Výroční zpráva Účetní rok 2009/2010 Upozornění: Výrok auditora byl udělen společností KPMG Austria GmbH pouze pro nezkrácenou verzi výroční zprávy v německém jazyce.
Obsah Obecné údaje fondu...... 3 Charakteristika fondu... 3 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v EUR... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Vývoj fondu v posledních 5 účetních letech v EUR... 6 Vývoj majetku fondu a kalkulace výnosů v EUR... 7 Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu)... 7 Vývoj majetku fondu... 7 Hospodářský výsledek fondu v EUR... 8 A. Realizovaný hospodářský výsledek... 8 B. Nerealizovaný kurzový výsledek... 8 C. Vyrovnání výnosů... 8 Použití hospodářského výsledku fondu v EUR... 8 Zpráva z kapitálových trhů... 9 Zpráva o investiční politice fondu... 10 Struktura majetku fondu v EUR... 11 Seznam majetku fondu v EUR... 12 Výrok auditora... 18 Daňové postupy... 20 Statuty fondu... 21 2
Výroční zpráva za účetní rok od 16. září 2009 do 15. září 2010 Investice směřují do globálních akcií. Upřednostňovány jsou akcie podniků hodnocených jako fundamentálně atraktivní, alokace oborů a zemí zajišťuje široké celosvětové rozložení. Fond je tedy určen investorům, kteří chtějí využít vysokých šancí zhodnocení svých investic do akcií a přitom jsou vědomě ochotni akceptovat značné výkyvy kurzů (akcií a měn). Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A) 16.10.1986 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (T) 26.3.1999 ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V) 26.5.1999 ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (A) 16.10.1986 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (T) 26.3.1999 ISIN AT0000859525 AT0000805205 AT0000785266 AT0000962139 AT0000805213 Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: EUR 16.9. 15.9. 15.11. Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w INVESTEC Asset Management KPMG Austria GmbH 3
Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvezáruku za aktuál- řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo nost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4
Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit výroční zprávu Raiffeisen Globálního akciového fondu za účetní rok od 16. září 2009 do 15. září 2010. Údaje o fondu v EUR 15.9.2009 Majetek fondu 332 901 256,60 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (A) 118,48 Prodejní cena / podíl (A) 123,22 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (T) 124,55 Prodejní cena / podíl (T) 129,53 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (V) 125,62 Prodejní cena / podíl (V) 130,64 15.9.2010 379 536 302,50 140,59 146,21 148,83 154,78 150,27 156,28 Rozdělení / podíl (A) Výplata / podíl (T) Reinvestice / podíl (T) Reinvestice / podíl (V) 16.11.2009 0,98 0,14 0,00 0,00 15.11.2010 1,41 0,05 5,86 5,97 Výplata výnosů bude probíhat zdarma ve výplatních místech fondu. Úhradu daně z kapitálových výnosů provedou depozitní banky. Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 15.9.2009 Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 15.10.2010 celkem A 505 334,166 T 2 008 647,226 V 181 829,180 17 343,883 164 974,663 26 727,567-42 597,383-261 884,102-25 478,193 480 080,666 1 911 737,787 183 078,554 2 574 897,007 5
Vývoj fondu v posledních 5 účetních letech v EUR Výpočet hodnotového vývoje se provádí za předpokladu reinvestice rozdělených resp. vyplacených částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni rozdělení resp. výplaty. Podle zákona o dohledu nad cennými papíry z roku 2007 není dovoleno uvádět údaje o meziročnímm vývoji. Děkujeme za pochopení. Podíly s výplatou výnosů 15.9.2006 15.9.2007 15.9.2008 15.9.2009 15.9.2010 Majetek fondu celkem 740 863 669,44 604 010 450,39 370 672 213,77 332 901 256,60 379 536 302,50 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů 189,71 195,79 138,17 118,48 140,59 Rozdělení Změna hodnoty v % 1,30 6,22 1,00 3,89 1,00-29,05 0,98-13,43 1,41 19,62 Podíly s reinvesticí výnosů 15.9.2006 15.9.2007 15.9.2008 15.9.2009 15.9.2010 Majetek fondu celkem 740 863 669,44 604 010 450,39 370 672 213,77 332 901 256,60 379 536 302,50 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů 196,29 203,69 144,06 124,55 148,83 Částka použitá k reinvestici výnosů 17,24 9,67 0,00 0,00 5,86 Výplata podle 13 (3) zákona o IF Změna hodnoty v % 0,23 6,22 0,61 3,89 0,14-29,05 0,14-13,43 0,05 19,62 Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši 15.9.2006 15.9.2007 15.9.2008 15.9.2009 15.9.2010 Majetek fondu celkem 740 863 669,44 604 010 450,39 370 672 213,77 332 901 256,60 379 536 302,50 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů 196,88 204,53 145,11 125,62 150,27 Částka použitá k úplné reinvestici 17,52 10,31 0,00 0,00 5,97 Změna hodnoty v % 6,22 3,89-29,05-13,43 19,62 Upozorňujeme na to, že výnosy mohou v důsledku měnových výkyvů růst nebo klesat. Výpočet hodnotového vývoje se provádí na základě podílu s reinvesticí výnosu (v plné výši), protože tím nedochází k ovlivňování zohledňováním srážky z výplaty resp. výplaty daně z kapitálových výnosů v rozhodný den pro výplatu posledníhoo úrokového výnosu, nebo následkem zaokrouhlování, a investiční společnost Raiffeisen KAG jej provádí metodou rakouské kontrolní banky OeKB, přičemž vychází z údajů depozitáře (při pozastavení výplaty prodejní ceny s přihlédnutím k případným, indikativním hodnotám). Výdaje spojené s vydáváním a zpětným odkupem podílových listů se nezohledňují. Z výkonnosti fondu v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního fondu v budoucnu. Vývoj hodnoty inves- tičního fondu v procentech (bez výdajů) se zohledněním veškerých rozdělení a výplat. 6
Vývoj majetku fondu a kalkulace výnosů v EUR Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíly s výplatou výnosů Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Rozdělení k 16.11.2009 (vypočítaná hodnota: 121,37 EUR) ve výši 0,98 EUR odpovídá 0,008074 podílu Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Celková hodnota vč. podílů nabytých rozdělením (1,008074 x 140,59) Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 118,48 140,59 141,73 23,25 Podíly s reinvesticí výnosů Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Výplata k 16.11.2009 (vypočítaná hodnota: 128,48 EUR) ve výši 0,14 EUR odpovídá 0,00109 podílu Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Celková hodnota vč. podílů nabytých výplatou (1, 00109 x 148,83) Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 124,55 148,83 148,99 24,44 Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku Majetek připadající na podíl na konci účetního roku Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl 125,62 150,27 24,65 Vývoj hodnoty podílu za účetní rok v % 19,62 Vývoj majetku fondu Majetek fondu k 15.9.2009 (2 695 810,572 podílů) Rozdělení k 16.11.2009 (0,98 EUR 501 228,251 podílů s výplatou výnosů) Výplata k 16.11.2009 (0,14 EUR 2 004 558,201 podílů s reinvesticí výnosů) Prodej podílů Zpětný odkup podílů Poměrné vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem Majetek fondu k 15.9.2010 (2 574 897,007 podílů) 28 895 890,86-45 597 177,67 187 238,03 332 901 256,60-491 203,69-280 638,15-16 514 048,78 63 920 936,52 379 536 302,50 7
Hospodářský výsledek fondu v EUR A. Realizovaný hospodářský výsledek Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu Výnosy (bez kurzových výsledků) Výnosy z úroků Nákladové úroky Výnosy z dividend (vč. ekvivalentu dividend) Ostatní výnosy 7 825,43-1 450,07 6 206 818,15 215 109,99 6 428 303,50 Náklady Odměna kapitálové investiční společnosti Náklady na depozitáře Náklady na audit Náklady na daňové poradenství Poplatek za vedení úctu CP Povinné náklady a náklady na zveřejňování Výsledek hospodaření z běžné činnosti (bez vyrovnání výnosů) -5 438 624,99-334 211,36-10 080,00-2 400,00-147 240,76-13 438,00-5 945 995,11 482 308,39 Realizovaný kurzovní výsledek Realizované zisky z cenných papírů Realizované ztráty z cenných papírů Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný hospodářský výsledek (bez vyrovnání výnosů) 28 040 920,33-13 184 555,47 14 856 364,86 15 338 673,25 B. Nerealizovaný kurzový výsledek Změna nerealizovaného kurzového výsledku 48 769 501,30 C. Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok -187 238,03 Hospodářský výsledek fondu celkem 63 920 936,52 Použití hospodářského výsledku fondu v EUR Rozdělení (EUR 1,41 x 480 080,666 podílů s výplatou výnosů) Výplata podle 13 věty 3 rak. zákona o IF (0,05 EUR 1 911 737,787 podílů s částečnou reinvesticí výnosů) Částka použitá na reinvestici (podíly s částečnou reinvesticí výnosů) Částka použitá na reinvestici (podíly s reinvesticí výnosů v plné výši) Celkem 676 913,74 95 586,89 11 201 364,07 1 092 105,34 13 065 970,04 Realizovaný hospodářský výsledek (včetně vyrovnání výnosů) Převod zisku do následujícího období Celkem 15 151 435,22-2 085 465,18 13 065 970,04 8
Zpráva z kapitálových trhů Ještě v srpnu se nálada na finančních trzích upínala k obavám z nového pádu amerického hospodářství a následně pak i globální ekonomiky do recese ( double dip ), avšak v září byly tyto obavy odsunuty na vedlejší kolej. Ačkoli se od té doby významné ekonomické ukazatele nijak zvlášť nezlepšily (jak v USA, tak globálně dochází k oslabování původně slibného ekonomického momenta), nechali se investoři v září unést výhledem na další záplavu likvidity (Quantitative Easing) ze strany americké centrální banky FED; v průběhu měsíce se hojně objevovaly zprávy z úst vedoucích představitelů FEDu, podle kterých není možné se spokojit s hlubokou inflací (jádrová inflace naposledy jen 0,8% p. a.) ani s vysokou nezaměstnaností (naposledy 9,6%) a proto bude brzy zahájeno druhé kolo programu kvan- běžně nezvyklá titativního uvolňování (konkrétně: nákupy státních dluhopisů centrální bankou). Důsledkem pak byla směsice výrazně rostoucích riskantnějších tříd aktiv (akcie, podnikové dluhopisy, suroviny) při současně rovněž sil- ných státních dluhopisech. Kurzy amerických státních dluhopisů stouply pod prognózou nových nákupů americkou centrální bankou na nejvyšší úroveň od ledna 2010 (10leté výnosy na sekundárním trhu 2,35%). Kurzy německých státních dluhopisů byly rovněž taženy nahoru; zde v září klesla rendita 10letých papírů na sekundárním trhu na 2,2% a přiblížila se tak rekordnímu srpnovému minimu (2,1%). Profitovaly na tom i rakouské nebo francouzské státní dluhopisy a v září se trochu zota- i Řecka). Cel- vily dokonce i kurzy evropských zemí považovaných za riskantní (Španělska, Portugalska a dokonce ková výkonnost německých 10letých státních dluhopisů tak od začátku roku činí již cca 10%! A to vše za podmínek, kdy německé ekonomické ukazatele i nadále výrazně rostou, předstihové ukazatele jsou na úrovni boomu a dokonce i německý trh práce překonal krizi. Tomu odpovídá také argumentace Evropské centrální banky (ECB), která je v rozporu s FEDem: ECB je i nadále připravena postupně tlumit přebujelé dodávky likvidity o dalším uvolňování ani slovo! Korporátní dluhopisy vydělávaly v uplynulých měsících nejen na klesajících renditách státních dluhopisů, ale také na stále nižších rizikových přirážkách: U highh yield podnikových dluhopisů se mezitím dostaly na nejnižší úroveň v roce 2010. Tato investiční kategorie proto již letos pokukuje po celkové performanci kolem 14%. Ne tak silně, přesto však pozitivně se vyvíjely rizikové přirážky investmentgrade podnikových dluhopisů. Na primárním trhu jsou mezitím schopny umisťovat dluhopisy i bonitně velmi slabé firmy. Dokud bude přetrvávat hledání rendity, bude možné tako- véto bondy bez problému umisťovat. Příslib dalšího přílivu likvidity se ještě pozitivněji projevil na akciových trzích: Těm se v září většinou dařilo umazat své ztráty z předcházejícího měsíce. Po dalších vzestupech od počátku října je většina akciových trhů (v lokálních měnách) - počítáno od začátku roku výrazně v plusu od téměř 8% v Americe (S&P50), přes 10% technologický Nasdaq až k 11% v případě německého indexu DAX. Jen v Japonsku je akciový trh od začátku roku se svými 11% stále ještě v mínusu z valné části negativní projev výrazně posilujícího jenu. Stejně vydatně se dařilo profitovat i akciovým trhům prahových zemí. I zde jsou velké akciové indexy od začátku roku těsně v dvojciferném plusu, indický akciový trh dokonce 16%. Obecně je nalévání peněz investorů do finančních trhů prahových zemí neustále silné nejen díky tamnímu růstu ekonomiky, ale i výrazně vyšším úrokům. Příliv kapitálu tak zahrnuje nejen akciové, ale i dluhopisové a peněžní trhy. Výsledkem je silný tlak na posilování měn (většiny) prahových zemí. Ne všechny země se však omuto tlaku pod- pohybu dávají: některé se neustále snaží v případě Číny velmi úspěšně čelit tomuto posilování kontrolováním kapitálu a / nebo intervencemi na devizovém trhu. V tomto prostředí (které někteří přehnaně nazývají měnovou vál- kou ) se tak dále přiostřuje politické napětí. 9
Pozornost byla v této napjaté měnové situaci zaměřena i v uplynulých měsících opět na americký dolar. Prognóza dalšího uvolňování monetární politiky v USA zasáhla v tomto období negativně americký dolar jako (takřka) jedinou třídu aktiv. Nejen vůči většině měn prahových zemí, ale i vůči prakticky všem etablovaným měnámm od začátku září výrazně oslabil. Vůči euru od té doby ztratil zhruba 10% a klesl na EUR/USD 1,40. Vzhledem k relativně (!) konzervativnímu měnově politickému pojetí ECB se euro od začátku září ovšem předvedlo v plné síle. Vůči japonskému jenu se od té doby vyhouplo z EUR/JPY 107 na 115 a vůči švýcarskému franku z 1,28 zhruba na EUR/CHF 1,35. Vůči těmto měnám však umazalo teprve část ztrát, které utrpělo v době jarní řecké krize. Zpráva o investiční politice fondu Fond uplatňuje strategii bottom-up, což znamená, že světové akciové tituly jsou vybírány na základě individuálního posuzování podnikových specifik. Výsledkem aktivního řízení je celosvětově orientované, široce diverzifikované portfolio, které se z hlediska zastoupení jednotlivých titulů, subsektorů a zemí může více či méně výrazně lišit od srovnávacího světového indexu MSCI. Proces investování je založen na zpětně identifikovatelném a disciplinovaném postupu, přičemž veškeré tituly v počtu zhruba 4 500 akcií podléhají týdenní filtraci podle 4 hledisek. Pomocí těchto 4 faktorů jsou vybírány atraktivně hodnocené, kvalitní podniky, přičemž navíc zde hraje roli i technická složka a trend revize zisků. Tímto způsobem vybrané tituly jsou podrobeny další fundamentální analýze, která stanoví i kvalitativní měřítka. Rozložení podle tržní kapitalizace investovaných titulů má zpravidla široký záběr a je rovněž procesním vý- stupem. Tento systém výběru akcií přinášel v dlouhodobější historii vyšší výnosy vůči srovnávacímu indexu. V uplynulém fiskálním roce se hodnota fondu zvýšila o 19,62% a předstihla tak srovnávací index MSCI World. Mnohé firmy ve sledovaném období příjemně překvapily očekávanými zisky. Portfolio těžilo m.j. z vyšší váhy atraktivně hod- Mezi sektory nocených růstových akcií, místy však bylo atakováno na trhu převládajícími ekonomickými diskusemi. panovaly značné rozdíly výkonnosti. Tituly ze spotřebitelské oblasti a ze sektorů průmyslu a základních surovin za- IT vykazovaly ujaly nadprůměrným vývojem hodnoty. Rovněž některé akcie ze sektoru zdravotnictví a tituly z oblasti utěšený růst. Bylo třeba se selektivně blížit sektorům finance, energie a distribuce. Velmi pozitivní dopad na vývoj hodnoty fondu měly příkupy zemí emerging markets (poslední téměř 9% majetku fondu) jako např. Asie; Japonsko, které se vyvíjelo spíše podprůměrně, bylo zastoupeno jen velmi nepatrně, v USA byl fond zainvestován necelými 55 procenty. Investoři během uplynulého roku vydělávali na slabém euru zejména na americkém dolaru, britské libře, japonském jenu a na měnách rozvíjejících se zemí. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 10
Struktura majetku fondu v EUR Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: USD EUR GBP JPY CHF HKD KRW CAD TRY THB AUD NOK TWD SEK ZAR DKK Akcie celkem 218 300 689,63 43 662 406,53 27 915 517,62 18 683 175,14 11 508 444,31 8 453 178,43 8 435 573,97 5 302 604,70 5 016 757,00 4 177 229,76 4 034 096,77 3 591 492,62 3 520 054,34 3 208 340,79 2 870 184,53 2 125 851,32 370 733 597,46 57,52 11,50 7,35 4,92 3,01 2,23 2,22 1,40 1,32 1,10 1,06 0,95 0,93 0,85 0,76 0,56 97,68 Požitkové listy: CHF Cenné papíry celkem 4 391 649,44 375 125 246,90 1,16 98,84 Vklady u bank Vklady u bank v měně fondu Vklady u bank v cizí měně Vklady u bank celkem 1 688 825,02 1 778 202,62 3 467 027,64 0,44 0,47 0,91 Časové rozlišení Poměrné úroky (z vkladů u bank) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Časové rozlišení celkem 3 762,90-645,39 940 910,45 944 027,96 0,00 0,00 0,25 0,25 Majetek fondu 379 536 302,50 100,00 11
Seznam majetku fondu v EUR Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Označení Y u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu splatnosti. ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ 15.9.2010 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH AU000000BHP4 BHP BILLITON LTD. AU000000ORI1 ORICA LTD. NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA3359341052 FIRST QUANTUM MINLS O.N. CA4579831047 INMET MINING CA59162N1096 METRO INC. A AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH0010645932 GIVAUDAN AG CH0038863350 NESTLÉ NA JMÉNO CH0012005267 NOVARTIS AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK0010234467 FLS INDUSTRIES 73 874 0 5 102 39,0500 2 089 360,25 0,55 104 723 0 33 292 25,6400 1 944 736,52 0,51 33 241 0 15 485 66,5900 1 665 363,72 0,44 23 831 25 600 1 769 56,6600 1 015 885,69 0,27 77 323 0 5 476 45,0600 2 621 355,29 0,69 4 194 4 283 89 990,0000 3 214 539,54 0,84 144 257 0 32 946 53,6500 5 991 861,61 1,58 51 667 0 1 532 55,7500 2 230 043,16 0,59 41 416 44 704 3 288 382,2000 2 125 851,32 0,56 AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH NL0000009132 AKZO 41 515 45 160 3 645 46,0900 1 913 426,35 0,50 ES0113211835 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIAA 496 799 239 207 7 024 10,2200 5 077 285,78 1,34 DE000BASF111 BASF SE NA JM. O.N. 77 445 77 445 0 45,1100 3 493 543,95 0,92 FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. 75 686 77 256 17 279 56,1300 4 248 255,18 1,12 DE0008232125 DEUTSCHE LUFTHANSA VINK. NA JMÉNO 208 348 208 348 0 13,3900 2 789 779,72 0,73 IT0003132476 ENI 155 509 0 7 542 16,4700 2 561 233,23 0,67 DE0007771172 PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG 141 132 205 379 64 247 16,4000 2 314 564,80 0,61 FR0000130577 PUBLICIS S.A. 69 608 69 608 0 35,2450 2 453 333,96 0,65 NL0000379121 RANDSTAD HOLDING N.V. 58 494 60 398 1 904 33,0700 1 934 396,58 0,51 FR0000120578 SANOFI-AVENTIS S.A. 75 453 0 5 006 49,2100 3 713 042,13 0,98 FR0000121972 SCHNEIDER ELECTRIC S.A. 32 540 33 556 1 016 90,8700 2 956 909,80 0,78 ES0178430E18 TELEFONICA S.A. 203 035 0 15 283 18,1400 3 683 054,90 0,97 FR0000120271 TOTAL S.A. -B- 109 078 0 14 081 39,4250 4 300 400,15 1,13 FR0000124711 UNIBAIL S.A. 13 800 0 1 628 161,1000 2 223 180,00 0,59 AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB0001478998 AGGREKO PLC. GB0009895292 ASTRAZENECA GROUP GB0000566504 BHP BILLITON PLC GB0007980591 BP PLC GB0002875804 BRITISH AMERICAN TOBACCO GB0005405286 HSBC HOLDINGS GB00B06QFB75 IG GROUP HLDGS PLC O.N. GB0008706128 LLOYDS TSB GROUP JE00B2QKY057 SHIRE LTD. GB0008782301 TAYLOR WIMPEY GB0009465807 THE WEIR GROUP GB0033277061 VEDANTA RESOURCES O.N. AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE1000002H1 CHINA CONSTR. BANK HK0941009539 CHINA MOBILE (HONGKONG) LTD. HK0883013259 CNOOC LTD SUBDIV. AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP3548610009 DENA CO. LTD. O.N. JP3805010000 FUKUOKA FINL GROUP O.N. JP3726800000 JAPAN TOBACCO NA JMÉNO 139 314 0 102 011 15,4000 2 562 479,07 0,67 44 864 0 58 218 33,8500 1 813 850,58 0,48 94 055 97 262 3 207 19,8100 2 225 416,00 0,59 423 235 423 235 0 4,1520 2 098 861,42 0,55 108 731 0 8 877 23,5500 3 058 363,75 0,81 209 022 0 21 837 6,7620 1 688 153,79 0,44 423 294 0 36 610 5,0950 2 575 912,73 0,68 4 449 762 4 576 952 127 190 0,7714 4 099 786,69 1,08 175 517 0 72 481 15,0800 3 161 297,53 0,83 3 384 199 643 451 215 295 0,2914 1 177 850,81 0,31 170 156 170 156 0 13,9700 2 839 151,17 0,75 24 173 20 150 63 997 21,2800 614 394,08 0,16 4 049 000 1 206 000 127 000 6,7600 2 715 697,15 0,72 345 000 345 000 0 77,9000 2 666 511,23 0,70 2 120 000 465 000 57 000 14,6000 3 070 970,05 0,81 42 500 42 500 0 2 660,0000 1 049 057,96 0,28 590 628 590 628 0 346,0000 1 896 352,41 0,50 710 736 26 277 900,0000 1 830 947,16 0,48 12
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ 15.9.2010 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP3862400003 MAKITA JP3893600001 MITSUI & CO. JP3672400003 NISSAN MOTOR JP3684000007 NITTO ELECTRIC INDUSTRIAL JP3197800000 OMRON CORP. JP3538800008 TDK JP3725400000 ZEON CORP. AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR7012330007 HYUNDAI MOB. REG. SHS. KR7051910008 LG CHEMICAL LTD. NEW KR7005930003 SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD. KR7055550008 SHINHAN FINL GRP AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO0010063308 TELENOR AS AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE0000242455 SPARBANKEN SVERIGES -A- AB AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH0001010014 BANGKOK BANK TH0355A10Z12 PTT EXPL.+PROD.-FGN.- BA 1 AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TRAGARAN91N1 TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. TRAISCTR91N2 TURKIYE IS BANKASI -C- AKCIE DENOMINOVANÉ V TAIWANSKÝCH DOLARECH TW0002324001 COMPAL ELECTRONICS INC. TW0006121007 SIMPLO TECHNOLOGY 76 080 78 780 2 700 2 476,0000 1 748 034,74 0,46 154 000 154 000 0 1 166,0000 1 666 280,79 0,44 399 800 0 25 000 677,0000 2 511 657,26 0,66 69 600 17 500 29 700 3 005,0000 1 940 808,26 0,51 109 887 113 287 3 400 1 902,0000 1 939 481,97 0,51 40 300 41 600 1 300 4 725,0000 1 766 996,85 0,47 403 000 403 000 0 624,0000 2 333 557,74 0,61 18 418 0 11 845 241 000,0000 2 944 348,79 0,78 5 893 0 16 176 342 500,0000 1 338 834,09 0,35 4 910 0 553 760 000,0000 2 475 282,83 0,65 56 880 62 880 6 000 44 450,0000 1 677 108,26 0,44 303 778 313 144 9 366 92,8500 3 591 492,62 0,95 323 720 180 211 12 329 91,0500 3 208 340,79 0,85 594 000 594 000 0 147,0000 2 184 364,38 0,58 549 400 0 25 500 145,0000 1 992 865,38 0,52 778 414 167 635 22 406 7,9000 3 176 789,67 0,84 619 429 619 429 0 5,7500 1 839 967,33 0,48 1 744 130 12 130 694 000 37,5000 1 588 783,03 0,42 463 580 463 580 0 171,5000 1 931 271,31 0,51 AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US00508X2036 ACTUANT A 95 412 95 412 0 22,3000 1 639 646,75 0,43 BMG0219G2032 ALLIED WORLD HLDGS 70 208 0 4 122 54,2200 2 933 516,56 0,77 US0214411003 ALTERA 91 715 91 715 0 27,6700 1 955 653,72 0,52 US02209S1033 ALTRIA GRP INC. 201 296 0 14 327 23,5100 3 646 953,31 0,96 US03073E1055 AMERISOURCEBERGEN 150 932 0 12 960 29,0900 3 383 510,10 0,89 US0378331005 APPLE COMPUTER 11 602 12 405 803 268,0600 2 396 664,83 0,63 US04621X1081 ASSURANT INC. 96 448 96 448 0 39,7400 2 953 680,51 0,78 BMG0585R1060 ASSURED GUARANTY 182 462 187 742 5 280 17,9600 2 525 347,76 0,67 US04743P1084 ATHEROS COMMUNIC. 61 125 64 289 3 164 25,3100 1 192 211,88 0,31 US0533321024 AUTOZONE 11 771 11 771 0 218,2700 1 979 930,00 0,52 US0538071038 AVNET INC. 76 602 79 954 3 352 25,6900 1 516 514,76 0,40 US0758871091 BECTON, DICKINSON & CO. 37 537 0 3 593 71,5900 2 070 877,22 0,55 US06846N1046 BILL BARRETT CORP. 107 180 107 180 0 35,8300 2 959 395,37 0,78 US09247X1019 BLACKROCK INC. CL. A 16 626 17 137 511 159,5500 2 044 217,08 0,54 US1113201073 BROADCOM CORP. SHS CL.A 85 181 85 181 0 35,4900 2 329 652,60 0,61 US1248572026 CBS CORP.(NEW) B 181 255 192 598 11 343 15,7200 2 195 760,49 0,58 US1567001060 CENTURY TELEPHONE 115 884 38 554 3 956 37,5400 3 352 433,52 0,88 US1567081096 CEPHALON INC. 40 016 40 016 0 61,6000 1 899 576,62 0,50 IL0010824113 CHECK POINT SOFTW. TECHNOLOGIES 70 676 0 22 585 35,2100 1 917 698,89 0,51 US1667641005 CHEVRON CORP. 87 770 0 9 124 79,5100 5 377 869,76 1,42 US1713401024 CHURCH + DWIGHT CO. INC O.N. 32 870 0 1 518 63,8400 1 617 093,05 0,43 US17275R1023 CISCO SYSTEMS 237 884 0 20 809 21,4500 3 932 194,20 1,04 US1729671016 CITIGROUP 393 719 169 830 18 537 3,9400 1 195 432,40 0,31 US18683K1016 CLIFFS NATURAL RES 37 189 27 208 24 102 63,1800 1 810 658,51 0,48 US1897541041 COACH INC. 79 052 0 13 851 40,6900 2 478 808,52 0,65 PAP310761054 COPA HOLDINGS CL. A O.N. 46 900 48 300 1 400 50,4300 1 822 654,03 0,48 US2435371073 DECKERS OUTDOOR 57 942 63 141 5 199 46,5100 2 076 740,58 0,55 US24522P1030 DEL MONTE FOODS CO. 188 599 279 384 90 785 12,6500 1 838 536,86 0,48 US2686481027 EMC CORP. NA JMÉNO 190 150 0 13 393 20,5800 3 015 672,18 0,79 US2924752098 EMULEX CORP. 146 231 164 706 18 475 10,4200 1 174 220,34 0,31 US30231G1022 EXXON MOBIL 36 871 0 55 958 61,0100 1 733 518,06 0,46 US3167731005 FIFTH THIRD BANCORP 316 399 325 541 9 142 12,4850 3 044 150,21 0,80 13
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ 15.9.2010 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US3498821004 FOSSIL INC. 73 084 0 51 003 51,4900 2 899 930,77 0,76 US3695501086 GENERAL DYNAMICS CORP. 49 827 0 2 478 61,4600 2 359 933,28 0,62 US3696041033 GENERAL ELECTRIC 239 883 0 16 913 16,1600 2 987 330,39 0,79 US4165151048 HARTFORD FINANCIAL INC. 103 674 106 909 3 235 23,1000 1 845 543,41 0,49 US4234521015 HELMERICH & PAYNE INC. 81 134 85 519 4 385 40,7300 2 546 594,09 0,67 KYG4412G1010 HERBALIFE LTD. 81 373 85 273 3 900 59,1300 3 707 922,39 0,98 US4282361033 HEWLETT-PACKARD 148 541 27 728 9 142 39,2900 4 497 496,16 1,19 BMG4587L1090 HONGKONG LAND HOLDINGS LTD. 485 000 485 000 0 6,0000 2 242 515,32 0,59 US45167R1041 IDEX CORP. 79 509 81 868 2 359 33,5200 2 053 821,66 0,54 US45068B1098 ITT EDUC. SERVICES 24 624 0 1 281 56,7100 1 076 119,94 0,28 US4781601046 JOHNSON & JOHNSON 55 819 0 58 310 60,5800 2 605 876,02 0,69 US46625H1005 JPMORGAN CHASE REG.S 228 374 60 139 18 207 40,7200 7 166 330,89 1,89 US50540R4092 LABORATORY CORP. OF AMERICA HOLDGS. 48 037 0 1 875 74,8200 2 769 720,91 0,73 US5128071082 LAM RESEARCH CORP. 63 972 63 972 0 38,6300 1 904 395,15 0,50 US53219L1098 LIFEPOINT HOSPITALS 67 271 67 271 0 33,1600 1 719 035,46 0,45 US5341871094 LINCOLN NATIONAL CORP. 144 279 38 014 76 074 25,7400 2 861 897,63 0,75 CA5592224011 MAGNA INTERNAT. CL.A 41 342 42 542 1 200 78,9100 2 514 003,95 0,66 US57636Q1040 MASTERCARD INC. A 19 114 0 1 273 199,7500 2 942 258,31 0,78 US5801351017 MCDONALD'S 66 893 0 5 975 73,9400 3 811 558,14 1,00 US5949181045 MICROSOFT 292 953 37 493 49 645 25,0300 5 650 686,70 1,49 US55354G1004 MSCI INC. A 86 351 0 6 729 34,3900 2 288 452,89 0,60 US67018T1051 NU SKIN ENTERPRISES A 77 976 77 976 0 26,7000 1 604 407,35 0,42 US6745991058 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP. 105 309 23 119 7 022 78,3700 6 360 009,50 1,68 US68389X1054 ORACLE CORP. 182 448 0 14 780 25,3800 3 568 396,90 0,94 US7134481081 PEPSICO 84 388 86 794 2 406 65,9800 4 290 771,96 1,13 BMG7127P1005 PLATINUM UNDERW. 58 077 0 2 523 42,6400 1 908 375,36 0,50 US7401891053 PRECISION CASTPARTS CORP. O.N. 23 278 0 6 769 124,0600 2 225 460,39 0,59 US7415034039 PRICELINE.COM 14 215 0 6 609 334,7700 3 667 210,38 0,97 US7427181091 PROCTER & GAMBLE 30 925 69 779 38 854 60,6400 1 445 144,68 0,38 US7445731067 PUBLIC SERVICE ENTERPRISE 106 027 106 027 72 778 31,9300 2 608 902,33 0,69 US7587501039 REGAL-BELOIT CORP. 47 922 51 691 3 769 59,7700 2 207 296,22 0,58 US7591EP1005 REGIONS FINL (NEW) 473 268 486 943 13 675 7,1400 2 604 040,78 0,69 US7766961061 ROPER INDS INC. 47 388 0 1 963 63,7100 2 326 582,27 0,61 US7793821007 ROWAN COMPANIES 133 144 133 144 0 29,6900 3 046 310,92 0,80 US8354951027 SONOCO PROD. CO. 68 801 68 801 0 32,9100 1 744 877,98 0,46 US8718291078 SYSCO 101 666 103 990 2 324 28,7400 2 251 670,97 0,59 US8816242098 TEVA PHARMACEUTICAL IND. 80 297 0 6 141 54,6000 3 378 581,44 0,89 US89417E1091 TRAVELERS COS INC. O.N. 61 326 18 607 1 842 51,0200 2 411 168,28 0,64 US8998961044 TUPPERWARE NA JMÉNO 62 091 0 3 250 42,9600 2 055 584,60 0,54 US9130171096 UNITED TECHNOLOG. 52 616 0 9 699 68,7200 2 786 399,66 0,73 US91529Y1064 UNUM 113 840 0 123 949 22,1700 1 944 925,67 0,51 US9203551042 VALSPAR CORP. 110 751 110 751 0 31,1200 2 656 009,80 0,70 US9182041080 VF-CORP 35 883 0 1 769 77,1900 2 134 480,61 0,56 US9311421039 WAL-MART STORES 91 569 0 5 956 52,6600 3 715 966,20 0,98 US9343904028 WARNACO GRP A 66 261 0 10 780 48,5300 2 478 053,66 0,65 US9663871021 WHITING PETROLEUM 22 111 22 111 0 90,6500 1 544 609,22 0,41 US98310W1080 WYNDHAM WORLDWIDE 121 516 0 50 648 26,9500 2 523 682,19 0,67 US98389B1008 XCEL ENERGY 159 019 0 5 745 23,0500 2 824 635,26 0,74 US9841211033 XEROX 279 370 287 789 8 419 9,6000 2 066 776,10 0,55 US9884981013 YUM! BRANDS INC. O.N. 76 026 76 026 0 45,5200 2 666 900,57 0,70 US98956P1021 ZIMMER HOLDINGS INC. 72 630 72 630 0 49,8700 2 791 244,25 0,74 AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE000042164 MTN GROUP 215 381 215 381 0 122,4900 2 870 184,53 0,76 POŽITKOVÉ LISTY DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH CH0012032048 POŽITKOVÉ LISTY ROCHE HOLDING FRANCÍCH 39 947 12 005 1 901 142,0000 4 391 649,44 1,16 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM EUR 375 125 246,90 98,84 14
MĚNA HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V EUR FONDU V % VKLADY U BANK VKLADY V EURECH VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU AUD CAD CHF HKD ILS JPY MXN NOK TRY TWD USD ZAR EUR 1 688 825,02 EUR 597,29 EUR 915,49 EUR 129,74 EUR 134,55 EUR 33,70 EUR 78,15 EUR -1 031,25 EUR 45,72 EUR 134,60 EUR 33,02 EUR 1 784 087,75 EUR -7 006,43 EUR 50,29 EUR 3 467 027,64 0,91 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY EUR 3 762,90 EUR -645,39 EUR 940 910,45 EUR 944 027,96 0,25 MAJETEK FONDU EUR 379 536 302,50 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI EUR EUR EUR 140,59 148,83 150,27 POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU KS 480 080,666 POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU KS 1 911 737,787 POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU KS 183 078,554 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): IT0003132476 FR0000130577 ENI PUBLICIS S.A. EUR 155 487 EUR 25 600 DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 14.9.2010: MĚNA AUSTRALSKÝ DOLAR KANADSKÝ DOLAR ŠVÝCARSKÝ FRANK DÁNSKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLAR IZRAELSKÝ ŠEKEL JAPONSKÝ JEN KOREJSKÝ WON MEXICKÉ PESO NORSKÁ KORUNA ŠVÉDSKÁ KORUNA THAJSKÝ BAHT NOVÁ TURECKÁ LIRA TAIWANSKÝ DOLAR AMERICKÝ DOLAR JIHOAFRICKÝ RAND JEDNOTKA KURZ 1 EUR = 1,38070 AUD 1 EUR = 1,32915 CAD 1 EUR = 1,29165 CHF 1 EUR = 7,44605 DKK 1 EUR = 0,83725 GBP 1 EUR = 10,07890 HKD 1 EUR = 4,88205 ILS 1 EUR = 107,76335 JPY 1 EUR = 1 507,54490 KRW 1 EUR = 16,67440 MXN 1 EUR = 7,85350 NOK 1 EUR = 9,18690 SEK 1 EUR = 39,97410 THB 1 EUR = 1,93575 TRY 1 EUR = 41,16665 TWD 1 EUR = 1,29765 USD 1 EUR = 9,19175 ZAR 15
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH AU000000CPU5 COMPUTERSHARE LTD. AU000000DLX6 DULUXGROUP LTD. AU000000FGL6 FOSTER'S GROUP AU000000OST6 ONESTEEL LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA8672241079 SUNCOR ENERGY (NEW) CA87425E1034 TALISMAN ENERGY INC. AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH0012221716 ABB LTD. CH0012138530 CREDIT SUISSE GROUP AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH LU0323134006 ARCELORMITTAL S.A. NOUV. O.N. DE0005151005 BASF AG ES0113900J37 BCO SANTANDER N. DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG NA JMÉNO AT0000652011 ERSTE GROUP BK ST. AKT. ON FR0000133308 FRANCE TELECOM FR0010208488 GAZ DE FRANCE INH. NL0000400653 GEMALTO N.V. IT0000072618 INTESA SANPAOLO DE0006599905 MERCK KGAA GRS003013000 NATIONAL BANK OF GREECE DE0007236101 SIEMENS AG NA JMÉNO FR0000130809 SOCIETE GENERALE AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB0000961622 BICC PLC. GB00B635TG28 ENQUEST PLC. GB0031638363 INTERTEK TESTING SERVICES PLC GB0032089863 NEXT GROUP PLC. GB00B0H2K534 PETROFAC LTD. GB00B24CGK77 RECKITT BENCK. GRP. GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MM408 ROYAL DUTCH SHELL B GB00B16GWD56 VODAFONE GRP AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE1000003W8 PETROCHINA CO. LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP3902900004 MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP3359600008 SHARP JP3633400001 TOYOTA MOTOR JP3940000007 YAMATO HLDGS CO.LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR7028050003 SAMSUNG ENGINEER. AKCIE DENOMINOVANÉ V MEXICKÝCH PESECH MXP370841019 NUEVA GRUPO MEXICO S.A. AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO0005620856 TANDBERG ASK AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE0002979211 SWEDBANK A EM. 09/2009 0 0 104 723 104 723 0 699 631 129 711 891 254 0 58 723 0 195 769 51 362 51 362 0 139 365 69 302 69 302 17 042 113 895 0 211 695 53 039 53 039 61 414 61 414 0 129 120 0 80 552 0 59 886 0 162 704 0 28 075 0 150 264 19 470 19 470 1 900 10 454 0 365 639 92 438 92 438 0 178 902 0 88 465 0 202 653 0 61 756 0 0 0 70 702 0 1 214 367 0 1 808 000 0 266 400 222 000 222 000 0 60 400 0 177 000 0 34 421 0 982 282 0 113 724 77 919 77 919 16
ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V TAIWANSKÝCH DOLARECH TW0002317005 HON HAI PRECIS INDUSTRY CO. LTD. TW0002330008 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC. CO. LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US0028241000 ABBOTT LABORATORIES IE00B4BNMY34 ACCENTURE LTD. US0078651082 AEROPOSTALE INC. US0010841023 AGCO CORP. US03060R1014 AMERICREDIT CORP. US0605054198 BANK AMERICA CONV. US0605051046 BANK OF AMERICA CORP. US0718131099 BAXTER INTERNAT. US0865161014 BEST BUY CO. INC. US14040H1059 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP. US1462291097 CARTER HOLDINGS US24702R1014 DELL INC. US2578671016 DONNELLEY & SONS CO. US2786421030 EBAY INC. US26874Q1004 ENSCO INTL INC. US29358Q1094 ENSCO INTL PLC SPON. ADR US35671D8570 FREEP. MCMORAN NA JMÉNO -B- US3029411093 FTI CONSULTING US3647601083 GAP INC. US3729171047 GENZYME NA JMÉNO US3755581036 GILEAD SCIENCES INC. US38141G1040 GOLDMAN SACHS GROUP INC. US3823881061 GOODRICH B.F. US0936711052 H.& R. BLOCK US42822Q1004 HEWITT ASSOCIATES INC. US4592001014 IBM US4612021034 INTUIT INC. US4800741039 JONES APPAREL GROUP INC. US48242W1062 KBR INC. US5645631046 MANTECH INTERN.CORP. A US57772K1016 MAXIM INTEGRATED PRODUCTS US6174464486 MORGAN STANLEY US7170811035 PFIZER US7551115071 RAYTHEON CO. US76009N1000 RENT-A-CENTER NEW US83408W1036 SOHU.COM INC. US87163F1066 SYNIVERSE HLDGS. US87236Y1082 TD AMERITRADE HLDG. US8816091016 TESORO PET. US61945A1079 THE MOSAIC CO. US9314221097 WALGREEN US9497461015 WELLS FARGO & CO 627 000 627 000 0 1 850 099 0 36 198 0 74 114 32 185 100 091 0 110 323 0 174 480 42 866 42 866 42 866 578 859 0 55 525 0 75 900 0 111 835 84 104 84 104 170 638 170 638 122 883 122 883 0 153 052 0 81 526 81 526 81 526 10 139 56 706 0 56 984 0 199 339 0 53 519 0 85 527 0 26 915 0 49 072 0 136 349 0 76 721 0 57 345 0 81 506 0 155 007 0 117 893 0 44 338 0 131 288 0 129 529 0 279 355 0 80 766 0 120 651 0 34 679 0 65 618 0 138 030 0 129 771 46 997 46 997 0 92 494 0 109 852 NÁKUPNÍ PRÁVA V EURECH GB00B451W103 BALFOUR BEATTY -ANR.- ES0613900952 BCO SANTANDER -ANR.- FR0010808931 BNP PARIBAS -ANR.- FR0010811950 STE GENERALE -ANR.- SE0002979203 SWEDBANK AB -ANR.- 156 702 156 702 211 695 211 695 15 709 15 709 8 554 8 554 155 838 155 838 Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 12. listopadu 2010 17
Výrok auditora Výrok auditora bez výhrad Ověřili jsme přiloženou výroční zprávu k 15. září 2010 společnosti Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Vídeň, o jí spravovaném Raiffeisen Globálním akciovém fondu, podílovém fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech, za účetní rok od 16. září 2009 do 15. září 2010 s přihlédnutím k účetním podkladům. Odpovědnost statutárních zástupců za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetnictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a sestavení výroční správy, za správu zvláštního majetku v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujícími úpravami v ustanoveních statutu fondu a daňovými předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci kapitálové investiční spo- lečnosti a/nebo depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udržování interního kontrolního systé- zatížen význam- mu, má-li význam pro evidenci a ocenění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl nými chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; využití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové podmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost bankovního auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného ověření výroční zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výroku k této výroční zprávě na základě námi provedené kontroly. Audit jsme provedli podle 12 odst. 4 zákona o investičních fondech podle zákonných rakouských předpisů a směretiky a audit naplá- nic o řádném provádění auditů. Tyto zásady vyžadují, abychom dodržovali zákony profesionální novali a provedli tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta významných neúdajích uváděných správností. Audit zahrnuje využití kontrolních postupů, s jejichž pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích postupů spadá do vlastního povinného uvážení bankovníhoo auditora s přihléd- Při vyhodnoco- nutím k jeho hodnocení rizik výskytu významných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmyslných. vání rizik bere bankovní auditor v úvahu interní kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výroční zpráva a ocepostupy, avšak nikoli nění zvláštního majetku, aby s ohledem na rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací za účelem vydání výroku o účinnosti interních kontrol kapitálové společnosti a depozitáře. Audit dále zahrnuje posou- jakož i po- zení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zástupci, souzení celkového vyznění výroční zprávy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, že námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. 18
Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výroční zpráva Raiffeisen Globálního akciového fondu, podílového fondu podle 20 rak. zákona o investičních fondech, sestavená k 15. září 2010 vyhovuje zákonným předpisům. Výrok týkající se dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu Audit se podle 12 odst. 4 rakouského zákona o investičních fondech musí zaměřit také na kontrolu dodržování spolkového zákona o investičních fondech a statutu fondu. Audit jsme provedli v souladu s výše uvedenými předpisy tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu o tom, zda ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Během auditu jsme dospěli k názoru, že ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statuty fondu byly dodrženy. Výrok týkající se zprávy o činnosti za uplynulý účetní rok Informace o činnosti uváděné vrcholovým managementem investiční společnosti obsažené ve výroční zprávě za uplynulý účetní rok jsme podrobili kritickému zkoumání, ovšem tyto informace nebyly předmětem zvláštních úkonů v rámci auditu podle shora uvedených zásad. Náš výrok se proto nevztahuje k těmto údajům. Z hlediska celkového pojetí jsou informace o hospodářském roce v souladu s číselnými údaji uvedenými ve výroční zprávě. Vídeň, 12. listopadu 2010 KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mgr. Wilhelm Kovsca auditor p.p. Dr. Franz Frauwallner auditor 19
Daňové postupy Daňové postupy stanovené na základě auditované výroční zprávy a podrobnosti s tím souvisejícíí naleznete na našich internetových stránkách www.rcm.at. 20
Statuty fondu upravující právní vztah mezi podílníky a investiční společností Raiffeisen Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Vídeň (dále jen investiční společnost ), u investičních fondů spravovaných Investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je vždy stanoven pro jednotlivé investiční fondy: 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. 2 Spoluvlastnické podíly 1. Spoluvlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen. 2. Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin ( 24 zákona o úschově cenných papírů v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě. 3. Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku investičního fondu odpovídající výši jeho spoluvlastnických podílů uvedených v podílovém listu. 4. Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly, a tím vzniklé nové podílové listy vydat podílníkům, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu ( 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny 1. Podílové listy znějí na majitele. 2. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstnance depozitáře a vlastnoručními podpisy nebo faksimile podpisů dvou jednatelů investiční společnosti. 3. Jednotlivé podílové listy jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstnance depozitáře a vlastnoručními podpisy nebo faksimile podpisů dvou jednatelů investiční společnosti. 4 Správa fondu 1. Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Investiční společnost je při tom povinna dbát zájmů podílníků a chránit integritu trhu, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu 84 odst. 1 zákona o akciích a dodržovat ustanovení zákona o investičních fondech a statutů investičního fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků. 2. Investiční společnost nesmí poskytovat peněžní půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazky vyplývající z ručitelských smluv. 3. Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za účelem poskytnutí jistiny. 4. Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné finanční investice podle 20 zákona o investičních fondech, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. 5 Depozitář Banka pověřená ve smyslu 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře ( 13) provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené na základě zákona o investičních fondech, jakož i na základě Všeobecného a Zvláštního statutu fondu. 21
6 Prodejní cena a hodnota podílu 1. Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit prodejní cenu a odkupní cenu ( 7) pokaždé, kdy je uskutečněn prodej nebo zpětný odkup podílů, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu a hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Při výpočtu kurzovní hodnoty se vychází podle 7 odst. 1 rak. zákona o investičních fondech z posledního známého burzovního kurzu, resp. poslední stanovené ceny. 2. Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena je zaokrouhlena směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení, je uvedena ve Zvláštním statutu fondu ( 23). 3. Prodejní a odkupní cena jsou podle ustanovení 18 rak. zákona o investičních fondech ve spojení s 10 odst. 3 rak. zákona o kapitálovém trhu zveřejňovány pro každý druh podílového listu v elektronické podobě na internetové stránce vydávající investiční společnosti. 7 Zpětný odkup 1. Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oproti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu. 2. Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, pokud je tak uvedeno ve Zvláštním statutu fondu ( 23). Vyplácení odkupní ceny a výpočet a zveřejňování odkupní ceny podle 6 mohou být dočasně pozastaveny za současného oznámení této skutečnosti Úřadu pro dohled nad finančními trhy a zveřejnění této skutečnosti v souladu s 10 statutu fondu a podmíněny prodejem majetku investičního fondu a obdržením výtěžku z prodeje, jeví-li se takový postup vzhledem k oprávněným zájmům podílníků jako vhodný. O obnovení zpětného odkupu podílových listů musí být investor rovněž informován podle 10 statutu fondu. K tomu dochází, zejména pokud fond investoval 5 % a více svého majetku do cenných papírů, jejichž cena vzhledem k politické nebo hospodářské situaci zcela zřejmě a nikoli pouze v jednotlivých případech neodpovídá skutečnosti. 8 Informace o hospodaření 1. Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o hospodaření sestavenou podle 12 zákona o investičních fondech. 2. Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle 12 zákona o investičních fondech. 3. Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva o hospodaření budou vystaveny k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře a na internetových stránkách investiční společnosti (www.raiffeisencapitalmanagement.at). 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Nárok vlastníků podílových listů na vydání výnosových podílů se promlčuje uplynutím pěti let. Tyto výnosové podíly jsou po uplynutí této lhůty považovány za výnosy investičního fondu. 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování informací týkající se podílových listů s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle 6 se uplatňuje 10 odst. 3 a 4 rak. zákona o kapitálovém trhu. Zveřejňování se uskutečňuje úplným otištěním v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum vydání této tiskoviny a místa, na kterých budou k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo podle 10 odst. 3 bod 3 rak. zákona o kapitálovém trhu na internetových stránkách vydávající investiční společnosti. Zveřejňování podle 10 odst. rak. zákona o kapitálovém trhu se děje v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo jiném celostátně vydávaném deníku. Změny prospektu podle 6 odst. 2 rak. zákona o investičních fondech mohou být oznamovány podle 10 odst. 4. rak. zákona o kapitálovém trhu také pouze v elektronické podobě na internetové stránce investiční společnosti, která je emitentem. 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může změnit Všeobecný a Zvláštní statut fondu se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu vyžaduje navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančními trhy. Tato změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. 22