VÝROČNÍ ZPRÁVA 2004 ANNUAL REPORT

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2004 ANNUAL REPORT

2

3 VIZE A KRÉDO COMPANY S VISION AND CREDO Chceme se stát jednou z nejvýznamnějších středoevropských pekárenských firem Nabízet široké portfolio výrobků nejvyšší kvality za nejlepší cenu a špičkový servis Neustále sledovat nové trendy a inovovat sortiment Permanentně zkvalitňovat image značky Delta a posilovat její hodnotu Být zodpovědnou firmou ve vztahu ke společnosti, zaměstnancům a životnímu prostředí Posilovat hodnoty fair-play v obchodních vztazích Přinášet hodnotu akcionářům, zaměstnancům a zákazníkům We want to become one of the most significant baking companies in the Middle Europe Offer a variety of top-quality products for the best price and top-quality services Keep an eye on new trends and come up with product range innovations Constantly improve the Delta brand image and strengthen its value Act as responsible company with respect to our employees, environment and society Reinforce fair-play values in business relations Offer value to shareholders, employees and customers 1

4 2

5 HLAVNÍ UDÁLOSTI ROKU 2004 MAIN EVENTS OF 2004 Skupina Delta začala rozvíjet Evropský program, zaměřený na export, inovace a kvalitu výrobků. Nově koncipované marketingové oddělení se stalo základem pro marketingové řízení firmy. Certifikát HACCP získaly pekárny v Plzni, Strakonicích, Hodoníně, Vsetíně, Nymburce, Brně a v Bratislavě. Podle standardů HACCP ale pracují již všechny pekárny ve skupině. Společnost Delta Frozen Products získala certifikáty HACCP a BRC. Nová megalinka Mecatherm výrazně zvýšila výrobní kapacitu této firmy se sídlem v Kladně. Firmy ze skupiny Delta se výrazně prezentovaly na mezinárodních veletrzích SALIMA 2004 v Brně a Foodapest v Budapešti. Společnost Lotus-Delta byla vzhledem ke změně akcionáře přejmenována na Delibake. Odstartována byla nová marketingová strategie firmy, která je držitelem certifikátů HACCP a BRC. The Delta Group started to develop a European program focused on product export, innovation and quality. The marketing department, with its new concepts and mission, forms the basis of company marketing management. The bakeries in Plzeň, Strakonice, Hodonín, Vsetín, Nymburk, Brno and Bratislava received HACCP certificates. However, all the bakeries in the group were previously operating according to HACCP standards. Delta Frozen Products company received both HACCP and BRC certificates. The new Mecatherm mega-line significantly increased the production capacity of this company located in Kladno. The Delta Group companies successfully exhibited at international trade fairs SALIMA 2004 in Brno and Foodapest in Budapest. Due to a new shareholder, the Lotus-Delta company was renamed to Delibake. The company, which holds both HACCP and BRC certificates, also started to pursue a new marketing strategy. Do společnosti Eureca Shops byly začleněny restaurace firmy Le Patio CZ. Ze skupiny Delta byly strategicky vyčleněny Spojené cestovinárne SK. The restaurants of Le Patio CZ company were incorporated into Eureca Shops. Spojené cestovinárne SK were strategically spun off from the Delta Group. Společnost Vegilife (nyní Heli Food) získala významného obchodního partnera ve Švédsku, který zajišťuje export do všech skandinávských zemí. Byla odstartována výstavba nového moderního závodu maďarské společnosti Delta Pékség v Szigetszentmiklósi nedaleko Budapešti. Vegilife company (Heli Food now) found a high-level business partner in Sweden, ensuring export to all Scandinavian countries. In Szigetszentmiklós near Budapest, Hungarian Delta Pékség began the construction of a new up-to-date production plant. 3

6 OBSAH CONTENT VIZE A KRÉDO 1 COMPANY S VISION AND CREDO HLAVNÍ UDÁLOSTI ROKU MAIN EVENTS OF 2004 ZPRÁVA PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA 6 COMMUNIQUÉ OF THE CHAIRMAN OF THE BOARD PROFIL SKUPINY DELTA 11 PROFILE OF THE DELTA GROUP STRUKTURA SKUPINY DELTA 12 STRUCTURE OF THE DELTA GROUP ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 14 BASIC INFORMATION ON THE COMPANY SKUPINA DELTA - CELKOVÝ PŘEHLED 18 THE DELTA GROUP AN OVERVIEW O SPOLEČNOSTECH 20 COMPANIES VÝHLED SPOLEČNOSTI 42 COMPANY FORECAST ZÁVODY VE SKUPINĚ DELTA - MAPA 44 THE DELTA GROUP PLANTS - MAP 4

7 5

8 ZPRÁVA PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážení akcionáři a obchodní partneři, v dramatickém letu času hektického 21. století se také rok 2004 významně zapsal do historických análů skupiny Delta. Zodpovědně lze konstatovat, že se nám opět podařilo naplnit většinu našich záměrů a posílit firmu po organizační, personální i technické stránce. Naší základní motivací je být konkurenceschopní v Evropě, proto jsme výrazně pracovali na dalším vylepšování rentability výroby, logistiky, hygieny, ale především jsme se zaměřili na vývoj nových výrobků a přípravu na export. Nekonsolidované výsledky celé skupiny se zvýšily na 4,303 miliardy korun, což představuje meziroční nárůst o 420 milionů Kč. A to i bez tržeb společnosti Spojené cestovinárne SK, která byla strategicky vyčleněna ze skupiny Delta. Vynikajících výsledků dosahovala zejména společnost Delta Frozen Products, jejíž tržby po investici do nové megalinky Mecatherm stouply na 596 milionů Kč s meziročním nárůstem o 156 milionů korun. Je potěšitelné, že výborné výsledky zaznamenala zastřešující firma Delta Pekárny. Prodej čerstvého pečiva se zvýšil na hodnotu tun, což je o 4457 tun více než v předchozím roce. Tržby divize čerstvého pečiva v České republice se zvýšily meziročně o 191 milionů na 2,442 miliardy korun. Podařilo se nám díky kvalitní logistice a spolupráci našich pekáren zvládnout na jedničku všechny dodávky, včetně vrcholů sezony, jako jsou Velikonoce a Vánoce. Významný krok vpřed jsme učinili v oblasti certifikací pekáren a zajištění zdravotní nezávadnosti potravin. V roce 2004 získalo mezinárodní certifikát HACCP (Hazard Analysis Critical Control Points) sedm našich pekáren v Plzni, Strakonicích, Hodoníně, Vsetíně, Nymburce, Brně a v Bratislavě. Již dříve získala certifikace HACCP a ISO pekárna v Košicích. Lze ale zodpovědně konstatovat, že podle standardů HACCP pracují již všechny naše závody bez výjimky. Zdravotní nezávadnost našich výrobků je zákonem a všem pracovníkům pekáren patří dík za ohromný kus odvedené práce. Další pekárny by měly být certifikovány v roce Do elitní společnosti nejlépe řízených a nejmodernějších firem v Evropě se dostala firma Delta Frozen Products, která v roce 2004 získala nejen certifikát HACCP, ale v listopadu obdržela i nejprestižnější certifikát BRC (British Retail Corporation), kterým se může pyšnit v Evropě zatím pouze 260 potravinářských firem. Držitelem certifikátu BRC je také společnost Delibake. Vstup České republiky do Evropské unie byl pro nás velkým impulsem. Zahájili jsme prostřednictvím společnosti Euro Bakeries Services mapování příhraničního trhu v Německu a Rakousku a v současné době se připravují první kontrakty a dodávky našeho pečiva na sousední trhy. V této souvislosti je nutné zmínit fakt, že vybrané výrobky skupiny Delta získaly stříbro a dvě bronzové medaile na mezinárodní soutěži kvality ve Frankfurtu nad Mohanem. Prestižní soutěž pořádá Německá zemědělská společnost (DLG, Deutsche Landwirtschafts-Gesellschafts e.v.) a oceňuje pouze excelentní potravinářské produkty. Stříbrnou medaili získala makovka z Nymburka, bronz kaiserka z Delta Frozen Products a bochánek s rozinkami z produkce Harry s Delta ve Strakonicích. Velice nás zajímá i maďarský trh, kde jsme se již v roce 2003 prezentovali nákupem pekárny v Budapešti. V roce 2004 jsme zahájili výstavbu nové pekárny s moderními parametry s městečku Szigetszentmiklós nedaleko Budapešti, která se stává výchozím bodem našeho nástupu na perspektivní maďarský trh. V roce 2004 jsme zaznamenali bohužel i neúspěchy. Vzhledem k našim ambicím stát se významným evropským hráčem a snahám o maximální racionalizaci výroby požádali jsme společně se společností Bakeries International Luxembourg S.A. (B.I.L.) o povolení fúze Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS). Ten spojení nečekaně nepovolil, i když by nový subjekt kontroloval podle nám dostupných zdrojů necelých 6

9 20 procent relevantního trhu v České republice. Neuspěli jsme ani s rozkladem, proto jsme se rozhodli společně s B.I.L. řešit záležitost soudní cestou. Stejný ÚOHS udělil naší společnosti Delta Pekárny pokutu 55 milionů Kč za údajnou kartelovou dohodu po zdražení pečiva v ČR, které bylo naprosto spontánní a logickou reakcí všech pekařů v zemi na skokový růst ceny obilí. I v tomto případě jsme podali rozklad a jsme připraveni záležitost řešit právními prostředky. Jsme přesvědčeni, že ÚOHS nepostupoval při posuzování obou kauz správně. V roce 2004 jsme výrazně investovali do lidí. Pokračovala stabilizace manažerského týmu, vybraní mistři z pekáren absolvovali školení v rakouském Linci. Vyšší marže po zdražení pečiva v listopadu 2003 nám umožnily navýšit v roce 2004 mzdové prostředky o 17 procent. Naším cílem je neustále zlepšovat pracovní podmínky pro zaměstnance a upevnit pocit sounáležitosti se značkou Delta. V oblasti informačních technologií se nám podařilo propojit již všechny pekárny do jednoho systému na nejvyšší technologické úrovni. Na komunikaci, interní i externí, klademe velký důraz. V úvodu roku 2004 jsme uvedli do provozu nové webové stránky společnosti, na jejichž vývoji se neustále pracuje. Náš firemní časopis získal v roce 2004 Certifikát profesionální kvality od Českého PR klubu. boji a přežívajícímu mýtu, že nízká cena přispívá k sociálnímu smíru, nereagují na ceny vstupních surovin a energií a neumožňují oboru se dynamicky rozvíjet. Tento pokřivený pohled na pekárenský byznys, který zcela odporuje ekonomickým zákonitostem, je třeba změnit co nejdříve. I přes zmíněné problémy ale mohu s potěšením konstatovat, že rok 2004 lze hodnotit z pohledu skupiny Delta velmi pozitivně. Jsme dál, než jsme byli před rokem, značka Delta se v České republice stává synonymem kvality a poctivé práce českých rukou. To nás nesmírně těší. Chtěl bych poděkovat na závěr všem, kdo se o úspěchy skupiny Delta v roce 2004 zasloužili. Zaměstnancům, obchodním partnerům, akcionářům i zákazníkům, kteří mají rádi naše výrobky. Ti všichni mají zásluhu na prosperitě firem ve skupině Delta. Jaroslav Michael Pařík předseda představenstva a generální ředitel DELTA PEKÁRNY a.s. Pekárenský obor v České republice v roce 2004 cenově stagnoval a nízké ceny pečiva zůstávají problémem, který brzdí výraznější rozvoj. Protože máme zkušenosti ze zahraničí, stali jsme se novými členy Podnikatelského svazu pekařů a cukrářů. Chceme zkušenosti předávat dál, ale i využít větší síly svazu k lobbingu ve prospěch celého pekárenského odvětví. V rentabilitě výroby stále zaostáváme za zahraniční konkurencí, která díky vyšším maržím má lepší možnosti obměňovat technologické zařízení pekáren. Musíme docílit toho, aby bylo pečivo vnímáno jako běžná obchodní komodita se všemi tržními zákonitostmi. V České republice ceny pečiva díky napjatému konkurenčnímu 7

10 COMMUNIQUÉ OF THE CHAIRMAN OF THE BOARD Dear Shareholders and Business Partners, In the hectic pace of the 21st century, 2004 was no exception in Delta Group s history. It is possible to say that we have managed again to fulfil the majority of our intended goals and to strengthen the company from the organizational, personal and technical points of view. Our basic goal is to be competitive within Europe, and to this end we have significantly worked on further improvement of production profitability, logistics, and hygiene. Most of all, however, we have focused on new product development and export preparation. Unconsolidated results of the whole group increased to billion CZK, which represents annual growth of 420 million CZK. This result does not even include the turnover of Spojené cestovinárne SK, which was strategically spun off from the Delta Group. Excellent results were achieved by Delta Frozen Products company in particular, as its results increased, after the investment in new Mecatherm line, to 596 million CZK, representing annual growth of 156 million CZK. We are pleased that our core company, Delta Pekárny, also achieved excellent results. Sales of fresh baked products increased to the amount of tons, a year-on-year increase of 4457 tons. Revenues from sales of fresh bakery products increased this year by 191 million to billion CZK. Thanks to good quality logistics and cooperation of our bakeries we have managed perfectly all deliveries including the season peaks such as Easter and Christmas. We have also made important step forward in the area of certification of bakeries and ensuring of food sanitation. Seven of our bakeries - Plzeň, Strakonice, Hodonín, Vsetín, Nymburk, Brno, and Bratislava received the internationally recognized HACCP (Hazard Analysis Critical Control Points) certificate during The bakery in Košice had received the HACCP as well as the ISO certificates previously. It is clear, however, that even before formal certification, all of our plants without exceptions were already operating in accordance with HACCP standards. A high level of hygiene and sanitation is paramount to us, and I would like to express many thanks to all of our bakery employees for a job well done. More bakeries should be certified in Delta Frozen Products has earned not only an HACCP certificate but received the prestigious certificate BRC (British Retail Corporation) in November. There are only 260 food producing companies in Europe that possess this certification. As such, Delta Frozen has become a member of the elite of best managed and most up-to-date companies. Delibake also holds a BRC certificate. The entry of Czech Republic into EU was a great catalyst to us. Through the company Euro Bakeries Services we have begun to analyse border markets in Germany and Austria, and currently we are preparing new contracts and deliveries of our bakery products to neighbouring markets. In this connection it is necessary to mention the fact that selected Delta Group products have been awarded with a silver and two bronze medals at the international quality competition in Frankfurt/Main, Germany. This prestigious competition is organized by the German Agricultural Society (DLG, Deutsche Landwirtschafts-Gesellschafts e.v.) and awards excellent quality food products only. The silver medal goes to makovka, a poppyseed bun, from our Nymburk bakery, bronze medals to kaiser rolls from Delta Frozen Products and to raisin cakes from Harry's Delta, Strakonice production. We are also very interested in the Hungarian market and we established a presence there in 2003 by purchasing a bakery in Budapest. In 2004 we have started building a new bakery with upto-date parameters in the small town of Szigetszentmiklós nearby Budapest, which became our entry point to the potential of the Hungarian market. Unfortunately, in 2004 we have also met with some setbacks. Regarding our ambitions to become one of the significant European players and efforts to rationalise our production to the maximum, with Bakeries International Luxembourg S.A. 8

11 (B.I.L.) company, we applied jointly to the Office of Fair Trade and Monopolies (ÚOHS) for approval of a merger. The office surprisingly did not approve this merger, despite the fact that the new subject would control less than 20 percent of the relevant market in the Czech Republic. We appealed the decision of the Office unsuccessfully, and subsequently decided with B.I.L. to address the situation taking further legal action. The same ÚOHS fined Delta Pekárny 55 million CZK for alleged cartel agreement after a baked goods price increase in CR. This increase was the absolutely spontaneous and logical reaction of all bakers in the country to the dramatic increase in the price of grain. In this case we have appealed the decision and are again ready to take legal action. We are confident that ÚOHS actions in both of these cases was not proper. In 2004 we have significantly invested in people. The stabilization of the management team has continued and selected foremen from our bakeries have undergone training in Linz, Austria. The higher margin achieved after the baked goods price increase in November, 2003 allowed us to increase the wage funds in 2004 by 17 percent. Our goal is to continuously improve working conditions for employees and strengthen the feeling of Delta brand loyalty. In the area of IT we have managed to link all bakeries to one system with the highest technological standard. We place emphasis on internal and external communication. In the beginning of 2004 we have launched new company web pages which are being continuously updated. In 2004 our company magazine acquired a certificate of professional quality from the Czech PR Club. thanks to higher margins, to renew technological equipment in their bakeries more often. Our goal is to persuade the public to consider baked goods to be an ordinary trade commodity and all that goes with it. In the Czech Republic the prices of bakery products, thanks to strong competition and the continuing myth that says low prices contribute to social peace, do not react to the prices of raw materials and do not allow the industry to develop dynamically. It is necessary to correct this distorted view of the bakery industry, as it runs counter to common business sense. Despite all mentioned problems I am very happy to be able to say that Delta Group considers 2004 to have been a very positive year. We are further than we were one year ago, and the Delta brand in the Czech Republic is becoming synonymous with quality and excellent work. Finally, I would like to thank to all who participated in Delta Group s success in 2004, our employees, business partners, shareholders and customers. All of them participated in creating the prosperity of Delta Group companies. Jaroslav Michael Pařík Chairman of the Board of Directors and Managing Director DELTA PEKÁRNY a.s. The baking industry in the Czech Republic stagnated in 2004 from the price point of view and low prices of baking products continue to slow significant development. Because we have foreign experience, we have become new members of the Entrepreneurial Association of Bakers and Confectioners. We would like to spread our experience and also use the strength of the association for lobbying in favour of the bakery industry. We still have lower production profitability than foreign competition, which is able, 9

12 10

13 PROFIL SKUPINY DELTA PROFILE OF THE DELTA GROUP Skupina Delta, jejíž zastřešující organizací je společnost Delta Pekárny, patří mezi nejvýznamnější potravinářské subjekty v České republice a je jedničkou na českém trhu v pekárenském odvětví čerstvého, trvanlivého i mraženého pečiva. The Delta Group, with its leader company Delta Pekárny, ranks among the most significant entities in the Czech food processing industry and it is number one baking company on the Czech market of fresh, long-shelf-life and frozen bakery products. Ve výrobních závodech pracuje celkem zaměstnanců, jejichž cílem je stoprocentní naplnění potřeb zákazníků, mezi něž patří i nadnárodní řetězce Ahold (divize Albert a Hypernova), Billa, Carrefour, Delvita, Eurest, Interspar, Lidl, Makro, Norma, Plus Discount, Sodexho a Tesco. Kompletní nabídkový list výrobků obsahuje 600 položek. Skupina Delta sdružuje vedle deseti velkopekáren v České republice a čtyř velkopekáren ve Slovenské republice výrobnu mraženého pečiva Delta Frozen Products a sladkého trvanlivého pečiva Delibake a Harry s Delta, společnost Heli Food, výrobce hotových jídel, Eureca Shops s prodejnami rychlého občerstvení Paneria, Fr. Odkolek a restauracemi Le Patio. Společnost působí také v Polsku a Maďarsku. Delta je společnost orientovaná na zákazníka, jejímž cílem je nabídka nejkvalitnějších výrobků a prvotřídního servisu. Zásobuje okolo sedmi tisíc obchodních míst, neustále sleduje nové trendy a reaguje na ně. Jde stále kupředu s cílem posílit svoji pozici silného a úspěšného středoevropského podniku, který je schopen kvalitně naplnit požadavky zákazníků. Our plants employ around 2,800 people that strive for meeting all needs of our customers, including global distribution chains, such as Ahold (Albert and Hypernova divisions), Billa, Carrefour, Delvita, Eurest, Interspar, Lidl, Makro, Norma, Plus Discount, Sodexho, and Tesco. Complete product offering list includes 600 items. The Delta Group associates ten industrial bakeries in the Czech Republic and four in Slovakia, in addition to Delta Frozen Products frozen-pastry plant, Delibake and Harry s Delta sweet long-shelf-life bakery products plants, producer of ready-to- eat meals Heli Food, Eureca Shops running Paneria and Fr. Odkolek fast-food outlets and Le Patio restaurants. The Company operates also in Poland and Hungary. Delta is a customer-oriented company whose aim is to offer topquality products and first-class services. It delivers its products to around seven thousand sales points, keeping its eye on up-to-date trends and reflecting these in its activities. It keeps going forward with the aim to consolidate its status of a strong and successful Middle European company capable to meet all requirements of its customers. Logo Delta reprezentuje dokonalou symbiózu vynikající chuti, prvotřídních surovin, řemeslné zručnosti a spolehlivého servisu. The Delta logo represents a perfect symbiosis of delicious taste, first-class raw materials, craftsmanship, and reliable service. 11

14 STRUKTURA SKUPINY DELTA STRUCTURE OF THE DELTA GROUP AKCIONÁŘI / MATEŘSKÁ SPOLEČNOST UNITED BAKERIES LUXEMBOURG S.A. 94,61 % DELTA PEK DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI DAUGHTER COMPANIES EURECA SHOPS s.r.o. HELI FOOD s.r.o. Pekáreň a cestovináreň Petržalka a.s. Komárňanské pekárne a cukrárne a.s. Pekáreň a cukráreň, a.s., Hliník n/hronom MEDEA a.s., Košice DELTA MEDEA CAPITAL, s.r.o. 12

15 SHAREHOLDERS / THE MOTHER COMPANY OSTATNÍ OTHERS 5,39 % ÁRNY a.s. JOINT VENTURES PARTNER PARTNER VANELOR, Belgium DELTA FROZEN PRODUCTS, a.s. HARRY S SCA, France Harry s Delta s.r.o. ODKOLEK, Czech Republic DELIBAKE a.s. 13

16 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Výpis z obchodního rejstříku, vedeného Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 2357 Datum zápisu: 31. srpna 1997 Dozorčí rada: členka: Alexandra Paříková člen: Jaromír Rumplík člen: Václav Zvoníček Obchodní firma: DELTA PEKÁRNY a.s. Akcie: ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč Sídlo: Brno, Bohunická 24, č.p. 519, okres Brno-město, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: Akciová společnost Předmět podnikání: - pekařství, cukrářství - velkoobchod - specializovaný maloobchod - hostinská činnost - ubytovací služby - činnost podnikatelských, organizačních a ekonomických poradců - výroba strojů a zařízení pro určitá hospodářská odvětví 57 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč 86 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč 60 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 100,- Kč Valná hromada společnosti, konaná dne , schválila označení emise akcií jako Emise A ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč Valná hromada společnosti, konaná dne , schválila označení emise akcií jako EMISE B ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč Valná hromada společnosti, konaná dne , schválila označení emise akcií jako EMISE C. Statutární orgán - představenstvo: předseda představenstva: Jaroslav Michael Pařík člen představenstva: Edmond Muller člen představenstva: Jan Dobrzensky Základní kapitál: ,- Kč Splaceno: ,- Kč 14

17 Ostatní skutečnosti: - Společnost vznikla splynutím společností: - Znojemská pekárna DELTA, a. s., Znojmo, Kollárova 19, IČ , Rg B 1586 Krajského obchodního soudu v Brně. - H.B.P., a. s., Havlíčkův Brod, Strojírenská 937, IČ , Rg B 272 Krajského soudu v Hradci Králové - H.P.C., a. s., Olomouc, tř. Svobody 31, IČ , Rg B 174 Krajského obchodního soudu v Ostravě - Pekárny Bečva, a. s., Valašské Meziříčí, Palackého 232, IČ , Rg B 252 Krajského obchodního soudu v Ostravě - Na společnost přešlo v důsledku fúze sloučením jmění společnosti PEKÁRNY Plzeň, s. r. o., se sídlem Plzeň, Koterovská 164, okres Plzeň-město, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Plzni, oddíl C, vložka 2910, společnosti DELTA pekárny Kladno, a. s., se sídlem Kladno- Kročehlavy, Unhošťská III, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4605 a společnosti SOUPEK, s. r. o., se sídlem Mladá Boleslav, Štyrsova 85, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka PAINEX, a. s., Brno, Bohunická 24, IČO , Rg B 516 Krajského obchodního soudu v Brně Společnost je auditována firmou Deloitte. - PAINEX INTERNATIONAL, a.s., Brno, Bohunická 24, IČ , Rg B 1469 Krajského obchodního soudu v Brně - Slovácké pekárny, a. s., Uherský Brod, Trávníky 538, IČ , Rg B 1587 Krajského obchodního soudu v Brně - Znojemská pekárna, a. s., Znojmo, Kollárova 19, IČ , Rg B 1585 Krajského obchodního soudu v Brně 15

18 BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Extract from the Companies Register administered by the Regional Court in Brno, Section B, Rider 2357 Date of registration: August 31, 1997 The Supervisory Board: Member: Alexandra Paříková Member: Jaromír Rumplík Member: Václav Zvoníček Business name: DELTA PEKÁRNY a.s. Stock: 8,748 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 100,000 Registered office: Brno, Bohunická 24, č.p. 519, Brno-město district, pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 10, pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 1,000 Company s registration ID: Legal form: Joint-stock company Scope of business: - Bakery, confectionery - Wholesale - Specialized retail sale - Inn keeping - Accommodation services - Business, management and financial counseling production of machines and machinery for specific branches of economy 60 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 100 The General Assembly of the Company held on June 18, 1998 approved denomination of offering as Issue of Shares A. 14,200 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 10,000 The General Assembly of the Company held on November 12, 1998 approved denomination of offering as Issue of Shares B. 2,563 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 10,000 The General Assembly of the Company held on November 26, 1999 approved denomination of offering as Issue of Shares C. Registered capital: CZK 1,043,092,000 Statutory body the Board of Directors: Chairman of the Board: Jaroslav Michael Pařík Member of the Board: Edmond Muller Member of the Board: Jan Dobrzensky Paid up: CZK 1,043,092,000 16

19 Other facts: The company was established by merger of these companies: - Znojemská pekárna DELTA a.s. Znojmo, Kollárova 19, Registration ID: , Rg B 1586 Regional Business Court in Brno. - H.B.P., a.s. Havlíčkův Brod, Strojírenská 937, Registration ID: , Rg B 272 Regional Court in Hradec Králové - H.P.C., a.s. Olomouc, tř. Svobody 31, Registration ID: , Rg B 174 Regional Business Court in Ostrava - Pekárny Bečva, a.s. Valašské Meziříčí, Palackého 232, Registration ID: , Rg B 252 Regional Business Court in Ostrava - PAINEX a.s. Brno, Bohunická 24, Registration ID: , Rg B 516 Regional Business Court in Brno As a result of the above merger, the Company acquired property of PEKÁRNY Plzeň, s.r.o., registered office Plzeň, Koterovská 164, Plzeň-město district, Registration ID: , registered in the Companies Register administered by the Regional Court in Plzeň, Section C, Rider 2910, and DELTA pekárny Kladno, a.s., registered office Kladno-Kročehlavy, Unhošťská III, Registration ID , registered in the Companies Register administered by the Municipal Court in Praha, Section B, Rider 4605, and SOUPEK s.r.o., registered office Mladá Boleslav, Tyršova 85, registration ID: , registered in the Companies Register administered by the Municipal Court in Praha, Section C, Rider Audit of the Company is performed by Deloitte. - PAINEX INTERNATIONAL a.s. Brno, Bohunická 24, Registration ID: , Rg B 1469 Regional Business Court in Brno - Slovácké pekárny a.s. Uherský Brod, Trávníky 538, Registration ID: , Rg B 1587 Regional Business Court in Brno - Znojemská pekárna a.s. Znojmo, Kollárova 19, Registration ID , Rg B 1585 Regional Business Court in Brno 17

20 Skupina DELTA - celkový přehled The DELTA Group - an Overview TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč CZK Thousand nekonsolidované údaje Non-Consolidated Data AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 12,1 11,9 6,9 10,6 13,0 12,9 10,5 18

21 Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend POZNÁMKY: 2003: prodána divize Mlýny 2004: prodána divize Těstárny do finančních výsledků začleněna společnost HELI FOOD s.r.o. (dříve VEGILIFE s.r.o.) po fázi start up do finančních výsledků dosud nezařazeno Maďarsko (start up) NOTES: 2003: Mills division sold 2004: Pasta division sold HELI FOOD s.r.o. (former VEGILIFE s.r.o.) included in financial results after start up phase Hungary not included in financial results (start up phase) 19

22 DIVIZE ČERSTVÉ CZ FRESH PRODUCTS DIVISION CZ ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY NÁZEV BUSINESS NAME: DELTA PEKÁRNY a.s. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Brno, Bohunická 24, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Jaroslav Michael Pařík Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 20

23 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR *1998 *1999 *2000 * tis. Kč CZK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 13,4 13,5 8,3 11,2 15,0 14,3 10,6 * Údaje v rozsahu subjektů sloučených v roce 2002 Data covering business entities merged in

24 DIVIZE ČERSTVÉ CZ FRESH PRODUCTS DIVISION CZ ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: Harry s Delta s.r.o. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Strakonice, Heydukova 314, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Václav Moravec Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 22

25 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč CZK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 8,9 12,8-5,9 0,4 9,9 12,6 13,6 23

26 DIVIZE ČERSTVÉ SK FRESH PRODUCTS DIVISION SK ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: Pekáreň a cestovináreň Petržalka a.s. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Budatínska 36, Bratislava, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Vladislav Baričák Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 24

27 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk SKK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 4,3 3,3 2,5 5,0 9,7-0,6 9,8 25

28 DIVIZE ČERSTVÉ SK FRESH PRODUCTS DIVISION SK ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: Komárňanské pekárne a cukrárne a.s. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Družstevná 4, Komárno, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Attila Izsák Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 26

29 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk SKK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 3,1 8,6 3,1 1,9 4,7 4,4 3,4 27

30 DIVIZE ČERSTVÉ SK FRESH PRODUCTS DIVISION SK ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: MEDEA a.s. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Napájadlá 8, Košice, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Ivan Pataky Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 28

31 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk SKK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services -7,5 29

32 DIVIZE ČERSTVÉ SK FRESH PRODUCTS DIVISION SK ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: Pekáreň a cukráreň, a.s. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Pekárenská 37, Hliník nad Hronom, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Milan Urda Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 30

33 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk SKK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 10,1 10,0 7,2 5,9-0,5 3,8 31

34 DIVIZE ČERSTVÉ SK FRESH PRODUCTS DIVISION SK ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: DELTA MEDEA CAPITAL, s.r.o. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Senecká cesta 1238, Šamorín, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Pavol Prokop Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 32

35 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk SKK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA

36 DIVIZE TRVANLIVÉ LONG SHELF LIFE PRODUCTS DIVISION ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: DELIBAKE a.s., (former LOTUS-DELTA a.s.) Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Kladno, Kročehlavy, Unhošťská III. čp. 2748, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Kamil Hlava Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 34

37 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč CZK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 2,2 25,5 17,1 21,1 25,7 18,1 35

38 DIVIZE TRVANLIVÉ LONG SHELF LIFE PRODUCTS DIVISION ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: HELI FOOD s.r.o. (former VEGILIFE s.r.o.) Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Brno, Bohunická 24, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Marc Langohr Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 36

39 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč CZK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services -191,8-45,0-13,8 POZNÁMKA/NOTE EBITDA 2004: první pololetí , druhé pololetí EBITDA 2004: first six months , second six months

40 DIVIZE MRAŽENÉ FROZEN PRODUCTS DIVISION ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: DELTA FROZEN PRODUCTS, a.s. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Brno, Bohunická 24, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Simona Sokolová Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 38

41 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč CZK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA EBITDA % k tržbám za vlastní výrobky a služby EBITDA % of Revenues from Own Range of Products and Services 27,3 37,1 26,8 16,0 21,8 18,6 39

42 DIVIZE SLUŽBY SERVICES DIVISION ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI BASIC INFORMATION ON THE COMPANY Název Business Name: EURECA SHOPS s.r.o. Den zápisu Date of Registration: Sídlo Registered Office: Brno, Bohunická 519/24, PSČ: IČ Registration ID: Ředitel Managing Director: Michal Freiberger Tel. Phone: Fax Fax: Vývoj tržeb Revenues Trend Vývoj EBITDA EBITDA Trend 40

43 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ TREND OF BASIC FINANCIAL INDICATORS UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč CZK Thousand AKTIVA CELKEM ASSETS TOTAL HIM+NIM Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva Current + Other Assets PASIVA CELKEM LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál Equity Capital Základní kapitál Registered Capital Cizí zdroje Other Sources Tržby za zboží Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby Revenues from own Products and Services Tržby celkem Revenues Total Přidaná hodnota Added Value Provozní HV Profit (Loss) EBITDA EBITDA