STOCK-AMERICA. Překlad z německého jazyka. Obsah. Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h... 7

Transkript

1 Překlad z německého jazyka STOCK-AMERICA Obsah Obecné informace o investiční společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Vývoj trhů, investiční politika a zpráva o činnosti... 3 Struktura majetku fondu Seznam majetku ke dni 31. prosince Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h

2 Pololetní zpráva 2000 Obecné informace o investiční společnosti Společnost Základní jmění ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon (01) , fax / ,490 miliónů šilinků Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Depozitář Ředitel Mag. Ernst KARNER (předseda) Ředitel August JOST (místopředseda) Ředitel Mag. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Gerhard FASCHING Ředitel Mag. Alois HOCHEGGER Vedoucí odd. Mag. Dr. Michael MALZER Ředitel Mag. Josef STÖGER Wolfgang DORTEN Dr. Franz GSCHIEGL Dkfm. Herbert SCHOBER Mag. Wolfgang TRAINDL Dr. Christoph WIESMAYR Mag. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Mag. Franz KISSER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER Rada Mag. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2

3 STOCK-AMERICA Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit níže uvedenou pololetní zprávu spoluvlastnického fondu v cenných papírech STOCK-AMERICA za období od 1. července 2000 do 31. prosince Vývoj fondu Vývoj trhů, investiční politika a zpráva o činnosti Akciový trh v USA se prezentoval ve druhém pololetí roku 2000 při vysoké kolísavosti a silné rotaci oborů jako velmi slabý. Iniciátorem této korektury byl strach z toho, že by v roce 2001 mohlo dojít k silnějšímu ochlazení americké ekonomiky, než se očekávalo a dynamika růstu podniků by se mohla zpomalit. Přiživovány byly takové obavy hlášeními neuspokojivých hospodářských výsledků ve třetím čtvrtletí od řady prominentních podniků (Intel, IBM, Apple, atd.). Poklesy kurzů se zvláště dotkly sektoru technologie, který se sám musel za poslední tři měsíce smířit s minusem ve výši 31 % v porovnání s indexem NASDAQ 100. Další zátěží pro trh byl vleklý právní spor o výsledek prezidentských voleb. Akciovému trhu by se mělo dostat podpory ze strany úroků, slabá ekonomika nadále ovlivňuje představy o poklesu úroků. Na základě poměrně rozumných hodnocení mnoha oborů by měl být rok 2001 opět pozitivním rokem pro akcie. I přes markantní oslabení trhu se udržovaly přírůstky prostředků do STOCK-AMERICA na nezměněné silné úrovni. Analogicky k dosavadní úspěšné investiční strategii bylo investováno do titulu indexu Standard & Poors 100, přibližně podle jeho váhy. Per ultimo 2000 byly cenné papíry technologií a telekomunikací značně nadhodnoceny na úkor cyklických oborů (chemie, papír, suroviny). 3

4 Pololetní zpráva 2000 Struktura majetku fondu 31. prosinec červen 2000 mil. USD % mil. USD % Akcie znějící na USD 251,9 99,98 251,1 99,94 Majetek v cenných papírech 251,9 99,98 251,1 99,94 Zůstatky na bankovních účtech 0,1 0,02 0,1 0,06 Úrokové pohledávky 0,0 0,00 0,0 0,00 Majetek fondu 252,0 100,00 251,3 100,00 Seznam majetku fondu ke dni 31. prosince 2000 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. července 2000 do 31. prosince 2000 Název cenného papíru Identif. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v USD ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) Podíl na majetku fondu v % ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na USD Země emise cenných papírů KANADA NORTEL NETWORKS CORP , ,75 1,66 Součet ,75 1,66 Země emise cenných papírů NIZOZEM. ANTILY SCHLUMBERGER N.V , ,50 1,05 Součet ,50 1,05 Země emise cenných papírů USA 4

5 STOCK-AMERICA Název cenného papíru Identif. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v USD ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) Podíl na majetku fondu v % Součet ,37 97,27 Součet USD ,62 99,98 SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CP ,62 99,98 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY , ,84 18,65 99,98 0,02 0,00 MAJETEK FONDU ,11 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ ks ks EUR EUR ,56 308,85 5

6 Pololetní zpráva 2000 Přírůstky a úbytky v cenných papírech, ke kterým došlo v průběhu účetního pololetí, pokud nejsou uvedeny v seznamu majetku fondu Název cenného papíru Identif. znějící na Nákupy/přírůstky Prodeje/úbytky číslo ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY Vídeň, únor 2001 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Dorten Dr. Gschiegl Dkfm. Schober Mag. Traindl Dr. Wiesmayr 6