Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Transkript

1 Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv. Aktuální vývoj na finančních trzích za březen 2009

2 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k AKCIOVÉ TRHY DLUHOPISOVÉ TRHY STŘEDNÍ EVROPA Východoevropské akciové trhy pod vlivem vyspělého světa výrazně posílily. Investoři přivítali plán amerického ministerstva financí, který počítá s kombinací veřejného a soukromého kapitálu při vyvádění problémových aktiv z bank a povzbudivá byla i některá data z USA (trh nemovitostí, poptávka po zboží dlouhodobé spotřeby). Růstu vévodily akcie bank; Erste Bank přidala 25 %, OTP Bank 12 %, stejně jako Bank of Cyprus a rostly i polské banky. Stát zřejmě zbaví rafinérské firmy povinnosti udržovat státní strategické rezervy, díky čemuž se dařilo se rovněž PKN Orlen. V Rusku se dařilo akciím ropných firem, poskočily i akcie mobilních operátorů a výrobců materiálů (Raspadskaja, TMK, aj.). Ministr financí Kudrin varoval, že podíl špatných úvěrů v bilancích bank by mohl dosáhnout 20 %; tato zpráva způsobila, že zaostávaly finanční tituly. Více než 30 % přidal Uralkalij, když jeho akcie začaly uzavírat propast ve vztahu k výkonnosti jeho kanadských a amerických konkurentů. Výhled Trh bude dále citlivě vnímat zprávy z finančního sektoru a bude čekat na prohlášení politiků k ekonomickým tématům na schůzce G 20. Na počátku týdne zřejmě převládne vybírání zisků. GLOBÁLNÍ TRHY Akcie znovu rostly a americký index směřuje k nejlepší měsíční výkonnosti od roku Od svého minima 9. března přidal asi 23 %. Americký index udržel své týdenní zisky navzdory 2% poklesu v pátek a uzavřel týden se zhodnocením 6,2 %. Trhům pomohlo zveřejnění plánu ministra financí na odkup toxických aktiv z portfolií bank, zejména pak zapojení privátního kapitálu. Rovněž série makroekonomických dat ukázala na náznaky stabilizace (maloobchodní tržby, housing data, zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby). V tomto týdnu lze ale očekávat korekci poněkud překotného růstu. ČESKÁ REPUBLIKA Zasedání centrální banky dopadlo podle očekávání - sazby zůstaly nezměněny. O největší rozruch se však nepostarala centrální banka ani makroekonomický údaj. Největší vliv na domácí trh a zejména pak na kurz koruny měl pád vlády. Koruna poměrně znatelně oslabila a v nejbližší době bude velmi pravděpodobně oslabovat i nadále. Dluhopisy si však vedly poměrně dobře. Hlavním důvodem pro tento vývoj byl jednak pohyb v zahraničí, kde ceny dluhopisů zejména v závěru týdne rostly, tak i dobrý výsledek aukce státního dluhopisu. Zájem investorů o nákup byl značný a pozitivně se tato skutečnost projevila na cenách dluhopisů s kratší splatností. Výhled Oslabující koruna bude pravděpodobně tlačit ceny dluhopisů níž, případné snížení sazeb ECB bude působit naopak pozitivně; může zastavit další oslabování koruny. STŘEDNÍ EVROPA V Maďarsku zůstaly sazby na stávající úrovni a je zřejmé, že hlavním důvodem pro ponechání sazeb byl forint. Ostatně zajímavé je také to, o čem se při zasedání jednalo; ponechání sazeb nebo zvýšení sazeb o 1%. Slabá měna viditelně členy maďarské centrální banky velmi pálí. V Polsku ke snížení sazeb podle očekávání došlo, sazby jsou nyní 3,75 %. Maloobchodní tržby v Polsku poklesly meziměsíčně o 1,6 %. 2

3 GARANTOVANÉ FONDY K GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Garantované zhodnocení p. a. 2,4 % Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009 n.a.* *) Reálné zhodnocení za rok 2009 (včetně podílu na výnosech pojišťovny) bude k dispozici po , přičemž bude minimálně ve výši garantovaného zhodnocení ( 2,4 % p. a.). GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF16 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Za poslední 3 měsíce 1,05 % Za posledních 6 měsíců 1,05 % Za posledních 12 měsíců -5,97 % Od vzniku p. a. 2,39 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 14,24 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,76 Vývoj zhodnocení fondu : Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p. a. platná od ,25 % Historie výše zhodnocení: platná od do ,50 % 3

4 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF20 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k INVESTIČNÍ HORIZONT HF24 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce -3,93 % Za posledních 6 měsíců -3,37 % Za posledních 12 měsíců -10,92 % Od vzniku p. a. -5,96 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 11,19 Historicky nejnižší cena podílového listu 8,27 Za poslední 3 měsíce -6,82 % Za posledních 6 měsíců -7,39 % Za posledních 12 měsíců -15,48 % Od vzniku p. a. 1,31 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,59 Vývoj zhodnocení fondu : Vývoj zhodnocení fondu : 4

5 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF29 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k INVESTIČNÍ HORIZONT HF35 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce -6,91 % Za posledních 6 měsíců -7,39 % Za posledních 12 měsíců -15,41 % Od vzniku p. a. 1,31 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Historicky nejnižší cena podílového listu 9,59 Za poslední 3 měsíce -6,60 % Za posledních 6 měsíců -7,51 % Za posledních 12 měsíců -16,35 % Od vzniku p. a. -24,18 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 10,03 Historicky nejnižší cena podílového listu 6,51 Vývoj zhodnocení fondu : Vývoj zhodnocení fondu : 5

6 AKCIOVÉ FONDY K ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení ( stock picking ). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Rozdělení akcií podle země emitenta: Rozdělení akcií podle sektorů: 11,90 % 3,75 % 4,58 % 31,85 % 7,91 % 12,79 % 12,05 % 15,16 % Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Maďarsko Polsko Česká republika Kypr 9,00 % 7,00 % 26,00 % 3,00 % 20,00 % 34,00 % Informační technologie technologie Spotřební Spotřební zboží zboží cyklické cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie Energie a biotechnologie Energie Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží necyklické Průmysl podoby Průmysl Depozita Za poslední 3 měsíce 13,24 % Za posledních 6 měsíců -37,81 % Za posledních 12 měsíců -52,97 % Od vzniku p. a. -2,41 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,3927 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,5439 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 5,78 % Za posledních 6 měsíců -38,83 % Za posledních 12 měsíců -47,24 % Od vzniku p. a. -23,34 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2506 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,3797 Vývoj ceny podílového listu : Sporotrend Vývoj prodejních cen Top Stocks Vývoj prodejních cen 6

7 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ESPA STOCK BRICK Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 7,90 % 4,60 % 18,00 % 6,80 % 9,20 % 7,40 % 11,80 % 20,30 % 13,90 % Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Informační technologie Zboží Suroviny necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Zdravotnictví Telekomunikace Zásoby Informační technologie Zboží necyklické povahy Zásoby Rozdělení akcií podle země emitenta: 11,10 % 6,00 % 25,90 % 31,10 % 20,00 % Brazílie Jižní Brazílie Korea Jižní Korea Čína/Hong Kong Čína Indie Indie Rusko Rusko Za poslední 3 měsíce -9,59 % Za posledních 6 měsíců -19,44 % Za posledních 12 měsíců -25,20 % Od vzniku p. a. -5,98 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 114,55 Historicky nejnižší cena podílového listu 45,47 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 4,84 % Za posledních 6 měsíců -20,77 % Za posledních 12 měsíců -42,00 % Od vzniku p. a. -13,01 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 151,23 Historicky nejnižší cena podílového listu 55,71 Vývoj ceny podílového listu : ESPA Stock JAPAN Vývoj prodejních cen ESPA Stock BRICK Vývoj prodejních cen 7

8 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK AMERICA Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: USD Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. ESPA STOCK OPE - ACTIVE Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 6,00 % 1,70 % 13,60 % 18,90 % 5,20 % 17,60 % 7,10 % 8,80 % 21,10 % Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Energie Energie Finance Finance Zdravotnictví Průmyslové Zdravotnictví výrobky Informační Průmyslové technologievýrobky Suroviny Telekomunikační služby Informační technologie Suroviny Telekomunikační služby Rozdělení fondu podle měn: 1,70 % 7,70 % 7,30 % 6,20 % 9,10 % 8,50 % 12,20 % 11,70 % 15,40 % 12,30 % Základní suroviny Finance Základní suroviny Finance Energie Energie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy Spotřební zboží necyklické povahy Zásoby Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy Za poslední 3 měsíce -5,74 % Za posledních 6 měsíců -27,34 % Za posledních 12 měsíců -37,61 % Od vzniku p. a. -2,62 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 310,14 Historicky nejnižší cena podílového listu 148,22 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce -14,34 % Za posledních 6 měsíců -34,89 % Za posledních 12 měsíců -48,98 % Od vzniku p. a. -6,97 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 181,26 Historicky nejnižší cena podílového listu 65,85 Vývoj ceny podílového listu : ESPA Stock AMERICA Vývoj prodejních cen ESPA Stock OPE Vývoj prodejních cen USD 8

9 AKCIOVÉ FONDY K PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Rozdělení akcií podle země emitenta: NEMOVITOSTNÍ FONDY K REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu: 1,00 % 4,00 % 10,00 % 15,00 % 0,50 % 29,00 % 41,00 % Americké akcie Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Japonsko Australské Australské a a Kanadské Kanadské akcie akcie Komodity Asijské akcie a a Emerging markets Hotovost 25 % 28% 28% 25 % 50 % 44% Kancelářské prostory Kancelářské prostory Maloobchodní centra Maloobchodní centra Logistické areály Logistické areály Za poslední 3 měsíce -7,75 % Za posledních 6 měsíců -34,76 % Za posledních 12 měsíců -47,97 % Od vzniku p. a. -29,64 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0692 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,4077 Za poslední 3 měsíce 0,02 % Za posledních 6 měsíců 0,80 % Za posledních 12 měsíců 3,28 % Od vzniku p. a. 2,94 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0643 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9942 Vývoj ceny podílového listu : Vývoj ceny podílového listu : PČS Fond Akciový Vývoj prodejních cen REICO Vývoj prodejních cen 9

10 DLUHOPISOVÉ FONDY K ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu: ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Rozdělení dluhopisů dle měn fondu: 30% 13 % 6 % 51 % Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita 26% 33 % 1 % -3% 44 % Č eská Č eská koruna koruna Polský Polský zlotý zlotý Maďarský forint forint Rumunské nové le Rumunské nové le Ostatní Ostatní Za poslední 3 měsíce -3,58 % Za posledních 6 měsíců -7,08 % Za posledních 12 měsíců -4,31 % Od vzniku p. a. 4,31 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,7305 Historicky nejnižší cena podílového listu 1,0000 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce -8,76 % Za posledních 6 měsíců -11,83 % Za posledních 12 měsíců -8,20 % Od vzniku p. a. 0,80 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2369 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9376 Vývoj ceny podílového listu : Sporobond Vývoj prodejních cen Trendbond Vývoj prodejních cen 10

11 INVESTIČNÍ STRATEGIE K KONZERVATIVNÍ STRATEGIE PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia. Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00% % 10,00% % 30,00% % 10,00% % Výkonnost strategie: VYVÁŽENÁ STRATEGIE 50,00% % ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Za poslední 3 měsíce -5,07 % Za posledních 6 měsíců -8,93 % Za posledních 12 měsíců -8,14 % Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 % 30,00% % 40,00% ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 80,00% % Výkonnost strategie: REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Za poslední 3 měsíce -6,09 % Za posledních 6 měsíců -25,67 % Za posledních 12 měsíců -37,06 % HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ srovnání Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie. 15,00% % 15,00% % Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -5,22 % Za posledních 6 měsíců -15,73 % Za posledních 12 měsíců -21,06 % Zhodnocení od p.a. Konzervativní strategie 0,34 % Vyvážená strategie -1,52 % Progresivní strategie -4,42 % 11