ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ O ZÁRUČNÍM FONDU A JEHO SPRÁVĚ ZA ROK {SWD(2014) 241 final}

Transkript

1 EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne COM(2014) 463 final ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ O ZÁRUČNÍM FONDU A JEHO SPRÁVĚ ZA ROK 2013 {SWD(2014) 241 final} CS CS

2 Obsah 1. Úvod Finanční stav fondu k 31. prosinci Finanční toky fondu Významné transakce: Významné transakce po uzávěrce Vedení účetnictví Základ pro sestavení účtů Účetní závěrka fondu před konsolidací ke dni 31. prosince Příchozí a odchozí platby ve fondu Právní základ pro platby ze souhrnného rozpočtu do fondu Příchozí a odchozí platby v souhrnném rozpočtu v průběhu rozpočtového roku Dotace fondu Úrok z investic likvidních aktiv fondu Pasiva fondu Platby v prodlení Odměna pro EIB

3 1. ÚVOD Nařízením Rady (ES, Euratom) č. 480/2009 ze dne 25. května (kodifikované znění) (dále jen nařízení ) byl zřízen Záruční fond pro vnější vztahy (dále jen fond ), ze kterého se mají vyplácet platby věřitelům Unie v případech, kdy jsou příjemci úvěru poskytnutého nebo zaručeného Evropskou unií v prodlení se splácením. V souladu s článkem 7 nařízení pověřila Komise finanční správou fondu Evropskou investiční banku (EIB), a to na základě dohody, kterou Společenství a EIB podepsaly dne 23. listopadu 1994 v Bruselu a dne 25. listopadu 1994 v Lucemburku (dále jen dohoda ) a která byla následně změněna ve dnech 17./23. září 1996, 8. května 2002, 25. února 2008, 20. října 2010 a 9. listopadu Ustanovení článku 8 nařízení stanoví, že Komise do 31. května následujícího rozpočtového roku zašle Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru zprávu o stavu fondu a jeho správě za každý rozpočtový rok. Tyto informace poskytuje tato zpráva a pracovní dokument útvarů Komise ( SWD ). Vychází z údajů, které předložila EIB v souladu s dohodou. 1 Úř. věst. L 145, , s

4 2. FINANČNÍ STAV FONDU K 31. PROSINCI 2013 Finanční stav fondu je součtem všech finančních toků od zřízení fondu v roce Finanční toky fondu Celková výše finančních prostředků ve fondu činila ,91 EUR (viz oddíl 3 SWD: účetní závěrka fondu k 31. prosinci 2013 poskytnutá EIB). Přehled toků od doby zřízení fondu: Záruční fond Částka k Částka k Změna Příspěvky z rozpočtu do fondu Čisté zůstatky z předchozích let Zpětné získání plateb vyplacených z fondu v souvislosti s opožděnými splátkami Ostatní závazky (včetně vyžádaných záruk, které ještě nebyly vyplaceny, a poplatků EIB za správu) Poplatky za opožděné platby (za rok 2002) Žádosti o čerpání ze zdrojů fondu (včetně vyžádaných záruk, které ještě nebyly vyplaceny) Postupné splátky do rozpočtu (včetně mimořádné splátky do rozpočtu v důsledku přistoupení nových členských států) Úprava ocenění portfolia podle IFRS , , , , , , , ,78 0, , , , , ,91 0,00 ( ,46) ( ,55) ( ,91) ( ,72) ( ,79) ( ,93) , ,87 ( ,05) Účetní hodnota fondu , ,00 ( ,09) 4

5 Účetní hodnota fondu se v roce 2013 snížila přibližně o 18 milionů EUR. Vysvětlení je následovné: Nárůst Příspěvek z rozpočtu (částka dotace) ve výši 58 milionů EUR za účelem úpravy fondu na 9% cílovou částku. Čisté příjmy z finančních operací dosáhly výše 32 milionů EUR. Změna ve výši 4 milionů EUR, ke které došlo především čerpáním záruk fondu (k platbě došlo počátkem roku 2014). Pokles Intervence fondu na pokrytí plateb v prodlení Sýrie v celkové výši 65 milionů EUR, z nichž mělo být k 31. prosinci 2013 ještě uhrazeno 22 milionů EUR (ostatní závazky). Vrácení prostředků do rozpočtu ve výši 30 milionů EUR v důsledku přistoupení nových členských států (Chorvatsko). Hodnota portfolia se snížila o 17 milionů EU v důsledku úpravy hodnoty podle tržní hodnoty Významné transakce: (1) Od listopadu 2011 zaznamenává EIB prodlení u splátek syrských státních úvěrů. V důsledku toho a v souladu s dohodou o záruce mezi EU a EIB podala EIB v roce 2012 čtyři žádosti o platby ze Záručního fondu EU v celkové výši 42 milionů EUR (z nichž bylo vráceno 2,15 milionu EUR) a v roce 2013 devět žádostí v celkové výši 64,83 milionu EUR (viz bod 4.1 Platby v prodlení). (2) V únoru 2013 byl příspěvek z rozpočtu do fondu vypočítán podle článku 3 a článku 5 nařízení: Ustanovení článku 3 nařízení 2 stanoví cílovou částku fondu na 9 % veškerých nevyřízených kapitálových závazků vyplývajících ze všech operací a zvýšených o splatné, ale dosud nezaplacené úroky. Podle článku 5 nařízení se částka, která má být převedena z rozpočtu do fondu v roce n+1, vypočte na základě rozdílu mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu na konci roku n 1, vypočítanými na začátku roku n. S cílem upravit fond na 9 % veškerých nevyřízených kapitálových závazků bylo do rozpočtu na rok 2014 vloženo 58,43 milionu EUR jako dotace fondu. K 31. prosinci 2012 činila cílová částka 2 078,92 milionu EUR, což odpovídá 9 % veškerých 2 Nařízení stanoví, že operace týkající se přistupujících zemí kryté fondem zůstávají po dni přistoupení kryté zárukou EU. Od tohoto dne však již nespadají pod vnější činnost EU a jsou kryty přímo ze souhrnného rozpočtu Evropské unie, a nikoli již z fondu. 5

6 nesplacených zaručených operací (23 099,15 milionu EUR). Rozdíl mezi cílovou částkou a čistými aktivy fondu (2 020,49 milionu EUR k 31. prosinci 2012) se rovnal 58,43 milionu EUR. O tuto částku bylo požádáno za účelem dotace fondu v roce 2014 a částka byla schválena Radou a Evropským parlamentem v listopadu 2013 v rámci schvalování rozpočtu na rok Následně byla uznána za pohledávku fondu z rozpočtu. (3) Dne 20. února 2013 byla z rozpočtu do fondu převedena částka ve výši 155,66 milionu EUR, která odpovídala částce dotace za rok 2013 (viz podrobnosti v odstavci Dotace fondu) Významné transakce po uzávěrce Dne 27. února 2014 byla z rozpočtu do fondu převedena částka ve výši 58,43 milionu EUR, která odpovídá dotaci na rok Vedení účetnictví Základ pro sestavení účtů Účetní závěrka fondu (jakož i účetní závěrka fondu před konsolidací) byly připraveny v souladu s účetními pravidly, která přijal účetní Evropské komise, zejména v souladu s účetním pravidlem č. 11 Finanční nástroje, jak je vysvětleno v SWD Účetní závěrka fondu před konsolidací ke dni 31. prosince 2013 Účetní závěrka fondu před konsolidací se vyhotovuje, aby byly zahrnuty účetní operace, které nejsou obsaženy v účetní závěrce fondu, kterou připravuje EIB (viz SWD). Takové operace je třeba zahrnout kvůli opakujícím se prodlením se splácením, která se objevují od počátku vzniku fondu. Jestliže je příjemce úvěrové operace, kterou kryje fond, v prodlení se splácením, měla by rozvaha před konsolidací obsahovat veškeré nedoplatky ke splacení plus úrok vzniklý v důsledku pozdních plateb a ostatní výdaje příštích období 3 až do úplného zaplacení částek splatných do fondu. Na konci roku tak bude k dispozici úplná účetní závěrka fondu, která bude sloučena do konsolidované rozvahy EU. K 31. prosinci 2013 činily platby v prodlení u úvěrů Sýrie, které byly kryty fondem a byly vykázány v účetní závěrce před konsolidací jako krátkodobá aktiva (postoupené úvěry), celkem ,16 EUR. Tato krátkodobá aktiva zahrnují rovněž dočasnou pohledávku u EIB ve výši ,70 EUR, pokud jde o vyžádané záruky, které ještě nebyly vyplaceny, plus související částky, u kterých EIB zůstává věřitelem Sýrie, dokud nebudou tyto vyžádané záruky splaceny. Krátkodobé závazky zahrnují závazek vůči EIB ve výši ,22 EUR týkající se vyžádaných záruk, které ještě nebyly zaplaceny, plus související částky. Celková částka uvedená v rozvaze před konsolidací činí ,77 EUR. Je třeba poznamenat, že účetní závěrka před konsolidací zohledňuje doporučení Účetního dvora vykazovat vzniklé úroky související s aktivy určenými k prodeji (AFS) evropských institucí tak, jak se očekává, že budou vyplaceny během následujících dvanácti měsíců ode dne vykázání. Pro srovnání bylo toto zařazení uplatněno i na údaje pro rok Ostatní výdaje příštích období zahrnují kurzový rozdíl a poplatky za zpětné získání splatné EIB. 6

7 Záruční fond: Rozvaha před konsolidací Rozvaha před konsolidací je rozvaha připravená k začlenění do konsolidované účetní závěrky EU. Hlavní změny jsou vysvětleny v komentáři k rozvaze. Rozvaha: Aktiva (EUR) DLOUHODOBÁ AKTIVA Dlouhodobé investice , ,78 pořizovací cena , ,68 pojistně-matematický rozdíl , ,51 úprava na reálnou hodnotu , ,59 snížení hodnoty Dlouhodobá aktiva celkem , ,78 KRÁTKODOBÁ AKTIVA Krátkodobé investice , ,76 pořizovací cena , ,50 pojistně-matematický rozdíl , ,31 úprava na reálnou hodnotu , ,39 časové rozlišení , ,18 snížení hodnoty Krátkodobé pohledávky , ,09 Ostatní: Příspěvky splatné z rozpočtu EU , ,00 Ostatní: Kupónové pohledávky ,32 Ostatní: Vyžádané záruky (pohledávky vůči EIB) , ,53 Ostatní: Postoupené úvěry (Sýrie) , ,24 Hotovost a peněžní ekvivalenty , ,14 Běžné účty , ,40 Krátkodobé vklady nominální hodnota , ,00 Vzniklý úrok z krátkodobých vkladů 8 814, ,74 Běžná aktiva celkem , ,99 AKTIVA CELKEM , ,77 7

8 8

9 Rozvaha: Pasiva (EUR) VLASTNÍ KAPITÁL Kapitál (Záruční fond) , ,21 Přidělené, ale dosud nezaplacené příspěvky , ,00 Platby z rozpočtu , ,21 Rezervy , ,87 První použití fond z přecenění reálnou hodnotou 2 313, ,89 Změna reálné hodnoty aktiv v podobě realizovatelných finančních aktiv , ,98 Akumulovaný přebytek/schodek , ,95 Převedené zůstatky , ,95 Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok , ,40 Vlastní kapitál celkem , ,43 KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY Závazky , ,34 Ostatní: Vyžádané záruky (splatné vůči EIB) , ,53 Ostatní: Poplatky za vyřízení (splatné vůči EIB) , ,11 Ostatní , ,70 Celková částka krátkodobých závazků , ,34 ZÁVAZKY CELKEM , ,77 Poznámky k rozvaze: Krátkodobé pohledávky mohou zahrnovat dotaci na rok 2014, která má být zaplacena do fondu z rozpočtu EU na začátku roku Zahrnují rovněž postoupené úvěry plus související částky, jakož částky úvěrů, které byly sice vyžádány, ale dosud nebyly zaplaceny (platba v lednu/únoru 2014) plus související částky. Tyto částky zahrnují kapitál, úroky a sankce, které mají být zaplaceny do rozpočtu Evropské unie po uvolnění záruky fondu. Důvodem rozdílu mezi akumulovaným přebytkem vlastního kapitálu a finančním stavem fondu uvedeným v SWD je postupné splácení čerpaných prostředků a úhrada sankcí do fondu. Závazky v roce 2013 zahrnují vyžádané záruky nesplacené k rozvahovému dni plus související částky, výdaje příštích období na poplatky za zpětné získání splatné EIB, provizi EIB za správu a poplatky za audit. V letech 2013 a 2012 Komise nezaznamenala žádné znehodnocení postoupených úvěrů ani dluhopisů EU či dluhopisů se státní zárukou v portfoliu fondu. Expozice fondu vůči riziku u dluhopisů EU je v rozčlenění podle zemí k dispozici v SWD. K 31. prosinci 2013 nesly největší riziko, pokud jde o toto riziko spojené se státními dluhopisy, tři země: Francie, Německo a Belgie (přibližně 21 %, 20 % a 12 %). 9

10 Záruční fond: Výsledovka před konsolidací Podobně jako rozvaha se pro začlenění do konsolidovaných účetních výkazů EU připravuje i výsledovka před konsolidací. Hlavní úpravy jsou vysvětleny v komentáři k výsledovce před konsolidací Příjmy z finančních operací , ,64 Výnosy z úroků Výnosy z úroků z peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů , ,58 Výnosy z úroků z aktiv v podobě realizovatelných finančních aktiv , ,02 Ostatní výnosy z úroků (zapůjčení cenných papírů) , ,51 Realizované výnosy z prodeje aktiv v podobě realizovatelných finančních aktiv , ,53 Ostatní: postoupené úvěry (vzniklé výnosy z úroků) ,84 Náklady na finanční operace , ,24 Úrokové náklady Realizované ztráty z prodeje aktiv v podobě realizovatelných finančních aktiv ,56 Ostatní finanční náklady , ,68 Ostatní: ZF poplatky za audit , ,00 Ostatní: ZF poplatky za správu a vyřízení , ,70 Ostatní: Ostatní finanční náklady , ,87 Ostatní: Nerealizované kurzové ztráty u postoupených úvěrů ,82 Ostatní: Poplatky za správu a vyřízení , ,11 VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK , ,40 Komentář k výsledovce před konsolidací: Ostatní finanční výdaje zahrnují platby EIB za správu, odměny za audit, nerealizované kurzové ztráty u postoupených úvěrů a akruální poplatky za zpětné získání splatné EIB. 10

11 3. PŘÍCHOZÍ A ODCHOZÍ PLATBY VE FONDU Tato část vysvětluje příchozí a odchozí finanční toky ve fondu Právní základ pro platby ze souhrnného rozpočtu do fondu Nařízení bylo změněno v roce s cílem zajistit účinnější využití rozpočtových prostředků dotováním fondu na základě zjištěných částek nesplacených zaručených úvěrů. Jelikož výše nesplacených pohledávek roste, zvýší se rovněž příspěvek z rozpočtu EU, který je nutný k zajištění cílové částky pro fond. EIB proto smí využít záruku pouze tehdy, kdy je to bezpodmínečně nutné, a přiměřeně využívat možnost operací na vlastní riziko. Cílovou částkou je 9 % nesplacených úvěrů a zaručených úvěrů včetně veškerých typů krytých operací (EIB, makrofinanční pomoc a úvěry Euratomu) mimo EU. Rozdíl mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu bude převeden z rozpočtové položky Poskytování prostředků pro Záruční fond do fondu, nebo v případě přebytku bude vyplacen z fondu do rozpočtu. Částka dostupných prostředků k financování fondu je vyčleněna v rozpočtové položce Poskytování prostředků pro Záruční fond v rámci okruhu 4 (Vnější vztahy) Příchozí a odchozí platby v souhrnném rozpočtu v průběhu rozpočtového roku Dotace fondu Na základě částky nesplacených záručních operací ve výši ,34 milionu EUR k 31. prosinci 2011 byla do rozpočtové položky Poskytování prostředků pro Záruční fond ve výkazu výdajů souhrnného rozpočtu Evropské unie na rok 2013 vložena částka ve výši 155,66 milionu EUR. Tato částka byla z rozpočtu do fondu uhrazena jedním převodem dne 20. února Úrok z investic likvidních aktiv fondu Investiční politika Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě, ve znění pozdějších změn 5. V souladu s tím musí být 20 % fondu vloženo do krátkodobých investic (nepřesahujících jeden rok). Tyto investice zahrnují 4 5 Nařízení Rady (ES, Euratom) č. 89/2007 ze dne 30. ledna 2007, kterým se mění nařízení Rady (ES, Euratom) č. 2728/94, kterým se zřizuje Záruční fond pro vnější vztahy (Úř. věst. L 22, , s. 1). Pozměněné Dodatkovou dohodou č. 1 ze dne 17. a 23. září 1996, Dodatkovou dohodou č. 2 ze dne 26. dubna a 8. května 2002, Dodatkovou dohodou č. 3 ze dne 25. února 2008 a Dodatkovou dohodou č. 4 ze dne 9. listopadu

12 cenné papíry s variabilní sazbou bez ohledu na jejich datum splatnosti a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok, bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji poskytujícími potřebnou likviditu se minimálně 100 milionů EUR ponechává ve formě nástrojů peněžního trhu, zejména v bankovních vkladech. Seznam bank, které mají oprávnění přijímat vklady, navrhuje EIB a schvaluje Komise. Seznam se pravidelně reviduje s ohledem na změny ratingu bank. Všechny tyto banky mají rating agentury Moody s na stupni alespoň P1 pro krátkodobé investice nebo ekvivalentní rating agentury Standard & Poor s nebo agentury Fitch. Investice, které dané banky provádějí, se řídí pravidly, která mají zajistit konkurenceschopnou návratnost a zabránit jakékoliv koncentraci rizika. Přibližně 80 % prostředků fondu bude investováno do portfolia dluhopisů, jejichž zbytková splatnost nepřekračuje ode dne platby 10 let a 6 měsíců. Průměrná doba splatnosti všech dluhopisů fondu nesmí přesáhnout 5 let. Investice do dluhopisů by měly být splňovat určitá kritéria týkající se např. likvidity, úvěrových ratingů, způsobilosti protistran a stropů koncentrace rizika. Aby se zajistila dobrá diverzifikace rizika, nesmí celková částka investovaná do dluhopisů překročit 10 % celkové nominální hodnoty tohoto portfolia na jednoho emitenta Výsledky fondu V roce 2013 činila absolutní výnosnost fondu +0,7914 %, čímž nedosáhla své referenční hodnoty o 33,71 bazických bodů. Během posledních tří let činila absolutní výnosnost fondu 9,3 %, tj. překročila svou referenční hodnotu o 2,2 %. Referenční hodnota fondu se odvíjí převážně od indexů iboxx (konkrétně indexy pro úvěry státům eurozóny v EUR a zajištěné úvěry v EUR) a referenční sazby Euribid pro krátkodobé expozice. Celý rok 2013 se vyznačoval přebytkem likvidity v systému, který měl zmírnit tlak trhu na velmi pomalý růst, což vedlo k tomu, že úrokové sazby zůstávaly extrémně nízké. Přebytek likvidity byl sice pozitivní, výsledky fondu se však odvíjejí od daných nízkých sazeb (viz oddíl Výsledky v pracovním dokumentu útvarů Komise). 12

13 Příjmy z finančních operací V roce 2013 činily výnosy z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů a z cenných papírů celkem ,71 EUR. Tuto částku lze rozdělit takto: Popis: Výnosy z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů , ,58 Úroky z krátkodobých vkladů , ,98 Změna u úroků vzniklých u krátkodobých vkladů , ,95 Výnosy z úroků z běžných bankovních účtů , ,55 Výnosy z úroků z aktiv v podobě realizovatelných finančních aktiv Získané úroky portfolio realizovatelných finančních aktiv Změna ve vzniklém úroku portfolio realizovatelných finančních aktiv , , , , , ,30 Prémie/diskont , ,58 Příjem z činností spojených s půjčováním cenných papírů , ,51 Realizované zisky z prodeje finančních aktiv , ,53 Úrok vzniklý u postoupených úvěrů ,84 Úrok z finančních investic likvidních aktiv fondu , , Náklady na finanční operace Náklady na finanční operace činily ,39 EUR. Tato částka zahrnuje poplatky pro EIB za správu ve výši ,43 EUR, ostatní náklady ve výši ,88 EUR, poplatky za služby externího auditora ve výši ,00 EUR, nerealizované kurzové ztráty u postoupených úvěrů ve výši ,82 EUR a poplatky za vyřízení ve výši ,26 EUR. 4. PASIVA FONDU Pasiva fondu odpovídají všem finančním závazkům splatných z fondu. 13

14 4.1. Platby v prodlení Žádosti o čerpání ze Záručního fondu v souvislosti s platbami v prodlení Vzhledem ke zhoršující se situaci v Sýrii, přijaly Rada pro zahraniční věci, Evropský parlament a Rada v roce 2011 ohledně této země některá rozhodnutí. Zejména zakázaly EIB vyplácet finanční prostředky v souvislosti se stávajícími dohodami o půjčkách a pozastavily smlouvy o poskytování technické pomoci ze strany EIB pro státní projekty v Sýrii. Toto rozhodnutí bylo poté konsolidováno v rozhodnutí Rady 2011/782/SZBP ze dne 1. prosince 2011 a nařízení Rady (EU) č. 36/2012 ze dne 18. ledna V důsledku rozhodnutí neprovedla EIB od května 2011 žádné nové finanční operace a všechny probíhající výplaty prostředků a služby technické pomoci pro Syrskou arabskou republiku byly od listopadu 2011 až do odvolání pozastaveny. Zatímco v posledních letech Sýrie plně a včas obsluhovala své úvěry u EIB, od listopadu 2011 řeší EIB u syrských státních úvěrů prodlení. V důsledku toho a v souladu s dohodou o záruce mezi EU a EIB požádala EIB v letech 2012 a 2013 třináctkrát o platbu ze Záručního fondu EU v celkové výši 107 milionů EUR. Dvě platby byly provedeny v roce 2012 (24 milionů EUR, z nichž bylo zpět získáno 2,1 milionu EUR) a v roce 2013 došlo k osmi platbám (61 milionů EUR). Pokud jde o zbývající tři žádosti (22 milionů EUR), příslušné platby jsou splatné v prvním čtvrtletí roku Vývoj po uzávěrce Do dubna 2014 byly kvůli platbám v prodlení Sýrie podány dvě dodatečné žádosti v celkové výši 12,1 milionu EUR Odměna pro EIB Odměnu pro EIB tvoří poplatky za správu a poplatky za zpětné získání. Poplatky za správu zahrnují správu fondu. Poplatky za zpětné získání jsou určené na pokrytí nákladů vzniklých EIB v souvislosti s vymáháním pohledávek souvisejících s prodlením, na něž se vztahuje záruka EU na finanční operace EIB mimo Unii. Poplatky za správu Druhá Dodatková dohoda k dohodě podepsaná dne 26. dubna a 8. května 2002 stanoví, že odměna bance se vypočítává použitím degresivní roční sazby poplatků na každou tranši aktiv fondu. Tato odměna se vypočítává na základě ročních průměrných aktiv fondu. Odměna bance za rok 2013 byla stanovena na ,43 EUR a byla zaúčtována ve výsledovce a v rozvaze jako výdaje příštích období (na straně pasiv). Zvýšení o ,73 EUR oproti roku 2012 bylo způsobeno růstem průměrné roční hodnoty aktiv fondu v roce

15 Poplatky za zpětné získání pohledávek splatné EIB se vypočítají na základě stávající dohody o vymáhání pohledávek podepsané mezi Komisí a Evropskou investiční bankou v listopadu Na konci roku 2013 činila výše poplatků vzniklých za zpětné získání pohledávek ,48 EUR. 15