Basel III: dopad do českého finančního sektoru

Transkript

1 Jak Basel III ovlivní podnikatelskou činnost a řízení bank Basel III: dopad do českého finančního sektoru Vladimír Tomšík Česká národní banka 31. květen 2011

2 Osnova Cíle Basel III Oblasti, které Basel III upravuje Časový harmonogram Pozice ČNB Dopady na banky Otázky bank Regulatorní nejistoty Otázky regulátorů Závěr 2

3 Cíle Basel III Cíle Basel III Silný a odolný bankovní systém jako základ trvale udržitelného ekonomického růstu Bankovní sektor se má stát absorbérem šoků, nikoliv jejich přenašečem Zmenšuje selhání trhu (market failures) odhalená krizí (procyklikalita; leverage; likvidita) Opatření jsou zaměřena nejen na mikro, ale nově i na makro obezřetnost 3

4 Oblasti, které Basel III upravuje Basel III upravuje kapitál a ukazatele kapitálové přiměřenosti procykličnost externí rating (snižuje závislost na ratingu) riziko protistrany pákový poměr posílení likvidity některé oblasti se na základě nových poznatků zdokonalují, jiné se do regulace nově zahrnují 4

5 Časový harmonogram Celkový časový harmonogram Časový náběh postupně od r do r Cílový stav (leden 2019): regulatorní kapitál v objemu 10,5 % z rizikově vážených expozic (včetně bezpečnostního polštáře 2,5 %) Likvidita monitorování 2013, povinně od 2015 Pákový poměr monitorování , povinně

6 Pozice ČNB Pozice ČNB k jednotlivým oblastem B III Likvidita: dílčí technické výhrady k navrhovaným ukazatelům (zejména podporujeme zkušební období) Zkvalitnění kapitálu: souhlas se zjednodušením struktury kapitálu a zrušení Tier 3 Proticyklický kapitálový polštář (buffer): problematická účinnost; správná kalibrace složitá; podpora rozhodující role národních orgánů dohledu při aplikaci; požadavky na tento polštář zařadit do pilíře 2 Externí rating podpora omezení vlivu ratingu v regulaci 6

7 Pozice ČNB Pákový poměr (leverage ratio): užitečný; zachovat jeho doplňkovou roli ke kapitálové přiměřenosti Regulace rizika protistrany: dílčí technické výhrady, poněvadž záleží na provedení Jednotný kodex regulatorních pravidel (single rule book) - specifikum EU, které je navázáno na implementaci Basel III (v rámci tzv. CRD IV) záměr odstranit příliš mnoho diskrecí ČNB dlouhodobě podporuje; výhrady k plánovanému monstróznímu rozsahu a záběru (přeregulovanost, vysoké náklady na vytvoření kodexu) ČNB obecně podporuje Basel III, apeluje na důkladné prověřování možných dopadů 7

8 Dopady na banky Celkové výsledky globální dopadové studie Kapitálové poměry Skupina bank Počet bank Common Equity Capital Ratio Tier 1 Capital Ratio Total Capital Ratio Group ,7 % 6,3 % 8,4 % Group ,8 % 8,1 % 10,3 % Zdroj: BCBS (2010) Výsledky ukazují dopad plného zavedení BIII, pokud by nastalo k , tabulka obsahuje mediány Group 1- banky s Tier 1> 3mld., diverzifikované a mezinárodně aktivní; Group 2 všechny ostatní banky 8

9 Dopady na banky Vysoká variabilita výsledků mezi bankami Některé banky by nesplňovaly stanovená minima a musely by doplnit kapitál Zdroj: BCBS (2010) 9

10 Dopady na banky Chybějící kapitál Zdroj: BCBS(2010) Tabulka shrnuje objemy kapitálu, které by zúčastněné banky musely doplnit pro Common Equity Tier 1 (bez a s bezpečnostním kapitálovým polštářem), kdyby byl Basel III zaveden

11 Dopady na banky Pákový poměr Variabilita výsledků Medián 2,8 % pro Group 1; 3,8 % pro Group 2 Banky by měly problém s naplněním požadované hodnoty pákového poměru 3 %: v G1 42 % bank v G2 20 % bank Zdroj: BCBS (2010) 11

12 Dopady na banky Likvidita Velký rozptyl výsledků LCR bank Group 1 medián 83 %,LCR bank Group 2 medián 98 % Zjištěný nedostatek likvidity 1,73 bilionů EUR Zdroj: BCBS (2010) Celkový závěr: vysoká variabilita výsledků, mnohé banky nyní nesplňují náročnost a nutnost přechodného období 12

13 Dopady na banky Dopady na banky v ČR Předběžné odhady Celkově by sektor měl nová pravidla splňovat Problémy mohou nastat u některých jednotlivých bank 13

14 Dopady na banky Dopady na banky v ČR kapitálová přiměřenost Data z reportingu Testována kap. přiměřenost Tier1 i celkového kapitálu vůči min. požadavku s bezpečnostním polštářem i bez Banky aktivní Velké banky Střední banky Malé banky Stavební spořitelny Minimum bez polštáře Minimum s polštářem KP Tier 1 13,8 % 13,0 % 16,0 % 13,2 % 14,4 % 6 % 8,5 % KP Celkový kapitál 15,7 % 15,4 % 17,3 % 14,7 % 14,5 % 8 % 10,5 % Zdroj: Výpočty ČNB, požadavky dle BCBS 14

15 Dopady na banky Dopady na banky v ČR likvidita Výběrové šetření 8 institucí: bank a DZ Ukazatel likvidního krytí krátkodobého LCR v Kč aktivitách splňují všechny testované instituce Ukazatel čistého stabilního financování NSFR ani v Kč aktivitách některé nesplňují Přechodné období poskytuje čas na změny Testované instituce LCR Testované instituce NSFR Hodnota MIN v Kč 1,4 0,7 Hodnota MAX v Kč 5,4* 2,2 Požadované MIN 1,0 1,0 Zdroj: Výpočty ČNB, požadavky dle BCBS 15

16 Otázky bank Otázky bank spojené s možnými dopady BIII Jak Basel III ovlivní reálnou ekonomiku? Jak bude třeba upravit byznys model bank? Jsme schopni všechny komplexní změny modelovat a s dostatečnou přesností odhadnout jejich dopad? Jak bude podnikání ovlivněno dalšími oblastmi regulace (daně, účetnictví apod.)? Splníme nová pravidla včas a za přijatelnou cenu? 16

17 Regulatorní nejistoty společné neznámé pro banky i regulátory Bude přechodné období dostatečně dlouhé? Budou vztaženy další kapitálové požadavky na velké finanční instituce (SIFIs)? Na které? Budou externí ratingy uznávány v regulaci? Bude se implementace BIII lišit v různých částech světa? 17

18 Otázky regulátorů Otázky regulátorů EU Jak budou nová pravidla ovlivněna politickými tlaky preferujícími rychlost nad kvalitou? Jak bude probíhat koordinace v rámci nových struktur v EU? Bude dostatečně pružná? Nebudou pravomoci host regulátora (např. ČNB) příliš omezeny? 18

19 Závěr Basel III = zvyšování komplexnosti již tak složité regulace Stále obtížněji lze odhadovat (a i odhalovat) vzájemnou provázanost a dopady včetně prostoru pro regulatorní arbitráž Očekává se postupné zlepšení kvality kapitálu, likviditního polštáře a redukce nestabilních struktur financování (leverage) Přechodné období čas na doladění s cílem vyhnout se nechtěným negativním důsledkům 19

20 Závěr Děkuji za pozornost 20