Zmeny v zdaňovaní príjmov z predaja cenných papierov po

Transkript

1 Ing. Miroslava Brnová, november 2015 Zmeny v zdaňovaní príjmov z predaja cenných papierov po V septembri 2015 bola schválená ostatná novela zákona č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov a to zákon č. 253/2015 Z.z. s účinnosťou od Medzi dôležité zmeny v tomto zákone patrí aj zmena v zdaňovaní vybraných druhov cenných papierov. Zmeny, ktoré nastávajú pri zdaňovaní príjmov z predaja cenných papierov, je možné rozdeliť do dvoch rovín a to - príjmy z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu [ 9 ods. 1 písm. k) ZDP] - príjmy z predaja cenných papierov obchodovaných v rámci zriadených účtov pre dlhodobé investičné sporenie [ 8 ods. 14 a 9 ods. 1 písm. l) ZDP]. Úpravami v ZDP sa v zásade vymedzené príjmy oslobodzujú od dane po splnení presne určených zákonných podmienok. Tieto daňové zvýhodnenia sa navrhujú v dôsledku schválenia koncepcie kapitálového trhu vládou SR, ktorej prioritou bolo - zintenzívnenie obchodovania na regulovanom trhu s cennými papiermi a - podpora dlhodobého sporenia obyvateľstva. V tejto súvislosti bol upravený aj zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (ďalej len zákon o cenných papieroch ). V ZDP účinnom do je oslobodenie z príjmov z predaja cenných papierov nastavené v závislosti od termínu nadobudnutia cenného papiera a to, ak bol nadobudnutý: - do , potom je príjem z predaja cenných papierov oslobodený v plnej výške podľa 52 ods. 20 ZDP, - od do , príjem z predaja cenných papierov je oslobodený do výšky 5- násobku životného minima, t.j. do výšky 925,95 eura ZDP podľa 52j ods. 2 ZDP, - po je oslobodený do výšky 500 eur podľa 9 ods. 1 písm. i) ZDP. V prípade, ak príjem z predaja cenných papierov nie je od dane oslobodený, pôjde o zdaniteľný príjem podľa 8 ods. 1 písm. e) ZDP. Takýto príjem sa môže znížiť o výdavky podľa - 8 ods. 2 ZDP a to o výdavky preukázateľne vynaložené na dosiahnutie príjmov z predaja cenných papierov, - 8 ods. 5 ZDP, ktorými sú napr. kúpna cena cenného papieru, cena cenného papiera zistená v čase nadobudnutia, ak ide o cenný papier nadobudnutý bezodplatne (dedením, darovaním), výdavky súvisiace s nadobudnutím a predajom cenných papierov. Samostatným druhom príjmov z predaja zahŕňaným medzi ostatné príjmy oddeleným pre daňové účely od sústavy cenných papierov, aj keď nimi sú, je príjem z predaja opcie uvádzaný v 8 ods. 1 písm. d) a príjem z derivátových operácií uvádzaný v 8 ods. 1 písm. k) ZDP. Na uplatnenie výdavkov k príjmom z predaja opcií sa vzťahuje ustanovenie 8 ods. 2 a ods. 5 ZDP, tak ako pri príjmoch z predaja cenných papierov. Na príjmy z prevodu opcií sa vzťahuje aj oslobodenie od dane rovnakým spôsobom ako pri príjmoch z predaja cenných papierov.

2 Na uplatnenie výdavkov k príjmom z derivátových operácií sa vzťahuje 8 ods. 11 ZDP, podľa ktorého sa za výdavky považujú poplatky a iné podobné platby súvisiace s realizáciou derivátových operácií a výdavky súvisiace s vysporiadaním týchto derivátových operácií. V súčasnosti nastavené oslobodenie príjmov z predaja cenných papierov alebo opcií, ak boli nadobudnuté po je upravené v 9 ods. 1 písm. i) resp. 52j ods. 2 ZDP. Podľa tohto ustanovenia sú od dane z príjmov oslobodené príjmy z prevodu opcií podľa 8 ods. 1 písm. d) ZDP a príjmov z prevodu cenných papierov podľa 8 ods. 1 písm. e) ZDP spolu s príjmami z prevodu účasti (podielu) na spoločnosti s ručením obmedzeným, komanditnej spoločnosti alebo z prevodu členských práv družstva podľa 8 ods. 1 písm. f), ak ich úhrn znížený o výdavok podľa 8 ods. 5 a 7 ZDP nepresiahne v zdaňovacom období 500 eur. Ak takto vymedzený rozdiel presiahne 500 eur, do základu dane sa zahrnie len rozdiel nad takto ustanovenú sumu. Ak daňovník v zdaňovacom období okrem príjmov podľa 8 ods. 1 písm. d) až f) ZDP, ktoré sa oslobodzujú podľa 9 ods. 1 písm. i) zákona, súčasne dosiahol aj príjmy podľa 6 ods. 3 a 8 ods. 1 písm. a) zákona, ktoré sa oslobodzujú podľa 9 ods. 1 písm. g) zákona, uplatní sa oslobodenie od dane najskôr podľa 9 ods. 1 písm. g) a potom podľa 9 ods. 1 písm. i) zákona najviac v úhrnnej výške 500 eur. Podľa 9 ods. 1 písm. g) ZDP od dane z príjmov fyzickej osoby sú oslobodené príjmy z prenájmu nehnuteľností podľa 6 ods. 3 zákona a príjmy z príležitostných činností vrátane príjmov z príležitostnej poľnohospodárskej výroby, lesného a vodného hospodárstva a z príležitostného prenájmu hnuteľných vecí podľa 8 ods. 1 písm. a) zákona, ak úhrn týchto príjmov nepresiahne v zdaňovacom období 500 eur. Ak takto vymedzené príjmy (neznížené o výdavky) presiahnu 500 eur, do základu dane sa zahrnú len príjmy nad takto ustanovenú sumu. Výdavky k príjmom zahrnovaným do základu dane sa zistia rovnakým pomerom, ako je pomer príjmov zahrnovaných do základu dane k celkovým príjmom. Daňovník dosiahne v roku 2015 príjmy z prenájmu nehnuteľnosti ( 6 ods. 3) v sume 200 eur. Na tieto príjmy preukázateľne vynaloží výdavky v sume 100 eur. Okrem príjmov z prenájmu nehnuteľnosti dosiahne v roku 2015 aj príjmy z predaja cenných papierov [ 8 ods. 1 písm. e)] v sume 900 eur. Cenné papiere obstaral v roku 2011 za 600 eur. Príjmy z prenájmu nehnuteľnosti ( 6 ods. 3), ktoré daňovník dosiahne v roku 2015, nepresiahnu sumu 500 eur, sú preto v plnej výške (200 eur) oslobodené od dane z príjmov fyzickej osoby podľa 9 ods. 1 písm. g) ZDP. Okrem príjmov z prenájmu, ktorých oslobodenie od dane upravuje 9 ods. 1 písm. g) ZDP, daňovník v roku 2015 dosiahne aj príjmy z predaja cenných papierov, ktorých oslobodenie upravuje 9 ods. 1 písm. i) citovaného zákona. Oslobodenie od dane podľa 9 ods. 1 písm. g) a i) zákona sa môže uplatniť najviac v úhrnnej výške 500 eur. Pretože zo sumy 500 eur, daňovník uplatní oslobodenie od dane podľa 9 ods. 1 písm. g) ZDP pri príjmoch z prenájmu v sume 200 eur, pri príjmoch z predaja cenných papierov, ktorých oslobodenie od dane upravuje 9 ods. 1 písm. i) zákona, môže uplatniť oslobodenie už len vo výške 300 eur. Príjmy z predaja cenných papierov sa na účely oslobodenia od dane podľa 9 ods. 1 písm. i) ZDP posudzujú po znížení o výdavky. Cenné papiere daňovník obstaral za 600 eur a predal ich za 900 eur, pričom po odpočítaní zostávajúcej časti oslobodenej sumy vo výške 300 eur, bude mať základ dane nulový, t. j eur [pri určení základu dane (čiastkového základu dane) z ostatných príjmov podľa 8, nevznikne nikdy daňová strata, a preto môže mať daňovník maximálne nulový čiastkový základ dane].

3 Pre oslobodenie príjmov z prevodu opcií, cenných papierov a účasti (podielu) na spoločnosti s ručením obmedzeným, komanditnej spoločnosti alebo z prevodu členských práv družstva, ktoré daňovník nadobudol do sa použijú podmienky stanovené zákonom do To znamená, že oslobodenie od dane z príjmov sa bude posudzovať do hranice 5- násobu platného životného minima k , čo je suma 925,95 eura. Uvedené upravuje prechodné ustanovenie 52j ods. 2 ZDP. V prípade súbehu príjmov z predaja napr. CP nadobudnutých do a po sa - najskôr uplatní oslobodenie do výšky 500 eur podľa zákona č. 548/2010 Z.z., t.j. súčasne platného znenia 9 ods. 1 písm. i) ZDP a až potom sa - uplatní oslobodenie do výšky 925,95 eura. Prevyšujúca suma uplatnená podľa 52j ods. 2 ZDP sa douplatňuje len na cenné papiere nadobudnuté do Daňovník v roku 2015 predával dva cenné papiere, pričom - prvý nadobudol za sumu 200 eur a predáva ho v roku 2015 za sumu 280 eur, - druhý nadobudol za sumu 500 eur a predáva ho v roku 2015 za sumu 650 eur. Okrem toho dosahuje len príjmy zo závislej činnosti. Ako zdaní príjem z predaja týchto cenných papierov? Vzhľadom na skutočnosť, že daňovník predáva aj cenný papier nadobudnutý po aj cenný papier nadobudnutý do , musí najskôr oslobodiť príjem z predaja cenného papiera podľa súčasne platného znenia zákona, t.j. zákona platného do , ktorý sa vzťahuje na cenný papier nadobudnutý po To znamená, že príjem z predaja cenného papieru nadobudnutého po , t.j. sumu 280 eur po znížení o výdavok 200 eur (kúpna cena), t.j. 80 eur je v plnej výške oslobodený od dane. Príjem z predaja cenného papiera nadobudnutého do sa posudzuje v súlade s 52j ods. 2 ZDP, podľa ktorého sa aplikuje oslobodenie platné do konca roka 2010, t.j. do výšky 5-násobku životného minima a to 925,95 eura. Keďže sa ale oslobodenie na príjmy z predaja cenných papierov aplikujú v úhrnnej výške, douplatňuje sa len zvyšné ešte neuplatnené oslobodenie, t.j. suma 845,95 eura (945,95 eura už uplatnené oslobodenie vo výške 80 eur). Keďže príjem z predaja cenného papieru nadobudnutého do bol 650 eur a po znížení o nadobúdaciu cenu 500 eur, je rozdiel vo výške 150 eur, aj tento druhý príjem je oslobodený od dane v plnej výške. Rovnako sa postupuje aj v prípade, ak by mal daňovník príjem z prenájmu a príjem z predaja cenného papiera nadobudnutého do Daňovník dosiahne v roku 2015 príjmy z prenájmu nehnuteľnosti ( 6 ods. 3) v sume 200 eur. Na tieto príjmy preukázateľne vynaloží výdavky v sume 100 eur. Okrem príjmov z prenájmu nehnuteľnosti dosiahne v roku 2015 aj príjem z predaja cenných papierov [ 8 ods. 1 písm. e)] v sume 900 eur. Cenné papiere obstaral v roku 2010 za 600 eur. Príjmy z prenájmu nehnuteľnosti ( 6 ods. 3), ktoré daňovník dosiahne v roku 2015, nepresiahnu sumu 500 eur, sú preto v plnej výške (200 eur) oslobodené od dane z príjmov fyzickej osoby podľa 9 ods. 1 písm. g) ZDP. Okrem príjmov z prenájmu, ktorých oslobodenie od dane upravuje 9 ods. 1 písm. g) ZDP, daňovník v roku 2015 dosiahne aj príjem z predaja cenných papierov nadobudnutých do , ktorých oslobodenie upravuje 52j ods. 2 ZDP v nadväznosti na vtedy platné ustanovenie 9 ods. 1 písm. j) ZDP. Oslobodenie od dane podľa 9 ods. 1 písm. g) a i)

4 (rovnako ako podľa znenia ZDP platného od do ) zákona sa môže uplatniť najviac v úhrnnej výške 500 eur, resp. pri príjme z predaja cenných papierov nadobudnutých do až do výšky 925,95 eura. Pretože daňovník uplatní oslobodenie od dane podľa 9 ods. 1 písm. g) ZDP pri príjmoch z prenájmu v sume 200 eur, pri príjmoch z predaja cenných papierov, môže uplatniť oslobodenie vo výške 725,95 eura (925,95 eura 200 eur). Príjmy z predaja cenných papierov sa na účely oslobodenia od dane podľa 52j ods. 2 v nadväznosti na 9 ods. 1 písm. j) ZDP posudzujú po znížení o výdavky. Cenné papiere daňovník obstaral za 600 eur a predal ich za 900 eur, pričom po odpočítaní zostávajúcej časti oslobodenej sumy vo výške 300 eur, bude mať základ dane nulový, t. j eur [pri určení základu dane (čiastkového základu dane) z ostatných príjmov podľa 8, nevznikne nikdy daňová strata, a preto môže mať daňovník maximálne nulový čiastkový základ dane]. Oslobodenie príjmu z predaja cenných papierov po Prvou daňovou úpravu účinnou od podporujúcou obchodovanie na kapitálovom trhu je oslobodenie príjmov z predaja cenných papierov po uplynutí stanoveného časového testu obchodovaných na zákonom stanovenom mieste. Uvedené je navrhnuté v 9 ods. 1 písm. k) ZDP, podľa ktorého je od dane oslobodený príjem z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne jeden rok, pričom od dane nie je oslobodený príjem z predaja cenných papierov, ktoré boli obchodným majetkom daňovníka. Po teda môžu nastať pre príjmy z predaja cenných papierov dva spôsoby oslobodenia od dane a to, ak pôjde o príjem z predaja cenných papierov 1. prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu - sú oslobodené od dane v plnej výške podľa nového ustanovenia 9 ods. 1 písm. k) ZDP, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne jeden rok (neplatí pre cenné papier v obchodnom majetku), - sú oslobodené po znížení o výdavky do výšky 500 eur podľa 9 ods. 1 písm. i) ZDP, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom nepresiahne jeden rok (nie je obmedzenie pre cenné papiere v obchodnom majetku) 2. obchodovaných mimo regulovaného trhu alebo obdobného zahraničného regulovaného trhu, potom sa postupuje podľa 9 ods. 1 písm. i) ZDP, t.j. bude oslobodený po znížení o výdavky do výšky 500 eur. Pojem regulovaný trh je do systému slovenského finančného práva zadefinovaný predovšetkým v Smernici Európskeho parlamentu a rady 2004/39/ES z 21. apríla 2004 o trhoch s finančnými nástrojmi, o zmene a doplnení smerníc Rady 85/611/EHS a 93/6/EHS a smernice Európskeho parlamentu a Rady 2000/12/ES a o zrušení smernice Rady 93/22/EHS, ktorá bola prepracovaná a nahradená smernicou 2014/65/EU z 15. mája Pojem regulovaný trh v zásade znamená multilaterálny systém prevádzkovaný a/alebo riadený organizátorom trhu, ktorý spája, alebo umožňuje spájanie záujmov viacerých tretích strán nakupovať a predávať finančné nástroje v systéme a v súlade s nediskrečnými pravidlami spôsobom, ktorého výsledkom je zmluva týkajúca sa finančných nástrojov prijatých na obchodovanie podľa jeho pravidiel a/alebo systémov a ktorý je povolený a funguje pravidelne a v súlade s ustanoveniami hlavy III tejto smernice.

5 Poznámka Výraz nediskrečné pravidlá znamená, že tieto pravidlá neumožňujú investičnej spoločnosti spravovať multilaterálny obchodný systém (MTF) na základe voľnej úvahy, pokiaľ ide o to, ako majú záujmy vzájomne pôsobiť. Vymedzenie pojmov vyžadujú, aby sa záujmy spojili takým spôsobom, aby ich výsledkom bola zmluva, to znamená, že vykonanie sa uskutoční podľa pravidiel systému alebo prostredníctvom protokolov systému alebo interných prevádzkových postupov. Smernica samozrejme upravuje rámcové podmienky, ktoré musia byť zabezpečené členskými štátmi EÚ pre fungovanie regulovaného trhu. V podmienkach SR je jediným regulovaným trhom burza cenných papierov v Bratislave, pričom jej fungovanie upravuje zákon č. 429/2002 Z.z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov. Uvedené znamená, že v rámci obchodovania na území SR, len príjem z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na burze cenných papierov v Bratislave je po uplynutí jedného roka od ich nadobudnutia oslobodený od dane. V prípade príjmov z predaja cenných papierov prijatých na burzu cenných papierov, pri ktorých neprešiel jeden rok od ich nadobudnutia resp. príjmov z predaja cenných papierov obchodovaných mimo burzy cenných papierov je príjem z ich predaja oslobodený len do výšky 500 eur po znížení o výdavky v súlade s pravidlami určenými v 9 ods. 1 písm. i) ZDP. Upozornenie!!!!! Zavedené oslobodenie príjmov z predaja cenných papierov v 9 ods. 1 písm. k) ZDP sa vzťahuje aj na cenné papiere nadobudnuté do , predávané po Daňovník nadobudol cenný papier za sumu 200 eur v januári roku 2015, ktorý bol prijatý na obchodovanie na burze cenných papierov v Bratislave. Ďalší cenný papier nadobudol vo februári 2016 za sumu 350 eur, ktorý bol tiež prijatý na obchodovanie na burze cenných papierov. Obidva cenné papiere predal v máji 2016 a to prvý za sumu 380 eur a druhý za sumu 650 eur. Ako bude posudzovaný príjem z predaja týchto cenných papierov v roku 2016? Prvý cenný papier prijatý na obchodovanie na burzu cenných papierov spĺňa podmienku upravenú v 9 ods. 1 písm. k) ZDP, t.j. od nadobudnutia do predaja uplynulo časové obdobie dlhšie ako jeden rok a obchodovalo sa s ním na burze cenných papierov v Bratislave. Príjem z predaja tohto cenného papiera bude od dane oslobodený. Druhý cenný papier nespĺňa stanovený časový test, nakoľko od nadobudnutia (február 2016) do predaja (máj 2016) neuplynul jeden rok a preto bude príjem z predaja cenného papiera znížený o výdavky, oslobodený od dane z príjmov podľa 9 ods. 1 písm. i) ZDP a to do výšky 500 eur. Príjem z predaja tohto cenného papiera bol 650 eur a výdavok/kúpna cena bola 350 eur, t.j. rozdiel vo výške 300 eur (650 eur 350 eur) bude v plnej výške oslobodený od dane. Oslobodenie v závislosti od uplynutia stanovenej doby je možné aplikovať aj na príjem z predaja cenných papierov prijatých na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu ako je regulovaný trh upravený na území SR resp. v rámci členských štátov EÚ v súlade so zásadami upravenými smernicou EÚ.

6 Oslobodenie príjmu z predaja cenných papierov obchodovateľných na účtoch dlhodobého investičného sporenia Ďalšou daňovou úpravou, ktorá bola prijatá za účelom podpory investovania a sporenia prostredníctvom nástrojov kapitálového trhu je podpora dlhodobého sporenia fyzických osôb. Táto je zabezpečená oslobodením od dane z príjmov plynúcich z prevodu cenných papierov, opcií a príjmov z derivátových operácií, avšak len ak budú splnené podmienky upravené v zákone o cenných papieroch pre špecifický finančný produkt zadefinovaný ako dlhodobé investičné sporenie (DIS). Aj keď finančný produkt DIS bolo možné využiť aj v súčasnosti, t.j. do , v 7 zákona o cenných papieroch sa s účinnosťou od spresňujú podmienky obchodovania na týchto účtoch a to z dôvodu potreby ich vymedzenia pre účely nastaveného daňového zvýhodnenia uvedeného v 9 ods. 1 písm. l) ZDP. Podľa takto nastavených podmienok musia byť finančné prostriedky klienta (fyzickej osoby) investované do portfólia cenných papierov a iných finančných nástrojov prijatých k obchodovaniu na regulovaných trhoch v SR alebo v zahraničí s cieľom podpory likvidity regulovaných trhov, teda v podmienkach SR burzy cenných papierov. Klient bude oprávnený rozhodnúť v zmluve o poskytovaní investičných služieb, či si bude portfólio riadiť samostatne na základe pokynov udeľovaných finančnej inštitúcií alebo zverí riadenie portfólia finančnej inštitúcií oprávnenej na poskytovanie investičných služieb. Výhodou uvedeného riešenia je aj podpora konkurencieschopnosti poskytovateľov finančných služieb v oblasti investičných služieb, nakoľko poskytovanie DIS nebude limitované na úzky okruh subjektov, ale otvorí sa aj pre menších nebankových poskytovateľov investičných služieb. Práve z dôvodu podpory dlhodobého investovania sa v zákone o cenných papieroch upravuje ako jedna z najdôležitejších podmienok, podmienka zákazu vyberania finančných prostriedkov vložených na tento účet (portfólio) pred uplynutím 15 rokov od zriadenia účtu. S cieľom predchádzať využívaniu DIS na účely daňovej optimalizácie vysoko príjmových osôb je ďalšou podmienkou stanovenie maximálnej hornej hranice investície vo výške eur, ktorú je klient oprávnený investovať za kalendárny rok do portfólia, pričom do vstupnej investície sa nezahŕňajú reinvestície prostriedkov získaných obchodmi vykonávanými v rámci portfólia. Ako finančné inštitúcie oprávnené poskytovať DIS budú obchodníci s cennými papiermi, banky a správcovské spoločnosti s oprávnením na poskytovanie investičnej služby riadenie portfólia alebo investičnej služby vykonávanie pokynu klienta. Oprávnenie sa týka aj zahraničných finančných inštitúcií oprávnených poskytovať uvedené investičné služby na území SR buď na základe notifikácie o využití práva poskytovať investičné služby v rámci jednotného povolenia EU (európsky pas) alebo na základe povolenia NBS na poskytovanie investičných služieb udeleného pobočke finančnej inštitúcie z nečlenskej krajiny EU. V 75 ods. 9 zákona o cenných papieroch sa zároveň ustanovujú osobitné požiadavky na evidenciu obchodov uskutočňovaných v rámci DIS za účelom preukazovania nároku na oslobodenie od dane podľa ZDP ako aj na účely prípadnej daňovej kontroly alebo na výpočet úpravy základu dane v prípade, ak daňovník porušil podmienky DIS. Touto úpravou nie sú dotknuté existujúce požiadavky na vedenie štandardným záznamov o poskytovaných investičných službách. Konkrétne úprava v 7 ods. 11 zákona o cenných papieroch znie: Dlhodobým investičným sporením je investovanie finančných prostriedkov do portfólia vykonávané prostredníctvom finančných inštitúcií oprávnených podľa tohto zákona a osobitného predpisu ( 27 ods. 3 a 6 zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení zákona č. 206/2013 Z. z..) na poskytovanie investičných služieb riadenia portfólia a vykonávanie pokynov klienta na jeho účet, ak sú splnené tieto podmienky:

7 a) cenné papiere a iné finančné nástroje, ktoré sú súčasťou portfólia, sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu; za porušenie tejto podmienky sa nepovažuje 1. ak sa s cenným papierom alebo s finančným nástrojom prestalo obchodovať na regulovanom trhu alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu po jeho nadobudnutí do portfólia, 2. ak cenný papier alebo finančný nástroj nie je prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu, ale jeho emisné podmienky obsahujú záväzok, že bude podaná žiadosť o prijatie cenného papiera alebo finančného nástroja na obchodovanie na regulovanom trhu a zo všetkých okolností je zrejmé, že sa toto prijatie uskutoční do jedného roka od dátumu vydania emisie, b) portfólio bolo zriadené na určité obdobie najmenej 15 rokov a v období 15 rokov od vytvorenia portfólia z neho nebolo klientovi vyplatené plnenie; vyplatenie plnenia z dôvodu presunu portfólia k inej finančnej inštitúcií sa nepovažuje za vyplatenie plnenia, ak sa takýto presun uskutoční do troch mesiacov od zrušenia portfólia u pôvodnej finančnej inštitúcie, c) maximálna výška finančných prostriedkov, ktorú možno investovať za jeden kalendárny rok je najviac v sume eur, pričom do tejto sumy sa nezapočítavajú reinvestície v rámci portfólia. Podľa 75 ods. 9 zákona o cenných papieroch je obchodník s cennými papiermi, ktorý poskytuje klientom investičné služby v rámci DIS povinný viesť záznamy o obchodoch v portfóliu klienta takým spôsobom, aby bolo možné dokumentovať spôsob uskutočnenia obchodu a spätne identifikovať každý obchod s majetkom v rámci tohto sporenia a to od jeho vzniku. Ak obchodník s cennými papiermi poskytuje klientovi aj investičné služby, ktoré nie sú súčasťou DIS, tieto záznamy musia byť vedené tak, aby bolo možné odlíšiť obchody uskutočnené v rámci DIS od iných obchodov klienta. Tieto záznamy je obchodník s cennými papiermi povinný uchovávať od začiatku DIS až do uplynutia lehoty pre zánik práva vyrubiť daň podľa 8 ods. 14 ZDP daňovníkovi, ktorý je klientom tohto obchodníka s cennými papiermi. Obchodník s cennými papiermi je povinný doručiť tieto záznamy správcovi dane a klientovi pri porušení podmienok podľa 7 ods. 11 zákona o cenných papieroch bezodkladne. V nadväznosti na zavedenie presných podmienok v zákone o cenných papieroch sa v ustanovení 9 ods. 1 ZDP zavádza nové oslobodenie príjmov a to v písm. l), podľa ktorého sú od oslobodené príjmy z predaja cenných papierov, opcií a príjmy z derivátových operácií plynúce z DIS po splnení podmienok ustanovených v 7 ods. 11 zákona o cenných papieroch vrátane príjmu vyplateného po uplynutí 15 rokov od začiatku DIS. Od dane nie je oslobodený príjem z predaja cenných papierov, opcií a príjem z derivátových operácií, ktoré boli obchodným majetkom daňovníka. Od dane rovnako nie sú oslobodené výnosy vznikajúce z investovania kapitálu (z držby cenných papierov), ktoré sa zaraďujú medzi príjmy z kapitálového majetku, z ktorých sa daň vyberá zrážkou, ak sú vyplácané zo zdrojov na území SR. V prípade, ak došlo k porušeniu podmienok uvedených v 7 ods. 11 zákona o cenných papieroch, potom sa v tomto zdaňovacom období, kedy k ich porušeniu došlo zahrnie do základu dane (čiastkového základu dane) súčet súm zistených podľa jednotlivých zdaňovacích období, v ktorých dosiahol príjmy oslobodené podľa 9 ods. 1 písm. l). Sumy za jednotlivé zdaňovacie obdobia sa vypočítajú ako súčet kladných rozdielov medzi jednotlivými druhmi príjmov podľa odseku 1 písm. d), e) a k) a výdavkami podľa odsekov 5 a 11 prislúchajúcich k týmto jednotlivým druhom príjmov, pričom pri ich výpočte daňovník neuplatní oslobodenie

8 podľa 9 ods. 1 písm. i) a k). Daňovník pri zahrňovaní tejto sumy do základu dane (čiastkového základu dane) vychádza z údajov poskytnutých od finančnej inštitúcie oprávnenej na poskytovanie investičných služieb podľa 73i až 73l a 75 ods. 9 zákona o cenných papieroch. Za porušenie podmienok ustanovených podľa 7 ods. 11 zákona o cenných papieroch sa nepovažuje skutočnosť, ak daňovník počas obdobia DIS, t.j. minimálne 15 rokov, zomrie. Daňovník si v marci 2016 zriadil prostredníctvom obchodníka s cennými papiermi DIS, v rámci ktorého začal obchodovať prostredníctvom obchodníka s cennými papiermi s cennými papiermi a opciami. V roku 2016 nakúpil v rámci tohto účtu cenné papiere v hodnote 1500 eur a opcie v hodnote 600 eur. Tieto v roku 2016 aj predal, pričom cenné papiere predal za eur a opcie za 950 eur. Takto získané prostriedky hneď reinvestoval a nakúpil cenné papiere za celú sumu eur. Príjem z predaja cenných papierov a opcií má daňovník v súlade s 9 ods. 1 písm. l) ZDP oslobodený od dane. V roku 2017 nakúpil ďalšie cenné papiere a to 10 cenných papierov v hodnote po 300 eur za každý jeden z nich. V roku 2018 predal všetky cenné papiere za eur a zrušil DIS. Vzhľadom na skutočnosť, že daňovník porušil podmienky nastavené v 7 ods. 11 zákona o cenných papieroch (15 rokov) musí všetky príjmy z predaja cenných papierov zdaniť spôsobom nastaveným v 8 ods. 14 ZDP, pričom obchodník s cennými papiermi mu musí doručiť záznam o každom jednotlivom obchode s cennými papiermi a opciami v súlade s 75 ods. 9 zákona o cenných papieroch. Uvedený záznam bude obsahovať (pre účely tohto príkladu v zjednodušenej forme) - Rok 2016 Kúpa CP v hodnote 1600 eur predaj za cenu eur Kúpa opcií v hodnote 600 eur predaj za cenu 950 eur Reinvestície nákup cenných papierov v hodnote eur - Rok 2017 Nakúpenie 10 CP v hodnote po 300 eur eur - Rok 2018 Predaj všetkých cenných papierov za eur, pričom - Cenné papiere nadobudnuté v roku 2016 predal za eur - Cenné papiere nadobudnuté v roku 2017 predal za eur Podľa 8 ods. 14 ZDP daňovník, ktorý porušil podmienky upravené v zákone o cenných papieroch, musí v zdaňovacom období, kedy k ich porušeniu došlo zahrnúť do základu dane (čiastkového základu dane) súčet súm zistených podľa jednotlivých zdaňovacích období, v ktorých dosiahol príjmy oslobodené podľa 9 ods. 1 písm. l). Sumy za jednotlivé zdaňovacie obdobia sa vypočítajú ako súčet kladných rozdielov medzi jednotlivými druhmi príjmov podľa odseku 1 písm. d), e) a k) a výdavkami podľa odsekov 5 a 11 prislúchajúcich k týmto jednotlivým druhom príjmov, pričom pri ich výpočte daňovník neuplatní oslobodenie podľa 9 ods. 1 písm. i) a k). Uvedené znamená, že v roku 2018 bude musieť zdaniť príjmy z predaja cenných papierov a opcií za predchádzajúce roky a to spôsobom, ako by ich zdaňoval v príslušnom zdaňovacom období, v ktorom mu tieto príjmy plynuli. Najskôr vyčísli príjmy z predaja cenných papierov zahŕňaných medzi príjmy podľa 8 ods. 1 písm. e) ZDP a to - ČZD rok 2016 Príjem 2700 výdavok 1600 (nesmie vzniknúť daňová strata) - ČZD rok 2017 Nedošlo k príjmu z predaja CP

9 - ČZD rok 2018 Príjem výdavok = eur V roku 2018 zdaní aj príjmy z predaja cenných papierov dosiahnutých v roku 2016, ktoré boli v tom čase oslobodené, t.j. príjmy eur výdavky eur Výsledné zdanenie príjmov z predaja cenných papierov bude Príjem výdavok eur Potom samostatne určí aj ČZD z príjmov z predaja opcií a to z roku 2016, vysporiadavaný v roku 2018 (v roku porušenia podmienok) Príjem 950 eur výdavok 600 eur Výsledný ČZD z ostatných príjmov v roku 2018 zahŕňajúci aj príjmy z predaja cenných papierov a opcií z roku 2016, kedy boli oslobodené bude suma eur ( ) Uvedené sa vzťahuje aj na príjmy z predaja cenných papierov a opcií a príjmy z derivátových operácií, s ktorými sa obchoduje v rámci portfólia DIS zriadeného do , ak sú dodržané podmienky upravené v zákone o cenných papieroch a v ZDP po