VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka
Výsledky hospodaření Jahresabschluss 2
Obsah Základní údaje o společnosti 4 Úvodní slovo předsedy představenstva 5 Orgány společnosti 6 Organizační struktura společnosti 7 Zpráva o podnikatelské a finanční činnosti a stavu majetku 8 Zpráva dozorčí rady 15 Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce 16 Výsledky hospodaření - účetní závěrka 18 Příloha k účetní závěrce 22 Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě 46 Zpráva ovládané osoby 48 Obchodní síť 52 Výsledky Obsah hospodaření Jahresabschluss 3
Základní údaje o společnosti Obchodní firma Wüstenrot hypoteční banka a.s. Právní forma akciová společnost Sídlo nám. Kinských 2/602, 150 00 Praha 5 Identifikační číslo 26 74 71 54 Den zápisu 23. 12. 2002 Zapsaná u obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 8055 Základní kapitál zapsaný v OR 600 000 000 Kč Splacený základní kapitál 100 % Akcie 600 ks kmenové akcie na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč Akcionáři banky: obchodní firma Wüstenrot & Württembergische AG právní forma akciová společnost sídlo Gutenbergstraße 30, D-70176 Stuttgart, SRN podíl na hlasovacích právech 0 %* ) obchodní firma Wüstenrot stavební spořitelna a.s. právní forma akciová společnost sídlo Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 podíl na hlasovacích právech 90 %* ) obchodní firma Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH právní forma společnost s ručením omezeným sídlo Alpenstraße 70, D-5033 Salzburg, Rakouská republika podíl na hlasovacích právech 10 % * ) Na základě smlouvy o disponování s akcionářskými právy mezi Wüstenrot & Württembergische AG a Wüstenrot - stavební spořitelnou a.s (dále též WSS) ze dne 14. 5. 2007 došlo k pověření WSS disponováním s akcionářskými právy ve Wüstenrot hypoteční bance a.s. ohledně 90 %. Výsledky Základní údaje hospodaření o společnosti Jahresabschluss 4
Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, v průběhu roku 2007 došlo v české skupině Wüstenrot k rozhodujícím změnám. Tři společnosti: Wüstenrot stavební spořitelna, Wüstenrot hypoteční banka a Wüstenrot, životní pojišťovna vytvořily smluvní koncern, ve kterém stavební spořitelna, jako největší z nich, převzala úlohu holdingové společnosti. Cílem tohoto sloučení bylo především: umožnit jednotné a efektivní řízení celé skupiny, dosáhnout synergických efektů sloučením obdobných činností, prezentovat Wüstenrot na trhu jako silného a jedinečného specialistu na finanční řešení v oblasti bydlení, zajištění ve stáří i zabezpečení rodiny a majetku. Všechny právní a organizační kroky proběhly plynule a podle plánu. V roce 2008 bude do smluvního koncernu ještě integrována nová Wüstenrot, pojišťovna, která vznikne z pobočky slovenské pojišťovny Wüstenrot. Dosáhli jsme tak svého cíle, aby Wüstenrot s jednotným vedením, jednotnou organizací a silnou obchodní sítí kvalifikovaných finančních poradců pokrýval potřeby současných i budoucích klientů v oblasti finančních služeb. I když byly tyto převratné změny náročné na čas a energii, byl další rozvoj Wüstenrot hypoteční banky i v roce 2007 vynikající. Ve skutečně tvrdé konkurenci na trhu se osvědčila a poprvé za dobu své krátké existence vytvořila zisk. Objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů se ve srovnání s rokem 2006 zvýšil o 41 %, bilanční částka vzrostla na 4,3 miliardy korun, což je zdravým základem pro další růst. Wüstenrot hypoteční banka pokrývá společně se stavební spořitelnou Wüstenrot kompletně sféru financování bydlení, a to produkty odpovídajícími přesně potřebám, jako jsou např.: - kombinace produktů skupiny Wüstenrot, - hypotéka REFIN, kterou lze výhodně a bez velké administrativy refinancovat dřívější úvěr poskytnutý jinou bankou, - produkt HYPOREVIT, který umožňuje modernizovat bytové domy ve vlastnictví bytových družstev. A v tom je Wüstenrot opravdovým specialistou. Wüstenrot hypoteční banka disponuje moderním řízením rizik, a tak se jí daří držet kvalitu svého úvěrového portfolia na velmi dobré úrovni. Refinancování úvěrových obchodů se uskutečňuje prostřednictvím hypotečních zástavních listů, které byly v roce 2007 úspěšně emitovány v celkové výši 1,2 miliardy korun. V roce 2007 se mnoho hovořilo o hypoteční krizi. Přitom se ale musí jasně říci, že se jedná o krizi amerického hypotečního systému, který se od našeho českého hypotečního systému výrazně liší. Hypoteční banky Wüstenrot se americká krize žádným způsobem nedotkla, ani přímo, ani nepřímo. České systémy financování bydlení, tj. stavební spoření a hypotéky se i v roce 2007 opět osvědčily a prokázaly, že konkrétní užitek přinášejí mnoha lidem. Za to, že rok 2007 byl dalším úspěšným rokem, bych chtěl poděkovat všem, kteří se na tom podíleli našim klientům, zaměstnancům, finančním poradcům naší obchodní sítě i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. Předběžně letos v září se Wüstenrot přestěhuje do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. Zde budou pracovníci, kteří byli v Praze dosud rozmístěni ve třech budovách, pracovat v pravém slova smyslu pod jednou střechou, tak jak to symbolizuje naše logo. Díky ještě lepší kvalitě poskytovaného servisu to přinese prospěch i našim klientům. Jsem přesvědčen, že s novou formou organizace, kompetentní sítí finančních poradců a s jasným zaměřením obchodní politiky na potřeby našich klientů jsme zvolili správný směr a ten bude potvrzen našimi dalšími úspěchy. Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva Úvodní Výsledky slovo hospodaření předsedy představenstva Jahresabschluss 5
Orgány společnosti V průběhu roku 2007 došlo k volbě tří nových členů představenstva včetně změny předsedy představenstva. Představenstvo banky je od 11.7.2007 čtyřčlenné. Dozorčí rada banky je tříčlenným orgánem. U dozorčí rady byl nahrazen jeden člen. Představenstvo Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva od 11. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Ing. Jan Vlček předseda představenstva do 10. 7. 2007, od 1. 7. 2006 člen představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru zahraničního obchodu Praxe v oboru: 1994 2006 Wüstenrot - stavební spořitelna a.s., finanční ředitel a prokurista Členové představenstva a náměstci generálního ředitele Ing. Jan Vlček předseda představenstva do 10. 7. 2007, od 1. 7. 2006 člen představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru zahraničního obchodu Praxe v oboru: 1994 2006 Wüstenrot - stavební spořitelna a.s., finanční ředitel a prokurista Ing. Ivo Sebera, MBA - od 11. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od 1991 činný v bankovnictví, od r. 1993 ve stavební spořitelně Wüstenrot JUDr. Pavel Pektor od 11. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1993 v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Dr. Franz Steiner do 21. 3. 2007 předseda dozorčí rady Wüstenrot Versicherungs-AG, Salzburg Franz Meisel - do 10. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospodářství Praxe v oboru: od roku 1962 činný v bankovnictví Dozorčí rada Předseda dozorčí rady Dr. Alexander Erdland od 16. 11. 2006, od 1. 11. 2006 člen dozorčí rady Wüstenrot & Württembergische AG, předseda představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikové ekonomie Praxe v oboru: od roku 1980 působí ve vedoucích funkcích v bankovnictví, zejména jako člen statutárních orgánů finančních institucí Místopředseda dozorčí rady Wolfgang Radlegger - od 23. 12. 2002 jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salzburské zemské vládě), od roku 1990 činný v bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Výsledky Orgány společnosti hospodaření Jahresabschluss Členové dozorčí rady Matthias Lechner - od 27. 4. 2007 předseda představenstva Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovní specialista Praxe v oboru: od r. 1999 činný v bankovnictví Dr. Wolfgang Maile - do 26. 4. 2007 člen představenstva Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank, Ludwigsburg Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1979 činný v bankovnictví 6
Organizační struktura společnosti Valná hromada Dozorčí rada Představenstvo Generální ředitel (GR) Vnitřní audit (UVA) Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva Resort štábní a ekonomický Pavel Pektor člen představenstva Resort úvěrový Ivo Sebera člen představenstva Resort obchodní Jan Vlček člen představenstva Resort peněžních operací a správy činností Sekretariát představenstva (SEP) Útvar správy úvěrů (USU) Útvar prodeje a marketingu (PRM) Finanční a HZL (FIH) Útvar vnitřního auditu (UVA) Útvar cenových a technických posudků (CTP) Útvar klientské účtárny (KU) Útvar informační technologie (IT) Útvar právní a compliance (PC) Útvar platebního styku (UPS) Personální útvar (PEM) Útvar výkaznictví (UV) Útvar controlling (COR) Útvar řízení likvidity (UL) Finanční účtárna (FU) Útvar správy produkt banky (USP) Organizační útvar (OU) Útvar správy bankovních služeb (UBS) Řízení rizik (RZ) Organizační Výsledky hospodaření struktura společnosti Jahresabschluss 7
Zpráva o podnikatelské a finanční činnosti a stavu majetku Vývoj české ekonomiky Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku Stejně jako v roce 2006 i v roce 2007 zaznamenala česká ekonomika na evropské poměry dobré tempo výkonnosti, když v úhrnu za celý rok vzrostl hrubý domácí produkt reálně o 6,5 %. Míra nezaměstnanosti klesla na 6 %. Vlivem některých faktorů však docházelo k postupnému zhoršení některých ukazatelů, které působí na hospodaření mikroekonomické sféry. Zejména vzrostla průměrná míra inflace z 2,5 % v roce 2006 na 2,8 % v roce 2007 (meziročně stoupla inflace k 31. 12. 2007 na 5,4 %). Národní banka ve snaze čelit tomuto jevu při současném zohlednění vývoje kursu koruny přistoupila v průběhu roku čtyřikrát ke zvýšení úrovně referenčních sazeb. Základní referenční sazba ČNB dosáhla ke konci roku 3,5 %, čímž došlo ke sblížení s úrovní sazeb ECB na rozdíl 0,5 %. Nejvýznamnější z hlediska refinancování 5 leté úrokové swapy za poslední rok narostly o 1 % na 4,3 %, na což reagovaly bankovní ústavy postupnou úpravou úrovně sazeb, i když ne v plné míře. Vzhledem k předpokládaným úpravám makroekonomických podmínek, vyplývajících z reformy veřejných financí, znamenajících především zhoršení prostředí pro financování bydlení po roce 2008, byl i přes zvýšení úrokových sazeb z hypotečních úvěrů zaznamenán významný nárůst poptávky zejména po financování stavebnictví (stavební výroba bytů zaznamenala v roce 2007 nárůst o 38 %). Vývoj trhu hypotečních úvěrů I přes některé zhoršující se podmínky (viz výše) došlo v uplynulém obchodním roce k rekordnímu nárůstu hypotečního trhu. V počtu schválených úvěrů fyzickým osobám oproti předchozímu roku byl zaznamenán nárůst o 25 %, v objemu dokonce o 43 %. Celkový objem hypotečních úvěrů, poskytnutých hypotečními bankami v roce 2007 činil 143 miliardy Kč (v roce 2006 100 mld. Kč) v počtu téměř 84 tisíc (67 tisíc v roce 2006). Objem hypotečních úvěrů poskytnutých Wüstenrot hypoteční bankou, a.s. (dále též WHB) v tomto období vzrostl o 41 % oproti roku předcházejícímu. Struktura produktového portfolia Hypoteční úvěry Wüstenrot hypoteční banka a.s. je zaměřená především na poskytování hypotečních úvěrů fyzickým osobám na bydlení. Žadateli o úvěr mohou být fyzické osoby nebo bytová družstva. V případě fyzických osob poskytuje banka i tzv. americké hypotéky, tedy neúčelové úvěry. Základní nabídku pro fyzické osoby tvoří hypoteční úvěr, který banka nabízí klientům pod obchodním názvem Hypotéka Wüstenrot. Jedná se o hypoteční úvěr poskytovaný od 300 000 Kč, standardně do 90 % zástavní hodnoty nemovitostí. Nejkratší doba splatnosti je 5 let, maximální pak 30 let. Typická pro tento produkt je, jako i pro všechny ostatní produkty Wüstenrot hypoteční banky, jednotná garantovaná úroková sazba pro každého, kdo splní kriteria platební schopnosti. Základní nabídku doplňují kombinace hypotéky s dalšími produkty společností Wüstenrot. Mezi nejúspěšnější společný produkt patří kombinace hypotéky se stavebním spořením, kterou nabízí naše společnost pod obchodním názvem Spoříme s hypotékou. Podstata tohoto produktu spočívá v tom, že klient platí bance jen úroky a odložené splátky jistiny používá pro platby stavebního spoření. Po uplynutí doby cyklu stavebního spoření získá klient dodatečné úspory, které může využít pro své potřeby nebo k rychlejšímu splacení úvěru. Obdobný princip jako u produktu Spoříme s hypotékou je využit u kombinace Hypotéky Wüstenrot s kapitálovým životním pojištěním. Banka umožní klientovi odklad splátek jistiny po celou dobu trvání hypotéky. Klient hradí bance úroky a zároveň platí pojistné pojišťovně, která úvěr zaplatí z vyplaceného pojistného plnění. Tento produkt je nabízen pod obchodním názvem Jistíme se s hypotékou. Klient má možnost získat nejen výhodnější odpočty zaplacených úroků od základu daně, ale také odpočty z titulu zaplaceného pojištění. Banka nabízí rovněž 100% hypotéku na pořízení vlastního bydlení. Lze ji využít na koupi nemovitosti i na získání členských práv v družstvu. Je poskytována od 300 tisíc korun s maximální splatností na 30 let. Tzv. americká hypotéka je poskytovaná pod obchodním názvem Flexibilní hypotéka. Jedná se o hypoteční úvěr, při němž žadatel neuvádí účel použití úvěru. Peníze jsou převáděny klientovi na jím stanovený účet a může je využít dle svých potřeb. Minimální výše Flexibilní hypotéky je již 150 tisíc korun, maximální výše nesmí překročit 60 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Doba splatnosti je minimálně 5 let, maximálně 15 let. Při výši úvěru od 150 tisíc korun do 300 tisíc korun je možné zvolit i dobu splatnosti úvěru nižší než 5 let. Hypotéka na vybavení domácnosti může být poskytnuta zcela samostatně nebo v kombinaci s Hypotékou Wüstenrot určenou na bydlení. V případě, kdy je úvěr poskytnut samostatně, je minimální výše 150 000 Kč, maximum je limitováno 70 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Maximální doba splatnosti činí 15 let. V roce 2007 zavedla banka jako jedna z prvních úvěry na refinancování hypoték při změně fixace úrokové sazby pod názvem REFIN. Hypoteční úvěry určené na modernizaci, rekonstrukci, opravy či koupi domů jsou poskytovány bytovým družstvům pod obchodním názvem HYPOREVIT. Maximální výše úvěru by neměla překročit 70 % ceny nemovitostí sloužících jako zajištění úvěru. 8
Emitované cenné papíry Emise akcií Wüstenrot hypoteční banka a.s. vydala 600 kusů kmenových akcií o jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč/ks znějící na jméno, v zaknihované podobě. Každý převod akcií vyžaduje předchozí souhlas valné hromady. Akcie Wüstenrot hypoteční banky a.s. nejsou registrované na žádném regulovaném trhu v České republice ani mimo Českou republiku. Emitent nevydal k datu vyhotovení této zprávy žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie, ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Emise hypotečních zástavních listů (HZL) Dne 20. 4. 2004 vydala WHB emisi hypotečních zástavních listů o celkovém objemu 300 000 000 Kč, splatných v roce 2009, nesoucí pevný úrokový výnos 5,00 % p.a., ISIN CZ0002000359. Hypoteční zástavní listy této emise jsou zaknihované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 1 000 000 Kč. Hypoteční zástavní listy této emise nejsou obchodovány na žádném regulovaném trhu ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Svým rozhodnutím č.j. 45/N/1081/2004/2 ze dne 9. 9. 2004, které nabylo právní moci dne 10. 9. 2004 schválila Komise pro cenné papíry dluhopisový program Wüstenrot hypoteční banky a.s. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program. Maximální rámec objemu nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí šest miliard korun. Doba trvání dluhopisového programu je pět let. Splatnost jakékoli emise vydané v rámci dluhopisového programu je nejvýše pět let. Dne 11. 5. 2005 byla vydána druhá emise hypotečních zástavních listů (první emise vydaná v rámci schváleného dluhopisového programu) v celkové předpokládané jmenovité hodnotě do 1 000 milionů Kč, s pevným úrokovým výnosem 4,55 % ročně, ISIN: CZ0002000508 splatná v roce 2010. Tyto dluhopisy jsou zaknihované, registrované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 1 000 000 Kč a znějí na doručitele. Dluhopisy jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha. K datu 31. 12. 2007 činil objem emitovaných cenných papírů 1 000 000 000 Kč. Dne 19. 10. 2006 byla vydána třetí emise hypotečních zástavních listů (druhá emise v rámci schváleného dluhopisového programu) v celkové předpokládané jmenovité hodnotě do 1 000 milionů Kč, s pevným úrokovým výnosem 5,00 % ročně, ISIN: CZ0002000912 splatná v roce 2011. První tranše emitovaná v roce 2006 měla nominální hodnotu 500 milionů Kč, valutou 19. 3. 2007 emitovala WHB druhou tranši ve výši 500 milionů Kč, celková hodnota emise tedy dosáhla jmenovité hodnoty 1 000 milionů Kč. Tyto dluhopisy jsou zaknihované, registrované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 10 000 Kč a znějí na doručitele. Dluhopisy jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha. K datu 31. 12. 2007 činil objem emitovaných cenných papírů v rámci této emise 1 000 milionů Kč. Dne 26. 9. 2007 byla emitována první tranše nově schválené emise hypotečních zástavních listů s pevným úrokovým výnosem 5,60 % ročně, ISIN: CZ0002001209, splatná v roce 2012. Nominální hodnota této tranše činila 500 milionů Kč. Dluhopisy byly emitovány v rámci schváleného dluhopisového programu a jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha. Následně byla 14. 12. 2007 emitována druhá tranše dluhopisů z této emise ve výši 150 milionů Kč. V prosinci 2007 schválila Česká národní banka v rámci dluhopisového programu novou emisi v celkové nominální hodnotě 3 miliardy korun, ISIN: CZ0002001985, kupon 5,80 % p.a., splatnost 20. 12. 2012. K datu emise 20. 12. 2007 byla emitována první tranše této emise ve výši 50 milionů Kč. Také tato emise je obchodována na volném trhu BCPP. Emise hypotečních zástavních listů k 31. 12. 2007 (v tis. Kč) ISIN Datum emise HZL Datum splatnosti HZL Schválený objem emise hypotečních zástavních listů Objem vydaných hypotečních zástavních listů Objem hypotečních zástavních listů v oběhu Naběhlý úrokový výnos z hypotečních zástavních listů Závazky z hypotečních zástavních listů celkem 1 2 3 4 5 6 9 10 6300000 3000000 3000000 58803,05 3058803,05 CZ0002000359 20. 4. 2004 20. 4. 2009 300000 300000 300000 10416,67 310416,67 CZ0002000508 11. 5. 2005 11. 5. 2010 1000000 1000000 1000000 28943,05 1028943,05 CZ0002000912 19. 10. 2006 19. 10. 2011 1000000 1000000 1000000 9861,11 1009861,11 CZ0002001209 26. 9. 2007 26. 9. 2012 1000000 650000 650000 9504,44 659504,44 CZ0002001985 20. 12. 2007 20. 12. 2012 3000000 50000 50000 77,78 50077,78 Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku 9
Hypoteční úvěry ke krytí Údaje uvedené v této části se týkají hypotečních úvěrů způsobilých podle zákona ke krytí pohledávek z hypotečních zástavních listů. K 31. 12. 2007 činil jejich celkový objem 3 441 148 tis. Kč. Průměrná doba splatnosti hypotečních úvěrů k 31. 12. 2007 činí 22,1 let. Graf struktury schválených úvěrů podle kombinovaných produktů ukazuje vývoj těchto produktů v jednotlivých letech. Struktura úvěrů podle kombinovaných produktů (podle počtu) Řádné krytí HZL k 31. 12. 2007 Počet úvěrových smluv na HÚ k řádnému krytí HZL 3 588 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 86,2 % 81,1 % 66,6 % 60,3 % Zástavní hodnota zastavených nemovitostí Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (jistina) Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (příslušenství) Řádné krytí celkem 6 716 841 tis.kč 3 441 148 tis.kč 1 484 tis.kč 3 442 632 tis. Kč 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 00,0% Hypotéka Wüstenrot 8,8 % 10,9 % Bydlíme s hypotékou 18,0 % 17,9 % 6,1 % 4,8 % 3,3 % Spoříme s hypotékou 14,7 % 3,2 % 1,7 % 7,1 % 7,3 % Jistíme se s hypotékou 2007 2006 2005 2004 Výsledky obchodní činnosti V roce 2007 banka poskytla 1 424 hypotečních úvěrů o celkovém objemu 1 986 mil. Kč, celkově od počátku své obchodní činnosti 4 559 úvěrů o celkovém objemu 5 323 mil. Kč. V roce 2007 banka poskytla 30 úvěrů bytovým družstvům na opravy panelových domů v celkovém objemu 219 mil. Kč. Počty a objemy poskytnutých úvěrů v jednotlivých letech ukazuje následující tabulka. Rok celkem Poskytnuté úvěry Počet z toho právnické osoby celkem objem z toho právnické osoby Vysvětlivky: Hypotéka Wüstenrot klasický hypoteční úvěr Bydlíme s hypotékou hypoteční úvěr doplněný překlenovacím úvěrem od Wüstenrot - stavební spořitelny a.s. Spoříme s hypotékou hypoteční úvěr s odkladem splátek jistiny ve prospěch stavebního spoření u Wüstenrot - stavební spořitelny a.s. Jistíme se s hypotékou hypoteční úvěr s odkladem splátek jistiny ve prospěch kapitálového životního pojištění u vybraných pojišťoven Následující graf ukazuje rozdělení poskytnutých úvěrů podle účelu použití prostředků k 31. 12. 2007. Téměř 85 % úvěrů je použito na koupi nemovitosti, na výstavbu a na modernizace. 2006 1 262 23 1 406 422 80 217 Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku 2007 1 424 32 1 986 332 229 462 od počátku 4 559 80 5 310 327 423 829 V rámci skupiny Wüstenrot je obchodní politika zaměřená na úzkou spolupráci jednotlivých společností, což se odráží v poskytování kombinovaných produktů. Přestože jejich podíl vzhledem k absolutnímu nárůstu trochu poklesl, představují stále tyto produkty určitou konkurenční výhodu. další bytové potřeby 1,9% novostavba (dům, byt) 21,1% Struktura úvěru podle účelu (podle objemu) vypořádání SJM vypořádání dědictví 0,8% 0,3% nebytová potřeba koupě a dostavba 0,2% 0,1% změna stavby 0,5% refinancování neúčelový úvěr 5,6% 2,7% dostavba 1,2% modernizace 12,8% refinancování bez bonity 1,8% koupě (dům, byt) 51,0% 10
Zastoupení jednotlivých typů fixace dokládá následující graf. Objem schválených úvěrů podle fixace úrokových sazeb k 31. 12. 2007 15-letá 3 % 20-letá 2 % 1-letá 12 % Odložená daňová pohledávka 0,3 % Zařízení 0,2 % Investiční cenné papíry do splatnosti 1,8 % Struktura aktiv k 31. 12. 2006 Nehmotná aktiva 0,2 % ostatní aktiva 0,1 % Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 0,0 % pohledávky za bankami 4,0 % 10-letá 1 % 3-letá 7,0 % pohledávky za klienty 93,4 % 5-letá 75 % Finanční výsledky Vývoj bilance V průběhu roku 2007 došlo k postupnému navýšení bilanční sumy banky až na hodnotu 4 314 mil. Kč k 31. prosinci 2007. To představuje celkové navýšení objemu aktiv a pasiv o 1 518 mil. Kč (index 2007/2006 = 1,54). Na straně aktiv největší nárůst, 1 476 mil. Kč (index 2007/2006 = 1,57), vykazují pohledávky za klienty. Porovnání struktury aktiv dokládá následující tabulka a grafy. Struktura aktiv (v tis. Kč) 2007 2006 Pokladní hotovost a vklady 2 580 661 u centrálních bank Pohledávky za bankami 152 575 112 075 Pohledávky za klienty 4 086 415 2 610 485 Investiční cenné papíry do 51 558 51 629 splatnosti Odložená daňová pohledávka 10 081 7 935 Nehmotná aktiva 5 293 6 190 Zařízení 4 122 5 072 Ostatní aktiva 1 579 1 758 Celkem 4 314 203 2 795 805 Odložená daňová pohledávka 0,2 % Zařízení 0,1 % Investiční cenné papíry do splatnosti 1,2 % Struktura aktiv k 31. 12. 2007 Nehmotná aktiva 0,1 % ostatní aktiva 0,0 % Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 0,1 % pohledávky za bankami 3,5 % pohledávky za klienty 94,7 % V portfoliu cenných papírů jsou drženy do splatnosti státní dluhopisy s pětiletou splatností ve výši 51,6 mil. Kč. V průběhu roku banka ukládala dočasně volné prostředky v podobě krátkodobých vkladů u bank. K 31. 12. 2007 měla banka na clearingovém účtu u ČNB 2,6 mil. Kč a na účtech u jiných bank 152 mil. Kč. Nejvýznamnější položkou aktiv jsou hypoteční úvěry v celkové výši 4 086 mil. Kč a to především fyzickým osobám v souvislosti s bydlením. Banka dále nabízí úvěry na rekonstrukce panelových domů bytovým družstvům pod obchodním názvem Hyporevit. Tyto úvěry ke konci sledovaného období činily 258 mil. Kč, to je 6,3 % z celkového objemu úvěrových pohledávek. K 31. 12. 2007 banka evidovala klasifikované pohledávky v celkové výši 54 mil. Kč, to je 1,3 % z celkového objemu pohledávek. K těmto pohledávkám banka měla vytvořené opravné položky ve výši 3,5 mil. Kč. Navýšení objemu pasiv představovaly hlavně další 4 emise hypotečních zástavních listů. V březnu 2007 emitovala banka 2. tranši v rámci emise HZL WHB 5,00 %/2011 v nominální výši 500 mil. Kč (celková nominální hodnota této emise činí 1 000 mil. Kč). V září 2007 byla emitována první tranše z nové emise HZL WHB 5,60 %/2012 v nominální výši 500 mil. Kč. Následně byla v rámci této emise dne 14. 12. 2007 vydána druhá tranše v nominální výši 150 mil. Kč (celkový schválený objem emise činí 1 000 mil. Kč, banka má tedy v rámci emisní lhůty možnost vydat ještě další tranše až do výše schváleného objemu). Poslední emisí cenných papírů v roce 2007 byla první tranše v rámci emise HZL WHB 5,80 %/2012. Nominální výše této tranše byla 50 mil. Kč a uskutečnila se dne 20. 12. 2007 (celková schválená nominální hodnota této emise činí 3 000 mil. Kč). Celková nominální hodnota všech cenných papírů emitovaných bankou v roce 2007 činí 1 200 mil. Kč. Porovnání struktury pasiv v roce 2007 a 2006 je specifikováno v následující tabulce a grafech. Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku 11
Struktura pasiv (v tis. Kč) 2007 2006 Závazky vůči bankám 502 985 250 459 Závazky z emitovaných cenných 3 181 325 1 928 144 papírů Základní kapitál 600 000 600 000 Kapitálové fondy vč. HV 9 991 4 865 Ostatní pasiva 19 902 12 337 Rozvahová pasiva celkem 4 314 203 2 795 805 la odloženou daňovou pohledávku ve výši 2,146 mil. Kč se souvztažným zaúčtováním do výnosů, jejíž stav k 31. 12. 2007 je 10,1 mil. Kč. Celkový hospodářský výsledek roku 2007 tak činí 5 126 tis.kč. Strukturu hospodářského výsledku dokládá následující tabulka. Hospodářský výsledek (v tis. Kč) 2007 2006 Čisté úrokové výnosy 58 986 44 768 Čisté výnosy z poplatků a provizí 5 663 4 016 Kapitálové fondy vč. HV 0,2 % Základní kapitál 13,9 % Struktura pasiv k 31. 12. 2007 Ostatní pasiva rozvahová 0,5 % Závazky vůči bankám 11,7 % Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací -24-49 Ostatní provozní výnosy 397 359 Ostatní provozní náklady -944-886 Správní náklady -52 835-49 148 OP k dlouh. hmot.a nehm. maj. -5 879-7 123 Tvorba a rozpuštění OP k pohledávkám -2 384-763 Odložená daň 2 146 7 935 Hospodářský výsledek 5 126-891 Závazky z emitovaných cenných papírů 73,7 % Následující dva grafy porovnávají vývoj výnosů a nákladů v letech 2007 a 2006. tis. Kč Struktura výnosů 160 000 Struktura pasiv k 31. 12. 2006 150 000 140 000 130 000 147 557 2007 2006 120 000 110 000 Kapitálové fondy 0,2 % Ostatní pasiva rozvahová 0,4 % Závazky vůči bankám 9,0 % 100 000 90 000 80 000 70 000 88 109 Základní kapitál 21,5 % 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 7 935 6 303 4 190 397 359 2 146 0 1 829 2 165 3 201 1 282 úroky úroky úroky poplatky a ostatní provozní odložená daň z dluhových od jiných od klientů provize výnosy cenných papírů bank Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku Výsledky hospodaření Závazky z dluhových cenných papírů 69,0 % Hospodářský výsledek za rok 2007 docílil poprvé v krátkodobé historii banky kladných hodnot před zdaněním. Podle Mezinárodních účetních standardů (IFRS) činí zisk 2 980 tis. Kč. V celkovém hospodářském výsledku roku 2007 se pozitivně odráží nárůst úrokové marže díky narůstajícímu objemu výnosových aktiv v podobě hypotečních úvěrů. Úrokové výnosy z nich činí 147,5 mil. Kč. Na straně úrokových nákladů jsou nejvýznamnější položkou, která se promítá do hospodaření banky, úroky z hypotečních zástavních listů ve výši 83,7 mil. Kč. V roce 2007 vedení banky na základě očekávaných výsledků v následujících letech zhodnotilo pravděpodobnost uplatnění zbývající části daňové ztráty za období 2003-2006 proti zdanitelným ziskům a banka zaúčtova- Největší nárůst výnosů představují úroky od klientů z hypotečních úvěrů. Nárůst v položce poplatky souvisí s nárůstem počtu klientů. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby při účtování pohledávek z úvěrů představuje tato položka především poplatky za správu úvěrů. Největší nárůst v oblasti nákladů vykazují nákladové úroky z emitovaných cenných papírů. Nárůst ostatních tis. Kč 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 83 738 44 600 Úroky z emitovaných dluhových CP Ostatní úrokové náklady Struktura nákladů 9 864 2187 640 174 Náklady na poplatky a provize 52 835 49 148 Správní náklady Odpisy dlouh. hmot. a nehm. maj. OP pohledávkám 2007 2006 5 879 7 123 2 384 763 944 886 Ostatní provozní náklady 12
úrokových nákladů představují úroky placené bankám, což souvisí s potřebou refinancovat nárůst úvěrů v období mezi emisemi. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby jsou v položce nákladů na poplatky a provize vykazovány pouze náklady na operace s bankami. Správní náklady vzrostly proti skutečnosti minulého roku o 3,7 mil. Kč (navýšení o 7,5 %), což je v souladu s odpovídajícím nárůstem úvěrových obchodů. Podrobnější srovnání správních nákladů a procentní zastoupení jednotlivých položek k 31. 12. 2007 je uvedeno v následující tabulce a grafu. Správní náklady (v tis. Kč) 2007 2006 Náklady na zaměstnance 33 263 29 792 Nájemné 3 619 3 962 Spotřeba materiálu 1 191 669 Náklady na outsourcing 3 165 0 Náklady na reklamu 2 024 2 964 Náklady na audit, právní 1 370 1 051 a daňové poradenství Daně a poplatky 464 404 Ostatní nakupované výkony 7 739 10 306 Celkem 52 835 49 148 náklady na audit, právní a daňové poradenství 2,6 % náklady na reklamu 3,8 % náklady na outsourcing 6,0 % spotřeba materiálu 2,3 % Správní náklady 2007 daně a poplatky 0,9 % nájemné 6,8 % ostatní nakupované výkony 14,6 % náklady na zaměstnance 63,0 % Principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva a ostatních vedoucích osob Členové představenstva jsou zároveň vedoucími zaměstnanci banky. Jako vedoucí zaměstnanci banky mají mzdu tvořenou pevnou částkou, která je stanovena v jejich manažerské smlouvě. Jako členové představenstva dostávají roční odměnu za výkon funkce. O výši ročních odměn za výkon funkce vedoucího zaměstnance banky stejně tak jako o roční odměně za výkon funkce člena představenstva rozhoduje na základě splnění obratových cílů a hospodářských výsledků společnosti v daném roce valná hromada na návrh do- zorčí rady společnosti. Postup je upraven ve stanovách společnosti. O výši a vyplacení odměn členům dozorčí rady rozhoduje v souladu se stanovami společnosti valná hromada společnosti. Peněžité plnění členům dozorčí rady Členům dozorčí rady nebyly vyplaceny v roce 2007 stejně jako v roce 2006 žádné odměny za výkon funkce člena dozorčí rady. Členové dozorčí rady banky nevlastní žádné akcie banky. Peněžité plnění členům představenstva Banka vyplatila v roce 2007 členům představenstva odměnu za výkon funkce člena představenstva ve výši 814 tis. Kč (v roce 2006: 999 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena představenstva rozhoduje dle 7 odst. 2., písm. r) stanov WHB v platném znění valná hromada společnosti. Vedoucí zaměstnanci banky obdrželi v roce 2007 hrubou mzdu ve výši 4 620 tis. Kč (v roce 2006: 5 168 tis. Kč). V této částce je obsažena smluvní mzda ve výši 3 293 tis. Kč a dále mimořádné odměny související s provedením organizačních změn ve společnosti ve výši 1 327 tis. Kč. Odměny za splnění obratových cílů a hospodářských výsledků nebyly vyplaceny. Členové představenstva vedoucí zaměstnanci banky mají v oblasti nepeněžního plnění poskytnut služební automobil též k soukromým účelům. Dále obdrželi členové představenstva vedoucí zaměstnanci banky příspěvky na kapitálové životní pojištění ve výši 30 000 Kč celkem a příspěvky na penzijní pojištění ve výši 28 804 Kč celkem. Naturální příjmy nejsou poskytovány. Členové představenstva vedoucí zaměstnanci banky nevlastní žádné akcie banky. Informace o odměnách auditorům Náklady na auditorské služby představují za rok 2007 částku 595 000 Kč včetně DPH. Z této částky připadá 368 900 Kč na zpracování auditu účetní závěrky, 190 400 Kč na audit skupinových výkazů a 35 700 Kč na prověrku Zprávy o vztazích. Náklady na auditorské služby nezahrnují náklady na podporu skupinového auditora mateřské společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, které jsou přímo hrazeny mateřskou společností. Investice a výdaje na činnost v oblasti vývoje V roce 2007 banka investovala do informačních technologií, z toho do technického vybavení (HW) celkem 0,4 mil. Kč a do programového vybavení (SW) 2,99 mil. Kč. Jedná se především o další rozvoj systému pro klientské účetnictví a evidenci hypotečních úvěrů, SW pro rozvoj depozitních produktů a SW pro podporu prodeje. Ostatní investice činily 0,24 mil. Kč. Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku 13
Zůstatková hodnota k 31. 12. 2007 činí u software 5,3 mil. Kč, u zařízení a technického vybavení 3,3 mil. Kč. Vybrané finanční ukazatele REGULAČNÍ KAPITÁL (tis. Kč) 31. 12. 2007 31. 12. 2006 Souhrnná výše původního kapitálu (Tier 1) 594 707 592 919 Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku 600 000 600 000 Ztráta za běžné účetní období 0-891 Nehmotný majetek jiný než goodwill -5 293-6 190 Souhrnná výše dodatkového kapitálu (Tier 2) 0 5 757 Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál 594 707 598 676 Výhled hospodaření a činnosti Vývoj Wüstenrot hypoteční banky a.s. zaznamenal v roce 2007 přechod ze ztrátového na ziskové hospodaření. V následujících letech banka předpokládá další podstatný nárůst objemu hypotečních úvěrů v celkové výši 3,6 mld. Kč a zvýšení bilanční sumy na 7 mld. Kč, což by mělo zajistit dostatečný objem úrokové a neúrokové marže. V rámci synergie činností ve skupině by navíc mělo dojít k efektivnímu vynakládání provozních prostředků, čímž bude zajištěna trvalá tvorba zisku před daňovými odpočty a požadovaná návratnost vloženého kapitálu akcionářů. V průběhu roku 2008 předpokládá banka vydání dalších emisí hypotečních zástavních listů v souladu s potřebami refinancování. Praha, březen 2008 KAPITÁLOVÉ POŽADAVKY (tis. Kč) 31. 12. 2007 31. 12. 2006 Výše kapitálových požadavků 284 001 183 025 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku podle BASEL1 284 001 183 025 POMĚROVÉ UKAZATELE 31. 12. 2007 31. 12. 2006 Kapitálová přiměřenost 16,8 % 26,2 % Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 0,1 % 0,0 % Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) 0,9 % -0,2 % Aktiva na jednoho zaměstnance (tis. Kč) 102 715 71 687 Správní náklady na 1 zaměstnance (tis. Kč) 1 258 1 260 Čistý zisk na jednoho zaměstnance (tis. Kč) 122-23 Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření a Jahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku 14
Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot hypoteční banka a. s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva banky k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti, a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2007. V Praze dne 31. 3. 2008 Za dozorčí radu Wüstenrot hypoteční banky a.s. Dr. Alexander Erdland předseda Výsledky Zpráva dozorčí hospodaření rady Jahresabschluss 15
Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále Banka ), tj. rozvahu k 31. prosinci 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2007 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále účetní závěrka ). Údaje o Bance jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů Jahresabschluss k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 16
Akcionáři Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Banky k 31. prosinci 2007, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2007 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU. 20. března 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140 Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů Jahresabschluss k účetní závěrce 17
Výsledky hospodaření účetní závěrka VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok končící 31. prosince 2007 v tis. kč 2007 2006 Bod přílohy Výnosy z úroků a podobné výnosy 152 587 91 556 6 Náklady na úroky a podobné náklady -93 601-46 788 6 Výnosy z poplatků a provizí 6 303 4 190 7 Náklady na poplatky a provize -640-174 7 Ztráta z finančních operací -24-49 Ostatní provozní výnosy 397 359 8 Ostatní provozní náklady -944-886 8 Správní náklady -52 835-49 148 9 Odpisy nehmotných aktiv a zařízení -5 879-7 123 16 Ztráty ze snížení hodnoty finančních aktiv -2 384-763 10 Zisk/Ztráta před zdaněním 2 980-8 826 Daň z příjmů 2 146 7 935 11 Čistý zisk/ztráta za účetní období 5 126-891 Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření účetní Jahresabschluss závěrka 18
ROZVAHA za rok končící 31. 12. 2007 v tis. kč 31. prosinec 2007 31. prosinec 2006 Bod přílohy Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 2 580 661 12 Pohledávky za bankami 152 575 112 075 14 Pohledávky za klienty 4 086 415 2 610 485 15 Investiční cenné papíry do splatnosti 51 558 51 629 13 Odložená daňová pohledávka 10 081 7 935 11 Nehmotná aktiva 5 293 6 190 16 Zařízení 4 122 5 072 16 Ostatní aktiva 1 579 1 758 17 Aktiva celkem 4 314 203 2 795 805 Závazky 31. prosinec 2007 31. prosinec 2006 Bod přílohy Závazky vůči bankám 502 985 250 459 18 Závazky z emitovaných cenných papírů 3 181 325 1 928 144 19 Ostatní závazky 19 902 12 337 20 Závazky celkem 3 704 212 2 190 940 Vlastní kapitál Základní kapitál 600 000 600 000 22 Kapitálové fondy 4 865 5 756 22 Zisk/Ztráta za účetní období 5 126-891 Vlastní kapitál celkem 609 991 604 865 Závazky a vlastní kapitál celkem 4 314 203 2 795 805 Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření účetní Jahresabschluss závěrka 19
PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok končící 31. 12. 2007 v tis. kč Základní kapitál Kapitálové fondy Nerozdělené zisky / Neuhrazená ztráta Celkem Zůstatek k 1. lednu 2006 600 000 17 742-11 986 605 756 Čistý zisk/ztráta 0 0-891 -891 Použití fondů na úhradu ztráty 0-11 986 11 986 0 Zůstatek k 31. prosinci 2006 600 000 5 756-891 604 865 Zůstatek k 1. lednu 2007 600 000 5 756-891 604 865 Čistý zisk/ztráta 0 5 126 5 126 Použití fondů na úhradu ztráty 0-891 891 0 Zůstatek k 31. prosinci 2007 600 000 4 865 5 126 609 991 Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření účetní Jahresabschluss závěrka 20