Počet členů Výše členského podílu. základní kapitál nezapisovaný do obchodního rejstříku. základní kapitál nesplacený

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2017

2 obsah Základní údaje Majetková struktura Organizační struktura Údaje o odborné způsobilosti a podnikatelské činnosti členů volených orgánů a vedoucích pracovníků Zpráva představenstva za rok 2017 Zpráva kontrolní komise za rok 2017 Zpráva úvěrové komise za rok 2017 Poměrové ukazatele, kapitál a kapitálové poměry Ostatní Zpráva o vztazích Účetní závěrka společnosti Československé úvěrní družstvo Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě Kontakty

3 ZÁKLADNÍ ÚDAJE Obchodní firma: Československé úvěrní družstvo IČO: Sídlo družstva: Gočárova třída 312/ Hradec Králové Česká republika ZÁKLADNÍ ÚDA JE O DRUŽSTVU Ustavující členská schůze družstva: Počet zakládajících členů družstva: 35 Datum zápisu družstva do obchodního rejstříku: Zapsaný (zapisovaný) základní kapitál: 500 tis. Kč ÚDA JE O SPOLEČNOSTI ČESKOSLOVENSKÉ ÚVĚRNÍ DRUŽSTVO K Počet členů Výše členského podílu Kč Základní kapitál celkem tis. Kč základní kapitál zapisovaný do obchodního rejstříku 500 tis. Kč základní kapitál nezapisovaný do obchodního rejstříku tis. Kč základní kapitál nesplacený tis. Kč Vlastní kapitál tis. Kč základní kapitál tis. Kč nerozdělený hospodářský výsledek předchozích období tis. Kč hospodářský výsledek běžného období před zdaněním tis. Kč hospodářský výsledek běžného období po zdanění tis. Kč Celkový objem vkladů tis. Kč vklady členů tis. Kč vklady bank a družstevních záložen 0 tis. Kč vklady jiných právnických osob 0 tis. Kč závazky záložny ze zrušených vkladů a nepřipsaných úroků 0 tis. Kč Celkový objem poskytnutých úvěrů tis. Kč Kapitálový poměr pro celkový kapitál 14,34 % Další údaje o hospodaření družstva jsou uvedeny v účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy. 2

4 MAJETKOVÁ STRUKTURA STRUKTURA PROPOJENÝCH OSOB SKUPINY AKCENTA (K ) Milan Lacina finanční holdingová osoba nar. 3. června 1956 Bližná 186, Černá v Pošumaví 90,42 % AKCENTA GROUP SE IČO: Gočárova třída 312/ Hradec Králové 9,58 % Bc. Jiří Macek nar Nerudova 837/ Hradec Králové 100 % AKCENTA CZ a.s. IČO: Salvátorská 931/8 Staré Město Praha % NERUDOVA property s.r.o. IČO: Gočárova třída 227/ Hradec Králové 8 % MDM Group s.r.o. IČO: Svatoanenská Telč 57 % AKCENTA finanční a investiční a.s. IČO: Gočárova třída 312/ Hradec Králové 35 % QARTA CZ s.r.o. IČO: Dráby Vysoké Mýto 90,36 % Československé úvěrní družstvo IČO: Gočárova třída 312/ Hradec Králové 1/3 Ing. Josef Krejčí nar. 5. prosince 1952 Větrná 1769, Choceň 9 % AGILE Development s.r.o. IČO: Dráby 542, Litomyšlské Předměstí Vysoké Mýto 1/3 Ing. Jiří Škorpil nar. 12. března 1958 Andrlíkova 710, Ústí nad Orlicí 100 % METROPOL SERVICES s.r.o. IČO: Gočárova třída 227/ Hradec Králové 1/3 Milan Škorpil nar. 30. dubna 1959 Martinická 646/6, Praha % PROAKCENT a.s. IČO: Gočárova třída 312/ Hradec Králové 100 % AKCENTA LOGISTIC a.s. IČO: Gočárova třída 312/ Hradec Králové 3

5 ORGANIZAČNÍ STRUKTURA ORGANIZAČNÍ STRUKTURA SPOLEČNOSTI ČESKOSLOVENSKÉ ÚVĚRNÍ DRUŽSTVO, POBOČKA ČR ( ) ČLENSKÁ SCHŮZE Kontrolní komise Úvěrová komise Anton Halúska předseda představenstva PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI Dušan Ježík místopředseda představenstva řídí WOSK František Štofila člen představenstva Sekretariát řídí SESK Pobočka Slovensko Lidské zdroje Finance Segment Spotřebitel Mzdová účtárna (outsourcing) Účtárna Marketing Správa portfolia Reporting Externí distribuce Provoz Řízení rizik Prodej a obsluha Back office Řízení úvěrových rizik řídí URSK Centralizované obchodní místo Informační technologie (částečný outsourcing) Správa zajištění řídí SZSK Vklady Recepce Řízení neúvěrových rizik Segment SME Správa majetku (outsourcing) Bezpečnostní manažer Compliance a právní řídí COSK (částečný outsourcing) Vnitřní audit (částečný outsourcing) Metodika, produkty a procesy Prodej a obsluha SME řídí ROMS a OBPS Regionální obchodní místa Obchodní podpora Vymáhání LEGENDA Divize Úsek Oddělení SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK COSK Compliance a právní Slovensko OBPS Obchodní podpora Slovensko ROMS Regionální obchodní místa Slovensko URSK Řízení úvěrových rizik Slovensko SESK Sekretariát Slovensko SME Small and medium enterprise SZSK Správa zajištění Slovensko 4

6 ORGANIZAČNÍ STRUKTURA SPOLEČNOSTI ČESKOSLOVENSKÉ ÚVĚRNÍ DRUŽSTVO, POBOČKA SLOVENSKO ( ) PŘEDSTAVENSTVO Vnitřní audit Vykonávaný z centrály družstva Petr Slezák Back Office Vykonávaný z centrály družstva Jan Kieswetter VEDOUCÍ POBOČKY SLOVENSKO Dušan Ježík Řízení úvěrových rizik Útvar přímo řídí centrála družstva Anton Halúska Správa zajištění Útvar přímo řídí centrála družstva Radek Slavík Compliance a právní Útvar přímo řídí centrála družstva Anton Halúska Vymáhání Útvar přímo řídí centrála družstva Katarína Prekopová Obchodní podpora Útvar přímo řídí centrála družstva Vladimír Ďuriak Regionální obchodní místa Útvar přímo řídí centrála družstva Vladimír Ďuriak Nejvyšším orgánem společnosti Československé úvěrní družstvo je členská schůze. Družstvo vytvořilo další zákonem stanovené orgány, kterými jsou představenstvo, úvěrová komise a kontrolní komise. PŘEDSTAVENSTVO Představenstvo jako statutární orgán družstva k datu pracovalo v níže uvedeném složení: Anton Halúska, předseda představenstva Dušan Ježík, místopředseda představenstva František Štofila, člen představenstva KONTROLNÍ KOMISE Kontrolní komise k datu pracovala ve složení: Jiří Macek, předseda komise Milan Lacina, člen komise Josef Krejčí, člen komise ÚVĚROVÁ KOMISE Úvěrová komise prodělala v roce 2017 personální změnu, k pracovala ve složení: Anna Štefancová, předseda komise Vladimír Ďuriak, místopředseda komise nový člen ve schvalování 5

7 ÚDAJE O ODBORNÉ ZPŮSOBILOSTI A PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČLENŮ VOLENÝCH ORGÁNŮ A PRACOVNÍKŮ VE VRCHOLOVÉM VEDENÍ S ohledem na změny osob ve volených orgánech a vedoucích funkcích tato část uvádí údaje o odborné způsobilosti členů volených orgánů a vedoucích jednotlivých útvarů k datu PŘEDSTAVENSTVO Anton Halúska Anton Halúska vystudoval Vysokou školu dopravní a spojů, obor strojírenská technologie. Od roku 1994 pracuje v bankovním sektoru na různých odborných či manažerských pozicích. Naposledy působil v představenstvu Dexia banka Slovensko. Do Československého úvěrního družstva nastoupil v roce Dušan Ježík Dušan Ježík vystudoval vysokou školu dopravy a spojů v Žilině, obor průmyslové inženýrství a management. Pracoval 4 roky jako vedoucí oddělení WO v Dexia Bance, 8 let jako vedoucí útvaru problematických úvěrů v Československé obchodní bance, a.s. a 2 roky v Prvej komunálnej banke jako ředitel pobočky. Pan Ježík má dlouholeté zkušenosti s řízením a vedením lidí, má odborné znalosti v problematice vymáhání pohledávek a obecně v problematice nemovitostí. František Štofila František Štofila vystudoval pedagogickou fakultu UK Praha a následně složil státní rigorózní zkoušku ze sportovní psychologie. Má dlouholeté zkušenosti z práce v problematice HR, školení a vzdělávání. Do Československého úvěrního družstva nastoupil v roce 2010 a od prosince 2016 je členem představenstva. Současně vykonává funkci ředitele HR. KONTROLNÍ KOMISE Jiří Macek Jiří Macek je absolventem Univerzity Pardubice, Ekonomicko - správní fakulty. Má zkušenosti z oblasti financí a bankovnictví, působil jako senior dealer v bankovním sektoru, dále působil v pozici Vedoucího útvaru Finance ve společnosti Škoda Praha, a. s. Ve skupině AKCENTA vykonával do května 2008 funkci ředitele ve společnosti, která je držitelem licence Platební instituce od ČNB. Od května 2011 vykonával funkci místopředsedy představenstva a od ledna 2014 je předsedou kontrolní komise. Milan Lacina Milan Lacina vystudoval střední ekonomickou školu. Z titulu členství v orgánech regulovaného konsolidovaného celku AKCENTA je zodpovědný za plnění požadavků daných právními předpisy. Hlavním úkolem je pak zajištění dostatečného kapitálu pro členy celku, kontrola funkčnosti ŘKS. Průběžně dohlíží na dodržování schválených strategií a posuzuje činnost řídících orgánů. Josef Krejčí Josef Krejčí vystudoval vysokou školu ČVUT, fakultu stavební. Má dlouholeté zkušenosti z vedoucích a řídících funkcí. V současné době je zodpovědný za ekonomiku holdingového uspořádání společnosti Klavarská elektrárenská a.s. Je jednatel řady dalších společností vlastnících obchodní centra. Je zodpovědný za hlavní kroky společností, investice, nákupy a prodeje majetku. ÚVĚROVÁ KOMISE Vladimír Ďuriak Pan Ďuriak vystudoval Technickou univerzitu v Bratislavě, specializace: automatizované systémy řízení. Má 6

8 dlouholeté zkušenosti z práce v bankovním sektoru, zejména v oblasti zpracování žádostí o úvěry a komunikaci s bankami, dále akvizicí klientů v oblasti úvěrových obchodů. Má rovněž zkušenosti s řízením obchodních manažerů. Od /2015 pracoval v Prima banka Slovensko (Dexia) na pracovní pozici: ředitel regionálního obchodního centra v Banské Bystrici. Od července 2015 je zaměstnancem Československého úvěrního družstva ve funkci ředitel Segmentu SME. Anna Štefancová Anna Štefancová vystudovala Ekonomickou univerzitu v Bratislavě, Fakultu podnikového managementu. V oblasti bankovnictví a financí se pohybuje mnoho let a má zkušenosti zejména v oblasti poskytování úvěrů a řízení úvěrových rizik. Od června 2016 je zaměstnancem Československého úvěrního družstva na pozici vedoucí útvaru Řízení úvěrových rizik a od července 2017 zastává funkci předsedy úvěrové komise. Peter Vlkolinský Peter Vlkolinský vystudoval Ekonomickou univerzitu v Bratislavě, Fakulta podnikového managementu. Prokázal při plnění svých pracovních povinností odbornou způsobilost pro přípravu materiálů ke schvalování úvěrů, kontrolu evidence a průběhu úvěrového obchodu, zpracování ekonomických výsledků úvěrovaných podniků, společností a fyzických osob. K výkonu své funkce plně využíval svých předchozích zkušeností z působení v Exportně-importní bance Slovenské republiky. Zde v letech vykonával řadu funkcí přes analýzy nebankovních podnikatelských subjektů, přes odbor analýz zahraničních nebankovních podnikatelských subjektů pro středně a dlouhodobá rizika až po výkon funkce náměstka GŘ ve Finančněekonomické divizi. Od roku 2012 pracuje v ČSÚD ve funkci senior úvěrový analytik v oddělení Vymáhání pohledávek. Filip Zrostlík Filip Zrostlík vystudoval VŠ ČVUT FEL obor: Radioelektronika a následně Postgraduální studium (Ph.D.): ČVUT-FEL v Praze, katedra matematiky; program: Elektrotechnika a informatika. V průběhu své profesní praxe prokázal odbornou způsobilost pro přípravu matriálů ke schvalování úvěrů, kontrolu evidence a průběhu úvěrového obchodu, zpracování ekonomických výsledků úvěrovaných podniků, společností a fyzických osob. Působil na pozici Risk manažera v J&T Banka, a.s. Dále v pozicích Risk manažera a Ředitele Odboru řízení rizik, ERB bank, a.s., Praha s odpovědností za řízení úvěrového, tržního, likviditního a operačního rizika, tvorbu příslušných strategií a metodických materiálů. PRACOVNÍCI VRCHOLOVÉHO VEDENÍ Kateřina Buriancová Kateřina Buriancová absolvovala Ekonomicko správní fakultu Univerzity Pardubice. Do Československého úvěrního družstva nastoupila v roce 2009 na pozici Controlling a reporting a od roku 2013 vykonává funkci finanční ředitelky. Radka Skálová Radka Skálová vystudovala Univerzitu Hradec Králové, fakultu informatiky a managementu. Do společnosti nastoupila v roce 2013 na pozici Pracovník správy portfolia. S platností od byla pověřena řízením divize Správy portfolia. Jan Kieswetter Jan Kieswetter je absolventem ČVUT v Praze v oboru Ekonomika a řízení podniku. Po ukončení studií působil na pozicích Programátor analytik a IT manažer. Jeho poslední pracovní zkušenost před nástupem do Československého úvěrního družstva je z WPB Capital, spořitelní družstvo, kde vykonával funkci Marketingového manažera. Od února 2014 působí v Československém úvěrním družstvu na pozici ředitel divize Provoz. 7

9 Renata Kupcová Renata Kupcová je absolventkou Národohospodářské fakulty Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2003 působila ve Stavební spořitelně Komerční banky v Modré pyramidě na pozici vedoucí obchodní skupiny a následně jako oblastní ředitelka. Od července 2012 je zaměstnancem Československého úvěrního družstva a v současné době je pověřena řízením divize Segment Spotřebitel. Petr Slezák Petr Slezák vystudoval VŠE obor Finance. Postupně pracoval v Interbanka, a.s jako ředitel finančního odboru. Dále v HypoVereinsbank ve funkci Vedoucí ekonomického úseku. V Unicredit Bank Czech Republic, a.s. byl ve funkci Manažer odboru metodiky účetnictví a kontroly. V Česká pošta, s.p, pracoval jako Výkonný ředitel sekce strategických změn. Ve společnosti Allshare Finance CE,a.s. pracoval jako Finanční manažer a v Metropolitní spořitelní družstvo, jako Vedoucí oddělení účetnictví a výkaznictví. Pro Československé úvěrní družstvo pracuje od roku 2015 na pozici ředitele Vnitřního auditu. František Štofila František Štofila vystudoval pedagogickou fakultu UK Praha a následně složil státní rigorózní zkoušku ze sportovní psychologie. Má dlouholeté zkušenosti z práce v problematice HR, školení a vzdělávání. Do Československého úvěrního družstva nastoupil v roce 2010 a od března 2016 vykonává funkci ředitele HR. Vladimír Gazárek Vladimír Gazárek vystudoval Ekonomickou univerzitu, Obchodní fakultu v Bratislavě. Má více než 10 letou praxi v oboru správy pohledávek a 25 letou praxi v oblasti prodeje, řízení a vedení firem a neziskových organizací. Působil mimo jiné jako prezident Asociace inkasních agentur a působil ve společnosti ACZI Consult, s.r.o., Praha. Od září 2016 vykonává v Československém úvěrním družstvu funkci vedoucího divize Vymáhání. 8

10 ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA ZA ROK 2017 Vážené dámy, vážení pánové, předkládáme Vám komplexní informaci o aktivitách představenstva a družstva za rok Zpráva výstižně obsahuje hlavní oblasti, které představenstvo a celé družstvo v uplynulém roce řešilo. ČINNOST PŘEDSTAVENSTVA Představenstvo se scházelo zhruba v sedmidenních intervalech na zasedáních představenstva v souladu se stanovami družstva. Na svých zasedáních se představenstvo zabývalo řešením problematiky chodu družstva. Pozornost představenstva byla soustředěna na otázky související s kvalitou úvěrového portfolia; implementací nápravných oprávnění, které byly přijaty za účelem zkvalitnění řídícího a kontrolního systému družstva; naplnění dodatečných kapitálových požadavků a činnosti související se zajištěním konverze členství a poskytování produktů na základě změny legislativy, která nabyla účinnosti Představenstvo se rovněž věnovalo činnostem vztahujícím se k regulatorním orgánům a pokračovalo ve zkvalitňování vnitřní předpisové základny a procesů družstva ve všech oblastech činnosti. Plnění usnesení obsažených v zápisech pořizovaných z jednání představenstva bylo pravidelně vyhodnocováno. Představenstvo pravidelně vyhodnocovalo ve spolupráci s vnitřním auditem a kontrolní komisí řídící a kontrolní systém družstva. Od do pracovalo představenstvo ve složení: Předseda představenstva: Anton Halúska Místopředseda představenstva: Dušan Ježík Člen představenstva: František Štofila. Se všemi členy představenstva byly sjednány Smlouvy o výkonu funkce člena představenstva. Kontrolní komise pracovala ve složení: Předseda kontrolní komise: Jiří Macek Člen kontrolní komise: Milan Lacina Člen kontrolní komise: Josef Krejčí AKTIVITY A HOSPODAŘENÍ DRUŽSTVA Aktivity družstva Představenstvo svolalo v roce 2017 celkem sedmkrát shromáždění delegátů. Na jednotlivých shromážděních byly projednány rezignace i volby nových členů orgánů družstva, změny jednacích řádů kontrolní a úvěrové komise družstva. Shromáždění delegátů schválilo změnu stanov družstva s účinností od 1. června 2017, mezitímní účetní závěrku a aktualizaci strategie družstva. Na základě rozhodnutí shromáždění delegátů ze dne 4. května 2017 změnilo družstvo ke dni 1. června 2017 jméno na Československé úvěrní družstvo. Dne 30. června 2017 shromáždění delegátů na svém jednání schválilo Zprávu o roční účetní závěrce a výsledcích hospodaření družstva za rok 2016 a Zprávu Kontrolní a Úvěrové komise za rok Shromáždění delegátů dále schválilo roční účetní závěrku, návrh Výroční zprávy za rok 2016 a rozdělení hospodářského výsledku. Dne 29. prosince 2017 shromáždění delegátů schválilo východiska pro strategii ČSÚD. Vývoj v objemu vkladů Z účetních výkazů vyplývá, že družstvo vykazovalo k závěru roku vklady od svých členů ve výši tis. Kč. 9

11 Hospodaření a stav majetku družstva Hospodaření družstva v roce 2017 bylo v souladu se schváleným finančním plánem a strategií. Hospodářský výsledek před zdaněním činil tis. Kč. Podrobnosti o hospodaření a majetku družstva jsou obsaženy v přiložené účetní závěrce nebo rámcově v uvedených ukazatelích. DŮLEŽITÉ SKUTEČNOSTI NASTALÉ V ROCE 2017 Ve 2. a 3. čtvrtletí 2017 družstvo v reakci na blížící se účinnost změn zákona č. 87/1995 Sb. o spořitelních a úvěrních družstvech zákonem č. 333/2014 Sb., aktivně komunikovalo se všemi svými členy tak, aby se členská základna stabilizovala a zároveň mohli členové dosáhnout na výhodné úročení vkladů poskytované družstvem. V prosinci 2017 došlo k aktualizaci strategie družstva. Aktualizovaná strategie klade důraz na nalezení strategického investora, který by svým kapitálovým vstupem v průběhu prvního pololetí roku 2018 zajistil střednědobé setrvání v segmentu družstevních záložen, přičemž paralelní strategii definuje další zmenšení rozsahu činností a velikosti družstva. NÁVRH PŘEDSTAVENSTVA NA ÚHRADU ZTRÁTY ZA ROK 2017 Družstvo vykázalo za rok 2017 hospodářský výsledek po zdanění ve výši tis. Kč. Představenstvo navrhuje vykázanou ztrátu převést do neuhrazených ztrát minulých let. ČINNOST DRUŽSTVA V ROCE 2018 V roce 2018 bude pokračovat aktivní práce s portfoliem úvěrů hlavním cílem je úplné vypořádání úvěrů po splatnosti. Družstvo bude nadále zlepšovat interní postupy a politiky tak, aby bylo připraveno k opětovnému rozvoji činnosti v případě doplnění kapitálu. V Hradci Králové dne Ing. Anton Halúska předseda představenstva Ing. Dušan Ježík místopředseda představenstva 10

12 ZPRÁVA KONTROLNÍ KOMISE ZA ROK 2017 Vážené dámy, vážení pánové V úvodu bych Vás rád seznámil s činností kontrolní komise Československého úvěrního družstva v roce Kontrolní komise se účastní zasedání představenstva, úvěrové komise, výkonných výborů apod. Posláním komise je aktivně dozorovat chod a činnost družstva. SLOŽENÍ KONTROLNÍ KOMISE Kontrolní komise pracovala v tomto složení: Jiří Macek předseda kontrolní komise, dále pak členové Milan Lacina a Josef Krejčí. Komise se scházela jak v pravidelných kvartálních intervalech, tak na mimořádných zasedáních, vždy v souladu se stanovami družstva. ČINNOST KOMISE Kontrolní komise byla představenstvem pravidelně seznamována s hospodařením družstva, prověřovala nastavení finančního i strategického plánu a zabývala se kontrolou jeho plnění, včetně ukazatelů stanovených stávajícími platnými předpisy. Dále se komise zaměřovala na prověřování řídícího a kontrolního systému, především prostřednictvím nálezů z Interního auditu a systémem odměňování v družstvu. Další kontroly byly zaměřené na plnění usnesení orgánů družstva, dodržování stanov družstva, průběžné hospodaření či kontroly souladu ukazatelů se stanovenými právními předpisy. Kontrolní komise aktivně projednávala s členy představenstva některá rozhodnutí, která jsou důležitá pro další směřování družstva. Kontrolní komise je detailně seznámena s výstupy dohlídky ČNB. Zástupci Kontrolní komise se účastnili některých schůzek s ČNB, a dále interních jednání či zasedání představenstva, kde byla navrhována a schvalována příslušná nápravná opatření. V roce 2017 se družstvo soustředilo zejména na dokončení implementace nápravných opatření. S cílem stabilizovat družstvo jednala Kontrolní komise s vybranými investory zájemci o kapitálový vstup do družstva. Konkrétní výsledky budou vzhledem ke složitosti přístupových jednání známy až v druhé polovině roku Družstvo se také soustředilo na vylepšení rizikového profilu úvěrového portfolia, a to úspěšně. Získání bankovní licence stále patří mezi dlouhodobé cíle družstva. STÍŽNOSTI ČLENŮ DRUŽSTVA V roce 2017 družstvo obdrželo několik stížností. Tyto stížnosti byly kontrolní komisí projednávány. Jejich řešení proběhlo v souladu s reklamačním řádem a vnitřními postupy družstva. ÚČETNÍ ZÁVĚRKA, HOSPODAŘENÍ A NÁVRH NA ROZDĚLENÍ ZISKU, ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA Komise projednala účetní závěrku za rok 2017 a seznámila se se zprávou a výrokem auditora, společností KPMG Česká republika Audit, k této závěrce. Na základě těchto podkladů komise konstatuje, že nemá k předložené účetní závěrce námitky a doporučuje její schválení členskou schůzí. Taktéž byla komise seznámena se zprávou představenstva za rok V uvedené zprávě neshledala kontrolní komise žádné závažné nedostatky ani pochybení. ZJIŠTĚNÉ NEDOSTATKY A JEJICH ODSTRAŇOVÁNÍ Komise taktéž nezjistila skutečnosti, které by byly v rozporu se schválenými stanovami družstva nebo platnými legislativními normami. V Hradci Králové dne Jiří Macek předseda kontrolní komise 11

13 ZPRÁVA ÚVĚROVÉ KOMISE ZA ROK 2017 Úvěrová komise (ÚK) se scházela v průběhu roku 2017 podle potřeby zpravidla jednou měsíčně celkem 15krát a plnila úkoly v souladu s ustanoveními 6 zákona č. 87/1995 a čl. XI. stanov družstva. Na svých zasedáních se zabývala zejména schvalováním změn podmínek již schválených úvěrů a návrhem v procesu vymáhaní a restrukturalizace úvěrů. V souladu se schválenou strategií neposkytování nových úvěrů ÚK nové úvěry neschvalovala. V průběhu roku 2017 pracovala ÚK v tomto složení: Od do Anna Štefancová předsedkyně, Vladimír Ďuriak Vlkolinský člen Od do Anna Štefancová předsedkyně, Vladimír Ďuriak Zrostlík člen místopředseda, Peter místopředseda, Filip Od Anna Štefancová předsedkyně, Vladimír Ďuriak místopředseda, nový člen ve schvalování V průběhu celého roku probíhalo schvalování změn podmínek existujících úvěrů, návrhy na vymáhání problémových úvěrů anebo restrukturalizace úvěrů pouze v kompetenci ÚK. V roce 2017 bylo v ÚK schváleno celkem 13 změn úvěrů a 2 restrukturalizace. V Hradci Králové dne Anna Štefancová předsedkyně úvěrové komise 12

14 POMĚROVÉ UKAZATELE, KAPITÁL A KAPITÁLOVÉ POMĚRY POMĚROVÉ UKAZATELE K Kapitálový poměr pro celkový kapitál 14,34 % Kapitálový poměr pro kapitál tier 1 (T1) 9,50 % Kapitálový poměr pro kmenový kapitál tier 1 (CET1) 9,50 % Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) - 4,86 % Rentabilita průměrného kapitálu tier 1 (ROAE) - 82,94 % Přepočtený stav zaměstnanců 44,00 Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance Zisk nebo ztráta po zdanění na jednoho zaměstnance ÚDA JE O KAPITÁLU Kapitál družstva je stanoven na individuálním základě. Kapitál družstva tvoří zejména splacené členské vklady ve výši tis. Kč. Kapitál Tier 1 (T1) kapitál Kmenový tier 1 (CET1) kapitál Splacené CET1 nástroje Nerozdělený zisk/neuhrazená ztráta za předchozí období Použitelný zisk/ztráta Úpravy hodnot podle požadavků pro obezřetné oceňování 0 Jiná nehmotná aktiva Tier 2 (T2) kapitál Splacené T2 nástroje a podřízený dluh ÚDA JE O RIZIKOVÝCH EXPOZICÍCH Rizikové expozice celkem Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko, riziko protistrany, riziko rozmělnění a volné dodávky Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko při STA celkem Expozice vůči institucím Expozice vůči podnikům Expozice vůči retailu Expozice v selhání Vysoce rizikové expozice Ostatní expozice Rizikové expozice pro operační riziko celkem Operační riziko - přístup BIA Rizikové expozice pro poziční riziko, měnové a komoditní riziko celkem Měnové obchody

15 SESOUHLASENÍ REGULATORNÍHO A ÚČETNÍHO KAPITÁLU Níže uvedená tabulka shrnuje složení regulatorního a účetního kapitálu k a poskytuje tak úplné sesouhlasení jednotlivých položek regulatorního kapitálu na vlastní kapitál v rozvaze. K Regulatorní kapitál Vlastní kapitál Splacený základní kapitál Nerozdělený zisk/neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk/Ztráta běžného roku (-) Úpravy hodnot podle požadavků pro obezřetné oceňování (AVA) 0 0 (-) Nehmotný majetek jiný než goodwill Celkem kapitál splňující požadavky pro zařazení do Tier Celkem vlastní kapitál Souhrnná výše Tier 2 kapitálu Kapitál relevantní pro výpočet limitů velkých expozic, limitů kvalifikovaných účastí a kapitálové přiměřenosti

16 OSTATNÍ Činnost společnosti Československé úvěrní družstvo nemá vliv na životní prostředí. V této oblasti družstvo nevyvíjí žádné aktivity, stejně tak je nevyvíjí v oblasti výzkumu a vývoje. V rámci pracovně-právních vztahů družstvo dodržuje všechny zákonné normy v souladu s právním řádem České republiky. Družstvo má organizační složku v zahraničí Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko se sídlem Metodova 7, Bratislava, Slovenská republika. 15

17 ZPRÁVA O VZTAZÍCH ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDA JÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSTATNÍMI OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDA JÍCÍ OSOBOU ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ 2017 (dále jen Zpráva o vztazích ) Československé úvěrní družstvo (dále také jen ČSUD ) vyhotovuje v souladu s ustanoveními 82 až 88 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, ve znění platném do , tuto Zprávu o vztazích mezi ovládající osobou, panem Milanem Lacinou, nar , bytem Bližná č.ev. 186, Černá v Pošumaví (dále též ovládající osoba ) a ovládanou osobou Československé úvěrní družstvo, IČ se sídlem Gočárova třída 312/52, Hradec Králové Pražské předměstí, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl Dr, vložka 1358 (dále též ovládaná osoba ), za účetní období Zpráva také obsahuje informaci o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními propojenými osobami. PROPOJENÝMI OSOBAMI K JSOU: společnost AKCENTA CZ a.s., IČ , se sídlem Salvátorská 931/8, Staré Město, Praha 1 (dále též ACZ ) společnost AKCENTA GROUP SE, IČ , se sídlem Gočárova třída 312/52, Hradec Králové Pražské předměstí (dále též AG ) společnost AKCENTA finanční a investiční a.s., IČ , se sídlem Gočárova třída 312/52, Hradec Králové Pražské předměstí (dále též AFI ) společnost AKCENTA LOGISTIC a.s., IČ , se sídlem Gočárova třída 312/52, Hradec Králové Pražské předměstí (dále též AL ) společnost METROPOL SERVICES s.r.o., IČ , se sídlem Gočárova třída 227/50, Hradec Králové Pražské předměstí (dále též MS ) společnost NERUDOVA property s.r.o., IČ , se sídlem Gočárova třída 227/50, Hradec Králové Pražské předměstí (dále též NP ) společnost PROAKCENT a.s., IČ , se sídlem Gočárova třída 312/52, Hradec Králové Pražské předměstí (dále jen P ), společnost AGILE Development s.r.o. IČ , se sídlem Dráby 542, Litomyšlské Předměstí, Vysoké Mýto Výše obchodního podílu ovládající osoby k v uvedených společnostech je následující: ACZ 90,42 %, AG 90,42 %, AFI 51,54 %, AGILE 8,13 %, AL 100 %, ČSÚD 46,57 %, MS 90,42 %, NP 90,42 %, P 100 %. Zpráva obsahuje informace o tom, jaké smlouvy byly uzavřeny mezi ovládanou osobou a propojenými osobami v účetním období roku 2017, jaká jiná právní jednání byla činěna mezi propojenými osobami v jejich zájmu, a informace o všech ostatních opatřeních, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou. Zpráva se vyhotovuje písemně a je součástí výroční zprávy podle zvláštního právního předpisu. 16

18 UZAVŘENÉ SMLOUVY A DOHODY Obchodní vztahy mezi ovládanou osobou a osobami propojenými byly v účetním období roku 2017 určeny následujícími smlouvami: ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu vč. dodatku č. 1 ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. ČSUD x AKCENTA CZ, x AKCENTA LOGISTIC, a.s. ČSUD x AKCENTA GROUP SE ČSUD x AKCENTA finanční a investiční a.s. ČSUD x METROPOL SERVICES s.r.o. ČSUD x PROAKCENT a.s. Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb vedení běžného účtu Smlouva o poskytování informací o skutečných vlastnících peněžních prostředků vč. dodatku č.1 a dodatku č.2 Dohoda o společném financování a následném využívání služeb Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb vedení běžného účtu Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb vedení běžného účtu Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb vedení běžného účtu Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb vedení běžného účtu ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor z ve znění dodatků č. 8, 9 ČSUD x AKCENTA LOGISTIC, a.s. ČSUD x AKCENTA LOGISTIC, a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor z ve znění dodatků č. 8, 9 Smlouva o poskytování (outsourcingu) služeb ze dne a dodatku č. 2 včetně jeho příloh ČSUD x PROAKCENT a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor (jednotka č. 1) ve znění dodatku č. 1 ČSUD x PROAKCENT a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor (jednotka č. 3) ve znění dodatku č. 1 ČSUD x PROAKCENT a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor (jednotka č. 5) ve znění dodatku č. 1 ČSUD x PROAKCENT a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor (jednotka č. 7) ve znění dodatku č. 1 ČSUD x PROAKCENT a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor (jednotka č. 9) ve znění dodatku č. 1 ČSUD x PROAKCENT a.s. Smlouva o nájmu nebytových prostor (jednotka č. 12) PLNĚNÍ A PROTIPLNĚNÍ Plnění a protiplnění ze shora uvedených smluvních ujednání byla realizována za ceny v obchodním styku obvyklé jako ve vztazích k ostatním nepropojeným osobám. PRÁVNÍ JEDNÁNÍ A OSTATNÍ JEDNÁNÍ Jiná právní jednání, než výše uvedené smlouvy nebyly v zájmu ovládající osoby učiněny, stejně tak nebyla ovládanou osobou na popud ovládající osoby učiněna žádná významná opatření. Představenstvo ovládané osoby prohlašuje, že ovládané osobě nevznikla z výše uvedených smluv, ostatních opatření a úkonů nebo z jiných přijatých nebo poskytnutých plnění žádná újma. V Hradci Králové dne Ing. Anton Halúska předseda představenstva Ing. Dušan Ježík místopředseda představenstva 17

19 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA k Okamžik sestavení účetní závěrky: 31. května 2018 Obchodní firma: Československé úvěrní družstvo Sídlo: Gočárova 312/52, Hradec Králové Identifikační číslo: Předmět podnikání: družstevní záložna Kód banky: 2030 ROZVAHA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 AKTIVA Bod (v tis. Kč ) (v tis. Kč ) 1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami a družstevními záložnami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen v tom: b) ostatní pohledávky Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného základního kapitálu Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem PASIVA Bod (v tis. Kč ) (v tis. Kč ) 2 Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy 21b v tom: c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období ( ) (88 418) 15 Zisk nebo ztráta za účetní období ( ) (71 877) Pasiva celkem

20 PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Podrozvahová aktiva Bod (v tis. Kč ) (v tis. Kč ) 2 Poskytnuté zástavy Pohledávky z pevných termínových operací Odepsané pohledávky Podrozvahová pasiva 10 Přijaté zástavy a zajištění 12c, Závazky z pevných termínových operací VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 Bod 2017 (v tis. Kč ) 2016 (v tis. Kč ) 1 Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady 3 (63 639) (87 849) 4 Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize 4 (192) (1 269) 6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 5 (3 451) (4 170) 7 Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady 6 (4 545) (4 434) 9 Správní náklady 7 (85 755) (84 554) v tom: a) náklady na zaměstnance (40 272) (49 072) z toho: aa) mzdy a platy (30 160) (37 127) ab) sociální a zdravotní pojištění (10 089) (11 918) b) ostatní správní náklady (45 483) (35 482) Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám (1 943) (1 841) 21c d (86 134) (83 256) 17 Tvorba a použití ostatních rezerv 21b (1 301) (871) 19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním ( ) (69 914) 23 Daň z příjmů 23a (1 963) 24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění ( ) (71 877) 19

21 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 Zákl. kapitál (v tis Kč) Rezervní fondy (v tis Kč) Zisk (ztráta) (v tis Kč) Celkem (v tis Kč) Zůstatek k (88 418) Čistý zisk/ztráta za účetní období - - (71 877) (71 877) Zvýšení základního kapitálu Zůstatek k ( ) Zůstatek k ( ) Čistý zisk/ztráta za účetní období - - ( ) ( ) Zvýšení základního kapitálu Zůstatek k ( )

22 Příloha účetní závěrky 1. OBECNÉ INFORMACE (A) CHARAKTERISTIKA DRUŽSTVA Vznik a charakteristika Družstva Československé úvěrní družstvo (dále jen jako Družstvo nebo účetní jednotka ) byla založena na ustanovující členské schůzi konané dne 6. února 1996 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 20. února K hlavním činnostem Družstva patří: Přijímání vkladů od svých členů Poskytování úvěrů svým členům Družstvo působí zejména v České republice. Prostřednictvím své organizační složky Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko dále působí také ve Slovenské republice. Družstvo je oprávněno v rámci svého podnikání vykonávat níže uvedené činnosti dle 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů: přijímání vkladů od členů poskytování úvěrů členům finanční pronájem (finanční leasing) pro členy platební styk, zúčtování, vydávání a správa platebních prostředků pro členy poskytování ručení za úvěry a zápůjčky členů otevírání akreditivů pro členy obstarávání inkasa pro členy pronájem bezpečnostních schránek členům nákup a prodej cizí měny pro členy Obchodní firma a sídlo Československé úvěrní družstvo Gočárova třída 312/ Hradec Králové Česká republika Identifikační číslo Členové představenstva a kontrolní komise k 31. prosinci 2017 Členové představenstva Členové kontrolní komise Ing. Anton Halúska (předseda) Bc. Jiří Macek (předseda) Ing. Dušan Ježík (místopředseda) Ing. Josef Krejčí (člen) PaedDr. František Štofila (člen) Milan Lacina (člen) 21

23 Změny v představenstvu a kontrolní komisi V roce 2017 nebyly provedeny žádné změny v představenstvu Družstva. V roce 2017 byly provedeny následující změny v kontrolní komisi Družstva: ke dni 31. prosince 2017 odstoupil p. Krejčí z funkce člena kontrolní komise ke dni 1. ledna 2018 byl p. Doležal zvolen do funkce člena kontrolní komise Organizační struktura Členská schůze je nejvyšším orgánem Družstva. Kontrolní komise je kontrolním orgánem Družstva a zodpovídá se pouze členské schůzi. Kontrolní komise je zcela nezávislá na ostatních orgánech Družstva. Úvěrová komise je voleným orgánem Družstva, přezkoumává jednotlivé úvěrové případy a schvaluje jejich podmínky. Statutárním orgánem je představenstvo, které je voleno a řídí obchodní činnost Družstva. Jednotlivé útvary Družstva jsou uspořádány do divizí (z nichž každá je podřízena určitému členu představenstva) a jím podřízených úseků a oddělení. Organizační složka pobočka Slovensko je přímo řízena místopředsedou představenstva Dušanem Ježíkem, který je zároveň i vedoucím pobočky Slovensko. Organizační struktura společnosti Československé úvěrní družstvo, pobočka ČR ( ) 22

24 Organizační struktura společnosti Československé úvěrní družstvo, pobočka SLOVENSKO ( ) Struktura propojených osob skupiny AKCENTA (k ) 2 3

25 (B) VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se: zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví ve znění pozdějších předpisů, vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi vydanou Ministerstvem financí, ve znění pozdějších předpisů, Českými účetními standardy pro finanční instituce vydanými Ministerstvem financí. Tato účetní závěrka je připravena v souladu s vyhláškou č. 501/2002, kterou se stanoví uspořádání a označování položek účetní závěrky a obsahové vymezení položek této závěrky. Účetní závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Účetní závěrka vychází z předpokladu, že účetní jednotka bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo jí zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Viz bod 31 přílohy. Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 2. VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Družstva byla připravena v souladu s následujícími významnými účetními metodami: (A) DEN USKUTEČNĚNÍ ÚČETNÍHO PŘÍPADU V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména: den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut nebo deviz, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů Družstva s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta Družstva (zprávou se rozumí avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání spotových obchodů, tj. nákup nebo prodej finančních nástrojů nebo komodit s takovým termínem dodání, kdy období od sjednání obchodu do jeho vypořádání není delší než 2 dny, den sjednání a den vypořádání obchodů s deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní jednotka zvolila, že spotové obchody (tj. účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání) jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Družstvo odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Družstvo tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. V případě, že finanční závazek nebo jeho část zanikne (např. tím, že povinnost definovaná smlouvou je splněna, 2 4

26 zrušena nebo skončí její platnost), účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou finančního závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za příslušný dluh uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. (B) POHLEDÁVKY ZA BANKAMI A ZA KLIENTY Pohledávky, které nejsou pořízeny od třetích osob, jsou oceněny v nominální hodnotě a jsou snížené o ztráty ze znehodnocení. Nakoupené pohledávky jsou k okamžiku uskutečnění účetního případu oceněny pořizovací cenou. Nakoupené pohledávky se dále snižují o ztráty ze znehodnocení. Úrokové výnosy se účtují do období, se kterým věcně a časově souvisí. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty pohledávek. Družstvo časově nerozlišuje úrokový výnos ze zesplatněných pohledávek. Družstvo dodržuje v účetnictví zásady opatrnosti a proto účtuje o sankčních úrokových výnosech a pokutách až v okamžiku jejich úhrady dlužníkem a nikoli v okamžiku vzniku nároku na ně. Tyto nároky eviduje pouze v podrozvahové evidenci. Metody a postupy kategorizace pohledávek jsou uvedeny v bodě 27 (a). Účetní opravné položky Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho Družstvo stanovuje k jednotlivým pohledávkám ztrátu ze znehodnocení. Pokud Družstvo přímo neodepíše část pohledávky odpovídající ztrátě ze znehodnocení, tvoří k této části pohledávky opravnou položku. Zásady a postupy výpočtu výše opravných položek jsou uvedeny v bodě 27 (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám. V této položce se vykazuje i případné následné použití opravných položek. Snížení opravných položek vytvořených v běžném účetním období je účtováno ve prospěch nákladů a vykázáno ve výše uvedeném řádku ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravných položek pro jejich nepotřebnost, které byly vytvořeny v minulých účetních obdobích se vykazuje v položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Daňové opravné položky Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle 5a a 8 ( Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v insolvenčním řízení ) a 8a zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, v platném znění. Opravné položky jsou pro potřebu výpočtu daňové povinnosti vedeny v analytické evidenci. Odpisy Pohledávky jsou odepisovány z důvodu nedobytnosti, kdy za nedobytnou pohledávku je považována taková pohledávka, kdy dlužník není schopen či ochoten uhradit dlužnou částku, případně náklady na vymáhání by převýšily dlužnou částku. Dalším důvodem pro odpis může být nevymahatelnost pohledávky. Tento druh odpisu se provádí v okamžiku, kdy nesplacená část pohledávky zanikne nebo se výrazně ztíží možnost právního vymáhání (např. z důvodu ukončení insolvenčního řízení pro nedostatek majetku apod.). Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám výkazu zisku a ztráty. V případě odpisu pohledávky, ke které byla vytvořena opravná položka v plné výši, se o stejnou částku snižují opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek. (C) TVORBA REZERV Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří na vrub 2 5

27 nákladů ve výši, která je nejlepším odhadem výdajů nezbytných k vypořádání existujícího dluhu. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. (D) DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MA JETEK Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doba odpisování pro jednotlivý dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je stanovována individuálně. Družstvo používá primárně lineární metodu odepisování majetku. Budovy 50 let Osobní automobily 5 let Nehmotný majetek 18 měsíců až 15 let dle předpokládané doby použitelnosti Technické zhodnocení, rekonstrukce, modernizace, rozšíření konfigurace zvyšuje vstupní cenu majetku na zvýšenou vstupní cenu od počátku následujícího měsíce po té, co byly práce ukončeny a předmět technického zhodnocení předán k používání. Odpovídajícím způsobem se upraví i zůstatková cena majetku. Pokud technické zhodnocení v rámci roku nepřevýší částku u hmotného majetku 40 tis. Kč vč. DPH a u nehmotného majetku 60 tis. Kč vč. DPH, je technické zhodnocení zaúčtováno jako ostatní provozní náklad. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok. (E) PŘEPOČET CIZÍ MĚNY Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem vyhlášeným Českou národní bankou platným v den transakce neboli v den uskutečnění účetního případu. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v devizovém kurzu vyhlašovaném Českou národní bankou platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Zisk nebo ztráta z finančních operací. (F) DERIVÁTY Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. Deriváty jsou vykázány v rozvaze v reálné hodnotě. Kladné reálné hodnoty derivátů jsou vykázány v aktivech v položce Ostatní aktiva. Záporné reálné hodnoty derivátů jsou vykázány v závazcích v položce Ostatní pasiva. Zisky a ztráty ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce Zisk nebo ztráta z finančních operací. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu 26

28 jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky, atd. V podrozvaze se deriváty vykazují v nediskontované smluvní hodnotě podkladového nástroje v položkách Pohledávky z pevných termínových operací a Závazky z pevných termínových operací. Všechny deriváty jsou uzavírány za účelem ekonomického zajištění měnové pozice Družstva a nejsou určeny k obchodování. (G) ZDANĚNÍ Splatná daň Daňový základ pro daň z příjmů se vypočte z hospodářského výsledku běžného období před zdaněním připočtením daňově neuznatelných nákladů, odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, a dále úpravou o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. (H) OPRAVY CHYB MINULÝCH ÚČETNÍCH OBDOBÍ A ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD Opravy nákladů nebo výnosů minulých účetních období se účtují na účtech nákladů nebo výnosů běžného období, pokud se nejedná o opravy zásadních chyb týkajících se předchozích období. Opravy zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období a změny účetních metod jsou zachyceny prostřednictvím položky Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období v rozvaze Družstva. Družstvo v roce 2017 ani 2016 neprovedlo žádné změny týkající se používaných účetních metod. 3. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS Výnosy z úroků a podobné výnosy z vkladů u bank z poskytnutých úvěrů Celkem Náklady na úroky a podobné náklady z přijatých vkladů Celkem Čistý úrokový výnos

29 4. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE Výnosy z poplatků a provizí z úvěrové činnosti z platebního styku Celkem Náklady na poplatky a provize z úvěrové činnosti z platebního styku Celkem ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Zisk/(ztráta) z operací s deriváty (3 970) Kurzové rozdíly (18 970) (200) Celkem (3 451) (4 170) 6. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Výnosy z pronájmu nebytových prostor Výnosy z vypořádání splacených úvěrů Výnosy z prodeje dlouhodobého majetku Ostatní Ostatní provozní výnosy Příspěvky do Garančního systém finančního trhu Náklady na daňové povinnosti s výjimkou splatné a odložené daně z příjmů právnických osob Náklady na prodaný dlouhodobý majetek Ostatní Ostatní provozní náklady Položka Ostatní zejména představuje pokutu udělenou Českou národní bankou ve výši tis. Kč v roce

30 7. SPRÁVNÍ NÁKLADY Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Ostatní náklady na zaměstnance Mzdy a odměny placené: členům představenstva členům kontrolní komise 0 0 Náklady na zaměstnance Právní a daňové poradenství Náklady a odměny za vymáhání pohledávek Náklady na outsourcing Informační technologie Nájemné a související náklady Náklady na oceňování Náklady na audit Marketing Drobný hmotný majetek Správní poplatky Ostatní náklady Ostatní správní náklady Celkem Nárůst položky Náklady a odměny za vymáhání pohledávek souvisí zejména s právními službami poskytnutými v souvislosti s vymáháním problematických nevýkonných úvěrů v organizační složce Slovensko. Položka Správní poplatky zejména obsahují správní poplatky za rozhodčí řízení a exekuce. Její nárůst v roce 2017 je způsoben větší realizací nevýkonných úvěrů. Průměrný přepočtený počet zaměstnanců Družstva byl následující: Zaměstnanci Členové představenstva 3 3 Členové kontrolní komise 3 3 Náklady na služby auditora s DPH: Povinné audity účetní závěrky Družstva a jeho slovenské pobočky Jiné neauditorské služby

31 8. VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI (A) OBLASTI PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Drobné bankovnictví Podnikové bankovnictví Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (63 639) (87 849) (0) (0) Výnosy z poplatků a provizí (B) GEOGRAFICKÉ OBLASTI Česká republika Slovenská republika Ostatní Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (63 378) (87 492) (128) (134) (133) (223) Výnosy z poplatků a provizí VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERACÍ SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Operace s ostatními spřízněnými osobami Zisk nebo ztráta z finančních operací (5 204) Ostatní správní náklady (4 982) (6 031) Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady (0) (648) Zisk nebo ztráta z finančních operací za rok 2017 ve výši tis. Kč (za rok 2016: ztráta tis. Kč) představuje realizovaný zisk ve výši tis. Kč (za rok 2016: ztráta tis. Kč) a realizovaný zisk tis. Kč (za rok 2016: ztráta tis. Kč) z derivátových obchodů uzavřených se spřízněnou osobou. Ostatní správní náklady v roce 2017 přestavují nákup služby od spřízněné osoby na základě smlouvy o outsourcingu ve výši tis. Kč a o zprostředkování 3 tis. Kč (za rok 2016: outsourcing tis. Kč, zprostředkování 1 tis. Kč). Družstvo také evidovalo v roce 2017 náklady za pronájem od spřízněných osob ve výši 187 tis. Kč (za rok 2016: 629 tis. Kč). V roce 2017 Družstvo eviduje výnosy z pronájmu od spřízněných osob ve výši 454 tis. Kč (za rok 2016: tis. Kč). V roce 2016 Družstvo evidovalo výnosy z prodeje nemovitého a movitého majetku ve skupině v celkové výši 653 tis. Zůstatková cena tohoto prodaného majetku byla 648 tis. Kč. 30

32 10. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Pohledávky a závazky vůči ostatním spřízněným osobám Ostatní aktiva Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen Ostatní pasiva K 31. prosinci 2017 evidovalo Družstvo pohledávky vůči spřízněným osobám (především z titulu poskytnutých záloh na služby) ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2016: tis. Kč) a kladnou reálnou hodnotu nevypořádaných derivátů ve výši 14 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 0 tis. Kč). K 31. prosinci 2017 evidovalo Družstvo zůstatky na běžných účtech spřízněných osob ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 844 tis. Kč). Účty jsou vedeny za standardních podmínek. K 31. prosinci 2017 evidovalo Družstvo závazky z obchodních vztahů vůči spřízněným osobám ve výši 78 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 183 tis. Kč). Z uzavíraných derivátových operací se spřízněnými osobami je k 31. prosinci 2017 záporná reálná hodnota nevypořádaných derivátů ve výši 594 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: tis. Kč). Výše uvedené tabulky neobsahují transakce s řídícími a kontrolními orgány. Tyto transakce jsou uvedeny v tabulce číslo 17 b). Družstvo neposkytlo žádné úvěry a zálohy představující pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k Družstvu. 11. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (A) POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY Položka Pokladní hotovost a vklady u centrální banky vykázaná v rozvaze k ve výši tis. Kč (k : tis. Kč) představuje zejména zůstatek na zúčtovacím účtu vedeném Českou národní bankou k ve výši tis. Kč (k : tis. Kč). Tyto peněžní prostředky slouží k zajištění likvidity Družstva a platebního styku pro členy Družstva. (B) POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Běžné účty (nostro účty) a spořící účty splatné na požádání Termínované vklady Pohledávky za bankami v hrubé výši Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek 0 0 Pohledávky za bankami v čisté výši Kategorizace pohledávek za bankami Všechny pohledávky za bankami jsou kategorizovány k 31. prosinci 2017 i 31. prosinci 2016 jako standardní. Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění Všechny pohledávky za bankami jsou k 31. prosinci 2017 i 31. prosinci 2016 nezajištěné. 31

33 Analýza pohledávek za bankami podle zeměpisných oblastí Česká republika Slovenská republika Pohledávky za bankami POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (A) POHLEDÁVKY ZA KLIENTY Pohledávky za klienty v hrubé výši Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek ( ) ( ) Pohledávky za klienty v čisté výši Pohledávky za klienty představují poskytnuté úvěry pro členy Družstva. Významné snížení poskytnutých úvěrů během roku 2017 zejména souvisí s rozhodnutím Družstva z prosince 2016 o pozastavení poskytování nových úvěrů, postoupením zejména významné části nevýkonných úvěrů během roku 2017 a dále s odchodem některých dlužníků a přefinancováním jejich úvěrů jinými věřiteli a se snižováním úvěrové expozice nevýkonných úvěrů formou realizace zástavy. (B) KATEGORIZACE POHLEDÁVEK ZA KLIENTY Družstvo v roce 2017 restrukturalizovalo pohledávky za klienty v celkovém objemu tis. Kč (za rok 2016 celkem restrukturalizovala pohledávky v objemu tis. Kč). Výše opravných položek k možným ztrátám z pohledávek je blíže popsána v bodě 21 přílohy Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Pohledávky za klienty v hrubé výši Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek ( ) ( ) Pohledávky za klienty v čisté výši

34 (C) ANALÝZA POHLEDÁVEK ZA KLIENTY PODLE SEKTORU A DRUHU ZA JIŠTĚNÍ Nemovitosti K 31. prosinci 2017 Vklady u Družstva Nezajištěno Celkem Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem K 31. prosinci 2016 Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem Výše uvedené pohledávky za klienty jsou vyjádřeny v hrubé výši. (D) ANALÝZA POHLEDÁVEK ZA KLIENTY PODLE ZEMĚPISNÝCH OBLASTÍ Česká republika Slovenská republika Ostatní Celkem Výše uvedené pohledávky za klienty jsou vyjádřeny v hrubé výši. (E) POHLEDÁVKY ZA OSOBAMI SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM K DRUŽSTVU Družstvo neposkytlo žádné úvěry a zálohy představující pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k Družstvu. 33

35 13. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MA JETEK (A) ZMĚNY DLOUHODOBÉHO NEHMOTNÉHO MA JETKU Pořizovací cena Software Nehmotný majetek nezařazený do užívání Celkem K 1. lednu Přírůstky Úbytky (0) (417) (417) K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Úbytky (0) (0) (0) K 31. prosinci Oprávky a opravné položky Software Nehmotný majetek nezařazený do užívání Celkem K 1. lednu Řádné odpisy K 31. prosinci K 1. lednu Řádné odpisy K 31. prosinci Zůstatková cena Software Nehmotný majetek nezařazený do užívání Celkem K 31. prosinci K 31. prosinci

36 14. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MA JETEK (A) ZMĚNY DLOUHODOBÉHO HMOTNÉHO MA JETKU Pořizovací cena Pozemky a budovy Přístroje a zařízení Celkem K 1. lednu Přírůstky Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Úbytky K 31. prosinci Oprávky a opravné položky Pozemky a budovy Přístroje a zařízení Celkem K 1. lednu Řádné odpisy Snížení oprávek při prodeji 0 (382) (382) K 31. prosinci K 1. lednu Řádné odpisy K 31. prosinci Zůstatková cena Pozemky a budovy Přístroje a zařízení Celkem K 31. prosinci K 31. prosinci OSTATNÍ AKTIVA Zúčtování se státními organizacemi Poskytnuté zálohy Pohledávky za spřízněnými osobami Dohadné účty aktivní Ostatní dlužníci 5 6 Kladná reálná hodnota derivátů 14 0 Celkem

37 16. NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ Náklady příštích období úroky z vkladů Náklady příštích období ostatní Příjmy příštích období Celkem Nárůst nákladů příštích období je způsoben vyšším počtem přijatých vkladů od klientů s výplatou úroků z přijatého vkladu na počátku vkladu. 17. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM (A) ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM PODLE SEKTORŮ A TYPŮ PRODUKTŮ K 31. prosinci 2017 Splatné na požádání Termínové se splatností Ostatní Celkem Nefinanční organizace Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem K 31. prosinci 2016 Nefinanční organizace Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem Pokles závazků vůči klientům během roku 2017 byl kromě dosažení splatnosti termínovaných vkladů a převodu prostředků splatných na požádání mimo bilanci Družstva způsoben rozhodnutím představenstva Družstva v první polovině roku 2017 předčasně vypovědět některé termínované vklady, zejména s krátkou zůstatkovou splatností a vyšší úrokovou sazbou. (B) DLUHY VŮČI OSOBÁM SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM K DRUŽSTVU Představenstvo Kontrolní komise Úvěrová komise K 31. prosinci K 31. prosinci K 31. prosinci 2017 evidovalo Družstvo zůstatky na běžných účtech osob se zvláštním vztahem k Družstvu ve výši 769 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 469 tis. Kč). Účty jsou vedeny za standardních podmínek. 36

38 18. PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY Podřízené vklady smluvní splatnost 10 let a úroková sazba 7,5 % p.a. Podřízené vklady smluvní splatnost 11 let a úroková sazba 8,1 % p.a Celkem OSTATNÍ PASIVA Uspořádací a technické účty Závazky za zaměstnanci Stát - daňové závazky a dotace Ostatní věřitelé Závazky ze sociálního a zdravotního zabezpečení Dohadné účty pasivní Přijaté zálohy Odložený daňový závazek Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Družstvo neeviduje k 31. prosinci 2017 žádné závazky po splatnosti. Družstvo nemělo k 31. prosinci 2016 žádné závazky po splatnosti. 20. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál zapisovaný do obchodního rejstříku Základní kapitál nezapisovaný do obchodního rejstříku Základní kapitál nesplacený Základní kapitál celkem Družstvo má k 31. prosinci 2017 celkem členů (k 31. prosinci 2016: členů). Základní členský vklad činí 1 000,- Kč. Družstvo přijalo k 31. prosinci 2017 základní členské vklady v celkové hodnotě tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 116 tis. Kč). Dále Družstvo přijalo k 31. prosinci 2017 další členské vklady v celkové hodnotě tis. Kč (k 31. prosinci 2016: tis. Kč). Nesplacené členské vklady jsou k 31. prosinci 2017 ve výši tis. Kč (k 31. prosinci 2016: tis. Kč). Zákonem č. 333/2014 Sb. došlo k novelizaci zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, přičemž tato novela s účinností od 1. ledna 2018 stanovila, že základní členský vklad v družstevní záložně musí činit minimálně Kč. V souladu s uvedeným zákonným požadavkem došlo k datu 1. září 2016 k úpravě Stanov družstva. Ze Stanov, resp. ze shora uvedeného zákona vyplývá, že základní členský vklad musí být na stanovenou částku navýšen nejpozději do 31. prosince

39 Podle přechodných ustanovení zavedených zákonem č. 333/2014 Sb. Čl. II (4.) Člen družstevní záložny uvede výši svého základního členského vkladu do souladu se stanovami družstevní záložny ve lhůtě uvedené v těchto stanovách; výše základního členského vkladu však musí dosáhnout alespoň 1000 Kč ke dni nabytí účinnosti čl. I bodu 3. Není-li tato povinnost splněna, členství v družstevní záložně zaniká.. Pohledávky za nesplaceným základním kapitálem z titulu navýšení na minimální zákonnou výši nezaplacením ve stanoveném termínu spolu s členstvím zanikly. 21. OPRAVNÉ POLOŽKY K POHLEDÁVKÁM A REZERVY (A) OPRAVNÉ POLOŽKY K POHLEDÁVKÁM ZA KLIENTY Zůstatek k 1. lednu Tvorba v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek (26 117) Použití v průběhu roku (47 749) Odpis úvěrů - Krytí ztrát z prodeje úvěrů (47 749) Kurzový rozdíl (44) Zůstatek opravných položek k 31. prosinci Zůstatek k 1. lednu Tvorba v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek (22 655) Použití v průběhu roku (66 191) Odpis úvěrů (8) Krytí ztrát z prodeje úvěrů (66 183) Kurzový rozdíl (4 696) Zůstatek opravných položek 31. prosinci

40 (B) OSTATNÍ REZERVY Nevybraná dovolená Jiné důvody Celkem Zůstatek k 1. lednu Tvorba v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv (0) (0) (0) Použití v průběhu roku (1 126) (0) (1 126) Kurzové rozdíly (0) (0) (0) Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci Zůstatek k 1. lednu Tvorba v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv (0) (0) (0) Použití v průběhu roku (1 138) (0) (1 138) Kurzové rozdíly (9) (11) (20) Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci Zůstatek rezervy ve sloupci Jiné důvody k 31. prosinci 2017 ve výši tis. Kč představuje rezervu z titulu úrokového bonusu souvisejícího s dříve poskytovaným termínovaným vkladem JISTOTA. (C) ROZPUŠTĚNÍ OPRAVNÝCH POLOŽEK A REZERV K POHLEDÁVKÁM A ZÁRUKÁM, VÝNOSY Z DŘÍVE ODEPSANÝCH POHLEDÁVEK Rozpuštění nepotřebných opravných položek k pohledávkám za klienty Celkem (D) ODPISY, TVORBA A POUŽITÍ OPRAVNÝCH POLOŽEK A REZERV K POHLEDÁVKÁM A ZÁRUKÁM Odpisy pohledávek (8) (0) Tvorba opravných položek k pohledávkám za klienty (81 615) (79 811) Použití opravných položek k pohledávkám za klienty Ztráty z převodu pohledávek (70 702) (51 194) Celkem (86 134) (83 256) 22. NEROZDĚLENÝ ZISK NEBO NEUHRAZENÁ ZTRÁTA Z PŘEDCHOZÍCH OBDOBÍ, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Družstvo převedlo ztrátu za rok 2016 ve výši tis. Kč do Neuhrazené ztráty z předchozích období, čímž se tato položka zvýšila z tis. Kč na tis. Kč. 39

41 23. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ DLUH/POHLEDÁVKA (A) DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň splatná za běžné účetní období* Daň splatná za minulá účetní období (1 148) (1 748) Změna v odložené dani (102) 70 Celkem (1 176) *Daňová povinnost vztahující se k pobočce na Slovensku (B) DAŇ SPLATNÁ ZA BĚŽNÉ ÚČETNÍ OBDOBÍ Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním ( ) (69 914) Výnosy nepodléhající zdanění (84 216) (69 031) Daňově neodčitatelné náklady Ostatní položky (0) (2 088) Mezisoučet (49 900) (12 331) Daň vypočtená při použití sazby 19 % (pro rok 2016: 19 %) 0 0 z toho: daň z mimořádných položek 0 0 Použité slevy na dani a zápočty (29) (12) Splatná daň celkem 0 0 (C) ODLOŽENÝ DAŇOVÝ DLUH/POHLEDÁVKA Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový dluh nebo pohledávka uplatněny, tj. 19 %. Odložené daňové pohledávky a dluhy se skládají z následujících položek: Odložená daňová pohledávka (+) / dluh (-) Hmotný a nehmotný majetek (1 566) (1 409) Rezervy na nevyčerpanou dovolenou Ostatní rezervy Čistý odložený daňový dluh / pohledávka, jejíž změny jsou vykazované ve výkazu zisku a ztráty (853) (955) Družstvo nevykázalo k 31. prosinci 2017 žádný odložený daňový dluh ani pohledávku, jejíž změny jsou vykazovány přímo ve vlastním kapitálu. Družstvo z důvodu opatrnosti nevykazuje odloženou daňovou pohledávku z rozdílu mezi účetními a daňově uznatelnými opravnými položkami k pohledávkám za klienty. 24. POSKYTNUTÉ ZÁSTAVY Družstvo k 31. prosinci 2017 evidovalo poskytnuté zástavy ve výši 5 tis. Kč. (k 31. prosinci 2016: tis. Kč), které představovaly složené depozitum z titulu uzavřených a nevypořádaných derivátů. 40

42 25. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z PEVNÝCH TERMÍNOVÝCH OPERACÍ (A) NOMINÁLNÍ A REÁLNÉ HODNOTY PEVNÝCH TERMÍNOVÝCH OPERACÍ Podrozvah. položky Podrozvah. položky Pohl. Záv. RH Pohl. Záv. RH Nástroje k obchodování Termínové měnové operace ( ) (580) ( ) (2 380) Celkem ( ) (580) ( ) (2 380) Podrozvahové pohledávky a závazky představují nominální (smluvní) nediskontované hodnoty. Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC). (B) ZBYTKOVÁ SPLATNOST PEVNÝCH TERMÍNOVÝCH OPERACÍ Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti. Do 3 měs. K 31. prosinci 2017 Nástroje k obchodování Termínové měnové operace (pohledávky) Termínové měnové operace (závazky) Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez specifik. Celkem ( ) ( ) K 31. prosinci 2016 Nástroje k obchodování Termínové měnové operace (pohledávky) Termínové měnové operace (závazky) ( ) ( ) 26. PŘIJATÉ ZÁSTAVY A ZA JIŠTĚNÍ Nemovitosti Peněžní zástavy Celkem

43 27. FINANČNÍ NÁSTROJE ÚVĚROVÉ RIZIKO Družstvo je vystaveno úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí a zprostředkovatelských činností. (A) KATEGORIZACE POHLEDÁVEK Kategorizace pohledávek dle vyhlášky č. 163/2014 Sb. Družstvo zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií a podkategorií v souladu s vyhláškou č. 163/2014 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry. Hlavními kritérii pro kategorizaci pohledávek jsou: finanční a ekonomická situace dlužníka, plnění dohodnuté splátkové povinnosti, provedení (neprovedení) restrukturalizace dluhu, prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání na dlužníkův majetek. Základními kategoriemi jsou: pohledávky bez selhání dlužníka pohledávky se selháním dlužníka Pohledávky bez selhání dlužníka Družstvo zařazuje do těchto podkategorií: a) standardní pohledávky Pohledávka se považuje za standardní, pokud jsou splátky jistiny a příslušenství řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dnů, u žádné z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace provedena restrukturalizace a není důvod pochybovat o jejím úplném splacení, aniž by Družstvo přistoupilo k uspokojení svého nároku ze zajištění. b) sledované pohledávky Pohledávka se považuje za sledovanou, pokud došlo od vzniku pohledávky ke zhoršení finanční situace dlužníka nebo splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dnů nebo u žádné z pohledávek nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka provedena restrukturalizace, a s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka je pravděpodobné její úplné splacení, aniž by Družstvo přistoupilo k uspokojení svého nároku ze zajištění. Pohledávky se selháním dlužníka se považují za ohrožené pohledávky. Družstvo je zařazuje do těchto podkategorií: a) nestandardní pohledávky Pohledávka se považuje za nestandardní, pokud její úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté. Její částečné splacení je vysoce pravděpodobné, aniž by Družstvo přistoupilo k uspokojení svého nároku ze zajištění. Pohledávka se považuje za nestandardní také tehdy, pokud jsou splátky jistiny nebo příslušenství hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dnů. b) pochybné pohledávky Pohledávka se považuje za pochybnou, pokud její úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka vysoce nepravděpodobné. Její částečné splacení je možné a pravděpodobné, aniž by Družstvo přistoupilo k uspokojení svého nároku ze zajištění. Pohledávka se považuje za pochybnou také tehdy, pokud splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dnů. 42

44 c) ztrátové pohledávky Pohledávka se považuje za ztrátovou, pokud její úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce, aniž by Družstvo přistoupilo k uspokojení svého nároku ze zajištění. Pohledávka se považuje za ztrátovou také tehdy, pokud jsou splátky jistiny nebo příslušenství po splatnosti déle než 360 dnů. Za ztrátovou se také považuje pohledávka za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurs, ledaže jde o pohledávku za majetkovou podstatou vzniklou po prohlášení konkursu. Družstvo jednou za čtvrtletí prověřuje správnost zařazení pohledávek do kategorií a podkategorií a ve shodě s výsledky zjištění provádí příslušné změny v jejich zařazení. Zařazení objemově nevýznamných pohledávek prověřuje Družstvo jednou ročně. Vnitřní systém kategorizace pohledávek Družstvo dále používá vnitřní systém kategorizace pohledávek. Družstvo, vyjma výše uvedených hledisek, zohledňuje také plnění informačních povinností ze strany dlužníka. V rámci sledování finanční a ekonomické situace dlužníka jsou sledovány také veřejné rejstříky. V případě, že je toto hodnocení přísnější než kategorizace podle vyhlášky č. 163/2014 Sb., je použita přísnější kategorizace. V případě, že je dostupné externí hodnocení protistrany (zejména finančních institucí) připravené renomovanou ratingovou agenturou, mezi které patří Moody s, Standard & Poor s a Fitch Ratings, přihlíží Družstvo při hodnocení této protistrany také k výsledkům tohoto hodnocení. Jednotlivá hodnocení dle těchto ratingových agentur ovlivňují maximální možnou délku obchodu s danou protistranou a maximální možnou angažovanost. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní hodnocení podle hodnotícího systému Družstva, které plně reflektuje požadavky vyhlášky č. 163/2014 Sb. Družstvo nezahrnuje následující pohledávky do výše uvedeného systému kategorizace: pohledávky z jiných než finančních činností (např. pohledávky z pracovněprávních vztahů, pohledávky z prodeje zásob, hmotného a nehmotného majetku apod.). (B) HODNOCENÍ ZA JIŠTĚNÍ ÚVĚRŮ Družstvo obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek dlužníků před poskytnutím úvěru. Družstvo za akceptovatelné zajištění snižující hrubou expozici pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění: Hotovost (vklady) Nemovitosti Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění pro účely výpočtu opravných položek vychází Družstvo z ocenění tržní hodnoty, tj. z vnitřních hodnocení připravených zvláštním útvarem. Pokud používáme znalecký posudek (pouze Slovensko), potom určuje tržní hodnotu supervizor. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost Družstva v případě potřeby zajištění realizovat. Družstvo čtvrtletně posuzuje vliv trhu na hodnotu nemovitosti, neprovádí se přehodnocení hodnoty zajištění. V případě zajištění vkladem u Družstva je hodnota zajištění aktualizována měsíčně. V případě, že je vklad u jiné finanční instituce, dochází k přeceňování čtvrtletně. U nemovitých zajištění je aktualizace hodnoty zajištění závislá na stáří poslední aktualizace ocenění, vývoji pohledávky a dalších relevantních informacích, které Družstvo o dané pohledávce/předmětu zajištění získá. V případě, že Družstvo využije úpravu korekčního koeficientu, děje se tak nejčastěji s aktualizací hodnoty předmětu zajištění, není to však nutností. Mimo výše uvedené typy zajištění, které jsou zohledňovány pro výpočet opravných položek, využívá Družstvo ještě další typy zajištění. Mezi ně patří například: Movité věci Ručitelské závazky 43

45 Cenné papíry Směnky Bankovní záruky a další (C) ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ A ÚPRAVY OCENĚNÍ Družstvo posuzuje, zda došlo ke snížení účetní hodnoty (tj. k znehodnocení) jednotlivých pohledávek nebo portfolií pohledávek s obdobnými charakteristikami vzhledem k úvěrovému riziku (dále jen portfolio stejnorodých pohledávek ). Portfolio přístup Portfolio přístup Družstvo uplatňuje u těch pohledávek, u nichž jednotlivě nezjistila znehodnocení. Družstvo v tomto případě posuzuje, zda došlo ke znehodnocení portfolia stejnorodých jednotlivě neznehodnocených pohledávek. Družstvo vyhodnotilo portfolio stejnorodých jednotlivě neznehodnocených pohledávek a na základě historické zkušenosti s vývojem úvěrového portfolia a souvisejících opravných položek, současného stavu úvěrového portfolia k a až do data sestavení této účetní závěrky a vyhodnocení externích faktorů, které by mohly způsobit úvěrovou ztrátu, vedení Družstva došlo k závěru, že výše portfolio opravné položky k úvěrovému portfoliu k je v nulové výši. Individuální přístup Pokud dojde ke znehodnocení jednotlivé pohledávky, Družstvo provede úpravu ocenění. Pokud Družstvo pohledávku nebo její část, která odpovídá ztrátě ze znehodnocení, neodepíše přímo, tvoří k této části pohledávky opravnou položku. Družstvo alespoň jednou za čtvrtletí posuzuje dostatečnost a odůvodněnost vytvořených opravných položek k pohledávkám a upravuje jejich výši. Ztrátu ze znehodnocení jednotlivých pohledávek Družstvo stanovuje pomocí koeficientů. Při výpočtu opravných položek vychází Družstvo z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s vyhláškou č. 163/2014 Sb. tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní 0 % Sledované 1-19,99 % Nestandardní 20-49,99 % Pochybné 50-99,99 % Ztrátové 100 % U ohrožených pohledávek (tj. u nestandardních, pochybných a ztrátových pohledávek) je v souladu s vyhláškou č. 163/2014 Sb. tvořena opravná položka k naběhlému příslušenství ve výši 100 %. (D) ŘÍZENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Informace o způsobech a postupech identifikace rizik, kterým je účetní jednotka vystavena Družstvo využívá při výpočtu kapitálové přiměřenosti tzv. standardizovaný přístup standardized approach. Řízení rizik v podmínkách Družstva spočívá v identifikaci, vyhodnocování, měření, sledování, ohlašovaní a navrhování opatření vedoucích k omezování výskytu nebo dopadů výskytu hlavních rizik, kterým je Družstvo vystaveno, včetně volby nástrojů jejich sledování a řízení. Družstvo používá komplexní soustavu limitů, které jsou obsaženy v Knize limitů, která je pravidelně aktualizována. Kniha limitů obsahuje referenční hodnoty, interní limity, jakož i regulatorní, tj. závazné limity pro jednotlivé typy rizik. Družstvo má stanovené jednak individuální limity, jakož i limity v rámci konsolidovaného celku. Řízení rizik je organizačně oddělené od obchodních činností a je na nich nezávislé. Všechny procesy související 44

46 s aktivními a pasivními obchody jsou podrobně popsané v jednotlivých vnitřních předpisech, které v návaznosti na kontrolu uskutečněnou ze strany ČNB v roce 2016 prošly v roce 2017 změnami v rámci opatření přijatých na odstranění zjištěných nedostatků. ČNB jako příslušný regulátor dostávala v pravidelných časových intervalech odpočet jejich zavádění nebo plnění. Výjimky z platných vnitřních předpisů a postupů mohou být uskutečněny jen v případě předcházejícího souhlasu příslušných orgánů Družstva podle platné eskalační procedury a za dodržení pravidel obezřetného podnikání, příslušné legislativy a regulací. Družstvo při svých aktivitách uplatňuje a dodržuje tzv. zásadu čtyř očí. Všechny aktivní a pasivní obchody jsou přehledně a systematicky zdokumentovány, jak ve fyzických složkách (papírová podoba), tak i v elektronických složkách smluvních stran, tak, aby bylo vždy možné určit zodpovědné osoby a jsou vedeny tak, aby byla vždy zabezpečena jejich rekonstruovatelnost. Družstvo používá transakční, účetní a evidenční informační systémy, které obsahují všechny klientské operace. Družstvo eviduje pouze investiční portfolio, vedené v měnách CZK a EUR (pobočka na Slovensku). Zpráva o vývoji jednotlivých rizik je předkládána minimálně na čtvrtletním základě představenstvu Družstva. Překročení schválených limitů, či zjištění významných událostí v případě operačního rizika jsou reportovány (nahlašovány) útvaru RNR, který reportuje operační rizika na zasedání Výboru pro řízení operačních rizik (VŘOR). Návrhy limitů představenstvu předkládá útvar pověřený řízením daného rizika, vždy však ve spolupráci s útvarem Řízení rizik, který se vyjadřuje k zahrnutí navrhovaného limitu do celkového systému řízení rizik Družstva. Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je Družstvo vystaveno z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy Družstva k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které Družstvo používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části Metody řízení rizik (bod 28 (c)). Informace o použitých způsobech a postupech úvěrového hodnocení dlužníka včetně vysvětlení obsahu jednotlivých hodnoticích stupňů: Hodnocení žadatelů o poskytnutí úvěru/dlužníků uskutečňujeme individuálně s tím, že jsou vyhodnocována jak finanční rizika, tj. BONITA jako schopnost žadatele/klienta splatit požadovaný/poskytnutý úvěr, tak i nefinanční rizika (právní poměry, odvětví podnikání, historie, zkušenosti atd.) včetně nabízeného/poskytnutého zajištění úvěrového obchodu. Popis pohledávek, jejichž ocenění se upravuje skupinově: Družstvo hodnotí dlužníky jen na individuálním základě. Popis způsobů a nástrojů snižování úvěrového rizika: Družstvo poskytuje úvěry, které jsou zajištěny vhodnými nemovitostmi, a to v míře převyšující 100 % výše každého jednoho individuálně poskytnutého úvěru. Pro účely tvorby opravných položek Družstvo akceptuje obvykle 70 % až 80 % hodnoty zajištění dle typu nemovitosti. Hodnoty jednotlivých zajištěných nemovitostí jsou průběžně sledovány na základě vývoje daného úvěru, analýzy vývoje trhu nemovitostí v relevantních segmentech dle místa a typu nemovitosti a dále nejméně jedenkrát za 3 let při rezidenčních a jedenkrát za 1 rok při ostatních nemovitostech uskutečňujeme revizi a je stanovena hodnota nemovitostního zajištění kvalifikovaným externím znalcem. Jako další typ zajištění jsou akceptované vklady, které jsou přeceňované měsíčně. Popis významných koncentrací úvěrového rizika s popisem způsobů a postupů používaných pro zajištění akceptované koncentrace úvěrového rizika účetní jednotkou: Družstvo na úrovni celé společnosti (včetně pobočky na Slovensku) vyhodnocuje koncentraci úvěrových rizik vůči osobám, ekonomicky spjatým skupinám osob, nebo ve stejné zeměpisné oblasti. Družstvo za významnou koncentraci považuje pohledávky z úvěru vůči klientovi, nebo ekonomicky spjaté skupině osob, přesahující 10 % regulatorního kapitálu (dle požadavků České národní banky). Kromě tohoto má Družstvo stanoveny interní limity na produkty, segmenty, odvětví atd., kterými sleduje a řídí riziko koncentrace. 45

47 (E) RIZIKO LIKVIDITY Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit Družstva a řízení jejich pozic, např. v okamžiku, kdy není schopna financovat svá aktiva nástroji s vhodnou splatností nebo likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Družstvo má omezený přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, jelikož nemá volný přístup na mezibankovní trh. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, podřízených závazků a také z vlastního kapitálu Družstva. I tato diverzifikace dává Družstvu jistou míru flexibility a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Družstvo proto operuje s určitým přebytkem likvidity a pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování, a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo Družstva. Družstvo dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako vklady u České národní banky a vklady u bank. Zbytková splatnost majetku a dluhů Družstva Do 3 měs. K 31. prosinci 2017 Pokladní hotovost a vklady u CB Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez specifik. Celkem Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného zákl. kapitálu Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Podřízené závazky Vlastní kapitál Celkem Gap ( ) ( ) Kumulativní gap ( ) ( ) - - Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. Sloupec bez specifikace u položky pohledávky za klienty obsahuje úvěry klasifikované jako nestandardní, pochybné a ztrátové. 46

48 Zbytková splatnost majetku a dluhů Družstva Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez specifik. Celkem K 31. prosinci 2016 Pokladní hotovost a vklady u CB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného zákl. kapitálu Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Podřízené závazky Vlastní kapitál Celkem Gap ( ) ( ) Kumulativní gap ( ) ( ) 0 0 Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. Sloupec bez specifikace u položky pohledávky za klienty obsahuje úvěry klasifikované jako nestandardní, pochybné a ztrátové. (F) KONCENTRACE ÚVĚROVÉHO RIZIKA Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka dostát svým závazkům. Družstvo považuje za významnou expozici vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků takovou, která přesahuje 25 % kapitálu Družstva. Družstvo vytvořilo systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. K datu účetní závěrky nemělo Družstvo významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika u pohledávek za klienty do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodu 12. Analýza podle zeměpisných oblastí Analýza koncentrace úvěrového rizika u pohledávek za klienty dle jednotlivých zeměpisných oblastí je uvedena 47

49 v bodu 12. (G) VYMÁHÁNÍ POHLEDÁVEK Zásady a postupy, jimiž se řídí vymáhání pohledávek za dlužníky Družstvo se řídí v oblasti vymáhání pohledávek po lhůtě splatnosti interními postupy, které dělí proces vymáhání do dvou fází: Early Collection (jedná se o vymáhání finančních úvěrových pohledávek po splatnosti do 30-ti dnů prodlení s úhradou, dále se jedná o vymáhání nefinančních úvěrových pohledávek do 4. upomínky) Late Collection (jedná se o vymáhání finančních úvěrových pohledávek po splatnosti nad 30 dnů prodlení s úhradou, dále se jedná o vymáhání nefinančních úvěrových pohledávek po 4. upomínce včetně) Fáze Early Collection zahrnuje komunikaci s dlužníkem telefonicky, em a následně formou strukturované písemné upomínky. Fáze Late Collection zahrnuje všechny způsoby komunikace používané v předchozí fázi, ale navíc je přistoupeno k osobnímu jednání s klientem a je realizována dohlídka předmětu zajištění. V rané fázi Late Collection je snaha o řešení dluhu ve spolupráci s klientem (doplacení dlužné částky, dobrovolná forma realizace zajištění apod.), v pozdější fázi Late Collection je přistoupeno k právnímu vymáhání pohledávky, dochází k zesplatnění úvěru, následně je možné podat návrh na nařízení exekuce, realizovat nedobrovolnou formu realizace zajištění (nedobrovolná dražba, dražba v exekuci apod.). Součástí pravidelného monitorování klienta je mj. monitoring insolvenčních řízení z důvodu nutnosti ošetřit případně práva Družstva a provést přihlášku pohledávky v termínu. Rovněž je prováděn monitoring listů vlastnictví nemovitostí, které jsou předmětem zajištění úvěrů. Alternativně Družstvo ve fázi Late Collection využívá řešení formou cese pohledávky za úplatu odpovídající bonitě pohledávky. (H) KVALITA ÚVĚROVÉHO PORTFOLIA Družstvo klade větší důraz na kvalitu svého úvěrového portfolia, než na jeho kvantitu. Pravidelně dochází k monitoringu a analýzám portfolia, v rámci kterých jsou vyhodnoceny jednotlivé charakteristiky, které mohou ovlivňovat podstupovaná rizika. Na základě těchto analýz jsou aktualizovány schvalovací postupy a jednotlivé složky zpracovávající úvěrové případy jsou upozorněny na riziková místa. Družstvo v roce 2017 neschválilo žádné nové úvěry a koncentrovalo se na zlepšení rizikového profilu úvěrového portfolia. (I) POVINNĚ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE Povinně uveřejňované informace podle části osmé Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 Družstvo uveřejňuje na svých internetových stránkách v sekci Informace na následující adrese: FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO Družstvo je vystaveno tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. (A) ŘÍZENÍ RIZIK Družstvo drží obchodní pozice ve finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit Družstva je řízena požadavky klientů Družstva. Tyto pozice nejsou drženy za účelem pokrytí budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a nepředstavují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie Družstva není ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem není maximalizace čistých výnosů z obchodování. 48

50 Družstvo řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí. V části Metody řízení rizik (bod 28 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Všechny deriváty jsou sjednávány na mezibankovním (OTC) trhu z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice. Družstvo nepoužívalo nové finanční nástroje (deriváty). Informace o způsobech a postupech používaných na měření, sledování a řízení tržního rizika: Družstvo je v rámci tržních rizik vystaveno jen úrokovému riziku investičního portfolia (tzv. IRRBB interest rate risk in the banking book ) a pro regulatorní účely se toto vykazuje jako úrokové riziko vyplývající z neobchodních činností. Družstvo je rovněž vystaveno měnovému riziku, jelikož poskytuje úvěry v CZK a EUR (pobočka na Slovensku jen v měně EUR). Družstvo na úrovni celé společnosti (tedy včetně pobočky na Slovensku) měří měnové riziko a úrokové riziko investičního portfolia. Informace o způsobech zajištění se vůči nepříznivému vlivu změn tržních úrokových sazeb: Družstvo (včetně pobočky na Slovensku) je citlivé na změnu úrokových sazeb vzhledem ke skutečnosti, že se v jejich bilancích vyskytují pevně úročená aktiva a pasiva a některé podrozvahové položky, které mají různé objemy a splatnosti, jakož i aktiva a pasiva a některé podrozvahové položky, jejichž úrokovou sazbu je možné ve smyslu smluvních podmínek měnit v určitých intervalech, splatnost těchto položek však není vzájemně sladěna. Informace o citlivosti majetku a závazků na změny úrokových sazeb: Úrokové riziko Družstvo je vystaveno úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva včetně podrozvahových položek mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Družstvo je při sjednání derivátů, jako nástrojů řízení měnového rizika vystaveno i bazickému riziku (které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd.), avšak s ohledem na to, že hlavní část změny derivátu je vyvolána změnou měnových kurzů, je toto v podmínkách Družstva nevýznamné a je řízeno jako součást řízení měnového rizika. S ohledem na to, že Družstvo nevstupuje do opčních obchodů, není vystaveno opčnímu riziku, s výjimkou opce na splacení úvěru ke dni konce fixace úrokové sazby, která je zaimplementována jako základní nástroj řízení úrokového rizika. Riziko tržní koncentrace v oblasti řízení úrokového rizika je nevýznamné, neboť v podmínkách Družstva není toto riziko řízeno tržními nástroji. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos Družstva v souladu se strategií Družstva schválenou představenstvem Družstva. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky Družstva. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota případných úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby, a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokovány do jednotlivých období na základě odborného odhadu. 49

51 Úroková citlivost majetku a dluhů Družstva Do 3 měs. K 31. prosinci 2017 Pokladní hotovost a vklady u CB Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Celkem Závazky vůči klientům Podřízené závazky Celkem Gap (593) ( ) (49 385) Kumulativní gap (33 358) (82 743) Do 3 měs. K 31. prosinci 2016 Pokladní hotovost a vklady u CB Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Celkem Závazky vůči klientům Podřízené závazky Celkem Gap ( ) (49 035) Kumulativní gap (89 159) ( ) Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky, a není proto totožný s hodnotami uvedenými v rozvaze Družstva. Sloupec nespecifikováno u položky pohledávky za klienty obsahuje zesplatněné úvěry. Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko ztráty schopnosti plnit své finanční závazky v čase, když se tyto stanou splatnými včetně rizika, že majetkové hodnoty v bilanci společnosti nebude možné zpeněžit, nebo je kompenzovat s omezenými náklady v přiměřeně krátkém čase a že tím bude ohrožena schopnost Družstva splnit své závazky. Vzniká z časového nesouladu aktiv a pasiv a zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva Družstva jim odpovídajícími pasivy s vhodnou lhůtou splatnosti, tak i schopnost Družstva zpeněžovat aktiva tak, aby byly včas uspokojené všechny závazky Družstva. Družstvo (včetně pobočky na Slovensku) používá na řízení rizika likvidity tzv. likvidní GAP, jakož poměr HLA (highly liquid assets rychle likvidní aktiva) na aktivech celkem. Operační riziko Operační riziko představuje riziko ztráty, která vyplývá z nedostatku, respektive selhání vnitřních procesů, osob, nebo systémů Družstva, či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností (včetně rizika IT, právního, compliance a outsourcingu). Operačním rizikem není obchodní, ani strategické riziko. Při řízení rizika používá Družstvo přístup 50

52 tzv. RCSA risk control self assessment zásada pro provozní riziko. Pro výpočet kapitálového požadavku společnost používá tzv. BIA approach (basic indicator approach) přístup základního ukazatele. Měnové riziko Družstvo je vystaveno měnovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že se v jeho bilanci vyskytují aktiva a pasiva v různých měnách. Na straně aktiv se jedná o úvěry denominované v CZK a EUR. Na straně pasiv se jedná o depozita denominované také v CZK a EUR. Měnové riziko pak plyne z rizika změn měnových kurzů. Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici Družstva vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Rozložení bilance mezi EUR a CZK položky je korigováno sjednáváním měnových derivátů. Pozice Družstva ve dvou výše zmíněných měnách je následující: Devizová pozice Družstva EUR Kč Celkem K 31. prosinci 2017 Pokladní hotovost a vklady u CB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného základního kapitálu Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Podřízené závazky Vlastní kapitál Celkem Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice (26 153) (318) 51

53 EUR Kč Celkem K 31. prosinci 2016 Pokladní hotovost a vklady u CB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného základního kapitálu Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Podřízené závazky Vlastní kapitál Celkem Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice (8 766) (1 989) (B) METODY ŘÍZENÍ RIZIK Řízení rizik v Družstvu se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a pasiv Družstva. Družstvo tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování přebytku úrokově citlivých aktiv nebo pasiv v jednotlivých časových pásmech. Úroková rizika Družstvo měří úrokové riziko tzv. GAP ovou analýzou a citlivostní analýzou BPV (tzv. basis point value ). Zároveň používá také stresové testování úrokového rizika, při kterém jsou měsíčně analyzovány dopady různých typů pohybů výnosové křivky do ekonomické hodnoty. Pokud jde o GAP analýzu, Družstvo stanoví úrokově citlivé peněžní toky, související se všemi úrokově citlivými aktivy, pasivy, a úrokově citlivými podrozvahovými položkami včetně derivátů dle měny (zřizovatel v současnosti jen v CZK a EUR, pobočka na Slovensku jen v EUR), přičemž zohledňuje datum zbytkové doby splatnosti a datum nejbližšího přecenění, tj. okamžik možné změny úrokové sazby příslušné položky dle toho, která skutečnost nastane jako první. Na základě stanovených peněžních toků je vypočtena úroková pozice společnosti, po přepočtu na současnou hodnotu každé položky jednotlivě. Z úrokové pozice je sestaven tzv. úrokový GAP, který představuje rozdíl úrokově citlivých aktiv a pasiv v jednotlivých časových koších a vyjadřuje míru expozice vůči úrokovému riziku v jednotlivých časových koších následovně: do 7 dní včetně, nad 7 dní do 1 měsíce včetně, nad 1 měsíc do 3 měsíců včetně, nad 3 měsíce do 6 měsíců včetně, nad 6 měsíců do 9 měsíců včetně, nad 9 měsíců do 1 roku včetně, 52

54 nad 1 rok do 2 let včetně, nad 2 roky do 3 let včetně, nad 3 roky do 4 let včetně, nad 4 roky do 5 let včetně, nad 5 let do 10 let včetně, nad 10 let včetně. Pokud jde o BPV, její hodnota se stanovuje pro každou položku peněžního toku jednotlivě a odpovídá citlivosti úrokového výnosu na změnu úrokových sazeb při pohybu o 0,01 % nahoru, BPV vypovídá o citlivosti úrokového výnosu na změny sazeb v jednotlivých časových koších (viz úrokový GAP). Pokud jde o stresové testování, Družstvo testuje dopad úrokových šoků jednak do čistého úrokového výnosu, jakož i do ekonomické hodnoty v CZK i EUR (pobočka na Slovensku jen v EUR), přičemž se vychází ze stejné úrokové pozice, jako v případě GAP analýzy. Družstvo používá 4 scénáře testování dopadu, a to: paralelní pohyb výnosové křivky o +/- 200 bazických bodú (tzv. parallel shift up/down ), rotace výnosové křivky okolo 2 let (tzv. rotation ), nárůst úrokových sazeb pouze na tzv. krátkém konci výnosové křivky (tzv. short MM up ), nárůst/pokles úrokových sazeb pouze na tzv. dlouhém konci výnosové křivky (tzv. long MM up/down ). Účelem stresového testování do ekonomické hodnoty je zjistit, jak velký dopad do přecenění všech aktiv a pasiv by měla potenciální extrémní změna úrokových sazeb dle předem definovaného stresového scénáře při současné struktuře bilance. Extrémní změnu představuje taková změna, která je dle modelů málo pravděpodobná a tedy není standardními modely postižena. Měnové riziko Družstvo nastavilo limit na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v EUR, kdy nesmí překročit 200 tis. EUR intraday, resp. 600 tis. EUR se zpětnou valutou. V případě čisté měnové pozice ve vykazovací měně, tj. CZK, jsou nastaveny limity ve výši korunového ekvivalentu uvedených limitů. Družstvo také sleduje regulatorní limit na měnová rizika pro povinnost tvorby kapitálového požadavku k měnového riziku, jako 2% podíl čisté měnové pozice na kapitálu Družstva. Družstvo rovněž sleduje plnění regulatorního limitu 15 % kapitálu na čistou měnovou pozici v jakékoliv měně a limitu 20 % kapitálu na celkovou měnovou pozici. Stresové testování Družstvo provádí pravidelné stresové testování jednotlivých rizik s tím, že dvakrát ročně provádí stresové testování celkové situace a dopadů nepříznivých událostí na finanční a ekonomickou situaci Družstva. Testování celkové situace probíhá tak, že jsou aplikovány parametrické scénáře významných pohybů na finančních trzích a interně definované nepravděpodobné scénáře a dle nich modelován jejich dopad na výsledek hospodaření Družstva. Družstvo stanovilo limity na tyto stresové scénáře, které jsou součástí procesu řízení rizik v Družstvu. 29. FINANČNÍ NÁSTROJE OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Družstvo je vystaveno také operačnímu riziku, neboť se jedná o riziko ztráty Družstva vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí, včetně rizika ztráty Družstva v důsledku porušení či nenaplnění právní normy. Součástí řízení operačního rizika je i riziko outsourcingu, tedy riziko ztráty spojené s nedostáním protistrany svým závazkům (nedodání požadované služby nebo v požadované kvalitě), a tím dojde k neplnění povinností Družstva. Jeho součástí je také řízení bezpečnostního rizika, včetně řízení rizika bezpečnostních a komunikačních systémů. Součástí řízení tohoto rizika je i tvorba a aktualizace plánu obnovy činnosti pro případ mimořádné události. 53

55 Součástí operačních rizik naopak není řízení rizika reputačního, které je součástí řízení ostatních rizik. Základem řízení operačních rizik je akcent na prevenci tj. snaha o minimalizaci reálných událostí operačních rizik. V případě, že nastane událost operačního rizika, je předmětem hlášení, evidence a šetření. Významné události (ať už podstatou události nebo finančním dopadem na Družstvo) jsou detailněji projednávány vedením Družstva. Ostatní události operačního rizika jsou předmětem pravidelného reportingu. Na základě zjištěných událostí a nastavení preventivních či nápravných opatření je pak pravidelně představenstvu Družstva předkládána zpráva o operačních rizicích. V rámci řízení rizika outsourcingu jsou veškeré outsourcované činnosti předmětem pravidelného přehodnocení s ohledem na vývoj vnějšího a vnitřního prostředí. Družstvo si je vědomo, že je vystaveno více rizikům, než jen těm, která jsou uvedena výše, jelikož jsou s ohledem na rozsah a složitost činnosti Družstva pokládána za významná. Proto Družstvo alokuje zdroje i na krytí případných ztrát plynoucích z dalších, výše neuvedených rizik. Mezi tato rizika se řadí například riziko reputační nebo strategické. Družstvo při tvorbě strategie řízení rizik pravidelně vyhodnocuje vnější a vnitřní podmínky, ve kterých působí a na základě tohoto vyhodnocení stanovuje významná rizika. V případě identifikace dalšího rizika je nastaven systém jeho řízení, případně akceptace. 30. INFORMACE O ZAHRANIČNÍ POBOČCE Družstvo v souladu s 7b zákona o spořitelních a úvěrních družstvech je povinno uveřejňovat informace týkající se poboček v zahraničí. Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko se sídlem Metodova 7, Bratislava , IČO , je oprávněna vykonávat následující činnosti přijímání vkladů a poskytování úvěrů členům, služby platebního styku, vydávání elektronických platebních prostředků a nákup a prodej cizí měny pro členy. V současnosti však pobočka aktivně provozuje pouze činnost týkající se poskytování úvěrů členům Družstva. Povinně uveřejňované informace o slovenské pobočce: (v tis. EUR) (v tis. EUR) Obrat Ztráta před zdaněním (1 788) (1 738) Daň z příjmů právnických osob nebo obdobná daň placená v zahraničí nebo ztráta (3) (135) Získané veřejné podpory 0 0 Počet pracovníků přepočtený na ekvivalent pracovníků na plný pracovní úvazek PŘEDPOKLAD NEPŘETRŽITÉHO TRVÁNÍ ÚČETNÍ JEDNOTKY (A) ZMĚNY V LEGISLATIVĚ NOVELA ZÁKONA Č. 87/1995 SB. K okamžiku sestavení účetní závěrky jsou vedení Družstva známy významné skutečnosti spočívající v novele zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech ve znění novely č. 333/2014 Sb. ze dne 9. prosince Novela výše uvedeného zákona přinesla nové požadavky na podnikání družstevních záložen, která se kromě opatření na zvýšení ochrany členů družstev promítají i do hospodaření záložen. Zavedení změn bylo rozloženo do období , když příslušná opatření byla realizována v následujících termínech. 54

56 Nejdůležitější změny zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech byly následující: ZMĚNA S ÚČINNOSTÍ OD Tato změna zavedla proporci mezi výší členského vkladu a maximálním objemem úročených depozit vložených do družstevní záložny po Souhrn zůstatků vkladů člena družstevní záložny spojených s úrokem nebo obdobnou výhodou nesmí překročit desetinásobek souhrnu jeho splaceného základního členského vkladu a splaceného dalšího členského vkladu (tzv. pravidlo 1:10). Z tohoto vyplývá, že depozita vložená do družstevní záložny přesahující desetinásobek souhrnu splacených členských vkladů každého člena nebudou úročena. Toto pravidlo se vztáhne na depozita uložená do družstevní záložny po Pro depozita vložená před bude pravidlo 1:10 aplikováno až od , a to v zákonem stanovené mírnější podobě (viz bod 2 níže), pokud u takovéhoto depozita nedojde po k navýšení či prodloužení doby splatnosti. ZMĚNY S ÚČINNOSTÍ OD Bilanční suma družstevní záložny nesmí překročit 5 mld. Kč. Následující změny přináší nové požadavky na výši členského vkladu a stanoví postupy pro jejich naplnění: 1) Základní členský vklad v družstevní záložně musí činit minimálně 1 tis. Kč. V souladu s uvedeným zákonným požadavkem došlo k k úpravě Stanov Družstva a základní členský vklad musí být na stanovenou částku navýšen nejpozději do ) U vkladů vložených do družstevní záložny před se od uplatňuje povinnost navýšit základní členský vklad dle platného znění stanov, a dále navýšit a zaplatit další členský vklad tak, aby souhrn splaceného základního členského vkladu a splaceného dalšího členského vkladu dosahoval minimálně 10 % hodnoty vkladu, maximálně však 20 tis. Kč. V tomto případě se jedná o uplatnění již shora zmíněné mírnější podoby pravidla 1:10. 3) Z uvedeného vyplývá, že pokud člen družstevní záložny základní členský vklad nenavýšil v určené lhůtě, tedy nejpozději do , pak jeho členství v družstevní záložně zaniklo ze zákona k a související vklady a úvěry musí být vypořádány nejpozději do Do doby vypořádání není možné vklady ani úvěry zvyšovat nad rámec původních smluvních podmínek. 4) V případě, že k nedošlo k navýšení dalšího členského vkladu, část vkladu převyšující desetinásobek souhrnu splaceného základního členského vkladu a splaceného dalšího členského vkladu není úročena. 5) V případě ukončení členství v družstevní záložně na žádost člena se postupně splacené další členské vklady a nakonec i splacený základní členský vklad vrací ve výši tzv. vypořádacího podílu, který určují hospodářské výsledky družstevní záložny v roce ukončení členství, respektive v roce výplaty části dalšího členského vkladu, ale vždy jen za podmínky, že by výplata nemohla ohrozit plnění požadavků podle přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího obezřetnostní požadavky. 6) Člen je oprávněn snížit výši dalšího členského vkladu nejvýše o 20 % jeho původní výše za každých 12 měsíců ode dne jeho splacení za podmínky, že další členský vklad zůstane celočíselným násobkem základního členského vkladu. 7) Vypořádací podíl nemusí dosahovat 100 % členského vkladu a jeho výše se po výplatě již nemůže změnit. 8) Družstevní záložna bude mít možnost poskytnout jednomu členovi, členům ekonomicky spjatým, nebo členům, kteří jsou osobami blízkými dle občanského zákoníku, úvěr do maximální výše 30 mil. Kč. Výše uvedené skutečnosti vedení Družstva zohlednilo při stanovení strategie a obchodního modelu. Viz bod b) níže. (B) VÝZNAMNÁ (MATERIÁLNÍ) NEJISTOTA OHLEDNĚ NEPŘETRŽITÉHO TRVÁNÍ PODNIKU V rámci sestavení roční účetní závěrky posoudilo vedení Družstva, zda i nadále platí předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky. Při jeho posuzování vzalo vedení Družstva v úvahu následující strategická rozhodnutí a finanční plán pro rok 2018, podle kterého je vedení Družstva přesvědčeno, že Družstvo disponuje dostatečnými vlastními zdroji a možností konverze úvěrových aktiv, které umožní splacení závazků. 55

57 (I) Uvažované strategie a obchodní modely Primární strategie hledání nového investora Vedení Družstva rozpracovalo jako primární strategii vstup strategického investora, který by umožnil opětovnou expanzi stávajícího obchodního modelu. Nutnou podmínkou k realizaci této strategie je, aby investor disponoval dostatečným kapitálem v řádu stovek miliónů Kč, ze kterého by byl schopen pokrýt náklady na vybudování úvěrového portfolia, rozvoj obchodních aktivit a zajištění kapitálových požadavků. Paralelní strategie útlum úvěrového portfolia a současný obchodní model Vzhledem k tomu, že Družstvo za posledních několik let bylo ztrátové a aktuálně platná legislativa pro podnikání spořitelních a úvěrních družstev stanovuje restriktivní požadavky v oblasti výše kapitálu požadované od vkladatelů a maximální výše úvěrové expozice vůči ekonomicky spjaté skupině dlužníků, jsou potenciální investoři nuceni v rámci posuzování jejich investice postupovat velmi obezřetně, což se promítá do časové náročnosti realizace jejich případného vstupu do Družstva. Vzhledem k této skutečnosti vedení Družstva rozpracovalo jako paralelní strategii útlum úvěrového portfolia, které je v současné době kapitálově velmi náročné. Tato strategie reflektuje požadavky na kapitál, likviditu a ostatní obezřetnostní limity a byla rozpracována do úrovně výše zmíněného finančního plánu pro rok 2018, který byl aktualizován v průběhu května 2018, aby odrážel skutečný vývoj za první 4 měsíce roku 2018 a zároveň očekávaný vývoj po zbývající část roku Strategii rozvoje současného obchodního modelu - sběr vkladů od členů a podstupování úvěrové rizika s postupným doplněním kapitálu od stávajících nebo nových minoritních členů vedení Družstva vyhodnotilo jako neperspektivní z legislativních důvodů, ale i z pohledu marketingových a provozních nákladů spojených se sběrem vkladů a stavu ekonomiky, ve které probíhá velmi tvrdý boj mezi poskytovateli úvěrů. Tato strategie by mohla vést, buď ke značným nákladům na získání perspektivních dlužníků, nebo nákladům na pokrytí úvěrového rizika. Jako kritický bod pro tuto strategii vedení Družstva vyhodnotilo nejistotu dostupnosti potřebného kapitálu, který je nutnou podmínkou také pro primární strategii. Tyto předpoklady a východiska vedení Družstva předneslo k posouzení nejvyššímu orgánu Družstva, kterým je Shromáždění delegátů, a které je v prosinci 2017 přijalo. Sekundární strategie - Nový obchodní model Vedení Družstva zároveň začalo definovat podobu nového obchodního modelu, kterým by Družstvo reagovalo na situaci, resp. na možnost nenaplnění primární strategie ve spojení s útlumem úvěrového portfolia, které bylo hlavním zdrojem výnosů Družstva. Družstvo disponuje know-how, materiálním a technickým vybavením, které by mohlo být využito v jiném sektoru finančních služeb mimo podstupování úvěrového rizika. Vedení Družstva podobné úvahy realizovalo již v roce 2015, kdy se rozhodovalo o několika možných směrech rozvoje, přičemž bylo nakonec rozhodnuto požádat o bankovní licenci. Jedná se o služby v oblasti platebního styku, administrace pohledávek, peer-to-peer půjček, b2b faktoringu, apod. Vedení Družstva při jednáních s potenciálními investory, kteří již dnes mají vlastní podnikání v oblasti vymáhaní nebo správy pohledávek, zjistilo jejich možný zájem o tento druh služeb, který by tak nahradil výpadek z úrokových výnosů. (ii) Vyhodnocování likvidity Družstva Vedení Družstva pravidelně vyhodnocuje schopnost dostát svým splatným závazkům. Na měsíční bázi na jednání ALCO je projednáván dopad na likviditu z pohledu plnění regulatorních a obezřetnostních limitů. Odborné útvary pravidelně podrobují likviditu tzv. zátěžovému testování s cílem ověřit schopnost Družstva splnit svoje závazky, a to jak z krátkodobého hlediska vkladů splatných do 3 měsíců, tak i v horizontu zůstatkové splatnosti závazků přesahující 3 měsíce. Družstvo je od prosince 2016, kdy přijalo rozhodnutí o pozastavení poskytování nových úvěrů, ve značném přebytku rychle likvidních aktiv, zejména se jedná o vklady u centrální banky. Na tento přebytek likvidity Družstvo reagovalo výpověďmi nadbytečných přijatých vkladů a to zejména z důvodu zvýšeného přílivu prostředků z inkasa úvěrů v roce 2017 a na začátku roku (iii) Vyhodnocování předpokladů finančního plánu Družstva pro rok 2018 Vyhodnocení předpokladů pro finanční plán 2018 se týkalo ověření udržitelnosti dosaženého trendu v inkasu znehodnocených úvěrů, schopnosti dlužníků najít refinancování svých úvěrů a zájmu investorů o převzetí 56

58 splácených úvěrů. Do úvahy bylo také vzato, že meziročně Družstvo snížilo zůstatek úvěrového portfolia téměř o 46 %, když bylo schopno vypořádat nejen největší historické angažovanosti, které mohly ohrozit stabilitu Družstva rizikem koncentrace, ale také, že došlo k vypořádání významného objemu znehodnocených úvěrů, které neproduktivně vázaly dostupný kapitál Družstva, čímž se podařilo zastavit hrozbu jejich dalšího znehodnocování. Při vyhodnocování předpokladů byly vzaty do úvahy i scénáře vývoje portfolia úvěrů, které přesahovaly konec roku Družstvo se dále zaměřilo na identifikaci možných úspor v provozních nákladech, které se v roce 2017 stávají podstatnou složkou vzhledem k očekávaní provozní ztráty z důvodu výpadku výnosů z úvěrového portfolia, které Družstvo utlumuje. V roce 2018 je pro Družstvo klíčové plnění požadovaných ukazatelů kapitálových poměrů, tzn.: kapitálový poměr kmenového kapitálu Tier 1 ve výši 7,5 % (od ve výši 8 %) kapitálový poměr Tier 1 ve výši 9 % (od ve výši 9,5 %) celkový kapitálový poměr ve výši 14,5 % (od ve výši 15 %), tzn. včetně dodatečného požadavku na celkový kapitálový poměr ve výši 3,5 % stanoveného na základě rozhodnutí ČNB s účinnosti od , což reflektuje stav portfolia zejména z hlediska rizika koncentrace při začátku kontroly ze strany ČNB v roce V procesu vyhodnocování finančního plánu na rok 2018 byl identifikován v posledním čtvrtletí 2018 možný pokles kapitálu pod úroveň 35 mil. Kč, což je minimální výše kapitálu definovaná dle zákona č. 87/1995, o spořitelních a úvěrních družstvech. V případě neplnění požadovaných ukazatelů kapitálových poměrů nebo poklesu kapitálu Družstva pod úroveň 35 mil. Kč hrozí, že soud může na návrh ČNB rozhodnout o zrušení Družstva a jeho likvidaci. Vzhledem k plánu udržení činnosti Družstva jako subjektu působícího na regulovaném finančním trhu, došlo k dohodě s většinovými konečnými vlastníky Družstva o jejich záměru a připravenosti podpory formou doplnění kapitálu tak, aby minimální výše kapitálu ani minimální výše ukazatelů kapitálových poměrů nebyly ohroženy. Celý proces plnění plánu redukce úvěrového portfolia, dosahování očekávaných výnosů, obezřetného přístupu k stanovování hodnoty jednotlivých úvěrových aktiv, plnění obezřetnostních limitů, zejména v oblasti kapitálových poměrů a likvidity, je pravidelně a detailně monitorován regulátorem formou pravidelných povinně předkládaných zpráv doplněných o další specifické informace včetně odpočtu dosažených výsledků a aktualizace očekávaného budoucího vývoje. Za období prvních 5 měsíců 2018 nedošlo k zásadní odchylce od plánu v oblasti redukce úvěrového portfolia a dosahovaných nákladů kromě vlivu doúčtování požadovaných na základě provedeného auditu účetní závěrky k 31. prosinci (iv) Existence významné (materiální) nejistoty Události a podmínky uvedené v tomto bodě ukazují na existenci významné (materiální) nejistoty, která může zásadním způsobem zpochybnit schopnost Družstva nepřetržitě trvat. Nicméně na základě výše uvedeného se vedení Družstva domnívá, že pro sestavení účetní závěrky k 31. prosinci 2017 byl naplněn předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky. 32. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Pokles pohledávek za klienty a závazků vůči klientům V období od do došlo ke snížení pohledávek za klienty v hrubé výši o tis. Kč (tj. v čisté výši o tis. Kč), tzn. zůstatek pohledávek za klienty v hrubé výši k byl ve výši tis. Kč (v čisté výši: tis. Kč). Z pohledu ohrožených, resp. nevýkonných pohledávek za klienty vyjádřených v hrubé výši došlo mezi a k poklesu o 47 %. Z hlediska struktury bylo přibližně 80 % poklesu realizováno formou postoupení pohledávek, 20 % vyplacením 57

59 úvěrů dlužníky nebo realizací zajištění. V období od do došlo ke snížení závazků vůči klientům o tis. Kč, tzn. zůstatek závazků vůči klientům k byl ve výši tis. Kč. V období od do Družstvo vypovědělo termínované vklady o objemu tis. Kč, pro které nemělo uplatnění. Část těchto vypovězených termínovaných vkladů nebyla vkladateli vybrána, ale je vedena jako vklady splatné na požádání. Vedení Družstva v rámci řízení likvidity provedlo zátěžový test výběru těchto peněžních prostředků mimo Družstvo s pozitivním výsledkem. Novela vyhl. č. 501/2002 a vykazování finančních nástrojů dle IFRS od 1. ledna 2018 Na základě vyhlášky č. 501/2002 Sb. účinné od 1. ledna 2018, která byla novelizována vyhláškou č. 442/2017 Sb. ze dne 7. prosince 2017, Družstvo od 1. ledna 2018 pro účely vykazování finančních nástrojů, jejich oceňování a uvádění informací o nich v příloze účetní závěrky postupuje podle mezinárodních účetních standardů upravených přímo použitelnými předpisy Evropské unie o uplatňování mezinárodních účetních standardů (dále jen "mezinárodní účetní standardy" nebo IFRS ). Nejvýznamnější dopad této změny pro Družstvo je od 1. ledna 2018 aplikace účetního standardu IFRS 9 Finanční nástroje s ohledem na klasifikaci pohledávek za klienty a vyčíslení úvěrových ztrát (tj. opravných položek). Vzhledem k aplikaci IFRS 9 došlo k přechodu od konceptu vzniklých ztrát ke konceptu očekávaných ztrát. Pro účely klasifikace Družstvo jednotlivé pohledávky za klienty nově posuzuje z hlediska: obchodního modelu pro řízení finančních aktiv (tj. jak účetní jednotka řídí svá finanční aktiva s cílem vytvářet peněžní toky) a charakteristiky smluvních peněžních toků plynoucích z finančních aktiv (tj. zda smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených zejména splátkami jistiny a úroků). Pro účely vyčíslení úvěrových ztrát (tj. opravných položek) Družstvo rozdělilo pohledávky za klienty na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií na pohledávky: bez selhání (tzv. stage/stupeň 1 ), se zvýšenou mírou úvěrového rizika (tzv. stage/stupeň 2 ), v selhání (tzv. stage/stupeň 3 ). Hlavními klíčovými předpoklady a úsudky pro vyčíslení očekávaných úvěrových ztrát pro pohledávky za klienty jsou zejména: Stanovení očekávané úvěrové ztráty (ECL) metodou PD, LGD. Hodnota PD je stanovena na základě přiřazeného interního ratingu protistraně úvěrové pohledávky. Nelze-li rating přiřadit, je PD stanoveno dle Stage/Stupně a DPD, ve kterém je pohledávka zařazena. PD je voleno ze stupnice hodnot určených modelem či expertním odhadem. Hodnota LGD je stanovena na základě Stage/Stupně a DPD, ve kterém je pohledávka zařazena. V případě pohledávek zařazených do Stage 1 je ECL stanovena na základě 12-ti měsíčního horizontu, pro Stage 2 a 3 na základě lifetime horizontu. V lifetime horizontu je ECL stanoveno s využitím rozdílu mezi NPV smluvního CF a očekávaného CF, zahrnujícím diskontování efektivní úrokovou mírou, a področní hodnoty PD a LGD (stanovené za daných předpokladů). V 12-ti měsíčním horizotnu je ECL stanoveno s využitím součinu PD, LGD a diskontované hrubé účetní hodnoty. V případě zesplatněných a individuálně posuzovaných úvěrů je očekávané CF stanoveno útvarem Vymáhání. Družstvo provedlo analýzu dopadu výše uvedené změny a zejména kvantifikovalo očekávaný dopad na opravné položky k pohledávkám za klienty k 1. lednu Výše uvedená změna neměla vliv na účetní závěrku k 31. prosinci

60 K datu sestaení účetní závěrky nejsou vedení Družstva známé žádné jiné významné následné události, které by ovlivnily účetní závěrku k 31. prosinci Účetní závěrka sestavena dne: Razítko a podpis statutárního orgánu: Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní závěrku Jméno a podpis: Jméno a podpis: 31. května 2018 Tel.: Tel.: 59

61 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 60

62 61

63 62

64 63

65 64

66 65

67 66

68 67