obsah table of contents

Transkript

1

2

3 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 3 obsah table of contents zpráva managementu 04 management report 05 výhled do roku prospects for informace o společnosti 08 about the company 09 orgány společnosti, akcionáři a auditor 10 company s governing bodies, shareholders, and auditor 11 zpráva dozorčí rady 12 supervisory board report 13 rozvaha k 31. prosinci balance sheet as at 31 december výkaz zisku a ztráty za rok profit and loss account for přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok overview of changes in equity for příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince notes to the financial statements for the year ended 31 december zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 58 report on related parties 59 výrok auditora 66 auditor s statement 67 seznam poboček axa 74 list of AXA branches 75

4 4 Zpráva managementu Vážení akcionáři, klienti a obchodní přátelé, s potěšením si vám dovolujeme předložit Výroční zprávu naší společnosti za rok Tento rok byl pro AXA životní pojišťovnu a.s. poměrně úspěšný - dosáhla dobrých ekonomických i obchodních výsledků a potvrdila svou pozici silné a dynamicky rostoucí společnosti. Vzrostl počet nových klientů, posílila se spolupráce se zaměstnavateli a společnost snížila svá aktiva pod správou. Společnost v roce 2008 posílila svou kapitálovou strukturu. Základní kapitál se zvýšil o tis. Kč upsáním nových akcií. Emisní ážio tvoří částku tis. Kč. Kvalitu služeb AXA životní pojišťovny a.s a její pozici na českém trhu dokazuje i umístění na druhém místě v kategorii Nejdynamičtější pojišťovna roku v rámci ceny MasterCard Banka roku Odborná porota svým hlasováním ocenila novinky, se kterými AXA během roku 2008 přišla především se jednalo o nové produkty jako životní pojištění pro děti Medvídek a jednorázové investiční životní pojištění Certifikát Balance 6. Počet smluv u AXA životní pojišťovny a.s. přesáhl ke konci roku 2008 téměř 210 tisíc, počet klientů se zvýšil o 37 procent na 186 tisíc. Výrazný byl i nárůst smluv, na něž přispívá zaměstnavatel nyní jde o více než 33 tisíc smluv, což představuje meziroční nárůst o 48 procent. Potvrdilo se tak, že zaměstnavatelé vedle příspěvků na penzijní připojištění stále častěji využívají i příspěvky na životní pojištění. I ty jim totiž přinášejí řadu výhod: posilují loajalitu zaměstnanců, motivují je a zároveň je s nimi spojena daňová úleva pro samotné zaměstnavatele. Nejoblíbenějším produktem v oblasti životního pojištění zůstalo i v roce 2008 investiční životní pojištění COMFORT PLUS, které klientům nabízí maximální variabilitu tak, aby výsledné pojištění vždy odpovídalo jejich individuálním požadavkům. Kombinuje totiž komplexní pojistnou ochranu a dlouhodobě výnosné investice a umožňuje libovolně si volit nabízené typy pojištění podle vlastní životní situace či potřeb. V roce 2008 AXA životní pojišťovna a.s. uvedla na trh investiční životní pojištění pro děti Medvídek, které je specifické zejména nízkou cenou pojištění a vysokou flexibilitou. Pojištění Medvídek lze sjednat dětem od narození až do 16 let a pojistné plnění včetně výnosu z investic je vypláceno ve věku, který si klient sám zvolí. Základem investičního životního pojištění je finanční zabezpečení dítěte. V průběhu trvání pojištění lze volit s ohledem na aktuální potřeby, jak velká část bude určena na pojistné krytí a jak velká na investice. Zároveň dává volnost v rozhodování, jakým způsobem budou vložené prostředky zhodnocovány. Vybírat lze mezi garantovaným výnosem ve výši minimálně 2,4 %, nebo investicí do devíti různých fondů investičního životního pojištění, které se liší svou rizikovostí a očekávanou výší výnosu. Další novinkou bylo jednorázové investiční životní pojištění s minimálním vkladem Kč, Certifikát Balance 6, které klientovi přináší 100% garanci vložených prostředků a zároveň díky investiční strategii Lock The Best Note umožňuje zajímavé zhodnocení investice. Klientovi prostředky jsou investovány do strukturovaného dluhopisu a jejich zhodnocení závisí na vývoji šesti renomovaných akciových a komoditních indexů. V průběhu šestiletého období je klientovi každoročně připsán výnos podle nejvýkonnějšího indexu až do výše 13 % a tento index se následně z portfolia vyřadí. Při splatnosti certifikátu jsou klientovi vyplaceny investované finanční prostředky a součet procentuálního zhodnocení za každý rok. Klient přitom neplatí žádné vstupní ani výstupní poplatky. Ztráta AXA životní pojišťovny za rok 2008 činila více než 445 mil. Kč (meziroční pokles hospodářského výsledku o 65 procent). Což bylo dáno především rozsáhlou investicí do rozvoje obchodu v loňském roce. O 7,7 % klesla výše spravovaných aktiv, a to na 4,9 miliardy korun. Vedení společnosti nejsou známy žádné další skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozici společnosti k datu sestavení výroční zprávy. Děkujeme Vám za důvěru ve skupinu AXA a věříme v pokračování úspěšné spolupráce. V Praze dne 31. března 2009 Představenstvo AXA životní pojišťovna a.s.

5 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 5 Management report Dear Shareholders, Clients, and Partners, We are pleased to present to you our company s annual report for The year was mostly successful for AXA životní pojišťovna a.s. - we achieved good economic and commercial results and confirmed our position of a strong and dynamically growing business. The number of new clients has grown, we strengthened our cooperation with employers, and the amount of assets managed by the company has decreased. The company increased its registered capital by thousands of CZK 264,000 by issuing of new shares. Share premium amounted to thousands of CZK 936,012. The quality of AXA životní pojišťovna a.s. services and its position on the Czech market is proven by its second position in the Most Dynamic Insurer of the Year category of the MasterCard Bank of the Year 2008 awards. The expert jury s vote appreciated the new features that AXA brought in 2008 primarily new products such as children s life assurance Medvídek (Teddy Bear) and one-time investment life assurance, Certificate Balance 6. The number of AXA životní pojišťovna a.s. contracts at the end of 2008 exceeded 210,000 and the number of clients grew by 37 percent to 186,000. The increase in the number of contracts with employer contributions was also high there are now more than 33,000 of them, a year-on-year increase of 48 percent. This confirms that employers increasingly use contributions to life assurance aside from contributions to pension plans. Those bring them a number of benefits: They increase the employees loyalty, motivate them, and provide tax relief for the employers. The COMFORT PLUS investment life assurance remained the most popular life assurance product in 2008, offering the customers maximum variability to ensure that the resulting coverage always meets their specific requirements. It combines comprehensive insurance cover and long-term profitable investing and enables a free choice from the offered types of insurance cover based on one s specific life situation or needs. In 2008 AXA životní pojišťovna a.s. launched the investment life insurance product for children, Medvídek, which is specific with its low price premiums and high degree of flexibility. The Medvídek product can be taken out for children from birth to age 16 and the benefit including investment yield is paid at the age chosen by the client. The basis for the investment life insurance is to secure a child financially. During the insurance cover, it is possible to choose the portions assigned for insurance cover and for investment depending on current needs. The product also gives the client the freedom to choose in what manner the funds invested will appreciate. It is possible to choose between a guaranteed yield of at least 2.4% and investing in nine various investment life insurance funds differing in their risk rate and expected yields. Another new product, the one-time investment life insurance with a deposit of at least CZK 100,000 called the Certifikát Balance 6, brings the client a 100% guarantee of the investment and, thanks to the Lock The Best Note investment strategy enables attractive growth in the value of the investment. The client s funds are invested in structured debentures and their appreciation depends on the developments of six renowned security and commodity indexes. Over a six-year period, the client is annually assigned yields based on the best-performing index of up to 13% and the index is then taken out of the portfolio. Upon the maturity of the certificate, the client is paid the invested funds and a sum of the percentage growth for each year. The client does not pay any entry or exit fees. AXA životní pojišťovna s loss for the period of 2008 amounted to more than CZK 445 million (a year-on-year decrease of the result by 65 percent). This was mainly due to an extensive investment in sales development last year. The amount of assets managed dropped 7.7% to CZK 4.9 billion. We thank you for your confidence in AXA Group and believe in the continuation of our successful cooperation. The management of the Company is not aware of any material subsequent events that would significantly influence the financial statements of the Company. Prague, March 31, 2009 Board of Directors AXA životní pojišťovna a.s.

6 6 Výhled do roku 2009 Dá se předpokládat, že i v roce 2009 pozice AXA životní pojišťovna a.s. bude na českém trhu životního pojištění i nadále posilovat. Mezi její cíle tak patří růst počtu smluv, posílení spolupráce se zaměstnavateli i růst zisku. K jejich naplnění by přitom měly AXA životní pojišťovně napomoci další zlepšování externí distribuční sítě, využití zázemí a zkušeností mezinárodní skupiny AXA, produktové inovace a zvyšování efektivity. Na rok 2009 je plánováno prohlubování kvality a spektra nabízených produktů. Jedním z hlavních klíčů k úspěchu jsou inovace a schopnost přicházet s novými produkty a službami pro klienty. Hodláme proto v oblasti životního pojištění vytvářet nové produkty s důrazem na flexibilitu, srozumitelnost a příznivé ceny rizikového krytí, dále bychom rádi zavedli jednorázové pojištění na kratší dobu s menší pojistnou částkou pro ty klienty, jimž končí penzijní připojištění. Rozšiřovat budeme i nabídku produktů pro externí partnery. Upevnit pozici AXA životní pojišťovny a.s. by mělo i plánované rozšíření sítě poboček tak, aby byly služby snadno a rychle dostupné pro každého a aby v maximální možné míře vycházely vstříc potřebám klientů. AXA životní pojišťovna a.s. se při plnění těchto cílů může opírat i o kvalitní tým zaměstnanců a poradců. Ti budou v roce 2009 procházet dalšími školeními a tréninky, aby kvalita poskytovaných služeb byla co nejvyšší.

7 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 7 Prospect for 2009 It can be expected that AXA životní pojišťovna a.s. will further strengthen its position on the Czech life assurance market in Its objectives thus include increasing the number of policies, strengthening cooperation with employers, and increasing profit. In fulfilling them, AXA životní pojišťovna should be aided by further improvements of its external distribution network, use of the background and experience of the AXA International Group, product innovations, and boosting efficiency. The improvement of quality and broadening of the range of the products offered is planned for Innovations and the ability to come up with new products and services for the customers are key for success. This is why we intend to create life assurance products with emphasis on flexibility, comprehensibility, and favourable prices of the insurance cover, and we would also like to introduce one-off insurance for shorter periods with lower amounts of claim for those clients whose pension plan is expiring. We will also expand the offer of products for external partners. AXA životní pojišťovna a.s. position should be further strengthened as a result of the planned branch network expansion aimed at making services easily and quickly accessible for everyone and compliant with the clients needs to the maximum possible extent. AXA životní pojišťovna a.s. can rely on a good team of employees and advisors in meeting these objectives. They will bring more training and education in 2009 to ensure that the quality of the services provided is as high as possible.

8 8 Informace o společnosti stav k AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 IČ: DIČ: CZ od je platné nové DIČ: Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Výše základního kapitálu: Kč Počet zaměstnanců: 109 Na českém pojistném trhu působí akciová společnost AXA životní pojišťovna od roku 1995 (do 14. března 2007 pod svým dřívějším názvem Winterthur pojišťovna a.s.). Postupně se vypracovala do pozice společnosti, poskytující širokou paletu služeb na standardní evropské úrovni. Ne vždy však byla zaměřena výhradně na pojištění osob. V roce 2002 se však po strategickém rozhodnutí začala specializovat především na životní a úrazové pojištění. Základní nabídku pojištění tvoří: kapitálové a rizikové životní pojištění, investiční životní pojištění, úrazové pojištění a doplňkové zdravotní pojištění. Hlavním záměrem AXA životní pojišťovny a.s. je i nadále nabízet klientům vysoký standard služeb zaručený dlouholetými mezinárodními zkušenostmi s důrazem na kvalitní pojišťovací servis a finanční poradenství. Díky odpovědnému přístupu k pojistným službám a díky spolupráci s ostatními členy finanční skupiny AXA poskytuje AXA životní pojišťovna rozsáhlé portfolio moderních finančních produktů i pro nejnáročnější klientelu. Společnost má dvě zahraniční organizační složky, na Slovensku a v Norsku, jejichž hospodářské údaje jsou nedílnou součástí finančních výkazů společnosti, do které se začlení v souladu s platnou legislativou České republiky. Činnost organizačních složek je v souladu s činností jejich zřizovatele a podléhá dohledu České národní banky.

9 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 9 About the company As at 31 December 2008 AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Reg. No.: Tax Reg. No.: CZ A new Tax Reg. No. applies from 1 January 2009: The Company is incorporated in the Companies Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File Registered capital: CZK 638,000,000 Employees: 109 AXA životní pojišťovna a.s. has been active on the Czech insurance market since 1995 (before 14 March 2007, it used its former name, Winterthur pojišťovna a.s.). The Company has gradually reached the position of a business providing a broad range of services on the standard European level. It was not always focused exclusively on personal insurance, though. Following a strategic decision, the Company started to focus primarily on life and casualty insurance in Its principal offer of products include: Capital and risk life insurance, investment life insurance, casualty insurance, and additional health insurance. AXA životní pojišťovna a.s. primary plan is to continue offering its clients a high standard of services guaranteed by extensive international experience with emphasis on quality insurance services and financial consulting. Thanks to its responsible approach to insurance services and cooperation with other members of the AXA Group, AXA životní pojišťovna provides a broad portfolio of up-to-date financial products for even the most demanding clients. AXA životní pojišťovna a.s. has two foreign branches, in Slovakia and in Norway. Its financial statements are an integral part of the financial statements of the Company, prepared in accordance with the current Czech legislation. Foreign branch s business is provided in accordance with its establisher business and under the Czech national bank regulation.

10 10 Orgány společnosti, akcionáři a auditor AXA životní pojišťovna, a.s. stav k Statutární orgán představenstvo: předseda představenstva: Dušan Doliak člen představenstva: Mojmír Boucník člen představenstva: Rudolf Adam člen představenstva: Ondřej Novotný (ukončil svou činnost k 31. březnu 2009) člen představenstva: Ludvík Bohman (ukončil svou činnost k 31. březnu 2009) Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier člen dozorčí rady: Lumír Hubka člen dozorčí rady: Tomáš Hudeček člen dozorčí rady: Alasdair William Lorn Macdougall člen dozorčí rady: Petr Žaluda člen dozorčí rady: Renaud Louis Caudron de Coquereaumont Akcionáři společnosti: 1 38,10 % AXA Life Švýcarsko (dříve Winterthur Leben) 20,52 % EBRD - Evropská banka pro obnovu a rozvoj, Velká Británie 41,38 % Societe Beaujon S.A., Francie Auditor: Mazars Audit s.r.o. 1 Akcionáři společnosti po zvýšení základního kapitálu, které bylo účetně provedeno v prosinci 2008, přičemž usnesení o tomto zvýšení základního kapitálu nabylo právní moci dne

11 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 11 Company s governing bodies, shareholders, and auditor AXA životní pojišťovna, a.s. As at 31 December 2008 Governing body Board of Directors: Chairman of the Board of Directors: Dušan Doliak Member of the Board of Directors: Mojmír Boucník Member of the Board of Directors: Rudolf Adam Member of the Board of Directors: Ondřej Novotný (terminated at March 31, 2009) Member of the Board of Directors: Ludvík Bohman (terminated at March 31, 2009) Supervisory Board: Chairman of the Supervisory Board: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier Member of the Supervisory Board: Lumír Hubka Member of the Supervisory Board: Tomáš Hudeček Member of the Supervisory Board: Alasdair William Lorn Macdougall Member of the Supervisory Board: Petr Žaluda Member of the Supervisory Board: Renaud Louis Caudron de Coquereaumont Company s shareholders: % AXA Life, Switzerland (formerly Winterthur Leben) 20.52% EBRD - European Bank for Reconstruction and Development, UK 41.38% Societe Beaujon, France Auditor: Mazars Audit s.r.o. 1 Xxxxxxx

12 12 Zpráva dozorčí rady společnosti AXA životní pojišťovna a.s. o činnosti v roce 2008 a návrh rady pro valnou hromadu akcionářů Počínaje dnem 1. ledna 2008 vykonávala dozorčí rada svoje povinnosti dohledu nad činností společnosti AXA životní pojišťovna a.s. v následujícím složení: Willem Wynaendts člen dozorčí rady Alasdair William Lorn Macdougall člen dozorčí rady Renaud Louis Caudron de Coquereaumont člen dozorčí rady Walter Tauchner člen dozorčí rady Tomáš Herbst člen dozorčí rady Dne 29. února Walter Tauchner rezignoval na svoje členství v dozorčí radě; Willem Wynaendts byl ze své funkce v dozorčí radě odvolán. Novými členy dozorčí rady byli zvoleni Petr Žaluda a Cyrille Marie Bernard de Montgolfier. Dne 24. března 2008 vypršel mandát Tomáše Herbsta v dozorčí radě. Dne 23. dubna 2008 byl novým předsedou dozorčí rady zvolen Cyrille Marie Bernard de Montgolfier. Dne 23. června 2008 byli novými členy dozorčí rady, jež volí zaměstnanci společnosti, zvoleni Tomáš Hudeček a Lumír Hubka. Vzhledem k výše uvedeným změnám působila dozorčí rada od 23. června 2008 v následujícím složení: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier předseda dozorčí rady Alasdair William Lorn Macdougall člen dozorčí rady Renaud Louis Caudron de Coquereaumont člen dozorčí rady Petr Žaluda člen dozorčí rady Tomáš Hudeček člen dozorčí rady Dozorčí rada plnila svoje povinnosti na základě stanov společnosti, obchodního zákoníku a dalších závazných právních předpisů. V průběhu období, za něž je zpráva zpracována, se dozorčí rada sešla na čtyřech jednáních: dne 22. února, 23. dubna, 1. července a 26. listopadu Dozorčí rada vykonávala svoji dozorčí pravomoc formou usnesení. Usnesení dozorčí rady byla přijímána v průběhu jednání rady. V souladu se svěřenou pravomocí dozorčí rada dále činila doporučení a zvažovala návrhy, které jí předložilo představenstvo. Shrnutí Dozorčí rada je toho názoru, že představenstvo společnosti AXA životní pojišťovna a.s. plnilo své povinnosti v roce 2008 řádně, jak určují stanovy společnosti a obchodní zákoník. Představenstvo řádně plnilo své povinnosti stanovené zákonem a realizovalo doporučení dozorčí rady. Na základě zpráv předkládaných představenstvem dozorčí rada pravidelně posuzovala činnost představenstva jak z hlediska zákonnosti činností, ke kterým se představenstvo zavázalo, tak z hlediska plnění úkolů stanovených směrnicemi dozorčí rady. Dozorčí rada je toho názoru, že spolupráce s představenstvem v období, ke kterému se vztahuje tato zpráva, probíhala korektně a že představenstvo plnilo svoje povinnosti řádně. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit výroční účetní závěrku společnosti za rok Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit postup navržený představenstvem ohledně ztráty převedené za podnikatelský rok Dozorčí rada prověřila zprávu o vztazích s propojenými osobami vypracovanou představenstvem a prohlašuje, že ze strany dozorčí rady nejsou vůči této zprávě žádné výhrady. Paříž 31. března 2009 Cyrille Marie Bernard de Montgolfier předseda dozorčí rady Lumír Hubka člen dozorčí rady

13 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 13 Report of the Supervisory Board of AXA životní pojišťovna a.s. on its activities in 2008 and its proposal to the General Meeting Beginning with January 1, 2008 the Supervisory Board exercised its supervisory duties over activities of AXA životní pojišťovna a.s. in the following composition: Willem Wynaendts Member of the Supervisory Board Alasdair William Lorn Macdougall Member of the Supervisory Board Renaud Louis Caudron de Coquereaumont Member of the Supervisory Board Walter Tauchner Member of the Supervisory Board Tomáš Herbst Member of the Supervisory Board On February 29, Mr. Walter Tauchner resigned on his membership in the Supervisory Board; Mr. Willem Wynaendts was recalled from his position in the Supervisory Board. Mr. Petr Žaluda and Mr. Cyrille Marie Bernard de Montgolfier were elected as the new Supervisory Board members. On 24 March 2008, the mandate of Tomáš Herbst in the Supervisory Board was terminated. On 23 April 2008, Mr. Cyrille Marie Bernard de Montgolfier was elected as a new Supervisory Board chairman. On 23 June 2008, Mr. Tomáš Hudeček and Mr. Lumír Hubka were elected as the new Supervisory Board members by the employees of the company. With respect to above mentioned changes, the Supervisory Board was acting in the following composition from June 23, 2008: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier Chairman of the Supervisory Board Alasdair William Lorn Macdougall Member of the Supervisory Board Renaud Louis Caudron de Coquereaumont Member of the Supervisory Board Petr Žaluda Member of the Supervisory Board Tomáš Hudeček Member of the Supervisory Board Lumír Hubka Member of the Supervisory Board The Supervisory Board carried out its activities based on the Articles of Association of the Company, the Commercial Code and other binding regulations of law. During the reporting period the Supervisory Board held four meetings on 22 February, on 23 April, on 1 July and on 26 November The Supervisory Board exercised its supervisory authority in form of resolutions. Resolutions of the Supervisory Board were adopted during the Board meetings. According to capacity vested in it, the Supervisory Board also made recommendations and considered proposals submitted to it by the Management Board. Summary The Supervisory Board judges that the Management Board of AXA životní pojišťovna a.s. properly performed its duties in 2008, implied by the Articles of Association of the Company and in the Commercial Code. The Management Board has properly performed its duties stipulated by law, and has implemented the recommendations of the Supervisory Board. Based on reports submitted by the Management Board, the Supervisory Board carried out periodical assessments of the Management Board s performance with respect to both compliance of the activities undertaken by the Management Board with law and realization of tasks defined in the supervisory Boards' directives. The Supervisory Board judges that the co-operation with the Management Board in the period covered by the report was carried out correctly, and the Management Board properly performed its duties. The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve the Annual Financial Statements for the year The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve the procedure proposed by the Management Board concerning the loss carried forward in the business year The Supervisory Board has reviewed the Report on relations with related persons prepared by the Management Board and states that there are no reservations to this Report from the side of the Supervisory Board. In Paris on March 31, 2009 Cyrille Marie Bernard de Montgolfier Chairman of the Supervisory Board

14 14 Rozvaha k 31. prosinci 2008 (v tisících Kč) Legenda Hrubá výše Úprava Čistá výše Čistá výše I. AKTIVA B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: zřizovací výdaje goodwill C. Finanční umístění (investice) I. Pozemky a stavby (nemovitosti) II. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních Podíly v ovládaných osobách III. Jiná finanční umístění Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly Dluhové cenné papíry Depozita u finančních institucí Ostatní finanční umístění D. Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník E. Dlužníci I. Pohledávky z operací přímého pojištění Pohledávky za pojistníky Pohledávky za makléři II. Pohledávky z operací zajištění III. Ostatní pohledávky, z toho: a) pohledávky za ovládanými osobami F. Ostatní aktiva I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti), a zásoby II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně G. Přechodné účty aktiv II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy a) v životním pojištění b) v neživotním pojištění III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

15 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 15 Balance sheet as at 31 December 2008 Description Gross Adjustment Net Net I. ASSETS B. Intangible fixed assets, thereof 104,879 99,242 5,637 8,979 Incorporation expenses 1,871 1,871 goodwill 26,047 21,469 4,578 5,272 C. Financial placements (investments) 3,120,596 3,120,596 2,654,736 I. Land and buildings (real estate) II. Investments in affiliated undertakings and participating interests 66,937 66,937 87, Participating interests with controlling influence 66,937 66,937 87,900 III. Other financial placements 3,053,659 3,053,659 2,566, Shares and other variable-yield securities, other participating interests 399, , , Bonds and other fixed-income securities 2,261,789 2,261,789 1,716, Deposits with financial institutions 400, , , Other financial deposits -8,428-8, D. Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk 2,260,552 2,260,552 2,767,698 E. Debtors 268,453 15, , ,424 I. Receivables arising from direct insurance operations 156,427 15, ,244 68, Receivables due from the policyholders 45,166 7,480 37,686 14, Receivables due from intermediaries 111,261 7, ,558 53,718 II. Receivables arising from reinsurance operations 1,229 1,229 2,586 III. Other receivables, thereof 110, ,797 44,715 a) Receivables due from entities in which the Company has a controlling influence 13,857 13,857 10,247 F. Other assets 84,740 26,621 58,119 63,968 I. Tangible fixed assets other than land and buildings (real estate), and inventories II. Cash on accounts in financial institutions and cash in hand 52,035 26,621 25,414 17,593 32,705 32,705 46,375 G. Temporary asset accounts 1,184,288 1,184, ,260 II. Deferred acquisition costs 886, , ,566 a) in life-assurance business 879, , ,475 b) in non-life insurance 6,957 6,957 2,091 III. Other temporary asset accounts, thereof 298, ,139 99,694 Estimated receivables 3,461 3, TOTAL ASSETS 7,023, ,046 6,882,462 6,346,065

16 16 Legenda II. PASIVA A. Vlastní kapitál I. Základní kapitál II. Emisní ážio IV. Ostatní kapitálové fondy V. Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku VI. Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období VII. Zisk nebo ztráta běžného účetního období B. Podřízená pasiva C. Technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva pojistného životních pojištění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva na pojistná plnění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva na prémie a slevy a) hrubá výše Vyrovnávací rezerva Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry a) hrubá výše Rezerva pojistného neživotních pojištění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů 528 D. Technická rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník E. Rezervy na ostatní rizika a ztráty 216 III. Ostatní rezervy 216 F. Depozita při pasivním zajištění G. Věřitelé I. Závazky z operací přímého pojištění a) závazky vůči ovládaným osobám II. Závazky z operací zajištění V. Ostatní závazky, z toho: a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení H. Přechodné účty pasiv I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: dohadné položky pasívní PASIVA CELKEM

17 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 17 Description II. LIABILITIES A. Equity 1,247, ,845 I. Registered capital 638, ,000 II. Agio 936,012 IV. Other capital funds 65,945 3,168 V. Statutory reserve fund and other funds from profit 22,558 22,558 VI. Profit or loss brought forward 30, ,965 VII. Profit or loss for the financial year -445, ,846 B. Subordinated liabilities C. Technical provisions 2,604,305 2,502, Provision for unearned premiums 133, ,309 a) gross amount 134, ,515 b) reinsurer share Life assurance provision 2,164,227 2,181,351 a) gross amount 2,164,368 2,183,276 b) reinsurance share 141 1, Provision for outstanding claims 188, ,254 a) gross amount 198, ,372 b) reinsurance share 9,584 7, Provision for bonuses and rebates 1,823 5,257 a) gross amount 1,823 5, Equalization provision 13,319 13, Provision for liabilities arising from the applied technical interest rate 63,206 a) gross amount 63, Other technical provisions 39,065 28,634 a) gross amount 39,593 28,634 b) reinsurance share 528 D. Life assurance technical provision where the investment risk is borne by the policyholders 2,260,552 2,767,698 E. Provisions for other risks and losses 216 III. Other reserves 216 F. Deposits received from reinsurers 10,157 12,269 G. Creditors 597, ,092 I. Payables arising from direct insurance operations 215, ,484 a) Payables to entities in which the Company has a controlling influence 8,967 2,845 II. Payables arising from reinsurance operations 22,687 6,767 V. Other payables, thereof 359, ,841 a) Tax liabilities and payables due to social security insurance institutions 8, H. Temporary liability accounts 162,159 97,037 I. Accrued expenses and deferred revenues 4, II. Other temporary liability accounts, thereof 157,964 96,608 Estimated payables 157,964 96,608 TOTAL LIABILITIES 6,882,462 6,346,065

18 18 Výkaz zisku a ztráty za rok 2008 Legenda I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné očištěné o podíl zajistitele aa) předepsané hrubé pojistné ab) pojistné postoupené zajišťovatelům b) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné, očištěné o podíl zajišťovatelů ba) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné bb) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše bb) podíl zajišťovatelů Změny stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění Prémie a slevy, očištěné od zajištění 7. Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů c) správní režie d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění 9. Změna stavu vyrovnávací rezervy 10. Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění

19 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 19 Profit and loss account for 2008 Description I. TECHNICAL ACCOUNT FOR NON-LIFE INSURANCE 1. Earned premiums, net of reinsurance: 63,729 50,278 a) premiums written 69,485 50,299 aa) gross premium written 80,049 58,657 ab) outward reinsurance premium 10,564 8,358 b) change in the provision for unearned premiums 5, ba) change in the gross provision for unearned premiums 5, bb) change in the gross provision for unearned premiums, reinsurance share Allocated investment return transferred from the non-technical account 3,506 2, Other technical income, net of reinsurance Claims incurred, net of reinsurance: 17,400 10,805 a) claims paid 12,921 11,125 aa) gross amount 13,488 12,375 ab) reinsurer s share 567 1,250 b) change in the provision for outstanding claims: 4, ba) gross amount 5, bb) reinsurer s share 1, Changes in other technical provisions, net of reinsurance Bonuses and rebates, net of reinsurance 7. Net operating expenses: 50,910 33,065 a) acquisition costs 25,507 3,105 b) change in deferred acquisition costs -4, c) administrative expenses 31,067 29,298 d) commissions from reinsurers and profit shares Other technical expenses, net of reinsurance 9. Change in the equalization provision 10. Sub-total on the technical account for non-life insurance ,197

20 20 Legenda II. TECHNICKÝ ÚČET K ŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné očištěné o podíl zajistitele aa) předepsané hrubé pojistné ab) pojistné postoupené zajišťovatelům b) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné, očistěné o podíl zajišťovatelů ba) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné bb) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů Výnosy z finančního umístění (investic): a) výnosy z podílů se zvláštním uvedením těch, které pocházeií z ovládaných osob b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: ba) výnosy z pozemků a staveb - nemovitostí bb) výnosy z ostatních investic d) výnosy z realizace finančního umístění (investic) Přírůstky hodnoty finančního umístění (investic) Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše bb) podíl zajišťovatelů Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění: a) rezervy v životním pojištění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) ostatní technické rezervy, očištěné od zajištění Prémie a slevy, očištěné od zajištění Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů c) správní režie d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků c) náklady spojené s realizací finančního umístění (investic) Úbytky hodnoty finančního umístění (investic) Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Netechnický účet 13. Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k životnímu pojištění

21 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 21 Description II. TECHNICAL ACCOUNT FOR LIFE ASSURANCE 1. Earned premiums, net of reinsurance: 2,060,659 1,905,852 a) premiums written 2,058,063 1,896,428 aa) gross premium written 2,084,935 1,904,130 ab) outward reinsurance premium 26,872 7,702 b) change in the provision for unearned premiums -2,596-9,424 ba) change in the gross provision for unearned premiums -3,349-9,313 bb) change in the gross provision for unearned premiums, reinsurance share Income from financial placements (investments): 140, ,935 a) income from participating interests, with a separate indication of that derived from controlling influence b) income from other investments, with a separate indication of that derived from controlling influence 134, ,099 ba) income from land and buildings (real estate) bb) income from other financial placements (investments) 134, ,099 d) income from disposal of financial placements 6, , Unrealized gains on financial placements 70, , Other technical income, net of reinsurance 130,535 80, Claims incurred, net of reinsurance: 1,117, ,818 a) claims paid 1,078, ,255 aa) gross amount 1,080, ,602 ab) reinsurer s share 1, b) change in the provision for outstanding claims: 38,440 21,563 ba) gross amount 39,409 23,071 bb) reinsurer s share 969 1, Changes in other technical provisions, net of reinsurance: -474, ,592 a) life assurance provisions: -8, ,574 aa) gross amount -9, ,150 ab) reinsurer s share -1,262 1,576 b) other technical provisions, net of reinsurance -465, , Bonuses and rebates, net of reinsurance -2,072 2, Net operating expenses: 1,338, ,996 a) acquisition costs 1,255,938 1,139,410 b) change in deferred acquisition costs -190, ,227 c) administrative expenses 288, ,349 d) reinsurance commissions and profit participation 14,448 3, Expenses connected with financial placements (investments): 66, ,558 a) investment management charges, including interest 6,210 7,595 c) book value of disposed financial placements 60, , Unrealized losses on financial placements (investments) 776, , Other technical expenses, net of reinsurance -27,263 16, Sub-total on the technical account for life assurance -394, ,905

22 22 Legenda III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění Výnosy z finančního umístění (investic): b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: bb) výnosy z ostatních investic Převedené výnosy finančního umístění (investic) z Technického účtu k životnímu pojištění 5. Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění Ostatní výnosy Ostatní náklady Daň z příjmů z běžné činnosti Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění Mimořádné náklady Mimořádné výnosy Mimořádný zisk nebo ztráta Daň z příjmů z mimořádné činnosti 15. Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách Zisk nebo ztráta za účetní období

23 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 23 Description III. NON-TECHNICAL ACCOUNT 1. Result of the technical account for non-life insurance , Result of the technical account for life assurance -394, , Income from financial placements: 3,567 2,825 b) income from other investments, with a separate indication of that derived from controlling influence 3,567 2,825 bb) income from other financial placements (investments) 3,567 2, Allocated investment return transferred from the technical account for life-assurance 5. Expenses connected with financial placements: a) investment management charges, including interest Allocated investment return transferred to the technical account for non-life-insurance 3,506 2, Other income 25,543 33, Other expenses 90,517 27, Income tax on ordinary activities -15,271 1, Profit or loss on ordinary activities after tax -445, , Extraordinary expenses Extraordinary income Extraordinary profit or loss Income tax on extraordinary activities 15. Other taxes not shown under the preceding items Profit of loss for the financial year -445, ,846

24 24 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu pro rok 2008 (v tisících Kč) Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny ZŮSTATEK K ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Navýšení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny a rozdíly -4-4 ZŮSTATEK K

25 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 25 Overview of changes in equity for 2008 Registered capital Own shares Share premium Reserve funds Capital funds Changes in valuation Balance at January 1, ,152 10,000 17, , ,964 Correction of fundamental errors FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement Net profit/loss for accounting period Profit (loss) Total -24,273-24, , ,846 Dividends Transfers to funds 6,406-6,406 Reduction of funds Shares issued Reduction in registered capital Own shares purchased Other changes Balance at December 31, ,000 22,558 10,000-6,832 30, ,845 Balance at January 1, ,000 22,558 10,000-6,832 30, ,845 Correction of fundamental errors FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement Net profit/loss for accounting period 62,777 62, , ,288 Dividends Transfers to funds Reduction of funds Shares issued Changes in registered capital 264, ,012 1,200,012 Own shares purchased Other changes and differences -4-4 Balance at December 31, , ,012 22,558 10,000 55, ,172 1,247,342

26 26 Příloha účetní závěrky k 31. prosinci OBECNÝ OBSAH 1.1 Charakteristika a hlavní aktivity AXA životní pojišťovna a.s. (dříve Winterthur pojišťovna a.s., dále jen společnost) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 16. listopadu 1994 (IČO ). Dne 15. března 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodního jména společnosti z Winterthur pojišťovna a.s. na AXA životní pojišťovna a.s. Akcionáři společnosti k 31. prosinci 2008 jsou: Winterthur Lebensversicherungsgesellschaft AG 38,10 % Societe Beaujons S.A. 41,38 % EBRD European Bank for Reconstruction and Development 20,52 % Novým akcionářem se stala společnost Societe Beaujons S.A. se sídlem v Paříži, Francie, člen skupiny AXA. Stávající akcionáři neupsali žádné nově emitované akcie společnosti. Akcionáři společnosti k 31. prosinci 2007 byli: Winterthur Lebensversicherungsgesellschaft AG 65,0 % EBRD European Bank for Reconstruction and Development 35,0 % Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala společnost dne 14. července Společnost se zabývá pojišťovací činností od roku Společnost se stala pojišťovnou zaměřenou na pojištění osob, tj. životní pojištění a různé druhy úrazového pojištění. V roce 1998 byla společnost začleněna do finanční skupiny CREDIT SUISSE GROUP, od 22. prosince 2006 je společnost členem finanční skupiny AXA Group, Francie. Sídlo společnosti: AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2008: Členové představenstva Členové dozorčích orgánů Dušan Doliak, Slovensko (předseda) Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, Francie (předseda) Mojmír Boucník, Chrustenice Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, Švýcarsko Ondřej Novotný, Praha Petr Žaluda, Praha Ludvík Bohman, Praha Alasdair William Lorn Macdougall, Velká Británie Rudolf Adam, Slovensko Lumír Hubka, Slaný Tomáš Hudeček, Praha Jménem společnosti jednají vždy dva členové představenstva společně. Podepisování za společnost se děje tak, že k obchodní firmě připojí dva členové představenstva svůj podpis. Společnost založila své pobočky ve Slovenské republice a v Norsku. K založení pobočky ve Slovenské republice došlo 9. prosince 2005 zápisem do obchodního rejstříku Slovenské republiky a k založení norské pobočky došlo 26. ledna 2006 zápisem do místního obchodního rejstříku. 1.2 Právní poměry Ke dni sestavení účetní závěrky jsou veškeré právní poměry společnosti v souladu se zákonem č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění (dále jen zákon o pojišťovnictví ), se zákonem č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě, v platném znění, se zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí včetně příslušných prováděcích vyhlášek a dalšími platnými právními předpisy.

27 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2008// AXA životní pojišťovna a.s. 27 Notes to the financial statements Year ended December 31, 2008 (in thousands of Czech Crowns TCZK ) 1. GENERAL CONTENTS 1.1 Description and principal activities AXA životní pojišťovna a.s. (formerly Winterthur pojišťovna a.s.) hereinafter the Company was entered into the Commercial Register on November 16, 1994 (identification number ). The change of the firm from Winterthur pojišťovna a.s. to AXA životní pojišťovna a.s. has been written into the Commercial Register as at March 15, The Company s shareholders are at December 31, 2008: Winterthur Lebensversicherungsgesellschaft AG 38.10% Societe Beaujons S.A % EBRD European Bank for Reconstruction and Development 20.52% Societe Beaujons S.A., Paris, France (a member of AXA Group) became a new shareholder of the company in Former shareholders did not prescribed any new issued shares of the company. The Company received a license to carry on insurance activities on July 14, 1995 and has been performing its insurance and reinsurance activities since The Company concentrates on life assurance and various types of accident insurance. In 1998 the Company became a member of the CREDIT SUISSE GROUP, since December 22, 2006 the Company has been a member of AXA Group, France. Registered office of the Company: AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Members of the Executive Board and the Supervisory Board as of December 31, 2008: Members of the Executive Board Members of the Supervisory Board Dušan Doliak, Slovakia (chairman) Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, France (chairman) Mojmír Boucník, Chrustenice Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, Switzerland Ondřej Novotný, Prague Alasdair William Lorn Macdougall, Great Britain Ludvík Bohman, Prague Petr Žaluda, Praha Rudolf Adam, Slovakia Lumír Hubka, Slaný Tomáš Hudeček, Praha Two members of the Executive Board must always act together in the name of the Company. In order to sign for the Company the signatures of two members of the Executive Board are required alongside the firm of the Company. The Company established its branches in Slovak Republic and in Norway. The Slovak branch was entered into the Commercial Register of Slovak republic on December 9, 2005 and the Norwegian branch was entered into local commercial register on January 26, Compliance with the legislation At the balance sheet date the Company fully complied with the Act No. 363/1999 Coll., on Insurance, as amended ( the Act ) and with the assessments of Act No. 37/2004 Coll., on Insurance contract, and with the assessment of Act No. 38/2004 Coll., on Insurance brokers and independent claim adjustors, as amended, including decrees and related legislation.