisterské studium kombinované Bankovnictví ZS 2011 Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny Struktura nabídky
Vícemajetkové CP (akcie, podílové listy) úvěrové (dluhové) směnky, dluhopisy, státní pokladniční poukázky atd. (+ úrok, ten není na směnce)
Otázka: Bankovnictví a cenné papíry Předmět: Účetnictví (Finance) Přidal(a): didisceramo Cenné papíry dlouhodobé skupina 06 a 473 (dluhopisy) krátkodobé 25. skupina vyjadřuje pohledávku majitele za tím,
VíceVýukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost
Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada:
VíceInstituce finančního trhu
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Instituce finančního trhu Regulatorní instituce Komerční instituce strana
VíceKomerční bankovnictví 4
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Úvěrové produkty 1) Struktura úvěrových produktů 2)
VíceZákon č. 96/1993 Sb. o stavebním spoření a státní podpoře ze stavebního spoření
Zákon č. 96/1993 Sb. ze dne 25. února 1993 o stavebním spoření a státní podpoře ze stavebního spoření a o doplnění zákona České národní rady č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění zákona České národní
Více4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody)
4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody) BANKOVNÍ PRODUKT je veškerá služba, kterou banka poskytuje svým klientům ve formě úvěrů, přijímání
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 1. čtvrtletí 2014 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,4 mld. Kč, což znamená, že v průběhu 1. čtvrtletí 2014 se tento dluh prakticky nezměnil.
VíceEMISNÍ PODMÍNKY. Dluhopisů CHLG 5,00/20
EMISNÍ PODMÍNKY Dluhopisů CHLG 5,00/20 A. ZÁKLADNÍ INFORMACE O EMITENTOVI A EMISI Emitent CHATEAU LEDNICE GROUP, a.s. se sídlem Nejdecká 714, 69144 Lednice, Česká republika, zapsaná v obchodním rejstříku
VíceInstituce finančního trhu
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Instituce finančního trhu Regulatorní instituce Komerční instituce strana
VíceInvestování volných finančních prostředků
Investování volných finančních prostředků Rizika investování Lidský faktor Politická rizika Hospodářská rizika Měnová rizika Riziko likvidity Inflace Riziko poškození majetku Univerzální optimální investiční
VíceRoční Termínovaný vklad v CZK
Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 3.11.2014) BANKOVNÍ PRODUKTY Vklady Vklad Vám zřídíme z Běžného účtu nebo Sběrného účtu. Žádost o zřízení z Běžného účtu podáváte prostřednictvím Internetového
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA. Ing. Oldřich Šoba, Ph.D. Rozvrh. Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo ZS 2009/2010
Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo FINANČNÍ MATEMATIKA ZS 2009/2010 Ing. Oldřich Šoba, Ph.D. Kontakt: e-mail: oldrich.soba@mendelu.cz ICQ: 293-727-477 GSM: +420 732 286 982 http://svse.sweb.cz web
VíceFinanční matematika. Mgr. Tat ána Funioková, Ph.D. 17. 9. 2012. Katedra matematických metod v ekonomice
Finanční matematika 1. přednáška Mgr. Tat ána Funioková, Ph.D. Vysoká škola báňská Technická univerzita Ostrava Katedra matematických metod v ekonomice 17. 9. 2012 Mgr. Tat ána Funioková, Ph.D. (VŠB TUO)
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty. www.zlinskedumy.cz
FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty www.zlinskedumy.cz Finanční produkty jsou půjčky, hypotéky, spoření, nejrozšířenější jsou produkty, jejichž hlavní zaměřením je: správa financí: běžné účty zhodnocení
VíceKDE A JAK SI PENÍZE ULOŽIT A VYPŮJČIT
KDE A JAK SI PENÍZE ULOŽIT A VYPŮJČIT Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním
VícePE 301 Podniková ekonomika 2. Eva Kislingerová. Hodnota kmenových akcií a. obligací. Téma 2. Eva Kislingerová
PE 301 Podniková ekonomika 2 Eva Kislingerová Téma 2 obligací Hodnota kmenových akcií a Téma 2 2-2 Struktura přednášky Cenné papíry akcie, obligace Tržní míra kapitalizace (market capitalization rate)
VíceÚročení (spoření, střádání) (2015-01-18) Základní pojmy. Úrok je finančně vyjádřená odměna za dočasné poskytnutí kapitálu někomu jinému.
Úročení (spoření, střádání) (2015-01-18) Základní pojmy Úrok je finančně vyjádřená odměna za dočasné poskytnutí kapitálu někomu jinému. Věřitel (ten, kdo půjčil) získává tedy úrok za to, že dočasně poskytl
VíceČástka 13 Ročník Vydáno dne 23. srpna O b s a h : ČÁST OZNAMOVACÍ
Částka 13 Ročník 2001 Vydáno dne 23. srpna 2001 O b s a h : ČÁST OZNAMOVACÍ 9. Úřední sdělení České národní banky o způsobu provádění operací České národní banky na peněžním trhu ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ
VíceMalý český průmysl II
Emisní podmínky dluhopisů společnosti Český průmyslový holding a.s. Malý český průmysl II I. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je Výrobní a obchodní společnost Český
VícePřípravný kurz FA. Finanční matematika Martin Širůček 1
Přípravný kurz FA Finanční matematika 1 Úvod čas ve finanční matematice, daně, inflace Jednoduché a složené úročení, kombinace Spoření a pravidelné investice Důchody (současná hodnota anuity) Kombinace
VíceEmisní podmínky dluhopisů společnosti ČPH ENERGY s.r.o. Energetický dodavatel 7,8/24
Emisní podmínky dluhopisů společnosti ČPH ENERGY s.r.o. Energetický dodavatel 7,8/24 I. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je obchodní společnost ČPH ENERGY s.r.o., se
VíceOBCHODNÍ PODMÍNKY ZÁLOŽNY CREDITAS, SPOŘITELNÍHO DRUŽSTVA PRO BĚŽNÉ ÚČTY A VKLADOVÉ PRODUKTY ÚČINNÉ OD 1. LISTOPADU 2012
OBCHODNÍ PODMÍNKY ZÁLOŽNY CREDITAS, SPOŘITELNÍHO DRUŽSTVA PRO BĚŽNÉ ÚČTY A VKLADOVÉ PRODUKTY ÚČINNÉ OD 1. LISTOPADU 2012 OBSAH 1 ÚVODNÍ USTANOVENÍ 01 1.1 Úvod 01 1.2 Vymezení pojmů 01 2 Běžný účet CREDITAS
VíceKrátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky
Krátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky 1) Vybrané krátkodobé cenné papíry 2) Skonto není cenný papír, ale použito obdobných principů jako u krátkodobých cenných papírů Vybrané krátkodobé cenné
VíceSDĚLENÍ Ministerstva financí ze dne 2. května 2014, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis České republiky, , VAR %
Strana 1042 Sbírka zákonů č. 98 / 2014 Částka 42 98 SDĚLENÍ Ministerstva financí ze dne 2. května 2014, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis České republiky, 2014 2020, VAR % Ministerstvo
VíceKomerční bankovnictví 6
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D. vedoucí katedry financí VŠFS a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Alternativní formy financování 1. Faktoring 2.
VíceEkonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011
Evropský sociální fond Praha & EU: Investujeme do vaší budoucnosti Ekonomika podniku Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze Ing. Kučerková Blanka, 2011 Krátkodobé
VíceVydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu.
Emisní podmínky dluhopisů společnosti BGC Travel s.r.o. Apartmány Bulharsko 7,0/36 I. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je společnost BGC Travel s.r.o., se sídlem Pražákova
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceTechnická univerzita v Liberci HOSPODÁŘSKÁ FAKULTA. Diplomová práce Lukáš Kedroň
Technická univerzita v Liberci HOSPODÁŘSKÁ FAKULTA Diplomová práce 2009 Lukáš Kedroň 1 Technická univerzita v Liberci HOSPODÁŘSKÁ FAKULTA Studijní program: M 6208 Ekonomika a management Studijní obor:
VíceGymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115
Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115 Číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0410 Číslo šablony: Název materiálu: Ročník: Identifikace materiálu: Jméno autora: Předmět: Tématický celek:
VíceBANKOVNICTVÍ. Mgr. Ing. Šárka Dytková
BANKOVNICTVÍ Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním školám - OP VK 1.5. Výuková
VíceSdělení BENETT, a.s. ze dne 15. listopadu 2012, jímž se určují emisní podmínky pro podnikový dluhopis BENETT I. 2012 2032, FIX 8,5%
Sdělení BENETT, a.s. ze dne 15. listopadu 2012, jímž se určují emisní podmínky pro podnikový dluhopis BENETT I. 2012 2032, FIX 8,5% Akciová společnost BENETT, a.s. vydává dluhopisy v rozsahu stanoveném
VíceKlíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah
Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským
VíceText úpln. zn. předpisu č. 96/1993 Sb. ČR (4225/1995 Sb.p), s úč. 1.7.1995. Neoficiální úplné znění zákona. ze dne 25. února 1993
Text úpln. zn. předpisu č. 96/1993 Sb. ČR (4225/1995 Sb.p), s úč. 1.7.1995 96 Neoficiální úplné znění zákona ze dne 25. února 1993 o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření a o doplnění zákona
Více4. cvičení. Splácení úvěru. Umořovatel.
4. cvičení Splácení úvěru. Umořovatel. UMOŘOVÁNÍ DLUHU Jakým způsobem lze úvěr splácet: jednorázově, postupně: - pravidelnými splátkami: - degresivní splátky, - progresivní splátky, - anuitní splátky (pravidelně
Více1. Základní charakteristika dluhopisů:
Sdělení Ministerstva financí ze dne 9. 5. 2012, jímž se určují emisní podmínky pro Proti-inflační spořicí státní dluhopis České republiky, 2012 2019, CPI % Ministerstvo financí vydává státní dluhopisy
Vícefinanční trh- místo střetu N a P po penězích a jiných majetkových hodnotách
Otázka: Finanční trh a cenné papíry- kapitálový trh Předmět: Ekonomie Přidal(a): Minninka FINANČNÍ TRH trh- místo střetu N a P finanční trh- místo střetu N a P po penězích a jiných majetkových hodnotách
VíceSeznam studijní literatury
Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28,
VíceMetodika výpočtu RPSN stavebního spoření
Metodika výpočtu RPSN stavebního spoření 1. Východiska 1.1. Základním východiskem je zákon Způsob výpočtu RPSN vychází ze Zákona o úvěru pro spotřebitele (dále jen ZÚS). Tato metodika pouze sjednocuje
VícePENĚŽNÍ DŮM, spořitelní družstvo Havlíčkova 1221, Uherské Hradiště SAZEBNÍK ÚROKŮ A POPLATKŮ
PENĚŽNÍ DŮM, spořitelní družstvo Havlíčkova 1221, 686 01 Uherské Hradiště SAZEBNÍK ÚROKŮ A POPLATKŮ PLATNOST OD 21. 3. 2018 Obsah: 1. Sazebník poplatků 1.1. Běžné účty 1.1.1. Běžné účty fyzických osob
VíceDruhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.)
4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování
VíceÚvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Říjen 2010
Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty Univerzita Třetího věku Hradec Králové Říjen 2010 Úvěrové instituce Banky akciové společnosti oprávněné přijímat vklady, poskytovat úvěry
VíceI) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní
Náklady na kapitál I) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní fond - statutární a ostatní fondy 4)
VíceKomerční bankovnictví 7
Komerční bankovnictví 7 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, PhD., vedoucí katedry financí VŠFS a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: 1) Obecná východiska 2) Zástavní
VíceBankovní právo - 8. JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D.,
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Obsah: Podílové listy pojem, vydání podílových listů, převody podílových
VíceOznámení České spořitelny, a.s. o úrokových sazbách účinnost od 1.2.2010
OBSAH: 1. Vkladové produkty v české měně sporožirové účty běžné účty investiční účet Šikovné spoření České spořitelny, Šikovné spoření České spořitelny Plus vkladové účty nový vkladový účet Perfektní vklad
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová
VíceSDĚLENÍ ARTESY, SPOŘITELNÍHO DRUŽSTVA O INFORMACÍCH POSKYTOVANÝCH ZÁJEMCŮM O ČLENSTVÍ V ARTESE, SPOŘITELNÍM DRUŽSTVU
SDĚLENÍ ARTESY, SPOŘITELNÍHO DRUŽSTVA O INFORMACÍCH POSKYTOVANÝCH ZÁJEMCŮM O ČLENSTVÍ V ARTESE, SPOŘITELNÍM DRUŽSTVU VZNIK ČLENSTVÍ V ARTESE, SPOŘITELNÍM DRUŽSTVU Členem Artesy, spořitelního družstva (dále
VíceČástka 8 Ročník 2003. Vydáno dne 17. června 2003. O b s a h : ČÁST OZNAMOVACÍ
Částka 8 Ročník 2003 Vydáno dne 17. června 2003 O b s a h : ČÁST OZNAMOVACÍ 10. Úřední sdělení České národní banky ze dne 16. června 2003 o způsobu provádění operací České národní banky na peněžním trhu
VíceGymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115
j Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115 Číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0410 Číslo šablony: Název materiálu: Ročník: Identifikace materiálu: Jméno autora: Předmět: Tematický celek:
VíceKomerční bankovnictví A 2-4
Komerční bankovnictví A 2-4 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠFS, předseda představenstva společnosti AKCENTA, spořitelní a úvěrní družstvo, externí
Více19.10.2015. Finanční matematika. Čas ve finanční matematice. Finanční matematika v osobních a rodinných financích
Finanční matematika v osobních a rodinných financích Garant: Ing. Martin Širůček, Ph.D. Lektor: Ing. Martin Širůček, Ph.D. - doktorské studium oboru Finance na Provozně ekonomické fakultě Mendelovy univerzity
VíceŘídí jí bankovní rada, tvořená 7 členy(guvernér, 2viceguvernéři a 4 další), jsou jmenování prezidentem
Otázka: Bankovní soustava ČR Předmět: Ekonomie/Bankovnictví a pojišťovnictví Přidal(a): odbojar Bankovní soustava ČR je 2 stupňová 1. Česká národní banka 2. Obchodní a komerční banky 1) Česká národní banka
Více1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků
1 Cash Flow Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou postaveny na aktuálním principu, tj. zakládají se na vztahu nákladů a výnosů k časovému období a poskytují informace o finanční situaci a ziskovosti podniku.
VíceTéma: Jednoduché úročení
Téma: Jednoduché úročení 1. Půjčili jste 10 000 Kč. Za 5 měsíců Vám vrátili 11 000 Kč. Jaká byla výnosnost této půjčky (při jaké úrokové sazbě jste ji poskytli)? [24 % p. a.] 2. Za kolik dnů vzroste vklad
VíceBankovnictví a pojišťovnictví
Bankovnictví a pojišťovnictví JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Provozovat na území České republiky
VíceSdělení Ministerstva financí ze dne 13. 5. 2013, jímž se určují emisní podmínky pro
Sdělení Ministerstva financí ze dne 13. 5. 2013, jímž se určují emisní podmínky pro Proti-inflační spořicí státní dluhopis České republiky, 2013 2020, CPI % Ministerstvo financí (dále jen ministerstvo
VíceOtázka: Cenné papíry kapitálového trhu a burzy. Předmět: Ekonomie a bankovnictví. Přidal(a): Lenka CENNÉ PAPÍRY KAPITÁLOVÉHO TRHU
Otázka: Cenné papíry kapitálového trhu a burzy Předmět: Ekonomie a bankovnictví Přidal(a): Lenka CENNÉ PAPÍRY KAPITÁLOVÉHO TRHU Jsou vydávány na dobu delší než 1 rok Stejně jako šeky a směnky mají zákonem
VíceHYPOTEČNÍ ÚVĚR, VÝVOJ V ČR, HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY /ZÁKON Č.190/04 SB./
HYPOTEČNÍ ÚVĚR, VÝVOJ V ČR, HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY /ZÁKON Č.190/04 SB./ Jan Starý Obsah prezentace: Hypoteční úvěr Vývoj hypotečních úvěrů v ČR Hypoteční zástavní listy 1. HYPOTEČNÍ ÚVĚR DEFINICE HYPOTEČNÍHO
VíceSubjekty finančního trhu = ti, kteří jsou účastníky FT ( banky, obyvatelé, firmy, penzijní fondy ) = KDO
Otázka: Finanční trh Předmět: Ekonomie Přidal(a): Káťa Finanční trh jedná se o obchodování s finančními prostředky = trh se všemi formami peněz na finančním trhu se vytváří cena peněz (např. výše úroků,
Více