VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003 ANNUAL REPORT

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003 ANNUAL REPORT

2

3 VIZE A KRÉDO >> Company s Vision and Credo Chceme se stát jednou z nejvýznamnějších středoevropských pekárenských firem >><< Nabízet široké portfolio výrobků nejvyšší kvality za nejlepší cenu a špičkový servis >><< Neustále sledovat nové trendy a inovovat sortiment >><< Permanentně zkvalitňovat image značky Delta a posilovat její hodnotu >><< Být zodpovědnou firmou ve vztahu ke společnosti, zaměstnancům a životnímu prostředí >><< Posilovat hodnoty fair-play v obchodních vztazích >><< Přinášet hodnotu akcionářům, zaměstnancům a zákazníkům We want to become one of the most significant baking companies in the Middle Europe >><< Offer a variety of top-quality products for the best price and top-quality services >><< Keep an eye on new trends and come up with product range innovations >><< Constantly improve the Delta brand image and strengthen its value >><< Act as responsible company with respect to our employees, environment and society >><< Reinforce fair-play values in business relations >><< Offer value to shareholders, employees and customers 1

4 2

5 HLAVNÍ UDÁLOSTI >> Highlights Úřad pro ochranu hospodářské soutěže schválil převod majoritního obchodního podílu ve společnosti Delta Mlýny na nově vzniklou společnost Unimills a.s., patřící do koncernu Ramill. The Anti-monopoly Office approved the transfer of the majority business share of Delta Mlýny to the newly established company Unimills a.s., which is a part of the Ramill Group. Společnost Delta Shops, provozující prodejny Paneria, změnila obchodní jméno na EURECA SHOPS s.r.o. Do společnosti bylo vloženo deset maloobchodních prodejen společnosti ODKOLEK a.s. The Delta Shops company, which runs the Paneria shops, has changed its business name to EURECA SHOPS s.r.o. Ten Odkolek retail shops have been added to the company. Zahájen byl sofistikovaně řízený proces certifikací HACCP, ISO a BRC v závodech ve skupině Delta. The sofisticated process of HACCP, ISO, and BRC certifications were started in the Delta Group plants. Strategickým nákupem pekáren v Budapešti a Košicích se podařilo pokrýt další významná území v Maďarsku a na východním Slovensku. The strategic purchase of the bakeries in Budapest and Košice enabled Delta to cover important territories in Hungary and Eastern Slovakia. 3

6 OBSAH >> Content VIZE A KRÉDO 1 >> Company s Vision and Credo HLAVNÍ UDÁLOSTI 3 >> Highlights ZPRÁVA PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA 6 >> Communiqué by Chairman of the Board PROFIL SKUPINY 11 >> Company Profile STRUKTURA SKUPINY DELTA 12 >> The Delta Group Structure ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 14 >> Basic Information on the Company SKUPINA DELTA - CELKOVÝ PŘEHLED 18 >> The Delta Group An Overview O SPOLEČNOSTECH 20 >> Companies VÝHLED SPOLEČNOSTI 42 >> Company s Prospects MAPA 44 >> Map 4

7 5

8 Největším kapitálem společnosti Delta jsou její zaměstnanci. Nesmírně si jejich práce vážím a jsem rád, že díky úpravě cen našich výrobků jsme mohli přistoupit ke zvýšení mzdových prostředků zhruba o 10 procent. V roce 2003 jsme odstartovali takzvaný Kariérní plán a vyhodnotili připravenost našich zaměstnanců na postup na vyšší pracovní pozice. Jsem potěšen, že většina z nich byla hodnocena velmi dobře a loňský rok byl potvrzením stabilizace našeho pracovního týmu. Připravili jsme před vstupem do Evropské unie tzv. Evropský program, který klade důraz na další růst profesionální kvality našich lidí i jejich jazykových schopností. Pro lepší informovanost našich zaměstnanců jsme začali vydávat firemní časopis, který se stal vedle intranetu a inovovaných webových stránek významným prostředkem interní a externí komunikace skupiny Delta. Zatímco rok 2002 byl rokem stabilizace a 2003 rokem kvality, letos se chceme zaměřit zejména na kvalitní komunikaci mezi našimi akvizicemi. Rok komunikace ale začal významnými kroky v oblasti informačních systémů a technologií již v loňském roce. Firma Delta neustále roste, proto bylo nutností centralizovat co možná nejvíce činností. Všechny lokality, včetně Slovenska, byly propojeny do sítě WAN, zaveden byl systém NAVISION. DELTA PEKÁRNY a. s. podepsaly v roce 2003 smlouvu o partnerství s firmou Microsoft Business Solutions, jednou z divizí Microsoftu. Již loni lidé z úseku IS IT inovovali park serverů, celá komunikační síť se modernizovala. Rok 2004 je rokem dalšího boje za vyšší rentabilitu, vylepšení logistiky, centralizaci výroby a zkvalitňování výrobkového portfolia s důrazem na výraznější marketingovou podporu nových produktů. Divize čerstvého pečiva hodlá posílit naši vedoucí úlohu na českém trhu, dobýt si prestižní postavení na Slovensku a výrazněji se prosazovat i v Polsku a Maďarsku, kde je všude stejný problém - nízké ceny, neodrážející neustále rostoucí ceny vstupů. Pokračují investice do modernizace pekáren. Chceme být významným a respektovaným potravinářským podnikem v rámci Evropské unie. Potenciál - lidský i materiální - na to určitě máme. Rád bych na závěr této zprávy poděkoval akcionářům, posunujícím svými vizemi firmu neustále kupředu, zaměstnancům, realizujícím naše představy, i zákazníkům, bez jejichž zájmu o naše výrobky bychom nebyli prosperujícím společenstvím firem pod vlajkou Delty. Marko Pařík Předseda představenstva a generální ředitel Rok 2004 je nejen rokem vstupu České republiky do Evropské unie. Kritickým momentem může být očekávané pokračování poklesu spotřeby klasického pečiva a chleba. Musíme umět reagovat na všechny módní trendy, chceme uvést na trh každoročně padesát nových výrobků. Důraz na inovaci a kvalitu výrobků je imperativem tohoto roku. Již loni jsme zahájili proces inovací, který přinesl řadu novinek, například čajové kolekce v originálních obalech, se snacky jsme bodovali v anketě HIT ROKU 2003 časopisu Moderní obchod. Na veletrhu Salima v úvodu roku 2004 jsme představili deset nových výrobků. 7

9 ZPRÁVA PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA >> Vážení akcionáři a obchodní partneři, velice hektický rok 2003 byl pro rozvoj skupiny Delta nesmírně důležitý a bohatý na události. A s potěšením konstatuji, že byl pro naši skupinu i velmi úspěšný. Kolektivní práce přinesla výborné výsledky, ve všech našich akvizicích jsme vylepšili organizaci, logistiku, kvalitu, hygienu i rentabilitu. DELTA PEKÁRNY a. s., které ve skupině hrají stěžejní roli, v roce 2003 prodaly 109,5 tisíce tun čerstvého pečiva, o 267 tun více než v předchozím roce. Tržby za prodej se podařilo divizi čerstvého pečiva zvýšit meziročně o 37 milionů korun na 2,253 miliardy Kč. V prosinci jsme zaznamenali měsíční historický rekord v prodeji - přes deset tisíc tun pečiva. A stejně jako Vánoce jsme zvládli perfektně i další klíčové svátky, Velikonoce. Úspěšný rok mají za sebou i další divize Delty. Nekonsolidované tržby skupiny Delta, v nichž nejsou zahrnuty tržby nových akvizicí v Polsku, Maďarsku a Košicích, činily v loňském roce 3,883 miliardy korun. Fakticky tržby skupiny v loňském roce vzrostly, optické snížení oproti výsledku 4,279 miliardy v roce 2002 bylo ovlivněno odsunem tržeb společnosti Delta Mlýny ve výši 0,6 mld. Kč. Mlýny byly v loňském roce strategicky vyčleněny ze skupiny Delta a staly se součástí firmy Unimills. Skupina Delta se v roce 2003 intenzivně připravovala na vstup České republiky do Evropské unie, otevření hranic vnímáme jako významnou šanci k posílení exportních aktivit. Iniciovali jsme založení exportní společnosti Euro Bakeries Services se sídlem v Německu se zásadním cílem - využít našich příhraničních pekáren i závodů, vyrábějících trvanlivé výrobky, k expanzi do sousedních zemí. Se vstupem České republiky do Evropské unie úzce souvisí i loňské stamilionové investice do modernizace technologického vybavení závodů a přípravy na certifikace HACCP, ISO a BRC. Výsledky jsou markantní a přispěly ke zvýšení rentability výroby ve skupině. Certifikace jsou navíc zárukou pro zákazníky, že ve skupině Delta máme výrobu pod dokonalou kontrolou a jsme moderní firmou s evropskými normami a parametry. Je třeba připomenout, že jsme měli více než čtyřicetileté zpoždění proti západním firmám, které v minulosti sílily a finančně rostly. Díky úsilí našich lidí se nám daří náskok zahraniční konkurence postupně likvidovat. Rok 2003 byl pro nás rokem kvality. V roce 2003 jsme rozšířili náš zahraniční záběr strategickým nákupem dvou pekáren. Naše nová akvizice v Budapešti představuje odrazový můstek pro aktivity celé skupiny Delta na trhu v Maďarsku, díky moderní průmyslové pekárně v Košicích se nám podařilo rovnoměrně pokrýt celé území Slovenské republiky. Naopak, v České republice jsme vzhledem k racionalizaci výroby čerstvého pečiva a z logistických důvodů uzavřeli výrobu v Mladé Boleslavi a Valašském Meziříčí. Naplnění našich českých výrobních kapacit se ale již rychle přibližuje ke sto procentům, což je signálem pro hledání nových cest k dalšímu růstu. Proto jsme se rozhodli v prvním čtvrtletí roku 2004 požádat Úřad pro ochranu hospodářské soutěže o povolení fúze se společností Bakeries International Luxembourg. Klíčovým momentem roku 2003 bylo listopadové zvýšení cen pečiva, první po dlouhých letech nebezpečné stagnace, kdy rostoucí náklady ohrožovaly ekonomické zdraví společnosti Delta, ale i celého pekárenského oboru v zemi. Naši obchodníci absolvovali složitá jednání s manažery řetězců, nakonec se naši vizi nezbytného zvýšení cen podařilo prosadit. Dramatické zdražování pšenice ale pokračuje i v roce 2004 a my opět musíme hledat řešení. Nést zvýšené náklady na svých bedrech nemůžeme sami. S pečivem se dlouho v České republice nezacházelo jako s klasickou potravinářskou komoditou, nízká cena byla brána jako samozřejmost. Tento názor je třeba změnit. Pečivo je klasická potravinářská komodita. Se všemi tržními a ekonomickými zákonitostmi. 6

10 >> Communiqué of the Chairman of the Board Dear stockholders and business partners, Quite hectic year of 2003 was crucial for development of Delta Group as it was full of important events. It is my pleasure to declare it has been highly successful year for our group. Collective work brought about excellent results. All our acquisitions enjoyed improved organization, logistics, quality, hygiene and profit rate. whole group. Moreover, certifications guarantee to our customers that we have production under perfect control, and that we are a modern company meeting European standards and parameters. Please note that we have suffered from more than 40 year delay compared to western companies, which enjoyed development and financial growth in the past. Thanks to effort of our people we manage to eliminate gradually the lead of our foreign competitors. The year of 2003 was a year of quality for us. DELTA PEKÁRNY a.s., playing crucial role in the whole group, sold thousand tons of fresh pastry in 2003, which means increase by 267 tons compared to the year before. Revenue from sales in the division of fresh pastry increased year on year by CZK 37 million to CZK billion. In December we registered record-high monthly sales - over 10 thousand tons of pastry. Alike Christmas, we coped very well with another key holidays, Easter. Last year was a success for other divisions of Delta as well. Unconsolidated sales of Delta Group, which do not include sales of new acquisitions in Poland, Hungary and Košice, amounted to CZK billion in the past year. Actual sales of the group increased last year; apparent decrease compared to billion in 2002 was influenced by transfer of Delta Mlýny sales amounting to CZK 0.6 billion. It was a strategic decision to exclude Mlýny company from Delta Group, becoming a part of Unimills company. In 2003, Delta Group put much effort to preparations for Czech Republic s integration into EU. We perceive opening of borders as a significant opportunity to promote our export activities. We have initiated establishment of Euro Bakeries Services export company stationed in Germany with a clear goal: utilize our borderline bakeries and plants producing durable products to expand to neighboring countries. Integration of the Czech Republic into EU is closely related to last year s hundred-million investments into modernization of technical equipment of our plants and preparation for HACCP, ISO and BRC certifications. Significant results contributed to increased profit rate of production in the In 2003 we extended our foreign operations by strategic buy-out of two bakeries. Our new acquisition in Budapest is a springboard for activities of the whole Delta Group on the market in Hungary. Thanks to our modern industrial bakery in Košice we managed to cover uniformly the whole area of Slovakia. In the Czech Republic, on the other hand, thanks to operational efficiencies in production of fresh pastry combined with logistics reasons, we terminated production in Mladá Boleslav and Valašské Meziříčí. Our production capacity in the Czech Republic is quickly getting near 100%, which is a signal to find new opportunities for further growth. That is why we decided to ask the Office for the Protection of Competition for its approval of our merger with Bakeries International Luxembourg in the first quarter of Increase of pastry prices in November was the key moment in It was the first price increase after long years of dangerous stagnation, as increasing costs endangered not only financial health of Delta company, but the whole baking industry in the country. Our sales representatives took part in difficult meetings with managers of sales chains, and finally we succeeded in enforcing our vision of necessary price increase. In 2004 wheat prices keep growing significantly, and we must look for new solutions again. We cannot be the only one who bears increased costs. In the Czech Republic it has been a custom to treat pastry as a special food commodity, and its low price has always been taken for granted. Such viewpoint must be changed. Pastry is a traditional food commodity. It must be subject to all principles of the market and economy. 8

11 Employees are the most precious capital of Delta Group. I appreciate their work immensely and I am glad that thanks to modified price of our products we could have increased wages by approx. 10 %. In 2003 we started our Career Plan and assessed readiness of our employees for higher work positions. I am glad to say that majority of employees was valued very well and that last year meant consolidation of our work team. Prior to integration into EU we prepared the so-called European Program, which emphasizes further growth of professional abilities of our staff, and their language skills. In order to keep our employees well informed, we started publishing a company journal, which became an important means of internal and external communication of Delta Group, in addition to our intranet and redesigned web pages. Delta employees represent the most precious capital of our company. I appreciate their work immensely and I am glad that thanks to modified prices of our products we could have increased wages by approx. 10 %. In 2003 we started the so-called Career Plan and assessed readiness of our employees to further career growth. I am glad to declare that majority of employees was valued very well, and that last year was a year of consolidation of our work team. Prior to integration into EU we prepared the so-called European Program, which emphasized further growth of professional abilities of our people as well as their language skills. In order to keep our staff well informed, we started publishing company journal, which became an important medium of internal and external communication of Delta Group in addition to intranet and redesigned web pages. While the year of 2002 was a year of stabilization and the year of 2003 was a year of quality, now we want to concentrate namely on good communication among our new acquisitions. Nonetheless, the year of communication started ahead of time by significant improvements in information systems and technologies. Delta keeps growing and we felt the need to centralize as many activities as possible. All our sites, including Slovakia, were interconnected by WAN, and we have also implemented NAVISION system. In 2003 DELTA PEKÁRNY a.s. signed partnership contract with Microsoft Business Solutions, one of divisions of Microsoft. Last year our IS & IT staff updated our server fleet and the whole communication network was modernized. The year of 2004 is not only the year of our integration into European Union. We feel that anticipated continuing decline in consumption of traditional pastry and bread can be crucial. We must be able to react to all bandwagons in consumption, and we want to introduce fifty new products to the market every year. Focus on innovations and product quality is imperative this year. Last year we started process of innovations, which brought about a number of new features, such as tea collections in original packing, or our snacks that succeeded in HIT ROKU 2003 poll of Moderní obchod magazine. We presented ten new products at Salima trade fair at the beginning of The year of 2004 is a year of further struggle for higher profit rate, improved logistics, centralization of production and improved quality of product range, stressing higher marketing support for new products. Fresh pastry division intends to foster our leading position on the Czech market, gain prestigious market status in Slovakia, and become more visible also in Poland and Hungary, coping with the same problem - low prices not corresponding to ever increasing prices of our inputs. We keep investing to modernization of our bakeries. We intend to become a significant and reputed food company in EU. We have the potential - both human and material - to achieve this goal. In the end I would like to express my thanks to stockholders for their visions keeping this company move forward, our employees implementing our visions, as well as customers, whose interest in our products is crucial for life of a prosperous group of companies under the flag of Delta. Marko Pařík Chairman of the Board and Managing Director 9

12 10

13 PROFIL SKUPINY DELTA >> Profile of the Delta Group Skupina Delta, jejíž zastřešující organizací je společnost DELTA PEKÁRNY a. s., patří mezi nejvýznamnější potravinářské subjekty v České republice a je jedničkou na českém trhu v pekárenském odvětví čerstvého, trvanlivého i mraženého pečiva. The Delta Group, with its leader company DELTA PEKÁRNY a.s., ranks among the most significant entities in the Czech food processing industry and it is number one baking company on the Czech market of fresh, long-shelf-life and frozen bakery products. Ve výrobních závodech pracuje celkem zaměstnanců, jejichž cílem je stoprocentní naplnění potřeb zákazníků, mezi něž patří i nadnárodní řetězce Ahold (divize Albert a Hypernova), Billa, Carrefour, Delvita, Eurest, Interspar, Lidl, Makro, Norma, Plus Discount, Sodexho a Tesco. Kompletní nabídkový list výrobků obsahuje 600 položek. Skupina Delta sdružuje vedle jedenácti velkopekáren v České republice a čtyř velkopekáren ve Slovenské republice také těstárny, výrobnu mraženého pečiva DELTA FROZEN PRODUCTS a.s. a sladkého trvanlivého pečiva LOTUS-DELTA a.s. a Harry s Delta s.r.o., EURECA SHOPS s.r.o. s prodejnami rychlého občerstvení Paneria a restaurace LE PATIO CZ s.r.o. Společnost působí také v Polsku a Maďarsku. Delta je společnost orientovaná na zákazníka, jejímž cílem je nabídka nejkvalitnějších výrobků a prvotřídního servisu. Zásobuje okolo sedmi tisíc obchodních míst, neustále sleduje nové trendy a reaguje na ně. Jde stále kupředu s cílem posílit svoji pozici silného a úspěšného středoevropského podniku, který je schopen kvalitně naplnit požadavky zákazníků. Our plants employ around 3,000 people that strive for meeting all needs of our customers, including global distribution chains, such as Ahold (Albert and Hypernova divisions), Billa, Carrefour, Delvita, Eurest, Interspar, Lidl, Makro, Norma, Plus Discount, Sodexho, and Tesco. Complete product offering list includes 600 items. The Delta Group associates eleven industrial bakeries in the Czech Republic and four in Slovakia, in addition to pasta production plants, DELTA FROZEN PRODUCTS a.s. frozen-pastry plant, LOTUS-DELTA a.s. and Harry s Delta s.r.o. sweet long-shelf-life bakery products plant, EURECA SHOPS s.r.o. running Paneria fast-food outlets and LE PATIO CZ s.r.o. restaurants. The Company operates also in Poland and Hungary. Delta is a customer-oriented company whose aim is to offer topquality products and first-class services. It delivers its products to around seven thousand sales points, keeping its eye on up-to-date trends and reflecting these in its activities. It keeps going forward with the aim to consolidate its status of a strong and successful Middle European company capable to meet all requirements of its customers. Logo Delta reprezentuje dokonalou symbiózu vynikající chuti, prvotřídních surovin, řemeslné zručnosti a spolehlivého servisu. The Delta logo represents a perfect symbiosis of delicious taste, first-class raw materials, craftsmanship, and reliable service. 11

14 STRUKTURA SKUPINY DELTA >> Structure of the Delta Group AKCIONÁŘI / MATEŘSKÁ SPOLEČNOST BRATŘI PAŘÍKOVI >> Pařík Brothers 50,62 % Moulins de Kleinbettingen 25,2 % DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI >> Daughter Companies DELTA PEK EURECA SHOPS s.r.o. LE PATIO CZ s.r.o. Pekáreň a cestovináreň Petržalka a.s. Komárňanské pekárne a cukrárne a.s. Pekáreň a cukráreň, a.s., Hliník n/hronom Spojené cestovinárne SK, s.r.o. DELTA MEDEA CAPITAL s.r.o. 12

15 >> Shareholders / the Mother Company OSTATNÍ >> Others 24,18 % ÁRNY a.s. joint ventures ZAHRANIČNÍ PARTNER >> Foreign Partner VANELOR DELTA FROZEN PRODUCTS, a.s. HARRY S SCA Harry s Delta s.r.o. LOTUS Bakeries LOTUS-DELTA a.s. 13

16 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Výpis z obchodního rejstříku, vedeného Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 2357 Datum zápisu: >> 31. srpna 1997 Dozorčí rada: >> členka: >> Alexandra Paříková člen: >> Jaromír Rumplík člen: >> Václav Zvoníček Obchodní firma: >> DELTA PEKÁRNY a.s. Akcie: >> ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč Sídlo: >> Brno, Bohunická 24, č.p. 519, okres Brno-město, PSČ Identifikační číslo: >> Právní forma: >> Akciová společnost Předmět podnikání: >> - pekařství, cukrářství - velkoobchod - specializovaný maloobchod - hostinská činnost - ubytovací služby - činnost podnikatelských, organizačních a ekonomických poradců - výroba strojů a zařízení pro určitá hospodářská odvětví 57 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč 86 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč 60 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 100,- Kč Valná hromada společnosti, konaná dne , schválila označení emise akcií jako Emise A ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč Valná hromada společnosti, konaná dne , schválila označení emise akcií jako EMISE B ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě ,- Kč Valná hromada společnosti, konaná dne , schválila označení emise akcií jako EMISE C. Statutární orgán - představenstvo: >> předseda představenstva: >> Marko Pařík místopředseda představenstva: >> Jaroslav Michael Pařík člen představenstva: >> Edmond Muller Základní kapitál: >> ,- Kč Splaceno: >> ,- Kč 14

17 Ostatní skutečnosti: >> - Společnost vznikla splynutím společností: - Znojemská pekárna DELTA, a.s., Znojmo, Kollárova 19, IČO , Rg B 1586 Krajského obchodního soudu v Brně. - H.B.P., a.s., Havlíčkův Brod, Strojírenská 937, IČO , Rg B 272 Krajského soudu v Hradci Králové - H.P.C., a.s., Olomouc, tř. Svobody 31, IČO , Rg B 174 Krajského obchodního soudu v Ostravě - Pekárny Bečva, a.s., Valašské Meziříčí, Palackého 232, IČO , Rg B 252 Krajského obchodního soudu v Ostravě - Na společnost přešlo v důsledku fúze sloučením jmění společnosti PEKÁRNY Plzeň, s.r.o., se sídlem Plzeň, Koterovská 164, okres Plzeň-město, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Plzni, oddíl C, vložka 2910, společnosti DELTA pekárny Kladno, a. s., se sídlem Kladno- Kročehlavy, Unhošťská III, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4605 a společnosti SOUPEK, s.r.o., se sídlem Mladá Boleslav, Štyrsova 85, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka PAINEX, a.s., Brno, Bohunická 24, IČO , Rg B 516 Krajského obchodního soudu v Brně - PAINEX INTERNATIONAL, a.s., Brno, Bohunická 24, IČO , Rg B 1469 Krajského obchodního soudu v Brně Společnost je auditována firmou Deloitte&Touche. Dividenda nebyla vyplacena, stejně jako v předchozích letech byl zisk plně reinvestován do dalšího rozvoje společnosti. - Slovácké pekárny, a.s., Uherský Brod, Trávníky 538, IČO , Rg B 1587 Krajského obchodního soudu v Brně - Znojemská pekárna, a.s., Znojmo, Kollárova 19, IČO , Rg B 1585 Krajského obchodního soudu v Brně 15

18 >> Basic Information on the Company Extract from the Companies Register administered by the Regional Court in Brno, Section B, Rider 2357 Date of registration: >> August 31, 1997 The Supervisory Board: >> Member: >> Alexandra Paříková Member: >> Jaromír Rumplík Member: >> Václav Zvoníček Business name: >> DELTA PEKÁRNY a.s. Stock: >> 8,748 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 100,000 Registered office: >> Brno, Bohunická 24, č.p. 519, Brno-město district, pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 10, pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 1,000 Company s registration ID: >> Legal form: >> Joint-stock company Scope of business: >> - Bakery, confectionery - Wholesale - Specialized retail sale - Inn keeping - Accommodation services - Business, management and financial counseling production of machines and machinery for specific branches of economy 60 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 100 The General Assembly of the Company held on June 18, 1998 approved denomination of offering as Issue of Shares A. 14,200 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 10,000 The General Assembly of the Company held on November 12, 1998 approved denomination of offering as Issue of Shares B. 2,563 pcs of bearer shares in the nominal value of CZK 10,000 The General Assembly of the Company held on November 26, 1999 approved denomination of offering as Issue of Shares C. Registered capital: >> CZK 1,043,092,000 Statutory body the Board of Directors: >> Chairman of the Board: >> Marko Pařík Vice-chairman of the Board: >> Jaroslav Michael Pařík Member of the Board: >> Edmond Muller Paid up: >> CZK 1,043,092,000 16

19 Other facts: >> The company was established by merger of these companies: - Znojemská pekárna DELTA a.s. Znojmo, Kollárova 19, Registration ID: , Rg B 1586 Regional Business Court in Brno. - H.B.P., a.s. Havlíčkův Brod, Strojírenská 937, Registration ID: , Rg B 272 Regional Court in Hradec Králové - H.P.C., a.s. Olomouc, tř. Svobody 31, Registration ID: , Rg B 174 Regional Business Court in Ostrava - Pekárny Bečva, a.s. Valašské Meziříčí, Palackého 232, Registration ID: , Rg B 252 Regional Business Court in Ostrava - PAINEX a.s. Brno, Bohunická 24, Registration ID: , Rg B 516 Regional Business Court in Brno As a result of the above merger, the Company acquired property of PEKÁRNY Plzeň, s.r.o., registered office Plzeň, Koterovská 164, Plzeň-město district, Registration ID: , registered in the Companies Register administered by the Regional Court in Plzeň, Section C, Rider 2910, and DELTA pekárny Kladno, a.s., registered office Kladno-Kročehlavy, Unhošťská III, Registration ID , registered in the Companies Register administered by the Municipal Court in Praha, Section B, Rider 4605, and SOUPEK s.r.o., registered office Mladá Boleslav, Tyršova 85, registration ID: , registered in the Companies Register administered by the Municipal Court in Praha, Section C, Rider Audit of the Company is performed by Deloitte&Touche. - PAINEX INTERNATIONAL a.s. Brno, Bohunická 24, Registration ID: , Rg B 1469 Regional Business Court in Brno Stock dividends have not been paid out. Alike in the previous years, profits of the company were fully reinvested for the purpose of its further development. - Slovácké pekárny a.s. Uherský Brod, Trávníky 538, Registration ID: , Rg B 1587 Regional Business Court in Brno - Znojemská pekárna a.s. Znojmo, Kollárova 19, Registration ID , Rg B 1585 Regional Business Court in Brno 17

20 Skupina DELTA - celkový přehled >> The DELTA Group - an Overview TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč >> CZK Thousand nekonsolidované údaje >> Non-Consolidated Data AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 11,9 9,6 10,6 13,0 12,9 18

21 Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 19

22 DIVIZE ČERSTVÉ >> FRESH PRODUCTS Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: DELTA PEKÁRNY a.s. Sídlo >> Registered Office: Brno, Bohunická 24, č.p. 519, okres Brno-město, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Marko Pařík Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 20

23 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR *1999 *2000 * tis. Kč >> CZK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 13,5 8,3 11,2 15,0 14,3 * Údaje v rozsahu subjektů sloučených v roce 2002 >> Data covering business entities merged in

24 DIVIZE TRVANLIVÉ >> LONG SHELF LIFE PRODUCTS Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: LOTUS-DELTA a.s. Sídlo >> Registered Office: Kladno, Kročehlavy, U Kožovy hory č.p. 2748, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Josef Polanský Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 22

25 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč >> CZK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 2,2 25,5 17,1 21,1 25,7 23

26 DIVIZE TRVANLIVÉ >> LONG SHELF LIFE PRODUCTS Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: Harry s Delta s.r.o. Sídlo >> Registered Office: Strakonice, Heydukova 314, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Václav Moravec Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 24

27 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč >> CZK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 12,8-5,9 0,4 9,9 12,6 25

28 DIVIZE MRAŽENÉ >> FROZEN PRODUCTS Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: DELTA FROZEN PRODUCTS, a.s. Sídlo >> Registered Office: Brno, Bohunická 24, PSČ: , okres Brno-město IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: PhDr. Simona Sokolová Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 26

29 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč >> CZK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 27,3 37,1 26,8 16,0 21,8 27

30 DIVIZE SLUŽBY >> SERVICES Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: LE PATIO CZ s.r.o. Sídlo >> Registered Office: Brno, Bohunická 24, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Michal Freiberger, Dr. Monika Vostřáková Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 28

31 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč >> CZK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál / Registered Capital Cizí zdroje / Other Sources Tržby za zboží / Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby / Revenues from own Products and Services Tržby celkem / Revenues Total Přidaná hodnota / Added Value Provozní HV / Profit (Loss) EBITDA / EBITDA

32 DIVIZE SLUŽBY >> SERVICES Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: EURECA SHOPS s.r.o. Sídlo >> Registered Office: Brno, Bohunická 519/24, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Kristina Nikolaev Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 30

33 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Kč >> CZK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA

34 DIVIZE SLOVENSKO >> SLOVAKIA Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: Pekáreň a cestovináreň Petržalka a.s. Sídlo >> Registered Office: Budatínska 36, Bratislava, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Stanislav Ostrovský Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 32

35 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk >> SKK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 3,3 2,5 5,0 9,7-0,6 33

36 DIVIZE SLOVENSKO >> SLOVAKIA Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: Komárňanské pekárne a cukrárne a.s. Sídlo >> Registered Office: Družstevná 4, Komárno, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Attila Izsák Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 34

37 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk >> SKK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investicec >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 8,6 3,1 1,9 4,7 4,4 35

38 DIVIZE SLOVENSKO >> SLOVAKIA Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: Pekáreň a cukráreň, a.s. Sídlo >> Registered Office: Pekárenská 37, Hliník nad Hronom, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Viera Nárožná Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 36

39 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk >> SKK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA EBITDA % k tržbám za výrobky za služby >> >> EBITDA for Revenues from Products and Services 10,1 10,0 7,2 5,9-0,5 37

40 DIVIZE SLOVENSKO >> SLOVAKIA Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: Spojené cestovinárne SK, s.r.o. Sídlo >> Registered Office: Budatínska 36, Bratislava, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Mark Martin Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 38

41 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk >> SKK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA

42 DIVIZE SLOVENSKO >> SLOVAKIA Division ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI >> Basic Information on the Company Den zápisu >> Date of Registration: Název >> Business Name: DELTA MEDEA CAPITAL s.r.o. Sídlo >> Registered Office: Senecká cesta 1238, Šamorín, PSČ: IČO >> Registration ID: Ředitel >> Managing Director: Ing. Andrej Ott Tel. >> Phone: Fax >> Fax: Vývoj tržeb >> Revenues Trend Vývoj EBITDA >> EBITDA Trend 40

43 TABULKA VÝVOJE ZÁKLADNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ >> Trend of Basic Financial Indicators UKAZATEL / INDICATOR tis. Sk >> SKK Thousand AKTIVA CELKEM >> ASSETS TOTAL HIM+NIM >> Tangible + Intangible Fixed Assets Finanční investice >> Financial Ivestments Oběžné + ost. aktiva >> Current + Other Assets PASIVA CELKEM >> LIABILITIES TOTAL Vlastní kapitál >> Equity Capital Základní kapitál >> Registered Capital Cizí zdroje >> Other Sources Tržby za zboží >> Revenues from Goods Sold Tržby za vlastní výrobky a služby >> >> Revenues from own Products and Services Tržby celkem >> Revenues Total Přidaná hodnota >> Added Value Provozní HV >> Profit (Loss) EBITDA >> EBITDA