VÝROČNÍ ZPRÁVA 26 CALYON BANK S.A., organizační složka
OBSAH Prohlášení vedení... 3 Organizační schéma... 4 Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě... 5 Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce... 6 Účetní závěrka k 3. prosinci 26... 8 Obchodní kontakty... 39 2
Prohlášení vedení V rámci přehodnocení strategie skupiny CALYON v roce 25 se udělal kus důležité práce na rozšíření kapacity naší banky v České republice přeměnou právní formy dceřiné společnosti na pobočku. Tato transformace, dokončená. listopadu loňského roku, zpřístupnila českému subjektu rating a bilanční sumu CALYON SA. Rok 26 byl rokem velkého vývoje naší strategie, což se promítlo do rozvoje aktivit směrem k novým obchodním liniím, jako je financování nemovitostí a aktivitám na kapitálovém trhu, s posílenou podporou našich týmů v Londýně, vytvořením centra pro středoevropské a východoevropské měny. Rok 26 byl také rokem, ve kterém jsme se rozhodli rozšířit portfolio našich klientů o české podniky a finanční instituce, při zvážení pozitivního vývoje českého hospodářského a regulatorního prostředí po vstupu země do Evropské unie v roce 24. Na základě tohoto úspěšného přebudování našich aktivit a strategie jsme nabyli jistoty, že Calyon Česká republika, s plnou podporou naší akcionářské skupiny Crédit Agricole, která je jednou z hlavních mezinárodních bankovních institucí, a díky svým vysoce profesionálním zaměstnancům bude pokračovat v posilování svých činností a tržního podílu společně s vyšší ziskovostí našich operací v České republice. Nebyly zaznamenány žádné významné události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a datem sestavení této výroční zprávy, které by měly významný dopad na účetní závěrku a výroční zprávu Banky k 3. prosinci 26 a vyžadovaly by zveřejnění ve výroční zprávě. Jménem vedení bych chtěl poděkovat všem klientům Banky za jejich podporu a loajalitu a všem zaměstnancům banky za jejich cenné přispění. Thierry Hebraud Senior country officer 3
CALYON S.A., organizační složka - Organizační schéma / Organization chart Počet zaměstnanců / Number of employees 82 (k/as of 3. 2. 26) Vedení organizační složky / Management of the Branch Právní oddělení, compliance a Generální sekretariát Legal Dept., Compliance and General Secretariat Vnitřní auditor Internal Auditor Vedoucí pobočky Senior Country Officer Oddělení řízení úvěrového rizika Administrativní a finanční divize Obchodní divize Divize kapitálových trhů Credit Risk Management Division Administrative & Finance Division Corporate Banking & Financial Institutions Division Capital Markets Division Vedoucí oddělení úvěrového rizika Administrativní a finanční ředitel Ředitel divize kapitálových trhů Ředitel divize podnikového bankovnictví a finančních proinstitucí ČR a SR Head of Risk Management Department Chief Operating Officer Head of Corporate Banking and Financial Institutions Head of Capital Markets for CR and SR Specializované financování Specialized Finance Oddělení provozu Finanční oddělení Financování podniků - Prodej v ČR Operations Financial Dept. klientská oddělení Sales in ČR Corporate Banking Dohližitelské a regulační orgány Prodej v SR Organizační odd. Administrativa a Lidské zdroje Služby klientům Organization Dept. General Affairs and Customer Service Dept. Superv. and Regulatory Authorities Peněžní trh pro ČR a SR Human resources Finanční instituce Sledování aktivit na kapitálovém trhu Cash Management Market Activities Monitoring Electronic Banking Group Sales in SR Money Market for CR and SR Financial Insitutions Oddělení elektronického zpracování dat EDP 4
Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 4/466 2 Praha 2 Česká republika Telefon +42 25 5 Fax +42 25 56 VEDENÍ POBOČKY CALYON S.A., organizační složka Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti CALYON S.A., organizační složka ( dále Pobočka ) k 3. prosinci 26 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 8 až 38. Za správnost výroční zprávy odpovídá vedení Pobočky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Pobočky k 3. prosinci 26 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.. dubna 27 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 4 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 4/466, 2 Praha 2, IČO: 476552, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, a v seznamu auditorských společností Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 2. 5
Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 4/466 2 Praha 2 Česká republika Telefon +42 25 5 Fax +42 25 56 ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ VEDENÍ POBOČKY CALYON S.A., organizační složka Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti CALYON S.A., organizační složka (dále Pobočka ), tj. rozvahu k 3. prosinci 26, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel za období od 26. října 25 (datum vzniku Pobočky) do 3. prosince 26 (dále účetní závěrka ). Údaje o Pobočce jsou uvedeny v bodě přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost vedení Pobočky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá vedení Pobočky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditorů Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. 6
Vedení CALYON S.A., organizační složka Zpráva nezávislých auditorů Úloha auditorů (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Pobočky k 3. prosinci 26 a jejího hospodaření za období od 26. října 25 do 3. prosince 26 v souladu s českými účetními předpisy. Zdůraznění skutečnosti Aniž bychom vyjadřovali výrok s výhradou, upozorňujeme, že Pobočka není samostatným právním subjektem a finanční pozice Pobočky je plně závislá na pozici Calyon S.A. jako celku. 3. března 27 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 4 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 4/466, 2 Praha 2, IČO: 476552, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, a v seznamu auditorských společností Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 2. 7
Účetní závěrka k 3. prosinci 26 CALYON S.A., organizační složka Sídlo: Ovocný trh 8, Praha Identifikační číslo: 2739639 Právní forma: pobočka zahraniční banky Předmět podnikání: bankovnictví Datum sestavení: 8. března 27 ROZVAHA K 3. PROSINCI 26 Aktiva: Poznámka 3. prosince 26 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 3 6 Pohledávky za bankami 4 6 468 v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 9 6 378 5 7 96 648 6 548 Dlouhodobý hmotný majetek 6-8 Ostatní aktiva 7 658 Náklady a příjmy příštích období 26 Aktiva celkem 24 5 Pasiva: Závazky vůči bankám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům v tom: 9 2 472 27 2 445 76 a) splatné na požádání 4 586 b) ostatní závazky 6 3 Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Ostatní rezervy 868 65 8 4 Kapitálové fondy 27 Zisk za účetní období 5 Pasiva celkem 24 5 8
PODROZVAHA K 3. PROSINCI 26 Poznámka Podrozvahová aktiva: Poskytnuté přísliby a záruky 3. prosince 26 3 Pohledávky ze spotových operací 5 37 57 Pohledávky z pevných termínových operací 2 89 592 Pohledávky z opcí 2 458 Podrozvahová aktiva celkem 6 577 Podrozvahová pasiva: Přijaté přísliby a záruky 3 Přijaté zástavy a zajištění 25 47 9 579 Závazky ze spotových operací 57 Závazky z pevných termínových operací 2 89 656 Závazky z opcí 2 458 Podrozvahová pasiva celkem 25 897 9
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA OBDOBÍ OD 26. ŘÍJNA 25 DO 3. PROSINCE 26 Od 26. října 25 Poznámka do 3. prosince 26 Výnosy z úroků a podobné výnosy 4 58 Náklady na úroky a podobné náklady 5-43 Výnosy z poplatků a provizí 6 6 Náklady na poplatky a provize 6-5 Čistý zisk z finančních operací 7 8 Ostatní provozní výnosy 8 22 Správní náklady 9-286 v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: - 6 aa) mzdy a platy - 9 ab) sociální a zdravotní pojištění - 42 b) ostatní správní náklady - 25 Odpisy, tvorba a použití opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku -5 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 8 49 8 - Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění 39 2-34 5
PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ OD 26. ŘÍJNA 25 DO 3. PROSINCE 26 Kapitálové Nerozdělený fondy zisk Celkem Zůstatek k 26. říjnu 25 Čistý zisk za účetní období 5 5 Kapitálová dotace z centrály Calyon S.A. 27 27 Zůstatek k 3. prosinci 26 27 5 375
VŠEOBECNÉ INFORMACE CALYON S.A., organizační složka (dále jen Pobočka ) vznikla dne 26. října 25. Sídlem Pobočky je Ovocný trh 8, Praha, 7 9. Sídlem centrály Calyon S.A. je La Defense Cedex, Quai Du President Paul Doumer, 9, Paříž 9292, Francie. Konečnou mateřskou společností je Crédit Agricole, S.A., která má sídlo ve Francii. Pobočka dne. listopadu 25 koupila podnik od CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. v České republice a podniká pod jednotnou licencí. Tato transakce proběhla na základě rozhodnutí vlastníka Pobočky z 3. října 25 a na základě dohody o prodeji podniku z 3. října 25 mezi CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. a CALYON S.A. CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. vstoupila dne 2. listopadu 25 do likvidace. Aktiva a pasiva z této transakce k. listopadu 25 jsou zobrazena v následující tabulce: Aktiva (v ) Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem 386 7 558 5 55 7 8 4 22 Závazky (v ) Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Podřízené závazky Závazky celkem 4 93 6 76 735 67 4 5 258 3 4 Rozdíl mezi celkovými koupenými aktivy a závazky představuje čistou účetní hodnotu kupovaného podniku ve výši 8. K. listopadu 25 Pobočka rovněž vykázala záporný oceňovací rozdíl ve výši 7 (poznámka 6), vyplývající z rozdílu mezi pořizovací cenou ve výši 784 a čistou účetní hodnotu kupovaného podniku. 2
VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Činnost Pobočky spočívá zejména v: poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, poskytování běžných bankovních služeb, provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, financování zahraničního obchodu a poskytováním souvisejících bankovních služeb, obchodování s cennými papíry a správa portfolií. 2 ÚČETNÍ POSTUPY (a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů reálnou hodnotou. První účetní období Pobočky bylo stanoveno od 26. října 25 do 3. prosince 26. K datu vzniku 26. října 25 Pobočka neměla žádná aktiva ani pasiva, proto jsou srovnatelné údaje nulové a nejsou uvedeny. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (), není-li uvedeno jinak. (b) Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen ČNB ) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací. (c) Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům. 3
2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (d) Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací. Pobočka předem vymezuje určité deriváty buď k zajištění reálné hodnoty vybraných aktiv nebo závazků (zajištění reálné hodnoty), nebo k zajištění budoucích peněžních toků plynoucích z vybraných aktiv nebo závazků nebo očekávaných budoucích transakcí. Zajištění měnového rizika pevného příslibu lze účtovat jako zajištění reálné hodnoty nebo zajištění peněžních toků. Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splnění následujících kritérií: (i) (ii) (iii) (iv) (v) derivát odpovídá strategii Pobočky v řízení rizik, před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie, zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb, dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku a po celé vykazované období, zajištění je průběžně efektivní, zajištěná položka není cenným papírem oceněným reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění reálné hodnoty, jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty současně s příslušným oceňovacím rozdílem zajištěného aktiva nebo závazku, který je přiřaditelný danému zajištěnému riziku. Pokud derivát zajišťující reálnou hodnotu již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, úprava účetní hodnoty zajišťovaného nástroje, úročeného za použití metody efektivní úrokové sazby, se postupně odepisuje do výkazu zisku a ztráty po dobu splatnosti zajišťované položky. Pokud je zajišťovanou položkou majetkový cenný papír, úprava účetní hodnoty je ponechána ve vlastním kapitálu až do doby prodeje. 4
2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (d) Finanční deriváty a zajišťování (pokračování) Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění peněžních toků, jsou zachyceny v zajišťovacím fondu ve vlastním kapitálu a do nákladů a výnosů jsou zaúčtovány ve stejných obdobích, ve kterých zajišťovaná položka ovlivňuje výkaz zisku a ztráty. Pokud uplyne doba platnosti derivátu zajišťujícího peněžní toky, zajišťovací nástroj je prodán nebo již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, souhrnný zisk nebo ztráta, který byl původně zaúčtován do vlastního kapitálu, zůstává vyčleněn ve vlastním kapitálu a do výkazu zisku a ztráty je převeden ve stejném období jako očekávaná transakce. Pokud se již nepředpokládá, že dojde k realizaci očekávané transakce, veškeré souhrnné zisky nebo ztráty, které byly zaúčtovány přímo do vlastního kapitálu, se ihned převedou do výkazu zisku a ztráty. (e) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u cenných papírů se zbytkovou splatností kratší než jeden rok v okamžiku koupě, u úvěrů, ostatních pohledávek a závazků, pokud jsou období mezi jednotlivými splátkami kratší než jeden rok. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry. (f) Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů do doby jejich inkasa. Výnosy, které již byly zachyceny, nejsou odúčtovány. 5
2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (g) Výnosy z poplatků a provizí Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za sjednání syndikovaných úvěrů jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce. Všechny ostatní poplatky ze syndikovaných úvěrů jsou vykazovány na akruálním principu po dobu trvání obchodu. Poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb. (h) Pohledávky Pohledávky vytvořené Pobočkou se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka. (i) Rezervy Rezervy jsou tvořeny, má-li Pobočka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které Pobočka předpokládá plnění. (j) Opravné položky Pobočka musí nejdříve posoudit, zda existuje důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivých úvěrů. Jednotlivé úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 9 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Sledované pohledávky zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a nejsou po splatnosti déle než 9 dní. Pokud Pobočka zjistí, že neexistuje žádný důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivého posuzovaného standardního úvěru, zahrne tento úvěr do portfolia více stejnorodých pohledávek a označí jej jako portfolio vyžadující pozornost. Objektivním důkazem snížení rozvahové hodnoty portfolia stejnorodých standardních úvěrů, k němuž došlo v důsledku událostí, které nastaly po vzniku pohledávek, je existence pozorovatelných dat, která indikují snížení očekávaných budoucích peněžních toků z tohoto portfolia ačkoliv toto snížení nelze ještě identifikovat pro jednotlivé pohledávky zařazené do portfolia. 6
2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (j) Opravné položky (pokračování) Opravné položky jednotlivých úvěrů korigují nominální hodnotu jednotlivých pohledávek vytvořených Pobočkou. Výše opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Pobočka tvoří opravné položky k portfoliím ve výši poklesu očekávaných budoucích peněžních toků a vytvořené opravné položky Pobočka nerozděluje a nepřiřazuje k jednotlivým úvěrům zařazeným do portfolia. Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k majetku vedeném v cizí měně se tvoří v této cizí měně. Kursové rozdíly se vykazují stejně jako kursové rozdíly z ocenění majetku, k němuž se vztahují. (k) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících ročních odpisových sazeb: Technické zhodnocení pronajatého majetku Stroje a zařízení Oceňovací rozdíl (poznámka ) Inventář Motorová vozidla Software. rok používání % Další roky % 3,4 6,2 4,3 4,2 6,7 8,5 4,2 4,2 6,9 3,4 8,7 28,6 6,7 8,3 28,6 28,6 Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. (l) Daň z přidané hodnoty Pobočka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen DPH ). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně DPH. Pobočka uplatňuje DPH na vstupu, protože poměr plnění, která nejsou osvobozena od DPH a všech zdanitelných plnění je postačující vzhledem k platné daňové legislativě. DPH na vstupu, která není uplatněna, je okamžitě účtována do nákladů. 7
2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (m) Odložená daň Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Pobočka očekává její realizaci. Odložená daň, vyplývající z přecenění zajišťovacích nástrojů a realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu. (n) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny vedení Pobočky. Pobočka v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Pobočka pravidelné odvody do státního rozpočtu. (o) Spřízněné strany Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto: členové vedení Pobočky; vedoucí zaměstnanci Pobočky, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce vymezené stanovami Pobočky ( vedoucí zaměstnanci Pobočky ); společnosti ovládající Pobočku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím % jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností; osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům vedení a vedoucím zaměstnancům Pobočky; společnosti, v nichž členové vedení Pobočky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Pobočku drží větší než % majetkovou účast. V souladu s českými účetními předpisy jsou v poznámkách 4 a 9 uvedeny tyto zůstatky a transakce se spřízněnými stranami: souhrnná výše úvěrů nebo záruk poskytnutých Pobočkou členům vedení Pobočky a jiným vedoucím zaměstnancům Pobočky; veškeré mzdy a veškeré odměny členům vedení a vedoucím zaměstnancům Pobočky. 8
2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (p) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 3 POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK 3. prosince 26 Pokladní hotovost 6 Ostatní pokladní hodnoty Povinné minimální rezervy u centrální banky 52 Běžné vklady u centrální banky 6 Povinné minimální rezervy představují povinné vklady u ČNB, kterými Pobočka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která činila k 3. prosinci 26 2,5 % p.a. 4 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 3. prosince 26 Běžné účty u ostatních bank 9 Termínové vklady u ostatních bank 4 346 Pohledávky z repo operací 2 27 Ostatní pohledávky za bankami 5 6 468 Reálná hodnota zástav přijatých v rámci repo operací (poznámka 3) 985 9
4 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (pokračování) Pohledávky za spřízněnými stranami 3. prosince 26 CALYON group 2 6 Dle vedení Pobočky byly všechny úvěry spřízněným stranám poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úrokové nebo likviditní riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy. 5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Pohledávky dle typu dlužníka 3. prosince 26 Pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami 7 39 Ostatní pohledávky za klienty 64 7 23 Opravná položka ke klasifikovaným pohledávkám (poznámka 8) -7 7 96 Z pohledávek za klienty k 3. prosinci 26 činily konsorciální úvěry 8 537 miliónů Kč. Za období od 26. října 25 do 3. prosince 26 Pobočka nerestrukturalizovala žádné svoje pohledávky. Pohledávka je považována za restrukturalizovanou, pokud Banka poskytla dlužníkovi úlevu, protože by jí pravděpodobně vznikla ztráta, pokud by tak neučinila. Za restrukturalizovanou pohledávku se nepovažuje pohledávka vzniklá obnovením krátkodobého úvěru, pokud dlužník plnil povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy. 2
5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) (b) Kvalita portfolia pohledávek Pohledávky dle definic vydaných ČNB lze analyzovat takto: 3. prosince 26 Standardní 7 76 Sledované 9 Ohrožené: - nestandardní 36 7 23 Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto: 3. prosince 26 Zastavené termínované vklady 82 Cenné papíry 46 Nemovitosti Bankovní záruky 5,965 6 829 Státní záruky 574 23 956 (c) Úvěry spřízněným stranám Standardní pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami zahrnují úvěry spřízněným stranám v celkové částce 3 tis. Kč. Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úvěrové riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy. 6 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek Software K 3. prosinci 26 Pořizovací cena Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty Zůstatková hodnota 32-32 2
6 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování) Provozní dlouhodobý hmotný majetek Technické hodnocení Období od 26. října 25 Motorová pronajatého Oceňovací majetku Zařízení vozidla Nábytek rozdíl Celkem Počáteční zůstatková hodnota Aktiva získaná při koupi podniku 3 5-7 -7 Přírůstky 2 3 Vyřazení -5 - -6 do 3. prosince 26 Opravná položka na snížení 5 6 - -3 - -5 Rozpuštění oceňovacího rozdílu Konečná zůstatková hodnota 2 4-6 -8 8 53 3-7 58-6 - 49-2 - - 66 2 4-6 -8 hodnoty Odpisy K 3. prosinci 26 Pořizovací cena Oprávky a opravná položka ze snížení hodnoty Konečná zůstatková hodnota K 3. prosinci 26 Pobočka neužívala majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu. K 3. prosinci 26 Pobočka neposkytla žádný dlouhodobý majetek do zástavy za své závazky nebo za závazky třetích stran. 7 OSTATNÍ AKTIVA 3. prosince 26 Finanční deriváty (poznámka 2(d)) 65 Odložená daňová pohledávka (poznámka 2) 2 Ostatní pohledávky 6 658 22
8 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Změnu stavu opravných položek a ostatních rezerv lze analyzovat takto: Opravné položky k pohledávkám za klienty Ostatní rezervy Položky převedené v rámci koupi podniku 4 4 Přírůstky K 26. říjnu 25 Použití Rozpuštění K 3. prosinci 26-2 - 43 7 4 Výnosy z dříve odepsaných pohledávek Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči klientům 6 Odpisy pohledávek Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Odpisy pohledávek vůči klientům 9 2 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM 3. prosince 26 Běžné účty jiných bank Vklady od jiných bank 27 2 445 2 472 23
9 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM (pokračování) Vklady od spřízněných stran 3. prosince 26 CALYON group 8 5 Vedení Pobočky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Pobočky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM 3. prosince 26 Závazky splatné na požádání 4 244 Termínové účty se splatností 5 932 Termínové účty s výpovědní lhůtou 97 Ostatní závazky vůči klientům 343 76 OSTATNÍ PASIVA 3. prosince 26 Finanční deriváty (poznámka 2(d)) Splatný daňový závazek 832 36 868 Pobočka k 3. prosinci 26 nevykazovala žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, ani závazky po splatnosti z veřejného zdravotního pojištění či daňové nedoplatky. 24
2 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Centrála Pobočky Centrálou Pobočky k 3. prosinci 26 je Calyon S.A. se sídlem La Defense Cedex, Quai Du President Paul Doumer, 9, Paříž 9292, Francie, která je % dceřinou společností společnosti Crédit Agricole S.A. Rozdělení zisku Čistý zisk ve výši 5 za období od 26. října 25 do 3. prosince 26 je navržen k rozdělení centrále Pobočky. 3 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Pobočka eviduje pasivní právní spory. K 3. prosinci 26 Pobočka měla vytvořenou rezervu ve výši 4 na základě posouzení očekávaného výsledku pasivních právních sporů. Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Pobočku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity. Potenciální eventuality a přísliby lze členit takto: 3. prosince 26 Poskytnuté záruky a přísliby: Poskytnuté přísliby 78 Poskytnuté záruky 4 662 Celková hodnota poskytnutých záruk a příslibů Rezerva na poskytnuté záruky Čistá hodnota poskytnutých záruk a příslibů 5 37 5 37 3. prosince 26 Přijaté záruky a přísliby: Přijaté přísliby 563 Přijaté záruky 23 484 Celková hodnota přijatých záruk a příslibů 25 47 25
3 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací 3. prosince 26 Státní pokladniční poukázky (poznámka 4) 4 985 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Mezibankovní transakce 3 Úvěry poskytnuté klientům a státu 288 Ostatní finanční transakce - 7 58 Dle odhadu vedení Pobočky byly v období od 26. října 25 do 3. prosince 26 do výnosů zahrnuty 2 milióny Kč úroků z klasifikovaných úvěrů. Evidované sankční úroky k 3. prosinci 26 byly Kč. Částka odpuštěných sankčních úroků z prodlení k 3. prosinci 26 je Kč. 5 NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Mezibankovní transakce - 292 Vklady klientů a státu - 38-43 26
6 VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ Výnosy z poplatků a provizí Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Domácí a zahraniční platební styk 24 Záruky vydané 3 Poplatky a provize spojené s poskytováním úvěrů 43 Výnosy z devizových transakcí 7 Ostatní Poplatky z dokumentárních plateb a ostatní výnosy z poplatků 6 Náklady z poplatků a provizí Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Přijaté záruky -8 Domácí a zahraniční platební styk -4 Transakce s cennými papíry - Transakce s měnami - Transakce na peněžním trhu - - 5 7 ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Obchodování s cizími měnami 89 Obchodování s deriváty 29 8 27
8 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY Od 26. října 25 Ostatní provozní výnosy do 3. prosince 26 Služby poskytnuté v rámci skupiny CALYON 8 Ostatní provozní výnosy 4 22 9 SPRÁVNÍ NÁKLADY Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Náklady na zaměstnance - 6 Manažerské poplatky - 27 Nájemné a leasing - 22 Rozvoj a údržba softwaru - 2 Komunikace - 7 Náklady na audit, právní a daňové poradenství -9 Ostatní personální náklady -8 Ostraha budovy a podobné náklady -2 Ostatní správní náklady - 28-286 Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem: Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Mzdy a odměny vedení a vedoucích zaměstnanců - 44 Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců - 75 Sociální náklady a zdravotní pojištění - 42-6 Od 26. října 25 Statistika zaměstnanců do 3. prosince 26 Počet členů vedení Pobočky Průměrný počet zaměstnanců 5 83 Manažerské funkce jsou vykonávány vedením Pobočky. Členové vedení Pobočky jsou odměňováni za výkon v jejich pozicích jako vedoucí zaměstnanci. 28
2 DAŇ Z PŘÍJMŮ Od 26. října 25 do 3. prosince 26 Zisk před zdaněním Daňově neuznatelné náklady Daňový základ 39 5 Splatná daň z příjmů ve výši 24 % 36 Odložený daňový výnos -2 Daň z příjmů 34 Změny v odložené daňové pohledávce Čistá odložená daňová pohledávka k 26. říjnu 25 Odložený daňový výnos ze změny přechodných rozdílů 2 Čistá odložená daňová pohledávka k 3. prosinci 26 2 Odložená daňová pohledávka Sociální a zdravotní pojištění zaplacené v roce 27 2 Čistá odložená daňová pohledávka (poznámka 7) 2 2 FINANČNÍ RIZIKA (a) Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Pobočky spočívají hlavně v používání finančních nástrojů. Pobočka přijímá vklady od klientů, pevně i pohyblivě úročené, na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Pobočka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků. Pobočka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží, po zohlednění opravných položek, úvěrováním právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti nezahrnují jen rozvahové úvěry a poskytnuté zálohy, ale Pobočka poskytuje také záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky. 29
2 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (a) Strategie užívání finančních nástrojů (pokračování) Pobočka také obchoduje s finančními nástroji, včetně derivátů, obchodovanými na organizovaných trzích i přes přepážku s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a dluhopisových trzích a v měnových, úrokových a komoditních cenách. Vedení Pobočky stanovuje limity obchodování a výši angažovanosti pro závěrečné i průběžné denní pozice. S výjimkou určitých zajišťovacích obchodů jsou měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z těchto derivátů vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků potřebných k uzavření tržních pozic. (b) Úvěrové riziko Pobočka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika stanovováním limitů rizik akceptovatelných ve vztahu k jednomu dlužníkovi, skupině dlužníků, zeměpisným a odvětvovým segmentům. Tato rizika jsou periodicky sledována a ročně nebo i častěji přezkoumávána. Pobočka určuje úroveň úvěrového rizika přidělováním limitů jednotlivým dlužníkům nebo skupině dlužníků. Každý požadavek klienta je posuzován na základě kvantitativních (finanční struktura, velikost společnosti) a kvalitativních charakteristik (zejména kvalita managementu a odpovídající organizační struktura, podíl na trhu, citlivost na odvětvové a tržní změny, potenciál růstu, kvalita produktu a tržní podíl produktu, možnosti externího financování, atd.). Na základě výše uvedeného posouzení a s použitím standardních nástrojů skupiny CALYON je každému klientovi přiřazen příslušný rating se zohledněním klientovy pozice v rámci ekonomické skupiny, pokud je klient součástí takové skupiny. Přístup k hodnocení klienta je založen na metodice společnosti Standard & Poors ( S&P ), kdy externí hodnocení klienta společností S&P, pokud existuje, představuje jedno z kritérií hodnotící stupnice. Přijatá zástava žádným způsobem neovlivňuje ratingové hodnocení přidělované jednotlivým klientům. Ručitelé jsou posuzováni obdobným způsobem. Většina úvěrů byla poskytnuta klientům s ratingem odpovídajícím stupňům mezi BBB+ a BBB-. Pobočka neodmítá žádného klienta na základě oboru činnosti, ani ze zásady ani ze zkušeností. Současně však Pobočka uplatňuje velmi restriktivní politiku, která se týká financování sektoru nemovitostí a/nebo akceptování nemovitostí jako zástavy k zamezení ztrát plynoucích z významných tržních pohybů. Rizika jsou pravidelně sledována a jsou předmětem roční nebo častěji prováděné revize. 3
2 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Vzhledem k zaměření Pobočka se poskytnuté úvěry neseskupují do portfolií, a Pobočka tedy nepoužívá portfoliový přístup vůči pohledávkám z poskytnutých úvěrů. Významná koncentrace je definována oborem/regionem nebo jinou charakteristikou společnou pro skupinu klientů. Tyto charakteristiky nemohou být klienty ovlivněny a ani jiným způsobem překonány. V důsledku toho se klienti vyvíjejí podobně a čelí obdobným rizikům. Pobočka rozlišuje pohledávky po splatnosti, sledované a ohrožené pohledávky dle definice České národní banky. Nominální hodnota klasifikovaných pohledávek z úvěrů včetně příslušenství se pro účely výpočtu příslušné opravné položky snižuje o hodnotu uznaného zajištění. Pobočka používá koeficienty pro určení očekávané hodnoty zástavy, jež jsou upraveny v její vnitřní směrnici. V případě, že je zástava oceněna v jiné měně než samotná pohledávka, pak je protihodnota zástavy revidována na měsíčním základě. Pobočka upřednostňuje následující zástavy: bankovní záruky, záruky mateřských společností, pohledávky, hotovost a pojistky Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. Vymáhání pohledávek je upraveno na úrovni skupiny a je přizpůsobeno klientům dle jejich specifik a lokálnímu prostředí. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 3. prosince 26 Evropská Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Tuzemsko unie Ostatní Celkem 6 6 3 838 2 68 2 6 468 3 778 3 48 7 96 Ostatní aktiva 24 435 676 Aktiva celkem 8 7 6 47 2 24 5 Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Informace o segmentech podle bankovních oborů K 3. prosinci 26 Pobočka působila pouze v segmentu firemního bankovnictví. 3
2 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (c) Tržní riziko Pobočka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech. Pobočka používá metodu value at risk ( VAR ), která je používána zvlášť pro měnové a úrokové riziko k odhadu tržního rizika pozic a nejvyšší očekávané ztráty na základě mnoha předpokladů o změnách tržních podmínek. Oddělení Global Risk Management centrály stanovuje limity akceptovatelného rizika, které jsou denně sledovány. Denní tržní hodnota VAR je odhad potenciální ztráty s úrovní spolehlivosti 99 % za předpokladu, že stávající pozice budou drženy beze změny jeden následující pracovní den. Výpočet je nastaven takovým způsobem, aby se denní ztráty překračující hodnotu VAR nevyskytovaly v průměru častěji než každých dní. Skutečné výstupy jsou pravidelně sledovány za účelem posouzení vhodnosti předpokladů a parametrů/faktorů použitých ve výpočtu VAR. Protože VAR je nedílnou součástí kontroly řízení tržního rizika Pobočky, limity VAR jsou stanoveny pro všechny obchody a portfolia; vedení Pobočky denně sleduje skutečnou angažovanost v porovnání s limity. VAR Pobočky k 3. prosinci 26 byl 2. Použití této metody však nezabrání ztrátám mimo rámec těchto limitů v případě významnějších pohybů na trhu. Z tohoto důvodu Pobočka provádí stresové testování. Na základě minulých zkušeností a hypotetických modelů stresového testování Pobočka definuje situaci pro stresové testování jako situaci, kdy Pobočka utrpí ztrátu ve výši 5 mil. USD z otevřené pozice, jako důsledek kombinace významného znehodnocení domácího měnového kurzu a významného růstu domácích úrokových měr. Pobočka definuje významné znehodnocení domácí měny jako znehodnocení Kč vůči USD o % nebo SKK vůči USD o 5 %. Pobočka definuje významný růst domácích úrokových měr jako růst domácích úrokových měr o,5 % za období do měsíce ( % za období 2 měsíců;,75 % za období nad 2 měsíců) nebo růst úrokových měr pro SKK o 3 %. Pobočka sleduje výsledky modelu stresového testování uvedeného výše na denní bázi. Vedení Pobočky je informováno již v případě, kdy ze scénáře vyplývá, že by Pobočka mohla utrpět ztrátu ve výši 75 % limitu pro ztrátu definovanou v modelu stresového testování (tj. 3,75 mil. USD). (d) Finanční deriváty 3. prosince 26 Deriváty k obchodování Deriváty zajišťující reálnou hodnotu Finanční deriváty celkem (poznámky 7 a ) Reálná hodnota Kladná Záporná 64 86 6 65 832 32
2 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (d) Finanční deriváty (pokračování) 3. prosince 26 Nominální Nominální Kladná Záporná hodnota hodnota reálná reálná aktiva pasiva hodnota hodnota FRA 23 6 23 6 4 2 Swapy 43 549 43 549 28 49 67 49 67 49 32 42 3 83 3 25 24 285 Opce 458 458 6 6 Swapy 5 56 5 88 62 94 9 797 9 86 39 395 86 946 87 64 86 Deriváty k obchodování Úrokové deriváty Měnové deriváty Forwardy Celkem Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Pobočky z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou rovněž vykázány ve výkazu zisku a ztráty. 3. prosince 26 Nominální Nominální Kladná Záporná hodnota hodnota reálná reálná aktiva pasiva hodnota hodnota 3 84 3 84 6 3 3 4 4 4 4 6 Deriváty zajišťující reálnou hodnotu Úrokové deriváty Swapy FRA 33
2 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (d) Finanční deriváty (pokračování) Změna reálné hodnoty výše uvedených derivátů zajišťujících reálnou hodnotu se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty a související oceňovací rozdíly zajištěných položek (jakožto důsledek zajištěného rizika) jsou také vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Pobočky otevřených ke konci roku. Tyto deriváty, jak měnové, tak i úrokové, umožňují Pobočce a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová a úroková rizika. Nominální a pomyslné jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Pobočky vůči úvěrovým a tržním rizikům. 3. prosince 26 Nominální Nominální Kladná Záporná hodnota hodnota reálná reálná aktiva pasiva hodnota hodnota FRA 23 9 23 9 4 2 Swapy 47 353 47 353 29 425 7 253 7 253 33 437 3 83 3 25 24 285 Opce 458 458 6 6 Swapy 5 56 5 88 62 94 9 797 9 86 39 395 Celkem (poznámky 7 a ) 9 5 9 4 65 832 Pevné termínové operace celkem 89 592 89 656 634 86 458 458 6 6 Deriváty celkem Úrokové deriváty Měnové deriváty Forwardy Opce celkem 34
2 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (e) Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Pobočky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Vedení Pobočky stanovuje limity angažovanosti podle měn a v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Informace o částce VAR pro cizoměnová rizika u otevřených cizoměnových pozic je popsána v poznámce 2(c). Následující tabulka shrnuje expozici Pobočky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Pobočky v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn. 3. prosince 26 Aktiva CZK EUR USD SKK Ostatní Celkem 58 6 Pohledávky za bankami 4 64 86 2 6 468 Pohledávky za klienty 9 85 7 444 449 8 7 96 493 5 23 2 7 676 4 376 9 42 474 2 36 24 5 Závazky vůči bankám 3 389 6 747 2 32 9 3 2 472 Závazky vůči klientům 6 796 3 76 34 8 7 76 27 27 4 4 893 29 8 7 38 352 637 2 274 27 24 5 3 24-235 - 8 2 9-3 44 267 8 - -9-86 - 2 32-86 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Ostatní aktiva Pasiva Kapitálové fondy Rezervy Ostatní pasiva Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice 35
2 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (f) Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Pobočky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Vedení Pobočky stanovuje limity výše rozdílů úrokových sazeb, které lze podstupovat. Tyto limity jsou denně sledovány. Informace o částce VAR pro úroková rizika u otevřených úrokových pozic je popsána v poznámce 2(c). Následující tabulka shrnuje expozici Pobočky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a pasiva Pobočky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. Neúročená finanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii nespecifikováno. 3. prosince 26 Aktiva Do 3-2 Více než Nespecifi- 3 měsíců měsíců - 5 let 5 let kováno Celkem 53 7 6 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami 6 465 3 6 468 3 72 856 626-7 7 96 676 676 2 339 859 626 683 24 5 Závazky vůči bankám 272 2 2 2 472 Závazky vůči klientům 76 76 27 27 Pohledávky za klienty Ostatní aktiva Pasiva Kapitálové fondy Rezervy 4 4 Ostatní pasiva 38 38 2 988 2 2 27 42 24 5-649 - 34 626-27 - 366 Čistá výše aktiv / pasiv (-) 36
2 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (g) Riziko likvidity Pobočka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Pobočka neudržuje peněžní zdroje pro uspokojení všech těchto potřeb, protože ze zkušeností vyplývá, že s vysokou mírou pravděpodobnosti lze určit minimální úroveň reinvestování splatných zdrojů. Vedení Pobočky stanovuje limit minimálního podílu splatných prostředků, které jsou nutné k uspokojení takových čerpání, a limit minimální úrovně mezibankovních a jiných půjček, které musí být k dispozici k pokrytí neočekávaného objemu čerpání. V případě neočekávaného čerpání likvidních prostředků má Pobočka k dispozici záložní zdroje likvidity poskytované hlavním akcionářem. Následující tabulka člení aktiva a závazky Pobočky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 3. prosince 26 Aktiva Do 3-2 3 měsíců měsíců 6 Více než Nespecifi- - 5 let 5 let kováno Celkem 6 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami 6 463 5 6 468 Pohledávky za klienty 397 2 42 54 2 343 7 96 672 3 9-8 676 8 692 2 45 68 2 343-8 24 5 Závazky vůči bankám 265 2 2 7 2 472 Závazky vůči klientům 76 76 27 27 Ostatní aktiva Pasiva Kapitálové fondy Rezervy Ostatní pasiva Čistá výše aktiv / pasiv (-) 4 4 88 38 4 5 38 2 862 2 238 2 27 9 24 5-3 7 67 47 2 73-7 37
22 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Pobočka nezaznamenala žádné významné události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky, které by měly významný dopad na účetní závěrku Pobočky k 3. prosinci 26. Tato účetní závěrka byla schválena vedením Pobočky dne 3. března 27. Podpis statutárního zástupce Tato výroční zpráva byla schválena vedením Pobočky dne. dubna 27. Podpis statutárního zástupce 38