Luboš Mokráš tel.: 224 995 456, e-mail: lmokras@csas.cz 11.2.28 Přehled doporučení Aktuální doporučení: Potenciální doporučení na týden: 1. vs. EUR long @ 1,428, cíl @ 1,386, stop-loss @ 1,435. Změnit stop-loss na 1,42/1,425, 1,41/1,415, 1,4/1,45, 1,39/1,395. Spekulace na vytvoření krátkodobého trendu po proražení hladiny odporu. Pokud stop-loss na 1,435 pak short s cílem 1,488 a stop-lossem 1,425. 2. Zlato long @ 932, cíl @ 985, stop-loss @ 92. Změnit stop loss na 94/936, 95/945, 96/955, 97/965. Spekulace na pokračování růstového trendu. Pokud stop-loss pak short s cílem 842 a stop-lossem 935. Změnit stop-loss na 9/95, 89/895, 88/885, 87/875,86/865 a 85/855. Instrument Směr Open Datum otevření cíl Stop-loss P/L (%) Stav Olovo long 2535 19.12.27 32 29 +2,32% Po dosažení 3 změněn stoploss na 29 Zlato short 92,6 4.2.28 84 895 - Po dosažení 89 změněn stoploss na 895, zavřeno /EUR long 1,486 4.2.28 1,43 1,455 - Po dosažení 1,45 změněn stoploss na 1,455, zavřeno JPY/ short 16,95 4.2.28 114, 14,8 -,21% Pokud se nedostane nad 18 příští týden zavřít Ropa brent short 9 5.2.28 7 93 Shrnutí EUR/CZK Koruna prorazila hladinu 25,8, posílila lehce nad 25,5 a potom přešla do konsolidace. 25,5 by mělo krátkodobě představovat výraznou překážku v dalším posílení koruny. Indikátory však ukazují na trvající poměrně silné střednědobé momentum k posílení koruny. Koruna je zároveň hodně blízko překoupenosti, což by mohla vyřešit konsolidace, kterou podporuje i ROC2. V týdenním horizontu by měla koruna kolísat mezi 25,5 a 25,8. Proražení 25,8 nebo prodejní signál od MACD by otevřely cestu k testování 25,8. EUR/ Dolar začíná po posílení brzdit. Posilování dolaru se zbrzdilo, indikátory však ukazují, že by mohlo dojít k jeho obnovení. Zatím zůstává v platnosti náš scénář pokračujícího kolísání mezi 1,43 až 1,49, pokud by však dolar potvrzeně prorazil 1,43, zkompletoval by obrazec trojitý vrchol, což by z technického hlediska ukazoval na vytvoření střednědobého trendu k jeho posilování. Ropa Brent Brent je ve střednědobé konsolidaci v rámci které kolísá mezi 87,8 až 1. Nyní se vzdaluje od spodního okraje konsolidace. Indikátory ukazují na pokračování konsolidace v krátkodobém horizontu. Střednědobě je poněkud větší pravděpodobnost úspěšného testování hladiny 87,8. Olovo Olovo je v krátkodobém růstovém trendu, který zrychlil po poražení hladiny odporu 28. Růstový trend by měl teoreticky pokračovat až k hladině odporu 33. Indikátory toto očekávání podporují. Doporučení a názory v tomto materiálu jsou založeny čistě na technické analýze a tudíž nemusí být v souladu s naší fundamentální prognózou. Naše fundamentálně podložené názory a doporučení najdete v naší Měsíční strategii (www.sporka.cz/analyza). Důležitá upozornění (tzv. disclaimer ), včetně případného konfliktu zájmů, dle Vyhlášky o poctivé prezentaci investičních doporučení (114/26 Sb.) jsou k dispozici na webových stránkách tvůrce tohoto dokumentu odboru Ekonomických a strategických analýz České spořitelny www.csas.cz/analyza. Přímý odkaz na dokument s důležitými upozorněními je: www.csas.cz/analyza_upozorneni. Historie vydaných investičních doporučení je k dispozici v Měsíčních strategiích, které jsou dostupné na výše uvedené webové adrese.
EUR/CZK Hlavní trend: klesající Krátkodobý trend: konsolidace R9: 28,/27,97 fibonacciho hladina, velká figura, psychologická R8: 27,7 minimum z března R7: 27,4 konsolidace R6: 27, psychologická, velká figura, horní hranice konsolidace R5: 26,8 spodní hranice konsolidace R4: 26,55 konsolidace R3: 26,2: historické minimum R2: 26,: psychologická ( velká figura ), minimum/maximum R1: 25,8: historické minimum S1: 25,5: lokální minimum Daily QEURCZK= SMA; QEURCZK=;; 11.2.28; 25.911 5.% 28.69 SMA; QEURCZK=;; 11.2.28; 27.343 EMA; QEURCZK=;; 11.2.28; 26.26 28.5 BarOHLC; QEURCZK=;; 11.2.28; 25.725; 25.758; 25.59; 25.623 38.2% 28.325 28.11 23.6% 28.1 27.974 27.71 Koruna prorazila hladinu 25,8, posílila lehce nad 25,5 a potom přešla do konsolidace. MACD indikuje relativně silné momentum k posílení koruny. ROC2 se blíží zespoda k nule (slábnoucí krátkodobé momentum), ROC6 se drží poměrně hluboko pod nulou (stabilní momentum k posílení koruny). RSI se drží těsně nad hladinou překoupenosti koruny. 25,5 by mělo krátkodobě představovat výraznou překážku v dalším posílení koruny. Indikátory však ukazují na trvající poměrně silné střednědobé momentum k posílení koruny. Koruna je zároveň hodně blízko překoupenosti, což by mohla vyřešit konsolidace, kterou podporuje i ROC2. V týdenním horizontu by měla koruna kolísat mezi 25,5 a 25,8. Proražení 25,8 nebo prodejní signál od MACD by otevřely cestu k testování 25,8. 17.11.26-11.2.28 (GM) 28.2 27.9 27.6.% 27.47 27.3 27.3 26.82 26.551 26.2 26.1 25.799 27 26.7 26.4 26.1 25.8 25.497 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 Daily QEURCZK= MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 11.2.28; -.142 MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 11.2.28; -.125 15.12.26-18.2.28 (GM) -.5 -.1 -.15 -.2 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 2; 11.2.28; -.86 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 6; 11.2.28; -4.21-2 -4 RSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 11.2.28; 37.676 MARSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 11.2.28; 39.587 6 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 18 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8 4 2-2 - 11.2.28
EUR/ Hlavní trend: rostoucí Krátkodobý trend: konsolidace R1: 1,49 historické maximum eura S1: 1,47 konsolidace S2: 1,43 lokální maximum, konsolidace S3: 1,4 psychologická S4: 1,385 lokální maximum S5: 1,366 lokální maximum S6: 1,36 lokální maximum S7: 1,336 pík z listopadu,konsolidační pásmo z března S8: 1,37 konsolidační pásmo S9: 1,3 velká figura (psychologická hladina) Daily QEUR= Dolar začíná po posílení brzdit. MACD prorazilo nulu (dodatečný nákupní signál na dolar), ale vykazuje náznaky ochabování prodolarového momenta. Oba ROC klesly pod nulu (nákupní signály na dolar), ale vykazují také náznaky ochabování prodolarového momenta. RSI je mírně pod neutrální úrovní, neukazuje na překoupenost dolaru. Posilování dolaru se zbrzdilo, indikátory však ukazují, že by mohlo dojít k jeho obnovení. Zatím zůstává v platnosti náš scénář pokračujícího kolísání mezi 1,43 až 1,49, pokud by však dolar potvrzeně prorazil 1,43, zkompletoval by obrazec trojitý vrchol, což by z technického hlediska ukazoval na vytvoření střednědobého trendu k jeho posilování. 11.1.27-11.2.28 (GM) BarOHLC; QEUR=; Bid 11.2.28; 1.4516; 1.4577; 1.451; 1.4546 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 11.2.28; 1.4663 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 11.2.28; 1.464 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 11.2.28; 1.4155 1.4889 1.4679 1.4269 1.412 1.46 1.44 1.42 1.4 1.363 1.3849 1.3675 1.38 1.36 1.3366 1.34 1.37 1.31 1.292 1.32 1.3 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 4 Daily QEUR= MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 11.2.28; -.2 MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 11.2.28;.13 21.11.26-13.2.28 (GM).5 4 ROC; QEUR=; Bid(Last); 2; 11.2.28; -2.146 ROC; QEUR=; Bid(Last); 6; 11.2.28; -.784 3 RSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 11.2.28; 43.767 MARSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 11.2.28; 51.16 6 4 2 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 1 16 1 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8-3 - 11.2.28
Ropa Brent Hlavní trend: růst Krátkodobý trend: konsolidace R2: 1 historické maximu, velká figura R1: 95 maxima S1: 9 lokální minimum, konsolidace S2: 87,8 lokální minima S3: 85,9 historické maximum S4: 8, lokální maxima S5: 78, lokální maxima/minima S6: 7, lokální maxima S7: 68, lokální minima S8: 65,5 lokální minima S9: 62,36 lokální minima Brent je ve střednědobé konsolidaci v rámci které kolísá mezi 87,8 až 1. Nyní se vzdaluje od spodního okraje konsolidace. MACD se drží poblíž nuly, vysílá falešné signály související s konsolidací. Podobně oba ROC kolísají poblíž nuly, což potvrzuje konsolidaci. RSI kolísá kolem neutrální úrovně. Indikátory ukazují na pokračování konsolidace v krátkodobém horizontu. Střednědobě je poněkud větší pravděpodobnost úspěšného testování hladiny 87,8. Daily QBR- 92 88 84 8 76 Line; QBR-; Last Quote(Last); 11.2.28; 93.8 95.97 3MA; QBR-; Last Quote(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 11.2.28; 91.45 3MA; QBR-; Last Quote(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 11.2.28; 9.75 89.94 3MA; QBR-; Last Quote(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 11.2.28; 82.5 85.91 82.5 8 78.3 99.1 4.1.27-11.2.28 (UC) 72 68 64 69.99 68.8 65.49 62.36 6 56 55.13 52.12 49 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 2 16 1 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 Daily QBR- MACD; QBR-; Last Quote(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 11.2.28; -.21 MACD; QBR-; Last Quote(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 11.2.28; -.37 ROC; QBR-; Last Quote(Last); 6; 11.2.28; 2.128 ROC; QBR-; Last Quote(Last); 2; 11.2.28; -.118 14.12.26-4.3.28 (UC) 1-1 -2.12 1-1 RSI; QBR-; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 11.2.28; 55.77 MARSI; QBR-; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 11.2.28; 48.322 6 18 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 2 16 1 18 3 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8 4 2-4 - 11.2.28
Olovo Hlavní trend: rostoucí s přechodem do konsolidace Krátkodobý trend: rostoucí R2: 3841 historické maximum R1: 3495 lokální maximum, spodní okraj konsolidace S1: 33 lokální maxima S2: 28 lokánlí minima S3: 251 fibonacciho hladina S4: 237 lokální maximum S5: 22 fibonacciho hladina S6: 21 horní okraj konsolidace S7: 2 konsolidace, velká figura S8: 19 fibonacciho hladina, konsolidace Daily Q/MPB3=M 3 848 BarOHLC; Q/MPB3=M;; 11.2.28; 3 3; 3 58; 3 3; 3 3 3MA; Q/MPB3=M;; 11.2.28; 2 767 3MA; Q/MPB3=M;; 11.2.28; 2 814 3MA; Q/MPB3=M;; 11.2.28; 2 751 1.% 3 494 3 297 Olovo je v krátkodobém růstovém trendu, který zrychlil po poražení hladiny odporu 28. MACD ukazuje na setrvalý trendový růst momenta.. Oba ROC také ukazují růst momenta, ROC6 je však stále hluboko pod nulou. RSI se rychle blíží k úrovni překoupenosti. Růstový trend by měl teoreticky pokračovat až k hladině odporu 33. Indikátory toto očekávání podporují. 5.1.27-12.2.28 (LON) 3 6 3 4 3 2 3 2 799 2 8 61.8% 2 51 2 373 5.% 2 26 2 99 2 1 38.2% 1 93 1 751 2 6 2 4 2 2 2 1 8 23.6% 1 527 1 6 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 2 16 1 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 Daily Q/MPB3=M 14.12.26-1.3.28 (LON) -1 2-2 6 4 2 18 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 1 16 1 16 3 17 2 16 1 18 3 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 X 7 XI 7 XII 7 I 8 II 8-5 - 11.2.28
Uzavřené obchody Instrument Směr Open Datum otevření/zavření cíl Stop-loss P/L (%) Stav EUR/ short 1,363 24.4.27/8.5.27 1,355 1,376,59% Zavřeno, dosažen cíl měď short 355 27.4.27/3.5.27 3 37-4,% Zavřeno, stop-loss brent long 65 3.5.27, 17.5.27 7 61 7,69% Zavřeno, dosažen cíl Olovo long 212 22.5.27, 29.5.27 224 25 5,66% Zavřeno, dosažen cíl EUR/ long 1,355 8.5.27/8.6.27 1,4 1,335-1,48% Zavřeno, stop-loss Zlato long 67 4.6.27/11.6.27 697 651-2,84% Zavřeno, stop-loss EUR/CZK short 28,3 8.5.27/14.6.27 27,6 28,55 -,88% Zavřeno, stop-loss Olovo short 2315 11.6.27/22.6.27 211 238-2,73% Zavřeno, stop-loss EURCHF short 1,65 29.5.2722.6.27 1,6 1,666 -,96% Zavřeno, stop-loss /JPY short 121,55 21.5.27/22.6.27 116, 124, -1,98% Zavřeno, stop-loss 1-letý EUR R benchmark long 97, 22.6.27/9.7.27 99,6 96,8 -,21% Zavřeno, stop-loss Zlato short 65 25.6.27/9.7.27 63 66-1,52% Zavřeno, stop-loss SKK vůči EUR long 33,9 15.6.27/13.7.27 33,2 34,2 2,11% Zavřeno, dosažen cíl Platina long 1285 25.6.27/18.7.27 133 126 3,5% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro short 133 16.7.27/23.7.27 1235 1325-1,66% Zavřeno, stop-loss CZK vůči EUR long 28,7 5.7.27/29.7.27 28,5 28,95 2,32% Zavřeno, dosažen cíl HUF vůči EUR short 245 5.7.27/26.7.27 248 244 1,22% Zavřeno, dosažen cíl olovo short 291 3.7.27/31.7.27 255 35-4,59% Zavřeno, stop-loss EUR vůči JPY long 162,7 3.7.27/1.8.27 167,6 16,5 -,97% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,3 14.5.27/16.8.27 325,5 385 +8,85% Zavřeno, dosažen cíl vůči EUR short 1,3423 2.6.27/15.8.27 1,4 1,347 +,35% Zavřeno, stop gain PLN vůči EUR short 3,7587 23.7.27/16.8.27 3,83 3,73 +1,9% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 28,55 6.8.2716.8.27 28,3 27,88 -,62% Zavřeno, stop-loss HUF vůči EUR long 251,98 6.8.27/14.8.27 245,5 254,2 -,87% Zavřeno, stop-loss Platina long 1242 2.8.27/29.8.27 1265 1225 +1,85% Zavřeno, dosažen cíl CHF vůči EUR short 1,6435 27.8.27/29.8.27 1,665 1,635 -,52% Zavřeno, stop-loss Dolar vůči jenu long 115,83 3.9.27/7.9.27 119, 114, -1,58% Zavřeno, stop-loss Stříbro long 117 27.8.27/12.9.27 126 12 7,69% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 27,64 2.8.27/13.9.27 28,3 27,48 -,58% Zavřeno, stop-loss Dolar vůči euru short 1,36 24.8.27/2.9.27 1,4 1,348 +2,94% Zavřeno, dosažen cíl Olovo short 319 17.9.27/21.9.27 289 33-3,33% Zavřeno, stop-loss Zlato short 734,5 8.1.27/15.1.27 75 75-2,7% Zavřeno, stop-loss CZK vs EUR short 27,48 17.9.27/19.1.27 28, 27,3 -,66% Zavřeno, stop-loss vs. EUR long 1,492 8.1.27/18.1.27 1,367 1,428-1,32% Zavřeno, stop-loss US 1 -bond short 12,25 12.9.27/5.11.27 99,6 13,2 -,92% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,75 22.1.27/8.11.27 325 34 +9,15% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro long 1456 6.11.27/6.11.27 149 144 +2,34% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 26,962 5.11.27/9.11.27 28, 26,75 -,79% Zavřeno, stop-loss brent short 91,2 12.11.27/14.11.27 7 9 +1,33% Zavřeno, stop-gain Platina short 1456 5.11.27/14.11.27 135 1415 +2,9% Zavřeno, stop-gain vs. EUR long 1,454 12.11.27/2.12.27 1,38 1,47-1,9% Zavřeno, stop-loss měď long 312,3 19.11.27/21.11.27 365 295-5,54% Zavřeno, stop-loss Zlato short 78 19.11.27/2.11.27 73 79-1,27% Zavřeno, stop-loss olovo short 3465 12.11.27/23.11.27 285 3 +21,58% Zavřeno, dosažen cíl stříbro short 1452 19.11.27/26.11.27 141 146 -,55% Zavřeno, stop-loss - 6-11.2.28
Zlato long 8 2.11.27/26.11.27 835 79 +4,38% Zavřeno, dosažen cíl EUR vs. CZK long 26,71 19.11.27/28.11.27 28, 26,5 -,79% Zavřeno, stop-loss Ropa brent short 93 28.11.27/4.12.27 7 9 +3,33% Zavřeno, stop-gain Zlato short 783,85 3.12.27/11.12.27 69 81-3,23% Zavřeno, stop-loss vs. EUR long 1,4663 3.12.27/14.12.27 1,38 1,45 +1,12% Zavřeno, stop-gain Měď long 315,7 3.11.27/17.12.27 37 285-8,3% Zavřeno, stop-time Koruna k euru short 26,3 14.12.27/19.12.27 28, 26,15 -,57% Zavřeno, stop-loss Zlato long 8 18.12.27/28.12.27 835 78 +4,38% Zavřeno, dosažen cíl Ropa brent short 9 18.12.27/27.12.27 7 93-3,23% Zavřeno, stop-loss měď long 335 14.1.28/16.1.28 38 325-2,99% Zavřeno, stop-loss HUF vs. EUR long 253,3 3.12.27/17.1.27 246 256-1,5% Zavřeno, stop-loss Zlato short 889,5 16.1.28/21.1.28 87 898,5 +2,24% Zavřeno, dosažen cíl Zlato long 87 21.1.28/22.1.28 895 86-1,15% Zavřeno, stop-loss CZK/EUR short 26,3 21.1.28/24.1.28 27,9 25,9-1,52% Zavřeno, stop-loss /EUR long 1,448 21.1.28/24.1.28 1,35 1,475-1,83% Zavřeno, stop-loss Platina long 156 11.1.28/25.1.28 165 15 +5,77% Zavřeno, dosažen cíl Ropa brent short 92,5 11.1.28/25.1.28 7 91 +1,65% Zavřeno, uzamčení zisku Měď short 322,8 25.1.28/29.1.28 35, 333, -3,6% Zavřeno, stop-loss HUF/EUR short 259 21.1.28/4.2.28 269 256 -,77% Zavřeno, stop-time Zlato short 92,6 4.2.28/6.2.28 84 895 +,85% Zavřeno, uzamčení zisku CZK vs. EUR long 25,75 4.2.28/6.2.28 25,55 25,85 +,78% Zavřeno, dosažen cíl EUR vs. CHF long 1,6178 4.2.28/7.2.28 1,648 1,6-1,1% Zavřeno, stop-loss /EUR long 1,486 4.2.28/11.2.28 1,43 1,455 +1,76% Zavřeno, uzamčení zisku Celkem +35,11% - 7-11.2.28