Výroční zpráva 2008 Penzijní fond Komerční banky, a.s.

Transkript

1 Výroční zpráva 2008 Penzijní fond Komerční banky, a.s.

2 Penzijní fond

3 pro lidi Penzijní fond Komerční banky, a.s., působí na českém trhu od roku Je 100% dceřinou společností Komerční banky, a.s., a patří do skupiny Société Générale. Cílem penzijního fondu je hospodaření zajišťující přijatelnou úroveň zhodnocení při konzervativním přístupu k investičním příležitostem. Přednostmi Penzijního fondu Komerční banky jsou informační dostupnost a otevřenost spolu s profesionálním přístupem, které pomáhají klientům dosáhnout snadno jejich cílů.

4 Obsah 2 Obsah

5 4 Profil společnosti 5 Vybrané ekonomické ukazatele 6 Úvodní slovo předsedy představenstva 8 Zpráva představenstva 8 Strategie rozvoje fondu a výhled na rok Nejvýznamnější události roku Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu 10 Obchodní aktivity 10 Informační technologie 11 Lidské zdroje 11 Komentář k finančním výsledkům hospodaření 12 Vrcholové orgány 12 Představenstvo 13 Dozorčí rada 14 Organizační schéma společnosti 15 Vlastnická struktura společnosti 15 Čestné prohlášení 16 Zpráva dozorčí rady 17 Zpráva auditora 19 Finanční část 20 Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci Podrozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztrát v plném rozsahu k 31. prosinci Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2008 Obsah 3

6 Profil společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. (dále také Penzijní fond Komerční banky nebo PF KB ), byl založen dne 27. července 1994 Komerční bankou, a.s. (dále také Komerční banka nebo KB ), jako akciová společnost provozující penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond Komerční banky patří k největším a nejvýznamnějším penzijním fondům na trhu v České republice. Efektivně hospodaří se svěřenými prostředky svých klientů, přičemž se soustředí na dlouhodobě stabilní zhodnocování peněz účastníků a řízení vlastních nákladů. Z těchto důvodů PF KB uplatňuje konzervativní investiční strategii. V obchodní oblasti dochází k dalšímu posilování významu distribučních kanálů v rámci skupiny Komerční banky, které bude pokračovat i v roce PF KB poskytuje profesionální úroveň služeb jak pro účastníky a zaměstnavatele, tak pro partnery z řad zprostředkovatelských společností. Strategii finančně stabilního fondu naplňujeme konzervativním přístupem k investování prostředků našich účastníků s důrazem na minimalizaci rizika investic, důslednou kontrolou nákladů, aktivní obchodní politikou a profesionálním přístupem ke stávajícím i novým účastníkům. 4 Profil společnosti

7 Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka Celková aktiva tis. Kč Základní kapitál a kapitálové fondy tis. Kč Vlastní kapitál tis. Kč Zisk po zdanění tis. Kč Podíl na trhu (počet účastníků) % 11,44 11,90 Podíl na trhu (prostředky účastníků penzijního připojištění) % 13,81 14 Objem obchodů (prostředky účastníků penzijního připojištění) tis. Kč Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) osoby Počet zaměstnanců osoby Rating (Moody s) Aa1.cz Aa1.cz Vývoj počtu účastníků Vývoj prostředků účastníků (mil. Kč) Vývoj hospodářského výsledku (mil. Kč) ,7 620,9 528,8 562,3 165, Pro rok 2009 je obchodní strategií udržení podílu na trvale rostoucím trhu. Do konce roku chceme přivítat účastníka a zvýšit objem spravovaných prostředků až na 28 mld. Kč. Vybrané ekonomické ukazatele 5

8 Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, rád bych Vás seznámil s výsledky Penzijního fondu Komerční banky, a.s., v roce Přestože byly výsledky minulého roku negativně ovlivněny krizí na finančních trzích, podařilo se nám splnit naprostou většinu cílů, které jsme si stanovili, a rovněž posílit finanční stabilitu fondu. Vykázaný zisk byl druhý nejvyšší mezi všemi penzijními fondy působícími na českém trhu. I přes velmi obtížné podmínky na finančních trzích tak můžeme hovořit o navázání na úspěšné výsledky našeho penzijního fondu z posledních let. Základní ekonomické ukazatele v oblasti penzijního připojištění byly i v roce 2008 růstové. Fondy zaznamenaly opětovný nárůst počtu klientů i objemu spravovaného majetku a potvrdily stabilitu systému a zájem občanů o penzijního připojištění. Penzijní fondy využily růstového potenciálu a zvýšily počet účastníků o více než 8 % na téměř 4,3 milionu. Objem prostředků účastníků, které spravuje celkem 10 penzijních fondů působících na českém trhu, vzrostl o 24 miliard Kč na 186 miliard Kč. Význam penzijního připojištění si uvědomuje stále více občanů, kteří se nechtějí spoléhat jen na státní průběžný systém financování důchodů. Přestože je reforma důchodového systému stále odkládána, je nepochybné, že k nárůstu počtu účastníků přispěly i debaty o nutnosti reformy, vyvolané zejména předpokládaným demografickým vývojem v ČR. S potěšením mohu opět konstatovat, že se náš penzijní fond pravidelně významně podílí na celkovém počtu nových klientů v odvětví penzijního připojištění. V roce 2008 jsme uzavřeli přes 70 tisíc individuálních smluv o penzijním připojištění. Podařilo se nám tak dosáhnout počtu aktivních účastníků, což představuje nárůst o více než 20 tisíc účastníků ve srovnání s koncem roku Vzhledem ke zpomalení růstu počtu účastníků ve 4. čtvrtletí 2008 jsme posunuli dosažení cílové hranice 500 tisíc účastníků do roku Podíl Penzijního fondu Komerční banky na trhu v počtu účastníků se v průběhu roku 2008 pohyboval mezi 11 až 12 %. Celkový objem prostředků spravovaných naším fondem vzrostl o 14 % na 25,7 miliardy Kč. Díky tomu se nám podařilo udržet podíl na trhu na úrovni 13,8 % a rovněž posílit 4. pozici na trhu, stejně jako v počtu účastníků. Podobně jako v roce 2007 jsme i v roce 2008 uspěli ve výběrových řízeních u řady významných zaměstnavatelů. Počet účastníků, kterým přispívá zaměstnavatel, přesáhl v PF KB hranici 130 tisíc osob a jejich podíl na celkovém počtu účastníků se i nadále pohybuje na úrovni 28 %. Průměrný celkový měsíční příspěvek na penzijní připojištění dosáhl v roce 2008 u našeho penzijního fondu 657 korun, což výrazně převyšuje průměrný měsíční příspěvek na trhu. 6 Úvodní slovo předsedy představenstva

9 K 31. prosinci 2008 vykázaly tuzemské penzijní fondy celkový zisk ve výši 706,4 milionu Kč. Je to výrazně méně než ke stejnému datu předchozího roku. V roce 2008 prošly finanční trhy výjimečným, velmi negativním vývojem a ceny většiny aktiv se rekordně propadly. Přestože se tento vývoj promítl i do hospodaření Penzijního fondu Komerční banky, podařilo se nám dosáhnout ve srovnání s ostatními penzijními fondy nadprůměrného zisku, a to především díky konzervativní skladbě portfolia s převážným zastoupením státních dluhopisů. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2008 po zdanění hodnoty 165,2 milionu Kč, což představuje více než 23 % zisku celého odvětví. Dosažený zisk umožnil valné hromadě rozhodnout o připsání výnosů našim účastníkům za rok 2008 na úrovni 0,58 % p.a. V roce 2008 nám ratingová společnost Moody s potvrdila národní rating na úrovni Aa1.cz. Výrok o ratingu se opírá především o konzervativní investiční strategii fondu, o jeho efektivní fungování a o podporu mateřské společnosti Komerční banky, a.s. Hodnocení bere v úvahu schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění. Udělený rating je nejvyšší známkou, jakou může penzijní fond v ČR obdržet. Dosažený rating je významným signálem nejen pro zaměstnavatele uvažující o penzijním připojištění pro své zaměstnance, ale také pro stávající a budoucí účastníky penzijního připojištění. Pro náš fond je pak výzvou do budoucna, abychom pro všechny naše klienty tento vysoký standard bezpečně udrželi. I v roce 2009 chceme pokračovat v naplňování našich dlouhodobých cílů -- zejména v upevnění pozice Penzijního fondu Komerční banky na trhu a v bezpečné a efektivní správě finančních prostředků našich účastníků. K zabezpečení těchto cílů budeme využívat především zkušeností a možností našeho akcionáře, Komerční banky, a.s., mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Závěrem mi dovolte poděkovat všem našim účastníkům, zaměstnavatelům, kteří přispívají svým zaměstnancům do našeho penzijního fondu, a všem obchodním partnerům za důvěru a trvalou přízeň. Věřím, že spoluprací všech uvedených, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílejí, se podaří náš fond nadále rozvíjet jako moderní, efektivní společnost. Přeji Vám i Penzijnímu fondu Komerční banky úspěšný rok Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Úvodní slovo předsedy představenstva 7

10 Zpráva představenstva Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2009 Strategií Penzijního fondu Komerční banky je především dlouhodobá finanční stabilita fondu a posilování pozice na trhu. Tuto strategii budeme naplňovat konzervativním přístupem k investování prostředků našich účastníků s důrazem na minimalizaci rizika investic, důslednou kontrolou nákladů, aktivní obchodní politikou a profesionálním přístupem ke stávajícím i novým účastníkům. Poskytováním kvalitních služeb, pravidelným informováním našich účastníků a individuálním přístupem k účastníkům s využitím moderního systému řízení vztahů (CRM) chceme dále prohlubovat vztahy s našimi účastníky a trvale rozšiřovat kmen spokojených účastníků fondu. Výsledky roku 2008 byly negativně ovlivněny krizí na finančních trzích. Vlivem krize došlo ke snížení zisku fondu ve srovnání s rokem Přesto byl vykázaný zisk druhý nejvyšší mezi penzijními fondy působícími na trhu. Podařilo se nám dosáhnout výrazného zvýšení počtu účastníků a objemu spravovaných prostředků ve srovnání s rokem 2007 a z větší části splnit nastavené obchodní cíle. K 31. prosinci 2008 celkový počet účastníků dosáhl čísla , což představuje 11,4% podíl trhu. Celkový objem prostředků účastníků našeho penzijního fondu vzrostl o více než 3 mld. korun na 25,7 mld. korun a náš podíl na trhu se udržel na úrovni takřka 14 %. Pro rok 2009 je obchodní strategií udržení podílu na trvale rostoucím trhu. Do konce roku chceme přivítat účastníka a zvýšit objem spravovaných prostředků až na 28 mld. Kč. Dále prohlubujeme obchodní spolupráci s distribuční sítí Komerční banky a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi SG/KB skupiny, zejména s Modrou pyramidou stavební spořitelnou. Našim účastníkům poskytujeme komplexní nabídku finančních produktů a služeb celé finanční skupiny SG/KB. Nové klienty budeme získávat ve spolupráci s klíčovými externími sítěmi, které nabízejí občanům osobní finanční poradenství. V segmentu zaměstnavatelských subjektů v podnikové a v rozpočtové sféře i nadále využijeme především klientský potenciál Komerční banky, která má vysoké tržní podíly zejména v segmentech velkých, středních i malých podniků. Rovněž posílíme opatření na ochranu stávajících účastníků fondu a jejich prostředků. Obchodní aktivity fondu podpoříme masivní marketingovou kampaní. Implementujeme komplexní systém řízení vztahů s účastníky, který by měl přinést zlepšení efektivnosti práce fondu a zkvalitnění individuálního přístupu k účastníkům. V oblasti správy aktiv budeme důsledně postupovat v souladu se schválenou investiční strategií fondu, jejíž prioritou je minimalizace rizik a ochrana prostředků účastníků. Uplatňováním konzervativní investiční strategie snížíme volatilitu portfolia a jeho citlivost na vývoj úrokových sazeb a omezíme rizikovost portfolia. Dále posílíme profesionální přístup při správě aktiv prohloubením spolupráce se špičkovými odborníky skupiny SG/KB. Rozšíříme již implementovaný systém řízení rizik používaný v KB. Tím bychom měli účastníkům dlouhodobě zajistit bezpečné a konkurenceschopné zhodnocení vložených prostředků. Stejně jako v minulém roce se chceme zaměřit na efektivní řízení provozních nákladů, včetně nákladů akvizičních. Aktivně se budeme podílet na přípravě a realizaci změn v systému penzijního připojištění, které by mělo přispět k dalšímu zprůhlednění systému, posílení důvěry v systém penzijního připojištění a zatraktivnění penzijního připojištění. 8 Zpráva představenstva

11 Nejvýznamnější události roku 2008 V dubnu 2008 ratingová agentura Moody s Central Europe potvrdila vysoký rating Penzijního fondu Komerční banky -- Aa1.cz. Tento pozitivní rating odráží konzervativní investiční strategii fondu, jeho efektivní fungování a podporu mateřské společnosti, Komerční banky, a.s. Hodnocení bere v úvahu i schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění ve fondu. Vzhledem k prohlubující se krizi na finančních trzích byla velká část aktivit fondu zaměřena na posílení finanční stability fondu a ochranu prostředků účastníků. Byla schválena a bezprostředně plně implementována nová konzervativní strategie fondu. Na základě této strategie došlo k prodeji akciové části portfolia fondu. Zároveň byl zaveden systém řízení rizik používaný v KB. Komerční banka jako jediný akcionář fondu zvýšila v dubnu 2008 vlastní kapitál fondu o 300 mil. Kč. Přes 70 tisíc nových účastníků si vybralo náš penzijní fond. Objem prostředků účastníků vzrostl o takřka 14 % a dosáhl 25,7 mld. Kč. Významnými událostmi roku 2008 bylo rovněž včasné dokončení procesu prodeje nemovitostního portfolia a posílení corporate governance fondu. Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu Ke konci roku 2008 dosáhl celkový počet účastníků v systému penzijního připojištění v ČR téměř 4,3 milionu. I v loňském roce tak pokračoval trend dynamického růstu trhu penzijního připojištění. Také náš penzijní fond se na tomto růstu významně podílel. Celkový počet našich účastníků vzrostl o více než a k 31. prosinci 2008 dosáhl čísla , což představuje 11,4% podíl trhu. Celkový objem prostředků účastníků našeho penzijního fondu vzrostl o více než 3 mld. korun na 25,7 mld. korun a náš podíl na trhu se udržel na úrovni takřka 14 %. Stejně jako v roce 2007 jsme i v roce 2008 rovněž uspěli ve výběrových řízeních u řady významných zaměstnavatelů. Počet účastníků, kterým přispívá zaměstnavatel, přesáhl 130 tisíc a jejich podíl na celkovém počtu účastníků se i nadále pohybuje na úrovni 28 %. Díky velmi dobré spolupráci se zaměstnavateli přesahuje podíl účastníků s příspěvkem zaměstnavatele průměrnou úroveň na trhu. Na obchodním úspěchu Penzijního fondu Komerční banky v obou uvedených ukazatelích se významnou měrou podílel velmi dobrý výsledek distribuční obchodní sítě Komerční banky. K výsledkům fondu přispěla i sesterská společnost Modrá pyramida stavební spořitelna, jejíž distribuční síť se plně zapojila nejen do zprostředkování nových smluv, ale i do poskytování kvalitního servisu stávajícím účastníkům penzijního připojištění. Penzijní fond Komerční banky tak poskytuje své služby nejen ve stále se rozšiřující síti poboček KB, ale i v prodejních místech Modré pyramidy stavební spořitelny. Svým konzervativním přístupem a důrazem na ochranu osobních údajů je proto považován za stabilní a bezpečný penzijní fond. PF KB je lídrem na trhu rovněž v oblasti využívání informačních technologií pro správu fondu a komunikaci s účastníky penzijního připojištění. Tento stav a další vývojové trendy umožňují zajistit vyšší efektivnost při administraci penzijního připojištění s cílem dosáhnout odpovídající úrovně služeb pro jeho účastníky. Informační dostupnost a otevřený přístup k veřejnosti patří mezi charakteristické rysy činnosti Penzijního fondu Komerční banky, a.s. Zpráva představenstva 9

12 Obchodní aktivity V marketingových a obchodních aktivitách pokračujeme v úspěšné spolupráci s mateřskou bankou. Dále jsme posílili intenzivní podporu distribuční sítě KB a jejích bankovních poradců. Penzijní fond a penzijní připojištění aktivně prezentujeme také na setkáních s korporátními klienty. V rámci marketingové strategie fond zlepšil začlenění potenciálních zákazníků do segmentů, kde je možné lépe identifikovat důvody pro vstup do penzijního připojištění. Fond respektuje segmentový přístup ke klientele vytyčený mateřskou společností. Za účelem dalšího zvýšení efektivnosti a zkvalitnění vztahů jak s individuálními účastníky, tak se zaměstnavateli a obchodními partnery fondu rozhodlo představenstvo fondu ve druhém pololetí 2008 o realizaci projektu řízení vztahů (Customer Relationship Management, CRM). První etapa projektu se zaměřením na zkvalitnění vztahů byla dokončena počátkem roku 2009, druhá etapa projektu se zaměřením na zvýšení efektivnosti bude realizována do konce prvního pololetí V oblasti marketingu jsme i v roce 2008 zachovali úspěšný přístup uplatněný již v předchozích letech. Abychom využili sezonní poptávku po tomto produktu, znovu jsme rozdělili marketingové kampaně na jarní a podzimní část. V jarní části zaměřujeme komunikaci především na prezentaci hospodářských výsledků společnosti a dosažené zhodnocení, v podzimní jsou komunikovány daňové výhody pro zaměstnance i zaměstnavatele. Využíváme tak zvýšeného zájmu zaměstnavatelů o penzijní připojištění v období kolektivního vyjednávání na další rok. Penzijní připojištění Penzijního fondu Komerční banky je vhodně doplňováno i ucelenou nabídkou produktů a služeb celé finanční skupiny Komerční banky ve snaze poskytnout potenciálním zájemcům komplexnější služby. Tyto nabídky nacházejí i nadále uplatnění zejména ve výběrových řízeních u zaměstnavatelských subjektů. Informační technologie Náš informační systém je jako celek ve výborném stavu a nevyžadoval v uplynulém roce žádné výraznější úpravy. Dále jsme posílili celkovou bezpečnost tím, že jsme v souladu s nejnovějšími poznatky provedli upgrade bezpečnostní architektury, která chrání naši síť před hrozbami z internetu. Rovněž byly dokončeny práce na rozsáhlé aktualizaci naší bezpečnostní politiky a plánů kontinuity podnikání. Tím jsme opět posílili ochranu aktiv a provozu penzijního fondu a jsme lépe připraveni dobře zvládnout případné krizové situace s důrazem na minimalizaci potenciálních ztrát. Jsme také připraveni obnovit a zajistit provoz penzijního fondu v náhradních prostorách při případné nedostupnosti stávající lokality. V uplynulém roce jsme pokračovali ve strategii již probíhající postupné inovace aplikačního programového vybavení, která spočívá v postupném přechodu jednotlivých programových modulů na plnou, 3vrstvou architekturu s migrací na JAVA platformu, a ve zvyšování zabezpečení provozu s důrazem na jeho rychlé obnovení při možných krizových situacích. V systému jsme nově zaevidovali nových smluv našich účastníků. Účastníkům jsme odeslali přes 320 tisíc dopisů, v databázi jsme zaevidovali dalších cca 285 tisíc nových dokumentů týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali 5,7 milionu příspěvků účastníků v celkové výši téměř 4,2 mld. korun, navíc více než 133 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2008 činil objem příspěvků zaměstnavatelů 1,02 mld. korun. V oblasti SDPF jsme pro naše účastníky vynárokovali přes 5,6 mil. státních příspěvků v celkové výši 577 mil. korun. Vyplatili jsme přes 38 tisíc dávek v celkové výši 2,26 mld. korun. V našem elektronickém archivu přibylo za uplynulý rok 370 tisíc dokumentů, přičemž jejich celkový počet dosáhl 3,235 milionu. V průběhu roku 2008 pokračovala optimalizace provozu penzijního fondu s cílem dosáhnout dalšího plynulého zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene za předpokladu snížení celkových nákladů. Servisní služby pro naše účastníky se dále zkvalitnily. I v budoucnu budeme schopni na vysoké úrovni zvládat stále náročnější požadavky související s obsluhou kmene našich účastníků. 10 Zpráva představenstva

13 Lidské zdroje Penzijní fond Komerční banky pracoval v roce 2008 pod zkušeným vedením již stabilizovaného managementu. (Představenstvo společnosti pracovalo ve stejném složení jako v předcházejícím roce.) Pracovní úseky obohatilo 8 nových kolegů a kolegyň. Nově byla vytvořena pozice specialista investičního řízení a řízení rizik. Celkový počet zaměstnanců dosáhl 60 lidí. (Průměrný počet zaměstnanců činil 59.) Ještě více se rozšířila spolupráce v rámci celé skupiny Komerční banky (nejen v obchodní oblasti). Naše společnost si uvědomuje, že nejcennějším aktivem jsou zaměstnanci, a proto se jim snaží vytvořit optimální podmínky pro jejich práci. Značná pozornost je věnována zaměstnaneckým výhodám, hodnocení a odbornému vzdělávání. Proto lze i nadále považovat tým zaměstnanců i management za stabilizující prvek PF KB a lze očekávat další úspěšný rozvoj celé společnosti. V roce 2008 došlo ke změně v dozorčí radě. Novým členem se stal pan Miloslav Sodomka a nahradil paní Dagmar Lomeckou. Panu Pavlu Čejkovi skončilo čtyřleté funkční období, ale byl zvolen na období další. Komentář k finančním výsledkům hospodaření V období let využívaly penzijní fondy i při konzervativní strategii zejména masivní růst českého akciového trhu, který v tomto období výrazně přispěl k jejich dobrým výsledkům. Tento pozitivní vliv byl již v roce 2007 a zejména v roce 2008 znatelně oslaben, což vedlo obecně k poklesu výnosů v odvětví. V roce 2008 prošly finanční trhy výjimečným, velmi negativním vývojem a ceny většiny aktiv se rekordně propadly. Ve světle negativního vývoje na finančních trzích přistoupil Penzijní fond KB v polovině roku k prodeji většiny akciových titulů v portfoliu. Přestože se tento vývoj promítl i do hospodaření Penzijního fondu Komerční banky, a.s., podařilo se v uplynulém roce dosáhnout druhého největšího zisku mezi všemi penzijními fondy na trhu, což bylo dáno konzervativní skladbou portfolia s převážným zastoupením státních dluhopisů. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2008 po zdanění hodnoty 165,2 mil. Kč. Během roku 2008 pokračoval Penzijní fond v trendu omezování akcií a podílových listů v portfoliu ve prospěch konzervativních, v převážné míře státních dluhopisů ČR. Státní dluhopisy byly ke konci roku 2008 v portfoliu zastoupeny 72,5 %, přičemž akcie nebyly v portfoliu zastoupeny vůbec (viz přehled o umístění prostředků PFKB). Pozitivním faktorem, který příznivě ovlivnil hospodářský výsledek, byla výše provozních nákladů. I přes vnější tlaky na zvyšování nákladových položek se jejich celkovou výši podařilo udržet v podstatě na hodnotách roku Dynamický růst byl opět zaznamenán u prostředků evidovaných ve prospěch účastníků. Jejich růst o 13,5 % ve srovnání s rokem 2007 potvrdil stabilní postavení Penzijního fondu na trhu penzijního připojištění. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky umožní připsat účastníkům zhodnocení vložených prostředků na úrovni 0,58 % p.a. Přehled o umístění prostředků PFKB a jejich výše k 31. prosinci 2008: tis. Kč % Dluhopisy ,92 Pokladniční poukázky ,39 Akcie a podílové listy ,70 Finanční majetek ,23 Neprovozní nemovitosti 0 0,00 Ostatní investice ,76 CELKEM ,00 Dynamický růst byl opět zaznamenán u prostředků evidovaných ve prospěch účastníků. Jejich růst o 13,5 % ve srovnání s rokem 2007 potvrdil stabilní postavení Penzijního fondu na trhu penzijního připojištění. Zpráva představenstva 11

14 Vrcholové orgány Představenstvo Ing. Kamil Kočí Ing. Miloš Rýznar Ing. Pavel Jirák Ing. Vojtěch Kubec Ing. Radek Cmíral 12 Vrcholové orgány

15 Ing. Pavel Jirák (1966) předseda představenstva a výkonný ředitel (od ) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1991). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 18 let Ing. Vojtěch Kubec (1955) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od ) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor strojírenská technologie (1979). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 28 let Ing. Radek Cmíral (1973) člen představenstva a ředitel finančního úseku (od ) Absolvent Vysoké školy ekonomické, Národohospodářské fakulty (1998). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 12 let Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a vedoucí kanceláře projektového řízení (od ) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor ekonomika a řízení (1985). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 24 let Ing. Miloš Rýznar (1964) člen představenstva a obchodní ředitel (od ) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty dopravy a spojů (1987). Ve společnosti zaměstnán od roku Odborná praxe: 22 let Změny ve složení představenstva Změny ve složení představenstva v průběhu roku 2008 neproběhly. Dozorčí rada Ing. Pavel Čejka (1964) předseda dozorčí rady (od ) Ing. Petr Slabý (1960) místopředseda dozorčí rady (od ) Ing. David Formánek (1968) člen dozorčí rady (od ) Ing. Vladimír Jeřábek (1968) člen dozorčí rady (od ) JUDr. Iva Jiráková (1961) členka dozorčí rady (od ) Ing. Miloslav Sodomka (1970) člen dozorčí rady (od ) Změny ve složení dozorčí rady Dagmar Lomecká (1952) členka dozorčí rady (do ) Ing. Miloslav Sodomka (1970) člen dozorčí rady (od ) Vrcholové orgány 13

16 Organizační schéma společnosti Valná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výkonný ředitel Sekretariát Právník Lidské zdroje Kancelář projektového řízení Úsek obchodu a marketingu Úsek finanční Úsek klientského servisu Externí distribuční sítě KB Retail, Corporate + TC Oddělení investičního řízení Oddělení účetnictví a Marketing a zaměstnavatelé a řízení rizik a výkaznictví 14 Organizační schéma společnosti

17 Vlastnická struktura společnosti Akcionář Podíl na základním kapitálu Komerční banka, a.s. 100 % Valné hromady v roce 2008 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky, a.s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a.s., ze dne 25. dubna 2008, projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2007 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2007 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2007 výnos ve výši 2,33 % p.a. Valná hromada dne 29. dubna 2008 rozhodla o změně platných stanov společnosti a zároveň schválila poskytnutí příplatku mimo základní kapitál ve výši Kč jediným akcionářem společností Komerční banka, a.s. Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky. V Praze dne 14. května 2009 Jménem představenstva podepsali: Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Radek Cmíral člen představenstva a ředitel finančního úseku Vlastnická struktura společnosti/čestné prohlášení 15

18 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky, a.s., v průběhu roku 2008 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Plnila své úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost fondu uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Představenstvo poskytlo dozorčí radě pro tuto kontrolu podklady a informace. Dozorčí rada byla v průběhu roku 2008 pravidelně informována o činnosti společnosti. Dozorčí rada se v roce 2008 sešla na čtyřech řádných zasedáních. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2008 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2008, investiční politiku společnosti, seznamovala se s realizací prodeje nemovitostí, s opatřeními týkajícími se posílení kapitálu a s připravovanými legislativními změnami v penzijním připojištění. Dozorčí rada průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření ke zlepšení činnosti společnosti. Dozorčí radě byla také adresována jedna stížnost, kterou dozorčí rada prošetřila. V personálním obsazení dozorčí rady v roce 2008 došlo k jedné změně, 1. prosince 2008 skončilo funkční období člence dozorčí rady volené zaměstnanci společnosti Ing. Dagmar Lomecké a s účinností od 2. prosince 2008 byl zaměstnanci zvolen nový člen dozorčí rady Ing. Miloslav Sodomka. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2008, vypracovanou podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku, a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky, a.s., nevznikla v účetním období od 1. ledna 2008 do 31. prosince 2008 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu Komerční banky, a.s., za rok 2008 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazně, úplně a správně v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu Komerční banky, a.s. V tomto smyslu vyjádřil svůj výrok i auditor společnost Deloitte Audit, s.r.o., který ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky, a.s. Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2008 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku ve výši ,22 Kč a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: Návrh na rozdělení zisku za rok 2008 Zisk k rozdělení valnou hromadou ,22 Rezervní fond (5 %) ,71 Sociální fond ,00 Akciový program 0 Zisk pro příjemce penzí ,77 Dividenda 0,00 Nerozdělený zisk ,65 Zisk pro účastníky ,09 % zisku rozděleného účastníkům 85,00 % Zhodnocení pro účastníky 0,58 % V Praze dne 27. března 2009 Ing. Pavel Čejka předseda dozorčí rady 16 Zpráva dozorčí rady

19 Zpráva auditora Tel.: Fax: DeloitteCZ@deloitteCE.com Deloitte Audit s.r.o. Karolinská 654/ Praha 8 Česká republika zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka IČ: DIČ: CZ Pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. Se sídlem: Lucemburská 1170/7, Praha 3, Identifikační číslo: Hlavní předmět podnikání: shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, nakládání se shromážděnými peněžními prostředky za účelem jejich spolehlivého zhodnocování, vyplácení dávek penzijního připojištění účastníkům Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 20 až 41, zprávu následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., tj. rozvahu k 31. prosinci 2008, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2008 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy. Zpráva auditora 17

20 Zpráva o zprávě o vztazích Zpráva o výroční zprávě Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2008, která je součástí této výroční zprávy na stranách 42 až 44. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 25. května 2009 Auditorská společnost: Deloitte Audit s.r.o. Osvědčení č. 79 zastoupená: Odpovědný auditor: Diana Rogerová, Diana Rogerová, pověřený zaměstnanec osvědčení č Zpráva auditora

21 Finanční část Obsah 20 Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci Podrozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztrát v plném rozsahu k 31. prosinci Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2008 Finanční část 19

22 Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci 2008 tis. Kč Brutto Kor. Netto Netto k 31. prosinci k 31. prosinci k 31. prosinci k 31. prosinci AKTIVA Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pokladní hotovost Vklady u centrálních bank Státní bezkup. dluhop. a ost. cenné papíry přijímané centr. bankou k refinancování Státní cenné papíry Ostatní cenné papíry Pohledávky za bankami a družstevními záložnami splatné na požádání ostatní pohledávky včetně termínovaných vkladů nad 7 dnů Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry vládních institucí v ostatních subjektech Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové fondy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem v bankách v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách v ostatních subjektech Nehmotný majetek Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní nehmotný majetek Pořízení nehm. majetku a poskytnuté zálohy Hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní hmotný majetek Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo bud. a poz.) Pořízení dl. provoz. hmot. majetku a poskyt. zálohy Pozemky a budovy pro neprovozní činnost Neprovozní dl. hmot. majetek (mimo bud. a pozemky) Pořízení dl. neprovoz. hmot. majetku a poskytnuté zálohy Ostatní aktiva Ostatní pokladní hodnoty Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci Pohledávky za státním rozpočtem státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem daňové pohledávky Pohledávky z obch. s cennými papíry (mimo nespl. CP) Zásoby Dohadné účty aktivní Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období Příjmy příštích období AKTIVA CELKEM Rozvaha k 31. prosinci 2008

23 tis. Kč Stav Stav k 31. prosinci k 31. prosinci PASIVA Závazky vůči bankám a družstevním záložnám splatné na požádání ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky z dluhových cenných papírů Emitované dluhové cenné papíry Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Závazky z obchodních vztahů Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení Závazky vůči státnímu rozpočtu státní příspěvek Závazky vůči státnímu rozpočtu daňové závazky Záporná reálná hodnota derivátů Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Příspěvky účastníků a státní příspěvky Prostředky pro výplatu penzí Výnosy z příspěvků účastníků Nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění Závazek z přiznaných nevyplacených dávek jednorázových plnění Výnosy a výdaje příštích období Výnosy příštích období Výdaje příštích období Rezervy Rezervy na důchody a podobné závazky (rezervy na penze) Rezervy na daně Rezervy ostatní Podřízené závazky Základní kapitál v tom splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy Rezervní fond k vlastním akciím Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku v tom fond rezerv penzí Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Kapitálové vklady akcionáře Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Oceňovací rozdíly z majetku a závazků mimo podílové fondy Oceňovací rozdíly z podílových fondů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Nerozdělený zisk z předchozích období Neuhrazená ztráta z předchozích období HV ve schvalovacím řízení Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci

24 Podrozvaha k 31. prosinci 2008 tis. Kč PODROZVAHOVÁ AKTIVA Poskytnuté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžní zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní Pohledávky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji Pohledávky s opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 0 0 z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry Podrozvaha k 31. prosinci 2008

25 tis. Kč PODROZVAHOVÁ PASIVA Přijaté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžité zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní zástavy 0 0 e) kolaterály cenné papíry Závazky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy 0 0 z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování 0 0 z toho: cenné papíry 0 0 Podrozvaha k 31. prosinci

26 Výkaz zisku a ztrát v plném rozsahu k 31. prosinci 2008 tis. Kč 31. prosince prosince Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady v tom náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize v tom provize za získatelskou činnost Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy v tom výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků Ostatní provozní náklady v tom náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků Správní náklady Náklady na zaměstnance Mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům Sociální a zdravotní pojištění Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Obchodní náklady Admin. náklady včetně spotř. nákupů materiálu, energií a služeb Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku v tom z nefinančních umístění prostředků účastníků Použití rezerv k hmotnému majetku Použití opravných položek k hmotnému majetku Použití opravných položek k nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k majetku v tom z nefinančních umístění prostředků účastníků Odpisy hmotného majetku Tvorba rezerv k hmotnému majetku Tvorba opravných položek k hmotnému majetku Odpisy nehmotného majetku Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám Použití rezerv k pohledávkám a zárukám Zisky z postoupení pohledávek a pohledávek ze záruk Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám Tvorba rezerv na záruky Odpisy pohledávek a pohledávek ze záruk Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění Výkaz zisku a ztrát v plném rozsahu k 31. prosinci 2008

27 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2008 tis. Kč Základní kapitál Počáteční zůstatek zvýšení 0 0 snížení 0 0 přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie 0 0 uplatnění opcí a warrantů 0 0 Konečný zůstatek Vlastní akcie Emisní ážio Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl jiné zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Kapitálové fondy Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení snížení 0 0 Konečný zůstatek Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek Zisk/ztráta za účetní období po zdanění Dividendy 0 0 Tantiémy 0 0 Vlastní kapitál Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok

28 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. (dále pouze společnost), byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu Společnost má základní kapitál ve výši Kč. Fyzické a právnické osoby, podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti, a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník % podíl na základním kapitálu Komerční banka, a.s. 100 Celkem 100 Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, v platném znění. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období Změny v představenstvu a dozorčí radě v roce 2008 blíže popsané v bodě 1.5. dosud nebyly zapsány v obchodním rejstříku Úprava stanov společnosti V roce 2008 došlo k úpravě stanov společnosti v souvislosti s kapitálovým navýšením od akcionáře Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2008 následující organizační strukturu: Úsek výkonného ředitele Úsek finanční Úsek obchodu a marketingu Úsek klientského servisu Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2008 došlo k následujícím změnám v představenstvu a dozorčí radě: Funkce Jméno Představenstvo Beze změn Beze změn Dozorčí rada Člen Dagmar Lomecká (do 1. prosince 2008) Člen Ing. Miloslav Sodomka (od 2. prosince 2008) Stav k 31. prosinci 2008: Funkce Jméno Představenstvo Předseda Ing. Pavel Jirák Místopředseda Ing. Vojtěch Kubec Člen Ing. Kamil Kočí Člen Ing. Radek Cmíral Člen Ing. Miloš Rýznar Dozorčí rada Předseda Ing. Pavel Čejka Místopředseda Ing. Petr Slabý Člen Ing. David Formánek Člen Ing. Vladimír Jeřábek Člen Ing. Miloslav Sodomka Člen JUDr. Iva Jiráková 26 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2008