Výroční zpráva standardního otevřeného podílového fondu za rok 2014

Transkript

1 Výroční zpráva standardního otevřeného podílového fondu za rok 2014 (dle ustanovení 233 odst. 1 a 234 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb. a 42 odst. 1 písm. a) vyhlášky č. 244/2013 Sb.) Investiční společnost České spořitelny, a.s., YOU INVEST active otevřený podílový fond Fond byl vytvořen na základě rozhodnutí představenstva Investiční společnosti České spořitelny, a.s., ze dne 16. dubna 2014, které přijalo jeho statut a rozhodlo, že se Investiční společnost České spořitelny, a.s., stane jeho obhospodařovatelem. Podílový fond je zapsán v seznamu podílových fondů vedeném ČNB podle 597 písm. b) zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Podílový fond vznikl dne , který je dnem jeho zápisu do tohoto seznamu. ISIN: CZ LEI: C1IFM53PIS0M15 Typ fondu dle AKAT ČR smíšený fond fondů Investiční strategie Cílem investiční strategie je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do cenných papírů a zaknihovaných cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování. Je usilováno o růst hodnoty podílových listů při její střední kolísavosti. Za tím účelem jsou v rámci investiční strategie nabývány a prodávány majetkové hodnoty (cenné papíry, nástroje peněžního trhu, vklady a ostatní investiční nástroje), podle jejich ekonomického a tržního postavení a vyhlídek na kapitálovém trhu. Převážně, to znamená ve výši minimálně 66 % majetku v podílovém fondu, jsou nabývány podíly na investičních fondech, v těžišti jejichž investování jsou podle jejich statutů dluhopisy nebo akcie nebo srovnatelné investiční instrumenty, respektive jsou podle minimálně jednoho mezinárodně uznávaného zdroje (např. Bloomberg, Datastreem, Börsensoftware & Datenbankservice GmbH, atd.) zatříděny jako dluhopisové, akciové nebo s nimi srovnatelné investiční fondy. A to bez ohledu na stát, kde má sídlo jejich obhospodařovatel. Na emitenty investičních instrumentů nabývaných do těchto investičních fondů nemusí být uplatňována žádná zeměpisná či odvětvová omezení. Ostatní cenné papíry (včetně cenných papírů s vloženým derivátem), finanční deriváty, nástroje peněžního trhu a vklady mohou být nabývány až do výše 34 % majetku v podílovém fondu. V rámci přeinvestování portfolia podílového fondu a/nebo důvodného předpokladu hrozících ztrát z pozic v investičních fondech je možno cílovaný podíl na investičních fondech podvážit ve prospěch vyššího podílu vkladů. Až do výše 100 % majetku v podílovém fondu je přímo nebo prostřednictvím jiných investičních fondů investováno do akcií a vysoce úročených ( high yield ) dluhopisů. Tento rizikový podíl je průběžně a aktivně řízen v rozmezí 0 až 100 % s průměrnou zainvestovaností 50 %. Výše uvedené procentuální hodnoty nepředstavují investiční limity pro omezení a rozložení rizika spojeného s investováním. Měnové riziko je aktivně řízeno pomocí dostupných zajišťovacích instrumentů. Struktura portfolia není přizpůsobována složení žádného indexu (benchmarku). Portfolio manažeři fondu Jméno, příjmení, titul/y funkce vykonávaná/é k Rok narození 1986 Jan Jínek portfolio manažer Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Škoda Auto Vysoká Škola o.p.s., obor Podniková ekonomika a management obchodu ( dosud) Erste Private Banking sales support ( )

2 Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera) 2 roky (YOU INVEST solid (06-10/2014), YOU INVEST balanced (06-10/2014), YOU INVEST active (06-10/2014), MPF 10 (09 10/2014), MPF 30 (09 10/2014), IPF 10 (09 10/2014)) Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k Rok narození 1968 Tomáš Ženčuch, Ing., MBA portfolio manažer Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera) Absolvent Strojní fakulty Technické univerzity VŠB Ostrava (1991) 2007 IFID certifikát (ICMA) 2011 MBA Nottingham Trent University BIBS Školení a semináře ČFA Moneco a Euromoney 2013 Yale SOM EDHEC - Strategická alokace aktiv 21 let AM ČS správa majetku zákazníků ( /2014), Privátní portfolio AR AKCIE (11/ ), Privátní portfolio AR ALTERNATIVNÍ INVESTICE (11/ ), Privátní portfolio AR REALITY (11/ ), Privátní portfolio AR 25 (11-12/2014), Privátní portfolio AR 50 (11-12/2014), Privátní portfolio AR 75 (11-12/2014), Privátní portfolio AR 0 (11-12/2014), YOU INVEST solid (11/ ), YOU INVEST balanced (11/ ), YOU INVEST active (11/ ), MPF 10 (11/ ), MPF 30 (11/ ), IPF 10 (11/ ) Obhospodařovatel fondu Podílový fond vytvořila a majetek v podílovém fondu obhospodařuje Investiční společnost České spořitelny, a.s., IČ , se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce Investiční společnost vznikla dne , kdy byla zapsána do obchodního rejstříku jako stoprocentní dceřiná společnost České spořitelny, a.s., a její základní kapitál ve výši 70 miliónů Kč byl v plném rozsahu splacen. Do patřila investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ , IČ , zapsané v obchodním rejstříku 2

3 vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která byla její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. K datu došlo ke změně jediného akcionáře společnosti; k tomuto dni došlo k převodu 100 % akcií investiční společnosti na společnost Erste Asset Management GmbH. Od investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, se sídlem Habsburgergasse 2, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. Nepřímo ovládající osobou - osobou ovládající společnost Erste Asset Management GmbH - je společnost Erste Bank Beteiligungen GmbH, se sídlem Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. Depozitář fondu Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Komentář manažera fondu Fond byl otevřen v červnu roku 2014 a připojil se tak k podobným fondům nabízeným v rámci celé Erste Group. Fond byl od počátku výrazně aktivní především na trhu eurových státních dluhopisů. Vysoký podíl státních dluhopisů byl hlavním zdrojem výkonnosti fondu, která překonala ostatní často i výrazněji agresivnější segmenty dluhopisových trhů především tzv. high yield dluhopisů. Akciový podíl držený v posledních měsících roku na poloviční kvótě (tedy na 25 %) nebyl schopen sekundovat zmíněným státním dluhopisům. Akciové portfolio bylo výrazně zaměřené na hlavní trhy. Zvýšená volatilita na trzích v druhém pololetí nás držela trochu zpátky ve vyšší zainvestovanosti. Fond svým rizikovým profilem plně nahradil dva doposud nabízené fondy AR 50 i AR 75, které byly v samém závěru roku do fondu sloučeny. Právě původní klienti zmíněných AR fondů tvořili v závěru roku více než 80 % investorů ve fondu. Klienti původního fondu AR 50 se mohli těšit z ročního zhodnocení 5,3 % a klienti doposud agresivnějšího fondu AR 75 dokonce 6,3 %. Realitní investice původních AR fondů jsme v průběhu roku postupně opustili. Tyto investice nesplňovaly naše likviditní požadavky. Z důvodu slučování podílových fondů bylo pozastaveno vydávání a odkupování podílových listů přejímajícího fondu YOU INVEST active otevřený podílový fond od hod. dne do hod. dne K pozastavení došlo z důvodu vytvoření nezbytné technologické lhůty pro převzetí jmění slučovaných fondů a pro spolehlivé provedení výměny podílových listů slučovaných fondů. Nově mohou klienti najít průběžné informace o vývoji, struktuře fondu a případných novinkách na internetových stánkách Informace o soudních nebo rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období:

4 Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR Vydané podílové listy Odkoupené podílové listy Saldo (+/-) ks tis. Kč ks tis. Kč ks tis. Kč Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec CELKEM Poznámky: 1. Auditovaná roční účetní závěrka Investiční společnosti České spořitelny, a.s., sestavená k datu a zpráva auditora v plném znění je uveřejněna na internetové adrese jako součást výroční zprávy investiční společnosti za rok Dne nabyly účinnosti změny statutu fondu související s jeho uvedením do souladu se zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, a s předpisy jej provádějícími. 3. Pro přepočet cizích měn na Kč je použit kurz stanovený ČNB k a uveřejněný v kurzovním lístku č Investiční společnost neuzavřela s žádnou osobou smlouvu na činnost hlavního podpůrce podílového fondu, dle 85 až 91 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. 5. Investice do podílových listů v sobě obsahuje riziko výkyvů aktuální hodnoty podílového listu; rizikový profil podílového fondu je vyjádřen především syntetickým ukazatelem (synthetic risk and reward indicator). Syntetický ukazatel odkazuje na velikost kolísání hodnoty podílového listu v minulosti a vyjadřuje vztah mezi šancí na růst hodnoty investice a rizikem poklesu hodnoty investice. Informace o syntetickém ukazateli vyjadřujícím rizikový profil obhospodařovaných podílových fondů jsou uvedeny ve výroční zprávě investiční společnosti za rok Syntetický ukazatel je investiční společností průběžně přepočítáván, nejaktuálnější informaci o zařazení fondu do rizikové skupiny lze zjistit ve sdělení klíčových informací a na internetové adrese Zařazení podílového fondu do příslušné skupiny nemůže být spolehlivým ukazatelem budoucího vývoje a může se v průběhu času měnit. 6. Informace o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování podílového fondu, a kvantitativní informace o zbytkové splatnosti aktiv a pasiv fondu jsou uvedeny v části 4. ŘÍZENÍ RIZIK a navazujících tabulkách přílohy k účetní závěrce za rok 2014, která je součástí této zprávy. 7. Směnné poměry podílových listů fondů zúčastněných v procesu sloučení v roce 2014: Směnný poměr Slučovaný fond Přejímající fond podílových listů (spočítaný na základě hodnot předcházejících dni sloučení ) Privátní portfolio AR 50 před sloučením YOU INVEST active před sloučením YOU INVEST active po sloučením Fondový kapitál/pl 1,0708 Kč 0,9932 Kč 0,9932 Kč Směnný poměr 1,0781 4

5 Směnný poměr Slučovaný fond Přejímající fond podílových listů (spočítaný na základě hodnot předcházejících dni sloučení ) Privátní portfolio AR 75 před sloučením YOU INVEST active před sloučením YOU INVEST active po sloučením Fondový kapitál/pl 0,9508 Kč 0,9932 Kč 0,9932 Kč Směnný poměr 0,9573 5

6 1,0130 Vývoj hodnoty podílových listů OPF YOU INVEST active v roce ,0080 Hodnota PL, Kč 1,0030 0,9980 0,9930 0,9880 0,

7 Struktura investičních nástrojů v majetku FKI (informace a metodické pokyny k výkazu - viz internetové stránky ČNB - Výkaznictví České národní banky - Veřejný přístup - Metodické informace) Část 1: Cenné papíry Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu Investiční limit na emitenta či FKI Celková pořizovací cena, tis. Kč Celková reálná hodnota, tis. Kč Počet jednotek, ks Celková nominální hodnota, tis. Kč Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % ABERDEEN GL-JAPANESE EQTY-I2 LU LU ,05 AXA ROSENBERG US EN INDX E-A IE IE ,07 DB PLAT IV DBX SYS ALPH-I1CE LU LU ,08 DWS CONCEPT KALDEMORGEN-FC LU LU ,05 ESPA BOND COMBIRENT-VT AT AT ,02 ESPA BOND DANUBIA (VT) EUR AT AT ,04 ESPA BOND EMERG MKTS CORP (VT AT0000A05HS1 AT ,07 ESPA BOND EURO-RENT (VT) EUR AT AT ,20 ESPA BOND LOCAL EMERGING-VA AT0000A0AUG5 AT ,33 ESPA BOND USA CORPORATE-VT AT AT ,43 ESPA CESKY FOND ST. DLUHOPISU VAT AT ,01 INVESCO PRC EQUITY-C IE IE ,02 ISCS LIKVIDITNI FOND CZ CZ ,44 ISCS SPOROINVEST CZ CZ ,37 ISCS TOP STOCKS CZ CZ ,33 LOOMIS SAY MULTISECT IN-HIC EUR IE00B1Z6CX63 IE ,03

8 Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu Investiční limit na emitenta či FKI Celková pořizovací cena, tis. Kč Celková reálná hodnota, tis. Kč Počet jednotek, ks Celková nominální hodnota, tis. Kč Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % MORGAN ST DIV ALPLA PLUS-Z LU LU ,02 NOMURA FDS IR-JP STR V-I JPY IE00B3VTL690 JP ,01 PICTET - USA INDEX - I USD LU LU ,01 SSGA CANADA INDEX EQUITY-I FR FR ,11 SSGA EUROPE INDEX EQT FUND-I FR FR ,02 XT BOND EUR-T AT0000A0K282 AT ,04 XT EUROPA AT AT ,52 XT USA AT AT ,80

9 Skladba majetku FKI Část 1: Majetek standardního fondu Datová oblast: DOFO32_11 Skladba majetku standardního fondu A B Hodnota, tis. Kč Cenné papíry podle 2/2a) 1 0 Finanční deriváty podle 2/2b) 2 0 Vklady podle 2/2c) 3 0 Majetkové hodnoty podle 2/2d) 4 0 Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod Investiční cenné papíry podle 3/1a) bod Investiční cenné papíry podle 3/1b) 7 0 Investiční cenné papíry podle 3/1c) 8 0 Investiční cenné papíry podle 3/1d) 9 0 Investiční cenné papíry podle 3/1e) 10 0 Nástroje peněžního trhu podle Nástroje peněžního trhu podle Jiné nástroje peněžního trhu podle Cenné papíry podle 10/ Cenné papíry podle 10/ Finanční deriváty podle Finanční deriváty podle Vklady podle Majetkové hodnoty podle Nástroje peněžního trhu podle 82/ Cenné papíry podle 84/1a) 21 0 Cenné papíry podle 84/1b) 22 0 Finanční deriváty podle Vklady podle

10 Doplňkové údaje o fondu kolektivního investování A B Hodnota k Fondový kapitál podílového fondu, tis. Kč k x k x Počet emitovaných podílových listů, ks k , Fondový kapitál připadající na jeden podílový list, Kč k x k x Jmenovitá hodnota podílového listu, Kč 8 1,00 Hodnota všech vyplacených výnosů na jeden podílový list, Kč 9 x Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování podílového fondu, tis. Kč Úplata depozitáři, tis. Kč Náklady na audit, tis. Kč

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35