Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Transkript

1 Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv. Aktuální vývoj na finančních trzích za květen 2010

2 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k AKCIOVÉ TRHY Květen charakterizoval výprodej rizikových aktiv. Krize řeckého dluhu se přelila do krize důvěry v dluhy ostatních zemí eurozóny a situace nabrala nebezpečných rozměrů, že si vyžádala koordinovaný zásah ze strany vlád, IMF a ECB. Zejména závazek ECB vykupovat vládní dluhopisy je z dlouhodobého pohledu vnímám investory negativně a podkopává důvěru v její nezávislost. Strach přiživily i obavy z toho, že Čína nezvládne měkké přistání ekonomiky a zpomalí výrazně. To mělo negativní vliv na ceny komodit, které zrychlily pád. Třetím negativním faktorem byl růst napětí na korejském poloostrově. Výsledkem byl nejhorší květnový výkon akciových trhu od roku 1960 (!) se ztrátou 9,8 % na globálním indexu MSCI ACWI (v USD). Index komodit DJ-BS ztratil - 6,9 %. Vítězem se stal americký dolar s posílením o 7,4 % na paritě s eurem a americké vládní dluhopisy, které za měsíc zhodnotily o 2,2 % a jejich výnos se snížil o 0,38 na 3,29 %. DLUHOPISOVÉ TRHY Dluhopisový trh v CR Čelil vlivem globálního vývoje rovněž prodejním tlakům. Růst výnosů dluhopisů byl tažen především zvyšováním kreditních prémií, ostatně jako u drtivé většiny dluhopisu. S napětím očekávaný emisní kalendář na další čtvrtletí v podstatě mnoho nového nepřinesl. Ministerstvo financí ČR plánuje vydat dluhopisy za 52 mld Kč a 75 mld Kč pokladničních poukázek. Ze strany MF se jedná o snahu emitovat více na kratším konci, kde je ostatně větší prostor pro úspěšné úpisy. Výhled Stále se předpokládá emise eurobondu (dluhopis ČR v ). Je velmi pravděpodobné, že v nejbližších týdnech a měsících budou výnosy růst. Nedomníváme se však, že tento nárůst bude výrazný. Nákupní apetit bank tu je a bude případný růst výnosu tlumit. Zisky firem rostou Ekonomická data v souhrnu napříč regiony zůstávají optimistická, ale už s náznaky slábnoucího momenta na předstihových indikátorech v USA. Zisky amerických společností za první čtvrtletí investory potěšily. Meziročně se zvýšily o 63 %, z toho 16,5 % bylo nad projekcemi analytiku. Tržby meziročně rostly o 12 %. Analytici mírně zvýšili své projekce na konec roku. 2

3 GARANTOVANÉ FONDY K GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Garantované zhodnocení p. a. 2,4 % Reálné zhodnocení p. a. za rok ,6 % Reálné zhodnocení p.a. za 1. kvartál ,0 % GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF16 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Za poslední 3 měsíce -1,39 % Za posledních 6 měsíců -0,17 % Za posledních 12 měsíců 4,70 % Od vzniku p. a. 3,14 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 14,24 Maximální úroveň zajištění* 13,40 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu : Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p.a. platná od ,10 % Historie výše zhodnocení: Platná od do ,75 % Platná od do ,25 % platná od do ,50 % 3

4 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF20 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce 0,11 % Za posledních 6 měsíců 2,02 % Za posledních 12 měsíců 10,42 % Od vzniku p. a. -2,22 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 11,19 Maximální úroveň zajištění* 10,51 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu : INVESTIČNÍ HORIZONT HF24 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce -2,24 % Za posledních 6 měsíců -1,45 % Za posledních 12 měsíců 2,64 % Od vzniku p. a. 1,44 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Maximální úroveň zajištění* 14,77 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu : 4

5 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF29 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce -2,70 % Za posledních 6 měsíců -3,45 % Za posledních 12 měsíců -0,36 % Od vzniku p. a. 1,87 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Maximální úroveň zajištění* 14,77 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu : INVESTIČNÍ HORIZONT HF35 Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Za poslední 3 měsíce -4,33 % Za posledních 6 měsíců -4,33 % Za posledních 12 měsíců 0,86 % Od vzniku p. a. -12,31 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 10,03 Maximální úroveň zajištění* 10,00 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu : 5

6 AKCIOVÉ FONDY K ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení ( stock picking ). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Rozdělení akcií podle země emitenta: Rozdělení akcií podle sektorů: 10,00 % 11,00 % 4,00 % 7,00 % 5,00 % 11,00 % 7,00 % 33,00 % 8,00 % Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Kypr Maďarsko Polsko Řecko Česká republika 8,00 % 3,00 % 1,00 % 31,00 % 7,00 % 18,00 % 32,00 % Spotřební zboží cyklické Spotřební zboží cyklické povahy povahy Zdravotnictví, Zdravotnictví, farmacie farmacie a biotechnologie a biotechnologie Energie Energie Spotřební zboží zboží necyklické necyklické podoby povahy Průmysl Peněžní prostředky Za poslední 3 měsíce -8,95 % Za posledních 6 měsíců -2,51 % Za posledních 12 měsíců 34,72 % Od vzniku p. a. 4,10 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,3927 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,5439 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 13,39 % Za posledních 6 měsíců 30,69 % Za posledních 12 měsíců 53,87 % Od vzniku p. a. 2,00 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2506 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,3797 Vývoj ceny podílového listu : 6

7 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. ESPA STOCK BRICK Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 7,10 % 4,80 % 3,60 % 10,90 % 4,90 % 4,00 % 14,50 % 20,60 % 15,00 % Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Zboží necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Telekomunikace Veřejné služby Zásoby Rozdělení akcií podle země emitenta: 12,70 % 32,10 % Brazílie Brazílie 16,40 % Čína/Hong Kong Jižní Korea Indie Čína Rusko Indie Rusko 37,30 % Za poslední 3 měsíce 4,74 % Za posledních 6 měsíců 22,63 % Za posledních 12 měsíců 17,28 % Od vzniku p. a. -1,44 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 114,55 Historicky nejnižší cena podílového listu 45,47 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 6,78 % Za posledních 6 měsíců 11,54 % Za posledních 12 měsíců 30,23 % Od vzniku p. a. 1,30 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 151,23 Historicky nejnižší cena podílového listu 55,71 Vývoj ceny podílového listu : 7

8 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK AMERICA Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: USD Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. ESPA STOCK OPE - ACTIVE Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: Měna fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Rozdělení akcií podle sektorů: 5,00 % 2,40 % 2,40 % 11,30 % 17,30 % 12,40 % 10,00 % 16,70 % 9,90 % 11,80 % Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Energie Spotřební zboží necyklické podoby Energie Finance Finance Zdravotnictví Zdravotnictví Průmyslové Průmyslové výrobky výrobky Suroviny Telekomunikační Surovinyslužby Telekomunikační služby Služby Rozdělení fondu podle měn: 11,60 % 5,30 % 9,60 % 1,00 % 1,90 % 16,10 % 16,80 % 11,10 % 16,60 % 9,80 % Základní suroviny Finance Energie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Průmysl Telekomunikace Zásoby Spotřební zboží cyklické povahy Za poslední 3 měsíce 0,68 % Za posledních 6 měsíců 3,93 % Za posledních 12 měsíců 18,15 % Od vzniku p. a. 1,41 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 310,34 Historicky nejnižší cena podílového listu 148,22 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 2,21 % Za posledních 6 měsíců 3,40 % Za posledních 12 měsíců 20,41 % Od vzniku p. a. -0,01 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 181,26 Historicky nejnižší cena podílového listu 65,85 Vývoj ceny podílového listu : USD 8

9 AKCIOVÉ FONDY K PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Rozdělení akcií podle země emitenta: NEMOVITOSTNÍ FONDY K REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu: 13,40 % 5,30 % 9,70 % 21,50 % 50,10 % Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Australské a Kanadské akcie Komodity Asijské akcie a Emerging markets Hotovost 25 % 25 % 50 % Kancelářské prostory Maloobchodní centra Logistické areály Za poslední 3 měsíce -2,37 % Za posledních 6 měsíců -5,30 % Za posledních 12 měsíců 12,46 % Od vzniku p. a. -12,08 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0692 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,4077 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce 1,84 % Za posledních 6 měsíců 1,72 % Za posledních 12 měsíců 2,71 % Od vzniku p. a. -2,16 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0643 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9054 Vývoj ceny podílového listu : 9

10 DLUHOPISOVÉ FONDY K ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu: ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Rozdělení dluhopisů dle měn fondu: 18% 2% 15 % 65 % Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita 27,00% 39,00 % Č eská koruna Polský zlotý Maďarský forint Rumunské nové le 33,00 % Za poslední 3 měsíce 1,84 % Za posledních 6 měsíců 2,98 % Za posledních 12 měsíců 10,74 % Od vzniku p. a. 5,00 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,8252 Historicky nejnižší cena podílového listu 1,0000 Vývoj ceny podílového listu : Za poslední 3 měsíce -1,02 % Za posledních 6 měsíců 2,57 % Za posledních 12 měsíců 10,45 % Od vzniku p. a. 2,47 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2735 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9376 Vývoj ceny podílového listu : 10

11 INVESTIČNÍ STRATEGIE K KONZERVATIVNÍ STRATEGIE PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia. Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00% % 15,00 % 50,00 % ISČS Sporobond ISČS Trendbond PČS Fond akciový REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 80,00% % 35,00 % Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce 0,34 % Za posledních 6 měsíců 1,94 % Za posledních 12 měsíců 9,97 % VYVÁŽENÁ STRATEGIE Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 % 30,00% % 40,00% ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -3,08 % Za posledních 6 měsíců -3,95 % Za posledních 12 měsíců 9,10 % HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ srovnání Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie. 15,00% % 15,00% % Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -1,03 % Za posledních 6 měsíců -0,54 % Za posledních 12 měsíců 9,73 % Zhodnocení od p.a. Konzervativní strategie 2,45 % Vyvážená strategie 1,75 % Progresivní strategie -0,12 % 11