HSBC Investments Výběrové fondy HSBC Select Náš výběr ze světových investičních fondů
Obsah Přístup k vybraným předním světovým fondům v jedné investici 3 Přehled vlastností 4 Potenciál Výběrových fondů HSBC Select 5 Jak pro Vás fondy vybíráme 6 Investování už nemůže být jednodušší 7 Co byste měli vědět 9 Důležité poznámky 10
Přístup k vybraným předním světovým fondům v jedné investici Stejně jako většina z nás máte i Vy představu o tom, čeho byste chtěli v životě dosáhnout. Výběrové fondy HSBC Select Vám mohou pomoci zaplatit vzdělání Vašich dětí nebo umožní dřívější odchod do důchodu. Ať už jsou Vaše cíle jakékoliv, je důležité věnovat pozornost svým financím, pečlivě si plánovat své investice a tím dosáhnout svých cílů. Cílem Výběrových fondů HSBC Select je dosažení dlouhodobého kapitálového růstu Vašich investic. Specializovaná divize HSBC Investments, tzv. HSBC Multimanager, vybírá vhodné fondy ze skupiny HSBC a fondy jiných investičních skupin. Různá portfolia Můžete vybírat z různých portfolií. Každé z nich má jiný investiční cíl a jinou míru rizika. Zvolit si tak můžete variantu, která bude nejlépe vyhovovat Vašim potřebám a finančním očekáváním. Podrobné informace o každém portfoliu najdete v příloze této brožury. HSBC Investments a HSBC Multimanager HSBC Multimanager je specializovaná divize HSBC Investments, která se zabývá řešeními v oblasti globálních investic. K březnu 2007 spravovalo oddělení HSBC Investments aktiva přesahující 327 miliard USD a své týmy mělo rozmístěno v Londýně, Paříži, Hongkongu, Singapuru, Bombaji, Tchaj-peji, Buenos Aires, Sao Paulu, Mexiku, na Bermudách, v Düsseldorfu, Istanbulu, New Yorku, Tokiu a Vancouveru. Tyto týmy se starají o to, aby se znalosti lokální i globální situace vždy vhodně doplňovaly ve Váš prospěch. Je potřeba mít na paměti, že hodnota investice, jejíž podkladovým aktivem jsou akcie, může stoupat i klesat, a to i pod původní výši investice. Proč si zvolit fond Multimanager? Žádný správce fondu nemá trvale nejlepší výsledky ani nemůže být expertem na všechny typy aktiv. HSBC Multimanager řeší tuto skutečnost tím, že vybírá fondy, které považuje za nejlepší v každé skupině aktiv nabízených různými poskytovateli. Tým Multimanagera sleduje vybrané fondy, nahrazuje ty, které mají slabé výsledky, a neustále udržuje rovnováhu portfolia s cílem maximalizovat Váš růstový potenciál a minimalizovat ztráty. 3
Přehled vlastností Chytrý způsob investování Věříme, že Výběrové fondy HSBC Select mají vše, co potřebujete k tomu, abyste mohli využívat růstový potenciál světových akciových trhů: Diverzifikace Naše portfolia zahrnují pestrou škálu mezinárodních fondů, čímž lze dosáhnout diverzifikace a snížit možná rizika záběr Vašich investic je široký, a jejich návratnost tak nezávisí jen na jednom trhu, sektoru nebo manažerovi fondů. Nižší náklady Náklady na provoz fondu jsou široce rozloženy, z čehož těží všichni investoři. Snadný přístup Výběrové fondy HSBC Select jsou vysoce flexibilní. Investovat můžete v českých korunách (CZK), amerických dolarech (US$), britských librách ( ) nebo eurech ( ), kdykoliv si přejete. Zároveň můžete provádět částečné či plné odkupy tak, jak Vám to bude vyhovovat (podmínkou je dodržení minimálních investic a odkupů viz strana 7). Doporučujeme, abyste investovali pouze prostředky, které nebudete potřebovat ve střednědobém až dlouhodobém horizontu, tj. po dobu pěti a více let, a abyste udržovali dostatečnou finanční rezervu a vyhnuli se tomu, že budete nuceni vybrat své prostředky dřív, než jste původně zamýšleli. Volný přestup mezi fondy Mezi Výběrovými fondy HSBC - Select můžete kdykoli přestoupit, aniž byste platili přestupní či vstupní poplatek. Podrobné informace najdete na straně 8. Pravidelná aktualizace Nemusíte se obávat složitého papírování, které bude následovat po Vaší investici. Poskytneme Vám pravidelně aktualizované informace s ohodnocením a investičními zprávami. Aktualizace navíc získáte na telefonním čísle 844 846 846 nebo na internetové adrese www.hsbc.cz. Nízká minimální investice Při jednorázové investici vám postačí pouze 5 000 USD/ GBP/EUR nebo 150 000 CZK. Tuto částku můžete navýšit dodatečnými investicemi ve výši 1 000 USD/ GBP/EUR nebo 30 000 CZK a více. Měsíční investiční plán Mnoho lidí považuje pravidelné měsíční investování stejné částky za zajímavý způsob, jak si vytvořit dostatečnou finanční rezervu před odchodem do důchodu. I Vy máte možnost využít Měsíčního investičního plánu, podle kterého můžete investovat prostřednictvím měsíčních plateb ve výši 250 USD/GBP/EUR nebo 5 000 CZK a více. Měsíční investiční plán může být snadným a cenově efektivním investičním nástrojem, protože obsahuje zajímavý prvek, kterým je průměrování ceny. Když jsou ceny na trhu nízké, kupujete více akcií svého fondu. Když ceny stoupnou, nakupujete sice méně, ale při dalším růstu trhu se bude zvyšovat i hodnota Vašich stávajících investic. Pokud si zvolíte Měsíční investiční plán, budete vázáni k pravidelným měsíčním vkladům, dokud Vaše investovaná částka nedosáhne alespoň 2 000 USD/GBP/ EUR nebo 40 000 CZK. Budete-li z jakéhokoliv důvodu potřebovat přerušit pravidelné ukládání dříve, než docílíte uvedeného minima, kontaktujte prosím co nejdříve svého Premier Osobního bankéře, abyste s ním projednali další možnosti. Je nutné vzít v úvahu, že základní měnou Výběrového fondu HSBC Select je americký dolar, a pokud není americký dolar Vaší základní měnou, budete vystaveni kurzovému riziku. Při prodeji Vaší investice tak bude celková návratnost ovlivněna změnou směnného kurzu, čímž se může zvýšit, ale i snížit konečná hodnota Vaší investice. 4 * V zájmu zvyšování kvality našich služeb a v zájmu bezpečnosti mohou být naše telefonické hovory s Vámi monitorovány anebo nahrávány.
Potenciál Výběrových fondů HSBC Select Dlouhodobý pohled Akcie společností v mnoha případech ve středně až dlouhodobém horizontu poskytují výnosnost, která často převyšuje možnosti spořicích účtů. Prostudujte si graf, který ilustruje výkonnost globálních akcií a dluhopisů v porovnání s výnosy z uložení hotovosti v období deseti let. Je zřejmé, že výnosy z akcií byly vyšší než srovnávané výnosy hotovosti, a to i po poklesu, jehož jsme byli svědky v letech 2000 až 2003. Měli byste vědět, že i když akcie a dluhopisy mají tendenci dosahovat dobrých výsledků v dlouhodobém horizontu, nejedná se o vlastnost zaručenou a hodnota těchto investic je mnohem kolísavější, než je tomu u výnosů z vkladů. V krátkodobém horizontu může jejich hodnota podléhat značným poklesům. Měli byste být připraveni takové období překonat, abyste mohli plně využít dlouhodobější potenciál, jaký Vám nabízí právě investice do akcií. Jako u každé jiné investice založené na akciích a dluhopisech mohou jejich hodnoty včetně příjmů z nich stoupat i klesat. Proto by se na předchozí výkonnost akcií a dluhopisů nemělo pohlížet jako na indikátor jejich výkonnosti do budoucna. Na rozdíl od vkladů na bankovních účtech nebo obdobných spořicích účtech se Vám u akcií a dluhopisů může stát, že nedostanete zpět původně investovanou částku. Změny úrokových sazeb na trhu mohou způsobit růst i pokles hodnoty dluhopisů. Obvykle platí, že jejich hodnota stoupá, když úrokové sazby klesají, a klesá, když úrokové sazby stoupají. Výběrové fondy HSBC Select jsou růstovou (reinvestiční) investicí a nevyplácí průběžné výnosy (dividendy). Výkonnost globálních akcií a dluhopisů 30. dubna 1997 až 30. dubna 2007 100 80 60 40 20 0-20 -40 Apr97 Apr98 Apr99 Apr00 Apr01 Apr 02 Apr03 Apr04 Apr05 Apr06 Apr07 Celosvětový index akcií MSCI All Countries, v USD: 87,2% Index státních dluhopisů Citigroup World Government Bond USD: 79,3% Index peněžního trhu Lipper Global Money Market, v USD: 14,0% Zdroj: Hindsight, celkový procentní růst výnosů v USD Na předchozí výkonnost akcií a dluhopisů by se nemělo pohlížet jako na indikátor jejich výkonnosti do budoucna. Světový index MSCI All Countries (MSCI AC) Světový index MSCI AC World Index je index trhu světových akcií vážený tržní kapitalizací jednotlivých společností, který odráží profily akcií, zemí a průmyslu 48 vyspělých a rozvíjejích se trhů světa. Rozvíjejícími trhy jsou obecně myšleny trhy, které se nacházejí mimo USA, Kanadu, Švýcarsko a členské země Evropského hospodářského prostoru, Japonsko, Austrálii a Nový Zéland. Investice do rozvíjejících se trhů jsou již ze své podstaty rizikovější a potenciálně více kolísavé než investice do vyspělých trhů. Index státních dluhopisů Citigroup World Government Bond Tento index momentálně zahrnuje vládní dluhopisy 22 zemí, které se podle své kvality, velikosti, cen a měny považují za vhodné pro globální investory. Index peněžního trhu Lipper Global v USD Tento index odráží výnosy více než 900 fondů investujících výhradně do peněžních trhů nebo hotovostních nástrojů vedených v amerických dolarech. 5
Jak pro Vás fondy vybíráme Náš cíl Obecným cílem Výběrových fondů HSBC Select je nabídnout Vám dlouhodobě nadprůměrnou výkonnost investic. Abychom toho dosáhli, musí se v rámci příslušného portfolia investovat do správných trhů a fondů. Lepší průzkum trhu znamená lepší rozhodnutí U každého Výběrového fondu HSBC Select se naši investiční specialisté zaměřují na výběr takových fondů a manažerů, kteří podle našeho názoru do budoucna předčí výkonnost trhu. V neustále se měnícím investičním prostředí se snažíme produkovat stabilní výnosy tím, že analyzujeme proces investování tak, abychom mohli stanovit klíčové stimuly výkonnosti: Tým Máme velmi talentovaný a zkušený investiční tým, který se zabývá globálním tržním prostředím. V každé fázi průzkumu trhu a sestavování portfolia těžíme ze zkušeností každého člena týmu, vyměňujeme si názory a podněty, čímž vytváříme fundovanější analýzy a činíme lepší rozhodnutí. Kapacita týmu Tým HSBC Multimanager má opravdu celosvětový rozsah. Síla našich zdrojů a šíře, s jakou pokrýváme trh, znamená, že si členové týmu Multimanagera dokážou najít cestu ke klíčovým průmyslovým hráčům a přijímat kvalifikovaná rozhodnutí v různých právních systémech na celém světě. Nasazení Na trhu, který je charakterizován neustálými inovacemi v technikách řízení fondů, je nezbytné, aby měl každý člen týmu HSBC Multimanagera motivaci být tím nejlepším. V rámci přísného analytického procesu je každý jednotlivec hrdý na to, že nese odpovědnost za svůj podíl na investičních rozhodnutích. Diverzifikace Abychom docílili stabilních investičních výnosů, věříme, že je nutné sestavit portfolio z investic, které spolu navzájem nekorelují. Přístup Multimanagera HSBC spočívá v tom, že vyhledává fondy s komplementárními, tj. doplňujícími se vlastnostmi. Snaží se tedy spojit schopnosti manažerů jednotlivých fondů a zároveň redukovat celkové riziko. Disciplína V HSBC si uvědomujeme, že se řízení fondů posuzuje podle výkonnosti. Přestože i solidní investiční strategie občas skončí s nepředvídatelnými výsledky, věříme, že úspěchu lze dosáhnout, pokud si stanovíme skupinu klíčových zásad a ty poté důsledně uplatňujeme. 6
Investování už nemůže být jednodušší Až budete připraveni investovat Váš HSBC Premier Osobní bankéř Vám bude schopen poskytnout informace a podpořit Vás, aby Vámi vybrané fondy byly pro Vás tou správnou volbou. Při investování do Výběrových fondů HSBC Select prostřednictvím svého Premier Osobního bankéře budete platit poplatek. Váš Premier Osobní bankéř Vám poskytne všechny podrobnosti týkající se poplatků. Obchodování Ceny akcií se stanovují každý pracovní den ve Velké Británii. V úvodní části této brožury najdete přílohu o portfoliích, kde jsou uvedeny podrobnosti o časech a termínech obchodování. Jakmile svoji investici uskutečníte, budete moci zadávat pokyny týkající se Vašeho investičního účtu prostřednictvím osobního internetového bankovnictví nebo telefonu v případě, že jste tuto službu neodmítli při vyplňování žádosti. Prostřednictvím internetového bankovnictví můžete sledovat informativní hodnoty akcií, přestupovat mezi jednotlivými fondy, navyšovat své stávající investice nebo realizovat zpětné odkupy, aniž byste ztráceli čas vyplňováním formulářů. Abyste mohli tyto výhody využívat, je třeba mít založený účet Premier u HSBC Česká republika. Veškeré podrobnosti najdete na internetové adrese www.hsbc.cz. Když se rozhodnete pro zpětný odkup Mějte prosím na paměti, že tyto fondy jsou vhodné jako středně až dlouhodobá investice, například s investičním horizontem pět a více let. Přesto můžete kdykoliv uskutečnit částečný nebo úplný zpětný odkup Výběrových fondů HSBC Select, a to bez jakýchkoliv poplatků. Pokud se pro takový krok rozhodnete, jednoduše nás kontaktujte kdykoliv na telefonu 844 846 846. Pokud se rozhodnete pro zpětný odkup části své investice, je nutné, aby zbývající minimální investice v tomto fondu činila po prodeji alespoň 1 000 USD/GBP/EUR nebo 30 000 CZK. Stejně tak platí, že jakýkoli zpětný odkup musí činit vždy nejméně 1 000 USD/GBP/EUR nebo 30 000 CZK. Výnosy z každého prodeje vám budou zaslány do čtyř pracovních dní ode dne podání pokynu k odkupu, a to za předpokladu, že jsme od Vás obdrželi písemný pokyn podepsaný všemi oprávněnými disponenty. Podepsané pokyny se nevyžadují, pokud používáte služby internetového bankovnictví nebo telefonického bankovnictví. 7
Investování už nemůže být jednodušší Poplatky za fondová portfolia označovaná HSBC jako Adventurous (odvážná), Balanced (vyvážená) a Cautious (opatrná) Platí od července 2007. Veškeré aktualizované podrobnosti o platných poplatcích najdete v Zúženém prospektu fondu. Vstupní poplatek Tento jednorázový poplatek činí aktuálně 5,25 % a je zahrnut do nákupní ceny zvoleného fondu. Když manažer fondu následně investuje do vybraných podkladových fondů, obvykle neplatí žádný vstupní poplatek. Roční správcovský poplatek za řízení fondů Roční správní poplatek ve Výběrových fondech HSBC Select momentálně činí 1,25 % a zahrnuje poplatky za služby custody, za administraci a řízení investic. Poplatek se účtuje poměrově na denní bázi po celý rok a promítá se do denní ceny fondů. Podkladové fondy držené Výběrovými fondy HSBC - Select také účtují roční správní poplatek. Část tohoto poplatku se však obvykle vrátí zpět Výběrovým fondům HSBC - Select a používá se na nákup dalších investic. Očekává se, že se součet ročního poplatku za řízení fondů, který si účtují jednotlivé fondy v portfoliu, a ročního poplatku Výběrových fondů HSBC Select ve výši 1,25 % bude rovnat zhruba 2 % u odvážného a vyváženého portfolia a 1,9 % u opatrného portfolia. Jaké obdržíte potvrzení? Jednorázový investor Při Vašem investování nebo zpětném odkupu Výběrových fondů HSBC Select je vystaveno Potvrzení o uzavření obchodu, a to vždy následující pracovní den po dni obchodu. Bližší informace o obchodování najdete na straně 7. Jakmile obdržíme Vaši platbu a vyplněnou žádost spolu s identifikačními doklady, pošleme Vám do 21 dní Potvrzení o vlastnictví cenných papírů. Měsíční investiční plán Potvrdíme přijetí Vaší žádosti o nákup cenných papírů a každý květen a listopad Vám zašleme výpis z Vašeho portfolia, na kterém budou uvedeny Vámi uskutečněné investice. Zrušení investice Měli byste vědět, že nejste oprávněni zrušit (odvolat) přijatou žádost o vydání akcií. Pokud se rozhodnete zrušit svoji investici poté, co už budete mít nakoupené Výběrové fondy HSBC Select, vyhrazujeme si právo vyúčtovat Vám veškeré s tím spojené náklady. Investoři by si ale měli uvědomit, že skutečná výše těchto poplatků se liší podle jednotlivých fondů obsažených v portfoliu. Kromě toho má Výběrový fond HSBC Select další proměnlivé výdaje, které se pohybují v řádu zhruba 0,10 % ročně. 8
Co byste měli vědět Hlasovací práva Investice do Výběrových fondů HSBC Select budou realizovány prostřednictvím bezplatné služby Nominee, která umožní rychlejší a efektivnější správu Vámi držených fondů. Zatímco Vy budete mít stále majetkové právo ke svým fondům, právní titul k nim bude náležet HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited. Ačkoliv nebudete mít přímá hlasovací práva, budeme Vám zasílat veškerá sdělení a informace o hlasování pro investory v souvislosti s fondem, jakmile je obdržíme. Veškeré podrobnosti o podmínkách služby Nominee lze najít v přiloženém Zúženém prospektu emitenta, Všeobecných obchodních podmínkách a Smlouvě o poskytování služby Nominee. Daň Kurzové riziko Investice v měně, která není Vaší základní měnou, obsahuje kurzové riziko. To se může projevit tak, že v okamžiku, kdy své výnosy převádíte zpět do své základní měny, ovlivní celkovou návratnost Vaší investice pohyby směnných kurzů. Podkladové investice ve fondech mohou být realizovány v místních měnách, jejichž pohyby mohou také ovlivnit celkovou návratnost Vaší investice. Prospekt emitenta Nedílnou součástí této brožury je přiložený Zúžený prospekt emitenta. Pokud máte zájem o úplný Prospekt, obraťte se prosím na svého Osobního bankéře. Tento dokument si také můžete stáhnout z internetové stránky www.hsbc.cz. U všech investorů, kteří využívají službu Nominee, budou pokyny k odkupu podílů ve Výběrových fondech HSBC Select provedeny bez jakýchkoliv daňových srážek. Podle našich informací se na investory Výběrových fondů HSBC Select využívající službu Nominee, nevztahuje Evropská směrnice o úsporách (European Savings Directive ESD), která vstoupila v účinnost 1. července 2005. Přesnost ani úplnost této informace však nelze zaručit. Pokud se chcete dozvědět další podrobnosti týkající se dané legislativy, doporučujeme Vám, abyste se poradili se svým daňovým nebo právním poradcem, protože nejsme oprávněni poskytovat individuální poradenství v osobních daňových záležitostech. Při zpětném odkupu Výběrových fondů HSBC Select budou zisky rezidentů Velké Británie podléhat britskému zákonu o dani z příjmů a sazbě odpovídající konkrétnímu případu. Způsob zdanění Vašich výnosů bude záviset na zemi Vašeho daňového rezidentství, na místních předpisech a na Vašich osobních okolnostech. Jako u každé jiné investice byste si měli ověřit, že daný fond je pro Vás vhodný nejen z daňového pohledu, ale odpovídá i Vašim osobním investičním potřebám. Všechny daňové informace uvedené v této brožuře vycházejí z naší momentální znalosti aktuálně platné a navrhované legislativy a praxe. Jak legislativa, tak praxe se ale mohou měnit. 9
Důležité poznámky Jakékoliv rozhodnutí investovat do Výběrových fondů HSBC - Select je založeno na obsahu Zjednodušeného prospektu, Podmínek pro podání žádosti a Smlouvy o poskytování služeb Nominee. Tuto nabídku vydává HSBC Investments (International) Limited. Zaregistrované sídlo HSBC Investments (International) Limited je na adrese HSBC House, Esplanade, St Helier, Jersey JE4 8WP. V souladu se zákonem Jersey o finančních službách z roku 1998 je jejím regulátorem Komise finančních služeb v oblasti investic v Jersey (Jersey Financial Services Commission for Investment Business under the Financial Services (Jersey); v Guernsey její činnost řídí Komise podle zákona na ochranu investorů (Bailiwick of Guernsey) z roku 1987, který se vztahuje na investice. HSBC Investments (International) Limited je stoprocentně vlastněná dceřiná společnost HSBC Bank International Limited, která je zároveň podřízenou a nepřímo drženou dceřinou společností HSBC Holdings plc a člen HSBC Group. Společnost HSBC Investments (International) Limited je navíc přidruženou společností HSBC Investments (UK) Limited. Společnosti HSBC Investments (UK) Limited a HSBC Investments (International) Limited poskytují informace profesionálním investičním poradcům a jejich klientům v záležitostech investičních produktů a služeb skupiny HSBC Group. samostatné, právně vynutitelné dohody týkající se závazků, které fond HSBC International Select činí s ohledem na své akcie. V případě stížností prosím kontaktujte nejbližší pobočku nebo Klientské centrum, P. O. Box 74, 701 74 Ostrava 1, Česká republika. Úplné informace o vyřizování stížností naleznete v Reklamačním řádu. Tato nabídka není určena obyvatelům Austrálie, Kanady, Hongkongu, Malajsie, USA a Nového Zélandu. HSBC International Select Fund je otevřená investiční společnost založená v Lucembursku. Připomínáme investorům, že v případě úpadku fondu budou vyloučeni z výhod plynoucích z pravidel a předpisů učiněných v souladu s britským zákonem o finančních službách a trzích z roku 2000, včetně britského kompenzačního programu finančních služeb. Investoři z Velké Británie a ostrova Man investující do fondu nebudou chránění kompenzačními ujednáními plynoucími ze zákona. Tuto brožuru schválila k vydání v České republice HSBC Bank plc pobočka Praha, registrovaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl A, vložka 20030. Její zřizovatel, HSBC Bank plc, se sídlem 8 Canada Square, London E14 5HQ, Spojené království Velké Británie a Severního Irska, je zapsán v Companies House for England and Wales pod číslem 14259 a je autorizován a regulován britskou FSA (Financial Services Authority). Vaše smlouva uzavřená se společností HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited, stejně tak jako obchodování, které s Vámi realizujeme, se řídí zákony Jersey, a to až do ukončení smlouvy. Stoprocentním vlastníkem HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited je HSBC Bank International Limited. Výběrové fondy HSBC Select (HSBC International Select Fund) nemají se žádnou třetí stranou uzavřené žádné 10
Kontaktujte nás: www.hsbc.cz/investice Máte-li jakékoliv dotazy ohledně této investiční příležitosti nebo jakéhokoliv aspektu týkajícího se Vaší investice, kontaktujte prosím Oddělení služeb pro klienty Premier na telefoním čísle 844 846 846 nebo navštivte naši pobočku Premier. V zájmu zvyšování kvality služeb a bezpečnosti mohou bý telefonní rozhovory monitorovány.
www.hsbc.cz HSBC Bank plc Palác Křižík Premier Center Radlická 608/2 150 00 Praha 5 HSBC Bank plc Gestin Premier Center V Celnici 1040/5 110 00 Praha 1 Vydala HSBC Bank plc - pobočka Praha. Jsme členem skupiny HSBC Group, jedné z největších světových bankovních a finančních organizací s 10 000 pobočkami v 83 zemích světa. CCPP-1043-0108 PREMIER SELECT
HSBC Investments Výběrové fondy HSBC Select Portfolio pro opatrné investory Cautious (C) Investiční cíl Cílem portfolia C Cautious je dosahovat dlouhodobého růstu Vaší investice prostřednictvím široké škály fondů řízených několika předními správci a zahrnujících akciové fondy a fondy s pevným výnosem, které budou mít větší procentní zastoupení. Portfolio bude zpravidla obsahovat vysoký podíl fondů denominovaných v americkém dolaru. Příklad složení portfolia Toto portfolio bude zpravidla tvořeno z 10 až 25 dílčích fondů zahrnujících jednotlivé oblasti a aktiva dle následující ukázky: Srovnání Ke kontrole výkonnosti fondů slouží srovnávací indexy. Profil C Cautious bude srovnáván s kompozitním indexem, který je složen z 30 % z indexu Morgan Stanley Capital International All Countries (MSCI AC) World Index, z 35 % z indexu Citigroup World Government Bond Index a z dalších 35 % z indexu Lehman US Aggregate Index. MSCI AC World Index představuje vážený index vyjadřující výkonnost akcií, jednotlivých zemí a průmyslových odvětví 48 rozvinutých a rozvíjejících se trhů* z celosvětového hlediska. Citigroup World Government Bond Index zahrnuje vládní dluhopisy 22 zemí doporučované globálním investorům na základě jejich kvality, formátu, hodnoty a měny. Lehman US Aggregate Index představuje vážený index tržní kapitalizace reprezentující dluhopisy investičního stupně obchodované obchodované na trhu USA. Byl sem zahrnut za účelem omezení rizika spojeného s americkým dolarem, jelikož pokrývá výlučně americký trh s dluhopisy. Jaký je účel tohoto srovnání? Akcie: 30 % Asijsko-pacifická oblast s výjimkou Japonska 2,61 % Japonsko 2,79 % Evropa s výjimkou Velké Británie 6,15 % Rozvíjející se trhy 1.23 % Severní Amerika 14,20 % Velká Británie 3,02 % Dluhopisy: 70 % Dluhopisy (USA) 35,00 % Globální dluhopisy 35,00 % Pomocí srovnávacích indexů můžeme rozhodnout o tom, zda je výkonnost příslušné investice dobrá, špatná či průměrná. Jedná se o kontrolní mechanismus, pomocí něhož si investiční manažer ověřuje úroveň stávající výkonnosti, kterou se snaží neustále zvyšovat. Struktura portfolia C Cauitious nebude pravděpodobně indexům MSCI AC World Index, Citigroup World Government Bond Index a Lehman US Aggregate Index odpovídat, jelikož skladba portfolia sestávajícího z akcií, dluhopisů a hotovostních prostředků bude ve snaze dosáhnout lepších výsledků vycházet z investičních hledisek společnosti HSBC. (pokračování na druhé straně) Poplatky Vstupní 5,25 % Roční 1,25 % Roční poplatek za správu může být účtován rovněž u dílčích fondů, ačkoliv jeho část bude zpravidla fondu vrácena. Přestupy Mezi jednotlivými portfolii Výběrových fondů HSBC Select můžete kdykoli přestupovat bez vstupních poplatků. Bližší informace naleznete na straně 8 v brožuře Výběrových fondů HSBC - Select. Minimální investice Minimální jednorázová investice činí 150 000 Kč anebo 5 000 USD, EUR, GBP. Minimální následné investice činí 30 000 Kč anebo 1 000 USD, EUR, GBP. Pravidelná měsíční investice činí minimálně 250 USD, EUR, GBP anebo 5 000 Kč. Doba obchodování Pokyny k provádění investic či k výběru peněz přijaté do 10:00 (britského času) kalkulujeme v cenách akcií následujícího obchodního dne; přijaté po 10:00 (britského času) kalkulujeme v cenách akcií dalšího následujícího obchodního dne, tj. o dva obchodní dny později. Tento dokument je nedílnou součástí brožury Výběrových fondů HSBC Select a měl by být čten v jejím kontextu.
Je pro Vás toto portfolio vhodné? Toto portfolio je určeno pro začínající investory anebo pro ty, kteří preferují cenné papíry s nižší mírou rizika, pravděpodobně z důvodu svého důchodového zajištění či vytvoření určité finanční rezervy do budoucnosti. Za normálních okolností budou dvě třetiny tohoto profilu investovány do cenných papírů s fixními úroky, jako jsou mezinárodní dluhopisy, prvotřídní cenné papíry a jiné nástroje peněžního trhu. Tyto typy investic většinou poskytují spolehlivou návratnost a nižší rizika v porovnání s akciovými fondy, jelikož nemají sklon podléhat okamžitým cenovým výkyvům. Menší část tohoto profilu je rovněž investována do akciových fondů, které investují do akcií společností, což může zajistit pevný a stabilní růst Vaší investice. Ocenění investičního fondu Lipper Fund Awards 2007 udělily v kategorii smíšených aktiv investičnímu fondu Cautious ocenění za výkon v období jednoho roku, (Mixed Asset USD Conservative). Toto udílení cen je součástí globálního programu společnosti Lipper, jenž probíhá v 21 zemích s cílem odměnit investiční fondy, které v porovnání s ostatními dosahují stabilní a vysoké výkonnosti při kvalitním zajištění rizika. Důležité informace Úrokové míry mohou způsobit růst hodnoty dluhopisů, stejně jako jejich pokles. Obecně platí, že hodnota dluhopisů roste, jestliže úrokové míry klesají, zatímco v případě růstu úrokových měr hodnota dluhopisů naopak klesá. Tak jako u všech investic do akcií a dluhopisů je nutné počítat s tím, že cena akcií se může snižovat a zvyšovat a je možné, že hodnota Vaší investice bude nižší než původně investovaná částka. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Je třeba si uvědomit, že tyto fondy jsou určeny ke střednědobým až dlouhodobým investicím, například alespoň pětiletým. Měli byste si rovněž uvědomit rizika investování v cizích měnách a důsledky výkyvů jejich kurzů v případě zpětného převodu do Vaší základní měny. Dílčí investice mohou být prováděny v místních měnách, které podléhají výkyvům měnových kurzů, jež mohou při zpětném převodu ovlivnit hodnotu Vaší investice. * K rozvíjejícím se trhům patří mezi jinými ty, jež se nacházejí mimo Spojené státy, Kanadu, Švýcarsko a členy evropského hospodářského prostoru, Japonsko, Austrálii a Nový Zéland. Investice do rozvíjejících se trhů obnáší již ze samotné podstaty vyšší míru rizika s pravděpodobností vyšších výkyvů v porovnání s trhy již zavedenými. Tento dokument je nedílnou součástí brožury Výběrových fondů HSBC Select a měl by být čten v jejím kontextu. CCPP-1134-0108 PREMIER SELECT
HSBC Investments Výběrové fondy HSBC Select Portfolio pro vyvážené investory Balanced (B) Investiční cíl Cílem portfolia B Balanced je dosahovat dlouhodobého růstu Vaší investice prostřednictvím široké škály fondů, řízených manažery renomovaných společností, s investicemi do akcií i dluhopisů, avšak s vysokým podílem akciových fondů. Portfolio bude zpravidla obsahovat vysoký podíl fondů denominovaných v americkém dolaru. Příklad složení portfolia Toto portfolio bude zpravidla tvořeno z 10 až 25 dílčích fondů zahrnujících jednotlivé oblasti a aktiva dle následující ukázky: Srovnání Ke kontrole výkonnosti fondu slouží srovnávací indexy. Profil B Balanced bude srovnáván s kompozitním indexem, který je složen ze 70 % z indexu Morgan Stanley Capital International All Countries (MSCI AC) World Index, z 15 % z indexu Citigroup World Government Bond Index a z dalších 15 % z indexu Lehman US Aggregate Index. MSCI AC World Index představuje vážený index vyjadřující výkonnost akcií, jednotlivých zemí a průmyslových odvětví 48 rozvinutých a rozvíjejících se trhů* z celosvětového hlediska. Citigroup World Government Bond Index zahrnuje vládní dluhopisy 22 zemí doporučované globálním investorům na základě jejich kvality, formátu, hodnoty a měny. Lehman US Aggregate Index představuje vážený index tržní kapitalizace, reprezentující dluhopisy investičního stupně obchodované na trhu USA. Byl sem zahrnut za účelem omezení rizika spojeného s americkým dolarem, jelikož pokrývá výlučně americký trh s dluhopisy. Jaký je účel tohoto srovnání? Akcie: 70 % Severní Amerika 33,13 % Velká Británie % Asijsko-pacifická oblast s výjimkou Japonska 6,09 % Japonsko 6,51 % Evropa s výjimkou Velké Británie 14,34 % Rozvíjející se trhy 2,88 % Dluhopisy: 30 % Dluhopisy (USA) 15,00 % Globální dluhopisy 15,00 % Pomocí srovnávacích indexů můžeme rozhodnout o tom, zda je výkonnost příslušné investice dobrá, špatná či průměrná. Jedná se o kontrolní mechanismus, pomocí něhož si investiční manažer ověřuje úroveň stávající výkonnosti, kterou se snaží neustále zvyšovat. Struktura portfolia B Balanced nebude pravděpodobně indexům MSCI AC World Index, Citigroup World Government Bond Index a Lehman US Aggregate Index odpovídat, jelikož skladba portfolia sestávajícího z akcií, dluhopisů a hotovostních prostředků bude ve snaze dosáhnout lepších výsledků vycházet z investičních hledisek společnosti HSBC. (pokračování na druhé straně) Poplatky Vstupní 5,25 % Roční 1,25 % Roční poplatek za správu může být účtován rovněž u dílčích fondů, ačkoliv jeho část bude zpravidla fondu vrácena. Přestupy Mezi jednotlivými portfolii Výběrových fondů HSBC Select můžete kdykoli přestupovat bez vstupních poplatků. Bližší informace naleznete na straně 8 v brožuře Výběrových fondů HSBC Select. Minimální investice Minimální jednorázová investice činí 150 000 Kč anebo 5 000 USD, EUR, GBP. Minimální následné investice činí 30 000 Kč anebo 1 000 USD, EUR, GBP. Pravidelná měsíční investice činí minimálně 250 USD, EUR, GBP anebo 5 000 Kč. Doba obchodování Pokyny k provádění investic či k výběru peněz přijaté do 10:00 (britského času) kalkulujeme v cenách akcií následujícího obchodního dne; přijaté po 10:00 (britského času) kalkulujeme v cenách akcií dalšího následujícího obchodního dne, tj. o dva obchodní dny později. Tento dokument je nedílnou součástí brožury Výběrových fondů HSBC Select Fund a měl by být čten v jejím kontextu.
Je pro Vás toto portfolio vhodné? Toto portfolio je určeno pro investory, kteří očekávají vyšší míru střednědobého až dlouhodobého zhodnocení, než jakého může dosáhnout profil C Cautious, a přitom jsou ochotni podstoupit o něco vyšší míru rizika. Za běžných okolností budou dvě třetiny tohoto portfolia investovány do mezinárodních akciových fondů. Nejvýše jedna třetina prostředků pak bude vložena do cenných papírů, jejichž úročení je pevné. Důležité informace Úrokové míry mohou způsobit růst hodnoty dluhopisů, stejně jako jejich pokles. Obecně platí, že hodnota dluhopisů roste, jestliže úrokové míry klesají, zatímco v případě růstu úrokových měr hodnota dluhopisů naopak klesá. Tak jako u všech investic do akcií a dluhopisů je nutné počítat s tím, že cena akcií se může snižovat a zvyšovat a je možné, že hodnota Vaší investice bude nižší než původně investovaná částka. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Je třeba si uvědomit, že tyto fondy jsou určeny k střednědobým až dlouhodobým investicím, například alespoň pětiletým. Měli byste si rovněž uvědomit rizika investování v cizích měnách a důsledky výkyvů jejich kurzů v případě zpětného převodu do Vaší základní měny. Dílčí investice mohou být prováděny v místních měnách, které podléhají výkyvům měnových kurzů, jež mohou při zpětném převodu ovlivnit hodnotu Vaší investice. * K rozvíjejícím se trhům patří mezi jinými ty, jež se nacházejí mimo Spojené státy, Kanadu, Švýcarsko a členy evropského hospodářského prostoru, Japonsko, Austrálii a Nový Zéland. Investice do rozvíjejících se trhů obnáší již ze samotné podstaty vyšší míru rizika s pravděpodobností vyšších výkyvů v porovnání s trhy již zavedenými. Tento dokument je nedílnou součástí brožury Výběrových fondů HSBC Select Fund a měl by být čten v jejím kontextu. CCPP-1135-0108 PREMIER SELECT
HSBC Investments Výběrové fondy HSBC Select Portfolio pro odvážné investory Adventurous (A) Investiční cíl Cílem portfolia A Adventurous je dosahovat dlouhodobého růstu Vaší investice prostřednictvím široké škály fondů, řízených manažery renomovaných investičních společností, s důrazem na akciové fondy. Portfolio bude zpravidla obsahovat vysoký podíl fondů denominovaných v americkém dolaru. Příklad složení portfolia Toto portfolio bude zpravidla tvořeno z 10 až 25 dílčích fondů zahrnujících jednotlivé oblasti a aktiva dle následující ukázky: Srovnání Ke kontrole výkonnosti fondu slouží srovnávací indexy. Profil A Adventurous bude srovnáván s indexem Morgan Stanley Capital International All Countries (MSCI AC) World Index. MSCI AC World Index představuje vážený index vyjadřující výkonnost akcií, jednotlivých zemí a průmyslových odvětví 48 rozvinutých a rozvíjejících se trhů* z celosvětového hlediska. Jaký je účel tohoto srovnání? Pomocí srovnávacích indexů můžeme rozhodnout o tom, zda je výkonnost příslušné investice dobrá, špatná či průměrná. Jedná se o kontrolní mechanismus, pomocí něhož si investiční manažer ověřuje úroveň stávající výkonnosti, kterou se snaží neustále zvyšovat. Struktura portfolia A Adventurous nebude pravděpodobně indexu MSCI AC odpovídat, jelikož ve snaze dosáhnout lepších výsledků bude spíš odrážet investiční hlediska společnosti HSBC. Je pro Vás toto portfolio vhodné? Akcie: 100 % Severní Amerika 47,33 % Velká Británie 10,08 % Asijsko-pacifická oblast s výjimkou Japonska 8,70 % Japonsko 9,30 % Evropa s výjimkou Velké Británie 20,48 % Rozvíjející se trhy 4,11 % Dluhopisy: 0 % Jak již sám název napovídá, je toto portfolio určeno pro investory vyhledávající agresivnější investiční strategii. Tito investoři očekávají potenciál vysokého zhodnocení svého portfolia a pravděpodobnost rychlého růstu hodnoty investic, čemuž rovněž odpovídá jejich vyšší ochota podstoupit zvýšenou míru rizika. Portfolio je vhodné pro investory s dlouhodobým investičním záměrem, kteří si uvědomují kolísavost a s tím spojená rizika určitých trhů. Investiční fondy v tomto portfoliu mohou zahrnovat rizikovější cenné papíry, jako například akcie menších a rychle rostoucích firem, anebo investice do rozvíjejících se trhů či sektorů. (pokračování na druhé straně) Poplatky Vstupní 5,25 % Roční 1,25 % Roční poplatek za správu může být účtován rovněž u dílčích fondů, ačkoliv jeho část bude zpravidla fondu vrácena. Přestupy Mezi jednotlivými portfolii Výběrových fondů HSBC Select můžete kdykoli přecházet bez vstupních poplatků. Bližší informace naleznete na straně 8 v brožuře Výběrových fondů HSBC Select. Minimální investice Minimální jednorázová investice činí 150 000 Kč anebo 5 000 USD, EUR, GBP. Minimální následné investice činí 30 000 Kč anebo 1 000 USD, EUR, GBP. Pravidelná měsíční investice činí minimálně 250 USD, EUR, GBP anebo 5000 Kč. Doba obchodování Pokyny k provádění investic či k výběru peněz přijaté do 10:00 (britského času) kalkulujeme v cenách akcií následujícího obchodního dne; přijaté po 10:00 (britského času) kalkulujeme v cenách akcií dalšího následujícího obchodního dne, tj. o dva obchodní dny později. Tento dokument je nedílnou součástí brožury Výběrových fondů HSBC - Select a měl by být čten v jejím kontextu.
Důležité informace Tak jako u všech investic do akcií a cenných papírů je nutné počítat s tím, že cena akcií se může snižovat a zvyšovat a je možné, že hodnota Vaší investice bude nižší než původně investovaná částka. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Je třeba si uvědomit, že tyto fondy jsou určeny k střednědobým až dlouhodobým investicím, například alespoň pětiletým. Měli byste si rovněž uvědomit rizika investování v cizích měnách a důsledky výkyvů jejich kurzů v případě zpětného převodu do Vaší základní měny. Podkladové investice mohou být prováděny v místních měnách, které podléhají výkyvům měnových kurzů, jež mohou při zpětném převodu ovlivnit hodnotu Vaší investice. * K rozvíjejícím se trhům patří mezi jinými ty, jež se nacházejí mimo Spojené státy, Kanadu, Švýcarsko a členy evropského hospodářského prostoru, Japonsko, Austrálii a Nový Zéland. Investice do rozvíjejících se trhů obnáší již ze samotné podstaty vyšší míru rizika s pravděpodobností vyšších výkyvů v porovnání s trhy již zavedenými. Tento dokument je nedílnou součástí brožury Výběrových fondů HSBC Select a měl by být čten v jejím kontextu CCPP-1136-0108 PREMIER SELECT