partnerství dlouhodobost odpovědnost Výroční zpráva 2012 Factoring KB, a.s.

partnerství dlouhodobost odpovědnost Výroční zpráva 2012 Factoring KB, a.s.

Factoring KB, a.s., poskytuje factoringové služby zahrnující odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti, resp. nevůle tuzemského nebo zahraničního dlužníka. Jednotka 2012 2011 2010 Celková aktiva mil. Kč 7 747,7 7 150,3 5 464,5 Základní kapitál mil. Kč 1 184,0 1 184,0 1 184,0 Vlastní kapitál mil. Kč 1 590,4 1 489,9 1 507,0 Zisk/ztráta před zdaněním mil. Kč 29,7 77,6 6,3 Zisk po zdanění mil. Kč 16,7 69,7 9,4 Podíl na trhu % 15,0 12,6 10,8 Celkový obrat* mil. Kč 19 531,1 16 096,0 12 035,1 Obrat tuzemského factoringu mil. Kč 14 417,8 13 273,9 10 272,3 Obrat mezinárodního factoringu mil. Kč 5 113,3 2 822,1 1 762,8 Výše opravných položek mil. Kč 182,4 175,5 176,7 Výnosy celkem* mil. Kč 280,6 332,4 232,6 Náklady celkem** mil. Kč 250,9 254,8 226,3 Průměrný počet zaměstnanců počet osob 40 38 39 * Částka neobsahuje výnosy spojené s prodejem pohledávek ze zpětného postoupení. ** Částka neobsahuje náklady spojené s prodejem pohledávek ze zpětného postoupení.

1 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Vybrané ekonomické ukazatele Obsah Úvod Obrat společnosti dosáhl v roce 2012 hodnoty 19 531,1 mil. Kč, což představuje meziroční nárůst o 21,34 %. Zisk společnosti po zdanění za rok 2012 činil 16,7 mil. Kč. Podíl společnosti na trhu ČR vzrostl v roce 2012 na 15 %. Obrat tuzemského factoringu (v mil. Kč) 2009 2010 2011 2012 Obrat mezinárodního factoringu (v mil. Kč) 2009 2010 2011 2012 11 172 10 272 13 274 14 418 1 594 1 763 2 822 5 113 Kontaktní údaje Úvod 03 Profil společnosti 04 Rozhovor s předsedou představenstva 06 Strategické cíle společnosti pro rok 2012 07 Nejvýznamnější události roku 2012 07 Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu 07 Obchodní a marketingové aktivity 09 Informační technologie 09 Lidské zdroje 09 Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření 11 Orgány společnosti 12 Organizační schéma 13 Vlastnická struktura 13 Čestné prohlášení 14 Zpráva dozorčí rady 16 Zpráva nezávislého auditora 18 Rozvaha v plném rozsahu k 31. 12. 2012 20 Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu k 31. 12. 2012 21 Přehled o peněžních tocích k 31. 12. 2012 22 Příloha účetní závěrky za rok 2012 33 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2012 Factoring KB, a.s. náměstí Junkových 2772/1 155 00 Praha 5 tel.: +420 955 526 904 fax: +420 224 814 628 e-mail: info@factoringkb.cz internet: www.factoringkb.cz Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 tel.: +420 955 559 550 fax: +420 224 243 020 e-mail: mojebanka@kb.cz internet: www.kb.cz Podrobné informace o produktech a službách společnosti Factoring KB, a.s., jsou dostupné z hlavní internetové stránky www.factoringkb.cz.

2 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Podporujeme hendikepovaného sportovce Naše pomoc mířila i do oblasti sportovních výkonů lidí se zdravotním postižením. Podporovali jsme cyklistického šampiona, paralympionika Tomáše Kvasničku, který se v roce 2012 stal již potřetí mistrem ČR v silničním závodě. Těší nás, že tento úspěšný sportovec závodil v dresu s logem naší společnosti.

3 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Profil společnosti Úvod Obchodní jméno Factoring KB, a.s. Právní forma akciová společnost IČ 25148290 Sídlo náměstí Junkových 2772/1, 155 00 Praha 5 Datum vzniku 4. srpna 1997 Základní kapitál 1 184 000 000 Kč Společnost Factoring KB, a.s., byla založena za účelem poskytování souboru factoringových služeb, který zahrnuje odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti, resp. nevůle tuzemského nebo zahraničního dlužníka. Své služby nabízí především tuzemským podnikatelským subjektům a v rámci svého členství v největší síti factoringových organizací na světě Factors Chain International poskytuje vybrané služby i ostatním členům tohoto mezinárodního seskupení. Společnost Factoring KB, a.s., byla založena jako stoprocentní dceřiná společnost Komerční banky, a.s. Od svého vzniku je členem finanční skupiny Komerční banky (dále FS KB) a od roku 2002 také aktivním členem finanční skupiny Société Générale Banque (dále jen Société Générale nebo FS SoGé). Členství v obou finančních skupinách významně ovlivňuje celkový rozvoj společnosti a zároveň přináší nové impulsy pro rozvíjení spolupráce s ostatními členy této skupiny doma i v zahraničí. Členství v asociacích Factors Chain International (FCI) od 30. června 2000 Asociace factoringových společností ČR (AFS) od listopadu 2000 Česká leasingová a finanční asociace (ČLFA) od června 2005 Vývoj podílu obratu společnosti Factoring KB, a.s., na trhu ČR 2010 10,8 % 2011 12,6 % 2012 15 % V roce 2012 dosáhl Factoring KB, a.s., historicky nejvyššího obratu.

4 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Rozhovor s předsedou představenstva Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti

5 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Rok 2012 v konečném výsledku pro naši společnost znamenal výrazný růst ve všech obchodních i finančních ukazatelích. Tento rok vstoupí do historie Factoringu KB jako velmi úspěšný. Úvod S Ing. Miloslavem Kuklou o tom, jak se situace na trhu promítá do ekonomických výsledků Factoringu KB, a.s., o cestách, které vedly k mimořádně dobrým výsledkům za rok 2012, a o výhledu do roku 2013. Jak stav české ekonomiky v roce 2012 ovlivnil výsledky Factoringu KB? Ekonomika České republiky v roce 2012 v oblasti hrubého domácího produktu zaznamenala pokles, což na naše obchodní výsledky stejně jako na většinu dalších odvětví působí negativně z pohledu nových příležitostí na domácím trhu. Pozitivněji se vyvíjel hrubý domácí produkt některých našich sousedů, např. Německa. Nicméně factoringu může krize nepřímo pomáhat. V krizi obvykle dochází k poklesu ochoty bank půjčovat klientům peníze formou provozních úvěrů na pohledávky a naopak factoringové společnosti nabízí produkty, které umožňují financování pohledávek jejich klientů i v době, kdy se jim daří méně a jejich výsledky se zhoršují. Factoringu v loňském roce rovněž pomáhal růst některých vzdálenějších zemí, zde bych rád zmínil např. Turecko nebo některé asijské státy. Jaké byly výsledky Factoringu KB za rok 2012? Rok 2012 v konečném výsledku pro naši společnost znamenal výrazný růst ve všech obchodních i finančních ukazatelích. Tento rok vstoupí do historie Factoringu KB jako velmi úspěšný. V loňském roce dosáhla naše společnost historicky nejvyššího obratu za dobu své historie. Tento fakt je o to cennější, že celý factoringový trh České republiky (zdroj informací: Asociace factoringových společností) rostl ve factoringovém obratu v roce 2012 o necelá dvě procenta. Čím si to vysvětlujete? Jak již jsem zmínil, na naši společnost působil pozitivně vývoj našich sousedů, vnitřní změny uvnitř naší společnosti, a zejména větší synergie ve skupině Komerční banky a celé skupiny Société Générale. Negativně nás ovlivňoval rovněž již zmíněný vývoj české ekonomiky. Ve větším detailu bych rád zdůraznil tyto vlivy: schopnost a velmi dobrá motivace bankovních poradců v Komerční bance nabízet klientům produkty naší společnosti, možnost nabídnout klientovi nejlepší řešení jeho potřeb, být partnerem pro naše klienty. Z těch pozitivních vlivů bych v neposlední řadě rád zdůraznil naši velmi dobrou spolupráci s pojišťovnami Atradius a Coface, a také širokou škálu inovovaných factoringových produktů i různých forem technické spolupráce s našimi klienty. Můžete specifikovat inovace vašich produktů a technickou stránku spolupráce? V oblasti technické stránky spolupráce s našimi klienty podstatně více využíváme formu bezdokladového factoringu a možnosti elektronické komunikace. Největší růst našich obchodů v roce 2012 jsme zaznamenali u klientů z odvětví automobilového průmyslu a dnes jsme schopni v tomto oboru nabídnout spolupráci odpovídající běžným zvyklostem mezi dodavatelem a odběratelem. Naší dlouhodobou snahou je zachování kvality při maximálním ošetření rizik a zachování efektivnosti na straně klienta i naší společnosti. Neméně významné jsou produkty poptávané především klientelou, která se orientuje na export a import, využívané v rámci mezinárodního sdružení Factors Chain International. V rámci tohoto sdružení jsme schopni našim klientům výrazně pomoci při ošetření rizik z titulu insolvence jejich obchodních partnerů. V této oblasti spolupracujeme i s tuzemskými pojišťovnami a také v dalším období očekáváme zvýšenou poptávku po této službě. Jak se vám v roce 2012 dařilo kontrolovat náklady vaší společnosti? Náklady naší společnosti v roce 2012 byly na úrovni roku 2011 a Net Banking Income vzrostl mezi rokem 2011 a 2012 o více než deset procent. Je to rozhodně pozitivní zpráva pro nás všechny. Net Banking Income rostl pomaleji než naše obchodní ukazatele, tzn. že naši klienti měli možnost naše služby nakoupit za nižší ceny zejména díky optimalizaci procesů na naší straně. Co očekáváte od roku 2013? Už nyní je jasné, že s českou ekonomikou to bude v roce 2013 v oblasti hrubého domácího produktu stejné a možná i horší než v roce 2012. Naše ambice se pohybují kolem pětiprocentního nárůstu obratu ve všech třech segmentech našich klientů. Největší růst z hlediska námi nabízených produktů očekáváme i nadále v oblasti mezinárodního factoringu a rádi bychom posílili svoji pozici u klientů, kteří hledají odbyt pro své výrobky na nově rostoucích trzích. V rámci skupiny KB nás čeká nelehký úkol převzetí části forfaitingových aktivit zajišťovaných doposud v Komerční bance útvarem Trade Finance.

6 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Factoringový trh České republiky v roce 2012 mírně rostl, ačkoli vývoj české ekonomiky zaznamenal pokles o 1,1 % v meziročním srovnání, a byl tak odrazem oslabení, s nímž se potýkají i naše největší exportní trhy. Navzdory tomuto vývoji Factoring KB, a.s., dosáhl historicky nejvyššího obratu factoringových obchodů v objemu 19 531 mil. Kč. Růst obratu společnosti činil 21,3 % ve srovnání s rokem 2011, a byl tak nejvyšší v rámci členů Asociace českých factoringových společností v procentním vyjádření a druhý nejvyšší v absolutních číslech v rámci této asociace. Tento významný růst byl především výsledkem zásadních změn ve spolupráci s Komerční bankou, a.s., v letech 2011 2012, a to jak v oblasti akvizic, tak v dalších oblastech, jako jsou marketing, řízení rizika, IT apod. Růst byl jednak ovlivněn růstem objemu obchodů generovaných stávajícími klienty, kteří udrželi dodávky svého zboží ve vyšších objemech i přes slábnoucí růst či pokles některých odvětví ekonomiky, a jednak větším zájmem nových klientů o factoring, v jehož důsledku bylo uzavřeno více smluv s novými klienty. Na růstu obratu se rovněž významně podílel větší zájem klientů z řad velkých společností či nabídka produktů a služeb rozšířená o modifikace dle požadavků klientů. Společnost nadále využívala služeb komerčních pojišťoven Atradius a Coface a díky této spolupráci byla schopna poskytovat svým klientům nejen financování, ale též pojištění platební neschopnosti jejich odběratelů. V roce 2012 rostl nejen objem spolupráce s pojišťovnami, ale podařilo se i rozšířit tuto spolupráci dle konkrétních potřeb některých významných klientů. Vedle pojištění rizika platební neschopnosti zahraničních dlužníků společnost stále aktivněji využívá zajištění těchto rizik ze strany partnerských factoringových společností v rámci sítě Factors Chain International (FCI), které je nejen další alternativou exportního bezregresního factoringu, ale též představuje rozšířenou nabídku factoringových služeb. Společnost i nadále prohlubovala aktivní spolupráci s partnerskými factoringovými společnostmi, ale i navázala novou aktivní spolupráci s některými dalšími partnery v rámci FCI. Tato spolupráce je významná nejen pro poskytování exportního factoringu, ale též pro tzv. importní factoring, prostřednictvím kterého společnost poskytuje ručení za české dovozce při nákupu zboží ze zahraničí. Díky aktivní akviziční politice společnosti v roce 2012 a díky široké škále poskytovaných služeb byly vytvořeny dobré základy pro další růst obratu v roce 2013. Vývoj factoringových obchodů, a tedy i obratu společnosti však bude i nadále ovlivňován vývojem české ekonomiky, především pak vývojem průmyslové výroby a obchodu. Strategické cíle společnosti pro rok 2012 Naše aktivity v roce 2013 musí směřovat k naplnění následujících strategických cílů: V rámci projektu Ambition 2015 nabízet i nadále vysokou kvalitu služeb odpovídající mezinárodnímu standardu. Plně využívat a vyhledávat synergické příležitosti v rámci FS KB a FS SoGé. Rozšířit a upevnit spolupráci se segmentem Top Corporation v KB, plně zde využít elektronický model factoringu založený na IT podpoře kvalitního informačního systému e-factoring. Vytvořit podmínky pro převzetí a realizaci obchodů na bázi odkupu pohledávek s diskontem. Orientovat se na nové příležitosti v oblasti automobilového průmyslu, strojírenství či zdravotnictví. Vyhledávat nové příležitosti exportního financování a zvýšit nabídku i objem importního factoringu.

7 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Úvod Společnost stejně jako v minulých letech bude nabízet rostoucí kvalitu svých služeb a bude usilovat o rozšiřování škály poskytovaných služeb, resp. poskytovat produkt tzv. šitý na míru klientovi. Projekt pro vytvoření podmínek za účelem převzetí a realizace obchodů souvisejících s odkupem pohledávek s diskontem je plně v souladu s politikou vyhledávání synergických efektů v rámci skupiny. Tento projekt souvisí s úpravou informačního systému a představuje další rozšíření škály poskytovaných produktů. Úkol orientace na nové příležitosti v uvedených oblastech ekonomiky stejně tak jako vyhledávání nových příležitostí v oblasti exportního a importního factoringu je jen pokračováním v již zahájené orientaci aktivit společnosti v roce 2012. Nejvýznamnější události roku 2012 Společnost si v roce 2012 připomněla 15. výročí od data svého založení. Rok 2012 byl rovněž datem změny adresy sídla a pracoviště společnosti, tento akt byl odrazem synergických efektů v rámci finanční skupiny Komerční banky. Podobně jako rok minulý, byl rok 2012 rokem vývoje a modifikace některých factoringových produktů. Byla implementována řada opatření pro další zefektivnění interních procesů. Na základě tohoto zefektivňování společnost pracovala i při významném navýšení obratu v uplynulých dvou letech ve stejném složení pracovníků. Rok 2012 byl pro společnost rokem mimořádně úspěšným, a to jak v oblasti generovaného objemu obchodů, tak v oblasti tvorby zisku či zvýšením podílu na trhu. Společnost dosáhla významného růstu obratu, kterého by nebylo možné docílit bez vysoké kvality poskytovaných služeb. Dokládá to rostoucí objem obchodů se stávajícími klienty, kteří využívají služeb společnosti řadu let. Podařilo se rovněž významně zvýšit podíl mezinárodního factoringu, a to v rámci celkového růstu objemu factoringových obchodů ze 17,5 % na 26 %. Nejvyšší podíl na tomto i na celkovém zvýšení má růst exportního regresního factoringu. Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu Factoringový trh v České republice je odrazem vývoje obratu factoringových společností členů Asociace factoringových společností ČR. Celkový obrat realizovaný těmito členy za rok 2012 vzrostl oproti roku 2011 o necelá 2 %, což bylo podstatně méně než v roce předešlém. Tento menší růst byl odrazem jednak ukončení činnosti některých factoringových společností, jednak poklesem české ekonomiky. Factoring KB, a.s., se svým růstem 21,3 % patřil mezi ty, které významně posílily a upevnily si svou pozici v rámci asociace. Společnosti se podařilo zvýšit svůj podíl na factoringovém trhu z 12,6 % na 15 %. Výzvou pro rok 2013 zůstává další navýšení tržního podílu a překročení hranice 20 mld. Kč factoringového obratu. Obchodní a marketingové aktivity Obchodní a marketingové aktivity společnosti Factoring KB, a.s., se odehrávají ve specifickém režimu s ohledem na úzkou cílovou skupinu. Jedná se o vybranou firemní klientelu segmentů Corporate, Top Corporate a Top Small Business. Hlavním cílem nabídky produktů v roce 2012 bylo přiblížit se konkrétním potřebám stávajících i nových klientů. Produktová nabídka byla podporována interaktivním elektronickým klientským nástrojem efactoring. Byl proveden update internetových stránek www.factoringkb.cz a propagace byla zajišťována převážně v elektronickém prostředí. V posledním čtvrtletí roku se uskutečnilo stěhování společnosti do nových prostor, se kterým souvisela řada externích komunikačních aktivit. Patnácté výročí založení si Factoring KB, a.s., připomněl společenskou akcí pro klienty spojenou s divadelním představením. Již tradičně pokračoval v podpoře sportovních aktivit handicapovaného cyklisty a v charitativní pomoci pěveckému sboru nevidomých.

8 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Rovné příležitosti pro zaměstnance Jsme toho názoru, že všichni zaměstnanci by měli mít stejnou příležitost dosáhnout pracovních úspěchů. I z toho důvodu podporujeme ženy, které své pracovní povinnosti musí skloubit s náročnou mateřskou rolí. Snažíme se jim umožnit, aby dokázaly obě tyto životní úlohy bez problémů zvládnout.

9 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Úvod Informační technologie V roce 2012 došlo ke stěhování sídla společnosti z Prahy 3 do nové budovy Komerční banky, a.s., v Praze 5, což ve svém důsledku vedlo k významné změně topologie počítačové sítě společnosti Factoring KB, a.s. Síť byla rozdělena do dvou segmentů a rozprostřena do tří lokalit. Serverový segment byl přemístěn do dvou datových center Komerční banky, a.s., a uživatelský segment zajišťující podporu vnitřních klientů pak do budovy 4B ve Stodůlkách. V souvislosti s centralizací datových center byla v rámci bankou nabízené služby Network Package převedena telekomunikační infrastruktura zajišťující veškerou komunikaci do a z factoringové sítě, a to včetně prvků ochrany perimetru sítě, pod služby, prostředky a správu Komerční banky, a.s. Tím je zajištěno i propojení jednotlivých segmentů a lokalit počítačové sítě Factoring KB, a.s. V roce 2012 byla v rámci pravidelné obnovy prostředků výpočetní techniky na základě prodlouženého ukončení životního cyklu realizována obměna druhé poloviny hlavní skupiny notebooků a pracovních stanic. Zařízení byla pořízena ve spolupráci se sourcingem Komerční banky, a.s., a jsou servisně zajištěna na úrovni odpovídající standardům FS KB. V průběhu roku pokračovala realizace rozšíření Business Continuity Planningu ve věci zajištění klíčových smluvních dokumentů, které by po převodu do elektronické podoby měly být uloženy v adekvátně zabezpečených prostorách mimo sídlo společnosti. Hlavní produkční systém Factor zajišťující backofficové zpracování klientských pohledávek byl povýšen na verzi 11.7. pokrývající zejména podporu práce s pojišťovnami a hromadné přeúčtovávání dlouhodobých pohledávek na krátkodobé. Došlo též k povýšení uživatelského rozhraní systému. Hlavní elektronický komunikační kanál efactoring byl upgradován na verzi 2.7 obsahující zejména úpravy v oblasti elektronického podpisu vydaných faktur. Elektronické faktury Factoring KB, a.s., využívá pro majoritní komunikaci faktor klient, čímž nahrazuje rozesílání v klasické papírové podobě. V roce 2012 pokračovala spolupráce s útvarem Project Organization & Management Komerční banky, a.s., při standardizaci předpisové základny dle metodiky mateřské společnosti. Během roku byla navázána spolupráce s útvary IT Komerční banky, a.s., s ohledem na připravovanou a dlouhodobě plánovanou obnovu serverové infrastruktury a datových úložišť včetně možnosti případné změny architektury. Lidské zdroje Factoring KB, a.s., byl v roce 2012 řízen zkušeným a stabilním managementem. Představenstvo společnosti pracovalo ve stejném složení jako v předcházejícím roce. K jedné změně došlo v dozorčí radě, kde od 1. 1. 2012 Libor Löfler vystřídal Janu Švábenskou. Společnost opírala svoji činnost o stabilizovaný kolektiv zkušených zaměstnanců. Jejich průměrný počet v roce 2012 byl 40. Zaměstnanci mohli i nadále využívat celou škálu zaměstnaneckých výhod včetně nového benefitu Rizikové životní pojištění. Vedení společnosti podporovalo vzdělávání klíčových zaměstnanců a rozvoj pracovního i mimopracovního života všech kolegů a kolegyň. Skvělých obchodních výsledků se podařilo dosáhnout díky maximálnímu nasazení všech zaměstnanců, vedení společnosti a díky stále se rozvíjející spolupráci s kolegy a kolegyněmi z Komerční banky, a.s. Nejvýznamnější událostí roku pro zaměstnance bylo stěhování společnosti do nového sídla Komerční banky, a.s., v Praze 5 Stodůlkách v září 2012. Na kolegy a kolegyně čekaly zcela nové a podstatně odlišné pracovní prostory v okrajové části Prahy. V rámci zefektivnění HR procesů bylo rozhodnuto o přesunu činností lidských zdrojů do Komerční banky, a.s., od ledna 2013. Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Ačkoli v roce 2012 došlo v porovnání s předchozím rokem k poklesu zisku z 69 699 tis. Kč na 16 714 tis. Kč, finanční výsledky po očištění o vliv výnosů z cenných papírů se zlepšily. Nárůst výnosů ovlivnil především nárůst obratu, který dosáhl nejvyšší hodnoty v historii společnosti. V roce 2012 se společnost dále zaměřovala na kontrolu nákladů, které však byly ovlivněny jednorázovými položkami souvisejícími se změnou sídla společnosti.

10 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Představenstvo Ing. Věra Jahnová členka představenstva Ing. Marcela Chalušová členka představenstva Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti

11 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Orgány společnosti stav k 31. 12. 2012 Úvod Představenstvo Dozorčí rada Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti Ing. Marcela Chalušová členka představenstva Ing. Iveta Ocásková předsedkyně dozorčí rady Ing. Adam Fiedler člen dozorčí rady Ing. Věra Jahnová členka představenstva Ing. Libor Löfler člen dozorčí rady

12 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Organizační struktura Factoring KB, a.s. Ředitel společnosti předseda představenstva Sekretariát Oddělení lidských zdrojů Oddělení IT Odbor finanční Odbor řízení rizik Odbor obchodu a marketingu Odbor klientský servis Oddělení analýzy kreditního rizika Oddělení klientský servis tuzemsko Oddělení vymáhání pohledávek Oddělení klientský servis mezinárodní

13 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Vlastnická struktura Úvod Valná hromada se konala v roce 2012 jednou, a to 6. dubna. V průběhu valné hromady byly schváleny zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku společnosti za rok 2011, účetní závěrka společnosti za rok 2011, bylo rozhodnuto o rozdělení zisku společnosti za rok 2011 a byly vzaty na vědomí zpráva dozorčí rady společnosti a zpráva o vztazích mezi propojenými osobami. Jako externího auditora společnosti pro rok 2012 určila společnost Ernst & Young, s.r.o. Akcionář Komerční banka, a.s. 100% podíl na základním kapitálu Čestné prohlášení Factoring KB, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje uvedené v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování investorů. Factoring KB, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení finanční situace Factoring KB, a.s. V Praze dne 13. května 2013 Jménem představenstva podepsali: Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti Ing. Marcela Chalušová členka představenstva Ing. Věra Jahnová členka představenstva

14 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Factoring KB, a.s., průběžně zabezpečovala úkoly, které jí náleží podle ustanovení Obchodního zákoníku a stanov akciové společnosti. Vykonávala pravidelný dohled nad činností společnosti, schvalovala strategické záměry společnosti a předávala představenstvu své náměty a doporučení směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky společnosti za období od 1. ledna do 31. prosince 2012 a na základě zprávy externího auditora k této účetní závěrce konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví nefinančních institucí. Účetní záznamy zobrazují věrně ve všech významných ohledech finanční situaci společnosti k 31. prosinci 2012. Dozorčí rada dále prozkoumala zprávu o vztazích zpracovanou společností jako ovládanou osobou podle 66a, odst. 9 obchodního zákoníku za období od 1. ledna do 31. prosince 2012. Dozorčí rada konstatuje, že na základě svého prozkoumání nezjistila žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených v této zprávě a že představenstvo společnosti na základě svého hodnocení neidentifikovalo vznik újmy společnosti v rámci vztahů s ovládající osobou. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: Zisk společnosti po zdanění Příděl do rezervního fondu Příděl do sociálního fondu Nerozdělený zisk roku 2012 16 713 917,81 Kč 835 695,89 Kč 1 002 487,50 Kč 14 875 734,42 Kč Na základě těchto skutečností dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit závěrku za rok 2012. V Praze dne 26. března 2013 Iveta Ocásková předsedkyně dozorčí rady

15 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Úvod 16 Zpráva nezávislého auditora 18 Rozvaha v plném rozsahu k 31. 12. 2012 20 Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu k 31. 12. 2012 21 Přehled o peněžních tocích k 31. 12. 2012 22 Příloha účetní závěrky za rok 2012 33 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2012

16 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 > Zpráva nezávislého auditora Zpráva nezávislého auditora Akcionáři společnosti Factoring KB, a.s.: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Factoring KB, a.s. sestavenou k 31. prosinci 2012 za období od 1. ledna 2012 do 31. prosince 2012, tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu, přehled o peněžních tocích a přílohu, včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti Factoring KB, a. s., jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán je odpovědný za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti Factoring KB, a. s., k 31. prosinci 2012 a výsledky jejího hospodaření a peněžní toky za období od 1. ledna 2012 do 31. prosince 2012 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice. Ernst & Young Audit, s.r.o. oprávnění č. 401 zastoupený Michaela Kubýová auditor, oprávnění č. 1810 19. března 2013 Praha, Česká republika

17 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Zpráva nezávislého auditora Úvod Akcionáři společnosti Factoring KB, a.s.: I. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Factoring KB, a.s. (dále jen společnost ) k 31. 12. 2012 uvedenou na stranách 18 32, ke které jsme 19. března 2013 vydali výrok ve znění uvedeném na straně 16. II. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě na stranách 1 14 jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci 2012. Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a z účetních knih společnosti jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. III. Prověřili jsme dále věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s. k 31. prosinci 2012 uvedené ve výroční zprávě na stranách 33 36. Za sestavení a věcnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovědný statutární orgán společnosti Factoring KB, a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2012. Ernst & Young Audit, s.r.o. oprávnění č. 401 zastoupený Michaela Kubýová auditor, oprávnění č. 1810 24. května 2013 Praha, Česká republika

18 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 > Účetní závěrka Rozvaha v plném rozsahu k 31. 12. 2012 Minulé účetní Běžné účetní období období 2011 v tis. Kč Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM 8 005 394-257 690 7 747 704 7 150 303 B. DLOUHODOBÝ MAJETEK 1 531 194-75 317 1 455 877 1 375 855 B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 70 635-66 429 4 206 6 858 3 Software 70 635-66 429 4 206 5 108 7 Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 0 0 0 1 750 B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 11 426-8 888 2 538 4 483 3 Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 10 714-8 888 1 826 3 686 6 Jiný dlouhodobý hmotný majetek 712 0 712 797 B. III. Dlouhodobý finanční majetek 1 449 133 0 1 449 133 1 364 514 3 Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 1 449 133 0 1 449 133 1 364 514 C. OBĚŽNÁ AKTIVA 6 472 443-182 373 6 290 070 5 773 493 C. II. Dlouhodobé pohledávky 4 297 0 4 297 584 693 C. II. 1 Pohledávky z obchodních vztahů 0 0 0 286 934 5 Dlouhodobé poskytnuté zálohy 100 0 100 287 034 8 Odložená daňová pohledávka 4 197 0 4 197 10 725 C. III. Krátkodobé pohledávky 6 465 078-182 373 6 282 705 5 187 859 C. III. 1 Pohledávky z obchodních vztahů 3 893 016-139 516 3 753 500 3 154 153 7 Krátkodobé poskytnuté zálohy 2 571 653-42 857 2 528 796 2 032 729 8 Dohadné účty aktivní (nevyfakturované výnosy) 105 0 105 69 9 Jiné pohledávky 304 0 304 908 C. IV. Krátkodobý finanční majetek 3 068 0 3 068 941 C. IV. 1 Peníze 17 0 17 35 2 Účty v bankách 3 051 0 3 051 906 D. OSTATNÍ AKTIVA PŘECHODNÉ ÚČTY AKTIV 1 757 0 1 757 955 D. I. Časové rozlišení 1 757 0 1 757 955 D. I. 1 Náklady příštích období 1 496 0 1 496 955 3 Příjmy příštích období 261 0 261 0

19 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Úvod v tis. Kč Stav v běžném účetním období Stav v minulém účetním období 2011 PASIVA CELKEM 7 747 704 7 150 303 A. VLASTNÍ KAPITÁL 1 590 378 1 489 896 A. I. Základní kapitál 1 184 000 1 184 000 A. I. 1 Základní kapitál 1 184 000 1 184 000 A. II. Kapitálové fondy 157 027 72 409 A II. 1 Emisní ážio 6 000 6 000 3 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 151 027 66 409 A III. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 16 044 12 573 A III. 1 Zákonný rezervní fond 14 955 11 470 2 Statutární a ostatní fondy 1 089 1 103 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let 216 593 151 215 IV. 1 Nerozdělený zisk minulých let 216 593 151 215 A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 16 714 69 699 B. CIZÍ ZDROJE 6 157 225 5 660 317 B. I. Rezervy 4 357 5 442 4 Ostatní rezervy 4 357 5 442 B. II. Dlouhodobé závazky 0 286 934 B. II. 1 Závazky z obchodních vztahů 0 286 934 B. III. Krátkodobé závazky 3 732 309 3 196 670 B. III. 1 Závazky z obchodních vztahů 3 710 150 3 173 938 5 Závazky k zaměstnancům 2 241 1 531 6 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 909 930 7 Stát daňové závazky a dotace 5 681 7 327 10 Dohadné účty pasivní (nevyfakturované dodávky) 6 345 5 294 11 Jiné závazky 6 983 7 650 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 2 420 559 2 171 271 B. IV. 1 Bankovní úvěry dlouhodobé 0 286 900 2 Krátkodobé bankovní úvěry 2 420 559 1 884 371 C. OSTATNÍ PASIVA PŘECHODNÉ ÚČTY PASIV 101 90 C. I. Časové rozlišení 101 90 C. I. 1 Výdaje příštích období 101 90

20 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 > Účetní závěrka Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu k 31. 12. 2012 v tis. Kč Stav v běžném účetním období Stav v minulém účetním období 2011 + Obchodní marže 0 0 II. Výkony 84 515 79 922 II. 1 Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 84 515 79 922 B. Výkonová spotřeba 42 598 38 609 B. 1 Spotřeba materiálu a energie 3 986 2 287 B. 2 Služby 38 612 36 322 + Přidaná hodnota 41 917 41 313 C. Osobní náklady 39 745 33 706 C. 1 Mzdové náklady 28 259 23 520 C. 2 Odměny členům orgánů společnosti a družstva 384 369 C. 3 Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 10 167 8 231 C. 4 Sociální náklady 935 1 586 D. 1 Daně a poplatky 99 90 E. 1 Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 8 565 9 694 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 488 10 III. 1 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 488 10 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 169 0 F. 1 Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 169 0 G. 1 Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů 5 835 1 586 příštích období IV. 2 Ostatní provozní výnosy 367 620 267 321 H. 1 Ostatní provozní náklady 365 320 271 517 * Provozní výsledek hospodaření -9 708-7 949 VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0 55 847 2 Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 0 55 847 X. 1 Výnosové úroky 74 897 60 442 N. 2 Nákladové úroky 21 268 18 888 XI. 1 Ostatní finanční výnosy 110 935 129 677 O. 2 Ostatní finanční náklady 124 896 141 576 * Finanční výsledek hospodaření 39 668 85 502 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 13 012 7 854 Q. 1 splatná 6 484 6 666 Q. 2 odložená 6 528 1 188 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 16 948 69 699 XIII. 1 Mimořádné výnosy 4 1 R. 2 Mimořádné náklady 238 1 S. 1 Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 * Mimořádný výsledek hospodaření -234 0 *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 16 714 69 699 **** Výsledek hospodaření před zdaněním 29 726 77 553

21 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Přehled o peněžních tocích k 31. 12. 2012 Úvod v tis. Kč Stav v běžném období Stav v minulém období 2011 Peněžní toky z provozní činnosti Z. Výsledek hospodaření za běžnou činnost bez zdanění (+/-) 29 960 77 553 A. 1. Úpravy o nepeněžní operace -32 197-76 636 A. 1. 1. Odpisy stálých aktiv a pohledávek 15 916 19 191 A. 1. 2. Změna stavu opravných položek 6 920-1 214 A. 1. 3. Změna stavu rezerv -1 085 2 798 A. 1. 5. (Zisk)/ztráta z prodeje stálých aktiv -319-10 A. 1. 6. Úrokové náklady a výnosy -53 629-41 554 A. 1. 7. Ostatní nepeněžní operace (např. přecenění na reálnou hodnotu do HV, přijaté dividendy) 0-55 847 A * Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu, placenými -2 237 917 úroky a mimořádnými položkami A. 2. Změna stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu -284 884-1 069 267 A. 2. 2. Změna stavu obchodních pohledávek -326 450-988 583 A. 2. 3. Změna stavu ostatnich pohledávek a přechodných účtů aktiv -209 367-795 539 A. 2. 4. Změna stavu obchodních závazků 249 278 705 797 A. 2. 5. Změna stavu ostatních závazků, krátkodobých úvěrů a přechodných účtů pasiv 1 655 9 058 A ** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, placenými úroky a mimořádnými položkami -287 121-1 068 350 A. 3. 1. Placené úroky -21 268-18 888 A. 4. 1. Placené daně -8 701-6 678 A. 5. 1. Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými položkami -234 0 A *** Čistý peněžní tok z provozní činnosti -317 324-1 093 916 Peněžní toky z investiční činnosti B. 1. 1. Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv -4 372-7 263 B. 2. 1. Příjmy z prodeje stálých aktiv 488 10 B. 4. 1. Přijaté úroky 74 897 60 442 B. 5. 1. Přijaté dividendy 0 55 847 B *** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti 71 013 109 036 Peněžní toky z finanční činnosti C. 1. Změna stavu dlouhodobých závazků a dlouhodobých, příp. krátkodobých úvěrů 249 288 985 199 C. 2. 3. Dopad ostatních změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky -850-741 C *** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti 248 438 984 458 F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků 2 127-422 P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období 941 1 363 R. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období 3 068 941

22 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 > Příloha účetní závěrky za rok 2012 Příloha účetní závěrky za rok 2012 1. Popis společnosti Factoring KB, a.s., (dále jen společnost ) je akciová společnost, která vznikla dne 4. srpna 1997 a sídlí v Praze 5, náměstí Junkových 2772/1, Česká republika, identifikační číslo 25148290. Hlavním předmětem její činnosti je poskytování factoringových a forfaitingových služeb. V roce 2012 došlo k následujícím změnám ve vedení společnosti: Od 1. 1. 2012 je členem dozorčí rady Ing. Libor Löfler, který nahradil Ing. Janu Švábenskou. Osoby podílející se 20 a více procenty na základním kapitálu: Komerční banka, a.s., 100 %. Factoring KB, a.s., je součástí konsolidačního celku finanční skupiny Komerční banky, a.s., a mezinárodní finanční skupiny Société Générale. Členové statutárních orgánů k 31. 12. 2012: Představenstvo Předseda: Člen: Člen: Ing. Miloslav Kukla Ing. Marcela Chalušová Ing. Věra Jahnová Dozorčí rada Člen: Člen: Člen: Ing. Libor Löfler Ing. Iveta Ocásková Ing. Adam Fiedler Společnost nemá organizační složku v zahraničí. 2. Základní východiska pro vypracování účetní závěrky Účetnictví společnosti je vedeno a přiložená účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. o účetnictví v platném znění, vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, v platném znění a Českými účetními standardy pro podnikatele v platném znění. 3. OBECNÉ účetní zásady Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat v jejích aktivitách. Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2012 a 2011, jsou následující: a) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek nad 60 tis. Kč je odepisován do nákladů na základě předpokládané doby životnosti příslušného majetku.

23 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Úvod Počet let Software 3 b) Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek nad 40 tis. Kč se odepisuje po dobu ekonomické životnosti. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Opravy a údržba se účtují do nákladů. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Počet let Stroje, přístroje a zařízení 3 10 Inventář 5 c) Finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tvoří ceniny a peníze v hotovosti a na bankovních účtech. Dlouhodobým finančním majetkem se rozumí realizovatelné cenné papíry a podíly. Cenné papíry a majetkové účasti se při nákupu oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru a majetkové účasti jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám. Realizovatelné cenné papíry a podíly jsou k datu účetní závěrky oceněny reálnou hodnotou. Změna reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů a podílů je účtována oproti oceňovacím rozdílům z přecenění majetku a závazků v rámci vlastního kapitálu. Jako reálnou hodnotu společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky. d) Pohledávky Pohledávky jsou při vzniku oceňovány jmenovitou hodnotou. Pohledávky jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě snížené o příslušné opravné položky k pochybným a nedobytným částkám. Factoring představuje odkup krátkodobých pohledávek v nominální hodnotě, které vznikly na základě dodávek zboží či služeb několika pravidelným odběratelům a jsou ve splatnosti. Faktor vyplácí dodavateli zálohu předfinancování, kterým se rozumí částečná úhrada úplaty za postoupení pohledávky, která může činit až 100 % nominální hodnoty pohledávky. Pohledávky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Pohledávky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti, vyplacené zálohy jsou vykázány v položce Krátkodobé poskytnuté zálohy. Závazky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Závazky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti. Po zaplacení odběratelem je zbytek pohledávky dofinancován dodavateli. Zpětné postoupení pohledávek je účtováno prostřednictvím výkazu zisku a ztráty.

24 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 > Příloha účetní závěrky za rok 2012 e) Způsob stanovení opravných položek a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že ocenění aktiv neodpovídá reálnému stavu. Opravné položky se tvoří na základě počtu dní po splatnosti a/nebo podle posouzení míry rizika dané pohledávky. f) Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Případné zvýšení nebo snížení základního kapitálu na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno, se vykazuje jako změny základního kapitálu. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ážio. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku. Akciová společnost je povinna vytvořit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve výši 20 % čistého zisku, ne však více než 10 % základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5 % z čistého zisku až do výše 20 % základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty. g) Cizí zdroje Společnost vytváří zákonné rezervy ve smyslu zákona o rezervách a rezervy na ztráty a rizika v případech, kdy lze s vysokou mírou pravděpodobnosti stanovit titul, výši a termín plnění při dodržení věcné a časové souvislosti. Dlouhodobé i krátkodobé závazky se vykazují ve jmenovitých hodnotách. Dlouhodobé i krátkodobé úvěry se vykazují ve jmenovité hodnotě. Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od rozvahového dne. h) Finanční leasing Společnost nemá uzavřenou žádnou smlouvu o finančním leasingu s následnou koupí najaté věci. i) Devizové operace Účetní operace v cizích měnách prováděné během roku jsou účtovány denním kurzem České národní banky (ČNB). K datu účetní závěrky jsou aktiva a pasiva přepočtena podle platného kurzu vyhlášeného ČNB k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou proúčtovány ve prospěch finančních výnosů nebo na vrub finančních nákladů běžného období. j) Účtování výnosů a nákladů Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. Společnost realizuje své výnosy především z odměn (provizí) za každou postoupenou pohledávku a dále z úroků z poskytnutých záloh na zaplacení kupní ceny. Ostatní výnosy jsou tvořeny poplatky za změny smluvních podmínek, žádosti o poskytování factoringových služeb a ostatní poplatky. Factoringovou provizi společnost vykazuje v tržbách z prodeje vlastních výkonů a služeb, úroky z poskytnutého financování jsou vykázány ve výnosových úrocích.

25 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 k) Daň z příjmů Úvod Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Odložená daňová povinnost odráží daňový dopad přechodných rozdílů mezi zůstatkovými hodnotami aktiv a pasiv z hlediska účetnictví a stanovení základu daně z příjmu s přihlédnutím k období realizace. l) Použití dohadů Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti používalo dohady a předpoklady, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazků k datu účetní závěrky a na vykazovanou výši výnosů a nákladů za sledované období. Vedení společnosti je přesvědčeno, že použité dohady a předpoklady se nebudou významným způsobem lišit od skutečných hodnot v následných účetních obdobích. 4. Dlouhodobý majetek a) Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA Počáteční zůstatek Přírůstky Vyřazení Převody Konečný zůstatek Software 65 133 0 0 5 502 70 635 Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 1 750 3 752 0-5 502 0 Celkem 2012 66 883 3 752 0 0 70 635 Celkem 2011 59 748 7 135 0 0 66 883 OPRÁVKY Počáteční zůstatek Odpisy Prodeje, likvidace Vyřazení Převody Konečný zůstatek Opravné položky Účetní hodnota Software -60 025-6 404 0 0 0-66 429 4 206 Nedokončený dlouhodobý nehmotný 0 0 0 0 0 0 0 0 majetek Celkem 2012-60 025-6 404 0 0 0 0-66 429 4 206 Celkem 2011-52 666-7 359 0 0 0 0-60 025 6 858 Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila k 31. 12. 2012 a k 31. 12. 2011 v pořizovacích cenách 10 tis. Kč a 13 tis. Kč.

26 Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2012 > Příloha účetní závěrky za rok 2012 b) Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA Počáteční zůstatek Přírůstky Vyřazení Převody Konečný zůstatek Stroje, přístroje a zařízení 14 335 0-4 145 471 10 661 Inventář 999 0-969 0 30 Drobný hmotný majetek 267 0-244 0 23 Umělecká díla 797 0-85 0 712 Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 0 471 0-471 0 Celkem 2012 16 398 471-5 443 0 11 426 Celkem 2011 16 362 129-93 0 16 398 OPRÁVKY Počáteční zůstatek Odpisy Vyřazení Převody Konečný zůstatek Opravné položky Účetní hodnota Stroje, přístroje a zařízení -10 696-2 115 3 976 0-8 835 0 1 826 Inventář -952-46 968 0-30 0 0 Drobný hmotný majetek -267 0 244 0-23 0 0 Umělecká díla 0 0 0 0 0 0 712 Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 0 0 0 0 0 0 0 Celkem 2012-11 915-2 161 5 188 0-8 888 0 2 538 Celkem 2011-9 672-2 336 93 0-11 915 0 4 483 K 31. 12. 2012 a k 31. 12. 2011 souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila v pořizovacích cenách 1 579 tis. Kč a 430 tis. Kč. c) Dlouhodobý finanční majetek (v tis. Kč) V roce 2007 společnost Factoring KB, a.s., nakoupila na základě Smlouvy o úplatném převodu cenných papírů uzavřené mezi společností Factoring KB, a.s., a Komerční bankou, a.s., dlouhodobý finanční majetek ve výši 1 298 106 tis. Kč. Dlouhodobým finančním majetkem se v tomto případě rozumí Akcie, kterou je jedna hromadná akcie na jméno, v listinné podobě, nahrazující 518 ks akcií, emitovaná uzavřeným investičním fondem Protos, uzavřený investiční fond, a.s. (dále jen Protos). Protos je dceřinou společností Komerční banky, a.s. Přehled o pohybu dlouhodobého finančního majetku Zůstatek k 31. 12. 2010 Přírůstky Úbytky Přecenění Zůstatek k 31. 12. 2011 Přírůstky Úbytky Přecenění Zůstatek k 31. 12. 2012 Ostatní dlouhodobé CP a podíly 1 450 525 0 0-86 011 1 364 514 0 0 84 619 1 449 133 Celkem 1 450 525 0 0-86 011 1 364 514 0 0 84 619 1 449 133 5. Pohledávky Dlouhodobé pohledávky Společnost eviduje k 31. 12. 2012 dlouhodobé pohledávky ve výši 4 297 tis. Kč (rok 2011: 584 692 tis. Kč). Tuto položku tvoří odložená daňová pohledávka ve výši 4 197 tis. Kč a dlouhodobé poskytnuté zálohy ve výši 100 tis. Kč. Meziroční pokles dlouhodobých pohledávek v roce je způsoben jejich převedením do pohledávek krátkodobých.