Luboš Mokráš tel.: 224 995 456, e-mail: lmokras@csas.cz 27.8.27 Přehled doporučení Aktuální doporučení: 1. Dolar proti euru: short @ 1,36, cíl @ 1,4, stop-loss @ 1,348. Překonání hladiny 1,36 + signál od MACD. 2. Švýcarský frank vůči euru: short @ 1,6435, cíl @ 1,665, stop-loss @ 1,635. Spekulace na pokračování růstového trendu, reakce na signál od MACD. 3. Stříbro: long @ 117, cíl @ 126, stop-loss @ 115. Spekulace na odražení od hladiny podpory motivovaná signálem od RSI. Zavřít pokud po týdnu nebude nad 12, trvání pozice nejdéle tři týdny. Doporučujeme sledovat: 1. U desetiletého amerického státního dluhopisu vyčkat na signál potvrzující obrat k růstu výnosů. Nejlepší by byl obrat ROC6. 2. Pokud by se platina dostala na hladinu 127 a otočila se shortovat, pokud by se realizoval stop-loss shortovat s cílem 117. 3. Shortovat stříbro v případě stop-lossu spekulace na další pokles po proražení hladiny podpory. 4. Olovo short na 34, cíl 285, stop-loss na 36. Spekulace na odražení od hladiny odporu. Instrument Směr Open Datum otevření/zavření cíl Stop-loss P/L (%) Stav Koruna vůči euru short 27,64 2.8.27 28,3 27,48,56% Držet Platina long 1242 2.8.27 1265 1225,48% Držet Dolar vůči euru short 1,36 24.8.27 1,4 1,348 Švýcarský frank vůči euru short 1,6435 27.8.27 1,665 1,635 Stříbro long 117 27.8.27 126 115 Shrnutí EUR/CZK Koruna pokračuje v konsolidaci v okolí hladiny 27,7. Nastavení indikátorů podporuje očekávání definitivního proražení hladiny 27,7 a oslabení koruny do okolí 28,. EUR/ Dolar se rychle vrací na slabší úrovně, prorazil hladinu podpory 1,36. Vývoj kurzu i indikátory ukazují na další oslabení dolaru. Jediným negativním znamením je zastavení ROC2 na nule, které by mohlo ukazovat na krátkodobou konsolidaci. EURCHF Kurz je v růstovém trendu po hluboké korekci. Měl by pokračovat návrat k minimům (z hlediska švýcarského franku). Stříbro Klesající trend se zastavil na hladině podpory. Indikátory ukazují na možnou korekci/konsolidaci. Pokud by však došlo k proražení hladiny podpory znamenalo by to prostor pro pád až k 18. Doporučení a názory v tomto materiálu jsou založeny čistě na technické analýze a tudíž nemusí být v souladu s naší fundamentální prognózou. Naše fundamentálně podložené názory a doporučení najdete v naší Měsíční strategii (www.sporka.cz/analyza). Důležitá upozornění (tzv. disclaimer ), včetně případného konfliktu zájmů, dle Vyhlášky o poctivé prezentaci investičních doporučení (114/26 Sb.) jsou k dispozici na webových stránkách tvůrce tohoto dokumentu odboru Ekonomických a strategických analýz České spořitelny www.csas.cz/analyza. Přímý odkaz na dokument s důležitými upozorněními je: www.csas.cz/analyza_upozorneni. Historie vydaných investičních doporučení je k dispozici v Měsíčních strategiích, které jsou dostupné na výše uvedené webové adrese.
EUR/CZK Hlavní trend:konsolidace Krátkodobý trend: konsolidace po posílení R4: 28,886 fibonacciho hladina, spodní hrana konsolidace, lokální maximum R3: 28,6 fibonacciho hladina, horní hrana konsolidace R2: 28,5 maximum, konsolidace, kulaté číslo R1: 28,32 fibonacciho hladina, spodní úroveň konsolidačního pásma z října, horní úroveň konsolidačního pásma z ledna/února S1: 28,/27,97 fibonacciho hladina, velká figura, psychologický S2: 27,7 minimum z března S3: 27,4 silná, historické maximum koruny Daily QEURCZK= Koruna pokračuje v konsolidaci v okolí hladiny 27,7. MACD je těsně před vysláním prodejního signálu na korunu. Oba ROC se obracejí k růstu, ROC6 ovšem zatím jen neochotně. RSI pomalu stoupá k neutrální úrovni. Nastavení indikátorů podporuje očekávání definitivního proražení hladiny 27,7 a oslabení koruny do okolí 28,. 26.6.26-18.9.27 (GMT) 5.% 28.69 28.6 28.5 28.5 38.2% 23.6% 28.325 28.11 28.1 27.974 27.71 28.4 28.3 28.2 28.1 28 27.9 27.8 27.7 27.6 27.5.% 27.47 3 17 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 17 VII 6 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 IX 7 Daily QEURCZK= MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 27.8.27; -.143 MACD; QEURCZK=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 27.8.27; -.143 3.6.26-3.9.27 (GMT) -.5 -.1 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 2; 27.8.27; -.969 ROC; QEURCZK=; Bid(Last); 6; 27.8.27; -2.17 1-1 -2 RSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 27.8.27; 43.793 MARSI; QEURCZK=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 27.8.27; 36.881 6 3 17 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 VII 6 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 4 2-2 - 27.8.27
EUR/ Hlavní trend: rostoucí Krátkodobý trend: končící korekce R2: 1,4 psychologická R1: 1,385 lokální maximum S1: 1,366 lokální maximum S2: 1,36 lokální maximum S3: 1,336 pík z listopadu,konsolidační pásmo z března S4: 1,37 konsolidační pásmo S5: 1,3 velká figura (psychologický) S6: 1,29 horní okraj konsolidačního pásma S7: 1,25 spodní okraj konsolidačního pásma Dolar se rychle vrací na slabší úrovně, prorazil hladinu podpory 1,36. MACD vyslalo prodejní signál na dolar. ROC6 se odrazil od nuly, ROC2 se na ní momentálně zastavil.. RSI je mírně nad neutrální úrovní. Vývoj kurzu i indikátory ukazují na další oslabení dolaru. Jediným negativním znamením je zastavení ROC2 na nule, které by mohlo ukazovat na krátkodobou konsolidaci. Daily QEUR= BarOHLC; QEUR=; Bid 27.8.27; 1.3673; 1.3685; 1.3649; 1.3655 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 27.8.27; 1.363 1.363 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 27.8.27; 1.3592 3MA; QEUR=; Bid(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 27.8.27; 1.3347 1.3366 1.37 1.31 1.292 1.25 1.3849 27.7.26-27.8.27 (GMT) 1.37 1.36 1.35 1.34 1.33 1.32 1.31 1.3 1.29 1.28 1.27 1.26 1.25 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 4 Daily QEUR= MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 27.8.27; -.25 MACD; QEUR=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 27.8.27; -.31 6.6.26-29.8.27 (GMT).5 4 ROC; QEUR=; Bid(Last); 2; 27.8.27; -.263 ROC; QEUR=; Bid(Last); 6; 27.8.27; 1.223 4 2 RSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 27.8.27; 53.624 MARSI; QEUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 27.8.27; 43.894 6 4 2 16 3 17 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 VI 6 VII 6 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7-3 - 27.8.27
EURCHF Hlavní trend: růst Krátkodobý trend: růst R3: 1,6675 lokální maxima R2: 1,65 velká figura, konsolidace R1: 1,6386 fibonacciho hladina, spodní okraj konsolidace S1: 1,627 fibonacciho hladina, lokální minimum S2: 1,662 fibonacciho hladina, konsolidace S3: 1,5917 fibonacciho hladina, lokální minimum, konsolidace S4: 1,58 horní okraj konsolidace, lokální minima S5: 1,57 spodní okraj konsolidace S3: 1,56 lokální minimum Kurz je v růstovém trendu po hluboké korekci. MACD nedávno vyslal prodejní signál pro švýcarský frank, je v růstovém trendu. Oba ROC se otočily, zůstávají zatím pod nulou. RSI se odrazil od úrovně indikující překoupenost. Měl by pokračovat návrat k minimům (z hlediska švýcarského franku). Daily QEURCHF=.% 1.6675 BarOHLC; QEURCHF=; Bid 27.8.27; 1.642; 1.6448; 1.648; 1.6435 3MA; QEURCHF=; Bid(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 27.8.27; 1.6398 3MA; QEURCHF=; Bid(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 27.8.27; 1.6454 3MA; QEURCHF=; Bid(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 27.8.27; 1.635 23.6% 1.6386 38.2% 5.% 61.8% 1.627 1.662 1.5917 1.6499 1.584 1.57 1.56 27.6.26-29.8.27 (GMT) 3 17 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 VII 6 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 1.66 1.655 1.65 1.645 1.64 1.635 1.63 1.625 1.62 1.615 1.61 1.65 1.6 1.595 1.59 1.585 1.58 1.575 1.57 1.565 4 Daily QEURCHF= MACD; QEURCHF=; Bid(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 27.8.27; -.4 MACD; QEURCHF=; Bid(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 27.8.27; -.51 27.6.26-4.9.27 (GMT) -.3 4 ROC; QEURCHF=; Bid(Last); 6; 27.8.27; -.442 ROC; QEURCHF=; Bid(Last); 2; 27.8.27; -.231 1-1 RSI; QEURCHF=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 27.8.27; 51.64 MARSI; QEURCHF=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 27.8.27; 41.86 6 3 17 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 1 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 3 VII 6 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7 4 2-4 - 27.8.27
Stříbro Hlavní trend: konsolidace Krátkodobý trend: klesající R7: 1456 lokální maximum R6: 146 lokální maxima R5: 1371 lokální maxima, spodní okraj konsolidačního pásma R4: 1334 lokální maxima, konsolidace R3: 1312: fibonacciho hladina, lokální maxima R2: 1268 fibonacciho hladina, lokální minima R1: 1223 fibonacciho hladina, spodní okraj konsolidace S1: 1168,5 fibonacciho hladina, spodní okraj konsolidace S2: 18 lokální minimum Klesající trend se zastavil na hladině podpory. MACD je hluboko pod nulou, ukazuje na slábnutí momenta k poklesu. Oba ROC hluboko pod nulou, ROC2 ukazuje náznak obratu. RSI nedávno vyslalo nákupní signál. Indikátory ukazují na možnou korekci/konsolidaci. Pokud by však došlo k proražení hladiny podpory znamenalo by to prostor pro pád až k 18. Daily QXAGFIX= Line; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 24.8.27; 1 17 3MA; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 3MA_1 2; 6; 2; Exponential; 24.8.27; 1 235.15 3MA; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 3MA_2 2; 6; 2; Exponential; 24.8.27; 1 275.98 3MA; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 3MA_3 2; 6; 2; Exponential; 24.8.27; 1 279.65 1.% 1 456.23 1 45.71 1 37.85 14.8.26-28.8.27 (GMT) 1 41 1 38 1 35 1 333.93 61.8% 1 312.35 1 32 1 29 5.% 1 267.9 1 26 38.2% 1 223.46 1 23 1 2 23.6% 1 168.47 1 17 1 14 1 11.% 1 79.58 1 8 16 1 18 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7.12 Daily QXAGFIX= MACD; QXAGFIX=; Last Quote(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 24.8.27; -32.77 MACD; QXAGFIX=; Last Quote(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 24.8.27; -21.98 28.7.26-28.8.27 (GMT) -2.12 ROC; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 2; 24.8.27; -8.235 ROC; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 6; 24.8.27; -13.525 1-1 RSI; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 24.8.27; 33.451 MARSI; QXAGFIX=; Last Quote(Last); 14; Wilder Smoothing; 14; 24.8.27; 39.364 6 4 2 1 16 1 18 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 16 1 16 VIII 6 IX 6 X 6 XI 6 XII 6 I 7 II 7 III 7 IV 7 V 7 VI 7 VII 7 VIII 7-5 - 27.8.27
Uzavřené obchody Instrument Směr Open Datum otevření/zavření cíl Stop-loss P/L (%) Stav EUR/ short 1,363 24.4.27/8.5.27 1,355 1,376,59% Zavřeno, dosažen cíl měď short 355 27.4.27/3.5.27 3 37-4,% Zavřeno, stop-loss brent long 65 3.5.27, 17.5.27 7 61 7,69% Zavřeno, dosažen cíl Olovo long 212 22.5.27, 29.5.27 224 25 5,66% Zavřeno, dosažen cíl EUR/ long 1,355 8.5.27/8.6.27 1,4 1,335-1,48% Zavřeno, stop-loss Zlato long 67 4.6.27/11.6.27 697 651-2,84% Zavřeno, stop-loss EUR/CZK short 28,3 8.5.27/14.6.27 27,6 28,55 -,88% Zavřeno, stop-loss Olovo short 2315 11.6.27/22.6.27 211 238-2,73% Zavřeno, stop-loss EURCHF short 1,65 29.5.2722.6.27 1,6 1,666 -,96% Zavřeno, stop-loss /JPY short 121,55 21.5.27/22.6.27 116, 124, -1,98% Zavřeno, stop-loss 1-letý EUR RT benchmark long 97, 22.6.27/9.7.27 99,6 96,8 -,21% Zavřeno, stop-loss Zlato short 65 25.6.27/9.7.27 63 66-1,52% Zavřeno, stop-loss SKK vůči EUR long 33,9 15.6.27/13.7.27 33,2 34,2 2,11% Zavřeno, dosažen cíl Platina long 1285 25.6.27/18.7.27 133 126 3,5% Zavřeno, dosažen cíl Stříbro short 133 16.7.27/23.7.27 1235 1325-1,66% Zavřeno, stop-loss CZK vůči EUR long 28,7 5.7.27/29.7.27 28,5 28,95 2,32% Zavřeno, dosažen cíl HUF vůči EUR short 245 5.7.27/26.7.27 248 244 1,22% Zavřeno, dosažen cíl olovo short 291 3.7.27/31.7.27 255 35-4,59% Zavřeno, stop-loss EUR vůči JPY long 162,7 3.7.27/1.8.27 167,6 16,5 -,97% Zavřeno, stop-loss Měď short 354,3 14.5.27/16.8.27 325,5 385 +8,85% Zavřeno, dosažen cíl vůči EUR short 1,3423 2.6.27/15.8.27 1,4 1,347 +,35% Zavřeno, stop gain PLN vůči EUR short 3,7587 23.7.27/16.8.27 3,83 3,73 +1,9% Zavřeno, dosažen cíl CZK vůči EUR short 28,55 6.8.2716.8.27 28,3 27,88 -,62% Zavřeno, stop-loss HUF vůči EUR long 251,98 6.8.27/14.8.27 245,5 254,2 -,87% Zavřeno, stop-loss Celkem +8,88% - 6-27.8.27