OBSAH. C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK. Všeobecné produktové informace Vývoj fondu a ukazatele Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele/

Transkript

1 MĚSÍČNÍ ZPRÁVA DUBEN 2016 C-QUADRAT Strategie OBSAH C-QUADRAT Strategie Všeobecné produktové informace Vývoj fondu a ukazatele Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele/ Vývoj pravidelné investice Analýza fondu Přehled o trhu Příloha zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.

2 Charakteristika fondu Flexibilní investování C-QUADRAT Strategie AMI je flexibilní investiční fond. Fond se neorientuje na benchmark, nýbrž dlouhodobě a napříč kompletním tržním cyklem usiluje o absolutní zvyšování hodnoty a o eliminaci významných kurzových ztrát. Investiční koncept kombinuje dva elementy. Management fondu hledá s využitím regulovaného kvantitativního řízení portfolia možnosti investování do sektorů (regionů a oborů), které v celosvětovém měřítku skýtají největší šance na zhodnocení. Tým odborníků vybavený dlouholetými zkušenostmi přitom provádí diskreční výběr fondů a vyhledává nejatraktivnější produkty. Highlights fondu Flexibilní alokace aktiv: V rámci investiční strategie lze pružně mapovat nejzajímavější regiony, země a odvětví Aktivní řízení složení portfolia: S využitím kvantitativního modelu jsou váhová zastoupení ve fondu upravována při zachování optimálního poměru mezi výnosem a riziky Aktivní výběr fondů: Na základě detailní kvantitativní a kvalitativní analýzy ýyprobíhá identifikace nejatraktivnějších fondů a nejzajímavějších portfolio manažerů a jejich výběr do portfolia CÍL: Využívání šancí na globálních akciových trzích ve středně až dlouhodobém horizontu DATA FONDU ISIN Datum vydání Měna fondu Použití výnosů Investiční společnost Management fondu Sub-manažer fondu Depozitář Minimální investice DE000A1C4DQ CZK reinvestice výnosů Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG C-QUADRAT Asset Management GmbH Hauck und Aufhäuser Privatbankiers KGaA CZK ,- Šance / Výhody Střednědobě a dlouhodobě nadprůměrný růst kapitálu prostřednictvím cestou investic do globálních akciových trhů Využitím aktivního řízení při výběru cílových fondů vzniká snaha dosáhnout vysoké participace na nejslibnějších trzích Diverzifikace propojením mezinárodních expertíz kapitálových trhů v jednom fondu Právní forma Fond ve společném vlastnictví ( 2 Abs. 2 InvFG), odpovídá UCITS IV Účetní rok Vstupní poplatek max. 5,75 % Správní poplatek až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) Běžné náklady 2,96% Povolení k prodeji AT/CZ/DE Celkový objem fondu v CZK ,93 NAV v CZK 1 150,35 Rizika Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investujee do příslušné investiční třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje. Reklama 2

3 Vývoj fondu a ukazatele C-QUADRAT Strategie od založení 140% 130% 6% 10% 10% -2% C-QUADRAT Strategie ( od )* Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Mod. sharpe ratio Maximální ztráta 15,04% 3,09% 11,41% 0,34-22,33% Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT Strategie od založení ,35% 1,91% 1,23% -0,02% 2,24% -1,69% 0,74% 0,87% 3,44% -0,18% 1,88% -3,65% -1,19% 3,22% -1,20% -1,63% 1,95% 1,48% 0,43% 4,50% 0,81% -1,18% 1,17% -3,78% -7,59% 1,36% 1,31% -1,46% 0,00% 00% 0,00% 00% rok -0,85% * -0,05% -2,79% 1,71% -2,02% 2,68% -1,06% -0,55% -2,05% 0,22% -0,71% 5,52% 2,76% -1,02% 1,59% 1,83% 2,00% -0,22% 10,30% 0,89% 0, 0,64% -0,29% 3,86% 0,82% 9,69% 0,99% -6,09% -4,45% 8,78% 2,60% -4,45% -1,63% 0,00% 00% 0,00% 00% 0,00% 00% 0,00% 00% 0,00% 00% 0,00% 00% -6,50% C-QUADRAT Strategie 3 roky 140% 130% 10% -2% C-QUADRAT Strategie ( ) 3 roky Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Mod. sharpe ratio Maximální ztráta 6,11% 1,99% 12,60% 0,23-22,33% C-QUADRAT Strategie 1 rok 130% C-QUADRAT Strategie ( 1 rok ) Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Mod. sharpe ratio Maximální ztráta -13,58% -13,55% 17,04% -0,80-20,40% Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investicejespojenasrizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Reklama 3

4 Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele C-QUADRAT Strategie 10 let Simulation C-QUADRAT Strategie ( ) 10 let Výnos p.a. (po odečtení nákladů) * 1 Mod. sharpe ratio * 1 Maximální ztráta 71,87% 5,56% 12,38% 0,47-22,33% * 1 Výpočet na týdenní bázi Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT Strategie 10 let ,93% 2,41% -0,34% 2,53% -7,05% -4,91% ,12% 1,85% -4,02% 1,82% 2,82% 3,19% ,24% 2,11% -3,50% -0,43% -1,32% 0,55% ,70% -0,02% -0,79% 0,07% 6,24% -2,34% ,82% 3,49% 6,93% 1,33% -1,22% 1,14% ,91% -0,95% -3,65% 0,30% -1,29% -2,64% ,35% 1,91% 1,23% -0,02% 2,24% -1,69% ,74% 0,87% 3,44% -0,18% 1,88% -3,65% ,19% 3,22% -1,20% -1,63% 1,95% 1,48% ,43% 4,50% 0,81% -1,18% 1,17% -3,78% ,59% 1,36% 1,31% -1,46% 0,00% 0,00% rok 1,57% 0,06% 0,95% 4,37% 1,99% 4,50% 11,81% 0,62% 0,04% 5,73% 6,35% -4,92% 2,25% 17,51% -1,79% -0,89% 0,26% 0,85% 3,03% -1,14% -4,60% 8,12% 5,05% 1,53% 0,10% 2,84% 4,81% 32,89% -1,99% 0,00% 2,11% 0,72% 2,53% 4,66% 17,59% -1,19% 19% -5,60% -0,20% -0,05% 05% -2,79% 1,71% -17,15% 15% 2,68% -1,06% -0,55% -2,05% 0,22% -0,71% 5,52% 2,76% -1,02% 1,59% 1,83% 2,00% -0,22% 10,30% 0,89% 0, 0,64% -0,29% 3,86% 0,82% 9,69% 0,99% -6,09% -4,45% 8,78% 2,60% -4,45% -1,63% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -6,50% Vývoj pravidelné investice C-QUADRAT Strategie 10 let Simulation Pravidelná investice C-QUADRAT Strategie ( 10 let) Měsíční investice CZK 100,00 Celkem vloženo CZK ,00 Hodnota portfolia CZK ,20 Celkem vloženo Hodnota portfolia * Uvedené údaje se vztahují na simulovaný vývoj Výsledky z minulosti a simulovaný vývoj hodnot neumožňují vyvodit závěry pro budoucí vývoj investičního fondu a nezaručují stejný nebo podobný vývoj v budoucnosti. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou hodnoty do a skutečný vývoj hodnoty od stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka) ). Reklama 4

5 Analýza fondu (1/2) Alokační třídy k Komentář fondu DUBEN 2016 Během uplynulého měsíce si mezinárodní akciové trhy mírně polepšily. Celkově se však situace při současném výhledu na další vývoj světové ekonomiky příliš nezlepšila. Mezinárodní měnový fond snížil pro letošní rok odhad růstu globální ekonomiky na 3,2 % a pro rok 2017 na 3,5 %. Zpomalení růstu se očekává především ve Spojených státech a v eurozóně. Navíc lze jen stěží odhadnout makroekonomický vývoj v Číně. Například čínský vývoz v březnu výrazně posílil; tento vývoj byl však z valné části podpořen specifickými faktory. Historické alokační třídy k Top pozice k Zajímavé je rovněž sledovat obecný vývoj jednotlivých tříd aktiv. Vedle zlata tak také podstatně posílila zejména cena ropy. Po krátkém poklesu cen způsobeném tím, že se producentské země na konferenci v Dauhá nedohodly na zmrazení těžby ropy, vyrazila cena ropy na zteč, v níž dokonce měsíce nepolevila. Byť na trhu s ropou stále ještě přetrvává krátkodobý přetlak nabídky (Írán hodlá i nadále svojiprodukcizvyšovatasaúdskáarábiechce podstatně rozšířit těžbu na jednom z velkých ropných polí) mohl by se tento trend brzy obrátit. Někteří analytici předpovídají utlumení trhu s ropou již ve druhé polovině roku, neboť by m.j. mohlo dojít k výraznému snížení produkce ropy v USA. Pokud jde o politiku centrálních bank, není v tomto měsíci příliš o čem informovat. Federal Reserve Bank ponechává úroky v USA beze změn, jak se všeobecně očekávalo. Podle vyjádření centrální banky lze spíše usuzovat na to, že ani v červnu ještě nedojde k dalšímu navýšení. Ani japonská centrální banka nepřišla s žádnými dalšími opatřeními, čímž zklamala mnohé účastníky trhu a vystavila tak asijské burzy v závěru měsíce silnému tlaku. Euro vůči americkému dolaru posilovalo a na konci měsíce uzavřelo na hodnotě 1,1440 dolaru. Aktuální alokace aktiv k Podíl akcií byl v průběhu měsíce postupně navyšován. V rámci alokace portfolia byly opět více zastoupeny hlavní americké a evropské trhy. Další investice směřovaly do oblasti amerických ikýh nemovitostí, tí energetiky, veřejných řjýh služebatakédojaponskaadorozvíjejícíchse trhů. Do portfolia byly kromě toho přibrány akciové fondy zlata. V portfoliu C-QUADRAT Strategie AMI jsou zastoupeny jak aktivně řízené fondy, tak také ETF produkty. Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu (právně závazný spis). Reklama 5

6 Analýza fondu (2/2) Korelace ke globálním investičním třídám Investiční třídy Index od změny managementu roky Globální akcie MSCI World TR Index (EUR) 0,82 0,89 Globální dluhopisy JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR) 0,21 0,15 Komodity Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,21 0,18 Nemovitosti MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,48 0,48 Další tranše ISIN Datum vydání Měny Použití výnosů Vstupní poplatek DE DE000A1J3AF EUR EUR reinvestice výnosů reinvestice výnosů 5,75 % 5,75 % Minimální Správní poplatek investice až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost EUR 500,- jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost EUR 500,- jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) Povolení k prodeji AT/CZ/DE AT/CZ/DE Ocenění Reklama 6

7 Přehled o trhu Investiční třídy v EUR ( 1 rok ) 1 rok Globální akcie -6,99% 19,79% 70% 60% Globální akcie Globální dluhopisy Komodity Měny (USD/EUR) Globální dluhopisy Komodity Měny (USD/EUR) 1,68% -21,19% -2,24% 8,10% 21,70% 10,76% Akcie: v EUR ( 1 rok ) 1 rok 70% 60% Akcie Evropy Akcie USA Akcie Japonska Akcie Ásie bez Japonska Akcie rozvíjejících se trhů Dluhopisy: v EUR ( 1 rok ) Akcie Evropy Akcie USA Akcie Japonska Akcie Ásie bez Japonska Akcie rozvíjejících se trhů -11,76% -3,78% -10,81% -19,51% -20,58% 22,81% 22,04% 27,26% 22,78% 22,93% 1 rok 3měsíce peněžní trh -0,07% 0,01% 70% 60% 3měsíce peněžní trh Evropské státní dluhopisy Evropské firemní dluhopisy Globální high-yield dluhopisy Dluhopisy rozvíjejících se trhů Měny: v EUR ( 1 rok ) Evropské státní dluhopisy Evropské firemní dluhopisy Globální high-yield dluhopisy Dluhopisy rozvíjejících se trhů 0, 0,94% -2,39% 4,11% 4,69% 2,73% 10,71% 4,92% 1 rok 70% 60% USD JPY CHF GBP USD JPY CHF GBP -2,24% 8,39% -4,79% -7,54% 10,76% 10,10% 5,55% 10,25% Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investicejespojenasrizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Reklama 7

8 Kontaktní údaje C-QUADRAT Kapitalanlage AG Schottenfeldgasse 20 Adresa 1070 Wien INFO linka sales@c-quadrat.com Internet Tento dokument byl vyhotovený společností C-QUADRAT Kapitalanlage AG. Použité výpočtové metody : na denní bázi, roč čně Modifikovaný Sharpeho poměr: Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Korelace: Měří vývoj výkonnostifondu ve vztahu k referenčnímu indexu, na měsíční bázi. Investiční třídy: A= výplat ta výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VT-I = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně pro informační účely a nepředstavuje nabídku ani výzvu k nákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze ji pokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službách nebo vedlejších službách spojených s cennými papíry. Tento dokument nemůže nahradit poradenství prostřednictvím Vašeho investičního poradce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je starší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID nebo KIID) v českém jazyce a zveřejněný řjěýprodejní djíprospekt fondu C-QUADRAT Strategie AMIvaktuálním zně ění jsou zájemcům bezplatně k dispozicii i vněmeckém aanglickém jazyce v sídle Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, Köln a na webové stránce, v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Vídeň, Rakousko a na webové stránce, a v sídle platebního a informačního místa v České republice UniCredit Bank Czech Republic a.s., Revoluční 7, Praha 1 Česká republika a na webové stránce Každá kapitálová investice do investičního fondupodléhá všeobecným konjunkturním rizikům avýkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášets sebou negativní vývoj hodnoty. Trendkopírujícíobchodní systém může trendy převažovat nebopodvažovat.pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papírylze získat na stránkách Úřadu pro dohled nadfinančními trhy (FMA) ( Investičníspolečnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG nesmípřiposkytováníslužebscennýmipapírypřijímatpenízeklientů.společnostc-quadrat Kapitalanlage AGzahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastníprodukty skupiny C- QUADRAT.Sem spadají zejménainvestiční fondy společnosti C-QUADRATKapitalanlage AG a strukturované produktyspolečnosti C-QUADRAT Investment AG Morningstar. Všechna práva vyhrazena. Podrobnosti k ratingu Morningstar vizwww.morningstar.de. Reklama 8