Výsledky hospodaření Jahresabschluss. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka

Transkript

1 b1 Výsledky hospodaření Jahresabschluss VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka

2 Základní ukazatele Vlastní kapitál Základní kapitál Rezervní fond Závazky vůči klientům tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč Úvěry a půjčky klientům tis. Kč Bilanční suma tis. Kč Nové obchody v r Stav aktivních smluv Stav platných úvěrů Zisk po zdanění tis. Kč Kapitálová přiměřenost 8,79 % Tier tis. Kč Tier tis. Kč Tier 3 0 tis. Kč Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier tis. Kč Celková výše kapitálu tis. Kč Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku tis. Kč Kapitálový požadavek k měnovému riziku 12 tis. Kč Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 0,49 % Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) 15,19 % Aktiva na jednoho zaměstnance tis. Kč Správní náklady na jednoho zaměstnance tis. Kč Čistý zisk na jednoho zaměstnance 718 tis. Kč Základní ukazatele 2

3 Obsah Základní ukazatele Zpráva auditora k výroční zprávě 4 Základní údaje o společnosti 6 Úvodní slovo 7 Orgány a management společnosti 8 Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce Zpráva dozorčí rady 14 Obchodní síť 15 Zpráva auditora k účetní závěrce 16 Výsledky hospodaření 18 Rozvaha 18 Výkaz zisku a ztráty 19 Přehled o peněžních tocích 20 Přehled o změnách vlastního kapitálu Zpráva ovládané osoby 54 Doplňující informace o bance 58 Obsah 3

4 Zpráva auditora k výroční zprávě PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT STAVEBNÍ SPOŘITELNA A.S. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti Wüstenrot stavební spořitelna a.s. (dále Banka ) k 31. prosinci 2007 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 18 až 53. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Banky k 31. prosinci 2007 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2007 (dále Zpráva ). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Zpráva auditora k výroční zprávě PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, Praha 2, IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 4

5 Akcionáři Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Zpráva nezávislého auditora Zpráva o prověrce zprávy o vztazích (pokračování) Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Banky, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky 66a obchodního zákoníku. Představenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Banky. 23. dubna 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č Zpráva auditora k výroční zprávě 5

6 Základní údaje o společnosti Obchodní firma Wüstenrot stavební spořitelna a.s. Sídlo společnosti Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41 Právní forma Akciová společnost IČO Založení společnosti 10. srpna 1992 Zahájení obchodní činnosti 11. listopadu 1993 Hlavní akcionáři Obchodní firma Wüstenrot & Württembergische AG Právní forma akciová společnost Sídlo Gutenbergstraße 30, Stuttgart, Spolková republika Německo Podíl na hlasovacích právech 52,46 % Obchodní firma Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Právní forma společnost s ručením omezeným Sídlo Alpenstraße 70, Salzburg, Rakousko Podíl na hlasovacích právech 40,80 % Obchodní firma Kooperativa, pojišťovna a.s. Právní forma akciová společnost Sídlo Templová 747, Praha 1, Česká republika Podíl na hlasovacích právech 6,16 % Základní údaje o společnosti 6

7 Úvodní slovo Vážené dámy, vážení pánové, v průběhu roku 2007 došlo v české skupině Wüstenrot k rozhodujícím změnám. Tři společnosti: Wüstenrot stavební spořitelna, Wüstenrot hypoteční banka a Wüstenrot, životní pojišťovna vytvořily smluvní koncern, ve kterém stavební spořitelna, jako největší z nich, převzala úlohu holdingové společnosti. Cílem tohoto sloučení bylo především: umožnit jednotné a efektivní řízení celé skupiny, dosáhnout synergických efektů sloučením obdobných činností, prezentovat Wüstenrot na trhu jako silného a jedinečného specialistu na finanční řešení v oblasti bydlení, zajištění ve stáří i zabezpečení rodiny a majetku. Všechny právní a organizační kroky proběhly plynule a podle plánu. V roce 2008 bude do smluvního koncernu ještě integrována nová Wüstenrot, pojišťovna, která vznikne z pobočky slovenské pojišťovny Wüstenrot, orientované na životní pojištění. Dosáhli jsme tak svého cíle, aby Wüstenrot s jednotným vedením, jednotnou organizací a silnou obchodní sítí kvalifikovaných finančních poradců pokrýval potřeby současných i budoucích klientů v oblasti finančních služeb. Wüstenrot stavební spořitelna, jako vůbec první stavební spořitelna založená v České republice, prožila a spoluvytvářela celou dosavadní historii stavebního spoření v naší zemi. Rok 2007 byl již 15. rokem existence systému stavebního spoření a opětovně se v něm potvrdila smysluplnost a praktický užitek stavebního spoření. Spořitelé přispěli významně k tvorbě kapitálu české ekonomiky, na druhou stranu ti, kteří využili za výhodných a jistých podmínek úvěr, si mohli splnit své sny o bydlení. Takový stabilní sytém je mimořádně důležitý právě v době, ve které americký hypoteční systém prožívá hlubokou krizi. Wüstenrot přispěl k pozitivnímu rozvoji stavebního spoření v České republice rozhodující měrou. Za celou dobu od zahájení své činnosti poskytla stavební spořitelna úvěrů v částce 26,5 miliardy korun, a tak velkému počtu lidí pomohla podstatně zlepšit bydlení. V roce 2007 dosáhla dosud nejlepšího výsledku, když poskytla úvěry v částce 6,5 miliardy korun. Ve sféře financování modernizací bytových domů ve vlastnictví bytových družstev a správě společenství vlastníků si Wüstenrot nejen udržel, ale nadále posílil vedoucí postavení jak mezi stavebními spořitelnami, tak i v rámci celého bankovního sektoru ve spojení se státním programem Panel. Svou produktovou nabídkou je v této oblasti Wüstenrot opravdovým specialistou. Na základě širokých zkušeností z úvěrové činnosti a moderních metod řízení rizik se podařilo povznést kvalitu poskytnutých úvěrů na velmi dobrou úroveň. Ale i v ostatní oblastech byl rok 2007 pro naši společnost velmi dobrý: V prestižní soutěži Zlatá koruna získaly produkty Wüstenrotu první a třetí místo v kategorii stavební spoření, čímž se plně potvrdila inovační síla naší produktové politiky a její zaměření na klienty. U všech nabízených finančních služeb, tj. stavebního spoření, financování bydlení i u produktů zprostředkovávaných pro naše sesterské společnosti, jsme vykázali dvoumístné procento nárůstu obchodů. Stavební spořitelna Wüstenrot vytvořila dostatečný zisk, který je stabilním základem dalšího rozvoje a umožňuje investovat do budoucnosti. Za to, že rok 2007 byl dalším úspěšným rokem, bych chtěl poděkovat všem, kteří se na tom podíleli našim klientům, zaměstnancům, finančním poradcům naší obchodní sítě i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. Předběžně letos v září se Wüstenrot přestěhuje do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. Zde budou pracovníci, kteří byli v Praze dosud rozmístěni ve třech budovách, pracovat v pravém slova smyslu pod jednou střechou tak, jak to symbolizuje naše logo. Díky ještě lepší kvalitě poskytovaného servisu to přinese prospěch i našim klientům. Jsem přesvědčen, že s novou formou organizace, kompetentní sítí finančních poradců a s jasným zaměřením obchodní politiky na potřeby našich klientů jsme zvolili správný směr a ten bude potvrzen našimi dalšími úspěchy. Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva Úvodní slovo 7

8 Orgány a management společnosti Představenstvo Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Ing. Ivo Sebera, MBA Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od r v bankovnictví, od r ve stavební spořitelně Wüstenrot Dozorčí rada Předseda Dr. Alexander Erdland předseda představenstva Wüstenrot & Württembergische AG, Vzdělání: vysokoškolské v oborech ekonomie a právo Praxe v oboru: od roku 1980 činný v oboru bankovnictví, od r ve funkci člena a předsedy představenstva Místopředseda komerční rada Wolfgang Radlegger jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Členové Annerose Bidermann - do Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru právo Praxe v oboru: od roku 1991 činná v oboru finančnictví Matthias Lechner - od předseda představenstva Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovnitcví Praxe v oboru: od roku 1999 činný v oboru bankovnictví Orgány a management společnosti Helmut Geier - do Wüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: více než 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví Dr. Wolfgang Oehler - od předseda představenstva Württembergische Lebensversicherung AG Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1988 činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví 8

9 Dr. Edmund Schwake - do Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od roku 1987 činný v oboru pojišťovnictví Mag. Werner Wabscheg - od prokurista Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg, Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v bankovnictví a pojišťovnictví Ing. Vít Vaníček předseda představenstva Svazu českých a moravských bytových družstev Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví Členové zvolení zaměstnanci Mgr. Pavel Kousal Wüstenrot stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 ve stavební spořitelně Ing. Pavel Kraus Wüstenrot stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od roku 2003 ve stavební spořitelně Ing. Jana Lindauerová - od Wüstenrot stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1994 ve stavební spořitelně Ing. Renata Netopilová - do Wüstenrot stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1993 ve stavební spořitelně Orgány a management společnosti 9

10 Zpráva o činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce 2007 Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce 2007 Ekonomické prostředí Vývoj české ekonomiky překonal v roce 2007 mnohá očekávání ekonomů. Tempo růstu hrubého národního produktu opět překonalo šestiprocentní hranici. Za celý rok 2007 vzrostl HDP reálně o 6,5 %, což je nejvyšší přírůstek od vzniku samostatné České republiky. Na jeho růstu se podílelo zejména zvýšení hrubé přidané hodnoty o 6,4 %, dílčím zdrojem byl i vývoj daní z produktů. V rámci EU 27 patří Česká republika mezi státy s nejrychleji rostoucí ekonomikou. Ve srovnání s průměrnou mírou růstu HDP v Evropské unii byl přírůstek HDP v České republice více než 2,5 krát vyšší. Česka republika tak ve vztahu ke společenství států unie opět zlepšila své ekonomické postavení měřené objemem HDP na jednoho obyvatele. Průměrná meziroční míra inflace v roce 2007 dosáhla 2,8 % a byla tak o 0,3 p. b. vyšší než v roce Index spotřebitelských cen dosáhl nejvyšší hodnoty od roku ,4 %. Průměrná hrubá měsíční nominální mzda vzrostla v roce 2007 o 7,3 % na Kč, reálná mzda se zvýšila o 4,4 %. Nezaměstnanost klesla koncem prosince 2007 na 6 %, což představuje jedenáctileté minimum. Na jedno volné pracovní místo připadly koncem roku pouze 2,5 nezaměstnané osoby v porovnání se 4,8 uchazeči v prosinci Bytová výstavba Růst bytové výstavby dlouhodobě pozitivně ovlivňuje především rozvíjející se trh produktů určených na financování bydlení. Široká nabídka úvěrů na bydlení, úrokové sazby držící se stále na poměrně nízké úrovni, daňové úlevy pro příjemce úvěrů na bydlení i další faktory jsou důvodem vysoké poptávky po nových bytech. V roce 2007 bylo dokončeno bytů, z toho nejvíce v bytových domech, v rodinných domech pak Přibližně každá stá rodina se tak mohla přestěhovat do nového bytu. Navíc bylo zmodernizováno bytových jednotek Bytová výstavba zahájené byty rozestavěné byty dokončené byty V roce 2007 se opět začalo stavět více bytů než v roce 2006, a to Nepotvrdily se tak některé pesimističtější předpoklady, že v důsledku zvýšení DPH na 9 % a poměrně výrazného růstu cen bytů dojde k poklesu počtu zahajovaných bytů. Trh stavebního spoření a financování bydlení Stavební spořitelny uzavřely v roce smluv, a to včetně tzv. zvýšení cílové částky. Celková částka, na kterou byly tyto smlouvy uzavřeny, přesáhla 241 miliardu korun. I v roce 2007 se tak potvrdil trvalý zájem obyvatel naší republiky o stavební spoření, které je na jedné straně velmi bezpečnou formou spoření se zaručeným výnosem, na straně druhé spolehlivou cestou, jak za výhodných podmínek získat úvěr na bydlení. Koncem roku 2007 evidovaly stavební spořitelny celkem smluv. Úspory na účtech stavebního spoření vzrostly v průběhu roku 2007 o 25 miliard na 384,9 miliardy korun. V roce 2007 poskytly stavební spořitelny úvěrů v prozatím rekordní částce téměř 72,5 miliardy korun. Objem poskytnutých úvěrů vzrostl meziročně o 20 miliard korun, tj. o 41 %. 80,0 60,0 50,0 40,0 20,0 0,0 Objem poskytnutých úvěrů v mld. Kč 43,0 51,6 72, Počet úvěrových smluv spravovaných stavebními spořitelnami činil koncem roku , celkový zůstatek úvěrů, který ve srovnání s rokem 2006 vzrostl o 32,4 %, se zvýšil na 179,3 miliardy korun. Průměrný podíl salda úvěrů na celkových úsporách dosáhl 46,6 %. Meziroční přírůstek toho velmi sledovaného ukazatele činil plných 9 p. b., což je nejvíce za posledních několik let. Z detailnějšího pohledu na strukturu úvěrů podle účelu využití vyplývá, že opět vzrostly podíly úvěrů na nové byty a rodinné domy a na koupi bytu nebo rodinného domu. Posun ve struktuře je mj. dán zavedením nových typů překlenovacích úvěrů, které klientům umožňují, 10

11 při využití všech výhod stavebního spoření, financovat pořízení nového bydlení, a to nejen z nové výstavby ale i formou koupě staršího bytu nebo domu či pořízení družstevního bytu. Určitý pokles zaznamenal podíl objemu úvěrů poskytnutých na rekonstrukce a modernizace. Objem poskytnutých úvěrů v roce 2007 podle účelu použití Tempo růstu úspor přesáhlo průměrný ukazatel trhu o 4,2 p. b. Z porovnání počtu smluv a výše vkladů je zřejmé, že neustále rostou také průměrné úspory na účtech stavebního spoření, v roce 2007 se průměrná úspora zvýšila z korun na korun. Vklady stavebního spoření v mil. Kč 13,3 % 20,9 % ,2 % ,6 % Nové byty a rodinné domy Rekonstrukce a modernizace Koupě bytu nebo rodinného domu Ostatní Je tedy jistě na místě tvrzení, že systém stavebního spoření plní úspěšně své poslání jak ve sféře financování bytové výstavby, tak v oblasti obnovy a rekonstrukce bytového fondu. Počet úvěrů, které stavební spořitelny poskytly svým klientům na financování bytových potřeb, se koncem roku 2007 těsně přiblížil 1,5 milionu, aby tuto hranici v prvních měsících roku 2008 překonal. Celkový objem úvěrových prostředků, které klientům stavebních spořitelen umožnily financovat bydlení, činil ke konci roku 2007 více 333 miliard korun. Stavební spořitelny si tak, i přes poměrně výrazný nárůst objemu hypotečních úvěrů v posledních třech letech, udržují své silné postavení na trhu financování bydlení. Stavební spoření se stalo významným, neodmyslitelným a stabilním zdrojem finančních prostředků na investice do bydlení Úvěrová činnost Stavební spořitelna Wüstenrot věrna svému hlavnímu poslání - velmi intenzivně rozvíjí úvěrovou činnost a nabídku úvěrů trvale přizpůsobuje potřebám svých klientů. Typickým příkladem je zavedení a další úprava překlenovacího úvěru DRUŽSTEVNÍ BYT, který poskytuje bez nutnosti zajištění zástavním právem k nemovitosti až do výše 2 milionů korun. S pomocí tohoto úvěru si družstevní byt mohou pořídit i ti klienti, kteří nemají žádnou nemovitost vhodnou jako zástavu za úvěr. Dalším příkladem je překlenovací úvěr SUPERÚVĚR, který umožňuje všem účastníkům stavebního spoření, tedy nejen klientům Wüstenrotu, již po roce spoření financovat bytové potřeby za velmi výhodných podmínek. Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot Stavební spoření V silném konkurenčním prostředí na trhu se stavební spořitelna Wüstenrot prosadila v roce 2007 velmi úspěšně a potvrdila své dobré postavení na trhu. Celkem uzavřela smluv o stavebním spoření. Celková cílová částka smluv činila 17,5 miliardy korun a ve srovnání s rokem 2006 se zvýšila o 19,5 %. Stavební spořitelna Wüstenrot spravovala k 31. prosinci 2007 celkem smluv, z toho ve fázi spoření. Na rozdíl od celkového trhu, který i v roce 2007 ještě zaznamenal pokles o necelá tři procenta, vykazuje stavební spořitelna Wüstenrot již téměř dva roky stabilizovaný stav smluv. Meziroční přírůstek vkladů na účtech stavebního spoření ve výši 2,9 mld. korun potvrdil trvalý a plynulý růst úspor, které ke konci roku činily 28,6 miliardy korun. Objem úvěrů zůstatek na úvěrových účtech k roku v mil. Kč , , , Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce

12 U všech úvěrů garantuje Wüstenrot úrokové sazby na celou dobu splácení, u úvěru ze stavebního spoření pak jednu z nejnižších sazeb na trhu 3,7 % p.a. V roce 2007 poskytla stavební spořitelna Wüstenrot úvěrů v prozatím absolutně rekordním objemu 6,5 miliardy korun. S meziročním přírůstkem 46,1 % byla jednou z nejúspěšnějších stavebních spořitelen. K evidovala úvěrů, z toho více než polovinu tvořily úvěry ze stavebního spoření. Celkový zůstatek na úvěrových účtech činil koncem roku 2007 přes 16,5 miliardy korun. Od roku 1995, kdy první její klienti využili úvěr, poskytla stavební spořitelna téměř úvěrů v částce přesahující 26 miliard korun. Trvale nadprůměrný růst objemu úvěrů pozitivně ovlivňuje vývoj poměru salda úvěrů a vkladů, který za rok 2007 vzrostl o 11,3 p.b. a ke konci roku 2007 dosáhl 57,8 %. Ze srovnání s průměrným ukazatelem trhu stavebního spoření, který činí 46, 6 %, vyplývá, že stavební spořitelna Wüstenrot patří v tomto oboru k nejvýkonnějším poskytovatelům úvěrů. Pro účely financování rekonstrukcí a oprav bytových domů vytvořila právě pro bytová družstva a společenství vlastníků bytových jednotek speciální úvěrový program REVIT. V průběhu posledních tří let se REVIT stal jednou z nejvyužívanějších forem financování oprav, rekonstrukcí a modernizací bytových domů vůbec. V současné době má stavební spořitelna Wüstenrot na klientů právnických osob, kteří využili úvěry v celkové částce přes 7,5 miliardy korun. O mimořádně rostoucím zájmu o úvěrový program RE- VIT ze strany bytových družstev i společenství vlastníků bytových jednotek svědčí progresivně rostoucí počet žádostí i objem schválených úvěrů. V roce 2005 schválila stavební spořitelna úvěry REVIT za 1,1 miliardy korun, v roce 2006 ve výši 2,8 miliardy korun a v roce 2007 za dosud rekordní 4 miliardy korun. Objem schválených úvěrů REVIT v tis. Kč Vývoj salda úvěrů a vkladů 57,8 % ,5 % ,3 % Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce úvěry vklady poměr saldo úvěrů a vkladů Financování oprav a rekonstrukcí bytových domů Specifickou oblast úvěrové činnosti stavební spořitelny Wüstenrot představují úvěry pro právnické osoby, poskytované především bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových jednotek. Na tento segment trhu se stavební spořitelna Wüstenrot zaměřila po roce 2000, kdy stavební odborníci došli k závěru, že stavební nedostatky panelových domů je efektivnější řešit generálními opravami než jejich případnou demolicí a následnou novou výstavbou. S ohledem na objem a rozsah nutných investic se vláda rozhodla podpořit všechny vlastníky panelových bytových domů a zřídila pro tyto účely program PANEL, z něhož je poskytována státní podpora úvěrů. Stavební spořitelna Wüstenrot byla jedním z prvních finančních ústavů, který se do programu PANEL zapojil. Ve financování rekonstrukcí panelových bytových domů patří stavební spořitelně Wüstenrot v rámci celého bankovního sektoru jedno z předních míst. V počtu státem dotovaných úvěrů poskytnutých bankami se stavební spořitelna Wüstenrot řadí na druhé místo a v objemu úvěrů je již jen těsně na místě třetím. Mezi stavebními spořitelnami je zcela bezkonkurenčně absolutní jedničkou. Finanční hospodaření Vzhledem k očekávanému výraznému růstu úvěrových obchodů navýšila stavební spořitelna Wüstenrot v průběhu roku 2007 základní kapitál o 79,2 mil. korun na 739,2 mil. korun. Další posílení kapitálu se uskutečnilo na začátku třetího čtvrtletí emitováním druhé tranše podřízeného dluhopisu ve výši 100 mil. korun. Nejvýznamnějším zdrojem příjmů stavební spořitelny je čistý úrokový výnos, který v roce 2007 dosáhl celkové výše tis. korun. Podstatnou část úrokového výnosu tvořily úroky z poskytnutých úvěrů. Výši čistého úrokového výnosu ovlivnil pozitivně také opakovaný růst dvoutýdenní reposazby vyhlašované ČNB, a to až na hodnotu 3,50 % p. a. Vyššího úroko- 12

13 vého výnosu dosáhla stavební spořitelna Wüstenrot především u termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, do kterých - s ohledem na předpokládané výplaty klientům - investuje určitou část volných prostředků ze stavebního spoření. V roce 2007 vytvořila stavební spořitelna Wüstenrot zisk před zdaněním ve výši tis. korun, který po zdanění činí tis. korun. Meziročního potvrzení výše zisku bylo dosaženo především dalším zkvalitněním úvěrového portfolia klientů, což snížilo nároky na tvorbu opravných položek a rezerv na nesplácené úvěry. Bilanční částka se v roce 2007 průběžně zvyšovala, a to především v důsledku neustálého růstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. K 31. prosinci dosáhla hodnoty mil. korun a ve srovnání s konečným stavem roku 2006 se zvýšila o mil. korun. Vklady klientů, a to včetně státní podpory nárokované za rok 2007, dosáhly výše mil. korun. Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledávky za klienty, které vzrostly o mil. korun na mil. korun a pohledávky za bankami ve výši mil. korun. Cenné papíry držela stavební spořitelna v hodnotě mil. korun ,1 Bilanční suma a zisk v mil. Kč 147,6 141, Služby, poradenství a péče o klienta, obchodní organizace Wüstenrot Jedna ze základních zásad firemní kultury Wüstenrotu, kterou se řídí všichni zaměstnanci a spolupracovníci Wüstenrotu v Evropě stanoví, že klient je středem našeho zájmu, přičemž naším hlavním cílem je poskytnout klientovi kompletní servis pod jednou střechou. Vše začíná širokou nabídkou finančních produktů pokrývajících potřeby klientů v oblasti tvorby finančních rezerv, financování bydlení a zajištění životních a majetkových rizik. Stavební spořitelna Wüstenrot působí jako finanční makléř, což jí umožňuje, aby prostřednictvím svých obchodních zástupců nabídla klientům také, a to především, produkty ostatních společností Wüstenrot. Pod jednou střechou si tak klient může uzavřít nejen stavební spoření nebo vyřídit úvěr, ale také vyřídit hypoteční úvěr, sjednat potřebné životní pojištění a již druhým rokem také neživotní pojištění, tedy pojištění bytu, domu, domácnosti a odpovědnosti. Dále se nabízí pojištění motorových vozidel a cestovní pojištění. Obchodní zástupci Wüstenrotu mohou klientům zprostředkovat i další finanční produkty kooperačních partnerů. Odborné poradenství a profesionální péče o klienta je u Wüstenrotu založena na principu osobního finančního poradce klienta a jeho rodiny. Obchodní zástupci odborní finanční poradci tvoří obchodní organizaci Wüstenrot, která má své pevné zázemí v 13 regionálních Informačních a poradenských centrech ve všech krajských městech republiky a více než 100 oblastních obchodních zastoupeních. Pevnou síť dotváří dalších téměř sto soukromých poradenských kanceláří finančních poradců Wüstenrotu. Služby Wüstenrotu jsou tedy dnes snadno dostupné pro všechny klienty. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také obchodní organizace kooperačních partnerů a finanční makléři. Moderní technologie vytvářejí podmínky pro další rozšiřování a zkvalitňování bankovních a informačních služeb. Klienti stavební spořitelny mají díky on-line spojení přes internet a nepřetržitě fungující automatické informační lince přímý přístup ke svému účtu. Výpisy z účtu mají k dispozici v elektronické podobě na zabezpečených internetových stránkách. O expresním vyřízení úvěru jsou informováni SMS, resp. ovou zprávou bilanční suma v mil. Kč zisk v mil. Kč Věrnostní program Klub Wüstenrot V polovině roku 2006 byl zaveden nový věrnostní program pro klienty, tzv. Klub Wüstenrot. Do konce roku 2007 se do něj zapojily již desetitisíce klientů. Princip tohoto programu spočívá v započítávání věrnostních bodů na zvláštní konto klienta a přepočtu bodů na finanční prémii slevu při sjednání nové smlouvy s jakoukoliv českou společností Wüstenrot. A protože Klub je zaměřen rodinně, je možné využít věrnostní body určených členů rodiny pro získání finanční slevy při sjednání nové smlouvy jiného člena. Veřejně prospěšná a charitativní činnost Charitativní činnost se v roce 2007 již tradičně zaměřila na podporu handicapovaných, resp. rodiči opuštěných dětí. Finanční pomoc proto směřovala do dětských domovů. Stavební spořitelna Wüstenrot jako celek i její jednotliví zaměstnanci a spolupracovníci mají při své práci vždy na zřeteli také životní prostředí a dbají na jeho ochranu. Praha, březen 2008 Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce

14 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce V Praze dne Za dozorčí radu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Dr. Alexander Erdland předseda Zpráva dozorčí rady 14

15 Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, Spálená 29, Vodičkova 28 Praha 2, Korunní 60 Praha 3, U kněžské louky 1/2622 Praha 4, Dačického 15 Praha 6, Rooseveltova 33 Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68, Praha 10, Záběhlická 63 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: , Oblastní zastoupení: Benešov, Malé náměstí 73, Beroun, Husovo nám. č.p. 90, Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 Dobříš, Ant. Dvořáka 98, Kladno, T. G. Masaryka 597 Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 Příbram, gen. Tesaříka 162 Rakovník, Husovo náměstí 113, Sedlčany, Tyršova 144, Vlašim, Serváce Hellera 443 JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: , fax.: Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3 Český Krumlov, tř. Míru 190 Jindřichův Hradec, Rybniční 187 Milevsko, Masarykova 185, Prachatice, Na Zlaté stezce 167 Strakonice, Palackého náměstí 113 Tábor, Budějovická 723, Husovo nám. 591, PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, U Zvonu 9, tel.: , fax , Oblastní zastoupení: Klatovy, Denisova 105 Nepomuk, U Pošty 555 Plzeň, Guldenerova 19 Rokycany, Gottliebova 34, Jiráskova 214 KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: , tel.: Oblastní zastoupení: Cheb, Divadelní náměstí 594/55 Chodov, Staroměstská 377, ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: , tel./fax: Oblastní zastoupení: Děčín, Teplická 222/57 Chomutov, Klostermannova 138 Most, Moskevská 3336 Teplice, Krupská 264/12, Žatec, Otakara Březiny 2895 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: , fax: , Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Jindřicha z Lipé 113 Jablonec nad Nisou, Jungmannova 8, Podhorská 20 Liberec III, tř. 1. máje 9/863, Železná 253/20, KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: , fax: Oblastní zastoupení: Chlumec nad Cidlinou, Kozelkova 136 Jičín, Husova 820 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Smilova 397, tel.: tel./fax: Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám Chrudim, Břetislavova 63, Filištínská 145 KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: , fax.: , Oblastní zastoupení: Humpolec, Kamarytova 178 Nové Město na Moravě, Masarykova 210 Pelhřimov, Svatovítské nám. 126 Třebíč, Žerotínovo náměstí 21 Žďár nad Sázavou, nám. Republiky 68/10 Žirovnice, Havlíčkovo náměstí 243 JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: , fax: , Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 1, Palackého tř. 58, Příkopy 838, Brno - Židenice, Gajdošova 7, Břeclav, T. G. Masaryka 729/7 Tišnov, Brněnská 231 Vyškov, Dobrovského 1, OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: , tel./fax: , Oblastní zastoupení: Hranice na Moravě, Masarykovo nám. 74 Jeseník, nám. Svobody 1348/5a, Školní 29 Lipník nad Bečvou, 28. října 602, Olomouc, tř. Svobody 31, Ztracená 269/36, Olomouc- Hodolany, Hálkova 2, Prostějov, Dukelská brána 4 Přerov, Dr. Skaláka 1, Jiráskova 7, Šumperk, M. R. Štefánika 1a Uničov, Masarykovo nám. 18 MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava, Smetanovo náměstí 2, tel.: , fax: , Oblastní zastoupení: Frenštát pod Radhoštěm, Nádražní 1761 Frýdek-Místek, T. G. Masaryka 602 Havířov, Dlouhá třída 63 Hlučín, ČSA 2a Karviná Fryštát, K. Sliwki 783 Kopřivnice, Štefánikova 198, Krnov, nám. Minoritů 13 Nový Jičín, 5. května 6, Žižkova 43 Opava, Dolní náměstí 12/14, Oblouková 19 Ostrava Hrabůvka: Horní 10 Ostrava Mariánské Hory, 28. října 854 Ostrava- Moravská Ostrava, Reální 2 Ostrava Poruba, tř. 17. listopadu 645 Ostrava Vítkovice, Erbenova 19 Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122 Třinec, 1. máje 230 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zlín, Zarámí 4432, tel./fax: , Oblastní zastoupení: Kroměříž, Kovářská 118, nám. Míru 3287, Riegrovo nám. 19 Uherský Brod, Široká 2282 Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45, Masarykovo nám pasáž Slunce Valašské Klobouky, Masarykovo nám. 42 Veselí nad Moravou, Masarykova 137 Vizovice, Masarykovo nám. 22 Zlín, Bartošova 4341 INFORMAČNÍ SLUŽBY Zelená linka: PříTel: Internet: kontakt@wuestenrot.cz Obchodní síť 15

16 Zpráva auditora k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT - STAVEBNÍ SPOŘITELNA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. (dále Banka ), tj. rozvahu k 31. prosinci 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2007 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále účetní závěrka ). Údaje o Bance jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Zpráva auditora k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, Praha 2, IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 16

17 Akcionáři Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Zpráva nezávislého auditora Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz fi nanční pozice Banky k 31. prosinci 2007, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2007 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU. 27. března 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č Zpráva auditora k účetní závěrce 17

18 Výsledky hospodaření ROZVAHA k 31. prosinci 2007 tis. Kč Pozn. 31. prosince prosince 2006 AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování Pohledávky za bankami Úvěry a půjčky klientům Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investice v přidružených podnicích Nehmotná aktiva Pozemky, budovy a zařízení Splatná daň z příjmů Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Aktiva celkem ZÁVAZKY Závazky vůči klientům Závazky z emitovaných cenných papírů Ostatní závazky Ostatní rezervy Závazky celkem VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Nerozdělený zisk Ostatní kapitálové fondy Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem Příloha na stranách 22 až 53 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky hospodaření 18

19 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007 tis. Kč Pozn Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta z obchodování Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a půjček Správní náklady Ostatní provozní výnosy Změna ostatních rezerv Ostatní provozní náklady Provozní zisk Zisk před zdaněním Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období Příloha na stranách 22 až 53 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky hospodaření 19

20 PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007 v tis. Kč Pozn Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní transakce: - Odpisy Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů Ostatní rezervy Čisté úrokové výnosy Čistý zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Změna stavu státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování Změna stavu pohledávek za bankami Změna stavu úvěrů a půjček poskytnutých klientům Změna stavu ostatních aktiv Změna stavu závazků vůči klientům Změna stavu ostatních závazků Úhrada pokuty vůči Úřadu na ochranu hospodářské soutěže Placené daně ze zisku Přijaté úroky z úvěrů Placené úroky z vkladů Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Pořízení investičních cenných papírů držených do splatností Maturita investičních cenných papírů držených do splatností Přijaté úroky z investičních cenných papírů Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti Peněžní prostředky z financování Emise cenných papírů Placené úroky z emitovaných cenných papírů Placené dividendy a tantiémy Čisté peněžní prostředky z financování Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období Příloha na stranách 22 až 53 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky hospodaření 20

21 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007 tis. Kč Základní kapitál Rezervní fondy Nerozdělený zisk Celkem Stav k 1. lednu Úprava k 1. lednu 2006 (poznámka č. 2.18) Upravený stav k 1. lednu Čistý zisk za účetní období Dividendy Převod do rezervního fondu Stav k 31. prosinci Čistý zisk za účetní období Převod do rezervního fondu Zvýšení základního kapitálu Stav k 31. prosinci Příloha na stranách 22 až 53 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky hospodaření 21

22 za rok končící 31. prosince 2007 Zpracovaná podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém EU 1. VŠEOBECNÉ INFORMACE Wüstenrot stavební spořitelna a.s. (dále jen banka nebo WSS ) se sídlem Janáčkovo nábřeží 41, Praha 5 byla založena dne 10. srpna 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. září Dne 17. září 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. listopadu 1993 obdržela souhlas se zahájením bankovní činnosti. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart (SRN) (dále jen W&W ), konečnou mateřskou společností je Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg (SRN). Hlavní aktivitou banky je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům. V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. ledna 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Následně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. září 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství. Na základě rozhodnutí ČNB ze dne 17. října 2007 byla licence banky dále rozšířena o povolení k výkonu činností uvedených v zákoně o stavebním spoření v 9 odst. 1 pod písmeny d) a f) v cizí měně a pod písm. i) k uzavírání obchodů sloužících k zajištění proti měnovému a úrokovému riziku. Banka poskytuje služby na území České republiky. 2. PŘEHLED ZÁKLADNÍCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL 2.1 Základní zásady sestavení účetní závěrky Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU (dále jen IFRS). Tato pravidla byla použita konzistentně pro všechna vykazovaná účetní období, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu pokračování banky v činnosti. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, výkaz peněžních toků, výkaz změny ve vlastním kapitálu, přílohu účetní závěrky obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen modifikovaných o přecenění finančních aktiv a finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotu do zisku a ztráty a derivátových nástrojů na reálnou hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje uplatňování určitých zásadních účetních odhadů, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném členění. Vyžaduje rovněž, aby vedení využívalo svůj úsudek v procesu aplikace účetních pravidel banky. Odhady a úsudky jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na historických zkušenostech se zaměřením na očekávání budoucích událostí, které jsou za daných okolností považovány za přiměřené. Oblasti kladoucí vyšší nároky na uplatňování úsudku, nebo s vyšší mírou složitosti, či oblasti, ve kterých jsou pro účely sestavení konsolidované účetní závěrky uplatňovány důležité předpoklady a odhady, jsou zveřejněny v bodu 4. Tato účetní závěrka je sestavována za účetní období od 1. ledna 2007 do 31. prosince Standardy, dodatky a interpretace platné od 1. ledna 2007 Následující standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou povinné pro banku od 1. ledna 2007: - IFRS 7 - Vykazované informace a IAS 1 (Dodatek) - Sestavování a předkládání účetních závěrek - vykazování kapitálu. Aplikace těchto standardů a dodatků stanovuje požadavky na další zveřejňování za účelem zlepšení informací o finančních nástrojích. Požaduje zveřejnění kvalitativních a kvantitativních informací o rizicích vyplývajících z finančních nástrojů, včetně specifikovaných minimálních požadavků na zveřejnění o úvěrovém a tržním riziku a riziku likvidity spolu s analýzou citlivosti vůči tržním rizikům. Standard nahrazuje IAS 30, Zveřejnění údajů v účetních závěrkách bank a podobných finančních institucí a požadavky na zveřejnění ve standardu IAS 32, Finanční nástroje: zveřejňování a vykazování. Standard je platný pro všechny společnosti sestavující účetní závěrku podle IFRS. Dodatek k IAS 1 zavádí požadavky k zveřejnění informací o výši kapitálu a o hospodaření jednotky se svým kapitálem. Následující standardy, dodatky a interpretace jsou povinné pro banku od 1. ledna 2007 a jejich aplikace neměla na banku významný vliv. 22

23 - IFRIC 7, Uplatnění metody přepracování a znovuvykázání podle IAS 29 Vykazování v hyperinflačních ekonomikách (platný od 1. března 2006); - IFRIC 8, Působnost IFRS 2 (platný od 1. května 2006); - IFRIC 9, Přehodnocení vložených derivátů (platný od 1. června 2006); - IFRIC 10, Mezitímní výkaznictví a snížení hodnoty aktiv (datum účinnosti 1. listopadu 2006) Nové standardy a interpretace, vydané, ale dosud nepovinné Níže jsou uvedeny nové standardy a interpretace, jejichž aplikace je povinná pro banku pro účetní období začínající 1. ledna 2008 nebo později a u nichž se banka nerozhodla pro dřívější aplikaci: IFRS 8, Provozní segmenty (standard účinný pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Tento standard se týká těch účetních jednotek, jejichž dluhové nebo majetkové nástroje jsou obchodovány na veřejném trhu nebo jednotek, které předkládají účetní závěrku regulátorovi za účelem vydání nástroje jakékoliv třídy na veřejném trhu. IFRS 8 vyžaduje po účetní jednotce zveřejnit finanční a popisné informace o svých provozních segmentech a určuje, jak tyto informace mají být prezentovány. Vzhledem ke složení oborových segmentů banky se vedení v současné době domnívá, že aplikace tohoto standardu nebude mít žádný dopad na zveřejnění v účetní závěrce banky. IAS 23, Výpůjční náklady (revidováno v březnu 2007; účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Revidovaný standard byl vydán v březnu Hlavní změnou ve standardu IAS 23 je vyjmutí možnosti okamžitého zachycení výpůjčních nákladů ve výkazu zisku a ztráty, pokud se tyto náklady týkají aktiv, u nichž doba uvedení do stavu způsobilého k užívání nebo k prodeji představuje významný časový úsek. Účetní jednotka má povinnost kapitalizovat tyto výpůjční náklady vztahující se k příslušnému aktivu, u kterého je rozhodné datum pro kapitalizaci 1. ledna 2009 nebo později. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IAS 32 a IAS 1 Dodatek, Vypověditelné finanční nástroje a závazky vzniklé při likvidaci (standard účinný od 1. ledna 2009). Tento dodatek vyžaduje klasifikovat některé finanční nástroje, které splňují definici finančního závazku, do vlastního kapitálu. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IAS 1, Prezentace účetní závěrky (revidováno v září 2007; účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Hlavní změnou v IAS 1 je nahrazení výkazu zisku a ztráty výkazem celkových výnosů, který bude rovněž zahrnovat všechny změny ve vlastním kapitálu, tedy i ty nevztahující se přímo k akcionářům nebo společníkům. Jedná se například o přecenění realizovatelných finančních aktiv do vlastního kapitálu. Účetní jednotka bude moci alternativně sestavit dva výkazy: separátní výkaz zisku a ztráty a výkaz celkových výnosů. Revidovaný IAS 1 rovněž zavádí požadavek na sestavení výkazu finanční pozice (rozvahy) na počátku prvního srovnatelného období, kdykoliv by banka prováděla úpravy srovnatelných období z důvodu reklasifikací, změn účetních politik nebo oprav chyb. Banka očekává, že revize IAS 1 ovlivní prezentaci její účetní závěrky, ale nebude mít dopad na zachycení nebo ocenění konkrétních transakcí a zůstatků. IAS 27, Konsolidovaná a individuální účetní závěrka (revidováno v lednu 2008; účinné pro roční období začínající 1. července 2009 nebo později). Revidovaný standard IAS 27 bude požadovat na účetní jednotce přiřadit celkový výnos akcionářům a společníkům mateřské společnosti a osobám nekontrolujícím společnost (dříve menšinový podíl), i pokud osoby nekontrolující mateřskou společnost budou mít záporný podíl. Současná verze standardu požaduje tyto ztráty přiřadit vlastníkům mateřské společnosti, pouze s výjimkou situace, kdy osoby nekontrolující mateřskou společnost se zavážou a jsou schopny tyto ztráty krýt. Revidovaný standard rovněž specifikuje, že změny v rozsahu podílu na dceřiné společnosti, které nevedou ke ztrátě kontroly, se účtují jako transakce ve vlastním kapitálu. Standard rovněž upravuje, jak má účetní jednotka ocenit zisky nebo ztráty při ztrátě kontroly nad dceřinou společností. Jakákoliv zbytková investice v bývalé dceřiné společnosti bude oceněna v reálné hodnotě k datu ztráty kontroly. Současný standard přitom požaduje, aby investice v bývalé dceřiné společnosti byla oceněna v pořizovací ceně vykázané při prvotním zachycení finančního aktiva v souladu s IAS 39, Finanční nástroje: Vykázání a oceňování. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IFRS 3, Podnikové kombinace (revidováno v lednu 2008; účinné pro podnikové kombinace, u nichž je den akvizice později než počátek prvního vykazovaného účetního období začínajícího 1. července 2009 nebo později). Revidovaný standard IFRS 3 umožní účetním jednotkám zvolit si způsob oceňování podílů osob nekontrolujících společnost za použití metody dle IFRS 3 (proporční podíl na identifikovatelných čistých aktivech kupované společnosti) nebo stejnou metodou jako US GAAP (v reálné hodnotě). Revidovaný standard IFRS 3 rovněž obsahuje detailnější postupy pro aplikaci 23