TVORBA ZDROJŮ PRO PLNĚNÍ PLÁNU FINANCOVÁNÍ OBNOVY V PODMÍNKÁCH SMÍŠENÝCH VODÁRENSKÝCH SPOLEČNOSTÍ

Transkript

1 TVORBA ZDROJŮ PRO PLNĚNÍ PLÁNU FINANCOVÁNÍ OBNOVY V PODMÍNKÁCH SMÍŠENÝCH VODÁRENSKÝCH SPOLEČNOSTÍ Plzeň, 10. listopadu 2010 Presentuje: Ing. Albín Dobeš, Ph.D.

2 OSNOVA Úvod, platná legislativa Přístupy k tvorbě plánu obnovy Zdroje financování plánu obnovy a jejich kumulace Dopad zdrojů financování do regulovaných cen Závěr

3 ÚVOD podniky oboru VaK náročné na výši aktiv finanční náročnost na reprodukci aktiv za úroveň obnovy a kumulaci zdrojů zodpovídá vlastník aktiv reprodukce prostá a rozšířená pojem obnova versus zákon o dani z příjmu konkrétní aplikace

4 PLATNÁ LEGISLATIVA Zákon č. 274/2001 Sb. o vodovodech a kanalizacích Vyhláška č. 428/2001 Sb., kterou se provádí zákon o VaK PFO se zpracovává na dobu 10 let Zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů Zákon č. 563/1991 Sb. o účetnictví Zákon o cenách a navazující legislativa

5 PŘÍSTUPY K TVORBĚ PFO 3 SKUPINY VLASTNĚNÉHO A SPRAVOVANÉHO MAJETKU PRO VODOVODY: přiváděcí řady včetně objektů úpravny vody + zdroje bez úpravy vodovody přívodní a rozvodné řady 2 SKUPINY SPRAVOVANÉHO MAJETKU PRO KANALIZACE: kanalizace stoková síť a přiváděcí stoky včetně objektů čistírny odpadních vod

6 VÝCHODISKA PRO HODNOCENÍ STAVU MAJETKU vyhodnocení stavu majetku stanovení životnosti a doby obnovy majetku stanovení roční finanční potřeby

7 Zdroje financování plánu obnovy a jejich tvorba 1. vlastní odpisy DHM a DNM náklady, snižující základ pro výpočet daně z příjmu disponibilní zisk společnosti 2. cizí vypůjčené peníze

8 POTŘEBY FINANCOVÁNÍ PLÁNU OBNOVY popis konkrétních podmínek SmVaK v oblasti základních finančních hodnot

9 PŘEHLED MAJETKU Poř. cena infr. majetku dle majetkové evidence Pořizovací cena majetku z účetnictví Zůstatková cena majetku z účetnictví Účetní odpisy těchto aktiv v příslušném účetním roce VODOVODY mil.kč KANALIZACE mil.kč CELKEM mil.kč PODÍL OBNOVY % 1,1 4,6 8,4 pokrytí potřeb z 64,9 %

10 ZDROJE KRYTÍ POTŘEB PŘI PODÍLU 1,1 % DOPORUČENÝ PODÍL 2,1 % ODPISY mil.kč NÁKLADY - OPRAVY mil.kč ZISK PO ZDANĚNÍ mil.kč ZISK PŘED ZDANĚNÍM mil.kč OBNOVA CELKEM mil.kč

11 ZDROJE KRYTÍ POTŘEB Při zajišťování zdrojů pro zdvojnásobení finančních zdrojů pro financování plánu obnovy je potřeba čistého zisku cca 5-ti násobná V praxi považuji za reálně postupné přibližování k cíli, ne skokem opravy odpisy zisk po zdanění 0 zdroje 1.1 % zdroje 2,1 %

12 KVANTIFIKACE VÝŠE ODPISŮ Z CEN MAJETKOVÉ EVIDENCE Jestliže imaginárně vypočteme možnou výši odpisů z hodnot, uváděných majetkovou evidencí, tato by činila: u vodovodů 730 mil.kč u kanalizací 706 mil. Kč celkem mil. Kč Z uvedeného plyne, že pokud by bylo možno pro financování plánu obnovy kalkulovat do cen vodného a stočného odpisy, odpovídající výši pořizovacích cen z majetkové evidence, nebyl by problém s výší požadovaných zdrojů. Tato skutečnost by však musela být podpořena zákonem o dani z příjmu, aby takto kvantifikované odpisy byly daňově uznatelným nákladem.

13 DOPAD ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ DO REGULOVANÝCH CEN prostředky pro financování plánu obnovy ať vlastní, tak splácení cizích zdrojů je třeba zakalkulovat, vyúčtovat a vybrat od jednotlivých odběratelů poskytovaného zboží a služeb. V praxi to znamená, že musí být zahrnuty do cen. i když pravidla věcného usměrňování cen toto umožňují, toto však v praxi může narážet na subjektivní názory cenových kontrolních orgánů

14 MOŽNOST KVANTIFIKACE VÝŠE PŘIMĚŘENÉHO ZISKU DHM a DNM pracovní kapitál Goodwill WACC v % výše zisku 0 obecně konkrétně

15 ZÁVĚR Kvantifikace potřeby, pravomoci a zejména zodpovědnost za způsob a formu zajištění finančních prostředků pro obnovu majetku je plně na vlastnících těchto aktiv. Skutečný vývoj, rezervy a možnosti jsou odvislé na místních podmínkách, geografickém umístění a individuálních možnostech a schopnostech těchto společností DĚKUJI ZA POZORNOST