PROSPEKT AKCIÍ ks zaknihovaných akcií ISIN: CZ

Transkript

1

2

3 PROSPEKT AKCIÍ IFIS investiční fond, a.s ks zaknihovaných akcií o jmenovité hodnotě každé akcie Kč ISIN: CZ Tento dokument představuje prospekt akcií (dále jen Prospekt ) společnosti IFIS investiční fond, a.s., se sídlem na adrese Vodičkova 791/41, Nové Město, Praha 1, Česká republika, IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka (dále jen Fond nebo Emitent ). Tento Prospekt je vyhotoven pro účely přijetí akcií Fondu (dále jen Akcie ) k obchodování na regulovaném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s. (dále jen BCPP ). Fond požádá o přijetí Akcií k obchodování na Regulovaném trhu BCPP. Fond nehodlá jakékoli své Akcie veřejně nabízet ve smyslu příslušných právních předpisů ani nehodlá pověřit veřejným nabízením svých Akcií jakoukoli třetí osobu. Tento Prospekt byl schválen rozhodnutím České národní banky ( ČNB ) č.j. 2015/114813/CNB/570, ke sp. zn. 2015/00002/CNB/572 ze dne , které nabylo právní moci dne Tento Prospekt byl vyhotoven a informace v něm obsažené jsou aktuální ke dni Vzhledem k tomu, že proběhla přeměna Fondu se společností MIDESTA, s.r.o. odštěpením sloučením s rozhodným dnem , vyhotovil Fond auditovanou účetní závěrku ke dni předcházejícímu rozhodný den (k ), zahajovací rozvahu k a vzhledem k probíhající přípravě projektu fúze nevyhotovoval účetní závěrku k Pro účely Prospektu byla sestavena auditovaná mezitímní účetní závěrka Fondu ke dni Fond bude v rozsahu stanoveném obecně závaznými právními předpisy a předpisy BCPP, nebo jiných regulovaných trhů cenných papírů, na kterých budou Akcie případně přijaty k obchodování, uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit svou informační povinnost. Po datu přijetí Akcií k obchodování musí zájemci o koupi Akcií svá investiční rozhodnutí založit nejen na základě tohoto Prospektu, ale i na základě dalších informací, které mohl Fond po datu vyhotovení tohoto Prospektu uveřejnit, či jiných veřejně dostupných informací.

4 Důležitá upozornění Tento Prospekt je prospektem ve smyslu 36 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o podnikání na kapitálovém trhu"), článku 5 směrnice Evropského parlamentu a Rady č. 2003/71/ES, o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a o změně směrnice č. 2001/34/ES, a článku 25 nařízení Komise (ES) č. 809/2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady č. 2003/71/ES, pokud jde o údaje obsažené v prospektech, úpravu prospektů, uvádění údajů ve formě odkazu, zveřejňování prospektů a šíření inzerátů (dále jen "Nařízení") a byl vyhotoven jako jednotný dokument. Emitent neschválil jakékoli jiné prohlášení nebo informace o Emitentovi nebo Akciích, než ty, které budou obsaženy v tomto Prospektu a jeho případných dodatcích. Na žádné takové jiné prohlášení nebo informace se nelze spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené Emitentem. Není-li uvedeno jinak, jsou veškeré informace v tomto Prospektu uvedeny k datu jeho vyhotovení. Předání Prospektu kdykoli po datu jeho vyhotovení neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoli okamžiku po datu jeho vyhotovení. Rozšiřování tohoto Prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Akcií mohou být v některých zemích omezeny právními předpisy. Akcie zejména nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 (dále jen Zákon o cenných papírech USA ) a nemohou být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou rezidenty Spojených států amerických jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle Zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle Zákona o cenných papírech USA. Osoby, do jejichž držení se tento Prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji Akcií nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Akciím. Investorům do Akcií se doporučuje, aby soustavně sledovali právní předpisy dotýkající se investování do Akcií a zvažovaných transakcí s nimi a aby tyto právní předpisy dodržovali. Zahraničním investorům do Akcií se doporučuje konzultovat se svými právními a dalšími poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, zemí, jejichž jsou rezidenty, případně jiných relevantních zemí, a dále příslušné mezinárodní dohody a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí. Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje Emitenta, jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze interpretovat jako prohlášení či závazný slib Emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události a výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které Emitent není schopen ovlivnit. Potenciální investoři by měli provést vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v tomto Prospektu, případně provést další samostatná šetření a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových analýz a šetření. Všechny finanční údaje Emitenta vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto Prospektu byly upraveny zaokrouhlením. Hodnoty stejné informační položky se proto mohou na různých místech Prospektu nepatrně lišit a hodnoty uváděné jako součty nemusí být přesným součtem hodnot sčítanců. Informace obsažené v kapitole "Daňová hlediska v České republice jsou uvedeny pouze jako všeobecné a nikoli vyčerpávající informace platné v každém konkrétním případě. Potenciální nabyvatelé Akcií by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v této kapitole a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce. Emitent bude v souladu s právními předpisy a předpisy regulovaného trhu, na kterém budou Akcie přijaty k obchodování, uveřejňovat auditované výroční zprávy, pololetní zprávy a své finanční výkazy a plnit ostatní informační povinnosti. PROSPEKT AKCIÍ 2 IFIS investiční fond, a.s.

5 Tento Prospekt, jeho případné dodatky, výroční zprávy Emitenta, jakož i všechny dokumenty uvedené v tomto Prospektu, budou zájemcům k dispozici k nahlédnutí v sídle Emitenta. Bude-li tento Prospekt přeložen do jiného jazyka, je v případě výkladového rozporu mezi zněním v českém jazyce a zněním v jiném jazyce rozhodujícím znění Prospektu v českém jazyce. Emitent nehodlá Akcie veřejně nabízet v České republice ani v zahraničí. Emitent nepověřil a ani nehodlá pověřit jakéhokoli obchodníka či jinou osobu veřejným nabízením Akcií a žádá všechny investory, do jejichž držení se Akcie dostanou, aby Akcie veřejně nenabízeli ve smyslu příslušných právních předpisů a aby dodržovali veškerá zákonná omezení týkající se nabídky Akcií v České republice a v zahraničí. Tento Prospekt byl vyhotoven pro účely přijetí Akcií k obchodování na regulovaném trhu organizovaném BCPP. Akcie mohou být drženy pouze kvalifikovanými investory ve smyslu ustanovení 272 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o investičních společnostech a investičních fondech nebo ZISIF ). PROSPEKT AKCIÍ 3 IFIS investiční fond, a.s.

6 Obsah ČÁST 1. SHRNUTÍ... 6 ČÁST 2. RIZIKOVÉ FAKTORY ZÁKLADNÍ POUČENÍ RIZIKOVÉ FAKTORY SPOJENÉ S MAJETKEM, ZÁVAZKY, FINANČNÍ SITUACÍ A PODNIKATELSKOU ČINNOSTÍ EMITENTA RIZIKOVÉ FAKTORY SPOJENÉ S INVESTICÍ DO AKCIÍ ČÁST 3. ODPOVĚDNÉ OSOBY ČÁST 4. ÚDAJE O EMITENTOVI ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI ZALOŽENÍ A VZNIK EMITENTA ZÁKLADNÍ KAPITÁL DŮLEŽITÉ UDÁLOSTI VE VÝVOJI PODNIKÁNÍ EMITENTA VYBRANÉ FINANČNÍ ÚDAJE OSTATNÍ ÚDAJE ČÁST 5. PODNIKÁNÍ EMITENTA PŘEDMĚT PODNIKÁNÍ HLAVNÍ ČINNOSTI A TRHY TRENDY OVLIVŇUJÍCÍ EMITENTA FINANČNÍ SITUACE INVESTIČNÍ STRATEGIE (INVESTIČNÍ CÍL A POLITIKA) INVESTIČNÍ OMEZENÍ HLAVNÍ INVESTICE EMITENTA ÚPLNÁ A SMYSLUPLNÁ ANALÝZA PORTFOLIA FONDU OCENĚNÍ VLÁDNÍ, HOSPODÁŘSKÉ, ROZPOČTOVÉ, MĚNOVÉ ČI OBECNÉ POLITIKY NEBO FAKTORY, KTERÉ OVLIVNILY NEBO MOHLY OVLIVNIT PROVOZ EMITENTA PROVOZNÍ KAPITÁL FONDU A JEHO ZDROJE KAPITALIZACE A ZADLUŽENOST VÝZNAMNÉ SMLOUVY ČÁST 6. AKCIONÁŘI A ORGANIZAČNÍ STRUKTURA AKCIONÁŘI ORGANIZAČNÍ STRUKTURA TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI ČÁST 7. SPRÁVNÍ, ŘÍDÍCÍ A DOZORČÍ ORGÁNY A VRCHOLOVÉ VEDENÍ VALNÁ HROMADA PŘEDSTAVENSTVO DOZORČÍ RADA PROHLÁŠENÍ O STŘETU ZÁJMŮ A REŽIMU CORPORATE GOVERNANCE ZAMĚSTNANCI ČÁST 8. POSKYTOVATELÉ SLUŽEB PRO EMITENTA, INVESTIČNÍ MANAŽER, DEPOZITÁŘ A AUDITOR INVESTIČNÍ SPOLEČNOST DŮLEŽITÉ UDÁLOSTI VE VÝVOJI PODNIKÁNÍ INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI TECHNICKÁ PODPORA A KONSULTAČNÍ ČINNOST PROSPEKT AKCIÍ 4 IFIS investiční fond, a.s.

7 8.4. POPIS DALŠÍCH POPLATKŮ ZE STRANY FONDU ÚSCHOVA DEPOZITÁŘ AUDITOR STŘET ZÁJMŮ TÝKAJÍCÍ SE POSKYTOVATELŮ SLUŽEB PRO EMITENTA ČÁST 9. AKCIE PRÁVA SPOJENÁ S DRŽENÍM AKCIÍ VOLNÁ PŘEVODITELNOST AKCIÍ NABÍDKY PŘEVZETÍ, POVINNÉ ODKOUPENÍ DAŇOVÁ HLEDISKA V ČESKÉ REPUBLICE ČÁST 10. PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ A ZPŮSOB OBCHODOVÁNÍ ČÁST 11. DODATEČNÉ INFORMACE NABÍDKA ÚDAJE TŘETÍCH STRAN A PROHLÁŠENÍ ZNALCŮ A PROHLÁŠENÍ O JAKÉMKOLI ZÁJMU ZVEŘEJNĚNÉ DOKUMENTY ČÁST 12. FINANČNÍ PŘÍLOHY AUDITOVANÁ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 30. DUBNA 2015 VČETNĚ ZPRÁVY AUDITORA AUDITOVANÁ ZAHAJOVACÍ ROZVAHA K 1. SRPNU 2014 VČETNĚ ZPRÁVY AUDITORA AUDITOVANÁ MIMOŘÁDNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. ČERVENCE AUDITOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 VČETNĚ ZPRÁVY AUDITORA AUDITOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2012 VČETNĚ ZPRÁVY AUDITORA AUDITOVANÝ PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK 2013 VČETNĚ SROVNATELNÝCH ÚDAJŮ ZA ROK PROSPEKT AKCIÍ 5 IFIS investiční fond, a.s.

8 ČÁST 1. SHRNUTÍ Shrnutí se skládá z jednotlivých prvků stanovených přílohou XXII Nařízení, které jsou uspořádány formou tabulek v oddílech A až E níže. Toto shrnutí obsahuje veškeré prvky vyžadované Nařízením pro shrnutí Emitenta a Akcií. Jelikož některé prvky nejsou pro emitenty akcií nebo akcie vyžadovány, mohou být v posloupnosti číslování prvků mezery. I když je některý prvek Nařízením pro Emitenta a Akcie vyžadován, je možné, že pro něj neexistuje relevantní informace, a v takovém případě je u daného prvku ve shrnutí uveden údaj "nepoužije se". Oddíl A Úvod a upozornění A.1 Upozornění Toto shrnutí Prospektu představuje a mělo by být chápáno jako úvod k Prospektu. Jakékoli rozhodnutí investovat do Akcií by mělo být založeno na tom, že investor zváží Prospekt jako celek. V případě, že je u soudu vznesen nárok na základě údajů uvedených v Prospektu, může být žalujícímu investorovi uložena povinnost uhradit náklady na překlad Prospektu, vynaložené před zahájením soudního řízení, nebude-li v souladu s právními předpisy stanoveno jinak. Osoba, která shrnutí vyhotovila, je odpovědná za správnost údajů ve shrnutí pouze v případě, že je shrnutí zavádějící nebo nepřesné při společném výkladu s ostatními částmi Prospektu, nebo že shrnutí při společném výkladu s ostatními částmi Prospektu neobsahuje informace požadované v 36 odst. 5 písm. b) Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. A.2 Souhlas Emitenta s použitím Prospektu pro následnou nabídku finančními zprostředkovateli Nepoužije se. Emitent souhlas s použitím Prospektu pro následnou nabídku neudělil. Oddíl B Emitent B.1 Právní a obchodní název Emitenta IFIS investiční fond, a.s. B.2 Sídlo a právní forma Emitenta, právní předpisy, podle nichž Emitent provozuje činnost, a země registrace Sídlo Emitenta je na adrese Vodičkova 791/41, Nové Město, Praha 1, Česká republika. Emitent má právní formu akciové společnosti dle práva České republiky. Ve smyslu 95 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech je Emitent fondem kvalifikovaných investorů. Emitent provozuje svoji činnost podle Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Emitent je registrován v České republice. Emitent je zapsán v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B a rovněž zapsán do seznamu investičních fondů s právní osobností vedeného ČNB podle 597 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. PROSPEKT AKCIÍ 6 IFIS investiční fond, a.s.

9 B.5 Popis skupiny a postavení Emitenta ve skupině Fond není součástí žádné skupiny. B.6 Akcionáři Osobami s kapitálovou účastí na Fondu jsou tito akcionáři Fondu: a) Mgr. Marek Indra, nar , bytem Dražovice 312, PSČ , který vlastní 1200 ks kmenových zaknihovaných akcií na jméno, o jmenovité hodnotě každé akcie Kč (slovy tisíc korun českých), jehož účast představuje 60 % na základním kapitálu Fondu, b) Mgr. Jiří Šebesta, nar , bytem Brno, Žebětín, Dlážděná 13, PSČ: , který vlastní 800 ks kmenových zaknihovaných akcií na jméno, o jmenovité hodnotě každé akcie Kč (slovy tisíc korun českých), jehož účast představuje 40 % na základním kapitálu Fondu. Akcionáři nemají odlišná hlasovací práva. B.7 Vybrané hlavní historické finanční údaje Vybrané hlavní historické údaje: Vybrané hlavní historické údaje uvedené níže se týkají účetních období končících 31. prosince 2012, 2013 a z důvodu přeměny 31. července Finanční výkazy byly připraveny v souladu s regulací České republiky, zejména zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o účetnictví ), vyhláškou č. 501/2002, kterou se provádějí některá ustanovení Zákona o účetnictví pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi, Českými účetními standardy č a Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech a souvisejícími vyhláškami a byly auditovány. Fond vykáže výsledky dle Mezinárodních účetních standardů poprvé za období od 1. ledna Rozvaha tis. Kč Aktiva Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pohledávky za nebankovními subjekty Dlouhodobý hmotný majetek neprovozní Ostatní aktiva Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči nebankovním subjektům Ostatní cizí zdroje vlastní kapitál Pasiva celkem Struktura aktiv: Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty obsahují výlučně PROSPEKT AKCIÍ 7 IFIS investiční fond, a.s.

10 zůstatky na peněžních účtech, k i 100 tis. Kč v hotovosti. Pohledávky za nebankovními subjekty jsou hlavním investičním aktivem Fondu a jedná se výlučně o postoupené pohledávky. Fond zahájil svou investiční činnost v druhé polovině roku 2013, a proto došlo k výraznému nárůstu portfolia jak v roce 2013, tak v roce V roce 2013 se skládalo portfolio Fondu výlučně z korporátních pohledávek, jejichž hodnota v pořizovací ceně po zohlednění obdržených inkas za rok 2013 byla 35,8 mil. Kč, na základě hodnoty zajištění a očekávaných peněžních toků pak byla reálná hodnota k stanovena na základě posudků oceňovatelů a znalců na 93,8 mil. Kč. V roce 2014 Fond pokračoval v akvizici nových aktiv a došlo tak k postoupení dalších pohledávek jak korporátních, tak také dvou retailových leasingových portfolií. Celková hodnota pohledávek v pořizovacích cenách včetně naběhlých úroků k byla 77,1 mil. Kč, reálná hodnota byla stanovena na 142,8 mil. Kč. V průběhu roku 2014 Fond nabyl podíl ve společnosti VPO Protivanov, a.s., tento podíl však následně prodal a realizoval tak zisk z této transakce ve výši 104 tis. Kč. Fond v roce 2014 také pořídil soubor nemovitostí 2 dlužníků za cenu 29,6 mil. Kč, reálná hodnota byla stanovena na 35,7 mil. Kč. Ostatní aktiva k zahrnují zejména poskytnuté zálohy na postupní ceny dalších pohledávek ve výši 10,5 mil. Kč. Cizí zdroje: V roce 2013 Fond financoval své investiční aktivity zejména formou doložky o odkladu splatnosti části postupních cen ve smlouvách o postoupení pohledávek. Splatnost byla stanovena do 3 let s fixně stanovenou úrokovou mírou. V podobné praxi pokračoval Fond i v roce 2014, ale již využil k investicím i jiné zdroje, konkrétně bankovní kontokorentní úvěr v celkové výši 86 mil. Kč, z nějž bylo ke konci července 2014 čerpáno 50,3 mil. Kč. Bankovní úvěr má 90-ti denní výpovědní lhůtu a je úročen variabilní 3M sazbou obvyklou na mezibankovním trhu (PRIBOR) navýšenou o fixní přirážku ve výši 4,3 % p.a. Úvěr je zajištěn zejména pohledávkami z běžného účtu a nemovitostmi třetích stran, které jsou spřízněnými osobami Fondu, neboť mají shodné konečné vlastníky, jako v současné době Fond. Fond přijal v roce 2014 také úvěr od fyzické osoby na nákup nemovitostí ve výši 23,5 mil. Kč s dvouletou splatností (úvěr byl splacen v lednu 2015). Ostatní cizí zdroje obsahují zejména Odložený daňový závazek, jehož zdrojem je přecenění pohledávek a nemovitostí a je účtován spolu s oceňovacími rozdíly proti vlastnímu kapitálu. V roce 2014 obsahovaly ostatní cizí zdroje také závazek z titulu daně z nabytí nemovité věci placené Fondem (nemovitosti nabyté v dražbě). Výkaz zisku a ztráty tis. Kč Od do Od do Výnosy z úroků, poplatků a akcií a podílů Náklady na úroky a poplatky Ostatní provozní výnosy Ostatní náklady vč. odpisů a tvorby/použití rezerv k majetku PROSPEKT AKCIÍ 8 IFIS investiční fond, a.s.

11 Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění Fond zahájil investiční činnost v druhé polovině roku 2013 a vzhledem k typu hlavního investičního zaměření činnosti Fondu (postoupení pohledávek) tedy zpočátku negeneroval žádné významné výnosy. Nicméně očekávaný vývoj ziskovosti Fondu byl již zohledněn ve vlastním kapitálu přeceněním postoupených pohledávek na reálnou hodnotu, tj. na očekávané budoucí peněžní toky z nakoupených pohledávek. V roce 2014 již Fond realizoval výnosy, kromě úroků z pohledávek to byly hlavně ostatní provozní výnosy, jejichž hlavní složkou za období byl zisk z postoupení pohledávek ve výši 14,3 a dále výnosy z pohledávek nad postupní cenu ve výši 4,1 mil. Kč. Fond platí jako náklad poplatek za obhospodařování a administraci QI investiční společnosti, a.s., za rok 2013 činil 188 tis. Kč, za období činil náklad na poplatek za obhospodařování a administraci 175 tis. Kč. Náklady za správu pohledávek společnosti MIDESTA, s.r.o. v roce 2014 činily 180 tis. Kč, poplatky Depozitáři 152 tis. Kč. Úroky z přijatých půjček (odložená splatnost kupní ceny pohledávek) a úvěrů činily v roce tis. Kč, za sledované období 2014 to bylo tis. Kč. Změny ve vlastním kapitálu tis. Kč Základní kapitál Rezervní a kapitálové fondy vč. oceňovacích rozdílů Hosp. výsledky Celkem Zůstatek k Zisk/ztráta za období Zůstatek k Příplatek mimo ZK Přecenění aktiv Zisk/ztráta za období Zůstatek k Vratka příplatku mimo ZK Přecenění aktiv Zisk/ztráta za období Zůstatek k V roce 2013 poskytli akcionáři Fondu příplatek mimo základní kapitál ve výši tis. Kč za účelem zvýšení prostředků Fondu pro investiční činnost. V roce 2014 byl tento příplatek akcionářům vrácen. V roce 2013 a 2014 byly do vlastního kapitálu Fondu přeceněny nakoupené pohledávky, ke kterým Fond přistupuje jako k realizovatelným pohledávkám (pohledávky nejsou určeny k PROSPEKT AKCIÍ 9 IFIS investiční fond, a.s.

12 obchodování a tedy nejsou přeceňovány na reálnou hodnotu do nákladů a výnosů). Přecenění pohledávek je ve vlastním kapitálu vykázáno se zohledněním daňového efektu (odložená daň). Mezitímní údaje po přeměně: Auditované mezitímní údaje k jsou uvedeny za období od posledních auditovaných finančních údajů k Srovnatelný údaj pro položky rozvahy byl získán z auditované zahajovací rozvahy k rozhodnému dni Srovnatelný údaj pro Výkaz zisku a ztráty a Přehled o peněžních tocích z důvodu realizované přeměny není uveden. Uvedené údaje za období od do zohledňují dopady přeměny. Rozvaha tis. Kč Aktiva Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pohledávky za nebankovními subjekty Dlouhodobý hmotný majetek -neprovozní Ostatní aktiva Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči nebankovním subjektům Ostatní cizí zdroje vlastní kapitál Pasiva celkem V rámci přeměny přešly na Fond k pohledávky v reálné hodnotě 56,5 mil. Kč, účetní hodnota odštěpených pohledávek byla 7,6 mil. Kč. Dopad přeměny tedy byl k nárůst pohledávek za nebankovními subjekty ve výši 7,6 mil. Kč, proti stejnému navýšení kapitálových fondů jako součásti vlastního kapitálu. V souladu s účetními postupy byly pohledávky k v rámci změny účetní metody oceněny reálnou hodnotou a po zohlednění daňového dopadu tohoto přecenění (odložená daň) byl tento oceňovací rozdíl vykázán v položce oceňovacích rozdílů ve vlastním kapitálu. Dopad této účetní transakce do vlastního kapitálu činil 46,5 mil. Kč. Struktura aktiv: Za období od do Fond nakoupil další pohledávky v celkové výši 100,9 mil. Kč (pořizovací hodnota), realizoval inkasa v celkové výši 178,8 mil. Kč (z toho portfolia nabytá přeměnou 20,6 mil. Kč). Z nově pořízených pohledávek byly pohledávky za 48,5 mil. Kč portfolia retailových pohledávek nakoupená od bankovních ústavů, ostatní pohledávky jsou korporátní a individuálně nakupované pohledávky. Zůstatek pohledávek v pořizovacích cenách včetně naběhlých úroků k činil 94 mil. Kč, reálná hodnota činila 235,1 mil. Kč. Ve sledovaném období od do Fond prodal část nemovitostí (v reálné hodnotě 6,5 mil. Kč) a nabyl na začátku roku 2015 nový soubor nemovitostí v k.ú. Lišov hodnotě 15 mil. Kč. Ostatní aktiva k obsahují kromě složených kaucí na nákup pohledávek (3 mil. Kč) také pohledávku z prodeje PROSPEKT AKCIÍ 10 IFIS investiční fond, a.s.

13 nemovitostí (4 mil. Kč) a pohledávku z realizovaných inkas odštěpovaných pohledávek za společností, z níž byly pohledávky odštěpovány (20,6 mil. Kč). Cizí zdroje: Fond pořizoval nové pohledávky zejména z prostředků získaných ve formě inkas stávajících pohledávek, proto nedošlo k navýšení cizích zdrojů Fondu v období od do , Fond čerpal nižší objem kontokorentního úvěru od banky (29 mil. Kč) a úvěry od nebankovních subjektů klesly přibližně o polovinu. Nárůst Ostatních cizích zdrojů byl způsoben zejména zvýšením odloženého daňového závazku, očekávané daňové povinnosti z titulu daně z příjmu a z titulu neuhrazené kupní ceny za nemovitost (15 mil. Kč). Výkaz zisku a ztráty: tis. Kč Od do Výnosy z úroků, poplatků a akcií a podílů Náklady na úroky a poplatky Zisk z finančních transakcí 688 Ostatní provozní výnosy Ostatní náklady vč. odpisů a tvorby/použití rezerv k majetku Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění Výnosy z úroků obsahují úroky z postoupených pohledávek, náklady na úroky a poplatky jsou tvořeny zejména úroky z půjček a bankovních úvěrů. Nárůst oproti období od do je způsoben plnou dobou trvání čerpání úvěru/úročení v období od , kdy v předchozím období došlo k čerpání/úročení až v závěru sledovaného časového úseku. Zisk z finančních transakcí obsahuje Oceňovací rozdíly z přecenění nemovitostí na reálnou hodnotu převáděné z vlastního kapitálu do výnosů v okamžiku vyřazení/prodeje nemovitosti. Ostatní provozní výnosy pak představují výnosy z postoupení a inkasa nad pořizovací hodnotu pohledávky (86 mil. Kč), výnosy z pronájmu (1,4 mil. Kč) a výnos z prodeje nemovitosti, tj. prodejní cenu (6 mil. Kč). Ostatní náklady obsahují zejména náklady placené postupiteli jako podíl na inkasech nad postupní cenu (9,5 mil. Kč), reálnou hodnotu prodaného majetku (6,5 mil. Kč) a náklady hrazené za správu aktiv a náklady související s vymáháním pohledávek (např. soudní poplatky ve výši 3,5 mil. Kč), popřípadě další provozní náklady (depozitář, obhospodařování). Změny ve vlastním kapitálu tis. Kč Zákl. kapitál Rezervní a kapitálové fondy vč. oceň. rozdílů Hosp. výsledky Celkem Zůstatek k Vratka příplatku mimo ZK PROSPEKT AKCIÍ 11 IFIS investiční fond, a.s.

14 Přecenění aktiv Zisk/ztráta za období Zůstatek k Dopad přeměny Změny účetních metod Zůstatek k Přecenění aktiv Zisk/ztráta za období Zůstatek k Dopad přeměny do vlastního kapitálu byl celkově 54,1 mil. Kč. Za období od do došlo ke zvýšení vlastního kapitálu Fondu přibližně o 67 % zejména z důvodu přecenění pohledávek k (24,5 mil. Kč po zohlednění daňového dopadu) a realizací zisku za sledované období (69,2 mil. Kč). B.8 Vybrané hlavní pro forma finanční údaje Nepoužije se. Emitent pro forma finanční údaje nevyhotovil. B.9 Prognózy nebo odhady zisku Nepoužije se. Emitent nevypracovává žádné prognózy ani odhady zisku. B.10 Výhrady ve zprávě auditora o historických finančních údajích Nepoužije se. Zprávy auditora o ověření historických finančních údajů neobsahují žádné výhrady. B.11 Výhrady k provoznímu kapitálu Nepoužije se. Fond má za to, že disponuje dostatečným provozním kapitálem pro současné potřeby. B.33 Údaje z přílohy I. Nařízení Informace požadované tímto prvkem jsou uvedeny v následujících prvcích shrnutí: B.1, B.2, B.5, B.6, B.7, B.8, B.9, B.10, C.3, C.7 a D.2. B.34 Investiční cíl a politika Investiční cíl a politika Fondu jsou zakotveny ve statutu Fondu (dále jen Statut ). Fond nehodlá v současné době investiční cíle ani politiku měnit. Cílem Fondu je dosahovat v dlouhodobém horizontu nadprůměrného zhodnocení svěřených prostředků měřeného v českých korunách, zejména investováním do pohledávek. Fond v souladu se Statutem může investovat také do nemovitostí, nemovitostních společností, věcí v právním smyslu a jejich souborů generujících pravidelný či nepravidelný výnos v České republice a dalších zemích Evropy. Vedle investic do aktiv uvedených v předchozích větách Fond v souladu se Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech a Statutem může investovat do finančních aktiv s cílem zhodnotit volné prostředky Fondu. Fond nezamýšlí sledovat žádný určitý index nebo ukazatel, ani nekopíruje aktivně žádný určitý index. Návratnost investice do Fondu, její části nebo výnos z této investice nejsou zajištěny ani zaručeny. Fond není zajištěným ani zaručeným fondem. Třetími osobami nejsou za účelem ochrany investorů PROSPEKT AKCIÍ 12 IFIS investiční fond, a.s.

15 poskytovány žádné záruky. Fond investuje zejména do pohledávek, a to především pohledávek za obchodními společnostmi. Pohledávky, do nichž Fond investuje, mohou být zajištěné i nezajištěné a nejsou omezeny ratingem dlužníka. Rovněž není rozhodný důvod vzniku (titul) pohledávky, a zda jejich plnění zní na peníze nebo jinou majetkovou hodnotu, na kterou se zaměřuje investiční politika Fondu. Do pohledávek může Fond investovat až 100 % svého majetku. Investiční limity pro investice Fondu do nemovitostí i a nemovitostních společností jsou stanoveny takto: a) hodnota jedné nemovitosti pořizované do majetku Fondu nesmí v době pořízení překročit 35 % hodnoty majetku Fondu; v době do uplynutí jednoho roku ode dne udělení povolení k činnosti Fondu činí tento limit 100 %, b) hodnota účasti Fondu v jedné nemovitostní společnosti pořizované do majetku Fondu nesmí v době pořízení překročit 35 % hodnoty majetku Fondu; v době do uplynutí jednoho roku ode dne udělení povolení k činnosti Fondu činí tento limit 100 %, resp. hodnotu veškerého majetku Fondu, s výjimkou majetku, který musí být podle statutu Fondu umístěn ve finančních aktivech, c) hodnota příslušenství jedné nemovitosti nesmí překročit 50 % hodnoty této nemovitosti jakožto věci hlavní. V odůvodněných případech, kdy příslušenství věci hlavní má zásadní vliv na hodnotu či využití nemovitosti jako celku (např. logistická centra, hotely, sportovní areály apod.), je možno tento limit zvýšit až na 75 % hodnoty věci hlavní. Do movitých věcí a jejich souborů generujících pravidelný či nepravidelný výnos může Fond investovat nejvýše 50 % svého majetku. Pro investice do movitých věcí a jejich souborů generujících výnos platí obdobně investiční limity pro investice do nemovitostí a nemovitostních společností uvedené výše, přičemž tyto limity se vztahují k jednotlivé movité věci, popř. k jejich souboru. Do finančních aktiv investuje Fond nejméně 1 % svého majetku nebo Kč. Do finančních aktiv může Fond investovat nejvýše 100 % svého majetku. Pro efektivní obhospodařování majetku Fondu může Fond používat finanční deriváty, jedná se především o swapy, futures, forwardy a opce. B.35 Limity půjček a/nebo páky Fondu Fond může přijímat úvěry (včetně hypotečních úvěru) nebo zápůjčky, jejichž splatnost nebude přesahovat období, na které je Fond založen, za podmínek odpovídajících standardu na daném trhu, a to do výše 600 % hodnoty majetku Fondu (počítáno u každého jednotlivého úvěru nebo zápůjčky). Součet všech úvěrů a zápůjček přijatých Fondem nesmí přesáhnout % hodnoty majetku Fondu, před přijetím půjčky. Fond může rovněž poskytovat úvěry nebo zápůjčky, a to až do i Fond neinvestuje do nemovitostí ve smyslu čl. 2, bodu 7 Nařízení za účelem jejich dlouhodobého držení, ale Fond nabývá nemovitosti jako způsob zpeněžení pohledávek v majetku Fondu. Nemovitosti získané v rámci realizace pohledávky bude Fond držet pouze krátkodobě a při nejbližší vhodné příležitosti je prodá PROSPEKT AKCIÍ 13 IFIS investiční fond, a.s.

16 souhrnné výše 95 % hodnoty majetku Fondu. Úvěry nebo zápůjčky budou Fondem poskytovány se splatností nepřesahující období, na které je Fond založen, a za podmínek obvyklých v obchodním styku. Obvyklou podmínkou poskytnutí zápůjčky či úvěru z majetku Fondu je poskytnutí přiměřeného zajištění (například zástavní právo, směnka, ručitelské prohlášení apod.). Maximální limit zápůjček a úvěrů poskytnutých jednomu dlužníkovi činí 50 % hodnoty majetku Fondu. Pokud je úvěr nebo zápůjčka poskytována společnosti, na níž má Fond účast umožňující ovládání této společnosti, nemusí Fond požadovat po této společnosti zajištění takového úvěru nebo zápůjčky právě s ohledem na existenci vzájemného vztahu ovládající a ovládané osoby, a dále Fond může smluvně podřídit vlastní pohledávky z poskytnutých úvěrů nebo zápůjček za touto společností vůči pohledávce nebo pohledávkám jiného věřitele; vždy však bude takto sjednaná podřízenost omezena dobou, na kterou je Fond založen, nebo zánikem účasti umožňující Fondu ovládání této společnosti, podle toho, co nastane dříve. Fond může ze svého majetku poskytnout zajištění přijatých úvěrů či zápůjček za podmínky, že má poskytnutí takového zajištění pozitivní ekonomický dopad. Poskytnutí zajištění musí být v souladu s celkovou investiční strategií Fondu a nesmí nepřiměřeně zvyšovat riziko portfolia Fondu. Budou-li splněny výše uvedené podmínky, může Fond poskytnout ze svého majetku zajištění také úvěrů či zápůjček třetích osob. Součet hodnot investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty, nesmí překročit 35 % hodnoty majetku Fondu. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout fondový kapitál Fondu, čímž se rozumí hodnota majetku Fondu snížená o hodnotu dluhů Fondu (dále jen Fondový kapitál ). B.36 Regulační postavení Fondu Fond je fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu 95 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a je regulován ČNB. Fond je zapsán do seznamu investičních fondů s právní osobností vedeného ČNB podle 597 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Fond je nesamosprávným investičním fondem ve smyslu 9 ZISIF, který má individuální statutární orgán, jímž je právnická osoba oprávněná obhospodařovat tento investiční fond. Fond je oprávněn se obhospodařovat prostřednictvím této osoby. B.37 Profil typického investora, kterému je Fond určen B.38 Investice více než 20 % hrubých aktiv Emitenta do vybraných aktiv Fond je určen pro kvalifikované investory ve smyslu 272 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech, tedy osoby s nadprůměrnými zkušenostmi s investováním na kapitálovém trhu, které jsou si vědomy, že očekávaný výnos z investice do Fondu je spojen s vyšší mírou rizika, a schopny rizika spojená s investováním do Fondu vyhodnotit. Fond je vhodný pro investory, kteří jsou připraveni držet investici do Fondu po dobu 4 a více roků. Nepoužije se. V souladu s investiční politikou Fondu popsanou v prvcích B.34 a B.35 lze sice více než 20 % hrubých aktiv Fondu investovat přímo PROSPEKT AKCIÍ 14 IFIS investiční fond, a.s.

17 nebo nepřímo do jediného podkladového aktiva, investovat do jednoho nebo více dalších subjektů kolektivního investování, popř. vystavit riziku bonity nebo platební schopnost jedné z protistran, nicméně ke dni vyhotovení Prospektu tato situace nenastává a Fond takovou investici v současné době ani neplánuje. Fond investuje do pohledávek a souborů pohledávek, kde nepřekračuje u žádného ze subjektů limit 20 %. Z tohoto důvodu se Emitent domnívá, že není naplněna podmínka, že více než 20 % hrubých aktiv fondu je vystaveno riziku. B.39 Více než 40 % hrubých aktiv Fondu do jiného subjektu kolektivního investování B.40 Poskytovatelé služeb pro Emitenta včetně maximální výše splatných poplatků Nepoužije se. V souladu s investiční politikou Fondu popsanou v prvcích B.34 a B.35 lze sice více než 40 % hrubých aktiv Fondu investovat do jednoho nebo více dalších subjektů kolektivního investování, nicméně ke dni vyhotovení Prospektu tato situace nenastává a Fond takovou investici v současné době ani neplánuje. Obhospodařovatelem a Administrátorem Fondu je QI investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ , IČ: , která je zároveň individuálním statutárním orgánem Fondu. Kontaktní telefonní číslo je (dále jen Investiční společnost ). Za výkon funkce individuálního statutárního orgánu, resp. za obhospodařování a administraci Fondu, náleží Investiční společnosti odměna hrazená z majetku Fondu, která může podle smlouvy o výkonu funkce činit maximálně 0,2% z hodnoty majetku Fondu ročně (bez daně z přidané hodnoty). Odměna se stanoví podílem z průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období (NAV) takto: při NAV do 200 mil. CZK ročně CZK; při NAV nad 200 do 500 mil. CZK ročně CZK + 0,20% p.a. z NAV nad 200 mil. CZK a při NAV nad 500 mil. CZK ročně CZK + 0,10% p.a. z NAV nad 500 mil. CZK. Roční odměna depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. činí na základě depozitářské smlouvy ze dne CZK. Měsíční odměna společnost MIDESTA, s.r.o., zajišťující správu a vymáhání pohledávek, dle Rámcové smlouvy o poskytování služeb uzavřené mezi společností MIDESTA, s.r.o. a Fondem dne a dle Dodatku č. 1 k Rámcové smlouvě o poskytování služeb ze dne činí CZK. B.41 Totožnost a regulační status investičního manažera, investičního poradce, depozitáře a administrátora Fond je nesamosprávným investičním fondem ve smyslu 9 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a je oprávněn se obhospodařovat prostřednictvím individuálního statutárního orgánu, jímž je právnická osoba oprávněná obhospodařovat tento investiční fond. Obhospodařovatel a administrátor Fond pověřil obhospodařováním a administrací Fondu Investiční společnost. Investiční společnost je zapsána do seznamu investičních společností vedeného ČNB. Činnosti Investiční společnosti vyplývají ze Zákona o investičních společnostech a investičních PROSPEKT AKCIÍ 15 IFIS investiční fond, a.s.

18 fondech a ve vztahu k Fondu jsou dále specifikovány ve smlouvě o výkonu funkce, uzavřené mezi Fondem a Investiční společností. Depozitář Depozitářem Fondu je banka UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 (dále jen Depozitář ). Depozitář je zapsán do seznamu bank vedeného ČNB rovněž jako depozitář investičního fondu s právní subjektivitou. Činnosti Depozitáře vyplývají ze Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a ve vztahu k Fondu jsou dále specifikovány v depozitářské smlouvě uzavřené mezi Fondem a Depozitářem. Depozitář odpovídá za opatrování investičních nástrojů v majetku Fondu, za úschovu majetku Fondu a za evidenci tohoto majetku. V případě, že Depozitář deleguje některou, z jím ve vztahu k Fondu vykonávaných činností, na jiného, vyrozumí o tom Fond. Odpovědnost Depozitáře není dotčena, pověří-li Depozitář jiného výkonem těchto činností. Investiční poradce Fond uzavřel dne Rámcovou smlouvu o poskytování služeb se společností MIDESTA, s.r.o., jejímž předmětem je poskytování činností a služeb spojených s vymáháním pohledávek. B.42 Frekvence určování hodnoty čistého obchodního jmění Fondu a způsob jejího sdělování investorům Hodnota čistého obchodního jmění Fondu bude stanovena minimálně jedenkrát za rok, a to vždy k poslednímu dni účetního období. Odpovědnou za určení a výpočet hodnoty čistého obchodního jmění Fondu je na základě smlouvy o výkonu funkce Investiční společnost. Hodnota čistého obchodního jmění Fondu se vypočte jako reálná hodnota majetku Fondu ke dni ocenění snížená o reálnou hodnotu dluhů Fondu ke dni ocenění. Aktuální hodnota čistého obchodního jmění Fondu bude akcionářům Fondu sdělena elektronicky bezodkladně po jejím stanovení. Po dobu, kdy budou akcie Emitenta přijaty k obchodování na regulovaném trhu, bude aktuální hodnota čistého obchodního jmění Emitenta uveřejňována rovněž v rámci informační povinnosti emitenta cenného papíru přijatého k obchodování na regulovaném trhu jako vnitřní informace ve smyslu 125 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. B.43 Křížová odpovědnost zastřešujícího subjektu kolektivního investování Nepoužije se. Fond není zastřešujícím subjektem kolektivního investování. B.44 Nově vzniklý fond. Nepoužije se. Fondu bylo uděleno povolení k činnosti Českou národní bankou dne Fond vznikl dnem jeho zápisu do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze pod Sp. zn. B 18247, tj. dnem IČ Fondu je Svoji faktickou činnost zahájil Fond v roce 2013, kdy došlo ke změně sídla Fondu, členů představenstva, dozorčí rady a rovněž akcionářů PROSPEKT AKCIÍ 16 IFIS investiční fond, a.s.

19 Fondu a Fondu se podařilo vložit do svého majetku očekávané pohledávky. Původní název Fondu byl Sedmý uzavřený investiční fond, a.s. a došlo ke změně názvu Fondu na IFIS uzavřený investiční fond, a.s. Vybrané finanční údaje jsou uvedeny v prvku B.7 shrnutí. B.45 Portfolio Fondu Portfolio Fondu tvoří zejména pohledávky a nemovitosti ii. Pohledávky v majetku Fondu ke dni v celkové výši tis. Kč (reálná hodnota) tvořily 72,9 % hodnoty majetku Fondu. Z těchto pohledávek bylo 132,5 mil. Kč pořízeno v rámci portfolií od bank a jiných finančních institucí (56,4 %), zbytek jsou individuální pohledávky zejména za právnickými osobami. Nemovitostní část portfolia Fondu ke dni v celkové výši tis. Kč činila 13,7 % hodnoty majetku. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke dni v celkové výši tis. Kč tvořily 4,6 % hodnoty majetku Fondu. Z toho 12,2 mil. Kč bylo na běžném účtu vedeném u UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., 2,6 mil. Kč bylo na běžných účtech u Sberbank CZ, a.s. a 100 tis. Kč bylo v pokladně Fondu. Ostatní aktiva v celkové výši tis. Kč tvoří k ,8 % z hodnoty majetku Fondu. Tato položka zahrnuje pohledávku za společností MIDESTA, s.r.o., která prováděla inkaso z pohledávek, které na Fond přešly v rámci fúze, v celkové výši 20,3 mil. Kč Fond může investovat doplňkově do finančních aktiv (akcií, podílových listů, dluhopisů, nástrojů peněžního trhu), této možnosti však k nevyužíval. B.46 Poslední aktuální hodnota čistého obchodního jmění na jednu Akcii Fondu Poslední hodnota čistého obchodního jmění Fondu byla stanovena k 30. dubnu 2015 a činila Kč, tj ,566 Kč na jednu Akcii (k Fond vydal 20 ks Akcií). V mezidobí do schválení prospektu došlo k rozštěpení akcií - nynější počet kusů akcií činí 2000 kusů, a pokud by již k datu posledního stanovení hodnoty čistého obchodního jmění byly akcie rozštěpeny, potom by byla hodnota na jednu akcii ,98566 Kč (stokrát méně). Oddíl C Cenné papíry C.1 Druh a třída k obchodování přijímaných Akcií včetně identifikačního čísla cenných papírů Základní kapitál Emitenta tvoří kmenové akcie na jméno v zaknihované podobě. Akcie jsou a budou vydávané podle českého práva, zejména podle Zákona o obchodních korporacích. Je vydán jen jeden druh Akcií Emitenta, se kterými jsou spojena stejná práva. Identifikační číslo cenných papírů (ISIN) Akcií bylo přiděleno ii Fond neinvestuje do nemovitostí ve smyslu čl. 2, bodu 7 Nařízení za účelem jejich dlouhodobého držení, ale Fond nabývá nemovitosti jako způsob zpeněžení pohledávek v majetku Fond. Nemovitosti získané v rámci realizace pohledávky bude Fond držet pouze krátkodobě a při nejbližší vhodné příležitosti je prodá PROSPEKT AKCIÍ 17 IFIS investiční fond, a.s.

20 společností Centrální depozitář cenných papírů, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, PSČ: , IČ: , v jejíž evidenci jsou také Akcie vedeny, ISIN kód Akcií je CZ a název Akcií je IFIS IF. C.2 Měna emise Akcií Akcie jsou vydány v zákonné měně České republiky (CZK). C.3 Počet vydaných Akcií a jejich jmenovitá hodnota Ke dni vyhotovení Prospektu činí základní kapitál Emitenta Kč a sestává z 2000 ks Akcií se jmenovitou hodnotou Kč na jednu Akcii. Všechny Akcie jsou plně splaceny. C.4 Práva spojená s Akciemi Se všemi Akciemi Fondu jsou spojena stejná práva, a to i pro účely hlasování. Na základě stanov Emitenta a Zákona o obchodních korporacích mají akcionáři zejména právo účastnit se valné hromady a hlasovat na ní, podílet se na zisku Fondu, který valná hromada určí k rozdělení mezi akcionáře, podílet se na likvidačním zůstatku při zrušení Fondu likvidací a přednostní právo upsat nové akcie Fondu. Akcionáři, kteří mají akcie, jejichž souhrnná jmenovitá hodnota dosáhne alespoň 5 % základního kapitálu, mohou požádat představenstvo, aby svolalo k projednání jimi navržených záležitostí valnou hromadu, mohou požádat dozorčí radu, aby přezkoumala výkon působnosti představenstva, a jsou oprávněni se za společnost domáhat náhrady újmy proti členu představenstva nebo dozorčí rady. C.5 Omezení volné převoditelnosti Akcií Zaknihované akcie Fondu jsou neomezeně převoditelné. Mohou je však nabývat jen kvalifikovaní investoři ve smyslu 272 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. C.6 Přijetí k obchodování na regulovaném trhu Fond požádá o přijetí Akcií k obchodování na Regulovaném trhu BCPP. Akcie Fondu nejsou v den vyhotovení tohoto Prospektu přijaty k obchodování na žádném regulovaném trhu. C.7 Dividendová politika Fond nepřijal žádnou politiku týkající se rozdělování dividend. Dividendy jsou rozdělovány vždy ad hoc dle rozhodnutí valné hromady Fondu v souladu se stanovami a statutem Fondu. Oddíl D Rizika D.1 Hlavní rizika specifická pro Fond nebo jeho odvětví Rizikové faktory vztahující se k Fondu nebo odvětví jeho působnosti jsou zejména následující: Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku Fondu. Jedná se zejména o měnové riziko, úrokové riziko a akciové riziko, kterému jsou vystavena finanční aktiva Fondu. Úvěrové riziko vyplývající z toho, že Fond investuje do dluhových instrumentů a je účastníkem dodavatelskoodběratelských vztahů, spočívající v tom, že emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek a v důsledku toho vznikne Fondu ztráta. PROSPEKT AKCIÍ 18 IFIS investiční fond, a.s.

21 Riziko vypořádání spojené s tím, že vypořádání transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo, z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě, a to jak v případě finančních investic, tak pohledávek a nemovitostí. Riziko investování do pohledávek spočívající zejména ve špatném odhadu výtěžnosti pohledávky v důsledku neadekvátního určení bonity dlužníka nebo neadekvátního ocenění aktiv dlužníka a dále riziko vyplývající z možných změn na trhu s pohledávkami po splatnosti, kdy řešení pohledávek po splatnosti bude prováděno jiným způsobem než jejich prodejem. Riziko špatného odhadu bonity pohledávky, kdy oceňovatel nebo poradce Fondu, který vyhodnocuje bonitu, hodnotu zajištění pohledávky a možnou budoucí výtěžnost uvede Fond v omyl. Riziko vadného odhadu reálné hodnoty aktiv v majetku emitenta. Riziko nedostatečné likvidity spočívající v tom, že určité aktivum Fondu nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a v důsledku toho nebude Fond schopen plnit své finanční závazky. Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu. Riziko, že ze zákonem stanovených důvodů může být Fond zrušen. Riziko změny způsobu nakládání s vadnými pohledávkami na straně finančních institucí, od kterých Fond aktiva nabývá. Kdy tyto je nebudou, z důvodu změny zákonné úpravy nebo změnou interních předpisů, ochotny postupovat na Fond a budou je řešit jiným způsobem než postoupením na třetí subjekt. Rizika spojená s vadami věcí nemovitých a movitých, které mohou vyvstat až po delším časovém období nebo mohou být vadami skrytými. Riziko podpojištěnosti, kdy pojistné plnění v případě pojistné události nemusí pokrýt celkovou škodu. Rizika spojená s pohledávkami vyplývajícími z nájemních smluv a dodavatelsko-odběratelských vztahů a spočívající jednak v bonitě dlužníka, jednak v kvalitě zajištění pohledávky. Rizika spojená s nabytím cílového aktiva v zahraničí vyplývající z politických, ekonomických a právních aspektů nabytí a držby takového aktiva. Riziko spojené s makroekonomickým vývojem v České republice spojená zejména s možným kolísáním hodnoty aktiv a snížením hodnoty pohledávek. Riziko operační, které spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí. Daňová a právní rizika spočívající v možném negativním vlivu změn daňových a právních předpisů v budoucnosti. PROSPEKT AKCIÍ 19 IFIS investiční fond, a.s.

22 D.3 Hlavní rizika specifická pro Akcie Rizikové faktory vztahující se k Akciím Fondu jsou zejména následující: Kurzové riziko spočívající v kolísání ceny Akcií Fondu na trhu. Dividendové riziko spočívající v tom, že výše dividendy Akcií Fondu není do budoucna garantována a závisí na schopnosti Fondu generovat zisk. Riziko budoucího ředění základního kapitálu spočívající v možném budoucím navýšení kapitálu Fondu a tím možného zmenšení podílu stávajících akcionářů na celkovém kapitálu Fondu. Riziko neexistence ratingu spočívající v chybějícím kreditním nebo jiném ratingu Fondu, v jehož důsledku je možné posoudit výhodnost investice do Akcií Fondu pouze na základě tohoto Prospektu. Riziko spojené s financováním nákupu Akcií z cizích zdrojů z toho důvodu, že není zaručena návratnost investice a v důsledku toho může být ohrožena schopnost investora z výtěžků investice splácet své závazky. Riziko konkurence vyplývající z existence možných výhodnějších alternativ pro investování v případě navyšování základního kapitálu. Riziko makroekonomické situace spočívající v neumístění nových Akcií Fondu v důsledku zhoršené makroekonomické situace na trhu. Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování Akcie vydané Fondem. Riziko toho, že počet potenciálních investorů je omezen, neboť do Akcií Emitenta můžou investovat pouze kvalifikovaní investoři ve smyslu 272 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Riziko vyřazení z obchodování na BCPP spojené se sníženou likviditou Akcií. Snížená likvidita by mohla vést ke snížení hodnoty Akcií či k nemožnosti jejich prodeje. Oddíl E Nabídka E.1 Celkové čisté výnosy a odhad celkových nákladů emise/nabídky Nepoužije se. Žádná nabídka není tímto učiněna. Emitent očekává celkové náklady na zaknihování Akcií a jejich přijetí k obchodování na Regulovaném trhu BCPP kolem Kč. Tyto náklady nese výlučně Emitent. E.2a Důvody nabídky, použití výnosů a odhadovaná čistá částka výnosů Nepoužije se. Vzhledem k tomu, že není učiněna žádná nabídka, nelze očekávat žádné výnosy. E.3 Popis podmínek nabídky Nepoužije se. Vzhledem k tomu, že není učiněna žádná nabídka, neexistují žádné podmínky nabídky. E.4 Popis jakéhokoli zájmu, který je pro emisi Přijetí akcií Emitenta k obchodování na registrovaném trhu je motivováno zájmem získání světově dostupné a uznávané PROSPEKT AKCIÍ 20 IFIS investiční fond, a.s.