Účetní systémy 2 LS 08/09

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "Účetní systémy 2 LS 08/09"

Dalibor Tobiška
před 7 lety
Počet zobrazení:

1 Účetní systémy 2 LS 08/09 4. přednáška v presenčním i kombinovaném studiu Pojetí kapitálu v IAS/IFRS, zachování kapitálové podstaty podniku Kapitál je chápán (viz Koncepční rámec IAS/IFRS) : a) finanční pojetí kapitálu (financial concept of capital) = vlastní kapitál podniku (čistá aktiva podniku) jako rozdíl sumy aktiv a celkových závazků b) produkční pojetí kapitálu (physical concept of capital) = produktivní kapacita podniku, např. jednotky výroby za časový interval. Z toho vychází i odlišné měření zisku a jeho různá vypovídací schopnost. Vlastní kapitál (VK) : VK = Aktiva - Závazky Vlastní kapitál zbytkový podíl vlastníků na aktivech po odečtení závazků. Pochází z vkladů a i z nerozděleného zisku vlastníků. Tvoří jej: - základní kapitál (ZK) - kapitálové fondy a fondy ze zisku - kumulovaný zisk minulého období (ztráta) - zisk běžného období Základní kapitál - v ČR nesmí klesnout pod zákonem stanovenou mez pro kapitálové společnosti: pro akciové společnosti 2 mil. resp. 20 mil. pro s.r.o ,-. Vlastní akcie - jejich držení podnikem snižuje VK, - podléhají speciálním předpisům (dočasné držení, pak prodej či zrušení a snížení ZK). ČÚP uznávají vlastní akcie jako aktiva, zvyšující majetek podniku, do rozvahy však vcházejí jako záporná položka k VK. Oproti tomu IAS i US GAAP u nich vylučují povahu aktiv, vše ve VK. Oceňování vlastních akcií: - Ocenění jmenovitou hodnotou (přírůstek se rozloží na vlastní akcie, emisní ážio i kumulované výtěžky).

2 Nebezpečí eroze kapitálu (majetkové podstaty) když se rozděluje více zisku (dividendy a daň ze zisku) než je částka reálného zisku za dané období (při dosažené míře inflace). Eroze vzniká tím, že není o její výši kapitál navyšován - jeho nominální hodnota zůstává stejná, ale klesá hodnota peněžní jednotky a klesá tedy i zobrazení kapitálové síly firmy. Kumulovaný zisk (výtěžky). Pravidlo: transakce s vlastními akciemi mohou jej snížit, ale nikdy zvýšit. To by zkreslovalo obraz výkonnosti podniku. Dělí se na: - část rezervovanou pro vymezené účely, ne pro dividendy - část nerezervovanou Kumulované výtěžky zisky po zdanění, i mimořádné, nerozdělené vlastníkům. U a.s. musí být uváděny separátně, jinak může být přičteno ke kapitálovým účtům. Dividendy Zásada nesmí vést k erozi VK (držené vlastní akcie snižují VK a omezují dividendy). Problematika uchování kapitálu ve finančním pojetí a) kapitál se vykazuje v nominálních peněžních jednotkách (neprovádí se přeceňování) není řešeno b) v přepočtu na současnou kupní sílu peněžní jednotky (přeceňuje se) - je řešeno Problematika uchování kapitálu v produkčním pojetí Uchování kapitálu v produkční (naturální) podobě jestliže se daří reprodukovat výrobní kapacitu (výkonnější stroje, vhodnější materiál eliminuje zvyšování cen). Pojetí uchování kapitálu ve finančním pojetí má dvě formy: 1. Uchování kapitálu jako nominální částky, tj. jak je u nás obvyklé, nepřihlíží k inflaci. 2. Uchování kupní síly kapitálu doplnit PZ u VK o částku vyjadřující pokles jeho kupní síly vč. úpravy zisku, nebo doplnit zvenku VK. Dosud není mezinárodní shoda, jak respektovat měnící se historické ceny aktiv (důsledek inflace) :

3 Např. růst ceny budovy po letech nutno rozložit na složku způsobenou inflací a na složku reálného růstu ceny, zvyšující bohatství podniku i jeho reálný VK. Záleží však na tom, o jakou položku aktiv jde: - Je-li to položka určená k obchodování (např. CP), je přírůstek cen reálným přínosem (gain), promítne-li se do prodejní ceny je to zisk realizovaný. - U ostatních položek je nutný důkladný rozbor, např. výše odpisů a realizace nových aktiv atd. Aktiva je proto nutné oceňovat na úrovni běžných reprodukčních cen a oceňovat tak i jejich spotřebu. Zisk je pak nižší než na bázi historických nákladů. Tak lze zabránit erozi VK a následně i finančním potížím při obnově spotřebovaných aktiv. Příklad eliminování eroze kapitálu v inflačním prostředí ZK činí , inflace 8% p.a., vytvořený zisk ,- Inflace způsobuje erozi (snížení kupní hodnoty) o MD D ZK PZ Dosažen zisk PZ Špatně: použití zisku na dividendy (221) při veškerém. rozdělení zisku snížení reálné výše ZK o 8%, tj. o (reálná výše ZK je ) Správně : rozdělení zisku tak, aby uhradilo pokles reálné výše - korekce ZK-nom. zvýšení (411) - rozdělení zisku (Neuvažuje se pro názornost daň ze zisku). Rozdělí se vlastně méně zisku o inflaci a o to se zvýší ZK, aby nedocházelo k jeho erozi.

4 Zisk za období Doplnění ZK o vliv inflace 1) PZ PZ ) ) Závazky ke spol. při rozděl.zisku 2) Rozdělení zisku a objem vyplacených dividend musí respektovat požadavek upravit (zvýšit) nominální hodnotu vlastního kapitálu, aby se uchovala jeho kupní síla z počátku roku, kterou uchování nominální hodnoty negarantuje.

5 Výkaz nerozděleného zisku Výsledovka ACZ a.s. za rok, který skončil (mil. Kč) 1) Čisté tržby 200 A) Náklady na prodané produkty /výrobky 100. Hrubý zisk 100 B) Správní a odbytové náklady - Odbyt 20 - Správní náklady - platy vedení 20 - výzkum a vývoj 15 - ostatní správní náklady 5. Správní náklady celkem 40. Správní a odbytové náklady celkem 60. Hospodářský výsledek z hlavní činnosti 40 Ostatní položky - Úroky a dividendy přijaté 5 - Úroky vydané ( 1 ) - Zisk z prodeje dlouhodobého hmotného majetku 2,5 - Ztráta z finančních investic ( 1,5 ) - Tvorba rezervy na restrukturalizaci 15. Ostatní položky celkem 10. Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním 30 Daň z příjmu 10 Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním 20 Ukončená činnost - hospodářský výsledek ukončené činnosti (po zdanění 0,5) 1,0 - zisk z prodeje ukončené činnosti (po zdanění 3,0) 9,0. Zisk z ukončené činnosti celkem 10. Hospodářský výsledek před změnou účetní Metody 30 Kumulovaný dopad změny účetní metody (po zdanění 0,5) ( 2 ). Hospodářský výsledek před mimořádnou položkou 28 Mimořádná položka (po zdanění 1,0) ( 3 ). Běžný hospodářský výsledek 25 Ostatní změny ve vlastním kapitálu (po zdanění 2,0) 6. Souhrnný hospodářský výsledek 31

6 Souhrnný hospodářský výsledek (SHV) - celková změna v kapitálu během období (s výjimkou změn vyvolaných vklady majitelů nebo výplatami dividend) V praxi jde o běžný hospodářský výsledek plus nerealizované zisky a ztráty, které se do běžného hospodářského výsledku nepromítají (tzv. SHV) SHV zahrnuje čtyři komponenty: 1. nerealizované zisky a ztráty z investic klasifikované na prodej 2. nerealizované zisky a ztráty z derivátů označené jako hedge peněžních toků 3. zisky a ztráty z převodu investic v cizích měnách 4. zisky a ztráty z úprav minimálních závazků z důchodového připojištění zaměstnanců Účetní postup je zvláštní: - z jedné položky mohou vzniknout jak realizované zisky nebo ztráty, které vstoupí do běžného hospodářského výsledku, tak nerealizované zisky nebo ztráty, které vstoupí do SHV musí se dbát na to, aby nebyly vykázány dvakrát. Příklad: Firma XYZ nakoupí ks akcií firmy ABC po 10,-, K se prodávají na trhu za 12,-, k za 15, je prodá za tržní cenu. Účtování: 1. nákup ,- Investice Peníze 2. přecenění ,- Investice Zisky (SHV) 3. převod OSHV do rozvahy 2 000,- Zisk (SHV) Kumulovaný z. 4. přecenění ,- Investice Zisky (SHV) 5. prodej ,- Peníze 5 000,- Reklasifik.úprava (vykázaná v SHV) ,- Investice 5 000,- Zisk Vykazování souhrnného hospodářského výsledku SHV se smí vykazovat jako součást výsledovky, jako součást změn ve vlastním kapitálu nebo jako samostatný výkaz.

Podobné dokumenty

AKTIVA. V souladu s IAS / IFRS Název a sídlo účetní jednotky : Pražská energetika, a.s. Konsolidovaná Na Hroudě 1492/4 ROZVAHA Praha

AKTIVA. V souladu s IAS / IFRS Název a sídlo účetní jednotky : Pražská energetika, a.s. Konsolidovaná Na Hroudě 1492/4 ROZVAHA Praha Konsolidovaná Na Hroudě 1492/4 ROZVAHA Praha 10 100 05 k 31.03.2009 AKTIVA Skutečnost Pozemky, budovy a zařízení 14 023 503 Nehmotná aktiva 189 707 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky 47