Výroční zpráva 2008 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka pojišťovna

Transkript

1 Výroční zpráva 2008 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka pojišťovna

2 Základní ukazatele Vlastní kapitál Základní kapitál Rezervní fond tis. Kč tis. Kč tis. Kč Úvěry a půjčky klientům Bilanční suma tis. Kč tis. Kč Nové obchody v roce 2008 Počet poskytnutých úvěrů Objem poskytnutých úvěrů tis.kč Výsledky Základní ukazatele hospodaření Jahresabschluss Zisk po zdanění tis. Kč Kapitálová přiměřenost 13,7 % Tier tis. Kč Tier 2 0 tis. Kč Tier 3 0 tis. Kč Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2 0 tis. Kč Celková výše kapitálu tis. Kč Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku dle STA celkem tis. Kč k expozicím vůči institucím tis. Kč k podnikovým expozicím tis. Kč k retailovým expozicím tis. Kč k expozicím zajištěným nemovitostmi tis. Kč k expozicím po splatnosti tis. Kč ke krátkodobým expozicím vůči institucím a podnikovým expozicím tis. Kč k ostatním expozicím 894 tis. Kč Kapitálový požadavek k operačnímu riziku celkem tis. Kč Kapitálový požadavek k měnovému riziku 0 tis. Kč Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 0,2 % Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) 1,9 % Aktiva na jednoho zaměstnance tis. Kč Správní náklady na jednoho zaměstnance tis. Kč Čistý zisk na jednoho zaměstnance 491 tis. Kč 2

3 Obsah Základní ukazatele 2 Zpráva auditora k výroční zprávě 4 Základní údaje o společnosti 6 Úvodní slovo předsedy představenstva 7 Orgány a management společnosti 8 Zpráva o podnikatelské činnosti a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s. za rok Zpráva dozorčí rady 17 Zpráva auditora k účetní závěrce 18 Výsledky hospodaření 20 Rozvaha 20 Výkaz zisku a ztráty 21 Přehled o peněžních tocích 22 Přehled o změnách vlastního kapitálu 23 Příloha účetní závěrky 24 Zpráva ovládané osoby 53 Obchodní síť 57 Čestné prohlášení 58 Výsledky Obsah hospodaření Jahresabschluss 3

4 Zpráva auditora k výroční zprávě PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále Banka ) za rok končící 31. prosince 2008 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 24 až 52, ke které jsme dne 24. března 2009 vydali výrok uvedený na straně 18. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Banky za rok končící 31. prosince 2008 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, včetně povinně uváděných údajů o kapitálu, údajů o kapitálové přiměřenosti a poměrových ukazatelů banky uvedených na straně 2 výroční zprávy, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Výsledky Zpráva auditora hospodaření k výroční Jahresabschluss zprávě Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Banky za rok končící 31. prosince 2008 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, Praha 2, IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 4

5 Akcionáři Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2008 (dále Zpráva ). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy o vztazích. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Banky, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky 66a obchodního zákoníku. Představenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Banky. 22. dubna 2009 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č Výsledky Zpráva auditora hospodaření k výroční Jahresabschluss zprávě 5

6 Základní údaje o společnosti Obchodní firma Právní forma Wüstenrot hypoteční banka a.s. akciová společnost Sídlo Praha 5, náměstí Kinských 2/602 1 Identifikační číslo Den zápisu 23. prosince 2002 Základní kapitál zapsaný v OR Kč Splacený základní kapitál 100 % Akcionáři Obchodní firma Právní forma Sídlo Podíl na základním kapitálu 90 % Podíl na hlasovacích právech 0 % Wüstenrot & Württembergische AG akciová společnost Gutenbergstraße 30, Stuttgart, Spolková republika Německo Obchodní firma Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. Právní forma akciová společnost Sídlo Janáčkovo nábřeží 41, Praha 5 1 Podíl na základním kapitálu 0 % Podíl na hlasovacích právech 90 % Obchodní firma Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Právní forma společnost s ručením omezeným Sídlo Alpenstraße 70, Salzburg, Rakouská republika Podíl na základním kapitálu 10 % Podíl na hlasovacích právech 10 % Výsledky Základní údaje hospodaření o společnosti Jahresabschluss 1 Od Na Hřebenech II 1718/8, Praha 4 6

7 Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, v roce 2008 byl učiněn další významný krok při budování finanční skupiny Wüstenrot v České republice. Do smluvního sdružení, které v průběhu roku 2007 vytvořily společnosti Wüstenrot stavební spořitelna a.s., Wüstenrot hypoteční banka a.s. a Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. přibyla nová - již čtvrtá společnost Wüstenrot pojišťovna a.s. Založením nové pojišťovny zaměřené na neživotní pojištění byla doplněna již tak velmi široká nabídka finančních služeb skupiny o další důležité a pro život velmi potřebné produkty - pojištění majetku a autopojištění. Vznik české pojišťovny Wüstenrot umožnil dokončení projektu Synergie. Sloučením obdobných činností vykonávaných v rámci jednotlivých společností do jednoho útvaru/úseku bylo dosaženo významného zjednodušení řízení činností a procesů. Další kapitola rozvoje společností Wüstenrot v České republice tak byla koncem loňského roku úspěšně završena a z hlediska šíře nabídky vlastních produktů a formy péče o klienty nemá Wüstenrot v současné době na trhu konkurenci. Wüstenrot hypoteční banka si na rok 2008 stanovila velmi náročné obchodní úkoly. Zvýšit objem poskytnutých hypotečních úvěrů o desítky procent je jistě ambiciozním cílem, o to potěšitelnější je skutečnost, že naše společnost splnila tento cíl v roce, ve kterém hypoteční trh v České republice vykázal více než 20% pokles počtu i objemu úvěrů na bydlení. Objem hypotečních úvěrů vzrostl ve srovnání s rokem 2007 o 61 %. V tvrdé konkurenci se tak prokázala kvalita našich hypotečních produktů i výhodnost podmínek, vyplývajících mj. z možností efektivní kombinace hypoték s dalšími produkty z nabídky Wüstenrotu. Naše hypoteční banka se úspěšně prosadila s hypotékou REFIN, kterou lze výhodně a bez velké administrativy refinancovat dřívější úvěr poskytnutý jinou bankou. Skutečným specialistou je Wüstenrot v oblasti financování oprav a rekonstrukcí bytových domů ve vlastnictví bytových družstev, jimž je určen speciální produkt HYPOREVIT. Wüstenrot hypoteční banka disponuje moderním řízením rizik a tak se jí daří držet kvalitu svého úvěrového portfolia na velmi dobré úrovni. Refinancování úvěrových obchodů se uskutečňuje prostřednictvím hypotečních zástavních listů, které byly v roce 2008 úspěšně emitovány v celkové výši mil. Kč. V říjnu byla dokončena implementace nového softwarového bankovního systému umožňujícího mj. vedení běžných účtů a termínovaných vkladů. Tím byly vytvořeny zásadní technologické předpoklady pro rozšíření činnosti banky o další bankovní služby. Na přelomu ledna a února 2009 se naše společnosti Wüstenrot přestěhovaly do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. Do slova a do písmene se nám podařilo naplnit náš slogan Vše pod jednou střechou, který symbolizuje také naše logo. Díky ještě lepší kvalitě poskytovaného servisu to přinese prospěch i našim klientům. Rád bych poděkoval všem, kteří svou kvalitní prací a nasazením přispěli k velmi dobrým výsledkům všech našich společností - zaměstnancům, finančním poradcům obchodní sítě i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. Rád bych také poděkoval našim klientům, a to nejen těm, kteří jsou Wüstenrotu již dlouhá léta věrni, ale i těm novým. A právě u nich bych si přál, aby se brzy přesvědčili o tom, jaké přednosti jim partnerství s Wüstenrotem nabízí. Věřím, že naše obchodní politika zaměřená na potřeby klientů, firemní kultura, kladoucí do středu našeho zájmu člověka jako takového i moderní způsoby projektového řízení tvoří pevný základ pro splnění našich krátkodobých i dlouhodobých cílů i pro další posílení postavení Wüstenrotu na českém finančním trhu. Pavel Vaněk předseda představenstva Úvodní Výsledky slovo hospodaření předsedy představenstva Jahresabschluss 7

8 Orgány společnosti a management společnosti Představenstvo Předseda a generální ředitel Pavel Vaněk od 1. září 2008 generálním ředitelem, od 21. října 2008 členem představenstva, od 17. prosince 2008 předsedou představenstva Vzdělání: vyšší odborné Praxe v oboru: od r činný v pojišťovnictví, v letech ve funkci člena představenstva Uniqa pojišťovny a.s. Ing. Jan Vlček od 25. června 2008 do 17. prosince 2008, do 24. června 2008 a od 18. prosince 2008 členem představenstva a náměstkem generálního ředitele Vzdělání: vysokoškolské v oboru zahraničního obchodu Praxe v oboru: Wüstenrot stavební spořitelna a.s., finanční ředitel a prokurista Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe do 25. června 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor od 11. července 2007 do 31. prosince 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Ing. Ivo Sebera, MBA do 26. srpna 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od 1991 činný v bankovnictví, od r ve Wüstenrot stavební spořitelně a.s. Dozorčí rada Předseda dozorčí rady Dr. Alexander Erdland Wüstenrot & Württembergische AG, předseda představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikové ekonomie Praxe v oboru: od roku 1980 působí ve vedoucích funkcích v bankovnictví, zejména jako člen statutárních orgánů finančních institucí Místopředseda dozorčí rady Wolfgang Radlegger jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salzburské zemské vládě), od roku 1990 činný v bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Výsledky Orgány a hospodaření management společnosti Jahresabschluss Členové dozorčí rady Matthias Lechner předseda představenstva Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovní specialista Praxe v oboru: od roku 1999 činný v bankovnictví 8

9 Zpráva o podnikatelské činnosti a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s. za rok 2008 Vývoj české ekonomiky Bytová výstavba vzrostl HDP reálně o 3,1 % zahájené byty rozestavěné byty dokončené byty mzda o 8,5 % (přírůstek Kč) a dosáhla Kč, reálná mzda vzrostla o 2,1 %. Nezaměstnanost dosáhla koncem prosince 2008 na 5,45 %. Český bankovní sektor si v době, kdy v mnoha evropských zemích a v USA banky krachovaly a státy je byly nuceny sanovat miliardovými dotacemi, zachoval svou stabilitu a finanční zdraví. Finanční krize se tak projevila jen velkou obezřetností a neochotou bank si vzájemně půjčovat a investovat na finančním trhu, což se projevilo nízkou likviditou trhu. Pro podporu ekonomiky a oživení finančního trhu snížila Česká národní banka od srpna do prosince třikrát čtrnáctidenní reposazbu. Na toto opatření však banky reagovaly jen v omezené míře. Bytová výstavba Bytová výstavba se v roce 2008 vyznačovala rozdílným tempem vývoje v první a druhé části roku. Zatímco v 1. pololetí bytová výstavba rostla, počet zahajovaných bytů poklesl pod úroveň roku 2007 již ve 3. čtvrtletí. K dalšímu, podstatně výraznějšímu poklesu nově zahajovaných bytů došlo v závěru roku. Nejvyšší snížení bylo zaznamenáno u bytů v bytových domech, kterých se ve 4. čtvrtletí začalo stavět o 44,7 % ( bytů) méně než v roce Za rok 2008 bylo zahájeno celkem bytů a ve srovnání s rokem 2007 došlo k meziročnímu poklesu o 0,6 %. Počet dokončených bytů meziročně rostl až do konce 3. čtvrtletí. Více než 30% pokles ve 4. čtvrtletí však způsobil, že celkem bylo v roce 2008 dokončeno bytů, tj. o 7,8 % méně bytů než v roce Celkový počet rozestavěných bytů se k 31. prosinci 2008 ve srovnání se stejným obdobím loňského roku zvýšil o 3,0 % ( bytů). Nejvyšší podíl na rozestavěnosti byl u rodinných (50,6 %) a bytových domů (19,0 %). Za celý rok 2008 byla dokončena modernizace bytů, což je o 13,1 % více než v roce Vývoj celosvětové ekonomiky se projevil také na českém hypotečním trhu, který po letech trvalého dynamického růstu zaznamenal poprvé v historii pokles počtu i objemu poskytnutých úvěrů. Hlavním důvodem bylo poměrně výrazné snížení u hypotečních úvěrů poskytovaných na účely bydlení fyzickým osobám, u kterých došlo k meziročnímu poklesu ze v roce 2007 na v roce 2008, tj. o 26,5 %. Objem těchto úvěrů se snížil ze 130 mld. Kč v roce 2007 na 99,1 mld. Kč v roce 2008, tj. o 24 %. Podle účelu použití úvěrů došlo k největšímu snížení u úvěrů poskytovaných za účelem koupě nebo výstavby nemovitosti. Na trhu hypotečních úvěrů se projevily jednak obavy občanů ze zadlužení, jednak jisté obavy bank ze schopnosti splácení úvěrů ze strany dlužníků a zpřísnění podmínek pro poskytování úvěrů s vysokým zajištěním zástavou nemovitosti Hypoteční úvěry na bydlení v mil. Kč HÚ na bydlení celkem HÚ na bydlení - FO Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok

10 Obchodní výsledky Wüstenrot hypoteční banky a.s. Wüstenrot hypoteční banka a.s (dále jen banka nebo WHB) dosáhla ve složité situaci roku 2008 vynikajících výsledků a posílila své postavení na trhu hypotečních úvěrů pro fyzické osoby. V roce 2008 banka poskytla hypotečních úvěrů o celkovém objemu mil. Kč. Na rozdíl od výsledků celého trhu, který zaznamenal více než 20% pokles, banka dosáhla významných přírůstků - 61 % v objemu a 60 % v počtu poskytnutých úvěrů. Celkově od počátku své obchodní činnosti poskytla úvěrů o celkovém objemu mil. Kč. Počty a objemy poskytnutých úvěrů v letech dokumentuje následující tabulka. Poskytnuté úvěry období počet objem v tis. Kč celkem od počátku činnosti Z přiloženého grafu je patrný výrazný nárůst úvěrů v jednotlivých letech. V procentuálním vyjádření jde o 13 % v počtu a 41 % v objemu poskytnutých hypoték mezi roky 2006 a 2007, mezi roky 2007 a 2008 byl nárůst ještě vyšší, a to o 60 % v počtu a 61 % v objemu poskytnutých úvěrů. tých úvěrů. Položka ostatní účely zahrnuje účely použití, jejichž podíl se pohybuje v řádu procent, např. vypořádání dědictví či společného jmění manželů, změna stavby apod. Novostavba dům/byt 13,3 % Modernizace 9,0 % Struktura úvěrů podle účelu použití Ostatní účely 5,7 % Refinancování 13,4 % Neúčelový úvěr 8,7 % Koupě dům/byt 49,8 % Úrokové sazby Banka nabízí širokou volbu fixace úrokových sazeb od 1 roku do 10 let, resp. pro právnické osoby od 1 do 25 let. V roce 2008 bylo nejvíce úvěrů poskytnuto s pětiletou fixací úrokové sazby 82 %, což bylo dáno i skutečností, že z důvodu relací na finančním trhu byly úrokové sazby s kratší dobou fixace vyšší, a rovněž snahou klientů zajistit si úrokové podmínky na delší období s ohledem na očekávaný další vývoj sazeb Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok počet úvěrů objem úvěrů v mld. Kč Z hlediska účelu použití bylo dosud nejvíce úvěrů určeno na koupi bytu nebo domu, což je téměř 50 % z jejich celkového počtu. Podíl úvěrů poskytnutých na výstavbu bytu nebo domu dosáhl 13,3 %. Z důvodu úspěšné nabídky hypotečního úvěru REFIN významně vzrostl podíl úvěrů určených na refinancování dříve poskytnu- Struktura schválených úvěrů podle fixace úrokových sazeb k 31. prosinci letá 0,5 % 6-letá 3,6 % nad 15 let 0,9 % 1-letá 7,6% 5-letá 82,0 % 3-letá 5,4 % Produkty Banka nabízí širokou škálu produktů hypotečního bankovnictví jak pro fyzické, tak právnické osoby. Hypotéka Wüstenrot tvoří základ nabídky banky. Je poskytována od 300 tis. Kč, standardně do 90 % zástavní hodnoty nemovitostí. Nejkratší doba splatnosti je 5 let, maximální pak 30 let. 10

11 100% hypotéka je určena na pořízení vlastního bydlení a umožňuje tzv. 100% financování formou úvěru. Lze ji využít na koupi nemovitosti i na získání členských práv v družstvu. Je poskytována od 300 tis. Kč s maximální splatností na 30 let. Spoříme s hypotékou je kombinace stavebního spoření s Hypotékou Wüstenrot. Klient platí bance jen úroky a odložené splátky jistiny používá pro platby stavebního spoření. Po uplynutí doby cyklu stavebního spoření získá klient dodatečné úspory, které může využít pro své potřeby nebo k rychlejšímu splacení úvěru. Jistíme se s hypotékou je produkt spojující Hypotéku Wüstenrot s kapitálovým životním pojištěním uzavřeným u Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. Banka umožní klientovi odklad splátek jistiny po celou dobu trvání hypotéky. Klient hradí bance úroky a zároveň platí pojistné pojišťovně, která úvěr zaplatí z vyplaceného pojistného plnění. Klient má možnost získat nejen výhodnější odpočty zaplacených úroků od základu daně, ale také odpočty z titulu zaplaceného pojištění. Hypotéka na vybavení domácnosti je poskytována buď samostatně nebo v kombinaci s Hypotékou Wüstenrot určenou na bydlení. V případě, kdy je úvěr poskytnut samostatně, je minimální výše 150 tis. Kč, maximum je limitováno 70 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Maximální doba splatnosti je 20 let. Hypotéka REFIN je hypoteční úvěr určený na refinancování úvěru u jiné banky nebo stavební spořitelny poskytnutého na účely spojené s bydlením a zajištěného zástavním právem k nemovitosti. Část hypotéky REFIN může být použita i na další účely spojené s bydlením. Minimální výše hypotéky REFIN je 300 tis. Kč, maximální doba splatnosti je 30 let. Hypotéka REFIN se poskytuje pouze s pětiletou fixací úrokové sazby. Flexibilní hypotéka je tzv. americká hypotéka. Jedná se o hypoteční úvěr, při němž žadatel neuvádí účel použití úvěru. Minimální výše Flexibilní hypotéky je již 150 tis. Kč, maximální výše nesmí překročit 70 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Doba splatnosti je minimálně 5 let, maximálně 20 let. Při výši úvěru od 150 tis. Kč do 300 tis. Kč je možné zvolit i dobu splatnosti úvěru nižší než 5 let. HYPOREVIT je hypoteční program pro bytová družstva na rekonstrukce, modernizace, opravy či koupi domů. FIREMNÍ HYPOTÉKA je novinkou roku Jedná se o hypoteční úvěr určený právnickým osobám obchodním společnostem na potřeby spojené se zajištěním nebo zkvalitněním bydlení. Emitované cenné papíry Emise akcií Banka vydala 600 kusů kmenových akcií o jmenovité hodnotě tis. Kč/ks znějící na jméno, v zaknihované podobě. Každý převod akcií vyžaduje předchozí souhlas valné hromady. Akcie banky nejsou registrované na regulovaném trhu v České republice ani mimo Českou republiku. Emitent nevydal k datu vyhotovení této zprávy žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Emise hypotečních zástavních listů (HZL) Dne 20. dubna 2004 vydala banka emisi hypotečních zástavních listů o celkovém objemu 300 mil. Kč, splatných v roce 2009, nesoucí pevný úrokový výnos 5,00 % p.a., ISIN CZ Hypoteční zástavní listy této emise jsou zaknihované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 1 mil. Kč. Hypoteční zástavní listy této emise nejsou obchodovány na žádném regulovaném trhu ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Svým rozhodnutím č.j. 45/N/1081/2004/2 ze dne 9. září 2004, které nabylo právní moci dne 10. září 2004 schválila Komise pro cenné papíry dluhopisový program Wüstenrot hypoteční banky a.s. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program. Maximální rámec objemu nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí 6 mld. Kč. Doba trvání dluhopisového programu je pět let. Splatnost jakékoli emise vydané v rámci dluhopisového programu je nejvýše pět let. V prosinci 2007 schválila Česká národní banka v rámci dluhopisového programu novou emisi v celkové nominální hodnotě 3 mld. Kč, ISIN: CZ , kupon 5,80 % p.a., splatnost 20. prosinci K datu emise 20. prosinci 2007 byla emitována první tranše této emise ve výši 50 mil. Kč. Také tato emise je obchodována na volném trhu BCPP. V roce 2008 nebyly schvalovány nové emise dluhopisů, ale byly prodávány jednotlivé tranše emise ISIN: CZ schválené v roce 2007 s pevným kupónem 5,80 % p.a. a splatností 20. prosince Přehled HZL uvedených na trh v roce 2008 (v tis. Kč): Datum prodeje Nominální hodnota Celkem Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok

12 Celkový přehled emitovaných cenných papírů k 31. prosinci 2008 (v tis. Kč) ISIN Datum emise Datum splatnosti Schválený objem emise Objem vydaných HZL Kupón Naběhlý úrokový výnos z HZL Závazky z HZL celkem CZ ,00 % CZ ,55 % CZ ,00 % CZ ,60 % CZ ,80 % Celkem Hypoteční úvěry ke krytí Závazky z hypotečních zástavních listů byly v souladu se zákonem 190/2004 Sb. o dluhopisech plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů. Řádné krytí HZL k 31. prosinci 2008 (v tis. Kč): v tis. Kč Počet úvěrových smluv na HÚ k řádnému krytí HZL Zástavní hodnota zastavených nemovitostí Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (jistina) Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (příslušenství) Řádné krytí celkem Strukturu aktiv dokládá následující tabulka a graf. Struktura aktiv (v tis. Kč) Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Finanční deriváty Investiční cenné papíry do splatnosti Odložená daňová pohledávka Nehmotná aktiva Zařízení Ostatní aktiva Celkem Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2008 Finanční výsledky Vývoj bilance V průběhu roku 2008 došlo k postupnému navýšení bilanční sumy banky, která k 31. prosinci 2008 dosáhla hodnoty mil. Kč. To představuje celkové navýšení objemu aktiv a pasiv o mil. Kč (index 2008/2007 = 1,6). Na straně aktiv vykazují největší nárůst pohledávky za klienty, které se zvýšily o mil. Kč (index 2008/2007 = 1,64). Odložená daňová pohledávka 0,1 % Investiční cenné papíry do splatnosti 0,7 % Finanční deriváty 0,4 % Struktura aktiv k 31. prosinci 2008 Pohledávky za klienty 97,3% Ostatní aktiva 0,3 % Pohledávky za bankami a pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 1,1 % 12

13 V portfoliu cenných papírů jsou drženy do splatnosti státní dluhopisy s pětiletou splatností ve výši 51,5 mil. Kč. V průběhu roku banka ukládala dočasně volné prostředky v podobě krátkodobých vkladů u bank. K 31. prosinci 2008 měla banka na clearingovém účtu u ČNB 0,5 mil. Kč a na účtech u jiných bank 77,9 mil. Kč. Nejvýznamnější položkou aktiv jsou hypoteční úvěry v celkové výši mil. Kč, a to především fyzickým osobám v souvislosti s bydlením. Banka dále nabízí úvěry na rekonstrukce panelových domů bytovým družstvům pod obchodním názvem HYPOREVIT. Tyto úvěry ke konci sledovaného období činily 405 mil. Kč, to je 6 % z celkového objemu úvěrových pohledávek. K 31. prosinci 2008 banka evidovala klasifikované pohledávky v celkové výši 124 mil. Kč, to je 1,8 %, z toho po splatnosti déle než 3 měsíce pouze 1,2 % z celkového objemu pohledávek. K těmto pohledávkám banka měla vytvořené opravné položky ve výši 7,1 mil. Kč. Navýšení objemu pasiv představovaly hlavně prodeje 5 tranší hypotečních zástavních listů v nominální hodnotě mil. Kč (viz část Emise HZL) a depozita a úvěry z mezibankovního trhu v objemu mil. Kč. Nově začala banka přijímat vklady od právnických osob, jejichž výše ke konci roku 2008 činila 135 mil. Kč. Porovnání struktury pasiv v roce 2008 je specifikováno v následující tabulce a grafu. Struktura pasiv (v tis. Kč) Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z emitovaných cenných papírů Základní kapitál Kapitálové fondy vč. HV Ostatní pasiva Rozvahová pasiva celkem Struktura pasiv k 31. prosinci 2008 Základní kapitál a kapitálové fondy vč. hosp. výsledku 9,0 % Závazky z emitovaných cenných papírů 70,1 % Závazky vůči bankám 18,3 % Závazky vůči klientům 2,2 % Výsledky hospodaření Hospodářský výsledek za rok 2008 se oproti roku 2007 více než zdvojnásobil. Podle Mezinárodních účetních standardů (IFRS) činil čistý zisk po zdanění tis. Kč. V celkovém hospodářském výsledku roku 2008 se pozitivně odrazil nárůst úrokové marže díky narůstajícímu objemu výnosových aktiv v podobě hypotečních úvěrů. Celkové úrokové výnosy činily tis. Kč. Na straně úrokových nákladů byly nejvýznamnější položkou, která se promítla do hospodaření banky, úroky z hypotečních zástavních listů. Celkové úrokové náklady činily tis. Kč. Čistý úrokový výnos se v roce 2008 zvýšil oproti roku 2007 o tis. Kč i přes rostoucí trend úrokových nákladů, což odpovídá současnému financování a situaci na finančních trzích. Strukturu hospodářského výsledku dokládá následující tabulka: Hospodářský výsledek (v tis. Kč) Čisté úrokové výnosy Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistá ztráta nebo zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady OP k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a půjček Odložená daň Hospodářský výsledek Následující dva grafy porovnávají vývoj výnosů a nákladů v letech 2007 a 2008 (v tis. Kč). tis. Kč Struktura výnosů úroky z úroky od jiných úroky dluhových bank od klientů cenných papírů poplatky a provize ostatní provozní výnosy odložená daň Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok

14 tis. Kč Úroky z emitovaných dluhových CP Úroky placené klientům Struktura nákladů Ostatní úrokové Náklady na Správní náklady náklady poplatky a provize Největší nárůst v oblasti nákladů vykázaly nákladové úroky z emitovaných cenných papírů. Nárůst ostatních úrokových nákladů představovaly úroky placené bankám, což souviselo s potřebou refinancovat nárůst úvěrů v období mezi emisemi. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby byly v položce nákladů na poplatky a provize vykazovány pouze náklady na operace s bankami. Správní náklady vzrostly proti skutečnosti minulého roku o tis. Kč (navýšení o 23,3 %), což je v souladu s odpovídajícím nárůstem úvěrových obchodů. Podrobnější srovnání správních nákladů v letech 2007 a 2008 je uvedeno v následující tabulce a procentní zastoupení jednotlivých položek k 31. prosinci 2008 v grafu Odpisy dlouh. hmot.a nehm. maj ztráty ze snížení hodnotyúvěrů a půjček Ostatní provozní náklady Investice a výdaje na činnost v oblasti vývoje V roce 2008 banka investovala do informačních technologií, z toho do technického vybavení (HW) celkem tis. Kč a do programového vybavení (SW) tis. Kč. Jednalo se především o další rozvoj systému pro klientské účetnictví a evidenci hypotečních úvěrů, SW pro rozvoj depozitních produktů a SW pro podporu prodeje. Zůstatková hodnota k 31. prosinci 2008 činila u software tis. Kč, u zařízení a technického vybavení tis. Kč. Kapitálová přiměřenost Kapitálová přiměřenost k 31. prosinci 2008 činila 13,7 %. Kapitálová přiměřenost a používání kapitálu jsou sledovány měsíčně vedením banky, a to za použití výpočtu založeného na směrnicích Basilejského výboru a směrnicích Evropské unie pro dohled, tak jak byly implementovány Parlamentem ČR a ČNB. Od 1. ledna 2008 banka používá standardizovaný přístup (STA) pro výpočet kapitálových požadavků. Kapitál banky je složen z Tier 1: základní kapitál, kumulované zisky a fondy tvořené z těchto zisků. Při výpočtu Tier 1 je odečtena hodnota nehmotných aktiv. Výsledná částka tvoří regulatorní kapitál. Rizikově vážená aktiva jsou měřena s použitím rizikových vah, které posuzují jednotlivá aktiva podle druhu (tj. zvážení příslušného odhadu úvěrového rizika), protistrany a s posouzením případných zajištění nebo záruk. Podobně jsou posouzeny rovněž podrozvahové expozice. Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2008 Správní náklady (v tis. Kč) Náklady na zaměstnance Nájemné Spotřeba materiálu Náklady na outsourcing Náklady na reklamu Náklady na audit, právní a daňové poradenství Daně a poplatky Ostatní nakupované výkony Celkem Náklady na audit, právní a daňové poradenství 2,9 % Náklady na reklamu 9,9 % Náklady na outsourcing 4,7 % Správní náklady 2008 Daně a poplatky 2,0 % Spotřeba materiálu 1,0 % Nájemné 1,3 % Ostatní nakupované výkony 18,3 % Náklady na zaměstnance 60,0 % Následující tabulka ukazuje vývoj kapitálu v letech 2007 a Kapitál (v tis. Kč) k 31. prosinci 2007 k 31. prosinci 2008 Souhrnná výše původního kapitálu (Tier 1) Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Rezervní fondy a nerozdělený zisk Nehmotný majetek jiný než goodwill Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál Doplňující údaje o bance Principy odměňování Členové představenstva jsou zároveň vedoucí zaměstnanci banky. Jako vedoucí zaměstnanci banky mají mzdu tvořenou pevnou částkou, která je stanovena v je- 14

15 jich manažerské smlouvě. Jako členové představenstva dostávají roční odměnu za výkon funkce člena vedení společnosti. O výši ročních odměn za výkon funkce vedoucího zaměstnance banky stejně tak jako o roční odměně za výkon funkce člena představenstva rozhoduje na základě splnění obratových cílů a hospodářských výsledků společnosti v daném roce valná hromada na návrh dozorčí rady společnosti. Postup je upraven ve stanovách společnosti. O výši a vyplacení odměn členům dozorčí rady rozhoduje v souladu se stanovami společnosti valná hromada společnosti. Peněžité plnění členům dozorčí rady Členům dozorčí rady nebyly vyplaceny v roce 2008 žádné odměny za výkon funkce člena dozorčí rady (v roce 2007: 0). Členové dozorčí rady banky nevlastní žádné akcie banky. Náklady na auditorské služby za rok 2007 nezahrnovaly náklady na podporu skupinového auditora mateřské společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, které jsou přímo hrazeny mateřskou společností. Střet zájmů Banka prohlašuje, že jí není znám žádný možný střet zájmů mezi povinnostmi vedoucích zaměstnanců banky a členů dozorčí rady k bance a jejich soukromými zájmy a/nebo jinými povinnostmi. Státní, soudní nebo rozhodčí řízení Banka čelí soudním sporům, které vyplývají z běžné obchodní činnosti. Na soudní spory vůči dlužníkům banka tvoří opravné položky. Banka nepředpokládá, že výsledek těchto soudních jednání bude mít významný vliv na její finanční pozici. Peněžité plnění členům představenstva Banka vyplatila v roce 2008 členům představenstva a vedoucím zaměstnancům banky peněžité plnění ve výši tis. Kč (v roce 2006: tis. Kč). Z uvedené částky obdrželi členové představenstva odměnu za výkon funkce člena představenstva ve výši 375 tis. Kč (v roce 2006: 370 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena představenstva rozhoduje dle 7 odst.2., písm. r) stanov WHB v platném znění valná hromada společnosti. Vedoucí zaměstnanci banky obdrželi v roce 2008 hrubou mzdu ve výši tis. Kč (v roce 2007: tis. Kč). V této částce je obsažena smluvní mzda ve výši tis. Kč a dále mimořádné odměny související s provedením organizačních změn ve společnosti ve výši 550 tis. Kč. Odměny za splnění obratových cílů a hospodářských výsledků nebyly vyplaceny. Členové představenstva mají v oblasti nepeněžního plnění poskytnuty služební automobily též k soukromým účelům. Jedná se celkem o 2 auta v poměrné celkové pořizovací hodnotě připadající na WHB ve výši 989 tis. Kč. Dále obdrželi členové představenstva a vedoucí zaměstnanci banky příspěvky na kapitálové životní pojištění ve výši Kč celkem a příspěvky na penzijní pojištění ve výši Kč celkem. Naturální příjmy nejsou vypláceny. Členové představenstva a vedoucí zaměstnanci banky nevlastní žádné akcie banky. Odměny auditorům Náklady na auditorské služby představují za rok 2008 částku tis. Kč (2007: 595 tis. Kč, z toho 369 tis. Kč za audit účetní závěrky, 190 tis. Kč za audit skupinových výkazů a 36 tis. Kč za prověrku Zprávy o vztazích). Služby pro finanční skupinu Dne 7. listopadu 2007 uzavřely společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s., Wüstenrot - stavební spořitelna a.s., Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Wüstenrot pojišťovna, a.s. smlouvu o sdružení, ve které se dohodly, že s cílem využít synergické efekty takto vzniklé finanční skupiny budou některé činnosti vykonávány určenou společností pro druhé formou outsourcingu. V rámci takto vzniklé finanční skupiny a specializace jednotlivých členů na vybrané činnosti poskytuje banka ostatním členům sdružení své odborné služby v následujících oblastech: - obchodování na finančních trzích, kde banka obhospodařuje volné peněžní prostředky a uzavírá vzniklé likvidní, měnové a úrokové pozice, - reporting pro regulatorní orgány podle příslušných právních norem, - platební styk, kde banka provozuje platební operace pro všechny členy sdružení a pro některé členy sdružení v roce 2008 rozšířila své služby o vedení běžných a vkladových účtů, - cenově technické posudky nemovitostních zástav. Služby, poradenství a péče o klienta Jedna ze základních zásad firemní kultury Wüstenrotu, kterou se řídí všichni zaměstnanci a spolupracovníci Wüstenrotu v Evropě stanoví, že klient je středem našeho zájmu, přičemž naším hlavním cílem je poskytnout klientovi kompletní servis pod jednou střechou. Vše začíná širokou nabídkou finančních produktů pokrývajících potřeby klientů v oblasti tvorby finančních rezerv, financování bydlení a zajištění životních a majetkových rizik. Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. působí jako finanční makléř, což jí umožňuje, aby prostřednictvím svých obchodních zástupců nabídla klientům také, a to Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok

16 především, produkty ostatních společností Wüstenrot. Pod jednou střechou si tak klient může uzavřít nejen stavební spoření nebo vyřídit úvěr, ale také vyřídit hypoteční úvěr a sjednat potřebné životní pojištění. Od října roku 2008, kdy činnost zahájila nově založená česká Wüstenrot pojišťovna a.s., nabízí Wüstenrot i své vlastní neživotní pojištění. Jedná se především o produkty komplexní ochrany bydlení, tj. pojištění nemovitosti, domácnosti a odpovědnosti za škodu. Druhou oblastí, na kterou se Wüstenrot zaměřuje, je pojištění motorových vozidel, a to jak povinné ručení tak havarijní pojištění. Obchodní zástupci Wüstenrotu mohou klientům zprostředkovat i další finanční produkty kooperačních partnerů. Odborné poradenství a profesionální péče o klienta je u Wüstenrotu založena na principu osobního finančního poradce klienta a jeho rodiny. Obchodní zástupci odborní finanční poradci tvoří obchodní organizaci Wüstenrot, která má své pevné zázemí ve 13 regionálních Informačních a poradenských centrech ve všech krajských městech republiky a 100 oblastních obchodních zastoupeních. Pevnou síť doplňují poradenské kanceláře finančních poradců Wüstenrotu. Díky tomu má Wüstenrot svá zastoupení i v menších městech a obcích a jeho služby jsou tak snadno dostupné pro všechny klienty. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také obchodní organizace kooperačních partnerů a finanční makléři. Výhled hospodaření a činnosti Vývoj banky zaznamenal v roce 2008 významný nárůst bilanční sumy a nárůst zisku. Přes momentální stagnaci na trhu hypotečních úvěrů plánuje banka pokračování rostoucího trendu. Banka má ambiciózní plány na rozšíření obchodu a dalšího rozvoje, v rámci kterých hodlá rozšířit nabídku svých služeb pro klienty a nabízet další finanční produkty. V zájmu udržení doposud velmi zdravého portfolia úvěrů se banka zaměří na efektivní řízení úvěrového rizika i při rostoucím objemu poskytnutých úvěrů. V souladu s obchodními cíli připravuje banka nový dluhopisový program, jehož parametry umožní v dalších letech flexibilně reagovat na potřeby rozvoje banky a potřeby investorů co do splatnosti, konstrukce kupónů a měny. Dále bude banka prohlubovat využití synergických efektů v rámci skupiny Wüstenrot. Praha, březen 2008 Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok

17 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva banky k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti, a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce V Praze dne 30. března 2009 Za dozorčí radu Wüstenrot hypoteční banky a.s. Dr. Alexander Erdland předseda Výsledky Zpráva dozorčí hospodaření rady Jahresabschluss 17

18 Zpráva auditora k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále Banka ), tj. rozvahu k 31. prosinci 2008, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2008 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále účetní závěrka ). Údaje o Bance jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Výsledky Zpráva auditora hospodaření k účetní Jahresabschluss závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, Praha 2, IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 18

19 Akcionáři Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz fi nanční pozice Banky k 31. prosinci 2008, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2008 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU. 24. března 2009 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č Výsledky Zpráva auditora hospodaření k účetní Jahresabschluss závěrce 19

20 Výsledky hodpodaření ROZVAHA K 31. PROSINCI 2008 tis. Kč Pozn. 31. prosince prosince 2007 AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Úvěry a půjčky klientům Finanční deriváty k obchodování Investiční cenné papíry držené do splatnosti Nehmotná aktiva Zařízení Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Aktiva celkem ZÁVAZKY Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky Závazky celkem VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Zákonný rezervní fond Nerozdělený zisk Ostatní kapitálové fondy Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem Příloha na stranách 24 až 52 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření Jahresabschluss 20

21 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008 tis. Kč Pozn Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta z obchodování Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a půjček Správní náklady Odpisy nehmotných aktiv a zařízení Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní zisk Zisk před zdaněním Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období Příloha na stranách 24 až 52 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření Jahresabschluss 21

22 PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008 Rok končící 31. prosince tis. Kč Pozn Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní transakce: - Odpisy Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů Čistý zisk nebo ztráta z přecenění derivátů Čisté úrokové výnosy Zvýšení stavu úvěrů a půjček poskytnutých klientům Zvýšení stavu ostatních aktiv Zvýšení stavu závazků vůči bankám Zvýšení stavu závazků vůči klientům Zvýšení stavu ostatních závazků Přijaté úroky z úvěrů Placené úroky ze závazků vůči bankám a klientům Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Přijaté úroky z investičních cenných papírů Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti Peněžní prostředky z financování Emise cenných papírů Placené úroky z emitovaných cenných papírů Čisté peněžní prostředky z financování Čisté zvýšení (+) / snížení (- ) peněžních prostředků Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období Příloha na stranách 24 až 52 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření Jahresabschluss 22

23 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008 tis. Kč Základní kapitál Zákonný rezervní fond Ostatní kapitálové fondy Nerozdělený zisk/ Neuhrazená ztráta Celkem Stav k 1. lednu Čistý zisk za účetní období Použití fondu na úhradu ztráty Stav k 31. prosinci Čistý zisk za účetní období Převod do rezervního fondu Stav k 31. prosinci Příloha na stranách 24 až 52 je nedílnou součástí této účetní závěrky. Výsledky hospodaření Jahresabschluss 23

24 Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince VŠEOBECNÉ INFORMACE Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále jen banka nebo WHB) byla založena dne 20. července 2001 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku Městského soudu v Praze dne 23. prosince Povolení působit jako banka získala dne 31. října Během roku 2008 banka měla své sídlo a zároveň své provozní centrum v Praze 5, náměstí Kinských 2/602, PSČ , Česká republika. V únoru 2009 se banka přestěhovala do nového sídla v Praze 4, Na Hřebenech II 1718/8, PSČ , Česká republika. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart (SRN) s 90 % vlastnických práv. Konečnou mateřskou společností je Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg (SRN). Hlavní aktivitou banky je: a) poskytování úvěrů; b) přijímání vkladů od veřejnosti; c) platební styk a zúčtování; d) vydávání hypotečních zástavních listů; e) poskytování bankovních informací; f) investování do cenných papírů na vlastní účet. Banka poskytuje služby na území České republiky. 2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ POSTUPY 2.1 Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (EU IFRS). Účetní závěrka byla sestavena na základě ocenění v pořizovacích cenách upraveného o přecenění všech smluv o derivátech na reálnou hodnotu. Veškeré údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Banka nevlastní žádné investice do dceřiných nebo přidružených společností, a proto je účetní závěrka připravena na nekonsolidovaném základě. Příprava účetní závěrky v souladu s EU IFRS vyžaduje použití určitých zásadních účetních odhadů a předpokladů uplatněných vedením WHB při aplikaci účetních postupů banky. Oblasti vyžadující vysoký stupeň úsudku vedení banky, komplexní oblasti nebo oblasti, ve kterých jsou odhady a předpoklady významné ve vztahu k účetní závěrce banky, jsou popsány v poznámce Vykazování podle segmentů Představenstvu banky jsou předkládány informace o dvou oborových segmentech, kterým banka poskytuje hypoteční úvěry, a to o segmentu fyzických osob - občanů a o segmentu právnických osob (úvěry Hyporevit). Vzhledem k tomu, že segment fyzických osob - občanů vytváří více než 90 % celkových výnosů a celkového výsledku banky a představuje více než 90 % aktiv banky, segment právnických osob není odděleně vykázán pro účely této účetní závěrky. Z hlediska vymezení územních segmentů provádí banka veškeré své operace výlučně v České republice. 2.3 Cizí měny Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky Jahresabschluss Položky zahrnuté v účetní závěrce banky jsou oceňovány s použitím měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém banka vyvíjí svou činnost ( funkční měna ). Banka předkládá svoji účetní závěrku v korunách českých, transakce realizované v cizích měnách jsou převedeny kurzem devizového trhu České národní banky ( ČNB ), platným k datu realizace těchto transakcí. Kurzové zisky nebo ztráty vznikající z vypořádání těchto transakcí nebo z přepočtu peněžních aktiv nebo závazků uvedených v cizích měnách kurzem devizového trhu ČNB platným k datu účetní závěrky se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 2.4 Finanční aktiva Banka klasifikuje svá finanční aktiva do následujících kategorií: finanční aktiva oceňovaná v reálné hodnotě vykazované do zisku nebo ztráty, 24