Penzijní fond patří ke čtyřem největším a nejvýznamnějším penzijním fondům v České republice. Výroční zpráva 2009 Penzijní fond Komerční banky, a.s.

Transkript

1 2009 Penzijní fond patří ke čtyřem největším a nejvýznamnějším penzijním fondům v České republice. Penzijní fond

2 498 Počet aktivních účastníků PF KB již přesáhl 498 tisíc.

3 000

4 6 Naši klienti jsou v péči 61 zaměstnanců PF KB.

5 1

6 27 Celkový objem spravovaných prostředků naším fondem vzrostl na více než 27 mld. Kč.

7 Obsah Profil společnosti 6 Vybrané ekonomické ukazatele 7 Úvodní slovo předsedy představenstva 8 Zpráva představenstva 10 Vrcholové orgány 16 Organizační schéma společnosti 18 Vlastnická struktura 19 Čestné prohlášení 19 Zpráva dozorčí rady 20 Finanční část 21 5 Penzijní fond

8 Profil společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., působí na českém trhu od roku Je 100% dceřinou společností Komerční banky, a.s., a patří do skupiny Société Générale. Cílem penzijního fondu je spravovat prostředky účastníků podle podmínek zákona o penzijním připojištění a zajistit přijatelnou úroveň jejich zhodnocení při maximální bezpečnosti v jejich investování. Přednostmi Penzijního fondu Komerční banky (dále také Penzijní fond Komerční banky, nebo PF KB ) jsou informační dostupnost a otevřenost spolu s profesionálním přístupem, které pomáhají klientům dosáhnout snadno jejich cílů. Penzijní fond Komerční banky byl založen dne 27. července 1994 Komerční bankou, a.s. (dále také Komerční banka nebo KB ), jako akciová společnost provozující penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond Komerční banky patří k největším a nejvýznamnějším penzijním fondům na trhu v České republice. Efektivně hospodaří se svěřenými prostředky svých klientů, přičemž se soustřeďuje na dlouhodobě stabilní zhodnocování peněz účastníků a řízení vlastních nákladů. Z těchto důvodů PF KB uplatňuje konzervativní investiční strategii. PF KB poskytuje profesionální úroveň služeb jak pro účastníky a zaměstnavatele, tak pro partnery z řad zprostředkovatelských společností. 6 Penzijní fond

9 Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka Celková aktiva tis. Kč Základní kapitál a kapitálové fondy tis. Kč Vlastní kapitál tis. Kč Zisk po zdanění tis. Kč Podíl na trhu (počet účastníků) % 11,1 11,4 Podíl na trhu (prostředky účastníků penzijního připojištění) % 13,6 13,8 Objem obchodů (prostředky účastníků penzijního připojištění) tis. Kč Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) Počet zaměstnanců osoby Rating (Moody s) Aa1.cz Aa1.cz Vývoj počtu účastníků Vývoj prostředků účastníků (mil. Kč) Vývoj hospodářského výsledku (mil. Kč) , , ,6 7 Penzijní fond

10 Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, rád bych vás seznámil s výsledky Penzijního fondu, v roce Přestože výsledky minulého roku byly negativně ovlivněny přetrvávající světovou finanční a hospodářskou krizí, podařilo se nám splnit naprostou většinu cílů, které jsme si stanovili, a rovněž významně posílit finanční stabilitu fondu. Základní ekonomické ukazatele v oblasti penzijního připojištění byly i v loňském roce růstové. Fondy zaznamenaly opětovný nárůst počtu klientů i objemu spravovaného majetku a potvrdily stabilitu systému a zájem občanů o produkt penzijního připojištění. Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Penzijní fondy využily růstového potenciálu a zvýšily počet účastníků o více než 4 % na téměř 4,5 milionu. Objem prostředků účastníků, které spravuje celkem 10 penzijních fondů působících na českém trhu, vzrostl o 14 miliard Kč na 200 miliard Kč. Význam penzijního připojištění si uvědomuje stále více občanů, kteří se nechtějí spoléhat jen na státní průběžný systém financování důchodů. Přestože je reforma důchodového systému stále odkládána, je nepochybné, že k nárůstu počtu účastníků přispěly i diskuse o nutnosti reformy, vyvolané zejména předpokládaným demografickým vývojem v ČR a vysokým deficitem důchodového účtu státního rozpočtu v roce S potěšením mohu opět konstatovat, že se náš penzijní fond pravidelně významně podílí na celkovém počtu nových klientů v odvětví penzijního připojištění. V loňském roce jsme uzavřeli takřka 65 tisíc individuálních smluv o penzijním připojištění. Podařilo se nám tak dosáhnout počtu aktivních účastníků, což představuje nárůst o více než 7 tisíc účastníků ve srovnání s koncem roku Podíl Penzijního fondu Komerční banky na trhu v počtu účastníků se v průběhu roku 8 Penzijní fond

11 2009 pohyboval mírně nad 11 %. Celkový objem prostředků spravovaných naším fondem vzrostl v uplynulém roce takřka o 6 % na více než 27 miliard Kč. Díky tomu se nám podařilo udržet podíl na trhu na úrovni 13,6 % a rovněž posílit 4. pozici na trhu stejně jako v počtu účastníků. Podobně jako v roce 2008 jsme i v prvním pololetí roku 2009 uspěli ve výběrových řízeních u řady významných zaměstnavatelů. Počet účastníků, kterým přispívá zaměstnavatel, se v PF KB snížil na 124 tisíc osob a jejich podíl na celkovém počtu účastníků se pohybuje na úrovni 25 %. Průměrný celkový měsíční příspěvek na penzijní připojištění dosáhl v roce 2009 u našeho penzijního fondu 644 korun, což převyšuje průměrný měsíční příspěvek na trhu. Penzijní fond Komerční banky se již začátkem roku 2008 rozhodl pro velmi konzervativní investiční strategii. Postupně jsme výrazně snížili či zcela omezili riziková aktiva v portfoliu penzijního fondu. Na základě striktních pravidel mateřské skupiny Société Générale jsme změnili dosavadní praxi účtování a zaúčtovali snížení hodnoty podílových listů v portfoliu fondu. To samozřejmě negativně ovlivnilo výši dosaženého zisku. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2009 po zdanění hodnoty 75 milionů Kč. Tento výsledek umožnil valné hromadě rozhodnout o připsání výnosů našim účastníkům za rok 2009 na úrovni 0,24 % p.a. V roce 2009 nám ratingová společnost Moody s potvrdila národní rating na úrovni Aa1.cz. Výrok o ratingu se opírá především o konzervativní investiční strategii fondu, o jeho efektivní fungování a o podporu mateřské společnosti Hodnocení bere v úvahu schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění. Udělený rating je nejvyšší známkou, jakou může penzijní fond v ČR obdržet. Dosažený rating je významným signálem nejen pro zaměstnavatele, uvažující o penzijním připojištění pro své zaměstnance, ale také pro stávající a budoucí účastníky penzijního připojištění. Pro náš fond je pak výzvou do budoucna, abychom pro všechny naše klienty tento vysoký standard bezpečně udrželi. V roce 2010 chceme pokračovat v naplňování našich dlouhodobých cílů zejména v upevnění pozice Penzijního fondu Komerční banky na trhu a v bezpečné a efektivní správě finančních prostředků našich účastníků. Díky konzervativní skladbě portfolia a stabilním příjmům z bezpečných dluhopisů můžeme nyní relativně přesně odhadovat zhodnocení v následujících letech. Za rok 2010 tak můžeme očekávat zhodnocení prostředků účastníků minimálně na úrovni 2 %. K zabezpečení našich cílů budeme využívat především zkušeností a možností našeho akcionáře,, mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Závěrem mi dovolte poděkovat všem našim účastníkům, zaměstnavatelům, kteří přispívají svým zaměstnancům do našeho penzijního fondu a všem obchodním partnerům za důvěru a trvalou přízeň. Věřím, že spoluprací všech uvedených, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílejí, se podaří náš fond nadále rozvíjet jako moderní, efektivní společnost. Přeji vám i Penzijnímu fondu Komerční banky úspěšný rok Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2009 po zdanění hodnoty 75 milionů Kč. 9 Penzijní fond

12 Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2009 Strategií Penzijního fondu Komerční banky v roce 2010 i v dalších letech bude především vytváření trvalé finanční síly a stability fondu, zajištění dlouhodobě stabilních výnosů pro účastníky a posilování pozice na trhu. Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2010 Strategií Penzijního fondu Komerční banky v roce 2010 i v dalších letech bude především vytváření trvalé finanční síly a stability fondu, zajištění dlouhodobě stabilních výnosů pro účastníky a posilování pozice na trhu. Tuto strategii budeme naplňovat především konzervativním přístupem k investování prostředků našich účastníků s důrazem na minimalizaci rizika investic, důslednou kontrolou nákladů, aktivní obchodní politikou a profesionálním přístupem ke stávajícím i novým účastníkům. Poskytováním kvalitních služeb, pravidelným informováním našich účastníků a rozšířením individuálního přístupu k účastníkům s využitím moderního systému řízení vztahů (CRM) chceme dále prohlubovat vztahy s našimi účastníky, trvale stabilizovat a rozšiřovat kmen spokojených účastníků fondu. Ve srovnání s předchozím rokem dosáhl PF KB v roce 2009 nižšího zisku. Výsledek byl negativně ovlivněn zejména přetrvávající světovou finanční a hospodářskou krizí. V souladu s interními účetními pravidly skupiny Société Générale/Komerční banky jsme přistoupili k zaúčtování snížení hodnoty podílových listů, do nichž jsme investovali v první polovině roku Přestože uvedené podílové listy investovaly pouze do akcií významných a stabilních mezinárodních firem, snížily se ceny těchto aktiv na konci roku 2009 pod pořizovací hodnoty z roku Při respektování uvedených pravidel ovlivnilo snížení hodnoty dosažený hospodářský výsledek. Vzhledem k pokračující nestabilitě na kapitálových trzích jsme se rozhodli zbavit se rizikových aktiv v portfoliu, tj. postupně prodat všechny podílové listy a nadále investovat jen do aktiv s nízkou mírou rizika. Během roku 2009 se tak zastoupení podílových listů snížilo o polovinu. K prodeji zbývající části podílových fondů došlo v prvním čtvrtletí roku 2010 s pozitivním dopadem do hospodářského výsledku letošního roku. V průběhu roku 2009 se i při dalším snižování nákladů fondu podařilo dosáhnout výrazného zvýšení počtu účastníků a objemu spravovaných prostředků ve srovnání s rokem 2008 a z velké části splnit nastavené obchodní cíle. Obchodní strategií PF KB pro rok 2010 je zachovat podíl na stále rostoucím trhu a především kvalitními službami přispět k udržení dlouhodobých účastníků a k získávání účastníků nových. Dále prohlubujeme obchodní spolupráci s distribuční sítí Komerční banky a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi SG/KB skupiny, zejména s Modrou pyramidou stavební spořitelnou a Komerční pojišťovnou. Našim účastníkům zpřístupňujeme komplexní nabídku finančních produktů a služeb celé finanční skupiny SG/KB. Nové účastníky budeme získávat ve spolupráci s klíčovými externími sítěmi, které nabízejí občanům osobní finanční poradenství. I nadále budeme udržovat velmi dobré vztahy se zaměstnavatelskými subjekty v podnikové i rozpočtové sféře vytvořené v uplynulých letech. Dále rozšíříme opatření ke stabilizaci stávajících účastníků fondu a jejich finančních prostředků. Obchodní aktivity fondu podpoříme zejména v první polovině roku masivní marketingovou kampaní. Plně využijeme komplexní systém 10 Penzijní fond

13 řízení obchodních vztahů implementovaný v roce Tento systém s sebou již v současné době přináší zlepšení efektivnosti práce fondu a zkvalitnění individuálního přístupu k účastníkům. V oblasti správy aktiv budeme důsledně postupovat v souladu se schválenou investiční strategií fondu, jejíž prioritou je minimalizace rizik a stabilní investování prostředků účastníků. Uplatňováním konzervativní investiční strategie omezíme proměnlivost hodnoty portfolia vůči možným fluktuacím na finančních a kapitálových trzích s cílem zvýšit stabilitu výnosů v následujících letech. Dále posílíme profesionální přístup při správě aktiv prohloubením spolupráce se špičkovými odborníky finančních skupin Société Générale a Credit Agricole v rámci jednoho z největších správců aktiv v Evropě, společnosti Amundi. Budeme důsledně využívat již implementovaný systém řízení rizik používaný v KB. Těmito postupy účastníkům dlouhodobě zajistíme bezpečné a stabilní zhodnocení vložených prostředků. Stejně jako v předchozích letech budeme pokračovat v efektivním řízení provozních nákladů, včetně nákladů akvizičních. Aktivně se budeme podílet na přípravě a realizaci případných změn v systému penzijního připojištění, které by mělo přispět k dalšímu zprůhlednění a posílení důvěry v systém penzijního připojištění, a zároveň k zatraktivnění penzijního připojištění. Nejvýznamnější události roku 2009 V roce 2009 ratingová agentura Moody s Central Europe potvrdila dlouhodobý vysoký rating Penzijního fondu Komerční banky Aa1.cz. Tento pozitivní rating odráží konzervativní investiční strategii fondu, jeho efektivní fungování a podporu mateřské společnosti Hodnocení bere v úvahu zejména schopnost fondu dostát svým závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění. Vzhledem k přetrvávající finanční a hospodářské krizi byla velká část aktivit fondu zaměřena na posílení finanční stability fondu a stabilizaci prostředků účastníků. Byla schválena a bezprostředně plně implementována nová konzervativní strategie fondu. Na základě této strategie postupně došlo počátkem roku 2008 k prodeji akciové části portfolia fondu a v posledním období i k již zmiňovanému odprodeji podílových fondů. Všechna realizovaná opatření měla velmi pozitivní vliv na finanční pozici fondu. Ke konci roku 2009 přesáhla výše vlastního kapitálu fondu 1,3 miliardy Kč. Takřka 65 tisíc účastníků uzavřelo v roce 2009 smlouvu s naším penzijním fondem. Objem prostředků účastníků vzrostl o více než 5 % a dosáhl 27 miliard Kč. Významnou událostí roku 2009 byla rovněž implementace systému řízení obchodních vztahů (CRM). Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu Ke konci roku 2009 dosáhl celkový počet účastníků v systému penzijního připojištění v ČR téměř 4,5 milionu. V loňském roce tak pokračoval trend růstu trhu penzijního připojištění, byť s nižší dynamikou než 11 Penzijní fond

14 Zpráva představenstva Celkový objem prostředků účastníků našeho penzijního fondu vzrostl o 1,5 miliardy Kč na 27 miliard Kč a náš podíl na trhu se udržel na úrovni 13,6 %. v předchozích letech. Také náš penzijní fond se na tomto růstu významně podílel. Celkový počet našich účastníků vzrostl o více než 7 tis. a k 31. prosinci 2009 činil , což představuje více než 11% podíl na trhu. Celkový objem prostředků účastníků našeho penzijního fondu vzrostl o 1,5 miliardy Kč na 27 miliard Kč a náš podíl na trhu se udržel na úrovni 13,6 %. Na obchodním úspěchu Penzijního fondu Komerční banky se v uvedených ukazatelích významnou měrou podílel velmi dobrý výsledek obchodní sítě Komerční banky. K výsledkům fondu přispěla i sesterská společnost Modrá pyramida stavební spořitelna, jejíž distribuční síť se plně zapojila nejen do zprostředkování nových smluv, ale i do poskytování kvalitního servisu stávajícím účastníkům penzijního připojištění. Penzijní fond Komerční banky tak poskytuje své služby prostřednictvím stále se rozšiřující sítě poboček KB, ale i na prodejních místech Modré pyramidy stavební spořitelny. Svým konzervativním přístupem a důrazem na ochranu osobních údajů je proto považován za stabilní a bezpečný penzijní fond. V průběhu roku 2009 byla implementována novela zákona o penzijním připojištění spočívající, mimo jiné, ve zrušení možnosti zaměstnavatele ovlivňovat své zaměstnance při výběru penzijního fondu. I přes přijetí změny zákona se počet účastníků, kterým přispívá zaměstnavatel, udržel na vysoké úrovni, do PF KB přispívají zaměstnavatelé téměř 125 tisícům účastníků. Obchodní aktivity V marketingových a obchodních aktivitách pokračujeme v úspěšné spolupráci s mateřskou bankou. Dále jsme posílili intenzivní podporu distribuční sítě KB a jejich bankovních poradců. Penzijní fond a penzijní připojištění jsme aktivně prezentovali také na setkáních s korporátními klienty, a to především v první polovině roku. V rámci marketingové strategie fond zlepšil začlenění potenciálních zákazníků do segmentů, kde je možné lépe identifikovat důvody pro vstup do penzijního připojištění. Fond respektuje segmentový přístup ke klientele vytyčený mateřskou společností. Za účelem dalšího zvýšení efektivnosti a zkvalitnění vztahů jak s individuálními účastníky, tak i se zaměstnavateli a obchodními partnery fondu, rozhodlo představenstvo fondu ve druhém pololetí 2008 o realizaci projektu řízení vztahů (Customer Relationship Management, CRM). Systém řízení vztahů se podařilo v roce 2009 implementovat a v současné době ho již velmi intenzivně využíváme. V oblasti marketingu jsme i v roce 2009 zachovali úspěšné postupy uplatňované již v předchozích letech. Abychom využili sezónní poptávku po produktu znovu jsme rozdělili marketingové kampaně na jarní a podzimní část. V jarní části jsme zaměřili komunikaci především na prezentaci hospodářských výsledků společnosti a dosaženého zhodnocení, v podzimní byly komunikovány daňové výhody pro zaměstnance i zaměstnavatele. Penzijní připojištění v PF KB je vhodně doplňováno i ucelenou nabídkou produktů a služeb celé finanční skupiny Komerční banky, a to ve snaze poskytnout 12 Penzijní fond

15 potenciálním zájemcům komplexnější služby. Významně se tak projevily zkušenosti, aktivita a inovativnost v postupech managementu obchodního úseku. Informační technologie V průběhu roku 2009 pokračovala optimalizace provozu penzijního fondu s cílem dosažení dalšího plynulého zlepšení a zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene. Servisní služby pro naše účastníky se dále zkvalitnily. Byly vytvořeny předpoklady pro monitorování trendů v této oblasti, abychom byli schopni i v budoucnu úspěšně zvládat obsluhu našich účastníků penzijního připojištění na vysoké úrovni. V systému jsme nově zaevidovali nových pojistných smluv. Účastníkům jsme odeslali přes dopisů, v databázi jsme zaevidovali dalších cca 380 tis. nových dokumentů, týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali 2,97 milionů plateb účastníků v celkové výši 4 miliardy Kč. Navíc více než 124 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2009 činil objem příspěvků zaměstnavatelů přes 1 miliardu Kč. V oblasti SDPF jsme pro naše účastníky získali přes 5,8 milionu státních příspěvků v celkové výši téměř 630 milionů Kč. Vyplatili jsme 59 tisíc dávek v celkové výši téměř 3,41 miliardy Kč. V našem elektronickém archívu přibylo za uplynulý rok 425 tisíc dokumentů, jejichž celkový počet dosáhl 3,76 miliónu. Na podporu on-line prodeje a obsluhy účastníků byla rutinně využívána internetová aplikace, která umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček KB včetně Telefonního centra KB, a také našim účastníkům, kteří mají tuto službu sjednánu. Počet účastníků, kteří mají o tuto službu zájem, neustále roste a potvrzuje tak správnost našeho rozhodnutí vybudovat pro naše účastníky tento pohodlný a uživatelsky přívětivý komunikační kanál. Uvědomujeme si jeho důležitost, a proto jsme se rozhodli jej dále intenzivně rozvíjet. V uplynulém roce jsme pokračovali ve strategii již probíhající postupné inovace aplikačního programového vybavení, která spočívá v postupném přechodu jednotlivých programových modulů na plnou třívrstvou architekturu s migrací na JAVA platformu a ve zvyšování zabezpečení provozu s důrazem na jeho rychlé obnovení při možných krizových situacích. Jednou z hlavních úloh v této oblasti byla inovace softwarového modulu pro výplatu dávek včetně zapracování problematiky výsluhové penze a poplatků. Náš informační systém je jako celek konsolidován, a proto nevyžadoval v uplynulém roce žádné výraznější úpravy. Pouze jsme průběžně posilovali celkovou bezpečnost tím, že jsme v souladu s nejnovějšími poznatky drobně upgradovali naši bezpečnostní architekturu, která chrání naši síť před hrozbami z internetu. Jsme dobře připraveni zvládnout případné krizové situace s důrazem na minimalizaci potenciálních ztrát. Jsme také schopni obnovit a zajistit provoz penzijního fondu v náhradních prostorách při případné nedostupnosti stávající lokality. 13 Penzijní fond

16 Zpráva představenstva Lidské zdroje Profesionální a motivovaný tým zaměstnanců, včetně managementu společnosti, je klíčovým a stabilizujícím prvkem penzijního fondu a předpokladem dalšího úspěšného rozvoje společnosti. Fond i v roce 2009 opíral svoji činnost o stabilizovaný a kvalitní kolektiv zaměstnanců. Celkový počet pracovníků činil 61 a zůstal tak zhruba na úrovni roku Za účelem profesionálního rozvoje zaměstnanců a dalšího zlepšení jejich činnosti byla věnována značná pozornost vzdělávání zaměstnanců a managementu společnosti. Velmi pozitivně se projevila činnost manažera lidských zdrojů. Komentář k finančním výsledkům hospodaření Výsledky hospodaření v roce 2009 byly ovlivněny přetrvávající světovou finanční a hospodářskou krizí. Auditovaný hospodářský výsledek PF KB po zdanění za rok 2009 činil 74,6 milionu Kč. Výsledek roku 2009 byl významně ovlivněn prodejem investic do SGAM fondů s kapitálovou ztrátou a zaúčtování snížení hodnoty na zbývající část těchto fondů. Pozitivním faktorem, který příznivě ovlivnil hospodářský výsledek, byla výše provozních nákladů. I přes vnější tlaky na zvyšování nákladových položek se podařilo udržet jejich celkovou výši v podstatě na hodnotách roku Ve druhé polovině roku 2009 došlo ke znatelnému zlepšení vlastního kapitálu PF KB, zejména v důsledku poklesu úrokových sazeb a určitého zotavení finančních trhů. Ke konci roku 2009 tak vlastní kapitál dosáhl významně kladné hodnoty miliony Kč. Oceňovací rozdíly byly ke konci roku 2009 v kladné hodnotě 376 milionů Kč. Dynamický růst byl opět zaznamenán u prostředků evidovaných ve prospěch účastníků. Jejich růst o 6 %, ve srovnání s rokem 2008, potvrdil stabilní postavení Penzijního fondu na trhu penzijního připojištění. Celková hodnota prostředků účastníků tak dosáhla ke konci roku 27 miliard Kč. 14 Penzijní fond

17 Přehled o umístění prostředků PF KB a jejich výše k 31. prosinci 2009: mil. Kč % Dluhopisy ,9 Pokladniční poukázky 0 0 Podílové listy 446 1,6 Finanční majetek (bankovní účty) ,9 Neprovozní nemovitosti 0 0 Ostatní investice 159 0,6 CELKEM ,00 Ke konci roku 2009 tak vlastní kapitál dosáhl významně kladné hodnoty miliony Kč. Dne Za představenstvo Penzijního fondu Ing. Pavel Jirák předseda představenstva 15 Penzijní fond

18 Vrcholové orgány Představenstvo zleva: Ing. Kamil Kočí, Ing. Radek Cmíral, Ing. Pavel Jirák, Ing. Vojtěch Kubec, Ing. Miloš Rýznar 16 Penzijní fond

19 Ing. Pavel Jirák (1966) předseda představenstva a výkonný ředitel (od ) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1991). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 19 let Ing. Vojtěch Kubec (1955) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od ) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor Strojírenská technologie (1979). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 29 let Ing. Radek Cmíral (1973) člen představenstva a ředitel finančního úseku (od ) Absolvent Vysoké školy ekonomické, Národohospodářské fakulty (1998). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 13 let Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a vedoucí kanceláře projektového řízení (od ) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor Ekonomika a řízení (1985). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 25 let Ing. Miloš Rýznar (1964) člen představenstva a obchodní ředitel (od ) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta dopravy a spojů (1987). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 23 let Dozorčí rada Ing. Pavel Čejka (1964) předseda dozorčí rady (od ) Ing. Petr Slabý (1960) místopředseda dozorčí rady (od ) Ing. David Formánek (1968) člen dozorčí rady (od ) Ing. Vladimír Jeřábek (1968) člen dozorčí rady (od ) JUDr. Iva Jiráková (1961) členka dozorčí rady (od ) Ing. Miloslav Sodomka (1970) člen dozorčí rady (od ) Ing. Jan Pokorný (1966) člen dozorčí rady (od ) Změny ve složení dozorčí rady JUDr. Iva Jiráková (1961) členka dozorčí rady (do ) Ing. Jan Pokorný (1966) člen dozorčí rady (od ) 17 Penzijní fond

20 Organizační schéma společnosti Valná hromada Dozorčí rada Predstavenstvo Výkonný ředitel Sekretariát Právník Lidské zdroje Kancelář projektového řízení Úsek obchodu a marketingu Úsek finanční Úsek klientského servisu Externí distribuční sítě a Marketing Odd. investičního řízení a řízení rizik Odd. evidence a administrace smluv KB Retail, Corporate + TC a zaměstnavatelé Odd. účetnictví a výkaznicví Odd. příspěvkové Odd. dávkové Odd. informačních technologií 18 Penzijní fond

21 Vlastnická struktura Akcionář % podíl na základním kapitálu Komerční banka, a.s. 100 Valné hromady v roce 2009 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky, a.s., která se uskutečnila dne 13. ledna 2009 zvolila Ing. Pavla Čejku členem dozorčí rady společnosti. O výsledcích Penzijního fondu Komerční banky, a.s., rozhodl jediný akcionář v působnosti valné hromady dne 21. dubna 2009 tak, že schválil zejména zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2008 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2008 rozhodl o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2008 výnos ve výši 0,58 % p.a. Dne 27. října 2009 valná hromada Penzijního fondu, určila jako externího auditora k provedení povinného auditu společnosti firmu Deloitte Audit s.r.o. a současně dala souhlas k ověření účetní závěrky za rok 2009 tímto auditorem. Valná hromada dne 11. listopadu 2009 rozhodla o změně platných stanov společnosti v souvislosti se vznikem Výboru pro audit. Dále valná hromada Penzijního fondu KB, a.s., dne 8. prosince 2009 zvolila členy auditního výboru společnosti. Čestné prohlášení Penzijní fond, prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond, dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky. V Praze dne 14. května 2010 Jménem představenstva podepsali: Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Radek Cmíral člen představenstva a ředitel finančního úseku 19 Penzijní fond

22 Zpráva dozorčí rady Penzijního fondu, za rok 2009 Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu, v průběhu roku 2009 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Plnila své úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost fondu uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Představenstvo poskytovalo dozorčí radě pro tuto kontrolu podklady a informace. Dozorčí rada byla v průběhu roku 2009 pravidelně informována o činnosti společnosti. Dozorčí rada se v roce 2009 sešla na čtyřech řádných zasedáních. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2009 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2009, investiční politiku společnosti včetně implementace systému řízení rizik, na opatření týkající se posílení kapitálu a na výsledky kontrol prováděných Českou národní bankou a ministerstvem financí. Projednala zprávu o stavu řídícího a kontrolního systému včetně vyhodnocení činnosti compliance, jakož i změnu stanov založenou především na požadavcích zákona č. 93/2009 Sb. o auditorech, kterou byl zejména zřízen nový orgán penzijního fondu výbor pro audit a upraveny otázky jeho působení. Dozorčí rada průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření ke zlepšení činnosti společnosti. Dozorčí radě nebyla v průběhu roku 2009 adresována žádná stížnost. V průběhu roku 2009 došlo k těmto změnám týkajícím se personálního obsazení dozorčí rady: Dne 23. ledna 2009 byl znovu zvolen na další funkční období Ing. Pavel Čejka, který byl od uvedeného data znovu zvolen též předsedou dozorčí rady. Dne 26. června 2009 odstoupila z funkce členky dozorčí rady JUDr. Iva Jiráková zvolená zaměstnanci penzijního fondu a s účinností od 2. října 2009 byl zaměstnanci zvolen nový člen dozorčí rady, Ing. Jan Pokorný. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2009 vypracovanou podle 66a, odst. 9 obchodního zákoníku a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu, nevznikla v účetním období od 1. ledna 2008 do 31. prosince 2009 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada, po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu, za rok 2009 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazně, úplně a správně v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu V tomto smyslu vyjádřil svůj výrok i auditor společnost Deloitte Audit s.r.o., který ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2009 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku ve výši ,22 Kč a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: V Praze dne 26. března 2010 Návrh na rozdělení zisku za rok 2009 Zisk k rozdělení valnou hromadou ,22 Rezervní fond (5 %) ,61 Sociální fond ,00 Akciový program (bude použit zůstatek minulých let) 0,00 Zisk pro příjemce penzí ,54 Dividenda, Nerozdělený zisk 0,00 Další fondy ze zisku ,68 Zisk pro účastníky ,39 % zisku rozděleného účastníkům 85,00 % Zhodnocení pro účastníky 0,24 % Ing. Pavel Čejka předseda dozorčí rady 20 Penzijní fond

23 Finanční část Obsah 22 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond 24 Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci Podrozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu k 31. prosinci Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok Příloha účetní závěrky k Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku Penzijní fond

24 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Se sídlem: Praha 3, Lucemburská 1170/7, Identifikační číslo: Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne 26. února 2010 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy v kaptiole Finanční část, zprávu následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Penzijní fond, tj. rozvahu k 31. prosinci 2009, výkaz zisku a ztráty a přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Penzijní fond k 31. prosinci 2009 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy. Zpráva o zprávě o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond k 31. prosinci 2009, která je součástí této výroční zprávy na stranách 47 až 50. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. 22 Penzijní fond

25 Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond k 31. prosinci Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 30. června 2010 Auditorská společnost: Statutární auditor: Deloitte Audit s.r.o. Diana Rádl Rogerová oprávnění č. 79 oprávnění č Penzijní fond

26 Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci 2009 (tis. Kč) AKTIVA Brutto 2009 Korekce 2009 Netto 2009 Netto 2008 a b c AKTIVA 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pokladní hotovost Pohledávky za bankami a družstevními záložnami splatné na požádání ostatní pohledávky vč. TV nad 7 dnů Pohledávky za nebankovními subjekty ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry vládních institucí v ostatních subjektech Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové fondy a ostatní podíly Nehmotný majetek Ostatní nehmotný majetek Pořízení nehm. majetku a poskytnuté zálohy Hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní hmotný majetek Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo bud. a poz.) Pořízení dl. provoz. hmot. majetku a poskyt. zálohy Ostatní aktiva Ostatní pokladní hodnoty Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstn Pohledávky ze státním rozpočtem státní příspěvek Pohledávky ze státním rozpočtem daňové pohledávky Pohledávky z obch. s cennými papíry (mimo nespl. CP) Dohadné účty aktivní Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období Příjmy příštích období AKTIVA CELKEM Penzijní fond

27 (tis. Kč) PASIVA a b c PASIVA Ostatní pasiva Závazky z obchodních vztahů Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení Závazky vůči státnímu rozpočtu daňové závazky Záporná reálná hodnota derivátů Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Příspěvky účastníků a státní příspěvky Prostředky pro výplatu penzí Výnosy z příspěvků účastníků Nepřiřazené příspěvky účastníků penz.připojištění Závazek z přiznaných nevypl. dávek jednorázových plnění Výnosy a výdaje příštích období Výnosy příštích období Výdaje příštích období Rezervy Rezervy na důchody a podobné závazky (r. na penze) Základní kapitál v tom splacený základní kapitál Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku v tom fond rezerv penzí Kapitálové fondy Kapitálové vklady akcionáře Oceňovací rozdíly Oceňovací rozdíly z majetku a závazků mimo podílové fondy Oceňovací rozdíly z podílových fondů Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM Penzijní fond

28 Podrozvaha k 31. prosinci 2009 (tis. Kč) PODROZVAHOVÁ AKTIVA Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2. Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní 3. Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4. Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5. Pohledávky s opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6. Odepsané pohledávky 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry 8. Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry Penzijní fond

29 (tis. Kč) PODROZVAHOVÁ PASIVA Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2. Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály cenné papíry 3. Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4. Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji Penzijní fond

30 Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu k 31. prosinci 2009 tis. Kč TEXT a b 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady v tom náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize v tom provize za získatelskou činnost Ćistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy v tom výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků Ostatní provozní náklady v tom náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků Správní náklady Náklady na zaměstnance Mzdy a odměny zam. a statutárním orgánům Sociální a zdravotní pojištění Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Obchodní náklady Admin. náklady včetně spotř. nákupů mat., energ. a služeb Použití rezerv a opr. pol. k hm. a nehm. majetku Použití opravných položek k hmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opr. pol. k majetku Odpisy hmotného majetku Odpisy nehmotného majetku Použití opr. pol a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám Odpisy, tvorba opr. pol a rezerv k pohled. a zárukám Odpisy pohledávek a pohled. ze záruk Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze Tvorba ostatních rezerv vč. rezerv na penze Tvorba ostatních opravných položek Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění Penzijní fond

31 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2009 (tis. Kč) Základní kapitál Počáteční zůstatek Konečný zůstatek Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl Konečný zůstatek Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Kapitálové fondy Počáteční zůstatek zvýšení Konečný zůstatek Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hosp. výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení Konečný zůstatek Zisk/ztráta za účetní období po zdanění Vlastní kapitál Penzijní fond

32 Příloha účetní závěrky k OBECNÉ ÚDAJE 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond (dále pouze Společnost) byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno Společnost má základní kapitál ve výši Kč. Fyzické a právnické osoby, podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník % podíl na základním kapitálu Komerční banka, a.s. 100 Celkem 100 Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením v platném znění. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období Změny v představenstvu a dozorčí radě v roce 2009, blíže popsané v bodě 1.5., byly zapsány v obchodním rejstříku k datu 20. října Úprava stanov společnosti V roce 2009 došlo k úpravě stanov společnosti v souvislosti se zákonem o auditorech č. 93/2009 Sb Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2009 následující organizační strukturu: Úsek výkonného ředitele Úsek finanční Úsek obchodu a marketingu Úsek klientského servisu Společnost je součástí finanční skupiny, resp. skupiny Société Générale Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2009 došlo k následujícím změnám v představenstvu a dozorčí radě: Funkce Jméno Představenstvo Beze změn Beze změn Dozorčí rada Člen JUDr. Iva Jiráková (do ) Člen Ing. Jan Pokorný (od ) Stav k : Funkce Jméno Představenstvo Předseda Ing. Pavel Jirák Místopředseda Ing. Vojtěch Kubec Člen Ing. Kamil Kočí Člen Ing. Radek Cmíral Člen Ing. Miloš Rýznar Dozorčí rada Předseda Ing. Pavel Čejka Místopředseda Ing. Petr Slabý Člen Ing. David Formánek Člen Ing. Vladimír Jeřábek Člen Ing. Miloslav Sodomka Člen Ing. Jan Pokorný 30 Penzijní fond

33 2. ÚČETNÍ METODY A OBECNÉ ÚČETNÍ ZÁSADY Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem 563/1991 Sb., o účetnictví, českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však vyhláškou č. 501/2002 Sb., Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami s výjimkou některých oblastí, jež jsou popsány v kapitolách 2.2. a 2.3., zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným, resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než Kč, resp Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Položky se vstupní cenou do Kč, resp Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého hmotného majetku. U nehmotného majetku dokončené technické zhodnocení zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého nehmotného majetku, pokud převýšilo u jednotlivého majetku částku Kč. Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Doba odpisování v letech Budovy a stavby 40 Stroje a zařízení, skříně pro výpočetní techniku 4 Elektronický archív 6 Dopravní prostředky 7 Klimatizační jednotky 12 Trezory a ohnivzdorné skříně 15 Inventář 8, 6* Software 4, 5, 6, 10 * u majetku zařazeného po V souladu s novelou vyhlášky 501/2002 Sb., s platností od se neprovozní majetek již neodpisuje. Neprovozní hmotný majetek je při prvotním zachycení oceněn pořizovací cenou. V souladu s povinností vyplývající z ustanovení 33 zákona č. 42/1994 Sb., společnost provádí přecenění hodnoty majetku na reálnou hodnotu. Změny ocenění se účtují na účet Oceňovací rozdíly s výjimkou poklesu hodnoty z důvodu trvalého znehodnocení. Tržní ocenění nemovitostí je prováděno jedenkrát ročně nezávislým znalcem. V roce 2008 došlo k prodeji veškerého neprovozního majetku společnosti. V této souvislosti bylo do výnosů zúčtováno znehodnocení zjištěné na základě znaleckého posudku a předchozích letech. K dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku nebyly vytvořeny v roce 2009, resp opravné položky Cenné papíry Cenné papíry držené Společností jsou členěny do portfolií v souladu se záměrem Společnosti při jejich nabytí a se strategií Společnosti pro investice do cenných papírů. Veškeré cenné papíry v držení Společnosti jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu nebo prodeje, v případě, že doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazku z této smlouvy není delší než doba obvyklá pro daný typ transakce. Veškeré cenné papíry v držení Společnosti jsou při pořízení oceněny v reálné hodnotě v okamžiku pořízení, jíž je obvykle pořizovací cena s případným započtením přímých transakčních nákladů spojených s nákupem. Společnost drží cenné papíry v portfoliu realizovatelných cenných papírů a v portfoliu cenných papírů držených do splatnosti. 31 Penzijní fond