GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k RCS Luxembourg N B86432

Transkript

1 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k RCS Luxembourg N B86432

2 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Obsah 5 Řízení a administrativa 5 Představenstvo 143 Všeobecné informace 144 Doplňkové informace Akciové podfondy European SRI Equity 6 Stav majetku 16 Výkaz operací a změn čistých 26 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio High Conviction Europe 6 Stav majetku 16 Výkaz operací a změn čistých 27 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 58 Portfolio Greater China Equities 6 Stav majetku 16 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 59 Portfolio Central and Eastern European Equities 6 Stav majetku 16 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio German Equities 7 Stav majetku 17 Výkaz operací a změn čistých 29 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 62 Portfolio Global Equity Allocation 7 Stav majetku 17 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Small & Mid Cap Euro Equities 7 Stav majetku 17 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio North American Equities Fund of Funds 7 Stav majetku 17 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 70 Portfolio European Recovery Equity Fund 7 Stav majetku 17 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 71 Portfolio Eurozone Equities 8 Stav majetku 18 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Obligační podfondy Euro Bonds 8 Stav majetku 18 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Euro Bonds 1/3 Years 8 Stav majetku 18 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 76 Portfolio Euro Bonds 3/5 Years 8 Stav majetku 18 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 77 Portfolio US Bonds 8 Stav majetku 18 Výkaz operací a změn čistých 37 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 78 Portfolio Central and Eastern European Bonds 9 Stav majetku 19 Výkaz operací a změn čistých 38 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Euro Corporate Bonds 9 Stav majetku 19 Výkaz operací a změn čistých 39 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Short Term Euro Corporate Bonds 9 Stav majetku 19 Výkaz operací a změn čistých 40 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio 2

3 Obsah European High Yield Bonds 9 Stav majetku 19 Výkaz operací a změn čistých 41 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Euro Convertible Bonds 9 Stav majetku 19 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Asian Bond 10 Stav majetku 20 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Euro Covered Bonds 10 Stav majetku 20 Výkaz operací a změn čistých 43 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Income Partners Asian Debt Fund 10 Stav majetku 20 Výkaz operací a změn čistých 44 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Finisterre Long Only EM Fund 10 Stav majetku 20 Výkaz operací a změn čistých 44 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Podfondy absolutní návratnosti Absolute Return Multi Strategies 10 Stav majetku 20 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Absolute Return Credit Strategies 11 Stav majetku 21 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Peněžní podfond Euro Short Term Bonds 11 Stav majetku 21 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 109 Portfolio Garantované podfondy GaranT 1 11 Stav majetku 21 Výkaz operací a změn čistých 47 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 110 Portfolio GaranT 2 11 Stav majetku 21 Výkaz operací a změn čistých 48 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 111 Portfolio GaranT 3 11 Stav majetku 21 Výkaz operací a změn čistých 48 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 112 Portfolio GaranT 4 12 Stav majetku 22 Výkaz operací a změn čistých 48 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 113 Portfolio GaranT 5 12 Stav majetku 22 Výkaz operací a změn čistých 49 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 114 Portfolio Podfondy rezervované pro Generali Group Euro Equities 12 Stav majetku 22 Výkaz operací a změn čistých 49 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Euro 50 Equities 12 Stav majetku 22 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Equity France 12 Stav majetku 22 Výkaz operací a změn čistých 50 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 120 Portfolio Equity Germany 13 Stav majetku 23 Výkaz operací a změn čistých 50 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 121 Portfolio 3

4 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Equity Italy 13 Stav majetku 23 Výkaz operací a změn čistých 51 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 122 Portfolio 1/3 Years Euro Bonds 13 Stav majetku 23 Výkaz operací a změn čistých 51 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 123 Portfolio 3/5 Years Euro Bonds 13 Stav majetku 23 Výkaz operací a změn čistých 52 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 124 Portfolio Flexibilní podfondy Generali Insurance Portfolio Strategies 15 Stav majetku 25 Výkaz operací a změn čistých 55 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Special Situation 15 Stav majetku 25 Výkaz operací a změn čistých 55 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio 5/7 Years Euro Bonds 13 Stav majetku 23 Výkaz operací a změn čistých 52 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 125 Portfolio 7/10 Years Euro Bonds 14 Stav majetku 24 Výkaz operací a změn čistých 53 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 126 Portfolio Euro Bonds All Maturity 14 Stav majetku 24 Výkaz operací a změn čistých 53 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií 127 Portfolio Asian Credit 14 Stav majetku 24 Výkaz operací a změn čistých 54 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio USD Corporate Bond Fund AAA A- 14 Stav majetku 24 Výkaz operací a změn čistých 54 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio USD Investment Grade Corporate Bond Fund 14 Stav majetku 24 Výkaz operací a změn čistých Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Akcie mohou být upsány pouze na základě posledního podnikatelského záměru doplněného poslední výroční zprávou a poslední pololetní zprávou, byla-li zveřejněna po poslední výroční zprávě. 4

5 Řízení a administrativa Řízení a administrativa Investiční manažeři Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I Terst Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2, rue Pillet-Will F Paříž Generali Capital Management GmbH Hoher Markt 3 A Vídeň Generali Investments Asia Limited 13/F, Generali Tower 8 Queen s Road East Hongkong Wellington Management International Ltd Cardinal Place, 80 Victoria Street SW1E 5JL Londýn Velká Británie Income Partners Asset Management (HK) Limited Suite , Two IFC 8 Finance Street Hongkong Finisterre Malta Limited Level 5, Marina Business Centre Triq I-Abate Rigord Ta Xbiex XBX 1127 Malta Sub-investiční manager Wellington Management Company, LLP 280 Congress Street Boston, Massachusetts Spojené státy americké Správcovská společnost Generali Investments Luxembourg S.A. 33, rue de Gasperich L Hesperange Sídlo 33, rue de Gasperich L Hesperange (od 2. únor 2015) 5, allée Scheffer L Lucembursk (do 1. ùnor 2015) Uschovatel, výplatní agent a zástupce pro domicilaci BNP Paribas Securities Services- Luxembourg Branch 33, rue de Gasperich L Hesperange (od 2. únor 2015) CACEIS Bank Luxembourg S.A. 5, allée Scheffer L Lucembursk (do 1. ùnor 2015) Hlavní správa, zapisovatel převodní zástupce BNP Paribas Securities Services - Luxembourg Branch 33, rue de Gasperich L Hesperange (od 2. únor 2015) CACEIS Bank Luxembourg S.A. 5, allée Scheffer L Lucembursk (do 1. ùnor 2015) Právní poradce Arendt & Medernach 14, rue Erasme L Lucembursk (od 29. dubna 2015) Bonn & Schmitt Avocats 22-24, rives de Clausen L Lucembursk (do 28. dubna 2015) Nezávislý auditor Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2 L Munsbach Představenstvo Předseda pan Filippo Casagrande Investiční ředitel Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I Terst Ředitelé pan Pierre Bouchoms General Manager Generali Investments Luxembourg S.A. 33, rue de Gasperich L Hesperange (od 28. dubna 2015) pan Salvatore Bruno Vedoucí strategie portfolia Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I Terst pan Andrea Favaloro Head of Sales and Marketing Member of the Management Committee Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2, rue Pillet-Will F Paříž pan Antoinette Valraud Vedoucí oddělení stálých příjmů Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2, rue Pillet-Will F Paříž 5

6 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Stav majetku k Stav majetku Konsolidované European SRI Equity High Conviction Europe Greater China Equities Central and Eastern European Equities USD Aktiva , , , , ,44 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,58 Pořizovací cena , , , , ,81 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,23 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,06 Pohledávky na srážkové daně výdejny ,78 Nezaplacené úroky ,45 23,76 9,45 107, ,88 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky , ,15 Nezaplacené subskripce , , ,56 Nevyplacené dividendy , , , , ,36 Nerealizovaný výnos z forwardů ,00 Nerealizovaný výnos z "futures" ,53 Nerealizovaný výnos ze swapů ,75 Pasiva , , , , ,76 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista ,11 Úroky k úhradě ,12 430,87 15,32 19,48 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě , ,76 Výkonnostní provize ,50 Odkupy k úhradě , , , ,95 Nerealizovaná ztráta z forwardů ,28 Nerealizovaná ztráta z "futures" , ,62 Nerealizovaná ztráta ze swapů ,18 Správní poplatky , , , , ,89 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci , , , , ,98 Ostatní pasiva , ,44 447, , ,46 Čistá inventární hodnota , , , , ,68 6

7 Stav majetku k Stav majetku k Stav majetku German Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities North American Equities Fund of Funds European Recovery Equity Fund Aktiva , , , , ,58 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,58 Pořizovací cena , , , , ,84 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,26 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,45 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky 2,69 10,21 177,18 55,58 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky ,02 Nezaplacené subskripce 2 465, , , , ,02 Nevyplacené dividendy , , ,93 Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" ,00 Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva , , , , ,21 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě 21,34 4,09 0,67 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě ,77 Výkonnostní provize Odkupy k úhradě 1 642, , , ,64 Nerealizovaná ztráta z forwardů Nerealizovaná ztráta z "futures" Nerealizovaná ztráta ze swapů Správní poplatky , , , , ,92 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci 2 565, , ,56 109, ,65 Ostatní pasiva 2 761, , ,22 87, Čistá inventární hodnota , , , , ,37 7

8 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Stav majetku k Stav majetku Eurozone Equities Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years US Bonds Aktiva , , , , ,76 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,52 Pořizovací cena , , , , ,46 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,06 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,13 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky , , , ,11 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky Nezaplacené subskripce , , ,67 Nevyplacené dividendy ,71 Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" , , ,61 Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva , , , , ,40 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě 996,46 0,14 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize Odkupy k úhradě , , , , ,94 Nerealizovaná ztráta z forwardů Nerealizovaná ztráta z "futures" Nerealizovaná ztráta ze swapů Správní poplatky , , , , ,70 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci , , , ,11 782,02 Ostatní pasiva 9 339, , , ,59 719,60 Čistá inventární hodnota , , , , ,36 8

9 Stav majetku k Stav majetku k Stav majetku Central and Eastern European Bonds Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Euro Convertible Bonds Aktiva , , , , ,07 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,27 Pořizovací cena , , , , ,16 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,11 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,81 Pohledávky na srážkové daně výdejny 3 582,32 Nezaplacené úroky , , , , ,58 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky Nezaplacené subskripce , , , , ,55 Nevyplacené dividendy Nerealizovaný výnos z forwardů , ,54 Nerealizovaný výnos z "futures" ,20 Nerealizovaný výnos ze swapů , ,10 Pasiva , , , , ,27 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista ,07 Úroky k úhradě 143,79 669,02 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě , Výkonnostní provize Odkupy k úhradě , , , , ,68 Nerealizovaná ztráta z forwardů Nerealizovaná ztráta z "futures" 4 72 Nerealizovaná ztráta ze swapů ,68 Správní poplatky , , , , ,71 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci 6 945, , , , ,07 Ostatní pasiva 2 314, , , , ,74 Čistá inventární hodnota , , , , ,80 9

10 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Stav majetku k Stav majetku Asian Bond Euro Covered Bonds Income Partners Asian Debt Fund Finisterre Long Only EM Fund Absolute Return Multi Strategies USD USD Aktiva , , , , ,33 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,84 Pořizovací cena , , , , ,57 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,27 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,97 Pohledávky na srážkové daně výdejny ,70 Nezaplacené úroky , , , , ,51 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky , Nezaplacené subskripce 1 487, , ,37 Nevyplacené dividendy ,20 Nerealizovaný výnos z forwardů ,05 Nerealizovaný výnos z "futures" ,44 Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva , , , , ,00 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě 230, ,63 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě , , Výkonnostní provize 0,14 Odkupy k úhradě , ,85 Nerealizovaná ztráta z forwardů , ,97 Nerealizovaná ztráta z "futures" Nerealizovaná ztráta ze swapů ,85 Správní poplatky , , , , ,57 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci , , , , ,40 Ostatní pasiva 7 708, , , , ,59 Čistá inventární hodnota , , , , ,33 10

11 Stav majetku k Stav majetku k Stav majetku Absolute Return Credit Strategies Euro Short Term Bonds GaranT 1 GaranT 2 GaranT 3 Aktiva , , , , ,15 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,00 Pořizovací cena , , , , ,00 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,60 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky , , , , ,55 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky ,50 Nezaplacené subskripce 4 881, ,66 Nevyplacené dividendy Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva , , , , ,68 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě ,98 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize 1 120,01 Odkupy k úhradě 2 162, , , ,88 Nerealizovaná ztráta z forwardů ,18 Nerealizovaná ztráta z "futures" , Nerealizovaná ztráta ze swapů ,65 Správní poplatky , , , , ,97 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci , , , , ,29 Ostatní pasiva , , , , ,54 Čistá inventární hodnota , , , , ,47 11

12 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Stav majetku k Stav majetku GaranT 4 GaranT 5 Euro Equities Euro 50 Equities Equity France Aktiva , , , , ,42 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,57 Pořizovací cena , , , ,56 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,01 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,73 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky , ,76 0,99 1,02 1,48 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky Nezaplacené subskripce Nevyplacené dividendy 4 980, , ,64 Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva , , , , ,81 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize Odkupy k úhradě ,07 Nerealizovaná ztráta z forwardů Nerealizovaná ztráta z "futures" Nerealizovaná ztráta ze swapů Správní poplatky , , , , ,14 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci 6 773, , , , ,97 Ostatní pasiva , ,34 307,81 296,29 307,70 Čistá inventární hodnota , , , , ,61 12

13 Stav majetku k Stav majetku k Stav majetku Equity Germany Equity Italy 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Euro Bonds 5/7 Years Euro Bonds Aktiva , , , , ,55 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,77 Pořizovací cena , , , , ,52 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,75 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance , , , , ,50 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky 2,36 1, , , ,28 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky ,23 Nezaplacené subskripce Nevyplacené dividendy Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva 4 335, , , , ,65 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě 0,03 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize Odkupy k úhradě Nerealizovaná ztráta z forwardů Nerealizovaná ztráta z "futures" Nerealizovaná ztráta ze swapů Správní poplatky 2 759, , , , ,39 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci 1 252,65 746,90 787,33 901,08 969,47 Ostatní pasiva 324,11 204,68 186,44 212,97 226,76 Čistá inventární hodnota , , , , ,90 13

14 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Stav majetku k Stav majetku 7/10 Years Euro Bonds Euro Bonds All Maturity Asian Credit USD Corporate Bond Fund AAA A- USD Investment Grade Corporate Bond Fund USD USD USD Aktiva , , , , ,13 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou , , , , ,60 Pořizovací cena , , , , ,84 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů , , , , ,24 Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance 8 894, , , , ,71 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky , , , , ,44 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky ,38 Nezaplacené subskripce Nevyplacené dividendy Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" Nerealizovaný výnos ze swapů Pasiva 2 919, , , , ,15 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista 0,03 0,02 Úroky k úhradě 1,21 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize Odkupy k úhradě Nerealizovaná ztráta z forwardů , ,75 Nerealizovaná ztráta z "futures" Nerealizovaná ztráta ze swapů Správní poplatky 1 790, , , , ,21 Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci 920, , , , ,01 Ostatní pasiva 207,95 230, , , ,95 Čistá inventární hodnota , , , , ,98 14

15 Stav majetku k Stav majetku k Stav majetku Generali Insurance Portfolio Strategies Special Situation Aktiva ,56 Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou ,92 Pořizovací cena ,42 Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta ,50 z portfolia cenných papírů Opce nakoupené v hodnotě ocenění Opce nakoupené za akviziční cenu Aktiva v bance ,20 Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky ,84 Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky Nezaplacené subskripce Nevyplacené dividendy 516,60 Nerealizovaný výnos z forwardů Nerealizovaný výnos z "futures" Nerealizovaný výnos ze swapů , , , , , , , ,08 Pasiva ,71 Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě 19,58 Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize Odkupy k úhradě Nerealizovaná ztráta z forwardů ,10 Nerealizovaná ztráta z "futures" 502,93 Nerealizovaná ztráta ze swapů Správní poplatky 1 247,16 Poplatky uschovateli a administrativnímu 568,88 zástupci Ostatní pasiva 147, ,72 80, , , , ,76 Čistá inventární hodnota , ,41 15

16 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých Konsolidované European SRI Equity High Conviction Europe Greater China Equities Central and Eastern European Equities USD Výnosy , , , , ,87 Čisté dividendy , , , , ,96 Čisté úroky z obligací ,92 Bankovní úroky a vista , ,52 68,45 124, ,27 Ostatní finanční výnosy 2 299,48 Úroky z úrokových swapů ,77 Příjem z půjčování cenných papírů , , , ,64 Náklady , , , , ,01 Správní poplatky , , , , ,91 Provize depozitní a subdepozitní banky , ,88 272, , ,93 Abonentský poplatek , ,23 715, , ,71 Správní náklady , , , , ,44 Výkonnostní provize ,64 Profesní a právní poplatky , ,65 524, , ,61 Bankovní úroky z překročení limitu ,69 863,20 21,77 548,11 615,72 Transakční náklady , , , , ,54 Úroky z úrokových swapů ,13 Ostatní náklady , , , , ,15 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,86 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,71 - opcí ,46 - forwardů , ,18 - futures" , ,34 - swapů ,05 - změn směnných kurzů , , , , ,35 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,65 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,75 - opcí ,66 - forwardů ,80 - futures" , ,58 - swapů ,32 Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,49 Vyplacené dividendy , ,66 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,25 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,84 Zvýšení/Snížení čistých ,34 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , , ,90 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,78 Čistá a na konci roku/období , , , , ,68 16

17 Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých German Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities North American Equities Fund of Funds European Recovery Equity Fund Výnosy , , ,03 13, ,21 Čisté dividendy , , , ,01 Čisté úroky z obligací Bankovní úroky a vista 14,40 125,45 503,57 13,10 150,99 Ostatní finanční výnosy Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů 9 587, , , ,21 Náklady , , , , ,41 Správní poplatky , , , , ,70 Provize depozitní a subdepozitní banky 506,40 681, ,71 23, ,79 Abonentský poplatek 5 425, , ,11 151, ,62 Správní náklady 7 686, , , , ,42 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky 941, , ,15 37, ,52 Bankovní úroky z překročení limitu 1 700,65 565,20 206,93 13, ,08 Transakční náklady 473, , ,23 125, ,98 Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady 2 567, , ,12 929, ,30 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,80 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,90 - opcí - forwardů ,56 18,99 - futures" , swapů - změn směnných kurzů , ,77-168,63 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,41 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,88 - opcí - forwardů ,62 - futures" ,00 - swapů Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,58 Vyplacené dividendy , ,26 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,55 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,25 Zvýšení/Snížení čistých ,86 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,62 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,75 Čistá a na konci roku/období , , , , ,37 17

18 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých Eurozone Equities Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years US Bonds Výnosy , , , , ,99 Čisté dividendy ,03 Čisté úroky z obligací , , , ,57 Bankovní úroky a vista 3,70 147,80 12,03 2,40 10,42 Ostatní finanční výnosy Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů , ,46 6,38 3,19 Náklady , , , , ,43 Správní poplatky , , , , ,92 Provize depozitní a subdepozitní banky 6 608, , ,36 544,14 177,51 Abonentský poplatek , , , , ,47 Správní náklady , , , , ,36 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky , , , ,98 312,24 Bankovní úroky z překročení limitu 1 375, ,27 779,61 179,75 2,73 Transakční náklady , , , ,03 120,96 Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady , , , , ,24 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,56 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,10 - opcí - forwardů - futures" , , ,77 - swapů - změn směnných kurzů ,66 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,43 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,40 - opcí - forwardů - futures" , , ,61 - swapů Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,72 Vyplacené dividendy , , , ,38 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,52 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,18 Zvýšení/Snížení čistých ,27 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,94 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,30 Čistá a na konci roku/období , , , , ,36 18

19 Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých Central and Eastern European Bonds Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Euro Convertible Bonds Výnosy , , , , ,35 Čisté dividendy ,40 Čisté úroky z obligací , , , , ,16 Bankovní úroky a vista , ,75 26,77 91,38 37,18 Ostatní finanční výnosy 44, ,72 Úroky z úrokových swapů 1 666, , ,24 Příjem z půjčování cenných papírů 392,40 249, , ,61 Náklady , , , , ,83 Správní poplatky , , , , ,82 Provize depozitní a subdepozitní banky 1 520, , , , ,57 Abonentský poplatek 4 006, , , , ,18 Správní náklady , , , , ,05 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky 2 655, , , , ,41 Bankovní úroky z překročení limitu 166,59 82,53 111,25 341,11 147,84 Transakční náklady 5 189,43 379,39 398, , ,60 Úroky z úrokových swapů ,33 Ostatní náklady 5 190, , , , ,36 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,52 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,38 - opcí ,00 - forwardů ,54 - futures" , swapů , , ,84 - změn směnných kurzů , , , ,40 77,47 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,37 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,22 - opcí , , ,00 - forwardů , ,04 - futures" , swapů , , , ,38 Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,93 Vyplacené dividendy , , , , ,77 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,87 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,81 Zvýšení/Snížení čistých ,74 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,22 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,58 Čistá a na konci roku/období , , , , ,80 19

20 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých Asian Bond Euro Covered Bonds Income Partners Asian Debt Fund Finisterre Long Only EM Fund Absolute Return Multi Strategies USD USD Výnosy , , , , ,87 Čisté dividendy ,34 Čisté úroky z obligací , , , , ,49 Bankovní úroky a vista 750,75 6,98 37,79 466, ,15 Ostatní finanční výnosy 58,50 Úroky z úrokových swapů ,87 Příjem z půjčování cenných papírů 251, ,02 Náklady , , , , ,03 Správní poplatky , , , , ,98 Provize depozitní a subdepozitní banky 6 391, , ,91 Abonentský poplatek , , , , ,41 Správní náklady , , , , ,35 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky , , , , ,51 Bankovní úroky z překročení limitu 604,05 781,97 11,43 242, ,12 Transakční náklady , ,49 29, , ,14 Úroky z úrokových swapů ,57 Ostatní náklady , ,41 956,19 806, ,04 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,84 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,50 - opcí forwardů , , ,62 - futures" ,64 - swapů ,00 - změn směnných kurzů , , , , ,23 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,82 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,07 - opcí - forwardů , , ,71 - futures" , ,71 - swapů ,56 Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,24 Vyplacené dividendy , , ,86 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , , , ,86 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , , ,59 Zvýšení/Snížení čistých ,02 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,35 Čistá a na začátku roku/období , , ,68 Čistá a na konci roku/období , , , , ,33 20

21 Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých Absolute Return Credit Strategies Euro Short Term Bonds GaranT 1 GaranT 2 GaranT 3 Výnosy , , , , ,22 Čisté dividendy Čisté úroky z obligací , , , , ,81 Bankovní úroky a vista 4 594,62 809,91 6,39 7,93 6,41 Ostatní finanční výnosy 193,04 Úroky z úrokových swapů ,88 Příjem z půjčování cenných papírů 8 287,75 289,53 Náklady , , , , ,72 Správní poplatky , , , , ,88 Provize depozitní a subdepozitní banky , , , , ,28 Abonentský poplatek , , , , ,93 Správní náklady , , , , ,63 Výkonnostní provize 994,29 Profesní a právní poplatky , , , , ,64 Bankovní úroky z překročení limitu 4 566,50 859,73 26,14 46,65 24,93 Transakční náklady , ,16 53,68 78,45 53,24 Úroky z úrokových swapů ,23 Ostatní náklady , , , , ,19 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,50 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , opcí ,46 - forwardů ,51 - futures" , swapů ,11 - změn směnných kurzů ,25 64,75 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,81 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,00 - opcí ,00 - forwardů ,84 - futures" , swapů ,19 Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,50 Vyplacené dividendy ,07 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,10 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , , , , ,60 Zvýšení/Snížení čistých ,60 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,00 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,47 Čistá a na konci roku/období , , , , ,47 21

22 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých GaranT 4 GaranT 5 Euro Equities Euro 50 Equities Equity France Výnosy , , , , ,26 Čisté dividendy , , ,95 Čisté úroky z obligací , ,29 Bankovní úroky a vista 4,93 6,50 5,04 5,04 7,47 Ostatní finanční výnosy Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů 1 342, ,36 5,84 Náklady , , , , ,87 Správní poplatky , , , , ,63 Provize depozitní a subdepozitní banky 1 448, ,38 224,83 217,27 218,86 Abonentský poplatek , ,20 495,59 477,46 488,44 Správní náklady , , , , ,82 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky , ,52 423,77 408,15 415,76 Bankovní úroky z překročení limitu 21,62 18,01 236,93 303,56 437,02 Transakční náklady 51,45 70, ,00 927,40 513,90 Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady 4 942, ,42 790,65 769,54 727,44 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,39 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , ,05 - opcí - forwardů - futures" swapů - změn směnných kurzů -3,85-9,06 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,98 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,59 - opcí - forwardů - futures" ,00 - swapů Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,97 Vyplacené dividendy , , ,51 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , ,75 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií , ,61 Zvýšení/Snížení čistých ,70 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,46 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,15 Čistá a na konci roku/období , , , , ,61 22

23 Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých Equity Germany Equity Italy 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Euro Bonds 5/7 Years Euro Bonds Výnosy , , , , ,28 Čisté dividendy , ,20 Čisté úroky z obligací , , ,79 Bankovní úroky a vista 9,10 5,56 0,12 0,18 0,07 Ostatní finanční výnosy Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů 4 862, ,62 19,42 Náklady , , , , ,49 Správní poplatky 8 050, , , , ,44 Provize depozitní a subdepozitní banky 240,34 137,86 208,58 237,41 255,63 Abonentský poplatek 532,10 321,57 297,45 340,77 365,55 Správní náklady 2 033, , , , ,75 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky 455,52 264,53 327,82 376,39 405,21 Bankovní úroky z překročení limitu 640,98 366,91 2,93 3,35 19,16 Transakční náklady 186,19 616,80 1,22 21,48 21,54 Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady 787,54 519,12 654,23 727,89 775,21 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,79 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,02 - opcí - forwardů - futures" swapů - změn směnných kurzů 2 616, ,43 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,46 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,31 - opcí - forwardů - futures" swapů Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,50 Vyplacené dividendy , , ,09 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií Zvýšení/Snížení čistých ,74 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,59 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,49 Čistá a na konci roku/období , , , , ,90 23

24 GENERALI INVESTMENTS SICAV Neauditovaná pololetní zpráva k Výkaz operací a změn čistých k Výkaz operací a změn čistých 7/10 Years Euro Bonds Euro Bonds All Maturity Asian Credit USD Corporate Bond Fund AAA A- USD Investment Grade Corporate Bond Fund USD USD USD Výnosy , , , , ,86 Čisté dividendy Čisté úroky z obligací , , , , ,66 Bankovní úroky a vista 0,16 0,11 547,64 902,47 786,13 Ostatní finanční výnosy Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů 0,09 9,47 752,07 Náklady 9 782, , , , ,87 Správní poplatky 6 304, , , , ,43 Provize depozitní a subdepozitní banky 250,26 262, , , ,04 Abonentský poplatek 339,66 377, , , ,45 Správní náklady 1 703, , , , ,66 Výkonnostní provize Profesní a právní poplatky 391,98 420, , , ,82 Bankovní úroky z překročení limitu 3,51 3,70 154,43 442,94 948,27 Transakční náklady 21,41 21,57 135, , ,86 Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady 768,13 798, , , ,34 Čisté výnosy / ztráty z investic , , , , ,99 Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů , , , , ,06 - opcí - forwardů , ,97 - futures" - swapů - změn směnných kurzů 9, , ,04 Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta ,05 Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů , , , , , , , , ,89 - opcí - forwardů , ,09 - futures" - swapů Zvýšení/Snížení čistých v důsledku operací , , , , ,76 Vyplacené dividendy , , , , ,36 Upisování kapitalizačních/dividendových akcií , ,79 Odkupy kapitalizačních/dividendových akcií Zvýšení/Snížení čistých ,50 Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty , , , ,12 Čistá a na začátku roku/období , , , , ,10 Čistá a na konci roku/období , , , , ,98 24